Euribor, prestamos y otras cosas de interes

Más sobre morosidad

2007-07-29T15:46:00.000Z

Ya estamos de nuevo aquí y revisando un poco lo ocurrido en las últimas semanas, veo de nuevo cómo nos van "colando" reportajes de agencias, encuestas, datos, estadísticas sobre los incrementos de la hipoteca media, aumento de los plazos..., corte en general de la financiación a la construcción..., parón casi total en lugares de gran expansión como Murcia... en fin esto empieza a dar miedo.

Por otro lado, seguimos leyendo sin darle importancia pero sin restársela, que la morosidad sigue y sigue subiendo. Más de 1,8 millones de particulares y 234.000 empresas tienen deudas impagadas con los bancos. ¿Datos inquietantes? ¡Pues depende!, lo que si es cierto es el cambio de tendencia que se percibió en enero de este año y la velocidad del incremento de la morosidad puede ser lo que se está detectando ahora mismo. "¡Hemos metido en la boca más de lo que podíamos tragar!"... y se empieza con la morosidad de las siempre incansables e inagotables tarjetas de crédito, pequeños préstamos..., para terminar en otras cosas mayores.

Igualmente leía que el Gobierno había modificado al alza su datos sobre el crecimiento para este año. Algo no me encaja, pero ellos tienen los datos, aunque sigo pensando que algo no va bien. Si el crecimiento venía practicamente a través de la construcción y el consumo y si ambas se paran, no sé cómo se va a crecer casi al 3,8%!. Estamos en momentos de pura inercia, donde el capital está parado y la actividad empresarial también en espera. No tengo muy claro a qué esperamos, pero se nota el parón empresarial.

Se tira de la ampliación de hipoteca para poder seguir nuestro alto nivel de vida, para cambiar de coche o para limpiar los 200 préstamos que ya no podemos con ellos. Los bancos tienen que seguir ganando dinero y se prestan a ello conscientes de que no hay más que hacer ahora mismo, el mercado está saturado, endeudado y con pocas garantías de recuperación a corto plazo.

La morosidad sin duda preocupa y preocupa mucho.

Deducción por vivienda

2007-06-25T16:25:00.000Z

Llevo varios días viendo anuncios políticos, reportajes políticos, globos sonda... sobre la intención del gobierno de eliminar, reducir, congelar, minimizar la deducción por vivienda...y parece que ahora va en serio.

Es una vieja obsesión de los políticos. Saben que ahí hay mucho dinero "enganchado", dicen que podría suponer una media de unos 700 euros de media por contribuyente; dato que de ser cierto... a más de uno nos haría temblar todavía más con los impuestos y la presión fiscal.

Si se elimina la deducción, supondría una nueva discriminación entre los españoles. Teóricamente no se podría hacer con caracter retroactivo, aunque todo es posible.., y llegado ese caso, el revuelo social sería muy grande.... pero sería para el año que viene..., porque ahora nadie está atento a esto, no se valoraría en su justa medida.

Tienen otra opción y es aplicar la progresividad fiscal de la deducción. De nuevo, se perjudicaría a los mismos. La nueva e insuficiente reforma fiscal de 2007, ha generado más presión en los españoles con rentas entre 20.000 y 60.000 euros, siendo más favorable para los que cobran menos de 20.000 euros (que por otro lado, no tienen obligación de hacer la declaración) y los que ganan más de 60.000 euros.

Cuando el río suena...

2007-06-25T16:04:00.000Z

Ya hablábamos tiempo atrás que los grandes banqueros andaban nerviosos con las subidas de los tipos de interés por su directa implicación con la morosidad. El gobierno lleva mucho tiempo intentando quitar hierro a las subidas de tipos de interés, y el Banco de España, nos va dando una de cal y otra de arena, sobre el mismo asunto, primero nos tranquiliza, a la vez que advierte que se debe controlar un poco más el endeudamiento de las familias, pero a su vez nos dice que no es para tanto... ¡¡¡política!!!, parece que aquí lo único que importa es que nadie nos señale o responsabilice del menor poder adquisitivo real de los españoles, mientras los sindicatos andan dando tumbos, buscando un lugar donde "chillar".

La realidad es terca y en cada revisión de tipos de interés de cada hipoteca, se acrecienta el riesgo de morosidad de éstas. Las cajas de Ahorro, han notado un incremento en el retraso en los pagos de sus hipotecas del 62% ... un dato más que preocupante... y todo esto en los último 12 meses, cuando todo era bonito, precioso y las subidas del euribor no era un dato preocupante para las familias españolas...

Los bancos y cajas de ahorro, entre sus objetivos prioritarios para 2007, tienen casi en primera linea el control de la morosidad... ¿por algo será?

¡Ojito a los próximos meses!...más de uno se puede forrar... la desesperación, necesidad, ahogos financieros van a generar verdaderas gangas inmobiliarios. Es más, incluso puede suceder que exista una tromba de pisos en venta... y los bancos van a reducir sus plazos de gestión extrajudicial de morosidad... Quién da primero, da 2 veces y ellos lo saben. Veremos cómo nos lo venden los períodicos, los políticos, los agentes sociales en general...

Batalla campal por las hipotecas

2007-06-19T16:25:00.000Z

La escalada espectacular de los últimos días del Euribor, nos hace plantearnos una reconsideración de nuestras perspectivas a medio plazo, situándolo cerca del 4,85%. Por otro lado, cada vez toma más fuerza la idea de acercarnos al tipo de interés del BCE del 4,50% antes del Primer trimestre de 2008. Esto empieza a dar escalofríos!, de confirmarse esto último dato, nuestras previsiones quedarían cortas, llegando al tope psicológico del 5% del Euribor.

Mientras tanto, los Bancos y agentes financieros refuerzan sus campañas de publicidad abaratando las hipotecas en los primeros años, en los primeros meses; buscando prescriptores que les permitan conseguir por diferentes vías nuevos clientes... Los datos demuestras y avalan de nuevo que están cayendo la contratación de nuevas hipotecas, y algunos empiezan a pensar que sus márgenes e ingresos se van a resentir mucho. Hay mucho nerviosismo.

El otro día leía cómo algunos Bancos empezaban a revisar con lupa la documentación que Apis de toda la vida les enviaban para el estudio de operaciones, ya que habían detectado ciertas anomalias y posibles manipulaciones de la documentación de clientes. Sospechosa información y aviso a navegantes. Sin duda, más de un intermediario financiero, inmobiliaria va a tener que replantearse muy seriamente ampliar su actividad o va quedarse por el camino.

Sigo pensando que esto no me gusta. No tiene buena pinta para los que tenemos hipotecas y muy especialmente para los que ya están enganchados en hipotecas superiores a su capacidad de pago, esos que guiados por agentes independientes, y ciertas inmobiliarias..., han hecho "su agosto" a costa de "infelices" que quisieron cambiar el alquiler por una compra de vivienda, creyendo que hacían el negocio de su vida.

La presión fiscal, el Banco de España y las hipotecas

2007-06-14T17:28:00.000Z

La presión fiscal sigue subiendo y cada vez se está focalizando más en los segmentos medios de la sociedad. Hoy el Sr. Solbes, nos anuncia una nueva deflactación de la tarifa IRPF para 2008, lo que significa que unido a la reforma de ley de IRPF 2007, se avecina una caliente primavera 2008 y 2009, aunque eso si, nos lo intentan vender muy bien, tal vez, busquemos un "efecto elecciones generales",no obstante, muchos se van a llevar ingratas sorpresas el año que viene cuando se pongan a realizar su declaración de la renta, a pesar de las famosas deflactaciones.

Por otro lado, el Gobernador del Banco de España y el redactor de Elpaís, hacen una reflexión "extraña" al menos para mí que veo con mucha preocupación la escalada imparable del Euribor: En el país de hoy::

El gobernador del Banco de España, Miguel Angel Fernández Ordóñez ha considerado un elemento positivo para la economía española los recientes incrementos en las tasas de interés que han encarecido el costo de las hipotecas

El precio oficial del dinero está subiendo y se prevé nuevas subidas, tal vez hasta el 4,50%, pero sin un sólido argumento que avale dichas subidas.., no hay política correctora en esas subidas, sino política del "por si acaso". La inflación está controlada, la M3 aún siendo alta, está más baja que en otros momentos..., por lo tanto nuevas subidas del tipo de interés, pueden provocar fuertes tensiones financieras en países como el nuestro que se está apoyando cada vez más en el préstamo, la tarjeta de crédito, la hipoteca..., en definitiva en el consumo, para crecer a tasas superiores al 3%.

Parece que todos olvidan que una gran parte de esa inmigración urbana de las grandes ciudades, que ha ayudado a impulsar la economía en los últimos años, viven "sujetos y presos" de una tarjeta de crédito, de un préstamo fácil al 20%, de una hipoteca que les ahoga, de un fuerte consumo... y todo eso está intrinsecamente relacionado con los tipos de interés.

Cuando se habla de macroeconomía, de grandes cifras, generalmente se olvida a las personas, no se ven las caras de cada una de las personas a las que el más mínimo movimiento del tipo de interés les puede suponer un importante traspié. Sigo pensando que algo no está bien, cuando a estas alturas del año, sigue habiendo fondos oficiales disponibles para la inversión y financiación de nuevos proyectos para las empresas. Esto no pinta bien y con la subida de tipos, no sólo se quita dinero en circulación, sino que impone cautela y precaución en el motor de la economia que no son otras que las empresas, nuestras empresas, que llevan un temporada un tanto de capa caída... (en general)

Hipoteca ING al 0,18

2007-06-02T20:01:00.000Z

ING se ha lanzado de lleno a la caza del cliente con nómina. Actualmente viene realizando una campaña de captación con abono del 2% de los principales recibos, pero ha diseñado una campaña especial y más agresiva hacia un sector de sus clientes actuales que considera tiene una gran potencialidad de crecimiento, con la siguiente oferta que parece en principio casi irresistible:

100 Euros al recibir la primera nómina
10% en sus principales recibos domiciliados (primer año), resto años 2%
0,6% más de interés en su cuenta naranja hasta 2008
Hipoteca al Euribor 0,18
1% bonificación al movilizar/traspasar un plan de pensiones hacia ING
Broker sin comisiones durante 2007

La oferta tiene caducidad y no está abierta a todos los clientes, pero es muy atractativa.

Malos tiempos para la lírica

2007-05-31T19:52:00.001Z

Hace días, veníamos advirtiendo que se notaba en el ambiente algo raro y hoy ha aparecido de nuevo en toda la prensa la noticia del endurecimiento de la concesión de créditos debido al empeoramiento de las perspectivas sobre el sector inmobiliario, la actividad económica en general y el excesivo endeudamiento de las familias.

Es el Banco de España, quien alerta en su boletín Económico de mayo de esta situación. Sin duda se están disparando las alarmas. Durante 2007 se está moviendo mucho dinero para tapar agujeros, refinanciaciones al fin y al cabo y eso no es bueno, porque no genera riqueza, no genera crecimiento, sino una mejor disposición para asumir las deudas y compromisos contraídos sin incurrir en mora.

Las informaciones económicas que van apareciendo se contradicen entre sí, el desempleo baja, pero el CIS nos indica que el desempleo es la principal preocupación de los españoles. Se nos dice que la morosidad está controlada, pero se endurece la concesión de nuevos préstamos, ya sean hipotecarios, como personales. El Euribor sigue subiendo..., y esto empieza a tomar un extraño cariz... Parece que después de tanto subir y de forma tan descontrolada... nos toca bajar..., pero hay miedo que la caída se produzca de la misma forma que ha subido... ¡en caída libre!.

Las empresas frenan sus proyectos, o dejan de tenerlos. Las líneas de financiación oficial (tipo ICO), no se cubren.... Las obras tocan a su fin, los tipos de interés siguen subiendo. El 78% de las hipotecas están a interés variable, pero el 90% de los préstamos personales... también!

Más de lo mismo. Vienen tiempos difíciles, donde las Bolsas siguen en su "burbuja", subiendo y rompiendo índices a costa de rumores y movimientos corporativos, sin fundamento detrás, sobrevalorando esas empresas y el mercado. Pero hay muchos intereses creados para permitir una descalabro en estos momentos. ¿Estaremos en una huída hacia delante? ¡Espero que no!

Sin duda, son malos tiempos para la lírica.

Depósitos o Fondos de Inversión

2007-05-30T17:35:00.000Z

Con la nueva Ley de IRPF, se acabaron las estrategias financieras-fiscales para adecuar plusvalias, rendimientos, pérdidas a 1 año o superiores a 1 año, ya que todas las rentas de ahorro, plusvalias financieras tributarán al 18% con o sin retención, que en caso de existir será igualmente el 18%, pero sin importar si la garancia o los intereses se han consolidado o generado en menos de 1 año o más de 1 año. (Todavía hay margen para la ingenieria financiera que irá por otros derroteros)

Con la nueva Ley, por tanto, no tiene sentido contratar productos a largo plazo, o con pago de intereses a vencimiento, salvo por motivos puramente financieros, es decir que el tipo de interés, el valor final de la operación sea superior.

La lucha por la conquista del ahorro está al "rojo vivo", con ofertas muy atractivas de todas las entidades financieras con depósitos al 8 - 10 - 12 - 15% a 1 mes no renovable o a 1 mes si contratas un depósito a 6 meses o 1 año (CON IMPORTANTES PENALIZACIONES en caso de rescate anticipado). Podría darse el caso, que este tipo de productos fueran menos rentables que un fondo de inversión garantizado a 1 año con un tipo mínimo del 3,70% por ejemplo.

Háganos números y comparemos 2 productos financieros actuales de 2 entidades financieras distintas, con el mismo capital y horizonte de inversión: 10.000 euros y 1 año.

-> Depósito Bienvenida Plus de Openbank
-> Fondo Inversión Caja Madrid Garantia 1 Año, FI

DEPOSITO:
Intereses : 58,33 Euros (1 mes)+366,66 Euros (11 meses) = 425 Euros.
Retención practicada 18% 76,5 Euros
Carga fiscal en nuestra declaración de la renta: 76,5 Euros (se compensará con la retención realizada, sea cual sea nuestro tipo marginal).

Rendimiento financiero-fiscal NETA: 425 - 76,5 = 348,5 euros. (3,485%)

FONDO DE INVERSION: (Suponemos que el fondo de inversión no obtiene ninguna plusvalia adicional)

Plusvalia : 385 Euros de plusvalia (mínima, ya que sólo vamos a considerar la garantia del propio fondo)
Llegado el vencimiento, se evita el reembolso y se traspasa a otro fondo de inversión, (ya sea de la misma Entidad Financiera o de cualquier otra)

Retención practica: 0%
Carga fiscal : 0%
Rentabilidad financiero-fiscal : 3,85%

La rentabilidad está consolidada en espera de tributación, pero la inflación, los posibles cambios de legislación, hacen más interesante un fondo de inversión que un depósito.

(En nuestro ejemplo, no importan EL NOMBRE de las Entidades Financieras, que por otro lado, se han elegido al azar, sino la comparación de los productos financieros y su fiscalidad)

Las Super hipotecas y la letra pequeña

2007-05-28T20:50:00.000Z

Hoy sale extrañamente a la vez en todos los periódicos económicos, prensa nacional, internet..., artículos sobre el anuncio de Metrovacesa de conceder "Microhipotecas" (a través del BBVA) a Euribor - 2% durante el primer año, y del euribor +0,39% a partir del segundo año para préstamos inferiores a 250.000 euros o de 0,49% para hipotecas superiores a los 250.000 euros. La segunda opción que plantean es realizada con euribor -1% durante el primer y segundo año, siendo el resto a euribor +0,49% para préstamos inferiores a 250.000 euros. También contemplan la posibilidad de carencia durante 36 meses

Aparentemente es una buena oferta, pero tiene una condición que la hace a la vez que atractiva, altamente peligrosa: Se aplaza el 30% de la hipoteca a un sólo plazo a vencimiento, llegado el cual ha de pagarse de una sola vez o volverse a financiar. (sobre 250.000, se aplaza 75.000 a la última cuota, lo que implica que si no se puede pagar esa última cuota..., ha sido una desastrosa operación financiera porque habría que volver a refinanciar esa cantidad)

Es importante recordar, que el préstamo lo concede el BBVA, y Metrovacesa va a pagar esos 2 puntos ó 1 punto según la opción elegida, aunque para valorar la oferta completamente, habría que saber qué condiciones adicionales va a imponer el BBVA en la contratación/formalización de la operación hipotecaria.

Ultimamente los Bancos y Cajas están transformando las comisiones de apertura e intereses del primer año en "monstruosas" cuotas de seguros. Primas de seguros sin apenas coberturas, primas únicas hipotecarias con una media de 12.000 a 28.000 euros que financian junto con el préstamo para diluir su coste. (Una prima de 15.000 euros, representa el ahorro de más de 4 años con una rebaja de 2 puntos en el Euribor según oferta de Metrovacesa)

Por lo tanto..., bienvenida la oferta/promoción de Metrovacesa... pero ojito con la letra pequeña de los Bancos. Recordemos que Metrovacesa busca la venta de sus pisos y puede que juegue con las comisiones que los Bancos pueden cederles por canalizar sus ventas y forzar las subrogaciones a través del BBVA por ejemplo, pero hoy día, hay que analizar cada céntimo de euro que pagamos y los conceptos por los que los pagamos, porque en muchas ocasiones, un préstamo al Euribor+0,25 termina siendo más costoso que otro al 0,50%.

¡Que vengan más ofertas como esta! Después será el mercado en un momento bajista como el actual, el que irá depurando los "puntos negros" que pueda haber.

American Express se lanza al mundo de las hipotecas

2007-05-24T20:02:00.000Z

Joseph Dickerson, analista en Atlantic Equities LLP, en Londres. dice :

"El mercado de la vivienda es el menos penetrado dentro de los de la categoría de gran consumo y representa una enorme oportunidad para las empresas de tarjetas de crédito, opina Joseph Dickerson, analista en Atlantic Equities LLP, en Londres."

El objetivo es el pago mensual de la hipoteca a través de la tarjeta de crédito, como si fuera una domiciliación más; es decir en lugar de tener domiciliada la hipoteca en la cuenta corriente de tu banco, estaría en la tarjeta American Express. Hasta ahora, más de una persona se ha ido ahorcando poco a poco realizando este tipo de operaciones de forma manual, cogiendo de su tarjeta de crédito los fondos necesarios para poder atender el pago de la hipoteca. Pero realizado de esta forma, automática, con conocimiento expreso y aceptación por ambas entidades (American Express y Entidad Prestataria/Crediticia), parece una operación altísimamente atractiva para las Entidades financieras, pero penosa para el sufridor que tiene la hipoteca.

Es una nueva vuelta de tuercas sin duda. Los titulares de la tarjeta de crédito que se acojan a este plan triangular, pagarán 2 veces por lo mismo: A la Entidad crediticia y a American Express o cualquier entidad emisora de Tarjetas que secunde este proyecto. De cara al cliente, podría conseguir reducir los primeros pagos el importe de la cuota, pero en cuanto hubiera alcanzado el límite asignado en la tarjeta... se habría cerrado de nuevo el circulo y elevado innecesariamente el coste del pago de la hipoteca.

Algo parecido es lo que está pasando acutalmente con las tarjetas de crédito y los préstamos rapidos , pero en el caso antes comentado, habría 2 entidades financieras dispuesas a quitarnos tal vez el peso del pago de la hipoteca... embargando la vivienda...

¡Qué peligro! ¡Cómo están las finanzas!

¿En cuanto tiempo lo veremos en España?. ¡Temblad cuando llegue ese momento!

Incremento del 48% de la morosidad

2007-05-24T19:44:00.000Z

Continuando con el comentario de ayer sobre la morosidad, hoy en toda la prensa han aparecido más de un artículo, en el que desde todos los puntos del ámbito financiero, bancario quieren dejar constancia de su preocupación por el incremento de la morosidad.

La morosidad ha crecido un 48% pasando del 0,45 al 0,67. Se prevé una fuerte incremento en los próximos meses de la morosidad, pero admiten que pueda llegar al 3%, dato que sin duda pondrá "patas arriba" a más de una caja, a más de un Banco, limitará la concesión de crédito, estrangulará nuevs inversiones empresariales.. y los bancos y cajas reducirán sus márgenes comerciales. Se constata el nerviosismo generalizado. La estrategia cortoplacista del sistema financiero español puede haberse arrependido de haber potenciado la descontrolada expansión del crédito.

Vienen sin duda tiempos dificiles.

Incremento de la morosidad - 2º aviso serio

2007-05-23T17:33:00.000Z

En el país digital, aparece el 2º aviso serio sobre la morosidad. El primero lo dió el Sr. Botín hace unos meses.

Lo jugoso de esta información está aquí:

El crédito al sector privado rozaba los dos billones de euros en diciembre pasado, con un incremento del 24,8% respecto a 2005. La expansión es aún mayor (26%) si sólo se tiene en cuenta la financiación a empresas y familias españolas. Y el Banco de España aprecia aquí "un cierto cambio de patrón". La financiación a las familias para comprar viviendas crece algo menos (un 22%), mientras que el crédito a las empresas "se intensifica" con un aumento anual del 30,3%. Pero en esto el sector inmobiliario también tiene un peso determinante: los créditos a empresas constructoras subieron un 33% y a promotoras inmobiliarias, aún más, un 50%. El Banco de España relaciona este incremento, el más notable de la década, con la intención de los empresarios de adelantarse a "la nueva normativa sobre calidad de la construcción que podría encarecer los costes".

¿Se estarán adelantando a la nueva normativa? Evidentemente NO. Están invirtiendo en terrenos, parcelas para en un futuro más o menos cercano, construir o vender/ceder/permutar los terrenos y entonces recoger las correspondientes plusvalías.

No obstante, me parece sintomático que estén apareciendo continuos avisos sobre la peligrosidad del aumento de la morosidad, a pesar de decirnos que lo tienen controlado. Tengo la sensación que estos índices están repuntando y el sistema financiero español podría correr un grave riesgo si se producen 2 simples situaciones:

- Escaladas de nuevos incrementos de los tipos de interés (el euribor seguirá imparable al menos medio punto más)

- El sector de la construcción que históricamente se ha convertido en la locomotora de crecimiento de este país... se frene, lo que conllevará al aumento del desempleo de trabajadores no cualificados y aumento de la economía sumergida,aumento de gasto social, imposibilidad de atender pagos, hipotecas, deudas..., etc

Hay mucho nerviosismo. El efecto dominó puede ser terrible. Ya que, por ejemplo, un gran % de las viviendas compradas y financiadas en los 2 últimos años se han hecho más allá de la solvencia y capacidad de pago de los adquirientes. Pero, ¿y las empresas? ¿Invierten? ¿Se defienden de la ralentización económica de muchos sectores, de la deslocalización de empresas e industrias... vía parche financiero? ¿Más Delphis están llamando a la puerta?

Sincermanete no me está gustando nada la forma tan sutil que están utilizando para advertirnos de lo que puede venir, o de lo que ya está aquí.

Bancos y Seguros

2007-05-22T20:38:00.000Z

Los Bancos y Cajas de Ahorro encandilados por las "comisiones bobas" que reciben los agentes de seguros con sus carteras, llevan tiempo reduciendo sus propias comisiones para IMPONER seguros de vida, seguros de accidentes, hogar, amortización...

Sobre el papel, las comisiones teóricas a percibir por las carteras cautivas, son espectaculares, convirtiéndose en importantes fuentes alternativas de ingresos para las entidades financieras.

Los seguros se imponen, se incorporan al principal del préstamo a solicitar, se financian, se ocultan, se enmascaran... ¡Es un horror! Pero también es un error a medio plazo para las entidades financieras. El propio Banco de España, lo ha aceptado como prática bancaria y la intenta argumentar como parte de la negociación de una operación financiera.

La mayoría de los seguros que no son primas únicas, son anulados a su renovación, al año de haberse contratado, convirtiéndose técnicamente en un ingreso extra sin riesgo para las aseguradoras; y en un elevado sobrecoste para el asegurado. Conscientes de que este hecho va en "crecendo" en los últimos tiempos, los bancos están optando por los seguros "útiles" como puede ser el del hogar y seguros de amortización a prima única, corrigiendo la desviación de comisiones que empezaban a tener con las cancelaciones no previstas de los seguros de préstamos.

Tenemos que aprender a luchar en su terreno, entrar en su juego cortoplacista y olvidarnos de tipos de interés, tantos por ciertos... y analizar exclusivamente COSTES y GASTOS totales antes de firmar una operación financiera, con especial atención a los seguros, si son prima unica o periódicos, renovables anualmente, cuotas de tarjetas, comisión de estudio, comisión de intermediación..., etc.

Una obviedad que obviamos frecuentemente.

El euribor ya está en el 4,4%

2007-05-20T12:04:00.000Z

El Euribor a plazo de un año, el utilizado como base para la mayoría de los créditos de viviendas, rebasó hoy el nivel del 4,4%. Esta es una muestra más de las tensiones alcistas existentes, para que el Banco Central Europeo suba en junio el tipo de interés al 4% como mínimo; aunque cierto es, que a estas tensiones alcistas, está contribuyendo muy especialmente el Sr. Trichet con sus manifestaciones: "Una gran vigilancia es esencial para garantizar que los riesgos para la estabilidad de los precios a medio plazo no se hagan realidad"

El Euribor cerró abril en el 4,251%, 0,145 puntos por encima del dato de marzo, y un 1,03 puntos por encima del euríbor de abril de 2006, que se colocó en el 3,221%, por lo que volverá a tener efecto en las familias hipotecadas. Todo hace pensar que el próximo día 6 de junio, tendrémos la nueva temida subida de 0,25 p.b, incluso se especula la posibilidad de un aumento mayor, aunque necesito creer que eso no es factible en junio, por el efecto dominó que supondría en nuestra economía.

En distintos medios, se sigue viendo absurdamente e interesadamente, las subidas parciales de interés de 0,25 puntos como poco dañinas para las economías domésticas, pero la realidad es otra. En tan sólo 1 año y medio, la subida de una hipoteca de 200.000 euros a 30 años, podría suponer al mes unos 200 euros. ¿Qué subida habrán tenido en su poder adquisitivo estas familias? ¿Tal vez ha bajado la presión fiscal, los impuestos? Pues evidentemente no. Sube la presión fiscal, los impuestos, los intereses.., pero no lo hacen nuestros sueldos, es más se aconseja prudencia para evitar inflación.

En fin, que cuando se analizan macroeconómicamente las cifras, nos olvidamos que las personas tenemos cara, nombre, problemas y una estructura de pagos e ingresos estructurada y en general algo "justita". Detraer por ejemplo 200 euros de nuestros ingresos... suponen quitarlos de otros sitio, ahorro, pagos, de otras necesidades..., o tal vez obligarnos a engancharnos en nuevos préstamos faciles, tarjetas .... para poder pagar la hipoteca.

El FMI, Coface y distintas firmas y organizaciones de prestigio empiezan a señalar a España como una economia frágil, en la que una subida por encima del 5% pondría a nuestra economía en un punto muy peligroso.

Es más necesaria que nunca, empezar a plantearnos cómo cubrirnos de las subidas.

Préstamo rápido o tarjetas revolving

2007-05-15T16:13:00.000Z

Valoremos hoy las diferencias entre los llamados préstamos rápidos, los pequeños préstamos bancarios y las tarjetas revolving.

Cualquiera de estos productos financieros, sirven para lo mismo: un dinero extra para afrontar un viaje, una pequeña reparación, un imprevisto, un capricho, gastos familiares, personales, pequeñas deudas...

La mayor parte de los Bancos y Cajas de Ahorros, tienen el préstamo del 3%, es decir que prestan hasta 3.000 euros y a pagar en 6 meses sin intereses, con un único coste del 3% (máximo 90 euros). La cuenta es facil de hacer para cualquier cantidad. Se divide la cantidad solicitada entre 6, y esa será la cuota a pagar mensualmente. El 3% de la cantidad solicitada se paga por anticipado, y sirve como comisión de estudio, de apertura, de cancelación anticipada, de intereses... Es un préstamo técnicamente caro, pero muy atractivo para pequeños extras.

Aparecen otro tipo de préstamos rápidos concedidos por agentes financieros, sociedades de financiación.., que a una media del 20% de interés conceden en el día, en 1 hora, préstamos rápidos de 3.000 ó 6.000 euros sin casi preguntas.
Este tipo de préstamos, indudablemente más caros, pero más flexibles pudiendo llegar en algunos casos a pagarse hasta en 10 años, hacen de ellos un producto muy accesible para casi cualquier persona, en cualquier situación. La alta prima de riesgo neutraliza el nivel de exigencia a la hora de valorar el riesgo del solicitante, conformando así un binomio peligrosamente atractivo.

Conscientes de esta situación, los bancos reinventan la tarjeta de crédito. Barclaycard fue la primera en lanzarse desde Irlanda, a la captación masiva de clientes de varios países de la UE, a los que les ofrecía altos límites en sus tarjetas de crédito con posibilidad de repagos mínimos, en poco tiempo, consiguió una cuota aceptable de mercado, de la cual conseguió tener cautivamente a un gran porcentaje de esos clientes, al no poder pagar al contado los gastos y consumos realizados en el mes. Dada la importancia de su clientela, se instala en Zaragoza, desde dónde poder controlar y atender mejor a sus clientes. Citibank, baja el listón de su tipo de clientela para intentar hacerse con el mismo mercado de Barclaycard y poco a poco, fueron el resto de bancos y cajas de ahorros, las que entraron en el negocio del "revolving" y consiguieron crear en nosotros, la "necesidad" de tener un préstamo de hasta 30.000 euros, a través de una tarjeta de crédito con una cuota mensual mínima de 30 euros.

Pero en lugar de financiar grandes compras, viajes, compras de alto valor, se empezaron a financiar pequeños gastos, la compra semanal, un libro, un vestido, una camisa,... gastos corrientes a un interés medio del 1,40% MENSUAL, es decir un 16,8% anual, (y digo medio porque hay algunas que están al 12%, pero la mayoría superan el 18%, alcanzando otras el 24%).

De los consumos realizados en el mes, solo se pagan 30 euros, hecho que empieza a relajar las economías de muchos usuarios/clientes/ciudadanos, generando mayores impulsos compradores al creer tener mayor capacidad de pago, provocando el origen de muchas deudas que necesitarán tarde o temprano una refinanciación, pero mientras tanto, son clientes cautivos y muy cautivos de las entidades emisoras de esas tarjetas. Tarjetas con altos saldos deudores que no consiguen bajar nunca y de las que se pagan una mínima cuota mensual son más habituales de lo que nos pueda parecer.

Tal vez, ¿tienes tú alguna?
¿A qué tipo de interés tienes tú la tarjeta de crédito?

Hipoteca multidivisa II

2007-05-10T11:16:00.000Z

Vamos a abordar de nuevo el tema prometido del ejemplo de una hipoteca multidivisa. Simulemos una situación con los siguientes datos:

Importe de la hipoteca : 120.202 Euros (20 Millones de las antigüas pesetas)
Tipo de cambio Yen/Euro : 163,16
Tipo de interés aplicado: Libor + 0,75= 1,41
Pago trimestral.

- En la formalización de la hipoteca nos han convertido los 120.202 euros en 19.612.158 Yens.
- La cuota a pagar sería de 93817 Yens, es decir 575 Euros.
- Si la operación de 120.202 euros la hubierámos formalizado en una hipoteca media en euros, al Euribor+0.75, el coste sería de 797 Euros.
- La diferencia es interesante: 222 euros

Hasta aquí, todo son parabienes. Pero veamos cómo se pueden torcer las cosas. Supongamos que el yen retorna a valores de Enero de 2006 por ejemplo, con un cambio de 138,13:

- Nuestra deuda sería de 19.612.158 Yens (los mismos de antes)
- Su valor en euros : 141.983 euros (21.781 euros más, unos 3.589.000 pesetas). Si nos asustáramos y decidiéramos cambiar de divisas, asumiríamos la pérdida, o si nos tocara la loteria, o si vendieramos la casa, hoy habríamos perdido 21781 euros con la operación, sin contar intereses, comisiones, etc.)
- La cuota a pagar sería la misma de 93.817, pero como nosotros no generamos yens, el valor en euros sería ya de 679,19 euros. En esta ocasión estamos hablando de 117 euros de diferencia.

Para evitar el levantarse cada mañana con el susto de la cotización del yen/euro, se podría contratar seguros de cambio, es decir, asegurar hoy el valor del yen que tendrá dentro de 3 meses, pero eso implica otra pérdida en el diferencial del préstamo en yens y en euros. Habría que contratar probablemente entre 80-100 a lo largo de la vida del préstamo.

No deja de ser una operación muy interesante para espíritus aventureros y arriesgados. Los expertos no alcanzan consensos sobre la evolución económica, empresarial, social de Japón, del yen, del dólar y el euro; la inflación, el trading, los tipos de interés...

Meterse en una hipoteca que no financia más que el 70-80% de la vivienda y tener la incertidumbre durante 20 años por ejemplo de las subidas de tipo de interés (que también las hay) y sobre todo del tipo de cambio... da un poco de miedo, no?, aunque mirando la parte positiva de la hipoteca.. si no hubiera incertidumbre... ¡qué envidia!

Cheques comida

2007-05-10T09:51:00.000Z

Aunque este no es un tema propio de este blog, si quisiera dejar unos comentarios sobre los cambios que el Gobierno acaba de introducir en el estatus fiscal de los vales o tarjetas de comida y la consiguiente confusión e inquietud entre los responsables de recursos humanos de grandes compañías, como entre los beneficiarios trabajadores de las grandes y medianas empresas que lo utilizan.

Los cambios en los cheques restaurante:

- La cuantía máxima exenta de tributación sube de 7,81 euros a 9.

- NO ES ACUMULABLE.. Un cheque por día de trabajo. La cuantía no consumida en una jornada no podrá acumularse a otra. Sólo se podrán hacer uso de los cheques durante los días laborables. ¿Y si se trabaja los fines de semana? ¡En fin!

- Control exhaustivo de los vales entregados. Son intransferibles y numerados con inclusión del nombre de la empresa emisora.

El tema es delicado, pero por poner un punto más de debate, comentaremos que desde Hacienda, comentan que sería más fácil (controlable) que se utilizaran tarjetas magnéticas (tarjetas de crédito en definitiva), ya que dejarían huella de cómo y cuándo se utilizan los vales de comida, porque estos vales se están utilizando como un mayor importe de nómina libre de impuestos.

Lo de utilizar "tarjetas" es algo que las entidades financieras desde hace tiempo vienen presionando al ejecutivo y queriendo meter sus tarjetas en el negocio... ¡Hay mucho dinero en juego! y en comisiones, claro!

Terrenos

2007-05-09T20:47:00.000Z

Desde hace años tenemos los precios del suelo y por lo tanto de la vivienda disparados. De este hecho conocido, hay muchas razones incluidas las políticas, pero no voy a entrar en esta ocasión a comentarlo. Tan sólo vuelvo a recordar a quien me quiera escuchar, que las parcelas, los terrenos rústicos no son hipotecables, al no poder edificar sobre ellos ninguna vivienda, (tan sólo una casa de aperos de máximo 30 m²). Por lo tanto tienen un valor infinitamente menor.

No creamos que estamos comprando una ganga. Tengamos claro que es lo que compramos y aunque veamos alrededor muchas construidas, podría darse el caso, que el Ayuntamiento de turno, nos obligara a demoler nuestra vivienda.

Revisión de tipos de interés

2007-05-09T20:20:00.000Z

Los préstamos, las hipotecas, los créditos referenciados a tipo variable tienen una cláusula o condición de revisión que suelen ser mensual (gran empresa), trimestral (pymes), semestral(hipotecas, pymes), anual (pymes), pudiendo establecerse otras evidentemente.

Llegado ese momento, el de la revisión, se le aplicará el último índice de referencia disponible o publicado, al que se le añadirá un margen que se sumará al tipo de interés base y que en caso de tener redondeo a 1/4 (cuarto) ó 1/8 (octavo) se buscará el cuarto u octavo más cercano.(Hace unos años se incrementaba SIEMPRE al cuarto u octavo siguiente, ahora se busca el redondeo más cercano)

A partir de ese momento y hasta la próxima revisión, ocurra lo que ocurra con el índice de referencia que tenga su préstamo, se mantendrá el tipo de interés obtenido en la revisión.

Pongamos un pequeño ejemplo:

Indice de referencia: Euribor
Tipo de interés de referencia publicado a fecha de revisión: 4,30
Diferencial que tiene nuestro préstamo: 0,50
Sin redondeo

En la revisión obtendremos: 4,30+0,50=4,80 que será el tipo de interés que nos aplicarán en nuestro préstamo hasta la próxima revisión, ocurra lo que ocurra con el Euribor en esos 3, 6 ó 12 meses (tanto si baja, como si sube)

¿Que tipo de prestamo necesito para comprarme una casa?

2007-05-09T20:07:00.000Z

Los tipos de préstamos que existen deben adaptarse a nuestras necesidades, y aunque existen bastantes variaciones, podemos resumirlas en 4 grandes grupos:

Fijo (el de la tranquilidad): El tipo de interés nominal permanece invariable a lo largo de la vida del préstamo, con independencia de las variaciones del mercado hipotecario. Permite asegurar que, aunque varíen los tipos de interés, no cambiarán las condiciones de su préstamo y pagará siempre lo mismo.

Variable (se adapta al mercado): Se fijan en relación a un índice de referencia, al que se suma un diferencial, estableciéndose una revisión periódica de actualización del índice. En esta modalidad el tipo de interés se revisa generalmente semestral/anualmente, de modo que la cuota mensual se ajusta a las tendencias del mercado. En este caso, el plazo de su préstamo se mantendrá siempre fijo, variando periódicamente las cuotas mensuales.

Mixto : Son aquellos tipos que combinan durante un tiempo determinado, las ventajas de la tranquilidad del tipo de interés fijo durante los primeros años del préstamo con un tipo variable para el resto del plazo de su préstamo.

Cuota fija: La cuota a pagar es siempre la misma, incluso existiendo variaciones del tipo de interés, lo que conlleva el reajuste continuo del plazo. (Este tipo de préstamos generalmente penalizan el porcentaje de financiación)

Hipoteca multidivisa I

2007-05-09T10:52:00.000Z

Mientras contemplamos como el euribor sigue en tendencia alcista, en espera de la decisión del BCE, abordemos hoy la primera parte del debate sobre la eterna polémica: Hipoteca en divisas, multidivisa o solamente en Euros.

En principio, diremos que una hipoteca en divisas, multidivisas es una operación financiera algo compleja, que lleva en si misma un componente de alto riesgo que hay que asumir desde el primer momento. Teóricamente se trata de una financiación que nos permite aprovechar los bajos tipos de interés que puedan existir en los mercados de los países involucrados, pero no hay que olvidar el componente de alto riesgo que supone el tipo de cambio (revalorizaciones o devaluaciones del euro contra la divisa en cuestión).

Si todavía tuvieramos como moneda de curso legal la "añorada peseta", hoy habría sin duda muchas personas que utilizando esta financiación se habrían arruinado. Mucho cuidado a la hora de formalizar este tipo de operaciones. Normalmente se utilizan divisas estables como son basicamente el Franco Suizo, Dolar americano, dolas australiano, libra esterlina, Yen japonés (cuidado con esta moneda, con interés estable, pero muy alta volatilidad y riesgo de cambio). Algunas de esas monedas tienen el tipo de interés superior al euribor, pero tienen un tipo de cambio estable.

El hecho de ser multidivisa, implica que puedes cambiar de divisa si eres capaz de predecir una revalorización de la divisa, ya que una vez consumada ese incremento de valor, cambiar de divisa significaría aceptar la pérdida.

Más adelante pondremos un caso de financiación en yens, para mayor ilustración.

Expectativas

2007-05-08T13:00:00.000Z

Bolita de cristal evidentemente no tengo, pero apoyados en varias de las más prestigiosos servicios de Estudios, parece que los "tiros" van a ir:

A corto plazo (1 a 18 días), el euribor anual oscilará entre los 4,34 y los 4,38%.

A medio plazo: (3 a 5 meses) El euribor anual, seguirá en tendencia alcista, y esperemos por el bien de nuestras hipotecas, que no supere los 4,48%

TIPOS DE CAMBIO

A corto plazo: Sesgo lateral-alcista para el euro contra el dólar dentro del rango 1,35-1,366.

A medio plazo: Revisamos al alza los objetivos de apreciación del euro hasta 1,40 con el dólar.

Previsiones alcistas del Euribor

2007-05-08T12:55:00.000Z

Habiendo revisado y consultado en varias fuentes, todas apuntas en la misma dirección: Habrá nuevas subidas del euribor.

Como hemos dicho en anteriores comentarios, el euribor a 12 meses se sitúa ya por encima del 4,30%, lo que supone alcanzar su máximo nivel desde julio de 2001. Para la próxima semana hay que destacar la coincidencia de las reuniones de la Fed (no se esperan cambios), del BoE (subirá al 5,50%) y del BCE (anticipará un ascenso del repo al 4% en junio).

Pedir un prestamo

2007-05-07T15:10:00.000Z

Hoy vamos a hacer una breve reflexión sobre los préstamos.

Una ilusión, un sueño, un capricho, una necesidad, una deuda son argumentos válidos para buscarles una financiación. Debemos en primer lugar plantearnos importe y plazo. Ambas variables van intrinsecamente relacionadas con la cuota a pagar y ésta no debe superar teóricamente nuestro umbral de seguridad que debe ser de un 75% (hipoteca, préstamos, gastos fijos, coche, etc.) de nuestros ingresos mensuales netos.

Los Bancos y Cajas, van a analizar los ingresos, patrimonio, extras, otros préstamos..., tu solvencia en definitiva; y la van a cuantificar en el tiempo, asumiendo el riesgo de la financiación que suponga un endeudamiento máximo del 50% en unos casos, del 30% en otros sobre tus ingresos. Téngase en cuenta, que cuanto mayor endeudamiento exista, mayor podría ser la prima de riesgo, es decir, más caro podría ser el préstamo.

No existe un solicitante tipo, ya que cualquiera somos prototipos de cliente potencial de un préstamo. Podriamos segmentarnos en muchos grupos homogéneos, pero vamos a analizar 4 grupos compactos de posibles solicitantes. ¿Dónde estarás tú?

Grupo 1: Con nómina domiciliada. Suele tener saldos suficientes para afrontar los pagos corrientes, caprichos, posibles préstamos, etc. Es posible que tenga incluso tarjetas de crédito, que en la mayoría de los casos estarán puestas al contado, por una razón obvia. (Cliente preferente, rentabilidad limitada y mucha potencialidad en cuanto a la contratación de la amplisima gama de productos bancarios)

Grupo 2: Con nomina domiciliada, pero no suele llegar a final de mes, estando puntual o frecuentemente en descubierto/números rojos/excedido que son regularizados con la llegada de la nueva nómina. (Cliente muy rentable para el Banco, aunque con riesgo)

Grupo 3: Autónomos, Empleadas de Hogar y personas que no tienen la nómina domiciliada por voluntad propia, o imperativo social o empresarial. ES UN ERROR gestionar uno en dinero, su propia nómina. Es conveniente que los ingresos se pasen por la cuenta, para dejar constancia a nuestro banco que tenemos unos ingresos mensuales, aunque a continuación podamos sacar dichos ingresos. (Ojo con las posibles situaciones irregulares!, ingresos no declarados, etc, Hacienda nos vigila a todos!) (Este grupo es poco homogéneo en cuando a la posible rentabilidad y vinculación con el Banco. El autónomo atrae en cuando a rentabilidad, la empleada de hogar, suele ser más ahorradora y utiliza muchas tarjetas)

Grupo 4: Sin ingresos fijos, constantes y especialmente demostrables, o incluso personas sin ingresos. (Poco vinculadas, generalmente con rentabilidad negativas. Son los tipicos clientes que si quieren tener cuentas en los bancos... los crujen!)

Dependiendo del importe a solicitar, el grupo 1 no tendría demasiada dificultad en su concesión, por nómina, trayectoria, por lo tanto deberá buscar en su negociación las mínimas compensaciones posibles (seguros, tarjetas, etc), y tendrá que buscar un préstamo que se adapte a sus necesidades, NO A LAS NECESIDADES DEL BANCO. En el que busquemos el beneficio en las comisiones de apertura, cancelación, etc.

El grupo 2, tampoco debería tener problemas, dependiendo evidentemente del importe a financiar y de las deudas anteriores. Tal vez fuera un buen momento para reconducir su situación y evitar las altas comisiones mensuales por descubiertos e intereses en cuenta corriente que está pagando. Tal vez fuera también un momento para analizar la utilización de sus tarjetas de crédito (Cuidado el que sea de este grupo con las tarjetas REVOLVING). En caso de necesidad de un préstamo de más de 10.000 euros, sería conveniente presentar directamente un avalista con nómina. Este hecho daría más solvencia y apariencia a tu proyecto a financiar, aunque en situaciones normales y a plazos largos, se concedería sin aval.

El grupo 3, es el gran desconocido. No se tiene constancia del valor de sus ingresos, ni su forma de trabajar, ni sus necesidades a corto plazo, trabajan basicamente todo en cash. El autónomo, salvo que lleve sus ingresos a través de la cuenta (pasaría entonces a ser del grupo 1) no puede justificar ni garantizar sus ingresos y eso asusta en principio, (aunque esto se disipa en seguida visitando su tienda, local, negocio, despacho, etc). O las empleadas de hogar, que cobran en efectivo y se autogestionan su economía todo en efectivo, (los gastos, las compras, los pagos todo en efectivo (insisto es un error para futuras operaciones financieras). Dependerá de los saldos medios que pudiera tener en cuenta, de la antigüedad, del tipo de trabajo, etc... Para ciertas cantidades, con toda seguridad se precisará un avalista.

Y por último el grupo 4. Es al que se le conceden más facilmente tarjetas de crédito de pequeño importe, pero para otras cosas, casi para empezar a hablar, hay que llevar el avalista colgado al cuello.

En todos los grupos, existe un análisis interno que ayuda a decantarse en caso de incertidumbre y viene determinado por la existencia riesgos CIRBE del Banco de España. De si existen alguna anotación de morosidad, embargo, requerimientos, incidencias que impidan continuar la operación.

Todos podemos pedir un préstamo, y buscar aquél que encaje más con nosotros. Siempre negociar precio, condiciones. Los bancos, tienen a veces productos cerrados, pero la gran mayoría tienen una bandas sobre las que se mueven. De ahí la importancia de saber qué tenemos nosotros, que necesita el Banco de nosotros y saber venderselo. Tiene que parecer al finar que somos nosotros los que les estamos haciendo un favor a ellos.

Probádlo. Ya me contaréis.

Cobertura de tipos de interes y la prensa

2007-05-05T22:36:00.000Z

Mirando noticias económicas y de hipotecas, he visto 2 noticias en los primeros periódicos de este extraño país nuestro, que parecen querer decir mucho, pero simplemente hablan de algo obvio: ofertas empresariales (bancarias, pero empresariales al fin y al cabo). Habría que recordarles que esas ofertas, también las hacen ellos cuando regalan productos, suscripciones por debajo del precio de mercado. Seamos políticamente incorrectos y analicemos un poco por encima el fondo de estos artículos:

El pais: Préstamos con truco
El mundo: Tipos máximos asegurados y beneficios el primer año

Lo que más duele no es el diferencial que nos cobra el banco (que también!), sino euribor, que ha pasado del 2,10% de Junio 2005 al 4,3% de ahora. Por lo tanto, hay que agradecer la lucha que están teniendo los bancos y cajas por captar clientes al bajar sus diferenciales, y hacer todo lo más atractivos posible sus préstamos.

Me parece estupendo que los bancos hagan ofertas de tipos fuera de mercado como Caja Madrid con un 3,799% los 6 primeros meses en la Hipoteca Joven Comunidad de Madrid, o que el B. Sabadell en su hipoteca premium no cobre ningún margen durante 3 meses o... hay muchas ofertas en el mercado, incluida la de financefreedom con el Euribor-1,25%. Sería absurdo por mi parte criticar esta cuestión, estas ofertas suponen un ahorro para el solicitante que puede desviarlo a otros gastos, para amueblar la vivienda, o para irse al cine durante todos los días del año, si es lo que prefiere. Lo importante, insisto, no está en el márgen sino en el tipo de interés,en el euribor, por lo tanto no perdamos el horizonte. Recordemos que hace 2 años, nadie estaba asustado de como estaban los tipos de interés, es más, era mayor la inflación que los tipos de interés, por lo tanto, era lógico en muchos casos el endeudamiento.

Ya comentamos hace unos días que los bancos y cajas "exigen" compensaciones que hay que valorar, de la misma manera que hay que valorar cuando firmamos cualquier contrato de telefonia fija, móvil, de internet, seguros, luz o cualquier contrato..., en la que nos dicen que nos regalan... pero si no estamos con ellos 18 meses por ejemplo, nos penalizan por todo. Antes se buscaba la rentabilidad en un horizonte temporal, ahora se busca el valor actual de esa rentabilidad futura.

El mundo empresarial está diseñado así hoy día. Lo importante en este asunto, es la negociación con tu banco o caja. Ninguna hipoteca es igual ente sí, porque no somos iguales las personas que las pedimos. Cada uno tenemos unas necesidades distintas de financiación, unos ahorros, unos ingresos, unas dificultades, cosas que ocultar, o cosas que aportar... No se piden las mismas compensaciones de seguros, tarjetas a unos que a otros. Además todavía hay muchos productos "limpios" en el mercado, es decir, que si cumples con sus líneas maestras, no tienes nada que contratar, por lo tanto ¿dónde está el truco?.

Hablando hace tiempo sobre este tema, alquien me hizo una comparación sobre la "prensa de pago vs la prensa gratuita" y las hipotecas de aquellos que no aportaban nada, es decir había que financiarles el 115-120% si venían a través de inmobiliarias contra aquellas otras operaciones que se pedían por cuestiones fiscales, o con unas condiciones de poder (financiación por debajo de la cota máxima general del 80%, capacidad de pago menor del 20% de los ingresos... etc) Os dejo ahí la reflexión por si quereis comentarla. Me parece muy interesante.

Y por fin llegamos a las coberturas de tipos de interés. En el artículo de El Mundo, hacen referencia a Caja Madrid, la Caixa y al B. Santander con sus productos CAP, Collar, etc.., artículo o publireportaje que me parece más realista, en cuanto habla no de "engaños", sino de posibilidades que se ponen a disposición de los clientes, de nosotros, para reducir tanto como queramos la posible volatilidad del tipo de interés.

Ya sé, y es una tristeza haberlo descubierto (según el CIS), pero una gran parte de los titulares de hipoteca, no sabían lo que era interés variable, pero sin duda y por desgracia para ellos, en estos últimos 20 meses, se han dado cuenta lo que significa que el interés sea variable, por lo tanto puede ser un motivo de tranquilidad que los bancos, sean o no los que le hayan concedido la hipoteca, le ofrezca la posibilidad de limitar su riesgo. Me parece un buen producto. Hablaré más adelante de este producto en exclusiva para informaros sobre su grandísima utilidad, aunque no es válida para todos claro.

Recodar de nuevo, que la cobertura de tipos se puede contratar con cualquier entidad, sea o no la que nos ha dado la hipoteca, lo que lo hace más interesante.