ROMAN KOROBCHAN

Blogger прощай. Weebly привет!

2015-07-29T16:56:00.000+03:00

Прекращаю вести блог на Гугловской платформе blogger. Но не все так страшно, я продолжаю и буду писать здесь http://readertech.weebly.com

Платформа от Weebly гораздо удобней мне для блогинга. Также запускаю новую фишку "Еженедельное письмо", подписка на которое доступна уже на новом сайте. С письмом будет мне заморочка, но это только в начале.
Надеюсь что лень меня не преодолеет и материал будет только круче. Я планирую использовать программные продукты от CartoDB, Tableau и много чего другого.
Если у кого есть возможность мне помочь разобраться с этими платформами буду благодарен.
Жду обратной связи от Вас и готов обсудить любые предложения.

Я также доступен в твиттере @ReaderTech, по почте 3dragex@gmail.com, а также моб. +380990644065 это Украина. Skype есть тоже, но я использую несколько аккаунтов и не всегда там отвечаю, если нужен предоставлю.

Благодарю всем кто меня читал здесь, и надеюсь на новом сайте Вас увидеть тоже.

Золото. Опционы

2015-07-24T11:32:00.002+03:00

В то время как цены на сырьевые товары, включая сырую нефть и руду были в диком падении в течении предыдущих 20 месяцев золото оставалось сравнительно стабильным. Таким образом, опционы на золото несколько последних месяцев торгуются вблизи рекордных минимумов (Фигура 1). Может рынок недооценивает дальнейший риск падения цены на золото?

Фигура 1

Направление волатильности тесно, но не идеально, связано с движением цены на золото. В золоте как и с ценами на акции, восходящий тренд волатильности на опционы чаще подразумевает падение цены на актив нежели рост актива. Инвесторы приобретая опционы страхуют себя от падения цены. Прослеживая историю с Ноября 2010 по Июль 2015 (Фигура 2) можем увидеть корреляцию между волатильностью опционов и будущей ценой на золото.

Фигура 2

Интересно было бы разобраться из-за чего цена на золото может падать. Для начала попробуем посмотреть что может привести к росту волатильности на опционы.

Почему текущая волатильность аномально низкая?

Текущая волатильность находится на уровне 18.8% 21-го Июля 2015. Смотря на исторические данные с 1975 средний уровень низкой волатильности 17% (Фигура 3)

Фигура 3

Увлечение поставок добычи золота может привести к падению цены.

Добыча золота сильно растет с 2009г. на сегодня цена находится на 40% ниже 2011г.

Глобально по всему миру, цена безубытка добычи золота в шахтах составляет $982 за унцию (Фигура 4)

Фигура 4

Таким образом вряд ли при текущей цене будут происходит инвестиции в новые шахты, но также нет поводов думать, что произойдет сокращение добычи.

Более интересная цифра это $700. Это боле важный показатель когда можно ожидать сокращения добычи. Если посмотреть на себестоимость добычи золота по странам то текущая цена покрывает все расходы в любом из случаев (Фигура 5).

Фигура 5

Еесли добыча не сократится, это даст дополнительный толчок к понижению цены и повышению волатильности на опционы.

Стоит отметить, когда стоимость золота в начале 80-х рухнула, добыча продолжает расти в течении следующих восемнадцати лет до 1998 (Фигура 6). Это говорит о том, что происходят капиталовложения в разработку эффективности добычи шахт. Кроме того в недавнем докладе компании McKinsey & Company “Productivity in Mining Operations: Reversing the Downward Trend” отмечается, что сегодня существует огромный потенциал сделать шахты более производительными, а это также говорит о дальнейшем снижении цены на метал.

Фигура 6

Цена на золото игнорирует цену других сырьевых товаров, таких как Нефть.

Нефть начала свое восходящее ралли с 1999г. достиг своего пика в 2008г, а через три года золото достигло своего пика в 2011г. (Фигура 7). Учитывая крах нефти 2014г. и неспособность восстановления цены из за увеличивающегося наращивания добычи следует подумать действительно ли золото последует такому же примеру.

Фигура 7

Показатель соотношения цены нефти к золоту больше не находится возле своего исторического хая. Сегодня этот показатель составляет 22.7 (Фигура 8) баррелей за унцию золота но это выше исторического среднего показателя 16. Если гипотетически соотношения цены нефть/золото вернется к своему историческому среднему, цена на золото составит $800 - это не слишком далеко от безубыточности добычи шахт.

Фигура 8

Денежно-кредитная политика и доллар США

Федеральный комитет по открытым рынкам и Председатель Джанет Йеллен дали четко понять, что они планируют поднятие процентных ставок к концу 2015. Но также дала шанс для маневров сказав, что они будут зависеть и отталкиваться от экономических данных. В то время как занятость населения, жилищный сектор растут солидно, розничные продажи вялые (1.8% в годовом исчислении исключая автомобили и бензин), а инфляция аномально низкая.

Что значат для золота предпринимаемые шаги ФРС? День за днем изменение цены на золото отмечает отрицательную корреляцию по движению Fed Funds фючерсов (Фигура 9).

Фигура 9

Таким образом любые экономические данные или заявления от ФРС, говорящие о скором повышении ставок, более вероятно не отправят цену на золото ниже, но могут увеличить волатильность на опционы. Конечно верно и обратное. Слабые экономические данные, снижающие ожидания повышения ставок могут поддержать цену на золото. Действительно, значительное снижение ожиданий повышения ставок ФРС в 2015 и 2016 (Фигура 10) могут быть одним из факторов, которые поддерживают золото в последние месяцы, и предотвращают его от подобных последствий с нефтью.

Фигура 10

Также верно то, что повышение ставок поддержит золото и это его укрепит. Удорожание доллара не хорошо для любых товаров в том числе и золота. Но также золото являться более стабильным сырьем к мировых слабым валютам, таких как индийская рупия, японская иена, российский рубль, и бразильский реал. Хоть и эта точка зрения интересна но она не изменит волатильность опционов на золото, которые основаны на долларе.

Но не стоит со спокойствием игнорировать низкую волатильность опционов. Ожидаемая денежно-кредитная политика ФРС, перспективы увеличения добычи и поставок золота могут все изменить очень быстро. Ведь золото покупают для хеджирования против инфляции - которой нет - или для защиты от экономических катастроф - центральные банки на сегодня имеют достаточно средств для защиты.

История не всегда хорошее руководство для инвестиционной деятельности, следует проявлять осторожность, мы же знаем что затишье предвещает бурю.

Взято с CME Group

Amazon. Доход 299000 гривен

2015-07-20T14:27:00.002+03:00

Мне сейчас 28 лет. Припустим, что я с 18 лет занялся инвестированием. У меня бы был 10 летний опыт инвестирования.

Вспомню тот прекрасный день. После успешного празднования своего совершеннолетия я бы вложился в бумаги Amazon (NASDAQ:AMZN), предположим я обладал тогда в 2005 хорошим чутьем на будущие успехи ритейлера. В тот похмельный день, для меня, бумага стоила $35. Сегодня компания котируется по $483 за акцию (Экспозиция 1). Мой прирост вложенного капитала увеличился бы в 13 раз!

Экспозиция 1

Конечно же в 2008 могло сработать очко, но я же хладнокровен и не податливый на панику инвестор.

Вложив лишь $1k я бы сегодня заработал $13000. При текущем курсе гривны против бакса (Экспозиция 2) я имел бы 299000 гривен. Я округлил курс до 23, наличный курс куда больше стоит (Экспозиция 3).

Экспозиция 2

Экспозиция 3

Это то, что могло бы быть. Тогда я не знал о рынке капиталов, да и не думал я о нем.
Сегодня я это знаю...

Китай

2015-07-18T00:14:00.000+03:00

В связи с текущей ситуацией на рынке капиталов Китая в СМИ появляется куча бестактных и необъективных суждений. Решил внести некоторую ясность.
Говорят (СМИ), что 24 месяца и 180% вертикального ралли с 2013 Июня до Июня 2015 очень не обычно для Китая. (ЧИТАЙТЕ) Шанхайский Индекс поднялся на 428% за 28 месяцев с Июня 2005 до Октября 2007. Есть ли тут что то не обычное?

(СМИ) 33% коррекции не обычно для Шанхайского индекса. (ЧИТАЙТЕ) Вернитесь в 2005 г. Июль месяц, на китае был коллапс -72%. С 2009г. до 2013г. индекс ушел на -69,91%.

Ага, Шанхайский индекс напоминал мертвеца с 2009 по 2013, в то время как США, Япония, Германия и многие другие из "Эмержин Маркетс" рвали сотни процентов в высь.

Ага, Шанхайский индекс поднялся на 208% с Октября 2008 по 2015 против SnP500 который взял 220%, а также Немцы +245%.

(ВНИМАТЕЛЬНО ЧИТАЙТЕ)
Китайский рынок капиталов составляет около 1/3 размера рынка капиталов в США, но экономика Китая растет намного быстрее. В 2009 г. ВВП Китая был равен 1/3 ВВП США, а сегодня 2/3. Вот, на сколько быстрее растет их ВВП, в то время как рынок капиталов потерпел коррекцию в -69,91% с Августа 2009 по Июнь 2013. Так как они (китайцы) ответственные люди, у них не было ипотечной банковской проблемы США - "Нет дохода - Да без проблем, бери".

В Июне 2013 г. Шанхайский Индекс торговался пиздец как дешево 7,00 P/E. На таком дешевом уровне был SnP500 в 1974, после чего нагнал 2400% по Октябрь 2000. Экономика США в 1974 была ничтожна в сравнении с экономикой Китая, которая (Китай) росла +7% , была низкая безработица, умеренная инфляция и мирное общество с высоко уважаемым правительством. Это полная противоположность США. Напомню что Китай не вел войн, как США в Вьетнаме, Ираке, Афганистане которые значительно истощают экономику.

Только 7%, а это 13 млрд. населения Китая инвестирует в Фондовые рынки. Учтите, что многие даже не знают как это делать. В школе такому не учат. В отличие от США, где 35% населения активно инвестирует и могут при помощи онлайн аккаунтов быстро купить и продать торгуемый актив. Вот поэтому многие Китайские инвесторы просто не знали чего делать когда рынок пошел против них, они просто замерли и смотрели что будет дальше. Естественно они обратились за помощью к государству.

Это же не секрет, что в США в 2008/2009 проф. участники рынка использовали короткие позиции для обесценивания корпораций и заработка денег себе.

Так что если Китай открыл себя рынку, приоткрыв свой ящик Пандоры, не стоит винить их за простоту.

Если Вам не свойственна работа в такой повышенной жаре на рынке капиталов "Нового Света", который мы именуем развивающимся рынком Китая, не суйтесь. Большие награды влекут болезненные риски.
Кто не пьет шампанского тот не рискует. Будьте уважительны друг к другу!

Apple

2015-07-17T23:00:00.003+03:00

Компания Apple (NASDAQ:AAPL) будет ведущей компанией в течении следующей отчетной недели, по расписанию свою финансовую отчетность опубликуют 21-го Июля. Ожидаемый показатель EPS (доходность на акцию) во втором квартале 2015 г. составит $1.80, в сравнение с предыдущим годом текущего периода - $1,28.

Как ожидается, Apple будет крупнейшим вкладчиком в Технологический сектор второго квартала 2015 г. Совокупные темпы роста доходов компаний (фактические результаты которые представили компании и расчеты еще не представленных) из технологического сектора составляют 0,2%. Если исключить Apple, доходность сектора Год-к-Году составит -6,0%.

Если Apple отчитается с ожидаемой доходностью EPS или выше, то компания будет четвертый квартал подряд наибольшим драйвером доходности Технологичного сектора.

Почему Apple так много значит для сектора? Да потому, что рост доходов в предыдущие два квартала составлял более 50% и ожидаемый рост выручки во втором квартале составит 51%. Apple сегодня генерирует большую часть доходности данной индустрии. Однако дальнейшие прогнозы показывают осложнения с получением прироста дохода в компании.

Приятных выходных!

История S&P500

2015-07-16T13:27:00.000+03:00

Сильная рецессия и восстанавливающееся ралли

(источник)

Иррациональное ралли

(источник)

Великая рецессия и восстанавливающееся ралли

(источник)

Благодарю aarc с Seeking Alpha за его крутые комментарии!

Кто круче Berkshire Hathaway?

2015-07-14T13:02:00.000+03:00

Довольно сложно представить есть ли кто то круче по доходности за Berkshire Hathaway
(NYSE:BRK/A).

Баффетт всегда умел выбирать компании для долгосрочного инвестирования, его стратегия приносит ему тысячи процентов доходности за последние четверть века.Интересный сюрприз, компания Danaher (NYSE:DHR) небольшой конгломерат, в сравнении с империей Баффетта, капитализация которой $62.26 миллиарда против $346.13 Berkshire, за последние 25 лет своим держателям акций дала в разы больше чем команда Баффетта.

Иллюстрация 1 - DHR и BRK/A доходность за 25 лет

Портфолио компании объединяет 39 компаний из 5 сегментов бизнеса.

Links. Long read

2015-07-13T20:15:00.000+03:00

News

Плутон: история исследований карликовой планеты - link - (Пост Наука)
One Million Miles to Go; Pluto is More Intriguing than Ever - link - (Johns Hopkins University Applied Physics Laboratory)
What Factors Will S&P 500 Companies Cite as Negative Impacts on Q2 Earnings and Sales? -link - (FactSet)
The Global Creativity Index 2015 - Link - (Martinprosperity) Из 139 стран Украина 45-я
Apple’s Share of Smartphone Industry’s Profits Soars to 92% with a marketshare of less than 20% - link - (WSJ)
Greece bailout agreement: key points - link - (The Quardian)

Video

Очень красивая инфографика о популяции и населении земли.

Hans Rosling Statistic of Future

Report

FACTSET. Earning Insight S&P500 - link
ICU. Dayly Insight - link
Barclays. In Focus - link
Citi. The Public Welth of Nations - link

Chart

Number of Russel 3000 Companies Reporting By Day

Greece’s Great Depression

Куда инвестировать?

2015-07-13T12:09:00.002+03:00

Ниже на графиках представлены компании лидеры роста цены акций за 2015г. из разных секторов. Компании из США.
Фармацевтика и биотехнологии

Энергетика

Производители полупроводников

50 компаний, лидеры роста за 10 лет.

Данные взяты с bloomberg.com и barchart.com

Доходность разных индустрий за 5 лет, отсортировано по уменьшению

morningstar.com

Все списки можно дополнить, сравнивать по капитализации, делать выборку по странам, но думаю для дальнейших размышлений достаточно и этого)

China's Market and Policy Timeline

2015-07-10T13:07:00.001+03:00

Миграционные потоки в Европу

2015-07-08T14:04:00.004+03:00

Daily recap. Long read

2015-07-06T16:26:00.000+03:00

News

10 things we learned at Brookings in June link
US Music Streaming Grows By Almost 100% In First Half Of 2015 link
Greek scientists lose access to digital journals link
Декларация независимости США link
The Greek debt trap: an escape plan link
50 Smartest Companies 2015 link
Проект Закону про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо реклами форекс-дилерів link
Digicel подали на IPO. Очень и очень много информации о том как запускать телекоммуникационный сервис в Карибском бассейне и Южной части Тихого океана link

Statistics

Nielsen Music U.S. Mid-Year Report 2015 link
A review of Xiaomi’s first year in India link

Video

How secure is biometric technology?

Chart

Чего почитать?

2015-07-02T17:03:00.000+03:00

News

Stock Market by Jeremy J. Siegel > link - Library Economics Liberty
Facebook is talking with music labels, but why? > link - @verge
MP3.com Founder Launches Clone of Apple Music’s Beats 1 For Web, iOS and Android > link - @Variety
A robot killed a Volkswagen worker in Germany > link - @FastFT
Global Wealth 2015: Winning the Growth Game > link - bcg.perspectives
BBC to cut more than 1,000 jobs >link - @BBCBreaking
Catch up with June’s tech news from Eastern Europe > link - @shlema

Statistics

Xiaomi sold 20 million units in 2Q15, up 45% YoY. Total sales reached 34.7 million in first half of 2015, up 46% YoY - @fjeronimo

Video

What is the future of Bitcoin?

Chart

Доход государственных бумаг, по странам 2009 - 2q 2015

Доход по секторам

Безработица в ЕС

Доходность активов

Чего почитать

2015-07-01T20:50:00.000+03:00

News

Beats 1: Indies Dominate First Day’s Playlist As Zane Lowe Delivers link
Crossing The Financial Frontier – Where The Money’s Going In Satellites link
Microsoft and Yandex.Money launch payment app on Nokia Lumia link
Конкуренция vs Монополия link

Statistics

The Future of Financial Services (PDF) http://goo.gl/baZdEv Report from World Economic Forum @wef

Video

Facebook Payments

Chart

Al-Qaeda, affiliates groups, 2014

Первичный баланс государственного бюджета*

* Первичный баланс государственного бюджета равен бюджетному балансу перед вычетом расходов платежей по обслуживанию государственного долга.

Чего почитать?

2015-06-30T19:43:00.001+03:00

News

More Than Half Of Fintech Investments Over USD10m In 2015

Of Every Dollar Spent on Music, Just 3% Goes to Streaming…

Grexit, Brexit & the Euro: The Risks Ahead

Ten economic facts about financial well-being in retirement

Europe’s Attack on Greek Democracy

India: The Next China?

Контроль над движением капиталов для Украины. Капитальная ошибка?

Statistics

2014 NIELSEN MUSIC U.S. REPORT (pdf)

Ericsson: how app usageis transforming the way we interact (pdf)

Mobile: It Changes Everything

Amazon vs Goodreads. A Book Ratings Comparison

Chart

Кто пятый Всадник?

2015-06-24T20:19:00.000+03:00

Сегодня просмотрел очень интересное видео от Scott Galloway, за активностью которого давно слежу, вот его аккаунт в twitter @profgalloway.

Amazon, Apple, Facebook, и Google, в совокупном размере как г. Лексингтон (штат Кентукки, США), а также имеют ВВП Австралии. Может ли еще одна компания присоединится к большой четверке "всадников"?
Scott Galloway попытался разобраться по поводу возможного пятого претендента на основании своего алгоритма из восьми частей.

Пятая "компаний-всадник" должна иметь следующие восемь характеристики:

1. дифференцированный продукт

2. дешевый доступ к рынку капитала

3. глобальную потребительскую базу

4. материнское отношение к своим сотрудникам

5. вертикальное распределение управлением запасами

6. знание потребительской идентичности

7. мощный бренд используемый для показа тщеславия

8. мощный бренд используемый для показа технической грамотности

Семь компаний Uber, Alibaba, Starbucks, Linkedin, Tesla, Nike, Walmart очень близки, но ни одна из них не удовлетворяет все восемь характеристик.

В видео показана очень интересна идея с глобальной операционной системой GOSH, объединяющая эти четыре "компании-всадники".

Все это гораздо интересней смотреть на видео с крутыми графиками. На видео приводятся примеры "утечки мозгов" с разных компаний, географические сравнения компаний со странами. Доходность на человеческий капитал по разным компаниям, текучесть кадров и т.д.

Очень понравилось видео и оригинальность сравнения компаний. Эта вся информация уложена в менее чем 15 минут видео!

Круто.

LTE покрытие

2015-06-12T22:43:00.001+03:00

Сегодня, на электронной почте у себя, увидел квартальный отчет от OpenSignal по покрытию сетью LTE в разных странах мира.
Данные на основании которых делался отчет брались со статистики собственного мобильного приложения OpenSignal. Данные взяты с Февраля по Апрель 2015г.

Ниже поделюсь тем, что мне показалось интересным.
Странной с самым быстрым доступом в интернет, через сети LTE, оказался Сингапур со скоростью - 24 Mbps.
Самая быстрая сеть LTE оказалось покрытия от провайдера TDC, который находится в Дании - 28 Mbps.
Странна с самым лучшим покрытием LTE оказалась Южная Корея, которая покрыта высокоскоростным интернетом на 99%. Доля проводимого времени в интернете при помощи сетей LTE для Южной Кореи cоставляет 95%.

Доля проводимого времени в интернете при помощи сетей LTE для стран:

Из соседей Украины есть Польша с 59% проводимого времени в интернете через LTE и Россия с 49%.

Скорость сетей LTE для разных стран по всем провайдерам.
На сайте источнике, можно ознакомится со всеми провайдерами для каждой странны, ниже дам ссылку.

По соседствующим странам с Украиной есть интересные данные. Польша имеет среднюю скорость по стране в 15 Mbps, что является большей скоростью чем в США, Германии или Великобритании. Россия имеет также среднюю больше чем США и составляет 10 Mbps.
Саудовская Аравия и Иран оказалась худшими странами по скорости.

Следуя данным отчета от OpenSignal , страны в которых технология LTE отсутствует это Ливия, Египет, Судан, Мали, Нигерия, а также Украина. Я указал странны континента Африки, только только для наглядности текущего положения в Украине с высоко скоростным мобильным интернетом.

Ознакомится с источником можно перейдя по ссылке, там есть также дополнительная информация по методологии составления отчета, а также интерактивная карта покрытия сетью LTE исследуемых стран.

Бай, бай MSCI!

2015-05-29T00:45:00.003+03:00

MSCI исключили Украину из своего индекса пограничных рынков.

Текст итогов консультаций по вопросу исключения Украины выложен на сайте MSCI, линк.
Мораторий на оплату иностранных долгов говорите подписали?
Бля, прекратите, я же хочу здесь Жить!

Опять Биткон

2015-05-28T22:12:00.000+03:00

Продолжение повествования о стремительном нашествии криптовалюты.

Еще один Калифорнийский стартап Circle plus Payments в которым разработали новое приложение Payable для смартфонов, доступное в GooglePlay и AppStoe, которое позволяет в 18-ти странах принимать платежи по кредитным картам, а также биткоин платежи с мобильных телефонов. Приложение доступно для Северной Америки, Австралии, Великобритании и некоторым Европейским странам, Швейцарии кстати нет. Полный список стран тут.

Количество событий свидетельствующих о победах криптовалюты говорит о многом.

А если провласные мужи и чиновники, как правило принадлежащие к бывшим социалистическим республикам, говорят, что криптовалюта это инструмент мошенников, им это либо выгодно, либо ... лучше умолчу.

Рискну задать провокационный вопрос. Может грядет подготовка к смене международной валютной системы, инициаторами которой выступают США? Все эти валютные паритеты, перепроданные долговые бумаги, раздутые фонды. Цифры указываемые в финансовых отчетах о прибыли, убытках устремляются к триллионам $. Может это себя изжило? Но если посмотреть на события которые предшествовали смене предыдущих систем, уж больно высокой ценной для человечества они обходились.

Биткоин

2015-05-28T20:26:00.002+03:00

На днях произошло довольно интересные событие, анонс компании Xapo.
Калифорнийский стартап Xapo, занимается разработкой и обслуживанием биткоин кошельков, а также выпуском дебитовых биткоин карт, 26 мая в своем блоге сообщили о формировании консультативного совета в который входят Dee Ward Hock, John Reed и Lawrence H. Summers.
Подумать, что в этом то такого? Здесь интересно то, кто же эти советчики.
А это:

Dee Ward Hock он бывший основатель и руководитель не мало известной компании Visa.

John Reed бывший председатель Нью Йоркской Фондовой Биржи (NYSE), а также бывший председатель и CEO тоже не мене известного американского банка Citibank.

Lawrence H. Summers бывший Министр Финансов США при президентстве Клинтона.

Думаю, что отчетливо понятно дальнейшее развитие и популяризация применения и использования криптовалюты биткоин.
Вспоминаю выражение лица Тимура Хромаева (глава НКЦПФР), Романа Сульжика (глава Национального депозитария) и Олега Ткаченко (председатель правления "Украинской биржи") на проходившей недавно в Киеве встрече TRADERNET Camp, на заданный им вопрос из зала - Как вы оцениваете перспективу развития криптовалюты биткоин на Украине? По выражению их лиц и ухмылкам было понятно, что не как. Особенно противно выглядел скепсис в их отношении к данному финансовому инструменту.
Напомню, что ранее, на прошлой неделе на NYSE анонсировали индекс биткоина с тикером NYXBT который отражает долларовую стоимость в одном биткоине. На сегодня 28.05.15 NYXBT равен $235.86

ТОП 5 держателей авторских прав на музыкальные треки

2015-05-25T15:00:00.001+03:00

ТОП 5 музыкальных правообладателей владеют авторскими правами на 11 миллион музыкальных треков согласно исследованию MBW.

Лучшие и Худшие бумаги S&P 500 с начала года

2015-05-25T07:50:00.000+03:00

Источник: bespokepremium.com

Оценка экономической ситуации на Украине

2015-05-23T21:15:00.000+03:00

21-го мая от НБУ опубликовали аналитическую записку "Оценка экономической ситуации на Украине" по Апрель 2015.
Ниже представил графики из записки.

Смотря на эти данные, очень интересно просмотреть за тем как гривна аномально становится крепче как валюта. Приведу в пример некоторые данные, курс гривны к доллару с 1-го апреля по 22 мая упал на 10,46%, а пара EURUSD подросла на +2.56%.

Следует принять во внимание, что в периоде с 1-го апреля не было снижения гривны с 40, на начало апреля бакс равнялся 23 грн. Если бы я взял еще и снижение с 33 грн., то падение было бы еще большим. Сути не меняет, экономически разумного объяснения здесь нет.

При падении объема розничных продаж практически на 30% и сокращения оптовой торговли более 30% да и уменьшение экономики Украины в целом, гривна на межбанке укрепляется.

Чтобы там не происходило у нас в стране, валюта восстанавливается быстрее чем валюты наших кредиторов.

Не хочу вдаваться в попытку понять этот эпичиский маразм, но ценна предпринимаемых действий НБУ да и правительством в целом очень высока.

Что говорить, меня уже не удивляют депозиты в банках под +27% годовых.

Вижу только один сценария развития, но он какой то пессимистический.

Влияние экономических данных на индекс S&P 500

2015-05-21T22:31:00.000+03:00

Начну с того, что постараюсь кратко описать, что же такое этот индекс S&P 500?

Словарно академическое обозначение индекса S&P 500 можно найти на многих сайтах, я же постарался выделить ту информацию которая даст более четкое понимание изменчивости индекса в зависимости от публикуемых экономических данных, а также о том, что корпоративная квартальная отчетность бизнес корпораций также имеет очень весомый вклад в рост или падение индекса S&P 500.

О влиянии корпоративной отчетности, можно судить по последним неделям, когда индекс устанавливал новые хаи, так как отчетность компаний, входящих в индекс, в целом составила положительные итоги, выше ожиданий.

Согласно данным 2014 года общая капитализация входящих в индекс компаний составила $18 триллионов, более свежие данные стало лень искать. Основное понятно, что индекс очень велик и отображает текущее положение дел не только в экономике США но и в корпоративном секторе.

На графике ниже, процентное соотношение компаний, из соответствующих секторов занятости, входящих в индекс S&P 500:

Следующий график, это ТОП 10 компаний по капитализации в индексе S&P 500:

На этом с корпоративными данными закончу, может в другом посте об этом напишу.

Ниже представлю данные о влиянии экономических индикаторов на фючерсные контракты S&P500. Данные взял из опубликованного отчета CME Group.

При выявлении разных феноменов влияния экономических индикаторов на индекс S&P500, оценивались ценовые изменения контрактов и объем торгов на фючерс E-Mini S&P 500.

1. Общий рейтинг индикаторов:

Значение индикатора "А" в рейтинге, говорит о самом большом влиянии на индекс:

2. Влияние экономических событий и публикуемых данных на общий объем торгуемых контрактов:

А также волатильность (High-Low Range) между минимальной и максимальной ценной контракта в пунктах:

3. Таблица с абсолютным средним значением по ошибочному прогнозированию экономических данных, эффект сюрприза:

4. Абсолютное дневное изменение цены (close-to-close) в пунктах:

Теперь, после ознакомления с постом, надеюсь на более адекватные ожидания от ценовых изменений фючерса E-Mini S&P 500.

Riksbank. Ставка РЕПО

2015-05-06T10:43:00.000+03:00

На предыдущей неделе Шведский центральный банк (ЦБ) принял решение оставить кредитную ставку на текущем уровне -0.25%, которая является самой низкой в мире. Дополнительно кроме отрицательной ставки, которая должна стимулировать держателей денег к деловой активности, в Riksbank также займутся выкупом государственных бумаг/бондов на сумму 40-50 миллиард SEK (шведских крон) в период с Мая по Сентябрь . Этими действиями в Шведский ЦБ планируют достичь к концу 2015г. 2% инфляцию.
Следующая встреча по монетарной политике будет 1, и 2-го Июля

Ставка РЕПО с ожидаемой неопределенностью в будущем, квартальные данные.

Инфляционный показатель CPI c ожидаемой неопределенностью.

На этой неделе в понедельник был опубликован индекс PMI производственного сектора за Апрель:

Факт 55,7 Прогноз 54.0 Пред 54,1

Во вторник объём промышленного производства (м/м) составили:

Факт 0.8% Прогноз 0,2% Пред 1,2%

В четверг будут опубликованы данные цен на жилье, ознакомится можно будет здесь

График цен за предыдущие периоды. Усредненная ценна указана в 1000 SEK

Все эти данные говорят о том, что неделя будет интересной и стоит присмотреть к валютной паре USDSEK.