Ainda estamos em uma época em que as pessoas se perguntam se é seguro fazer compras pela internet. É uma dúvida compreensível, uma vez que para muita gente a internet ainda é um mistério.

E o que dizer da compra e venda de ações que, muitas vezes, atividades envolvem valores muito maiores que um livro, um CD, um celular ou qualquer outro produto que se possa adquirir pela internet?

Os home brokers - sistemas que permitem que pessoas comuns, como eu ou você, negociem ativos da bolsa de valores pela internet - estão cada vez mais populares. E aí? É seguro?

Pesquisei no Link Trade, o canal de home broker da Link Investimentos, o que se pode oferecer de melhor em termos de segurança nesse tipo de movimentação.

Criptografia

A primeira coisa a saber é se há criptografia. Quando as informações circulam na rede, é preciso garantir que os dados sejam incompreensíveis para a eventualidade de alguém capturá-los entre uma ponta e outra do processo.

Olhei na seção de perguntas e respostas do Link Trade e encontrei esta informação importante:

As informações como código Bovespa, senha de acesso, dados cadastrais, carteira e operações são protegidas por criptografia forte, através do protocolo SSL com chave criptográfica de 128 bits. Este sistema de criptografia é utilizado em todo o mundo, pelos maiores sites e melhores instituições.

Para fugirmos de uma conversa muito técnica: segundo levantei, se a chave criptográfica fosse de 64 bits (uma tecnologia anterior e inferior à utilizada no Link Trade), seriam necessários 1.726 dias – mais de 4 anos - utilizando-se 327.856 computadores simultaneamente para decifrar uma simples sequencia numérica como os digitos de um cartão de crédito, por exemplo.

Segundo estudos matemáticos, uma chave de 128 bits é cerca de 275 bilhões de vezes mais difícil de decifrar do que uma de 90 bits, e mesmo os mais potentes computadores modernos levariam, em tese, milhares de anos para conseguir realizar a tarefa.

• Mas lembre-se de fazer a sua parte: dicas de segurança na internet

Certeza de execução de ordens de compra e venda

Outra grande preocupação do iniciante na bolsa é se o sistema de home broker garante que as suas ordens de vendas e suas ordens de compra sejam devidamente executadas. Isso sem falar nos stops (dispositivos de segurança que permitem que ações sejam vendidas automaticamente se for atingido determinado preço que signifique a perda máxima aceitável ou o lucro desejado).

O Link Trade está praticando o menor preço do segmento e deve receber um número significativo de novos clientes. Para atender a nova demanda, o Link trabalha agora com a americana Flex Trade, que tem um sistema de negociação mais veloz e com mais opções para o investidor definir quando compra e quando vende uma ação. Além disso, a mesa de operações foi reforçada e conta agora com 15 atendentes.

Solidez

Por fim, outra preocupação dos iniciantes na bolsa é o que acontece com seu dinheiro caso aconteça algo a quem está cuidando dele, no caso, a corretora.

A primeira coisa a fazer é verificar se a corretora está cadastrada na Comissão de Valores Mobiliários e na Bovespa, sendo habilitada para cuidar de seus investimentos. Só isso dá uma infinidade de garantias e segurança.

E finalmente é preciso saber da solidez da empresa. O Link Trade é o home broker da maior corretora independente do país, a Link Investimentos. Criada em 1998, a corretora atua na intermediação de operações nos mercados futuros de derivativos financeiros e commodities na antiga Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F), – em que ocupa o 1º lugar no ranking desde 2002 -, ações, opções e aluguel na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBovespa) e títulos públicos federais e privados.

O Link Trade, canal de home broker da corretora, nos últimos três meses, saltou da 31ª para a 20ª colocação, segundo a Revista Fator, dobrando o seu volume de negócios. Além disso, foi um dos poucos home brokers que apresentou crescimento em fevereiro, um mês difícil, por conta do Carnaval.

Comprar e vender ações pela internet é seguro?

Estou disponibilizando um software gratuito para análise gráfica e gestão de carteiras, chamado Stock2Web. O software é jovem, contudo, na versão 1.4 o sistema já conta com uma gama de funcionalidades e recursos que atendem qualquer investidor com perfil “end-of-day”. O objetivo é aprimorar o software continuamente.

• Baixe o Stock2Web

Estou entrando em contato para sugerir o software como uma opção adicional dentre das alternativas existentes, com a vantagem de ser um software gratuito e de autoria nacional. O investidor poderá usá-lo independente das corretoras em que opera, pois é possível criar infinitas contas e carteiras, além de configurar a política de corretagem de cada conta. É possível customizar os gráficos de acordo com o gosto do usuário, seja com relação às cores, tipo de gráfico e indicadores. Também é possível analisar qualquer ação negociada em bolsa no mundo, pois o usuário pode personalizar sua lista de ativos preferida.

Mais uma ferramenta para ajudar o iniciante na Bolsa de Valores.

Software grátis para análise gráfica

A principal lição que você pode aprender - e que talvez já devesse ter aprendido - ao começar a investir na Bolsa de Valores é que você é totalmente responsável pelo destino do seu dinheiro e de seus investimentos.

A partir do momento em que você toma seu futuro financeiro pelas rédeas, não deve satisfações a ninguém quanto aos resultados. Mas, por outro lado, também já não pode culpar ninguém por seus enganos.

De certo modo, você está sozinho. De certo modo, mas não precisa ser radicalmente desse jeito.

Antes de continuar, duas coisas são muito importantes. A não ser que você mesmo pretenda se tornar um especialista e uma autoridade no tema, no mercado você sempre vai precisar:

1. Aprender: sobre técnicas de análise e, psicologicamente, sobre suas próprias reações às diferentes situações em seus altos e baixos
2. Apoio de especialistas e analistas: a responsabilidade por suas decisões é sempre sua, mas principalmente no início é prudente confiar em pessoas mais gabaritadas e experientes. Seja para comparar com o que você vem aprendendo, seja para efetivamente buscar o investimento mais adequado a seu perfil

Não é à toa que uma das perguntas que mais recebo aqui no blog Iniciante na Bolsa é: “Que ação você acha que eu devo comprar?”.

Veja. Se eu fosse um especialista, que me sentisse seguro a ponto de começar a indicar ações e empresas, este blog iria se chamar Experiente na Bolsa.

O advento dos home brokers - sistema de negociação via internet - foi excelente porque tornou os investidores de todos os níveis, iniciantes ou experientes, mais independentes, podendo comprar e vender ações na sua própria sala de estar, sem intermédio de ninguém.

Por outro lado, o iniciante (principalmente) pode se sentir um pouco solitário e desnorteado. Sobretudo na tomada de decisões.

Há algumas semanas, eu escrevi sobre o Link Trade, o canal de home broker da Link Investimentos, que se tornou recentemente o home broker com as menores taxas no segmento.

• Leia o artigo

Um dos diferenciais do Link Trade é justamente esse: o de deixar o investidor menos sozinho no mercado. Além do custos operacionais essa é a principal cartada da empresa. A equipe do Link Trade está a disposição para orientar e ajudar o investidor em todas as etapas do processo. Conta ainda com um grupo de analistas financeiros altamente especializados que podem fornecer a melhor indicação de investimento:

• Por telefone, chat online ou e-mail, você encontra linguagem acessível e conversa com equipe especializada no mercado financeiro

Além disso:

• Acesso a análises fundamentalistas de fácil compreensão
• Análises técnicas elaboradas pelo economista Marcio Noronha: achei muito legal, pois ele é o autor da primeira apostila com que travei contato quando dei meus primeiros passos na bolsa
  
• Chat diário com Marcio Noronha: de segunda à sexta-feira, às 9 horas; se você fosse escritor iniciante, seria como ter um chat diário com José Saramago ou algo assim, respeitadas as proporções
• Chat semanal de Análise Fundamentalista: quarta-feira às 16h. Analista comenta sobre uma empresa ou setor específico, respondendo às perguntas dos participantes
• Chat semanal de Mercado de Opções: segunda-feira às 17h45. Especialista comenta e responde às dúvidas acerca desse mercado
• Chat semanal sobre assuntos diversos: sexta-feira às 16h. Especialista fala sobre algum tema relevante do mercado e tira as dúvidas dos participantes.
• Fórum de análise técnica: de segunda à sexta-feira, das 10h às 18h. O analista Fábio Franchini modera o fórum e responde as perguntas dos clientes

Aparentemente, o Link Trade mostra que está antenado com aquilo que a internet revelou com o recente sucesso de suas ferramente sociais. Os recursos da rede servem para agilizar nossas decisões e necessidades, mas nem por isso prescindimos de sentir que estamos junto de outras pessoas. Algumas mais experientes, outras menos. Mas estamos juntos.

Que ação comprar? A decisão é sempre sua, mas é bom poder contar com alguém mais experiente

Recebi através do email de notícias da ADVFN a seguinte nota:

No dia 30 deste mês de junho, o pregão viva-voz deixará de existir na BMF&F Bovespa consolidando por completo a inserção dos sistemas eletrônicos na negociação de valores mobiliários.

Profissionais do ramo, que ganhavam entre R$ 6.000,00 e R$ 15.000,00, representavam apenas 2% dos negócios com o Índice Futuro do Ibovespa.

Não há parâmetro que consiga comparar a velocidade das ordens eletrônicas com as repassadas de humano para humano. O mercado Bovespa, e agora também o mercado BMF&F, não possuem mais pregão viva-voz.

Porém, creio que, durante muito tempo a imagem da gritaria será o que os leigos imaginarão quando alguém falar em Bolsa de Valores.

No entanto, as cordas vocais agradecem.

Gritaria nunca mais

Notas sobre a bolsa de valores e afins de 17.6.2009

Quem já é acionista tem preferência na compra dessas novas ações. Isso, na proporção que lhe couber, pelo preço e no prazo preestabelecidos pela empresa. O nome dessa preferência dada aos acionistas é Direito de Subscrição.

O Direito de Subscrição também é um ativo negociado no pregão da Bovespa, no decorrer do prazo preestabelecido para o exercício do Direito de Subscrição. Transcorrido o prazo, o ativo deixa de existir.

Segundo as perguntas e respostas do site da Bovespa, o Direito de Subscrição:

É um direito de preferência do acionista de subscrever (adquirir) novas ações de uma companhia aberta, quando do aumento de capital desta, na proporção das ações que já possuir. Isso significa que é permitido ao acionista comprar novo lote de ações lançado pela empresa por um valor preestabelecido e em período determinado.

Este direito pode ser negociado no mercado secundário da Bovespa, o que permite ao acionista transferi-lo a terceiros.

O acionista que não efetuar a subscrição no período estipulado perde seu direito e não tem restituição do valor pago antecipadamente pelos direito, já que esse papel deixa de existir, perdendo seu valor, após o período de subscrição.

O que é Subscrição e o que é Direito de Subscrição?

Notas sobre a bolsa de valores e afins de 3.6.2009

Leia mais

• Série Análise Fundamentalista 1: conceitos e indicadores
• Série Análise Fundamentalista 2: PVA e P/VP
• Série Análise Fundamentalista 3: RPL e P/L

TR e DY

No quarto e último artigo da série, falaremos sobre os indicadores TR (Taxa de Retorno) e DY (Dividend Yield), utilizados para observar o retorno financeiro das empresas analisadas.

TR – Taxa de Retorno

O indicador TR é muito simples e amplamente utilizado no mercado financeiro. Ele é o inverso do P/L (estudado no artigo anterior). Enquanto o P/L demonstra quantos anos leva para atingir o retorno total do investimento, o indicador TR mostra o quanto se obtém em um ano.

Sua fórmula de cálculo é: (1 / PL) x 100

Para exemplificar, se uma empresa possui P/L de quatro anos, ou seja, se o investimento é totalmente recuperado em quatro anos, o indicador TR será de 25%, o que indica que em um ano 25% do investimento será recuperado.

Esse indicador é mais utilizado que o próprio P/L, pois fornece a informação em base anual, facilitando a comparação entre diferentes investimentos.

DY – Dividend Yield

O DY indica ao investidor o quanto a empresa estudada está distribuindo de dividendos aos seus acionistas.

Sua fórmula de cálculo é: (Valor Total dos Dividendos / Cotação da Ação) x 100

Nesse indicador, o valor é demonstrado em termos percentuais sobre o valor de mercado da ação. Por exemplo, se uma ação vale hoje R$ 100,00 e a empresa distribuiu no último exercício R$ 8,00 por ação em dividendos, o valor do DY será de 8%.

O indicador é ideal para efetuar comparações entre os rendimentos da empresa estudada e os rendimentos de outros investimentos, não necessariamente ações.

A tabela abaixo mostra o DY para algumas empresas com ações negociadas na BOVESPA:

É importante salientar que empresas que mantém um elevado DY tem menor volatilidade em seus papéis, já que uma maior parte dos retornos ao acionista é representada pelos dividendos e não pela evolução do valor da ação.

Isso pode ser observado em empresas que estão em um estágio mais maduro de seus negócios, onde grandes investimentos e expansões não são necessários em médio prazo. São exemplos de empresas com essas características as distribuidoras de energia elétrica e as que atuam no segmento de telefonia.

Série Análise Fundamentalista 4: TR e DY

Assim, quero indicar a você algumas recomendações da maior autoridade naquilo tudo que pode acontecer de pior no mercado mobiliário, a Bovespa Supervisão do Mercado:

• Recomendações para o investimento em ações
• Recomendações para o investimento com a corretora
• Recomendações para o relacionamento com o representante da corretora

Essas recomendações são bem importantes porque levam em conta que, a partir do momento em que você toma as rédeas do seu dinheiro (investir na bolsa pressupõe isso), você é responsável por ele. Ou seja: ações, corretoras e os representantes não vão mais tratar você como uma criança - como às vezes o gerente de sua agência faz. Pressupõe-se que você sabe o que está fazendo.

Ou seja: depois que acontecer algo que você não previa - mas que devia ter previsto -, não adianta chorar.

Recomendações ao investidor iniciante da Bolsa de Valores

A opção de comprar e vender ativos usando o seu computador, em um home broker (sistema de negociação via internet), é cada vez mais acessível e atraente. Se você é iniciante na bolsa é possível que sua primeira negociação seja feita por esse sistema.

As corretoras oferecem preços cada vez menores para esse tipo de serviço. Por isso, a Link Trade cortou suas taxas de corretagem no home broker quase pela metade.

Os valores são agora de de R$ 4,40 por negócio no mercado fracionário (normalmente é aqui que o iniciante começa a operar: entenda o que é o mercado fracionário) e de R$ 9,80 por lote regular de ações.

Antes os custos eram respectivamente de R$ 8,00 para o fracionário e R$ 18,80 para o lote de ações.

Outras corretagens segundo matéria recente do jornal Valor Econômico (se você não for assinante do Valor Econômico clique aqui):

• TOV: R$ 5,00 (apenas para quem faz pelo menos três operações por mês)
• Corretora Título: R$ 10
• Ágora: R$ 20,00 por operação (atual líder no home broker)
• Interfloat: R$ 15
• Banifinvest: R$ 15,99

Bancos, por sua vez, costumam cobrar por percentuais sobre as movimentações.

Mesmo cortando as tarifas pela metade, a Link deve manter os serviços oferecidos:

• relatórios sobre empresas
• indicações de ações
• chats
• controle de risco
• análises gráficas

Para atender a nova demanda, a Link trabalha agora com a americana Flex Trade, que tem um sistema de negociação mais veloz e com mais opções para o investidor definir quando compra e quando vende uma ação. A mesa de operações foi reforçada e conta agora com 15 atendentes.

Link Trade corta taxas do home broker quase pela metade e fica com os menores preços do segmento