ein paar Beispiele:
NEIN – Madoff war KEIN Hedgefonds! Bitte genau recherchieren – ein Ponzi-Scheme ist etwas Anderes
NEIN – 99,9% aller Hedgefonds wollen nicht und sind auch nicht in der Lage Firmen aufzukaufen und dann in Stücken wieder zu verkaufen. Öffentlich gehandelte Fonds einer grossen deutschen oder schweizer Bank, die sich die Stimmrechte von Kunden an die depotführenden Banken abtreten lassen haben wesentlich mehr Einfluss auf Politik und Arbeitsplätze
NEIN – Hedgefonds sind nicht verantwortlich für arme Rentner und hungernde Kinder wie im anliegenden Beitrag recherchiert – es sind Jobproduzenten die weltweit Kapital dorthin allozieren, wo es benötigt wird (und nicht bei Banken zu 0,5% herumliegt)
JA – auch Hedgefondsanleger haben Rechte. z.B. das Besitzrecht / Eigentumsrecht und damit Menschenrecht in Bezug auf Staatsanleihen (Griechenland etc.) – und diese sollte man nicht so einfach enteignen. Sonst können wir ja gleich den Kommunismus einführen.

Woran liegt diese ewige Schlechtmacherei?

• Liegt es an der mächtigen Lobby der Fondsindustrie, die ihren angestammten Markt dem privaten Kunden Beteiligungen verkaufen zu können, ohne einen Mehrwert für den Kunden zu erzielen (Alpha oder ein positives Sharp Ratio?)
• Liegt es an der Tendenz von Journalisten, von anderen abzuschreiben statt zu recherchieren?
• Liegt es am politischen Lobbyismus und Ignoranz gegenüber Innovationen generell, hinter jeder Gewinnchance ein Verbrechen zu wittern?
• Oder liegt es daran, dass diese für öffentliche Werbung nicht zugelassenen Fonds eben – per se – gar keine teuren Werbebanzeigen in Medien(konzernen) schalten und damit positive Meinungen erpressen können?

Jedenfalls ist die Branche gut beraten, Hedgefonds nicht mehr Hedgefonds zu nennen sondern mit diesem Begriff etwas Anderes zu bezeichnen. Ich mache gleich einmal den Anfang. Als Hedgefonds bezeichne ich zukünftig nur noch einen Fonds der

• Auf politische Zusammenhänge gezielt einwirkt
• Über 10 Milliarden an Assets verwaltet und sein Kapital in Macht umwandelt
• Von Milliardären gegründet wird, die sich in Davos abgesprochen haben

Diese Hedgefonds brauchen wir wirklich nicht. Aber lasst uns nicht das Kind mit dem Bade ausschütten. Das Kind? Das sind die tausenden Finanzspezialisten mit ihren Kleinstfonds, die auch in schwierigen Zeiten Investoren dazu bewegen, ihr Geld produktiv im Sinne einer Weltwirtschaft anzulegen. Wir brauchen das Kind nämlich noch; es wird uns einmal in der Zukunft auslachen, wie wir in der Vergangenheit durch Zinsverdienst von 0-1% unser Vermögen schleichend „vernichtet“ haben – statt intelligent nach Lösungen zu suchen, wie wir aus der Zinsklemme wieder heraus kommen.

Wie hilft uns nun diese neue iPhone Sprachsteuerung im Finanzdienst? Klar. Wer im Auto zum Kunden unterwegs ist und seine Hände am Steuer lassen möchte ist mit der Adressauswahl per Stimme gut bedient. Voraussetzung ist dass man sein Adressbuch sauber geführt hat. Und ich meine SAUBER. Beim Kunden angekommen will ich erst mal über das Wetter sprechen (lach). Ich frage also meine SIRI. “Wie wird das Wetter heute?” und der Kunde merkt – ich bin stets gut informiert. Während des Gesprächs zeigt mir mein Kunde was er in der Zeitung gelesen hat. Ich fotografiere den Fachartikel ab und verspreche diesen vor dem nächsten Termin gelesen zu haben. Probleme tauchen dann auf, wenn man mal so einfach schnell ein Foto/Mitschnitt versenden und die Grösse von Bildern anpassen möchte. Das iPhone denkt sich nämlich scheinbar ungefragt die ideale Fotogrösse einfach mal aus – und nicht selten ärgere ich damit Emailempfänger (zu gross oder zu klein). Muss hier noch eine Lösung suchen.
Zum Ende meines Kundengesprächs fehlen mir aktuelle Daten – kein Problem – mit dem IOS 5.01 lassen sich Daten in der Apple Cloud speichern und somit zwischen allen Applikationen automatisch synchronisieren. Sicher der Weg in die Zukunft. Wenn allerdings Kundendaten ins Spiel kommen, muss man sich Fragen, ob man das wirklich will. Hier ist es eine Frage der Philosophie. Wie das schweizer Bankgeheimnis. Alles sicher, solange jemand nicht das Gegenteil beweist.
Zum Ende fragt mich mein Kunde, wo denn seine Aktie grad notiert. Jetzt kommt der erste professionelle Auftritt von SIRI, meiner weiblichen Assistentin beim Kunden. Aber mal im Ernst – In jedem Fall sollte man vor dem Einsatz beim Kunden jede Abfrage von SIRI gut üben. Dafür braucht es Disziplin. Ein Beispiel:
Die Abfrage „was kostet die Damiler Benz Aktie“ blamiert uns vor unserem Kunden – (…ich sehe die Aktie nicht…) Wenn ich es aber vorher ausprobiert habe, weiss ich dass „was kostet die Daimler AG Aktie“ zum perfekten Erfolg führt.
Einige werden sich sicher mit etwas Fantasie weitere Anwendungen einfallen lassen, die aus Vertriebssicht Sinn machen. Ich habe mir für mein Verkaufsgespräch sinnvolle Aussagen von Politikern und Wirtschaftsweisen als „Song“ bzw. als Podcast gespeichert und aufs iphone übertragen. Die Abfrage „spiele Riester“ kann dann im richtigen Moment ein super Ergebnis bringen.

Sinnvoll und funktionell ist die Vorlesung von Nachrichten durch SIRI – hat man z.B. sein Head Office zu einem kundenrelevantem Thema befragt, dass der Kunde aufgeworfen hat während er ihm ein Produkt erklärt, lässt man die Nachricht einfach vorlesen – das ist glaubhaft, bequem und dürfte einen Kunden wirklich begeistern. Nun mache ich den Termin für den Vertragsabschluss perfekt. Ich sage meinem Telefon wann und wo.

Wer all den Aufwand nicht betreiben will, dem bleibt SIRI nur zum Angeben. Und das kann ich nicht empfehlen, weil Ihr Kunde dann vom Inhalt Ihrer „Message“ abgelenkt wird.
Kommen wir zu den echten Problemen. Eine gute Nachricht am Anfang: Das extrem nervige Akku-Problem (meine gefühlte Schätzung – die Batterie hält ein Drittel seines Vorgängermodells bei gleichen Einstellungen) liegt nicht an fehlerhafter Hardware sondern an der Software des iPhone. Wer das Problem wenigstens teilweise lösen will, sollte wenigstens ein paar der folgenden Dinge umstellen:

Auf dem iPhone unter Einstellungen

• Funktion zur Bestimmung der Zeitzone unter „Ortungsdienste“ >> „Systemdienste“ >> „Zeitzone einstellen“ ausschalten. Als Aussendienst mit Fahrzeug fährt man ja i.d.R. nicht durch Zeitzonen hindurch
• Ortungsdienste nur einschalten, wenn man es wirklich braucht
• SIRI nur einschalten wenn man es wirklich braucht
• Bildschirmbeleuchtung heruntersetzen „Einstellungen” > „Helligkeit
• Den Push-Dienst (Ssfortige Anzeige von E-Mails und Mitteilungen sofort) „Einstellungen” >> „Mail, Kontakte, Kalender“ deaktivieren und die Synchronisation auf z.B. 15 Minuten umstellen
• Ultimative Stromsparung: der Flugzeugmodus, z.B. wenn ich in die Sauna gehe (iPhone bleibt draussen…)

Zusammenfassend kann ich sagen:

Wer diszipliniert mit dem Telefon arbeitet, sich die extra Zeit für Vorbereitungen, Einstellungen, Batteriemanagement sowie Generalproben vor dem Kundengespräch nimmt der kann seinen Mitbewerber ein Schnäppchen schlagen. Nicht dass der Kunde das zugeben würde, es ist einfach der intrinsische Appell des Kunden an sich selber, bevorzugt mit jemanden zusammen arbeiten zu wollen bzw. demjenigen zu vertrauen, der die Technik im Griff hat. Aber wehe dem, der sein Gerät in mehreren Situationen im Beisein des Kunden nicht beherrscht. Das ganze kehrt ins Gegenteil um („was für ein Chaot“…)

Fuss fassen können. Dazu kamen verbrecherische Machenschaften einiger (zunächst sehr erfolgreicher und dann übermütig werdender) Konzeptionäre, die diese sinnvolle Asset Klasse mit vertriebsfördernden aber illegalen Methoden schneller im breiten Markt etablieren wollten. Mit dem unter heutigen Marktbedingungen wachsenden internationalen Interesse setzen sich aber immer mehr Fachleute mit diesem schnell entwickelnden Markt auseinander. Dazu kommt dass sich durch die Regulierung über Fonds liquide und klare und stetig überprüfbare Produkte herausgebildet haben, die sich vom grauen Kapitalmarkt geschlossener Fonds abgrenzen lassen.

Mit LISA and ELSA gibt es mittlerweile mächtige Verbände die die Interessen aller beteiligten Parteien schützen und weiterentwickeln. Ihren Einzug hielt die Branche auch in der Schweiz – wobei sich aus Mangel an Präsenz und öffentlicher Information in Deutsch bislang keine breite Nachfrage entwickeln konnte. Ein weiterer Grund liegt darin, dass nur professionelle Investoren angesprochen werden.

Life Settlements generieren stabile Renditen bei geringer Volatilität und lassen sich aufgrund ihrer geringen Korrelation ideal mit traditionellen Anlagen, wie zum Beispiel Aktien und Anleihen kombinieren. Nicht nur Pensionsfonds können Life Settlements nutzen, auch in Mandaten von Vermögensverwaltern sollte diese Anlageklasse ihren Platz finden. Dabei steht die hohe Liquidität im Vordergrund, um flexibel Positionen auf- und abbauen zu können. Wollen Sie als Vermögensverwalter mehr über diese Anlageklasse in Erfahrung bringen? Melden Sie sich für den Zugang zu Informationen auf unserer Plattform mit einem persönlichen Passwort an http://funds.brokerage-pool.ch/en.

Als Vermögensverwalter sind auch wir angehalten unseren Beitrag zu leisten, die Erde vor der Zerstörung zu retten. Können wir verantworten, das unser Kunde ohne Wissen in seinen Geldanlagen gegen Prinzipien der Nachhaltigkeit verstässt? Der Kunde erwartet von uns Transparenz und Aufklärung auch in dieser Hinsicht. Es reicht nicht einen Fonds zu verkaufen und darauf zu vertrauen, es sei alles in Ordnung. Wie hätten wir die Apartheit in Südafrika überwunden, wenn es keinen Wirtschaftsboykot der USA und Europas gegeben hätte?  Zu unseren Pflichten gehört nicht nur die Identifikation von Dividendentitel für unsere Kunden, sondern auch die Aufklärung über das Verhalten und die Rahmenbedingungen, mit denen kanadische Unternehmen unter dem Schutz Ihrer politisch motivierten Regierung die Regeln des Umweltschutzes unterlaufen. Informieren Sie über oder verzichten Sie deshalb auf Anlagen, die in folgende kanadische Titel laufen:

Bank of Montreal, Bank of Nova Scotia, CN Rail, Cdn Natural Resources, Canadian Pacific Rail, Canadian Tire , CIBC, Enbridge, EnCana, Imperial Oil, Manulife Financial, National Bank , Royal Bank, Shaw Communications, SNC-Lavalin , Sun Life Financial , Suncor Energy, Talisman Energy, TD Bank, Thomson Reuters, TransCanada Corp. Ebenso sollte die Anlage in kanadishe Aktienfonds eingestellt werden: UBS Equity Fund-Canada B, UBS (Lux) Equity Fund – Canada (CAD), ETF-Fonds (UBS-ETF MSCI Canada A) oder der Morgan Stanley ETF (ISIN GB00B24FZP43 um nur einige zu nennen.

Es bliebe zu erwähnen, dass die USA und China sich ebenfalls nicht an die Kyoto Vereinbarungen halten. Gerade Kanada hat es in den vergangenen Jahren nicht für Notwendig gehalten, direkt Druck auf seinen unmittelbaren Nachbarn in Bezug auf Umweltschutz auszuüben. Nach Worten sollten nun Taten folgen – wer konsequent ist, verzichtet nicht nur auf den Kyoto Nestbeschmutzer Kanada sondern auch auf Anlagen in USA und China.

Und genau hier liegt die Chance, mit einem unabhängigen Vermögensverwalter besser zu liegen. Er wird i.d.R. zumindest eine Vielzahl von Produktanbietern alleine schon aus eigenem Interesse analysiert haben, um das jeweils beste Produkt für den Kunden zu identifizieren. Er kann es sich nicht leisten, mit dem zweitbesten Produkt aufzutreten, denn er hat keine Marke, keinen Bekanntheitsgrad wie viele Banken. Er muss im direkten Vergleich mehr leisten, sonst hat er langfristig betrachtet am Markt keine Chance. Soweit in der Theorie. Fordern Sie also ihren Berater heraus und lassen Sie sich ein Beratungsprotokoll anfertigen, in dem der Berater die alternativ in Frage kommenden Produkte nennt und warum er diese im Einzelfall empfiehlt oder eben nicht empfiehlt.

Bei unserer Analyse bedienen wir uns einmal den Ideen des 7V Konzepts der Beratungsfirma FISECO, die wir hiermit dankenswerterweise erwähnen wollen.

1.Verständlich vorteilhaft
Wir fanden, es ist auf Webseiten wichtig, dass der Erstbesucher SOFORT erkennt, worum es geht. Das ist der CSS auch weitgehend gelungen. Es geht um Versicherungen, es geht um Mutter und Kind (man vermutet Familie), die Navigation ist innovativ und durch ihren Aufbau erklärend und wegweisend zugleich.
Gefragt haben wir uns, warum man nicht gleich erwähnt, dass man vor allem eine Krankenversicherung sei? Der Grund wird in der Vielzahl der Versicherungsdeckungen liegen, die bei der CSS mittlerweile zu haben sind. Da ist “Versicherungen” natürlich neutraler.

2.Visualisiert CSS ihr Leistungsversprechen?
Zur Visualisierung gehört, das man wichtige Aussagen in Bildern zum Ausdruck bringt, nicht nur in Worten.Das Konzept findet – abgesehen von den grossflächigen Kundenbildern nicht statt. Immerhin ist der Text aussagekräftig und präzise kurz.

3.Veränderbar
Damit gelingt letzten Endes – sachlich inhaltlich – die versprochene Kundennähe zu erzeugen. Die Themen rund um den Versicherungsschutz sind aktuell und werden wohl sogar täglich erneuert. Interaktiv wird es u.a. durch die Rückruf-Funktion im Online Prämienrechner.

4.Verkäuferisch interaktiv
Ein grosses Lob muss man der CSS für die Berücksichtigung von “Schnellzugriff” und Übersicht (Sitemap) machen. Ebenso bzgl. der Tarifrechner, die in die Webseite integriert wurden. Warum erst zum nächsten Tag warten, bis man anrufen kann. Gleich einmal mögliche Lösungen durchrechnen und ggf. absenden. Mehr Infos bzw. gleich ausprobieren hier: Produkt-Berater

5.Vorfindbar
Wir haben es einmal ausprobiert: gibt man “Krankenversicherung” bei Google.ch ein, kommt unter den ersten 50 Treffern nichts vom Unternehmen. Immerhin finden sich zahlreiche Vergleiche, in denen das Unternehmen auch aufgeführt ist. Leider bewertet Google nicht das schöne Design und die Funktionalität der Webseite. Es liegt also u.a. an uns, ob wir das Unternehmen für seinen erfrischend neuen Internetauftritt mit Links von unseren Facebook Konten, Blogs etc verlinken.
Ein anderer Aspekt ist die Auffindbarkeit der Agenturen, sofern man keinen Versicherungsbroker oder unabhängigen Finanzplaner wie AWD zu Rate ziehen will. Sehr vorbildlich nimmt man Google Maps in Anspruch – mit allen populären Vorzügen. Einmal auf der Seite angelangt, findet man sich dank der durchdachten Navigatioin schnell zurecht – und bei Fragen gibt es eine Suchfunktion.

6.Vertrauenswürdig
Keine Frage – wer mit seinem Auftritt mit der Zeit geht und funktional regelmässig erneuert, der verdient unser Vertrauen. Die Zeiten der Tarifbücher, die man online als PDF lesen kann, sind bei CSS scheinbar endgültig Vergangenheit. Stattdessen gelangt man unkompliziert zu den Berechnungen, auf die es ankommt, z.B. den Offertrechner Krankenkasse. Vertrauen entsteht hier durch Transparenz – schliesslich muss es sich schon um leistungsfähige Prämien handeln, die man hier öffentlich zum Vergleich stellt.

7.Versprechend
Haben wir verständlich aufbereitete Versprechen gefunden? Unbedingt. Alleine die Liste der Zusatzversicherungen lässt sich sehen – es lohnt sich, einmal die komplette Palette anzusehen – mitunter Risiken, an die man vorher nicht einmal gedacht hatte.

FAZIT

Alles in allem meinen wir, ist der CSS Versicherung eine tolle Erneuerung des Webs gelungen, ein frisches ansprechendes Layout der Website verlockt zum Weiterlesen, die sachlich und in der Navigation gut eingegliederten Rechenmodule sind komfortabel bei Eingabe und Auswertung. Der zweite Aspekt von “leistungsstark und kundennah” – ist also gelungen. Noch näher wird man dem Kunden sicher sein, wenn die Lösungen auch dort zu finden sind, wo wir uns täglich so im Internet aufhalten, konkret, in den Social Media Applikationen…

Das grösste Risiko dieser Fonds liegt eigentlich im Event Risiko (also nicht dem Marktrisiko wie bei einem Aktienindex), d.h. das Wertpapier mit der geringeren Liquidität wird gekauft und gleichzeitig geht der Fondsmanager Short in das Wertpapier mit höherer Liquidität (geringerem Risiko).  Ziel ist es, durch die zunehmende Konvergenz beider Wertpapiere zu partizipieren, was in aller Regel gelingt, wenn es sauber aufgebaut wird.  Geschieht dies nicht, können Verluste entstehen, ähnlich dem ebenfalls wahrscheinlichem Risiko des Ausfalls von Krediten. Man ist gut beraten, Performance dieser Fonds auch einmal unter Ausblendung der grösseren Events vorzunehmen.

Im Vergleich zum amerikanischen Aktienindex S&P 500 jedoch erkennt man in dem stets höherem Sharpe Ratio, das es allen Convergence Trading Managern in beiden Zeiträumen gelang, eine höhere risikobereinigte Rendite zu erzielen. Besonders deutlich ist die Volatilität des Aktienindexes, gemessen mit der „Abweichung vom Standard“. Die Convergence Funds verhielten sich hier eher ähnlich der Volatilität des Index für Hochzinsanleihen.

• Die Vorbereitung unseres Kundengesprächs liess sich durch Anlegen von Charts, aber auch bei der Terminplanung, Erinnerung und Anreiseplanung mit dem Ipad wunderbar durchführen.
• Hervorzuheben ist, dass Beratungsgespräche in der Regel in den Abendstunden stattfinden, d.h. gut, dass es hier 2xtägliche Ausgaben des Tages-Anzeiger gibt, am frühen Morgen und Abends!
• Die Artikel und Back-ups sind jeweils sofort verfügbar durch intelligente Downloads. Denn nichts ist dämlicher als das Warten auf Reaktion / Information mit einem Unterbruch des roten Fadens im Beratungsgespräch.
• Will man ganz auf Nummer sicher gehen, z.B. wohlwissend um die besonders in Neubauten berüchtigten Funklöcher zu umgehen, lässt die App einen auch Offline lesen.
• Will man dem Kunden beweisen, dass man am Zahn der Zeit hängt, sprich stets topaktuell ist, nutzt man den „Breaking News Push“. Selbst wenn der Kunde einmal etwas nicht versteht und man in Erklärungsnotstand gerät – oder selber einen Kraftausdruck des Kunden entschlüsseln will – hilft die praktische Wikipedia/Google Suche ab jedem Wort im Lauftext der App.
• Weisst der Kunde selbst auf Neuigkeiten hin, die er erst kürzlich gelesen hätte, findet man diese schnell in einer Suche über alle Ausgaben und im Ausgabenarchiv. Sehr hilfreich also die integrierte Kalenderfunktion. Dort lassen sich umgehend Bookmarks anlegen und lokal speichern. Kein noch so kleiner Hinweis / Frage des Kunden geht so verloren.
• Wollen Sie besonders multimedial auf Ihren Kunden eingehen – der Mensch denkt ja bekanntlich eher in Bildern als in Worten, findet man 31 Fernsehsender kostenlos integriert (Zattoo).
• Schliesslich kann ich einen personalisierten Bereich ausgestalten (und so meine gelesenen Artikel, die für die Beratung wichtigen Top-Storys, Kommentare, Bookmarks, Stichworte usw.), vorbereiten und mit jedem Kundengespräch verbessern.

Am besten man schaut sich mal das Video zur App an. Und wer lieber twittert oder Facebook nutzt, kann da hier tun: Twitter / Facebook
Also, gleich ausprobieren – man kann gratis Probelesen bis Ende August!

Die Budgetkürzungen sind in den zuletzt gefundenen politischen Kompromissen eigentlich schon wieder im Sande verlaufen. So schätzt auch das Office of Management and Budget (OMB), dass künftige Defizite um knapp 5% reduziert werden. Das sind gerade 0,5 Prozent und selbst die sind noch hypothetisch.

Wieso aber wird seit Jahrzehnten die Steuererhöhung verteufelt? Es ist nunmal das schwere Erbe besonders der republikanischen Präsidenten, dass diese in schier unendlicher Regelmässigkeit Steuergeschenke an die höheren Einkommensklassen ausgegeben haben. Auch zwar auch an solche, die als Arbeitnehmer überhaupt nicht investieren, sondern konsumieren. Es sollte spätestens jetzt klar geworden sein, wie schwer es ist, Steuersätze in einer Volkswirtschaft anzuheben, insbesondere vor Wahlen. Eine Lösung wäre eine Aussetzung der kurzen Wahlperioden – sicher im derzeitigen politischen System der USA nicht durchsetzbar, aber eine potentielle Lösung für einen harten (steuererhöhenden) Kurs. Vielleicht sollte man sich an dem Konkordanzprinzip der Schweiz orientieren. Die Konkordanzdemokratie zielt eben darauf ab, eine möglichst große Zahl von Akteuren (z.B. Parteien) in den politischen Prozess einzubeziehen und Entscheidungen durch Herbeiführung eines Konsenses zu treffen – sprich – die vier Parteien, die heue in der schweizer Regierung vertreten sind. Und wenn eine Schweiz 30% Verteuerung Ihrer Exportwaren verkraften kann, dann kann der amerikanische Millionär auch 30% Steuererhöhung verkraften, zumal sich ökologisch sinnvolle Investitionen steuerlich vorteilhaft ausgestalten liessen.