Сервис ориентирован в первую очередь на англоязычные страны и поэтому часть советов не применима к нашей жизни, но большинство советов актуально вне зависимости от того в какой стране Вы проживаете и на каком языке Вы говорите.  Я перевел по одному совету из каждой категории, чтобы дать представление о сервисе.

Финансы: Забудьте про расширенную гарантию на бытовую технику. Продление гарантии на два года на 300 долларовый продукт не стоит 129 долларов. Гарантия это просто страховка, и мы редко нуждаемся в страховке такой маленькой суммы.

Экология: LCD мониторы потребляют меньше элетроэнергии и вырабатывают меньше тепла чем CRT мониторы.

Здоровье: Проходите медицинский осмотр один раз в год. Если выявить проблему на раннем этапе, то это поможет сэкономить сотни долларов
на лечении.

Технологии: Покупайте только те гаджеты в которых Вы реально нуждаетесь. Почитайте обзоры, сравните цены среди нескольких магазинов - это поможет выйграть 10%-30% от стоимости устройства.

Шоппинг: Перед тем как идти в магазин обязательно составьте список продуктов и возьмите его с собой. Не следует ходить в магазин не имея четкой цели о покупках которые Вы намереваетесь сделать. На сайте Макса Крайнова есть примерный план списка покупок.

Авто: Не забывайте менять воздушный фильтр в автомобиле. Согласно исследованиям замена фильтра помогает сэкономить до 10% топлива.

Еда: Не стоит хоть за покупками в супермаркет голодными, от голода Вы купите продуктов больше чем Вам необходимо.

Отдых: Объясните детям, что не нужно брать напитки и снеки из мини бара. В соседней с отелем лавке напитки и снеки стоят в два или три раза дешевле.

Работа: Используйте все преимущества Вашей работы. Многие большие компании обеспечивают скидки при посещении спортзалов, покрытие части медицинских услуг и тд. Найдите время, чтобы зайти в отдел кадров и узнать какие выгоды можно извлечь из компании.

Удачной экономии.

Можете подписаться на мой блог по e-mail или RSS

На графике представлены сравнения индексов KASE (Казахстанская фондовая биржа), RTSI ( Российская фондовая биржа), DJIA ( ДоуДжонс - фондовая биржа США).

Сравнение индексов

• 5 января 2004 года принято за 100%
• Рост индексов считается в процентах от значения 5.01.2004
• Так как и RTSI и DJIA считаются в долларах, то индекс KASE тоже пересчитан в доллары по курсу Национального банка РК.

Из этого графика можно предположить два вывода.

1) Вложение в Казахстан, не смотря на кризис, по прежнему остается доходным делом. Текущее значение индекса KASE ( в долларовом эквиваленте) в 4 раза превышает значение индекса 05.01.2004

2) Кажется нам есть еще куда падать

Все данные получены с этого сайта.Идею подсмотрел у блоге профессора К.Сонина.

Удачных инвестиций.

Можете подписаться на мой блог по e-mail или RSS

Джим Роджерс известен как партнер с которым Джорж Сорос организовал фонд Quantum, который за 10 лет заработал 4200% прибыли.  Сейчас он руководит базирующейся в Сингапуре крупной инвестиционной структурой Rogers Holdings.

В отличии от многих аналитиков, рассуждающих о судьбах рубля и тенге, Джим Роджерс это в первую очередь практик, а не теоретик поэтому мне показалось интересным интервью Рождерса в котором он говорит о российском рубле. Я перевел несколько моментов из этого интервью.

Джим каково ваше отношение  к рублю?

Jim Rogers: Рубль ?. Это очень хороший вопрос. Я не уверен. Даже если у меня был бы ответ , я не уверен, что дал бы его Вам. Нет я не оптимистичен о будущем рубля вообще. Россия имеет природные ресурсы, но я не оптимистичен о продолжающейся стабильности России. Запасы нефти, газа уменьшаются в то время как добыча нефти достигла максимума, а также  производство большинства вещей достигло максимума в России для обозримого будущего, поэтому я не покупаю рубль.

Что ведет к падению рубля? Это обычные люди которые в панике перекладывают свои рублевые сбережения в доллары,как говорят некоторые банкиры. Или это все-таки спекуляции?

Jim Rogers: Я думаю, что главным образом это обычные люди. Из истории видно, что когда локальная валюта падает, то начало этого процесса лежит внутри страны. Обычно политики сваливают всю вину на иностранцев, потому что не они их выбирают и иностранцы находятся далеко за пределами страны. Падение всегда начинается изнутри, так как население обычно лучше знает ситуацию и видит проблемы раньше. Спекулянты подключаются на более поздних этапах.

То есть российские спекулянты могут быть также виновны в падении рубля, или это средний вкладчик банка который переводит свои сбережения в доллары из-за беспокойства?

Jim Rogers: Кажется довольно очевидным, что умные люди принимают умные решения о своих сбережениях. Они видят, что у рубля возможно будут проблемы и поэтому они переходят из рубля в валюту. Российский рубль упал на 50 или 60 процентов за последние несколько месяцев, ну или может быть за год.

Центральный банк сегодня сказал, что теперь будет держать курс рубля, Вы верите ему?

Jim Rogers: Я не верю ни одному Центральному Банку независимо от того, что они говорят. Иногда некоторые центральные банки бывают правы, но такие случаи можно пересчитать по пальцам одной руки. Если Вы собираетесь инвестировать прислушиваясь к советам Центральных Банков, то вы очень быстро разоритесь. Не слушайте этих людей.

Вы играете на понижение курса рубля?

Jim Rogers: Сейчас я ничего не делаю с рублем. Но текущая ситуация заставляет меня обратить большее внимание на рубль. Я начну думать об этом.

Интересные ссылки.

Еще про интервью Джима Роджерса.

Удачных инвестиций.

Можете подписаться на мой блог по e-mail или RSS

Индексные ПИФы.

Акции и ПИФы это палка о двух концах. С одной стороны за многими компаниями стоят реальные активы ( металлы, энергоносители и т.д ) реальная стоимость которых относительно постоянна ( я упрощаю конечно, но если не обращать внимание на пузыри, то такое допущение можно сделать) и при росте цен на потребительские товары возрастает также цена на эти активы, а также соответственно и стоимость акций . Фактически компании перекладывают рост цен на конечных потребителей.

Но инфляция это не причина, а следствие. Следствие общей экономической ситуации в стране  и мире. Если экономическая ситуация становится сильно хуже, то у потребителей уже не хватает денег, чтобы возместить рост цен для компаний. В итоге бизнес  начинает испытывать проблемы, что отражается на стоимости акций.

Раз я уже решил, что в этот кризис мне будет комфортней держать активы не в тенге, а в валюте, то естественно и рассматривать в перспективе я буду не развивающиеся рынки, а самую большую экономику планеты - экономику США.

США уже  испытывала на себе инфляцию, выражающуюся в двух значных цифрах, в 1970х года. Корзина продуктов которая стоила 100$ в 1970 году, в 1980 году уже стоила 212$. На страничке профессора Роберта Шиллера из Йельского университета, я скачал файл с индексом S&P и данными по инфляции начиная с 1900 года и на основе их построил график который отражает уровень инфляции в США и значение индекса S&P индексированного по уровню инфляции.

Уровень инфляции и индекс S&P

Индекс S&P, а следовательно и индексные ПИФы основанные на S&P, позволил сохранить вложения. При этом я оценивал только изменение стоимости индекса без учета  дивидендов которые также позволяли получить дополнительный прирост  вложений. На просторах Интернета нашел табличку которая показывает среднегодовую доходность инвестиций в фондовый рынок за десятилетие. В кризисные годы, потери индекса S&P составляли около 1,5%.

Индекс S&P в периоды инфляции

Вывод: Что будет дальше предсказать не возможно, но основываясь на истории можно предположить, что индексные ПИФы помогут защитить вложения. Разумно будет вложить в ПИФ часть своих вложений.

Продолжение следует..

Интересные ссылки:

Влияние девальвации тенге на инфляцию

Удачных инвестиций

Можете подписаться на мой блог по e-mail или RSS

Слухи о том, что валюту должны девальвировать ходили давно. Некоторые банки прекратили выдавать кредиты в тенге. Правительство правда говорили о плавной девальвации, а также, что девальвация не составит больше 10%. Все шло к этому, в то время как большинство сырьевых стран отпустили свои валюты, Казахстан держал курс тенге на уровне 121 - 122 тенге.

Сегодняшний обвал тенге был для всех неожиданностью, в первый час после того упал тенге многие банки делали безналичную конвертацию по старому курсу. Зато обменники отреагировали моментально, при курсе в 143 тенге за доллар на покупку курс был 127 на продажу 160. Быстро также отреагировали и некоторые магазины, крупный продавец бытовой техники Сулпак закрылся на 2 часа для переоформления ценников.

После заявления Национального Банка о том, что он намерен защищать курс в 150 тенге, страсти вроде начали утихать и курс установился на отметке 155 тенге за доллар.

Лично я очень рад, что начал задумываться о таком развити событий еще в прошлом году и перевел большую часть своих накоплений в валюту, пусть немного не патриотично, но зато за две недели “заработал” 20% годовых. В ближайшее время продолжу заниматься вопросом о сохранении накоплений в период кризиса.

Сейчас менять тенге на доллары и евро  уже поздно, мне кажется, что Национальный Банк сдержит свое слово и будет удерживать курс на отметке 145-150 тенге за доллар. Поэтому если Вы очень хотите обменять тенге, то лучше подождать несколько дней пока суматоха уляжется. Через несколько дней разница между покупкой и продажай относительно официального курса будет не по 15 тенге как сейчас, а снизится до обычных 2-3 тенге.

Удачных накоплений.

Можете подписаться на мой блог по e-mail или RSS

• Дальнейшее падение фондового рынка.
• Девальвация тенге
• Инфляция в Казахстане
• Инфляция в Америке/Евро Зоне

Дальнейшее падение фондового рынка.

Всегда не приятно терять деньги, но на текущий момент уже поздно выводить деньги с фондового рынка. Решил оставить все как есть, сумма в фондовом рынке ( в основном ПИФы ) у меня не очень большая, поэтому буду ждать сколько нужно будет.

Девальвация национальной валюты ( тенге ).

Правительство  Казахстана объявило о 10% девальвации национальной валюты. Сейчас курс доллара в обменных пунктах находится на уровне 123 тенге за доллар. Дальнейшее повышение курса доллара повлечет за собой удорожание необходимых товаров, а также рост инфляции. Поэтому скорее всего нужно будет переводить оставшуюся часть теньговых сбережений в валюту. Наиболее большой ликвидностью в настоящий момент обладают доллар США , а также Евро.

Инфляция в Казахстане и в мире.

Пока наблюдается обратная инфляции ситуация, продукты дешевеют. Наверное сказывается подешевевший российский импорт, а также недостаток средств у продавцов. Думаю рано или поздно это праздник потребителя закончится и цены пойдут вверх. Не понятна также экономическая ситуация в Евросоюзе и США. Вполне возможно резкое ослабление покупательской способности валют этих стран, те фактически есть риск инфляции в странах первого мира.

Получается, что все мои основные риски можно минимизировать если решить задачу сохранения покупательной способности денег в условиях инфляции ( возможно сильной инфляции). Рассмотрим инструменты которые могут помочь в этом. Не все инструменты из списка доступны и могут использоваться в Казахстане, но рассмотреть их стоит.

• Облигации защищенные от инфляции
• Обычные облигации
• Ценные металлы и полезные ископаемые
• Недвижимость
• Акции
• Паевые фонды
• Финансовые инструменты

Облигации защищенные от инфляции

В США существуют инструменты в которых заложена инфляция, назваются они TIPS (Treasury Inflation Protected Securities) и I-Bonds. Например если вы купили на 100 долларов TIPS и инфляция за год составила 3%, то соответственно повышается и стоимость ваших бумаг. Минуса у этих бумаг три.

• Они дают всего 1% доходности в год.
• Они гарантированы только верой в США. В случае отказа США платить по долгам, эти бумаги как и Казначейские облигации США превращаются в фантики.
• Уровень инфляция считается правительством и может быть сильно занижен по сравнению с реальным уровнем инфляции.

Вывод: Сложно использовать. Конечный результат совсем не ясен.

Облигации.

В период роста рынка про облигации не заслуженно забывают,хотя они могут помочь удержать ваш портфель от сильных падений. Рынок облигаций привлекает внимает инвесторов в основном в периоды кризисов. Одной из причин такого отношения, является низкая доходность облигаций в периоды роста и всеобщего оптимизма. Большинство эмитентов облигаций выплачивают фиксированный купон, но существует много эмитентов которые выплачивают купон индексированный по уровню инфляции. Покупая облигации таких эмитентов мы перекладываем риск инфляции со своих плеч, на плечи компаний. Вместо риска инфляции мы берем на себя риски дефолта эмитента, так как не каждая компания сможет пережить текущий кризис. Задача выбора правильного эмитента совсем не из легких, а учитывая не прозрачность финансового рынка Казахстана вполне возможно и не выполнима. В любом случае, я буду заниматься исследованием облигаций и напишу о результатах в блоге.

О рисках при вложении в еврооблигации раз и два.

Вывод: При правильном выборе эмитента облигации могут защитить вложения от инфляции.

Продолжение следует..

Полезные ссылки:

Почему нужно покупать акции банков сейчас?
5 методов сокращения задолженностей: метод лавины

Удачных инвестиций

Можете подписаться на мой блог по e-mail или RSS

• АО «Дочерняя страховая компания БТА Банка «БТА Жизнь»
• АО «Компания по страхованию жизни «Государственная аннуитетная компания”
• АО «Дочерняя компания Народного Банка Казахстана по страхованию жизни «Халык-Life»
• АО «КСЖ «Казкоммерц -Life»
• АО «Чешская Страховая Компания Казахстан - Страхование жизни, дочерняя компания АО «Чешска поиштовна»
• АО “Страховая компания “Alliance - Страхование Жизни”
• АО “Компания по страхованию жизни “Астана-Финанс”

Каждая из этих компаний предлагает различные продукты по страхованию жизни. Но все их можно свести к трем различным видам продуктов.

• Срочное страхование
• Накопительское страхование
• Пенсионный аннуитет

Меня сейчас в первую очередь интересует срочное страхование и накопительское страхование. Основное отличие между этими двумя видами страхования заключается в том, что при срочном страхование после окончания действия страховки Вы ничего не получает,а при накопительном страховании Вы получите сумму в размере Вашего страхового полиса. Те если Вы застрахованы на $40000 сроком на 10 лет, то через 10 лет по срочному страхованию Вы получите 0 долларов, а при накопительном получите $40000 долларов.

На первый взгляд выгода накопительного страхования видна сразу. Все страховые агенты с которыми я говорил всегда предлагают страховаться именно по накопительной схеме. Но я взял калькулятор и попробовал посчитать, что на самом деле выгодно мне, как страхуемому?

Исходные данные для расчета

Разница ежемесячных платежей между накопительным страхованием и срочным страхованием составляет 36900 тенге.

Предположим, что мы купили полис срочного страхования за 2300 тенге ежемесячно, а разницу в размере 36900 тенге будем складывать на депозит. 10 лет это большой срок, и я не знаю как будут изменяться ставки по депозитам в банках. Текущая максимальная ставка составляет около 14,5% в год, с ежемесячной капитализацией. Предположим, что первые три года ставка будет 13%,вторые четыре года 10%, оставшийся срок процент по депозиту будет 7%.

В результате расчетов получил следующую таблицу

По прошествии 10 лет в накопительном страховании мы получим 5.000.000 тенге, а при срочном страховании 7.130.337 тенге.Наше недоверие страховому агенту уже принесло нам дополнительных 2,1 миллиона тенге. Но это не единственное отличие, у схемы “срочное страхование+депозиты” есть и другие плюсы, а также и минусы.

Накопительное страхование

Плюсы
Договор заключается только со страховой организацией, нет необходимости терять время на визиты в банк.
При наступлении страхового случая, наследники получат деньги стразу.
Не подлежит аресту и конфискации.
Есть возможность взять льготный кредит под залог полиса ( в размере выкупной суммы)

Минусы
Если вы пропустили один платеж, то теряется страховая защита по полису
При досрочном расторжении выкупная стоимость составляет 70-80%. Те вы получаете прямой убыток.

Срочное страхование + депозит

Минусы
Помимо страховой компании, необходимо также заключить договор с банком.
При наступлении страхового случая, наследники получат Ваш депозит только через пол года. Но сумму страховки они получат сразу.

Плюсы
Больший доход.
При досрочном расторжении, вы ничего не теряете, а следовательно в любой момент можете сменить страховую компанию.
Ваш депозит находится под защитой системы страхования вкладов.

Помимо обычного накопительного страхования есть еще его модификация, когда начиная со 2-3 года, вы участвуете в инвестиционном доходе страховой компании. За прошлый год инвестиционный доход составил около 12%, те опять меньше того, что предлагают банки по депозитам.

Лично для меня плюсы срочного страхования перевешивают плюсы накопительного страхования.

Полезные ссылки:

Почему нужна страховка и какой должен размер страхового полиса
Более подробно о накопительной системе страхования, а также о других видах страхования
Статья о страховании в журнале Эксперт

Удачных инвестиций и меньше доверия страховым агентам

Можете подписаться на мой блог по e-mail или RSS

Не облагаются налогом.

• Вознаграждения по депозитам в банках;
• Вознаграждения по долговым ценным бумагам; ( в старом кодексе не облагались только вознаграждения приобретенным на специальной торговой площадке RFCA)
• Дивиденды и вознаграждения по ценным бумагам, находящимся на дату
• начисления таких дивидендов и вознаграждений в официальном списке фондовой биржи, функционирующей на территории Республики Казахстан; ( в старом кодексе не облагась доходы только по акциям которые находились в высших категориях листинга, теперь не обгаются все акции)
• Доходы по паям паевых инвестиционных фондов при их выкупе управляющей компанией данного фонда;
• Доходы от прироста стоимости при реализации акций и долей участия в юридическом лице или консорциуме, созданном в соответствии с законодательством Республики Казахстан.
• Доходы от прироста стоимости при реализации акций и др ценных бумаг на фондовой бирже

Вообщем грубо говоря почти все инструменты с которыми работает начинающий инвестор теперь в Казахстане не облагаются подоходным налогом, остальные доходы облагаются довольно маленькими ставками налога.

• Все доходы облагаются налогом по ставке 10 процентов.
• Доходы в виде дивидендов облагаются по ставке 5 процентов.

По сравнению с Российским налоговым кодексом у нас все очень даже либерально. Российские законотворцы тоже стараются популизировать рынок ценных бумаг. На прошлой неделе были предложены поправки к налоговому кодексу РФ, которые с 1 января освобождают от подоходного налога любые доходы от продажи обращающихся на бирже ценных бумаг российских эмитентов и паев ПИФов. Условие одно: чтобы бумаги находились в собственности более 365 календарных дней.  Надесь, что эти поправки коснуться не только граждан России, но и иностранных инвесторов.

Метод первый - Скрупулезный учет.

Суть метода состоит в заведении маленького блокнота, и постоянном ношении его с собой. Каждый раз когда вы делаете покупку или расплачиваетесь за услугу, то необходимо внести об этом запись в блокнот. В конце дня или недели нужно перенести информацию из блокнотика в одну из программ для учет личных финансов. Вместо блокнота можно использовать сотовый телефон или коммуникатор. Суть метода от этого не меняется. Метод всем хорош, и точен и учет ведется своевременно, но это очень трудная работа. Cкрупулезное занесение каждой траты с описанием отнимает много времени и не каждый сможет это выдержать. Я например не смог.

Метод второй - Подведение итогов вечером.

Каждый день в конце дня необходимо занести все траты в программу учета личных финансов. Обычно у человека не бывает много трат за день, а 7-8 трат вполне реально удержать в памяти и вечером записать их. К сожалению этот метод тоже не для всех. Я занимаюсь боевыми искусствами, и когда я в 11 вечера прихожу с тренировки у меня единственное желание это лечь спать. Включать компьютер и запускать программу - это занимает 10-15 минут которые отделяют меня от желанного отдыха. Поэтому пришлось ввести промежуточное звено, а именно, толстый ежедневник в который я каждый вечер записываю траты, а на выходных переношу траты в компьютер. Такая модификация позволила сократить время необходимое на поддержание домашней бухгалтерии с 10-15 минут в день до 1-2 минут.

Метод третий - Подведение итогов раз в месяц.

Если Вы получаете зарплату на пластиковую карточку, то банк автоматически фиксирует каждую трату которую Вы делаете, поэтому достаточно в конце месяца взять выписку из банка и разложить траты по категориям. В тех местах где принимают оплату только наличными - возьмите чек, а по приходу домой положите чек в коробку, содержимое которой можно также разбирать один раз в месяц.

Nota bene: Не будьте перфекционистами  и не заводите 100 категорий по которым вы будете классифицировать траты, достаточно 10-12 категорий для начала, в последствии Вы сами увидите какие категории необходимо добавить а какие лишние. Также нет необходимости писать что-то наподобие “яйца - 10 руб, мясо - 22 руб”,  достаточно написать “продукты - 32 руб”. Наша задача поставить траты на учет, а не отслеживать изменение цен на мясо за период времени.

Метод четвертый - Интернет технологии в действии или 4 конверта.

В январе этого года Max Kraynov опубликовал свою систему 4 конверта, которая позволяет контролировать траты, и отнимает всего 30-60 секунд в день. Позже была запущена и онлайн версия данной системы . Рекомендую сходить по ссылкам и ознакомится с системой, может для вас именно 4 конверта станут наиболее удобной системой ведения учета расходов.

Удачных инвестиций.

Можете подписаться на мой блог по e-mail или RSS

Ниже приведены график объема торгов долларами, а также график изменения резервов Национального Банка

Видно, что поддержание курса тенге стоит Национальному Банку довольно дорого, и если финансовая ситуация в ближайшее время не исправится , то скоро резервы подойдут к угрожающим минимумам и Нац. Банку придется отпустить курс тенге.

В России Национальный банк тоже долгое время держал курс рубля, но в итоге сдался, и сейчас доллар в России стоит 28 рублей против “летних” 23 рублей. Думаю, что рано или поздно аналогичная ситуация повторится и Казахстане.

Я не призываю бежать и менять все свои тенге на доллары и евро, но лучше подумать о диверсификации своих тенговых сбережений.

Будет-ли замена доллара?

Удачных инвестиций.

Можете подписаться на мой блог по e-mail или RSS

UPDATE: Курс тенге все-таки девальвировали.