Son 13 reglas neutrales recogidas por la cámara de comercio internacional para la interpretación de los términos comerciales.

Son 13 normas de costumbre en el comercio  internacional y de carácter dispositivo, por tanto, no son de obligado cumplimiento pero en la practica se utilizan siempre.

El término comercial es un mecanismo para determinar los siguientes aspectos:

• Momento y lugar exacto de la entrega de la mercancía por parte del vendedor al comprador. (Entrega de la posesión).
• Momento y lugar exacto de la transmisión de la propiedad de la mercancía. La transmisión de la propiedad significa la transmisión de riesgos sobre esa mercancía.
• La distribución de los gastos de entrega entre el comprador y vendedor.
• Quien está obligado a despachar las aduanas. Lo normal es que lo despacha el nacional del país, es decir la aduana del comprador la despacha el comprador y la del vendedor lo despache el vendedor. El despacho de aduana consiste en cumplir 3 tipos de obligaciones o normas: hay que diferencias entre aduanas de importación y exportación.
• Obligación formal. Declaración en la que especificamos las mercancías que estamos exportando o importando. Siempre se exige esta obligación.
• Obligación documentaria. Presentar documentos que especifican que los productos que exportamos o importamos son exactamente los que estamos declarando. Casi siempre se exige.
• Obligación fiscal. No es corriente encontrarla en la aduana de exportación pero si en la importación.

Clasificación.

Los incoterms se clasifican en 4 categorías:

• Incoterms de término E.
• Incoterms de término F
• Incoterms de término C
• Incoterms de termino D

Mínima obligación del vendedor

E
F
C
D

Máxima obligación del vendedor

En los E, la obligación del vendedor es mínima. Desde la E hasta D se va incrementando hasta se completa.
En E el vendedor pone a disposición del comprador la mercancía en su propio local.
En F el vendedor pone la mercancía a un transportista escogido por el comprador
En C el vendedor controla el transporte
En D el vendedor entrega la mercancía en el país del comprador

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o Aclarar la personalidad jurídica de los contratantes, si es pública o privada y entender que tipo de sociedad es con la que estamos contratando. Partiendo de la base que nosotros no conocemos la legislación ni el idioma.
o Aclarar sobre todo cuando tratamos con multinacionales si son matrices o filiales. Si es filial la sociedad no tiene la misma solvencia ni la misma importancia que si es matriz
o De qué país son nacionales. Partimos del desconocimiento de la lengua y de la geografía.

Para finalizar se pone: “ambas partes se consideran con capacidad suficiente para otorgar el presente contrato.

2. Preámbulo. Es una introducción, no es parte esencial del contrato, no es imprescindible, pero en los contratos complejos o secundarios a los principales es importante por 2 motivos:

o Porque explica que pretenden realizar las partes del contrato
o Porque valen para interpretar las cláusulas de difícil interpretación

3.Objeto del contrato. El objeto del contrato es la mercancía. Definición de las obligaciones básicas del vendedor de entrega de la mercancía en el momento y circunstancias pactadas.

• Descripción minuciosa de la mercancía. Cuanto más minuciosa, menos problemas habrá en el momento en el que lo recibe el comprador.

• Cantidad de la mercancía.

• Calidad de la mercancía. Son aptas para el contrato cuando:

• Son aptos para el uso ordinario de la mercancía
• Si tiene un eso especial, lo debe conocer el comprador
• Deben tener la misma calidad que la muestra enseñada

• Trabajos preparatorios de la mercancía. Cuando compramos o vendemos productos semifacturados para transformarlos en nuestras fábricas es importante determinar con exactitud qué tipo de transformación tienen que tener cuando me los entregan.

• Presentación en la que se quiere la mercancía: embalaje (protección de la mercancía) y envoltorio (presentación de la mercancía).

• Modo de entrega. Lo determinan los INCOTERMS. Nos encontramos con la obligación del vendedor de entregar la mercancía y la del comprador de recibirla. Las mercancías se suelen entregar en un punto intermedio entre los locales del comprador y vendedor, el comprador para cumplir con su obligación de recepción puede: desplazarse al lugar de entrega de la mercancía, lo hará solo si el envió tiene una importancia económica muy grande o encargara a una empresa certificadora un certificado sobre el estado de esas mercancías.

• Determinar el momento de la transferencia de la propiedad de la mercancía. La propiedad se transfiere en el momento de la entrega aunque se puede producir en el momento de la aceptación, es decir, de la firma del contrato, pero no se produce la posesión esta se produce cuando la mercancía se entrega.

• Obligaciones complementarias del vendedor. Junto con la mercancía entregar los documentos necesarios para que se pueda realizar el transporte, el despacho de aduanas y la venta. Entregar manuales de empleo. También en conveniente obligarse durante un periodo de tiempo a entregar piezas de repuesto y ofrecer un servicio de postventa, también en el caso de que sea maquinaria es frecuente que el vendedor se comprometa al montaje de esa maquinaria y siempre como obligación complementaria la prestación de una garantía.

4. Obligaciones del comprador. La principal es el pago del precio.

• Determinación del precio. El precio debe estar cuantificado pero también es válido un precio cuantificable, este es el precio de la mercancía que no viene determinado en el contrato pero se puede conocer, por ejemplo, un precio que público un organismo oficial. Si no viene ninguna forma de determinar el precio, no sería nulo porque un juez puede llegar a establecer los precios según los del mercado. Si no hubiera ningún mercado para determinarlo en ese caso si sería nulo.

• Momento del pago.
• Se puede realizar un pago anticipado (anterior a la entrega de la mercancía). Es frecuente que el vendedor al entregarle las cantidades anticipadas tenga que entregar un aval como garantía para el comprador.

• Pago al contado en el momento de la entrega.

• Pago aplazo, después de la entrega de la mercancía. En este caso el vendedor libra letras de cambio o pagares.

En la practica puede suceder los 3 a la vez, antes de la entrega se paga una parte, cuando se entrega se paga la cantidad más importante y después de la entrega se paga el resto. Esto es para mercancías que sean maquinaria industrial, pero si la mercancía es para revenderla es decir mercancía de consumo, el momento de pago más usual es el pago aplazado.

• Medio de pago o forma de pago.

o Pago en efectivo
o Pago en transferencia
o Pago contra reembolso
o Carta de crédito
o Remesa documentaria
o Reserva de dominio. Es un derecho del vendedor a no transmitir la propiedad hasta el pago total de la mercancía pero realizando la transmisión de la posesión. Solo tiene sentido para productos de larga duración.
o Divisa con la que se paga. Se paga en la divisa que se haya pactado. Hay que establecer si hay pactos para distribuir el coste del seguro de cambio entre los dos contratantes.

5. Cláusulas penales o penalización. Consiste en que se procure de que ambas partes cumplan con sus obligaciones en la forma pactada y en el caso de que no lo hagan pierdan dinero. Se trata de una cláusula no obligatoria en el contrato. Si el vendedor no cumple con la entrega de la mercancía en los plazos señalados entonces debe pagar una multa por días. En el caso en que el comprador no pague también debe pagar una multa por días.

Estas penalizaciones tienen un límite de unos días, una vez sobrepasado esos días, lo que tiene derecho el contratante perjudicado es a la resolución del contrato y también a una indemnización por daños y perjuicios (lucro cesante y daño emergente).

Hay que documentar cualquier pago que se vaya a realizar e incluso los lucros cesantes para poder reclamar en caso necesario.

6. Fuerza mayor. Es cualquier acontecimiento imprevisible e irresistible exterior a la voluntad de las partes, que hace imposible el cumplimiento de las obligaciones asumidas en el contrato de compraventa internacional. Es imprevisible porque no se puede saber y irresistible porque no puedo hacer nada para evitarlo. Para que se pueda alegar la fuerza mayor el convenio de Viena establece unas condiciones:

 La parte que lo alegue lo tiene que probar, si lo prueba no será responsable de la falta de cumplimiento de su obligación.
 La parte que no haya cumplido deberá notificar a la otra parte el impedimento y sus efectos.
 La comunicación debe ser rápida y se tiene que recibir por la otra parte.

En el caso de que no se cumplan estas condiciones si va a existir responsabilidad.

7. Legislación aplicable al contrato. La primera norma es lo que se establezca en el contrato. La segunda norma es el Convenio de Viena. La tercera norma es la ley pactada (la del país del comprador o la del vendedor).

8. Métodos de solución de litigios. Hay 3 formas de solucionar litigios:

o Mediante arbitraje comercial. Los árbitros son los elegidos por las partes. El árbitro observa y en caso de que se produzca una ilegalidad aplicara la normativa vigente. Emite un laudo en el que se establece quien tiene la culpa y la indemnización que tiene que pagar. Su laudo es de obligado cumplimiento y puede ser ejecutable a través de los juzgados.. Las ventajas de este método son:
o Los árbitros son más rápidos que los organismos judiciales.
o Son personas especializas en el negocio.
o Son más imparciales porque no están vinculados a ninguna de las partes.
o Son independientes
o Son fáciles de elegir.

El inconveniente de los árbitros es que son más caros. Con más frecuencia los árbitros son las cámaras de comercio internacional.

o Método de la conciliación. Se busca que se llegue a un acuerdo aceptable para ambas partes. Pero es muy difícil poner a las partes de acuerdo porque la relación está muy deteriorada.

o Vía judicial. Se puede establecer en el contrato quien es el juzgado competente es caso de litigio. A veces es una mejor solución que el arbitraje, sobre todo cuando la cuantía del litigio no sea muy trascendente o sea pequeña. También cuando las partes pertenecen a un mismo entorno geográfico con leyes similares. Son eficaces a nivel internacional porque existen convenios bilaterales de reconocimiento mutuo de sentencias, por los cuales los juzgados del un país pueden ejecutar sentencias dictadas por los juzgados de otro país.

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El contrato de compraventa es el contra marco y junto a este se van a encontrar otros contratos necesarios como el de seguro, crédito, transporte, etc.

Características del contrato de compraventa internacional

• Ha sido un contrato muy difícil de regular legalmente debido a que es una institución muy antigua (las instituciones cuanto más antiguas sean, más difíciles son de regular). No obstante, pertenece a un convenio internacional que lo regula parcialmente. Este convenio sobre contratos de compraventa internacional de mercancías de 1980 es el convenio de Viena. Este convenio regula la formación del contrato y los derechos y obligaciones de los contratantes pero no la validez del contrato, ni los efectos del contrato sobre la propiedad de la mercancía.

• Momento en el que nace el contrato de compraventa. Nace cuando hay acuerdo consensual, no obstante, es muy importante a efectos aclaratorios plasmar los acuerdos por escrito y plasmar también los consentimientos a través de las firmas de los contratos.

La problemática de la compraventa internacional es doble:

o Los contratantes están en países distintos, muchas veces sometidos a desfases horarios.
o Es muy frecuente realizar continuas ofertas y contraofertas
o
Por estos problemas es muy difícil establecer cuál es el momento en el que nace el contrato, por esto el convenio de Viena ha establecido una serie de condiciones para determinar cuando existe el acuerdo de voluntades, estas son:

• La oferta debe ser precisa, se tiene que señalar la cantidad y la calidad de la mercancía y su precio.
• La oferta surte efectos desde el momento en que la recibe el destinatario, no desde que la envía el oferente.
• Se considera aceptada cuando el que la ha recibido expresa su aceptación mediante un acto concreto

Por tanto el contrato nace cuando el ofertante recibe la aceptación de la oferta.

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• Riesgos de engaño. Hay que dar confianza comercial pero con garantía empresarial.

• Riesgos de negocio. Es el riesgo normal de realizar un negocio, como no vender lo previsto o que los márgenes de beneficios no sean los previstos porque los costes tampoco lo son.

• Riesgos legales. Es el riesgo a tener que cumplir con una ley distinta a la nacional que nos conlleve un perjuicio.

• Riesgos políticos. Son riesgos fuera de nuestro control y pueden resultar decisivos. Cada país tiene un perfil de riesgo que se muestra en el OFECOMES y la manera de solucionar este riesgo es a través de las pólizas de seguro del CESCE. Si por culpa de un riesgo político no me pagan, lo hará el CESCE, aunque no al 100%.

• Riesgos personales. Trabajamos con países ajenos en los que cuidaremos de nuestra persona sobre todo en robo y en sanidad.

• Riesgos culturales y de comunicación. Puede llevar a consecuencias nefastas para el negocio.

• Riesgos propios. Son errores en la gestión. Como no buscar la información adecuada, no elegir los mercados correctos, etc.

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• Euromercado de crédito. Los plazos de los créditos son mayores, desde un año hasta 10 años. Los más comunes son los de 5 y 10 años. Son destinados a la compra de inmovilizado.

• Euromercado de capital. Los bancos se agrupan en consorcios y emiten obligaciones a largo plazo en divisas. Estas obligaciones las emiten las empresas y los bancos. El banco por estos fondos que ha captado, por esa deuda que ha emitido, oferta un tipo de interés, en un determinado plazo, junto con el capital. Si al final del plazo el banco no paga, el comprador de ese derecho puede resarcirse con las acciones del propio banco. No es infrecuente que el derecho que tenga el titular de las obligaciones sea la opción entre el dinero o las acciones del banco correspondiente.

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Sujetos que operan en el euromercado. Al ser un mercado libre no hay limitaciones. Puede intervenir todo el mundo porque no es necesaria ninguna autorización: bancos, empresas individuales, etc. Las más importantes que prácticamente canalizan todas las operaciones son los bancos.

Es un mercado libre y no intervenido. No hay ninguna legislación ni reglamentación que controle los tipos de interés. La única ley es la de la oferta y la demanda. Al ser un mercado muy competitivo los precios (tipos de interés) van a ser bajos.

La evolución del euromercado. Los mercados oficiales conformen han ido viendo los beneficios que suponen el euromercado y la fiabilidad, lo que han hecho es liberalizar sus mercados interiores dentro de sus fronteras. Los estados regulan las operaciones financieras que se producen dentro de sus fronteras para el que pide créditos le sea indiferente contratarlos en el mercado oficial o en el euromercado porque los créditos que se piden no están sometidos a normativa gravosa, que le vaya a impedir contratar créditos a precio de mercado libre. En este mercado de crédito libre encontramos el mercado interbancario el cual los bancos se prestan dinero entre sí. Este mercado va a marcan la tendencia en los precios.

LIBOR (London Interbank Basic offered rate). Tipo de interés básico ofertado en el mercado interbancario de Londres. Es el precio del mercado interbancario de Londres, precio al que los bancos se prestan dinero entre sí en un mercado interbancario de Londres y es un interés de referencia porque nos valdría para establecer los tipos de interés que se apliquen a las operaciones de euromercado. El mercado interbancario de Londres establece el Libor para cada una de las divisas más importantes y para cada una de los plazos más importantes (1, 2, 3, 6, 9 y 12 meses). También existen otros como EURIBOR y NYBOR.

El riesgo de interés. Es el riego de perder por culpa de la fluctuación de los tipos de interés. Esta fluctuación genera un riesgo el estar pagando un tipo de interés mayor que el tipo de mercado. Además este riesgo se prolonga durante plazo de tiempo que pueden ser muy largos. Habrá que estudiar la formula que tengo para evitar el riesgo. La forma es a través de establecer tipos de interés variables, es decir, tipos de interés que periódicamente se van ajustando a las de mercado. Para calcular el tipo de interés variable el banco que nos presta el crédito va a partir del tipo de interés de mercado que ese día se aplica para los plazos del vencimiento del crédito 1,2,3,6 y 12 meses y le sumara un diferencial. La suma del interés de referencia más las diferencias es el total que tengo que pagar. De esta forma periódica los tipos de interés que se establecen en el os créditos se ajustan a los de mercado

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El euromercado nace por 3 circunstancias:

1. Después de la 2ª Guerra Mundial, EEUU es la potencia que controla el sistema financiero internacional hasta el punto que son sus bancos los depositarios de las divisas del resto de países.

2. En los años 50 se deterioran las relaciones entre EEUU y la URSS. La URSS decide que para que EEUU no congele sus depósitos trasladarlos a bancos de Europa occidental, aportando así la materia prima necesaria para crear un mercado financiero. 3. EEUU decide regular los tipos de interés máximos que conceden sus bancos a los extranjeros, lo que reduce la operativa y los beneficios de los bancos.

Por estas razones se crea un mercado paralelo al de EEUU al crear en Europa el llamado Euromercado.

El Euromercado se caracteriza por no permitir la intervención de los gobiernos de los estados. El Euromercado es el mercado paralelo al oficial. En el Euromercado se cotizan los tipos de interés de cada una de las divisas, y para diferenciar esta cotización de la oficial se le añade el prefijo “euro”.

Este mercado fue de creación muy rápida porque a la gente le interesaban esas operaciones. En este mercado empiezan a cotizar todas las divisas del mercado.

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En el Mercado Spot de Forex se realizan cambios de divisa al contado, es decir entre la fecha de contratación y la de liquidación transcurre un máximo de 2 días hábiles.

La fecha de contratación es aquella donde se llega al acuerdo de vender una determinada cantidad, que tipo de cambio usar y el tiempo, y la de liquidación es la fecha donde se realiza efectivamente el cambio de una divisa por otra. A la fecha de liquidación se le llama fecha valor.

Entre estas dos fechas pasan 2 días hábiles. Cuando se vende a 2 días en terminología bancaria se le dice venta valor 2 días. Son dos días como máximo por lo que puede haber otras fechas.

La característica especial es que no existe riesgo de cambio, porque las fluctuaciones del tipo de cambio son muy pequeñas, ya que es un tiempo muy corto. El tipo de cambio Spot es aproximadamente, el tipo de cambio oficial.

MERCADO FORWARD (Mercado a plazo)

Se realizan cambios de divisa a plazo, es decir entre la fecha de contratación y la de liquidación transcurren más de 2 días hábiles.

Este mercado está caracterizado por el riesgo de cambio, es decir el riesgo existente por las fluctuaciones en el tiempo del tipo de cambio.

El riesgo de cambio está bien en que la mi divisa se devalué o bien en la divisa que compro se reevalué. Para mirar el riesgo hay que mirar la moneda extranjera:

COMPRAMOS         VENDEMOS

REEVALUACIÓN     Pérdida                      Beneficio
DEVALUACIÓN        Beneficio                   Pérdida

El riesgo de cambio se evita con el seguro de cambio que consiste en establecer el día de la contratación un tipo de cambio que se va a aplicar el día de la liquidación con independencia de cuál sea el tipo de cambio que establezca el mercado ese día.

Los tipos de cambio se realizan entre los bancos y empresas, por tanto, los bancos actúan como aseguradoras, asegurando el riesgo a cambio de un precio.

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• Causas internas. El estado es deficitario de forma que deja pendientes obligaciones de pago y decide emitir mas divisas con lo que devalúa la divisa.
• Causas externas. Los distintos agentes pierden la confianza en una determinada divisa porque están convencidos que se va a devaluar antes de que se produzca esta devaluación venden las divisas
• Causas internas más externas. Cuando un estado realiza una economía muy deficitaria acaba devaluando emitiendo mas divisas y entonces esa devaluación oficial lleva inmediatamente a que el resto de los agentes vendan sus reservas de la divisa.

La importancia de los mercados oficiales

Nos encontramos con un problema en el mercado forex porque es incapaz de regular su divisa porque está sometida a la ley de la oferta y la demanda. Al estado le importa encontrar algo que controle su divisa y eso lo consigue creando un mercado oficial que va a ser un submercado del mercado forex trading.

Este mercado oficial va a ser un instrumento que utilizan los estados para intervenir en su divisa controlando el tipo de cambio diariamente.

El estado publica un tipo de cambio oficial por cada una de las divisas que coticen en ese mercado oficial que se compromete a cumplir durante un día

¿En que consiste un mercado oficial?

Es la oferta firme (tipo de cambio oficial) que hace el Banco central de su divisa en términos de otra. El banco central europeo al no poder utilizar leyes ni decretos utiliza la única ley que es la de la oferta y la demanda. Pero a esta oferta firme no todo el mundo puede acceder solo puede acceder los bancos privados.

Los bancos quieren comprar mas barato pero vender mas caro siempre ajustándose al tipo de cambio oficial.
Aunque los bancos pueden seguir cualquier tipo de cambio pero si no se ajustan a este tipo de cambio oficial la propia ley de la oferta y la demanda les desplaza del mercado.

No hay ninguna entidad que marque la mayor tendencia que el Banco central pero puede ocurrir que en algún momento deje de marcarla. Al tipo de cambio oficial le interesa estar lo máximo posible en la realidad del mercado por eso se fija todos los días para que no deje de ser la referencia, ya que no le interesa al estado que se crean diferencias entre el tipo de cambio oficial y el tipo de cambio real por miedo a dejar de ser el tipo de cambio de referencia.

¿Qué puede hacer el Banco Central cuando el tipo de cambio oficial deja de ser la referencia?

Puede vender divisas extranjeras y comprar divisas propias así reduce la oferta, si no consigue nada con esto está obligado a devaluar oficialmente la divisa estableciendo un tipo de cambio oficial mucho más bajo que el que había, se devaluara hasta que el tipo de cambio oficial vuelva a ser la referencia del mercado, pero puede ocurrir que a pesar de la devaluación la divisa empiece a devaluarse de forma descontrolada entrando en crisis por lo que el banco central suspenderá las cotizaciones pero siempre en periodos cortos.

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El mercado de cambio nace porque las monedas son de carácter nacional y esto plantea el principal problemas para las operaciones internacionales.

Para vencer la resistencia del cambio se hace un sistema de cambio para poder cambiar unas monedas por otras.

A una moneda que se puede cuantificar en términos de otra se le denomina divisa. A ese valor que tiene la moneda en términos de otra se le llama tipo de cambio.

Una moneda puede ser no divisa si no está cotizadas en el mercado o no tiene tipo de cambio.

Sistemas de cambio:

• Sistemas de cambio fijos: son los que tienen un patrón (el oro o la plata). En estos se compara la cantidad por ejemplo de oro que tiene un estado con la cantidad de moneda que emite un estado de forma que a cada moneda se le da un valor enorme. Este sistema está completamente regulado por los estados

• Sistema de cambio variable. Los tipos de cambo cambian mucho. Este sistema consiste en que todas las divisas se comparan entre si pero no al mismo tiempo si no de dos en dos, de forma que al compararse de dos en dos se crean muchísimos submercados. En estos mercados que se comparan dos divisas la única ley es la de la oferta y la demanda y el precio se fija en el cruce y se le denomina tipo de cambio.

Una divisa se devalúa cuando aumenta su oferta y sé reevalúa cuando disminuye su oferta.

Operaciones que se realizan en los mercados FOREX y que afectan a la oferta y demanda de divisas

• Operaciones visibles. Son las que se hacen para la compra-venta de una mercancía. Las divisas necesitan un equilibrio ni una devaluación porque lleva a una inflación y esto a la pobreza, ni una reevaluación continuada porque lleva a disminuir las exportaciones.

• Operaciones invisibles. Son operaciones que no se pueden ver, es decir, los servicios.

• Transferencias de divisas. Cambio de una cuenta de una divisa en otra cuenta de otra divisa. Se hace fundamental por 2 motivos:

• Por las transferencias entre filiares de las empresas multinacionales.

• Divisas de los emigrantes. Sobre todo de las emigraciones masivas que tienen grandes consecuencias para el país de los emigrantes.

• Las inversiones internacionales. Hay dos tipos de inversiones:

• Inversiones de bienes inmuebles.

• Inversiones en capital de sociedades. Estas pueden ser:

• Inversiones directas buscan el control de la sociedad.

• Inversiones en cartera buscan el beneficio al final del ejercicio si es inferior al 20% del capital social.

• Fugas de divisas por desinversión.

• Operaciones de especulación. El mercado de divisas a lo largo del día tiene mucho volumen lo que significa en el caso de producirse tendencias de ventas estas se agraven por culpa del mercado de especulación agravando la crisis de cualquier país ya que no se puede regular por el estado porque es un mercado libre.

• Operaciones gubernamentales. Los estados necesitan divisas extranjeras, por lo que las demandan y ofrecen las suya, pero también para defender a su propia divisa en los mercados forex trading, vendiendo divisas extranjeras y comprando su divisa, por lo que disminuye la oferta de su divisa y el precio de esta sube.

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