FXシステムトレード（元初心者）奮闘記

【お知らせ】ブログを引越し、ＵＲＬが変わりました

ahaha_fxtrader — 2013-05-08T18:35:48+09:00

ブログを引越し、ＵＲＬが変わりましたので、お知らせいたします。

■新ブログ
　「FXシステムトレード奮闘記」
　<<http://ahahafx.comffered.com/ >>

ＲＳＳリーダー等に登録されている方は、お手数ですが、登録内容を変更いただければ幸いです。
ブログ記事は全て、変更後のＵＲＬでご覧いただけます。
コメントは、ブログ記事内容から引用する様なケースを中心に、部分的にご覧いただけます。

今後とも、よろしくお願いします。

ＭＴ４ＥＡ運用のトラブル一覧、バージョンアップ・トラブル

ahaha_fxtrader — 2013-04-22T09:30:38+09:00

前回からまた、大夫時間が経ってしまいました（汗

今回は予告に反して、ライブ口座でＭＴ４ＥＡを運用している中で、経験したトラブルを書いてみます。

ＥＡ開発にあたっては、過負荷や異常系検証、運用検証を経て本番開始。

大夫検証したので、安心して運用してはいたものの、４件のトラブルが発生。

＃一部忘れてるかもしれないけど（汗

【トラブル一覧】

１．事前連絡なしのＭＴ４サーバ側バージョンアップ

２．非営業時間帯のローソク足の出現

３．異常通知送信用メールアカウントの凍結

４．国外へのインターネット通信障害

１つは、自分の不注意で、未然に防げたものもあるけど、いくら万全を期しても、避けられないトラブルはやっぱりある、と。　今回、上記のうち１つ「事前連絡なしのＭＴ４サーバ側バージョンアップ」を詳細に。

【事前連絡なしのＭＴ４サーバ側バージョンアップ】

１．発生事象

　　ＥＡの自動売買が停止してしまった。

　　日曜晩にＭＴ４ＥＡ起動していたが、土日にサーバ側の

　　バージョンアップがされ、ＰＣ側ＭＴ４ＥＡが売買停止していた。

　　ＰＣ側のＭＴ４クライアントのバージョンが古かった場合に、

　　サーバから売買が拒否され、自動売買が停止してしまった。

　　ＭＴ４サーバ側のバージョンアップが事前連絡が無かったため、

　　事前にＰＣ側のバージョンアップができなかった。

２．原因

　　現状、ギリギリまでＭＴ４クライアントのバージョン・アップは

　　行わない運用。

　　具体的には、"Liveupdate.exe"のファイル名を変更しておくことで、

　　ＭＴ４起動時にバージョン・アップされない様にしている。

　　＃最近、この仕様が変わった様ですが。。。

　　この運用は、以下の様な理由

　　●ＭＴ４の動作がおかしくなった場合、ＭＴ４を自動再起動する様な

　　　仕組みを入れているため。

　　　もしバージョンアップがあったら、ＭＴ４自動再起動後に、バージョンアップ画面

　　　が表示され、自動売買がされない状態になってしまう、という事を回避する。

　　●新しいバージョンは信用していない

　　　ＭＴ４の品質も、決して安定している訳ではなさそう。

　　　以前、最新バージョンの問題により、急遽、昔のバージョンに戻すよう通達

　　　があった経緯もある。

　　　ある程度デモ口座などで評価し、周りの情報から問題がなさそうか

　　　確認してから、ライブ口座用のＭＴ４をバージョンアップしたい。

３．処置

　　・その場は、ともかくＰＣ側のバージョン・アップ実施

　　・事前にバージョン・アップは通知する様、ＦＸ業者に運用改善を依頼。

　　　どうも、メタクオーツ社がバージョン・アップ作業を行っているみたい。

　　　ＦＸ業者から、メタクオーツ社に注意する、との回答。

　　　＃他社の作業なので、コントロールしづらい雰囲気っぽい。

　　・新しいバージョンが出たら、他ＦＸ業者の動向も注視する。

　　　やはり、古いバージョンのまま長期間運用するのは良く無い。

なかなか悩ましい。。。

そして、「FXシステムトレード（元初心者）奮闘記」は、トラブル詳細に進むのでした

＃運用中ＥＡのパフォーマンスは、ＰＦ１．３で収益増加してきたけど、またドローダウンが。。。

システム１－強敵

ahaha_fxtrader — 2013-02-15T21:00:51+09:00

さて前回は、トレード戦略を立てるうえで色々本を読んだ結果を纏めました。　今回からは、新しいシステムを作っていく様子について書いてみたいと思います。
＃そのシステムは、検証も終わり、もう直ぐ本番を迎えます。

次のシステムを検討する際、「データを色々な観点で集計してみよう！」と思い立ち、バックテスト・ソフト「ForexTester2」のデータをＥｘｃｅｌに読み込んで集計。

そして集計ついでに、フトしたアイデアをＥｘｃｅｌで検証してみたのが、以下のグラフ。
＃横軸は通貨ペア１０年分のパフォーマンスを、１４個横に並べたもの。

すごい！！

すごいじゃないか！！

お。　そういや、計算式にコスト含めてなかったな。
コストとして、０．０４％加味してみよう。

・・・orz

コストは強敵です。

そして、「FXシステムトレード（元初心者）奮闘記」は、新システム開発の様子が続くのでした。

＃運用中ＥＡのパフォーマンスは、ＰＦ１．２４でやっとプラス！

戦略検討－「戦略検討」のまとめ

ahaha_fxtrader — 2012-11-17T09:30:01+09:00

さて前回は、「プロスペクト理論」をモデル化した理屈をもとに、シミュレーションした結果について書きました。今回は、これまで書いてきた「戦略検討」をまとめた結果を書こうと思います。

今回の記事の意図は、いろいろ検討ばかりしていても先に進まないので、一旦区切りを付けたい、という事と、今回の記事を印刷しておいて、何かのおりに都度見ながらアイデアにつなげるため。

【全体像】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

１．収益の源泉と参加者

２．ゲームの内容

３．価格変動モデル

４．近道選び（ヒューリスティック）

５．プロスペクト理論

６．群集行動

７．戦略の基本的構造

８．「理論駆動型」戦略の分類

９．次システム候補

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

【収益の源泉と参加者】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

トレード対象と考えている先進国通貨において、（中長期的な）トレンドが構築されるメカニズムは存在せず、基本はレンジ相場。パニック状態になるとボラティリティが急上昇し、「レートがジャンプ」している様な一過性のトレンドが発生する。

●収益の源泉

　・為替市場には二重の意味で非効率性が残存し、したがって収益機会が存在する

　　従って、為替市場から収益を上げることは可能である

　・二重の非効率性

　　「能力の低い参加者による非合理的行動」

　　「取引動機による歪み」

●参加者

　１．多様な参加者

　　　市場参加者は、その目的や能力・経験などにおいて多種多様。従って、高い能力と

　　　豊富な経験を持つ投資主体が為替リターンの追及に徹するならば、「勝つ」事が可能。

　２．参加者構成

　　　取引自体からのリターンを必ずしも主要目的としていない投資家による取引ウェイト

　　　も為替取引高の６０％を占めていると推測（※）。

　　　●参加者の内訳（推測）

　　　　・事業活動に伴う為替取引者　２０％

　　　　・投資信託等の投機筋　　　　４０％

　　　　・為替市場から利益を得ようとする投機筋　４０％

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

※出典：「通貨投資戦略」　／　ブログ記事：「ＦＸトレード」ってそもそも何をしようとしてるんだっけ？

【ゲームの内容】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

選んでいる行動を他の行動に変更しても期待利益が高くならないとき、その戦略の組合せを「ベイズナッシュ均衡」と呼び、それがゲームの解。

●「非協力ゲーム」

　個人一人ひとりを社会の構成単位と考えて、その個人がどのような行動を選択するかについて

　扱う。

●「戦略型ゲーム」

　すべてのプレイヤーが、同時に行動をする。

●「不完備情報ゲーム」

　各プレイヤーは他のプレイヤーが知らない個人情報を持っているゲームで、確率によって相手

　の持つ個人情報を推測して、その期待値によって行動を決める。

●「無限回繰り返しゲーム」

　実質的に無限回の行動が選択されるゲーム。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

※出典：「ゼミナールゲーム理論入門」

【価格変動モデル】

－－－－－－－－－－－－－－－－－

注文中のオーダーが偏った方向に、偏り分だけの速度で為替レートが変動する、と考える。

－－－－－－－－－－－－－－－－－

【近道選び（ヒューリスティック）】

－－－－－－－－－－－－－－－－－

複雑な過程を省略した、ある程度合理的な意思決定。以下は、代表的な３つの「近道選び」。

１．代表性

　　統計理論に基づく推測を行うべき状況で、本来客観的な意味で法則が存在しないときに、

　　直感的な判断で、主観的な法則を導き出してしまう行動。主観的な確率評価は、客観的

　　なものから乖離してしまいがち。

２．利用可能性

　　容易に思い浮かぶ情報を優先させて判断してしまう認識プロセス。

　　思い浮かびやすい事象に対しては過大な確率を、逆に思いつきにくい事象に対しては

　　過小な確率を与えるというバイアスを持つ。思い浮かびやすい要素は以下。

３．係留（アンカリング）

　　数量的な評価を行う際の回答が、その時にもたされている情報に左右されるという仮説。

　　回答に要する時間が短く限られている場合は、係留効果が発現しやすいが、時間が十分に

　　ある場合は、影響を受けない。以下は、係留効果起因のバイアス。

－－－－－－－－－－－－－－－－－

※出典：「行動経済学入門」　／　ブログ記事：「行動経済学」（１）整理してみた

【プロスペクト理論】

－－－－－－－－－－－－－－－－－

正しく判断したとしても、くじ引きや株式投資など不確実な状況で実際はどう行動するのか。

● 「行動パターン」の３つの性質

　１．「損失回避性」

　　　損失をそれと同じ規模の利得よりも重大に受け止める。

　　　→多くの実証実験の結果、「損失は利得よりも２～２．５倍程度重要」

　２．「感応度逓減」

　　　参照点から離れれば離れるほど、利得の変化から生じる価値の変化分が小さくなる

　３．「確実性効果」

　　　わずかな確率であっても発生する可能性があるケースを強く意識する

● 行動のモデル化

　１００人の実需プレイヤーが、途中で決済しながらも、最終的に全員ポジション保有
　する方向で推移していく。その後、同じ様に逆方向に推移。

　・実需の発注方向に為替レートが動くという想定。

　・合理的な行動は、実需偏りの方向に早く発注し、実需の半分（５０名）がポジション保有した

　　タイミングで決済する、という前提

● シミュレーションの結果
　１．発注

　　　大きく勝っているか負けている人が合理的。元本に近い人ほど非合理的。

　　　※ここで「合理的」とは、「小さな実需の偏りでもトレードを行う」事

　２．決済

　　　・含み益がほぼ±０近辺の人程はやく決済する。

　　　・実需の偏りが少ないときほど、はやく決済する。

　　　※ここで「合理的な行動」は、「実需の半分がポジションを持った状態」で決済する事。

　３．特に非合理的な人

　　　・口座残高が原資に近く、実需の大きな偏りでしかトレードをしない人。

　　　・含み損失／利益が大きく、実需の小さな偏りで発注した人。

－－－－－－－－－－－－－－－－－

※出典：「行動経済学入門」

※ブログ記事：「プロスペクト理論」（１）モデル化／「プロスペクト理論」（２）モデルの計算と結果考察

【群集行動】

－－－－－－－－－－－－－－－－－

理論物理学者ディディエソネット氏は、書籍「入門経済物理学」の中で、金融市場に見られる同調行動を以下の４つに分類したとのこと。

１．情報のカスケード

　　前の人の「行動」を観察した人が、その「行動」に倣って行動すること。

２．評判への同調

　　評判の高いオピニオン・リーダーに同調する行動。

３．調査のための情報

　　アナリストの同調行動が該当。

４．観察された同調行動

　　ポジティブフィードバック取引のこと。

　　ひとつの行動が自己強化サイクル的に増強されていくのがポジティブフィードバック。

－－－－－－－－－－－－－－－－－

※出典：「行動ファイナンス入門」

【戦略の基本的構造】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

戦略の構成要素を示したもの。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

※出典：「クオンツトレーディング入門」　／　ブログ記事：次はどこにいこうか？何を考えるべきか？

【「理論駆動型」戦略の分類】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

市場のふるまいを説明する理論を考える戦略。一方「データ駆動型」は、観察はするけど理論をもとめない、という考え方。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

※出典：「クオンツトレーディング入門」

【次システム候補】

－－－－－－－－－－－－－－－－－

・レンジ相場に適合する「回帰システム」

・「短期トレンドシステム」

－－－－－－－－－－－－－－－－－

そして、「FXシステムトレード（元初心者）奮闘記」は「戦略検討」を終わらせ、どこかに進むのでした。次からはもう少し記事を短くしよう。。。

＃運用中ＥＡのパフォーマンスは、含み益をいれても元本＋１８００円涙

戦略検討－「プロスペクト理論」（２）モデルの計算と結果考察

ahaha_fxtrader — 2012-10-26T10:00:32+09:00

さて２ヶ月も前の前回は、「ＦＸトレーダ」のモデル化に「プロスペクト理論」をあてはめた様子を書きました。今回は、「モデル化」した理屈を基に、具体的な数字を使ってシミュレーションしてみた結果について書いてみたいと思います。

【今回記事の流れ】

－－－－－－－－－－－－－－－－

１．シミュレーション前提のおさらい

２．モデル詳細の見直し

３．モデルを基にしたシミュレーション計算方法

４．シミュレーション結果と考察

－－－－－－－－－－－－－－－－

さて、前回から２ヶ月も経ってしまったので、まずはおさらいから。

【シミュレーション前提のおさらい】

－－－－－－－－－－－－－－－－

１．おさらい

以前の記事で紹介した「プロスペクト理論」で発生する「人間行動の歪み」から収益を得ることを検討。この歪みは、仮に「正しい情報」を知ってても、その不確実性が故に「人間」が行ってしまう「非合理的」な行動。この「プロスペクト理論」には計算式があり、以下の２つ。

　・「損失回避性／感応度逓減」　→　「価値関数」で計算

　・「確実性効果」　→　「確率ウェート関数」で計算

２．シミュレーションの前提

前述の見直し点以外は、前回記事の「モデル設定詳細」の通りで、大雑把にまとめると、以下の通り。

■モデル概略
　★１００人の実需プレイヤーが、途中で決済しながらも、最終的に全員ポジション保有する方向
　　で推移していく。その後、同じ様に逆方向に推移。（前回からの変更点。詳細は後述。）

　・実需の発注方向に為替レートが動くという想定。

　・合理的な行動は、実需偏りの方向に早く発注し、実需の半分（５０名）がポジション保有した
　　タイミングで決済する、という前提

－－－－－－－－－－－－－－－－

さて、前述のモデル詳細見直しについての説明。

【モデル詳細の見直し】

－－－－－－－－－－－－－－－－

まず、前回記事のモデルを一部修正。そもそも、「実需筋がまんべんなく全員がポジション保有した後、徐々に決済していく」というモデルだったのを、「実需筋が、途中で決済しながらも、最終的に全員ポジション保有する方向で推移していく。その後、同じ様に逆方向に推移。」というモデルに修正。背景としては、「実需筋の決済」に関する「不確実性」を盛り込むため。

なので、「モデル設定詳細」の一部計算式を以下の様に変更。

■モデル設定詳細
　※Pb：新規発注の「買い」の確率、Ps：「売り」の確率、π（ｘ）：確率ウェート関数

　・【変更前】期待される利益・損失は以下の様に考える（ここがミソ）

　　「新規買い」の場合＝未発注プレイヤー数 × π（Pb）＋売り保有中プレイヤー数

　　「新規売り」の場合＝未発注プレイヤー数 × π（Ps）＋買い保有中プレイヤー数

　　　　　　　　↓

　・【変更後】期待される利益・損失は以下の様に考える（ここがミソ）

　　「新規買い」の場合＝未発注プレイヤー数×π(Pb) ＋保有中プレイヤー数×π(Ps)

　　「新規売り」の場合＝未発注プレイヤー数×π(Ps) ＋保有中プレイヤー数×π(Pb)

－－－－－－－－－－－－－－－－

さて、実際に計算してみた。

【モデルを基にしたシミュレーション計算】

－－－－－－－－－－－－－－－－

Ａ．偏りを「買い５０％」から徐々に大きくしていく

　　実需保有ポジションはゼロで計算

Ｂ．主観的確率を「確率ウェート関数」で計算する

　　計算式に基づくと以下の様に、「勝った(for Garin)」時と「負けた(for Loss)」時

　　で使う「定数」が異なる。なので、「勝ち負け」と「買い売り」それぞれの場合で

　　「主観的な確率」を求める。例えば以下は、「実需買い７０％」の場合。

　　客観的には「買い発注」する事で７０％の確率で「勝ち」になるけど、

　　主観的には「買い発注」で勝つ確率は４６％、「売り発注」で

　　利益が出る確率は２０％と考えてしまう。

　　※二つ足しても１００％にならないのもミソ

Ｃ．さらに「価値関数」で利得を計算し、実際にとる行動を決める

　　「価値関数」の計算では、「勝った時の利益」と「負けた時の損失」を天秤にかけ、

　　「主観的な推定利益」を求める。

　　参照点は一旦ゼロで計算。すると以下の表な計算結果が求まる

　　その他条件は「実需買い７０％」、実需保有ポジションなし。

　　上表の「３．」の「総合評価」欄が、総合的な判断結果。今回は「ニュートラル」

　　で、「発注しない」という結論。

　　総合判断の方法は、「買いオーダー」も「売りオーダー」も同じ判断結果になれば、

　　その方向で発注すると判断。両者が食い違っていれば、「どっちかわかんない！」

　　という事で「ニュートラル」。

　　さて、「実需買い７０％」を「実需買い７５％（＋５％）」にしてみたのが以下。

　　今回は、「買い」で損得を考えた場合でも、「売り」で損得を考えた場合でも、

　　「買いが得」という同じ結論になったので、「総合評価」も「買い」

Ｄ．複数の「参照点」で以下を計算

　　上記「Ｃ．」をいろんな値で計算して纏めたのが、以下の表。

　　■表の作成方法

　　　・「発注」に関する判断

　　　　何％の偏りで「買い」と判断されるか計算。５１％に近いほど「合理的」

　　　　と考える。「実需保有ポジションなし」の前提。

　　　・「決済」に関する判断

　　　　「実需保有中ポジション」をゼロから１ポイント単位で増やしていく。

　　　　「総合評価」が「買い→ニュートラル」に変化したタイミングで「決済する」

　　　　と考える。決済するタイミングが５０（プレイヤー数１００の半分）に

　　　　近いほど「合理的」と考える。

　　　・この計算を、３種類の「実需偏り」パターンで行う

－－－－－－－－－－－－－－－－

そして出来上がった上記表を考察。

【シミュレーション結果と考察】

－－－－－－－－－－－－－－－－

さて先ほど完成した表内の数字がどういう傾向になっているのかを書き加えたのが以下。なーんとなく傾向が出てる。計算式に数字あてはめただけだから当然だけど・・・

この表から言えそうな事を文章にしてみると以下。

●発注

　・大きく勝っているか負けている人が合理的。元本に近い人ほど非合理的。

　　※ここで「合理的」とは、「小さな実需の偏りでもトレードを行う」事

●決済

　・含み益がほぼ±０近辺の人程はやく決済する。

　・実需の偏りが少ないときほど、はやく決済する。

　※ここで「合理的な行動」は、「実需の半分がポジションを持った状態」で決済する事。

●特に非合理的な人

　・口座残高が原資に近く、実需の大きな偏りでしかトレードをしない人。

　・含み損失／利益が大きく、実需の小さな偏りで発注した人。

－－－－－－－－－－－－－－－－

さて、これをどう捉えるのか？

そもそも今回のシミュレーション結果は、不確実性がある中で、正しい需給の偏りを知っている前提。なので、本当はありえない状況。あと、「戦略検討」の取組みの一つでしかない。

でも、何かに活かせると信じたい！

え？信じるものは騙される！？

そして、「FXシステムトレード（元初心者）奮闘記」は久しぶりのブログ更新ゆえに、過去記事を思い出しながら「戦略検討」を進めるのでした。

＃運用中ＥＡのパフォーマンスは、一旦＋４％弱まで回復したけど、またもや元本割れ。。。１％弱程度だけど。。でも含み益は元本上回ってる！

製品化「ＭＴ４用ＥＡ作成・運用ソフト」のお知らせ・御礼など

ahaha_fxtrader — 2012-10-26T09:15:27+09:00

「ＭＴ４ＥＡ作成・運用ソフト」製品化等のお知らせと御礼です。（Twitterでのお知らせと重複）

＃前回ブログ記事の続きを、数十分後に投稿予定です。

この度、当ブログで公開していました「ＭＴ４関連ソフト」２種類（「MT4用EA開発用共通部品『ahfw』」・「ＭＴ４障害監視システム『ahfw_hc』」）が製品化されました。「お試し版」を無料ダウンロードできますので、ご利用いただければ幸いです。

また今回の開発は、当方ブログやTwitter等を通して、皆様からのご指導・ご支援が無ければ成しえなかったと思います。失礼とは思いますが、この場をお借りして、皆様に御礼申し上げます。

詳細は以下の通りですが、今後とも、よろしくお願いいたします。

【お知らせ詳細】

－－－－－－－－－－－－－－－－

１．製品化されたＭＴ４関連ソフトウェアについて

　　公式サイト：http://www.comffered.com/

　　どちらの製品も、「無料お試し版」をダウンロードできます。

　　※「無料お試し版」での主な制約は、ライブ口座で動作しない点です。

　　■MT4用EA開発用共通部品「ahfw」

　　　→　「COMFFERED MT4 EA Framework」として製品化しました。

　　　メタトレーダー４（MT4）の「自動売買プログラム（EA）」作成用ソフトウェア製品です。
　　　　

　　■MT4障害監視システム「ahfw_hc」

　　　→　「COMFFERED MT4 EA Health Checker」として製品化しました。

　　　MT4を監視し、メールでの異常通知や、障害復旧を試行するソフトウェア製品です。

２．無料ソフトウェア・ダウンロードサイトを変更

　　新ダウンロード・ページ：http://www.comffered.com/freeware

　　●対象

　　　・ForexTester2用サンプルストラテジ

　　　・モンテカルロ法による最大ドローダウンシミュレーションツール

　　　・ブートストラップ法によりｐ値及び信頼区間を求めるツール

３．製品関連ページ及びアカウント

　　公式ＨＰ　　： http://www.comffered.com/

　　Twitter 　　： http://twitter.com/COMFFERED

　　Google+ 　： http://gplus.to/comffered

　　Facebook ： http://www.facebook.com/COMFFERED

　　従来のTwitterアカウント(@ahaha_fxtrader)は、利用継続いたします。

４．ブログタイトルを変更しました

　　「だから何？」という事は・・・

－－－－－－－－－－－－－－－－

それでは、

次に投稿される通常ブログ記事も併せて、

今後ともよろしくお願いします！

戦略検討－「プロスペクト理論」（１）モデル化

ahaha_fxtrader — 2012-09-03T09:30:00+09:00

さて前回は、「ゲームのモデル化」のために、「行動経済学」なるものについて整理した様子を書きました。今回は、実際に「ＦＸトレーダ」をモデル化するにあたり、「行動経済学」の「プロスペクト理論」をあてはめて考えている様子について書いてみたいと思います。

まずは前回書いた、「プロスペクト理論」について理解が不十分だった点を補足。

具体的には、前回記事の「『価値関数』のグラフ」について。

＃自分自身が咀嚼しきれてなかった。。。

【「価値関数」の補足】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

前回記事で掲載したグラフはコレ。

まず前回記事で、「参照点」という重要な概念が抜けてた。つまり、ある意思決定をする時、自分の現状がグラフ上のどこにいているかを現す「参照点」からの差分で考える。
※ 「参照点」は「現在地」みたいなイメージ。

具体的に数字を使って説明すると、５００円の利益が出ている状態であれば、Ｘ軸の５００の位置を指すし、－２００円の損失が出ていれば、Ｘ軸の－２００円の位置にいてると考える。

そしてその「参照点」を中心に、選択した行動によって得られるであろう利益／損失の結果、Ｘ軸上のどの点に移動するのかを求める。そして「参照点」「勝った時のＸ軸」「負けた時のＸ軸」の３つのポイントそれぞれから、前回紹介した「プロスペクト理論」の計算式であるｖ（ｘ）を求めて、参照点（現在地）のＹ軸差分から、実際に取る行動が決まる。イメージとしては下図。

上図は、例えば５００円勝っている状況で、「新規発注の買いをした場合」に勝った場合は＋４００円の利益、負けた場合はー２００の損失が想定される場合。Ｘ軸の「参照点」との差分で考えるので、以下の様な計算結果。（実際は、買いか売りかは計算上関係無い）

●Ｘ軸（客観価値）

　参照点　　　：　＋５００円

　勝った場合　：　＋５００円＋４００円＝＋９００円

　負けた場合　：　＋５００円－２００円＝＋３００円

上記値を「価値関数」で計算してＹ軸の値を求めると以下の結果。

※λ（損失回避性）を２．２５、β（感応度逓減）を０．５で計算。具体的な計算式は前回ブログ参照。

●Ｙ軸（主観価値）

　参照点　　　：　ｖ（＋５００円）＝＋２２円

　勝った場合　：　ｖ（＋９００円）＝＋３０円

　負けた場合　：　ｖ（＋３００円）＝＋１７円

すると、主観的な推定利得は以下の様になる

勝った場合の主観的利益　：　ｖ（＋９００円）－ｖ（＋５００円）＝３０円－２２円＝８円

負けた場合の主観的損失　：　ｖ（＋３００円）－ｖ（＋５００円）＝１７円－２２円＝－５円

すると、主観的な「利益」と「損失」を併せて考えると、以下の様な主観的な期待値になって、「新規発注買い」をした方が良いという主観的な判断になる。

主観的な期待値＝勝った場合の主観的利益　＋　負けた場合の主観的損失
　　　　　　　　　　＝８円－５円＝＋３円＞０円

あくまでも不確実な状態において、勝った場合と負けた場合の、「客観的」な推定利益／損失が判っていて初めて計算ができる。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

さて次の問題は、「客観的」な推定利益／損失をどうやってモデル化するのか、という点。

「プロスペクト理論」は、たとえ全ての正しい情報を知っていたとしても、不確実性が故に歪んでしまう人間の行動を説明するもの。なので、実際は無理だけど、「全ての正しい情報を知っているという前提」で一旦モデル化を考えてみた。

【「プロスペクト理論」による行動のモデル化】

－－－－－－－－－－－－－－－－－

１００人の実需による新規買い・売りの比率が事前に判っている状態で、実需は必ず約定されるという前提。全員が一旦ポジションを保有し、その後全員がポジションを解消し終わるまでに、どういう行動と損益になるのかをシミュレーション。なので買い・売りの比率は、ポジション保有している人数が全体の半分を超えた時点で、逆に賭けた方が有利になる。期待利益のイメージは、同じ方向に後から発注する人数が多い方が利益が高い。

図でモデルを表現すると以下の様な感じ。最初、「実需プレイヤー」を現す「グレーの丸」が全て一番左にあって、一定の決まった比率で買いか売りが決まって、右側に順次移動していく。全員が一番右の「ポジション保有中」に移動した後、「グレーの丸」は、解消オーダ（新規発注とは逆側）を出し始めて、一番左の「ポジション未保有」に戻っていく。

＃以前の「ゲーム理論」のブログ記事からモデル化の方法を変えた。。
　注文中の偏りが価格変動を生むというイメージ。

　やっぱりポジション保有している状態で新規オーダが無い状態で価格が変わるのはヘンなので。

●モデル設定詳細

　・１００人の実需プレイヤー（資金単位）がいるとする。

　・最初は誰もポジションを持っていない状況から始まる。

　・プレイヤーは新規発注の「買い」の確率（Pb）と「売り」の確率(Ps)が判っている。

　・発注スピードは一定とする。注文が偏った場合、相対取引者となるトレーダーが

　　都合よく一定スピード遅れて現れる。（結果、必ず偏った方向に価格変動後に約定する）

　・計算時は「買い」・「売り」の場合それぞれで、「勝つ確率」と「負ける確率」を、

　　主観的な確率価値π（ｐ）で変換する。（前回ブログで記載）

　・期待される利益・損失は以下の様に考える（ここがミソ）

　　「新規買い」の場合 ＝未発注プレイヤー数 × π（Pb）＋売り保有中プレイヤー数

　　「新規売り」の場合 ＝未発注プレイヤー数 × π（Ps）＋買い保有中プレイヤー数

　・上記確率価値で求めた確率価値関数に基づく”半”主観的な期待値を、客観的な期待値
　　と考えて、「価値関数」を計算し、主観的行動を求める。

　・自分の行動自体は価格変動に影響を与えない

　・「価値関数」/「確率価値」の計算で使う定数は書籍の例にならって、以下にした。

－－－－－－－－－－－－－－－－－

ここまでルールを決めたので、このモデルで行動にどういう「歪み」が発生するのかをシミュレートしてみたい。しかし、上記モデルは実需のモデルで、本来決めたいモデルは「負け組ＦＸトレーダ」のモデル。つまり、シミュレートして得られるのは、例え正しい実需の行動が判っていても、「不確実性が故に発生する行動の歪みの性質」。

さて、シミュレーションにあたっては、実需の新規「買い」／「売り」の確率をまずは決めたい。

【「買い・売り」比率を設定する】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

ためしに「参照点」をゼロに設定して、買い・売りの確率を変動させていくと、まだ実需のオーダが一つも発注していないにも関わらず、客観的判断とプロスペクト理論による主観的判断が異なって来ることを発見。

参照点を－１００～＋１００まで５０刻みに移動させていった時に、客観的判断と主観的判断が一致する「買うプレイヤーの比率」を５％刻みに求めてみたら、以下の様な感じになった。

新規発注の際の「参照点」を何とするのか、というのは色んな意見があると思う。

投入資金からの増減残高と考える事もできるし、新規発注は常にゼロで、ポジション保有中の含み損益増減だけが参照点を変化させると考える事もできる。

少なくとも、ここでの注目ポイントは、「参照点」がゼロの場合、買われる確率が７５％以上じゃないと「買う」と判断されない点。そして、「参照点」がゼロから離れていくと、少し確率が高くなる事で、確率が高い方向に発注する傾向になる。元本割れかどうかの瀬戸際の場合は慎重度が高くなって、よっぽど高い確率で勝てそうじゃなければ手を出さないという思考になるのかもしれない。そして、既に利益が多く出ていれば心の余裕が出るし、大損状態であれば、元本がどうだったかなんてどうでも良くなる。

＃大損している状態の場合、参照点が口座残高に変わっているかもしれないなぁ。。

さて、参照点をゼロとした場合、確率が７５％以上じゃないとプレイヤーは確率が高い方に発注しない。だれもポジションを取ってない状態で、判断が異なる状態でシミュレーションしても面白くなさそうなので、７５％が買いポジションになるという条件を設定する事にした。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

ここまで決まったら、客観的行動と「プロスペクト理論」による主観的行動が求まって、その差分が収益の源泉になりうる。

なので次にする事は具体的な数字を使ってシミュレーションをしてみる事。

実際に、実需プレイヤーの保有ポジション数を遷移させていき、全ての実需プレイヤーがポジションを保有した後、全実需プレイヤーが順次決済をしていった場合に、客観的行動をするプレイヤーと「プロスペクト理論」による主観的行動をするプレイヤーで利得にどういう性質の差が出るのかをシミュレーションしてみる。

シミュレーションして

何がわかるかは判らないけど。。。

そして、「FXシステムトレード初心者奮闘記」は「戦略検討」に向けて、「プロスペクト理論」でのシミュレーション結果の整理・検討に続くのでした。

＃運用中ＥＡのパフォーマンスは、ついに元本割れ。。。１％弱程度だけど。。でも含み益は元本上回ってる！

戦略検討－「行動経済学」（１）整理してみた

ahaha_fxtrader — 2012-08-16T09:30:00+09:00

さて前回は、「ゲームのモデル化」を検討している様子を書きました。その中で、「ＦＸトレーダ（負け組）」を「行動ファイナンス」を使ってモデル化しようと考えたところまで書きました。今回はそのモデル化に向けて、「行動経済学」なるものについて整理している様子を書いてみたいと思います。

さて、今回対象となる書籍。

●書籍名：「行動経済学入門」
心理学者カーネマン教授の研究を礎とした新しい「経済学」の分野で、発展途上ながらも広まりつつある「行動経済学」を広い観点から紹介している入門書籍。「行動経済学」は、従来の経済学のモデルをベースにしつつ、現実の経済現象や人間行動を説明する補完的アプローチが中心。
＃ちなみに、以前のブログで紹介した書籍は、各論が並べてある書き方だったので要約しずらい≒体系がわかりづらいという理由で却下。。。

さっそく、この書籍をベースに「行動経済学」を整理。

【書籍の流れ】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

１．従来の標準的な経済学が前提としている人間は「超合理的」／「超自制的」／「超利己的」。

　　この前提に、どのような問題があるのか。

２．「超合理性」を現実的なレベルに少し緩めた「限定的合理性」だった場合の、

　　行動や社会へのインパクトについての具体例。

３．「限定合理性」の性質である「近道選び」（ヒューリスティック）という行動原理について。

　　「近道選び」とは不確実な状況で、厳密な計算や思索を行わずに、陥りやすい思考方法や

　　判断プロセス。経験則による判断や思考のショートカット等。

４．不確実な状況での行動モデルである「プロスペクト理論」について。

　　「近道選び」は判断までのプロセスに関するもの。「プロスペクト理論」は、

　　正しい判断結果であった場合でも、実際はどういう行動になるのかという側面。

５．「行動ファイナンス」の研究成果を紹介。「行動ファイナンス」は、

　　「行動経済学」を金融・資本市場分析に応用したもの。

６．従来の前提である「超自制的」性質について実際は異なるという点を説明

７．従来の前提である「超利己的」性質について実際は異なるという点を説明

８．「行動経済学」の今後の可能性と限界について

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

「行動経済学」を大雑把に言うと、従来の経済学が人間を「超合理的」／「超自制的」／「超利己的」という前提にしているが、現実とかけ離れている。そこで実際はどうなのかを心理学観点の実験を通してモデル化したもの。興味深い点は、従来の前提と異なる人間像の存在が少なくても、合理的な人間の行動を変えてしまうという点。

従来の経済学では説明できない経済行動・現象が出てくるたびに、これを説明するモデルを打ち出すという立場なので、従来の経済学を根本的に覆そうとするものではないし、一本の整合的なモデル体系を示すわけでは無い。

さて、今回のブログの流れ。

ゲーム理論のモデル化で定義した「ＦＸトレーダ（負け組）」を上手くモデル化する為に必要そうな観点に絞って、前述の「行動経済学」を要約・整理する。

【記事の流れ】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

１．従来の経済学が前提としていた人間像（超合理的／超自制的／超利己的）

２．「超合理的」は実際どうなのか

　　「近道選び」（ヒューリスティック）について

　　「プロスペクト理論」について

３．考察と課題

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

さっそく「従来の経済学が前提としている人間像」から。

【経済学が前提としている人間像】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

標準的な経済学の世界では、人間の行動様式は画一的なモデルを仮定。

これが感覚的に合わない背景は、経済学が「人間の合理性を徹底的に追求していくことによっていったい何が可能かということを、とことんまで理論家しようとしている」というポリシーの中、人間像のデフォルメで、分析を制御可能なものにしているという理由。そして前提とした人間像は、平均的であり、そこからはずれる非合理的な人間の行動は相殺されて、結局理論値に落ち着くという理屈。つまり、平均的な人間は経済学で前提としている人間で、そうでない人の行動のばらつきには偏りが無いという。。。

１．「超合理的」な人

　　自分にとって利用可能な膨大な量の情報を、コンピュータの様に完璧に処理し、最も望ましい

　　答えを常に導き出す様な人。

２．「超自制的」な人

　　初めに決めた計画通りに実行する人。

　　もちろん、計画は「超合理的」に決めた上で。

３．「超利己的」な人

　　自身の利益のみを追求。なので、寄付とかしない。

　　助け合いの精神はゼロ。仁義なんてない。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

そんなやつどこにおるねん。。。

さて次は、人間像の一つ目の前提である「超合理的」について。

【「超合理的」は実際どうなのか（近道選び）】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

不確実性が存在する下での話。「近道選び」（ヒューリスティック）とは、能力限界が理由で完璧な合理性は期待できないので、問題を解決するプロセスを簡単にするために、経なければならない複雑な過程を省略した、ある程度合理的な意思決定。この「近道選び」によって発生する間違いを「バイアス」と呼ぶ。

カーネマンらは、以下の３つの代表的な「近道選び」を唱えた。つまり不確実性が存在する中では、実際の人間は以下の様な判断をしがちだ、という事。

１．代表性

　　統計理論に基づく推測を行うべき状況で、本来客観的な意味で法則が存在しないときに、

　　直感的な判断で、主観的な法則を導き出してしまう行動。主観的な確率評価は、客観的

　　なものから乖離してしまいがち。

　　「結合効果」、「基準確率の無視」、「標本数の無視」、「ギャンブラーの過ち」等

２．利用可能性

　　容易に思い浮かぶ情報を優先させて判断してしまう認識プロセス。

　　思い浮かびやすい事象に対しては過大な確率を、逆に思いつきにくい事象に対しては

　　過小な確率を与えるというバイアスを持つ。思い浮かびやすい要素は以下。

　　・親近性（その事象について知識をもっている）

　　・重要性（その事象について聞いたことがある）

　　・属人性（事象が個人的に関連を持つ）

　　・最近性（比較的最近起こった事象）

３．係留（アンカリング）

　　数量的な評価を行う際の回答が、その時にもたされている情報に左右されるという仮説。

　　回答に要する時間が短く限られている場合は、係留効果が発現しやすいが、時間が十分に

　　ある場合は、影響を受けない。以下は、係留効果起因のバイアス。

　　・連続的な事象の確率を過大評価、離散的な事象の確率を過小に見積もる

　　・推定値の信頼区間を必要以上に狭くとる

以下はその他の、問題認識プロセスを歪める要因。

４．自信過剰／自信過小

　　結果や証拠の印象の強さが、証拠の正確さよりも相対的に強いほど「自信過剰」。

　　正確さが、印象の強さを上回るほど「自信過小」。

　　・自信過剰 ：自信の判断を必要以上に性格であると思い込む現象

　　・自信過小 ：自分の判断の正しさを必要以上に小さく見積もるような態度

５．認知不協和

　　判断後に、その判断が間違えているような状況での行動パターン。

　　信じていたことと現実が異なるケースで発生する精神的な苦痛による感情

　　を「認知不協和」と呼ぶ。信念と客観的な認知の間に矛盾が生じているという意味。

　　認知不協和が生じそうな場合に、顕在化を回避する行動をとる。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

さて次は、突如現る「プロスペクト理論」について。

【「超合理的」は実際どうなのか（プロスペクト理論）】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

先述の「近道選び」が判断プロセスでの歪みである事に対して、この「プロスペクト理論」は、正しく判断したとしても、くじ引きや株式投資など不確実な状況で実際はどう行動するのかについて説明する行動モデル。

１．「行動パターン」の３つの性質

　　あくまでも、「参照点」と呼ばれる「ある水準」からの変化で評価する。

　・「損失回避性」

　　　損失をそれと同じ規模の利得よりも重大に受け止める。

　　　→多くの実証実験の結果、「損失は利得よりも２～２．５倍程度重要」

　・「感応度逓減」

　　　参照点から離れれば離れるほど、利得の変化から生じる価値の変化分が小さくなる

　・「確実性効果」

　　　わずかな確率であっても発生する可能性があるケースを強く意識する

２．前述「損失回避性」／「感応度逓減」のグラフと式

　　損失をそれと同じ規模の利得よりも重大に受け止め、参照点から離れれば離れるほど、

　　額の変化から生じる価値の変化分が小さくなる

　　・「価値関数」のグラフ

　　　横軸が客観的な価値に対して、縦軸が主観的な価値で、得られる満足度でもある。

　　・「価値関数」の計算式

　　　ｖ（ｘ）：価値関数、ｘ：実際の価値

　　　λ：「損失回避性」を現す定数で、実験の結果では２～２．５

　　　β：「感応度逓減」を表す定数で１未満の正数。「行動ファイナンス入門」では０．８８

３．前述「確実性効果」のグラフと式

　　個々の事象が起きる確立ｐを、心理的で主観的な確率価値π（ｐ）に変換するのが特徴。

　　わずかな確率であっても発生する可能性があるケースを強く意識する。

　　・「確率価値」のグラフ

　　　点線が客観的確率で、実線が主観的な確率

　　・「確率価値π（ｐ）」の計算式

　　　
　　　※「行動ファイナンス入門」より

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

そして、従来の「標準的なの経済学」と「行動経済学の考え方」と「近道選び」と「プロスペクト理論」のそれぞれの関係が図示されていたので掲載。とっても解りやすい。

この図を見て解るとおり、「行動経済学」では不確実な状況をどう判断したとしても、行動は「プロスペクト理論」に基づいて行動を起こすことになる。今回「ＦＸトレーダー（負け組）」の行動をモデル化するためにこの「行動経済学」について整理した。つまり、一般的な人間の行動をモデル化した「プロスペクト理論」でモデル化された行動の歪みを収益の源泉と考えればよさげ！

もう少し言うと、同じ「負け組」でも、「勝ち組」と同じ判断結果だけど「プロスペクト理論」で行動が歪められるパターンと、そもそも「判断そのもの」も間違えて「プロスペクト理論」でさらに歪んだ行動になるパターンで上手く分ける事ができればなおよし。

さて、この「プロスペクト理論」をどうやって、
前回モデル化した「ゲーム理論」の枠組みにあてはめるか。

先は長い。。。

そして、「FXシステムトレード初心者奮闘記」は「基本戦略の選択」に向けて、役に立つかどうかわからないまま知識を整理・検討している様子を継続し、「プロスペクト理論」をどう「ゲーム理論」にあてはめるのかという検討に進むのでした。

＃運用中ＥＡのパフォーマンスは、元本割れが２％弱に拡大。。

戦略検討－「ゲーム理論」で考えてみると（２）：モデル化

ahaha_fxtrader — 2012-08-01T09:30:25+09:00

さて前回は、ＦＸトレードを「ゲーム理論」にあてはめてみて、どんな種類のゲームで、「ゲームの解」をどうやって求めるのかを整理したところまで書きました。今回は、前回の課題である「ゲームのモデル化」を検討している様子を書いてみたいと思います。

今回も課題が積み残っています・・・

【今回記事の流れ】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

１．ゲームの構成要素（前回のおさらい）

２．構成要素の決め方の難しさ

３．ゲームの枠組み

４．各プレイヤーの振る舞い

５．ＦＸトレーダーの行動

６．構成要素検討結果

７．「ゲーム理論」を振り返ってみる（残課題）

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

さて、当初予定である「ＦＸトレード」を「ゲーム理論」にあてはめた場合の「合理的な行動」を検討していると、「ゲーム」の構成要素を定義する必要がある。前回ブログでは、その構成要素を定義（以下、モデル化）する事が難しいので残課題になった。

という事で、今回決めなければならない「構成要素」について前回のおさらい。

＃とういか、転記。。。

【ゲームの構成要素】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

１．プレイヤー

　　ゲームのプレイヤーは、意思決定を行う主体である。個人であることもあれば、

　　企業や国であることもある。

２．行動

　　プレイヤーが選択可能な行動。

３．各プレイヤーのタイプ

　　不完備情報ゲームにおいては、何人かのプレイヤーが自分や他社の利得に影響を

　　及ぼす「属性」を持っている。この「属性」をプレイヤーの「タイプ」と呼ぶ。

４．各プレイヤーが自分以外の「プレイヤーのタイプ」に持つ「推測確率」

５．利得

　　戦略型ゲームでは、各プレイヤーが戦略を選択すると、ゲームの「結果」が定まる

　　と考える。戦略型ゲームにおける「結果」とは、すべてのプレイヤーが戦略を一つ

　　選択したときの戦略の組を指す。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

さて次は、一体何が難しいのかを整理。

【構成要素を決める事の難しさ】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

１．プレイヤー

　　「プレイヤー」は単純に考えれば「トレーダー」なんだけど、「ゲーム理論」が

　　「複数の意思決定をする主体が、その意思決定に関して相互作用する状況を研究する理論」

　　である事を考えると、１人の個人とレーダーの行動が、「相互作用」を及ぼすほどの影響を

　　与えるとは考えにくい。

　　つまり、プレイヤーを何かしらの観点でグルーピングして、１プレイヤーと考える。

　　すると次に考えないといけないのは、「何の観点でグルーピングするのか」という点。

２．行動

　　単に個人の行動としたら、「買い」／「売り」／「何もしない」の３パターンしかない。

　　これで良いのか？という素朴な疑問。他にも、「実需」／「投機（為替に収益を求めない）」

　　／「ＦＸトレーダ」というグルーピングもあるし、「ＦＸプレイヤー」を「順張り」や「逆張り」

　　という括り方もできる。

　　じゃぁ、選択した「行動」の結果、数値で表す「利得」にどう影響を与えるのかを、論理的に

　　紐付けられるのか。

　　「行動」と「結果としての利得」を関連付ける方法が難しい。

３．各プレイヤーのタイプ

　　そもそも「プレイヤー」を決めない限り決まらない。そして「タイプ」によって、

　　「利得」に影響を与えるモデルないといけない。。

４．自分以外の「プレイヤーのタイプ」に持つ「推測確率」

　　これも、「プレイヤー」と「タイプ」が決まらなければ決めれない。

　　そしてその「推測確率」によって、「利得」に影響を与えなければならない。

５．利得

　　プレイヤーが選んだ行動の結果得られる「利得」を数字で表さないといけない。

　　選んだ行動の結果を数字で表すという事は、「未来」を決めれないといけない。

　　わしゃぁ、超能力者じゃねぇ～

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

ってな感じで、なんだか前途多難な感じ。

うだうだ悩みながら、サイトを徘徊していた折、ちょっとしたきっかけが。

・外国為替注文書 | OANDA fxTrade

　【抜粋】

これを少し単純化してゲームの枠組みにしたのが以下。

【ゲームの枠組み】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

以下の図が「ゲーム」の枠組みで、横長楕円が「プレイヤー」。

「プレイヤー」の行動は、今いるハコからどこか別のハコに移動するというもの。

　※２×２で並んでいる四角い４つのハコの説明

　　左側がポジション未保有（為替マーケットに参加していない）状態。右側がポジションを持
　　っている状態。　上段は「買い」、下段は「売り」。
　　ちょっとわかりずらいのは、「ポジション未保有」の「買い」と「売り」の違い。

　　これは、「ポジション未保有」だけど、今後「買う」予定のプレイヤーか、「売る」予定の

　　プレイヤーかを現している。

そして、「ポジション保有中」で「買い」にいてるプレイヤー数が「売り」にいてるプレイヤー数

よりも多ければ、価格は上昇圧力がかかり、時間と共に上昇していく。

別の言い方をすると、「価格を動かすのはポジションの量と保有期間」という考え方。

これだと、各プレイヤーがいてる場所で、時間とともに価格変動する「利得」をモデル化できそう！　ポジション数の変動を利得に変換しているイメージ図が以下。

ブルーとオレンジの横棒がプレイヤー毎のポジション保有期間を現していて、「買い」と「売り」のプレイヤー数の差分が為替レートを変動させている。その差分が長く続くと、時間経過とともに為替レートが同じ方向に変動していく。

これで「プレイヤー」が取った行動によって、「為替レート」変動による「利得」を数字で現す事ができる様になった！！

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

さて、「ゲームの枠組み」ができたところで、各プレイヤーの振る舞いを考えてみる。

【各プレイヤーの振る舞い】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

前述の「ゲームの枠組み」を考えると、「ポジションの保有期間」が長いプレイヤーが存在している方向に価格が動きやすい。なので、プレイヤーの性質として、「ポジション保有期間」を一つの「属性」として考えてみた。

●実需

必要な実務に応じた為替交換が出来れば良いので、ある意味ランダムに移動する（つまり「利得」はずっとゼロ）。ただ、移動する間隔は非常に長い事を想定。もしかしたら、「外国に工場を建設した」とかいう理由であれば、一回動けばそのままずっと動かない。

●投機（為替変動に収益を求めない）

これも本来の投機先（株式とか債券とか）の変動に依存する。なので、為替レート観点ではランダムな

行動になると想定してみた。移動間隔は「実需」より短く、「ＦＸトレーダ」より少し長め。（本当？？）

他には、「リスク・オン」⇔「リスク・オフ」みたいな要因をモデル化してもいいかもしれないし、群集心理的

な要素を盛り込んでもいいかもしれない。でもまずはシンプルにスタート。

このプレイヤーも「利得」はずっとゼロ。

●ＦＸトレーダー

さて、ここが我々。以前のブログ記事の通り「収益の源泉」は、以下の「二重の意味で非効率性」から収益をあげようとする人。

１．為替市場からリターンを得る事を目的としない人

２．多種多様な経験を持つプレイヤー

この「ＦＸトレーダ」のモデル化が次の検討課題。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

さてここで、検討課題となった「ＦＸトレーダー」の行動を考えてみた。

【ＦＸトレーダーの行動】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

ＦＸトレーダの行動を、収益の源泉毎に考えてみると。

１．為替市場からリターンを得る事を目的としない人から収益を得る

　　「実需」と「投機」の「買い」と「売り」のポジション量の多い方に価格変動圧力

　　がかかるので、同じ方向に賭けるのが主な戦略になる。彼らに流動性を与える為に

　　反対側の注文を出す事は逆に負けにつながる

　　＃と、思う。。。。違う？？汗

　　ここで一つの疑問。

　　もし、ＦＸトレーダーが全員「実需」と「投機」のポジション量が多い方にポジションを

　　持てば、みんなが幸せなパラダイスになる。

　　でも、そんなハズは無くて、ポジションを持つときに「相対取引」者が存在するハズなので、

　　全員が同じ方向にポジションを持っている状態はあり得ない。

　　全員が仮に全ての情報を知っていれば、「合理的な行動」は、同じ方向の注文で統一される。

　　結果、価格が付かない。

　　＃例えばＦＸトレーダ全員がノーポジの状態から「買い」注文を出した状態。

　　こうはならないのは、現状の「実需」＋「投機」のポジションが判らないからであって、

　　その情報を知る（≒推測する）事が、この源泉を収益化する命題になる。

　　モデル化に向けてどうするのかは次で説明。

２．「多種多様な経験を持つプレイヤー」を収益の源泉と考えると

　　スキル弱者から吸い取るという事になるけど、これをどうモデル化するのか。

　　ここを「行動ファイナンス」で、一般的なトレーダの行動をモデル化すれば、いいのでは

　　ないかと思案中。つまり「行動ファイナンス」で指摘されている「非合理的な行動」が

　　収益の源泉になるので、それをモデル化すればいいのではないか、という発想。

　　このモデル化を基本の振る舞いと考えて、例えば、勝者２割敗者８割を前提とすると、

　　８割のＦＸトレーダーはこのモデルに統一する。

　　すると、上記「１．」で片方向に注文が偏る事もない。

　　そして、選ばれた２割の勝者のモデルは、「実需」＋「投機」のポジションの方向に

　　賭けるモデルにすれば単純化できるし、シミュレーションもできそう。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

で、本記事の目的である「構成要素」の結論を纏めると、以下の感じ。

【構成要素検討結果】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

１．プレイヤー

　　同じ性質（※）の挙動をとるトレーダ群
　　※同じタイミングで、同じハコ（状態）にいてる性質を一まとめにしたトレーダ群。

２．行動

　　・「ポジション無し／買い予定」への移動

　　・「ポジション無し／売り予定」への移動

　　・「ポジション保有／買い」への移動

　　・「ポジション保有／売り」への移動

３．各プレイヤーのタイプ

　　実需、投機（為替を収益源泉としない）、ＦＸトレーダ（勝ち組）、ＦＸトレーダ（負け組）

　　と、「自分」

４．自分以外の「プレイヤーのタイプ」に持つ「推測確率」

　　実需：２０％

　　投機：４０％

　　ＦＸトレーダ（勝ち組）：４０％×２０％＝　８％

　　ＦＸトレーダ（負け組）：４０％×８０％＝３２％

５．利得

　　・「実需」／「投機」は常にゼロ。

　　・ＦＸトレーダー（勝ち組）と「自分」は以下で示す収益。

　　　※利得＝保有期間×１期間あたりの「買い」と「売り」ポジション差分

　　・ＦＸトレーダー（負け組）は・・・ん？？？？

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

ここで、前回記事で纏めた「ゲーム理論」について改めて振り返ってみた。

【「ゲーム理論」を振り返ってみる（残課題）】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

「全員が合理的」な行動をとる事が前提で、今回のゲームの種類だと「ベイズナッシュ均衡」を求める事が今回のゲームの解になる。「ベイズナッシュ均衡」とは、「タイプ」ごとに期待利得が最大になるように行動を選び、選んでいる行動を他の行動に変更しても期待利益が高くならないとき、その戦略の組合せの事。

すると、ＦＸトレーダ（負け組）の「合理的な利得」とは一体なんだろうか？

色々考えた挙句、トレードを続ける事自体で、如何に「行動ファイナンス」的な満足を得られるのかと考えて見る事にして、その満足度を数字化し、「利得」にしてみよう！

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

という事で、一旦次は「行動ファイナンス」へ！

忌憚なき意見を頂けると、

幸いです m(__)m

そして、「FXシステムトレード初心者奮闘記」は「基本戦略の選択」に向けて、役に立つかどうかわからないまま知識を整理・検討している様子を継続し、一旦「行動ファイナンス」の整理に続くのでした。

＃運用中ＥＡのパフォーマンスは、ついに元本割れ。。。１％弱程度だけど。。

戦略検討－「ゲーム理論」で考えてみると（１）

ahaha_fxtrader — 2012-07-27T09:30:01+09:00

さて前回は、「『ＦＸトレード』ってそもそも何をしようとしてるのか？」という事を「通貨投資戦略」とういう書籍を元に整理したところまで書きました。今回は、ＦＸトレードを「ゲーム理論」にあてはめてみると、どういうゲームになって、そこから導き出される戦略はどうなるのか、という点を書いてみたいと思います。

正直、これが役に立つのかどうか、
さっぱりわからず。

読書後も、半信半疑。

＃「ゲーム理論」自体は面白かったけど。

それはそれとして、ひとまずやってみる事にした。

さて、さっそくですが今回メインとなる書籍の紹介。

●書籍名：「ゼミナールゲーム理論入門」
　ゲーム理論 - Wikipedia より
　「ある特定の条件下において、お互いに影響を与え合う複数の主体の間で生じる
　戦略的な相互関係」を研究する数学、経済学の一分野

ともかく、「ＦＸトレード」というものは「どの様なゲーム」で、「合理的な行動とは何か？」というのを、机上の空論でもいいので、理想論を一旦整理してみたい。そこに「何か」の原理原則があれば、「人間が実際に行う非合理的行動」というのも見えてくるのではないかな、という発想。

【記事の流れ】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

１．そもそも「ゲーム理論」とは

２．ＦＸはどんな「ゲーム」の種類なのかを考察

３．「ゲームの種類」に応じた「ゲームを解く」思考方法

４．課題

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

【そもそも「ゲーム理論」とは】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

・ゲーム理論とは「複数の意思決定をする主体が、その意思決定に関して相互作用する状況

　を研究する理論」

・意思決定をする主体が２つ以上あり、それらが相互に影響を及ぼしあいながら意思決定を

　行うとき、どのように行われるのか、またはどのようにおこなわれるべきか、について

　考察し、「ゲームの解」を求める。

１．最終的な目標

　　最終的な目標は、モデル化されたゲームでどのプレイヤーがどのような行動をとるかを予想

　　すること。この予想される結果を「非協力ゲームの解」と呼び、「ゲームの解」を求めることを

　　「ゲームを解く」と言う。

２．想定する状況

　　現在の一般的な「ゲーム理論」は、「合理的」なプレイヤーを想定している。

　　ここで言う「合理的」である条件は以下。

　●「合理的」である条件

　　１．起こりうる結果に対して、好みの順序を自分で判断でき、一貫性がある。

　　２．「１．」で考えた自分が好む結果を得られるように、最適な選択

　　　　（効用を最大にするように選択）を行う。

　　３．大変賢く、目的を達成するためにどんな計算もできる。

　　ただ、個人の好み自体が、世間一般的に合理的かどうかは問題ではないのが注意点。

　　前回ブログ記事で言うと、「通貨市場から収益をあげる事を目的としない」プレイヤー

　　の行動は、うちらには合理的に感じないけど、彼らなりの合理的な行動をとっていると

　　言える。

　　「ゲーム理論」はあくまでも、参加者全員が「合理的な行動をとる」事を前提としている。

　　しかし、実際のＦＸでは、合理的ではない行動をする人がいるで注意が必要かも。

３．基本的な「ゲームを解く」思考方法

　・第一ステップ　

　　まずゲームの中のプレイヤーごとの視点に立ち、そのプレイヤーの立場になって考える。

　・第二ステップ

　　自分が考えているプレイヤー以外が選択したすべての戦略に対して、どの戦略が一番高い

　　利得を与えるか考える。

　・第三ステップ

　　全ての戦略に対して検討したら、次に別のプレイヤーの視点に立ち、第二ステップを続ける。

　　全てのプレイヤーに対してこれを検討する。

「ゲームを解く」方法は上記が大筋の考え方だけど、ゲームの種類に応じて詳細は色々変わってくる。なので、「ＦＸトレード」のゲームの種類を考察すれば、「ゲームを解く」方法も解ってくるハズ。

本当かなぁ。。。。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

さて、さっそく「ゲームの種類」について考察。

「ゲームの種類」には、色んな切り口があるので、その「切り口」毎に考察してみた。

【「非協力ゲーム」か「協力ゲーム」か】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

ゲーム理論は、「非協力ゲーム」と「協力ゲーム」の２つに大別されるらしい。

●非協力ゲーム

　個人一人ひとりを社会の構成単位と考えて、その個人がどのような行動を

　選択するかについて扱う理論。一般的にこっちが主流らしい。

●協力ゲーム

　個人ではなく提携を構成単位の基礎としている点で、非協力ゲームと異なる。

要は、個人の行動を基礎とするのが非協力ゲーム、提携が得る利益を基礎とするのが協力ゲーム。

なので、ＦＸトレードは「非協力ゲーム」だと思う。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

【「完備情報ゲーム」と「不完備情報ゲーム」」】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

・プレイヤーを取り巻く環境に不確実性が無いと考えるのが「完備情報ゲーム」。

・「不完備情報ゲーム」では、各プレイヤーは他のプレイヤーが知らない個人情報を

　持っているゲームで、確率によって相手の持つ個人情報を推測して、その期待値に

　よって行動を決める。

ＦＸの場合は、「不完備情報ゲーム」だと思う。

自分だけが知っている情報の例といえば、プレイヤーの「トレードルール」等があてはまるのだと思う。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

【「戦略形ゲーム」と「展開形ゲーム」】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

戦略形ゲーム　：　すべてのプレイヤーが、同時に行動をする。（例：じゃんけん）

展開形ゲーム　：　「戦略型ゲーム」以外。同時に行動したり、順番に行動したり。

一瞬、直前のプレイヤーがとった行動に伴って変動した為替レート見て、直前のプレイヤーがとった行動を推測した上でで行動すると思うので、「展開形ゲーム」だと思った。

でも、「別の誰かの行動」を待ってから「はい、次は自分の番」という「ルール」ではないので、「全員が同時に行動する」事を「繰り返す（後述）」ゲームなのだと思う。なのでＦＸは「戦略型ゲーム」。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

【「繰り返し」と「時間経過」】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

ＦＸは１回のトレードで終わらせるのではなく、前述の通り、何回もトレードを行う。

これを「ゲーム理論」では、「繰り返しゲーム」と呼んでいて、「有限回の繰り返しゲーム」と「無限回の繰り返しゲーム」に分類される。最終回から順に最適解を選んでいけるレベルを「有限回」、それが出来ないぐらい何回もするのが「無限回」というイメージ。なのでＦＸは「無限回の繰り返しゲーム」になると思う。

※補足：「経過時間」

それとは別に、「ゲーム理論」では時間経過と長期的な関係についても考察されていた。長い時間が経過するゲームでの大切な考え方は「将来と現在で同じ利得が得られるのであれば、現在のほうが価値が高く、将来のほうが価値が低い」というもの。

＃ＦＸで言うと、将来の１０万円の含み益より今の１０万円の含み益の方が価値が高いっていうイメージ。

将来の利得を、現在の利得に直したものを「現在価値」と呼んで、「近視眼的」なのか「気長な人」で具体的な計算結果が変わってくる理屈。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

ここまでを整理すると、「ＦＸ」というゲームは以下の様になる。

【結局ＦＸはどんな種類のゲームか】

－－－－－－－－－－－－－－－－－

●「非協力ゲーム」

　個人一人ひとりを社会の構成単位と考えて、その個人がどのような行動を選択するかについて
　扱う。

●「戦略型ゲーム」

　すべてのプレイヤーが、同時に行動をする。

●「不完備情報ゲーム」

　各プレイヤーは他のプレイヤーが知らない個人情報を持っているゲームで、確率によって相手
　の持つ個人情報を推測して、その期待値によって行動を決める。

●「無限回繰り返しゲーム」

　実質的に無限回の行動が選択されるゲーム。

という整理。

－－－－－－－－－－－－－－－－－

ゲームの種類が判ったので、「ゲームを解く」方法が判るハズ。

以下、要約した「ゲーム」を解く方法。

【ＦＸでの「ゲームを解く」方法】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

１．「不完備情報の戦略型ゲーム」の解

　　●ゲームの解は「ベイズナッシュ均衡」

　　　それぞれの「タイプ」ごとに期待利得が最大になるように行動を選ぶと考え、その組み合わせが

　　　ゲームの結果。

　　　すべての「プレイヤー」のすべての「タイプ」が、（他のプレイヤーの戦略はそのままで）

　　　その戦略で選んでいる行動を他の行動に変更しても期待利益が高くならないとき、その戦略

　　　の組合せを「ベイズナッシュ均衡」と呼ぶ。

　　●「ベイズナッシュ均衡」を求める方法

　　　１．与えられた「利得行列」から、各プレイヤーの戦略と各プレイヤーの各タイプの期待利得

　　　　　を計算した「利得行列」を新しく作成する。

　　　　　※利得行列　・・・　「戦略型ゲーム」の構成要素を具体的に表現したもの。

　　　２．「各プレイヤー」のすべての「タイプ」ごとに考える

　　　３．「自分以外のプレイヤー」のすべての戦略１つ１つに対してその「タイプ」の最適反応戦略

　　　　　（利得を最も高くする戦略）を求め、その戦略の利得に下線を引く。最適反応戦略が

　　　　　２つ以上あるときは、両方とも下線を引く。

　　　４．相手の全ての戦略に対してそれが終わったなら、別のタイプについて同様の操作を

　　　　　行う。全てのタイプについて終わったなら別のプレイヤーの全てのタイプについて、

　　　　　同様に行う。

　　　５．すべてのプレイヤーのすべてのタイプの利得に下線がひかれている戦略の組が、

　　　　　「ベイズナッシュ均衡」である。

　　●「ベイズの定理」より
　　　「ベイズの定理」で「事前確率」を「事後確率」に変換してから、「ベイズナッシュ均衡」

　　　を求める。「ベイズの定理」から相手のタイプに対する推測確率を導く「不完備情報ゲーム」

　　　の形式を「ベイズゲーム」と呼ぶ。現在のゲーム理論におけるほとんどの不完備情報ゲーム

　　　の分析は、ベイズゲームであり、ベイズゲーム＝不完備情報ゲームと考えても間違いでは無い。

　　　※「ベイズの定理」

　　　　不完備情報ゲームにおいては、確率による推測や個人の情報と言う考え方が中心的な役割。

　　　　この時重要になる考え方が「ベイズの定理」。

　　　　「ベイズの定理」は、個人が情報を得る前の確率的推測が、情報を得た後にどのように更新
　　　　されるかを示す定理。　

２．「無限回の繰り返しゲーム」の解

　●無限ゲームでの「部分ゲーム完全均衡」を考えることは難しいので、

　　ゲームの解を「ナッシュ均衡」とする。

　つまり、前述の「不完備情報の戦略型ゲーム」を考えれば良いのかな？？

　場合によっては、「経過時間」の概念を入れるかどうか。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－

さて、ゲームの種類も、ゲームを解く方法も判ったし、後はゲームを実際に解くだけ！

じゃなかった・・・

そもそも、「不完備情報の戦略型ゲーム」の構成要素を洗い出し、それぞれの「構成要素」を具体的に決めないといけない。。

【「不完備情報の戦略型ゲーム」の構成要素】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

１．プレイヤー

　　ゲームのプレイヤーは、意思決定を行う主体である。個人であることもあれば、

　　企業や国であることもある。

２．行動

　　プレイヤーが選択可能な行動。

３．各プレイヤーのタイプ

　　不完備情報ゲームにおいては、何人かのプレイヤーが自分や他者の利得に影響を

　　及ぼす「属性」を持っている。この「属性」をプレイヤーの「タイプ」と呼ぶ。

４．各プレイヤーが自分以外のプ「レイヤーのタイプ」に持つ「推測確率」

５．利得

　　各プレイヤーが戦略を選択すると、ゲームの「結果」が定まると考える。
　　「結果」とは、すべてのプレイヤーが戦略を一つ選択したときの戦略の組を指す。

　　この結果に対する各プレイヤーの好みを数値で表したものが「利得」

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

ん？？？？？？

構成要素を決めるの、難しそうやぞ？？？

例えば、「プレイヤー」は単純に考えれば「トレーダー」なんだけど、「ゲーム理論」が「複数の意思決定をする主体が、その意思決定に関して相互作用する状況を研究する理論」である事を考えると、１人の個人トレーダーの行動が、「相互作用」を及ぼすほどの影響を与えるとは考えにくい。

じゃぁ、どういう単位を「プレイヤー」と定義するのか？

「プレイヤー」の定義が個人であれば「行動」は、「買い」／「売り」／「何もしない」の３種類しかないはずだけど、それは妥当なのか？

「プレイヤーのタイプ」ってどういう定義が妥当なの？「実需」とか「投機」とか「為替トレーダー」とかという分類でいいのか？「推測確率」は？

「利得」は？純粋に「為替市場から得られる収益」？「実需」の人にとっての「利得」を数字でどうやって表す？

そもそも具体的なゲームを定義する「利得行列」は価格変動毎に変わるんじゃないの？？

そもそも、ＦＸトレードの戦略を

「ゲーム理論」で考える事ができるのか？？？

そして、「ゲーム理論」での考察継続に疑問・不安を持ちながら、「FXシステムトレード初心者奮闘記」は「基本戦略の選択」に向けて、役に立つかどうかわからないまま知識を整理・検討している様子を継続し、「ゲーム理論」の定義と考察を続けるかもしれないのでした。

＃どなたかヒントや、意見、異議・主張などのコメント頂けたら嬉しいです！運用中ＥＡのパフォーマンスは、純益が元本の＋１％を割ってしまった・・

戦略検討－「ＦＸトレード」ってそもそも何をしようとしてるんだっけ？

ahaha_fxtrader — 2012-07-20T09:30:29+09:00

さて前回は、トレードルールを作成する手順について「暫定手順」を検討したところまでを書きました。今回は、手順内の「基本戦略の選択」に向けて、「通貨投資戦略」という書籍をベースに、「そもそもＦＸトレードで利益を出す」って事が一体何をしているの事になるのかを、整理・検討している状況です。

さっそくですが、今回メインとなる書籍の紹介。

●書籍名：「通貨投資戦略」
２００９年発行の「シティバンク銀行個人金融部門」編著の書籍。
通貨取引を資産運用に取り入れようと考えている投資家や、金融業会で通貨関係の仕事を目指す実務家に向けて、通貨戦略の基礎的な概要について書かれた書籍であり、シティバンク銀行の通貨取引・運用戦略の開発を行っている部門で執筆。資産運用に通貨取引を新たに加える事の是非から議論しており、為替市場そのものや通貨取引の歴史、基礎知識、戦略に対する考察等が書かれている。

紹介したとおり、そもそも論から始まり、「通貨」に特化した大きいレベルの「戦略」について考察されていたのでこの本を最初に整理・検討する事にした。

さて以降が、整理・検討した内容。

正直、自分の頭の中の整理用に書いてる。。。

さて、「ＦＸって収益得られる構造なんだっけ？」という「そもそも論」からスタート。

【収益の源泉は？】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

「通貨戦略は、外国為替に収益の源泉を求めるという事だが、その源泉は一体何なのか？」

例えば株式であれば配当金だし、社債であれば利息が投資の収益の源泉。それはとりもなおさず、その企業の利益であり、その企業活動から生み出されたもの。（と、個人的には思ってるけど、どうだろう？）

じゃぁ、「外国為替市場での収益の源泉は？」

ん？？？？？確かに、考えた事も無かった。。。。

書籍では以下の様な事を書いていた。

「通貨戦略による投資収益は、２通貨間の金利差及び為替レートの変動」

うーん。確かにその通りなんだが・・・

ゼロサムゲームとも言われる中、これだけだと収益の源泉が無いんじゃないか、って思ってしまう。

とりあえず、以下がこの書籍の基本スタンス。

・為替市場には二重の意味で非効率性が残存し、したがって収益機会が存在する（詳細は後述）

・従って、為替市場から収益を上げることは可能である

これだけだとわからん・・・

が、そもそも「為替市場から収益を上げること」が可能かどうかなんて、考えた事が無かった。今までは「どうやって収益を上げるか」しか考えてなかったなぁ。こういう基本的な「そもそも論」をおさえていないと小手先の手法に振り回されてしまう事になるんじゃないか？？？なーんて思う。。。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

さて次は、なぜ「収益機会が存在」していると主張しているのか。

【非効率性こそ通貨戦略の生命線】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

該当書籍では「非効率性こそ通貨戦略の生命線」であり、収益機会（≒非効率性）が存在すると言う理由は、以下の通り。

「価格が理論値の収束する傾向があったとしても、色んな要素が複雑に絡み合って価格が決定されているし、実際のボラティリティは高いので理論値通りになんてなるはずがない。そこに非効率性が存在するので収益機会になる」

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

さて次は、「ゼロサムゲーム」について。

【ゼロサムゲームで勝てるのか？】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

仕組みがゼロサムゲームなのであれば、本当にプラスのリターンを安定的に得ることは可能なのか？という疑問に対する考察が書かれていたので要約。今回のブログ記事の大きなポイントの一つだと思う。

１．多様な参加者

　　市場参加者は、その目的や能力・経験などにおいて多種多様。従って、高い能力と

　　豊富な経験を持つ投資主体が為替リターンの追及に徹するならば、「勝つ」事が可能。

２．参加者構成

　　取引自体からのリターンを必ずしも主要目的としていない投資家による取引ウェイト

　　も為替取引高の６０％を占めていると推測（※）。つまり「取引動機による歪み」

　　という非効率性の発生要因。

　　※国際決済銀行の統計資料（’０７）及びシティグループが把握している範囲による推測。

　　「２割が実需筋で８割は投機筋」という解説をよく聞くけど、ここで言う「投機筋」

　　には、「為替市場からリターンを得る」事を目的としない人（投資信託等）も含まれる。

　　ちなみに実需は、事業法人が行う貿易取引及び直接投資（設備投資等）等。

つまり、能力や目的の差により２重の歪みが発生するので、そこが収益源になるという事。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

つまり「ＦＸトレードで収益をあげようとする事」は、一般的に言われる「スキル弱者から吸い取る」という純粋なゼロサムゲームだけでなく、６０％近くいると推測される「為替市場からリターンを得る事を目的としない人」から収益を得る事でもある。

ちなみに市場参加者を上記数字から計算すると、以下の比率。

●参加者の内訳（推測）
　・事業活動に伴う為替取引者　２０％
　・投資信託等の投機筋　　　　４０％ ← ここがよく混同されて表現される
　・為替市場から利益を得ようとする投機筋　４０％ ← ウチら

もう、これだけでもこの本を買った大きな収穫！！

＃今まで（細かい点を除けば）ゼロサムゲームだと思ってたから。

さて書籍は、通貨の歴史や、フォワード取引、パフォーマンス指標の読み方、レバレッジ、クオンツについて書かれているけど、今回の記事の主旨からは少し離れるので割愛。

そしてこの書籍で戦略は「トレンド戦略」と「キャリー戦略」についてそれぞれ語られているけど、「キャリー戦略」は、検証できそうに無い事もあって使わない。前回のブログ記事で「価格データ」による戦略は「トレンド戦略」か「回帰戦略」しか無い事になっていたけど、「回帰戦略」については本書では章を設けてまで説明していない。

なので次は純粋に「トレンド戦略」について。

本書籍の「トレンド戦略」には「移動平均」等の色々な事が書かれているけど、まずは収益の源泉を整理する意味を込めて、そもそも「トレンドがなぜ形成されるか」という箇所に着目してみた。

【通貨トレンド形成のメカニズム】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

ここの目的は、トレンド形成の大枠のメカニズムとトレンド・モデルのパフォーマンスとを関連付けることで、トレンド・モデルの理論を理解しようとする事。

ここで言うトレンドとは、日中や数日単位ではない、持続的な中長期間のトレンドを意味。

書籍では通貨トレンドを、二つの経済発展ステージとサブプライム危機について考察。

●第一のステージ
　経済発展途上時期における輸出型経済におけるトレンド形成。（日本がかつてたどった道）

　・固定相場レートから脱却すると、通貨レートは均衡レートに向かって変動を始める。
　・真の均衡レートはだれにもわからない。持続的に均衡レートが調整された軌跡こそが
　　通貨トレンドそのもの。

　　　　→　今の所発展途上国の通貨でトレードする気が無いので、関係無いと思う。

●第二のステージ
　世界経済が一体化する過程で生じる経済ブロック化に伴う通貨トレンドの弱体化
　結論から言うと、先進国通貨においてトレンドが構築される厳密なメカニズムなど
　存在しない。　むしろ、通貨トレンドは弱まっていく傾向にある。

　・概して成熟した二国間経済には両国にとって居心地の良い為替レートは均衡レート
　　として機能しはじめ、そこに重力のような力が働き始めて中心回帰的な動きが
　　見られるようになる。いわゆるレンジ取引。
　・先進国通貨レートには、市場の見方が分散されてしまうために、一方的なトレンドという
　　市場の合意的な意思形成が相対的に難しい。
　・しかし、先進国通貨における爆発力のあるトレンドは、より短命になる傾向があり、
　　タイミングを予測することはより複雑な作業になってくる。

　　　　→　欧州債務危機の中、リスク・オン状態であればこんな感じなのかな？

●パニック状態（２００８年夏のサブプライム危機）
　・経済危機が発生したことで、ファンダメンタルズの根幹が崩れ、レート自体の根拠
　　が失われる
　・市場はパニックに陥り、瞬間的に過大評価と過小評価が発生する結果、ボラティリティは
　　極大化してしまう
　・調整のペースがあまりにも速いため、「レートがジャンプした」と言った方がより正確
　・こういったジャンプによるトレンドは間違いなく一過性。
　　重要なのは新しい通貨体制の構築

　　　　→　最近のサプライズ発生時はこの状態なのかな？
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

そして、色々ごちゃごちゃ書いてきたけど、今回の要約を通じた総括と考察をした結果が以下。

【総括】

－－－－－－－－－－－－－－－

通貨戦略による投資収益は、２通貨間の金利差及び為替レートの変動から得られ、その収益の源泉は「能力の低い参加者による非合理的行動」と「取引動機による歪み」の２つから生まれる価格決定の「非効率性」。なので、目的ベースに考えるとＦＸトレードは必ずしもゼロサム・ゲームではない。

トレード対象と考えている先進国通貨において、（中長期的な）トレンドが構築されるメカニズムは存在せず、基本はレンジ相場。しかし「サブプライムローン問題」や「欧州債務危機」等でサプライズも多く、パニック状態になるとボラティリティが急上昇し、「レートがジャンプ」している様な一過性のトレンドが発生する。

－－－－－－－－－－－－－－－

【考察】

－－－－－－－－－－－－－－－

現在は、以下の状況を行ったりきたりしてるって事かな？

状態１．平常時は基本的にトレンドが弱まっていく。トレンドが発生しても短命傾向だし、
　　　　　　タイミングの予測は困難。なので、平常時はレンジ相場か無風。

状態２．サプライズ発生後等にパニック状態になる事で、「ボラティリティが極大化」し、
　　　　　「レートのジャンプ」の様な一過性のトレンドが発生する。

「レートのジャンプ」は、４０％の為替トレーダーからだけではなく、他に４０％を占めると思われる「為替市場からの収益を目的としない投機家」によるリスク回避的行動からも発生してるって事かな？　それとは逆に、時として発生する短命トレンドは、一旦リスク・オフの状態になってから、リスク・オンの状態に市場が移行し始めると、緩やかに発生するって雰囲気かな？

現在運用中のシステムは緩やかな中期トレンド形成時に有利という特性という事を考えると、レンジ相場に適合する「回帰システム」を次に選ぶ事は理にかなってそう。回帰システムでも、ある程度ボラティリティが無いと、単なるランダムな動きで、逆張りも機能しない気がするので、一定のボラティリティがあるときだけにトレードすればいいのかなぁ。

ただ、「レートがジャンプ」した状態後のトレンドは一過性。ここをどう考えて、システムに組み込むのか、もしくは別システムにするのか。いずれ分析して決めなければ。。
他にも説明しずらいとされる、短命なトレンドもあるとの事なので、そこを捉える「短期トレンドシステム」も次の候補の一つかも。

－－－－－－－－－－－－－－－

いづれにせよ、

この整理結果は「仮説」に過ぎないので、

何かしらの方法で検証してみないと。。

おっと、検証方法を「検討」しないと。。。

「また検討？　・・・　(-_-;)」ｂｙヨメ

そして、「FXシステムトレード初心者奮闘記」は「基本戦略の選択」に向けて、役に立つかどうかわからないまま知識を整理・検討している様子を継続し、「ゲーム理論」に進むのでした。

＃疑問や意見、異議・主張などのコメント頂けたら嬉しいです！運用中ＥＡのパフォーマンスは、純益が２％割ってしまった・・
　（倍に増資したという理由もあるけど）

戦略検討－大枠のルール検討手順を考えてみた

ahaha_fxtrader — 2012-07-15T09:30:07+09:00

さて前回は、トレードルールを作成する手順について検討する決意表明したところまでを書きました。今回は、大枠の検討手順を検討している様子について書いてみたいと思います。

さて、検討にあたって、大枠の戦略詳細化してトレードルールまで落とし込む手順として、大きく６段階の手順を考えてみた。やっていく内に色々変わっていくとは思うけど、一旦決める事が重要かな、と。

【検討手順の概略】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

１．基本戦略の選択

　　前回記事の「クオンツトレーディング入門」で示された基本戦略の中から、どれをターゲット

　　にするのか決める。既存システムと相関性が低そうなものを選ぶ必要あり。

　　インプット　　：　既存システムの基本戦略、システム的な制約、各種知識

　　アウトプット　：　基本戦略、スタンス

２．市場調査・分析

　　これは、以下のＨＰ記事で書いてある雰囲気で進める。

　　まだちゃんと読んでないけど、データ分析結果をいつでも眺めれる状態にして、

　　仮説を立てるきっかけ作りをする。

　　・06．基礎分析の必要性とその目的 | High FAI システムトレード

　　・07．データの尺度 | High FAI システムトレード

　　・08．集計資料作成 | High FAI システムトレード

　　インプット　　：　上記ＨＰ、価格時系列データ、スタンス、各種知識

　　アウトプット　：　分析結果データ、既存基本戦略との相関性、スタンス

３．仮説立案

　　ともかく問題解決のセオリーでもある、「事実を元に仮説を立て、検証により

　　仮説の妥当性を確認する」という考え方でやってみる。

　　インプット　　：　前工程の分析結果データ、各種知識

　　アウトプット　：　仮説

４．詳細戦略の検討

　　ここでは仮説と分析結果データを元に、基本戦略をベースにした詳細戦略を検討する。

　　インプット　　：　仮説、分析結果データ、スタンス、各種知識

　　アウトプット　：　詳細戦略

５．視覚化方式検討

　　詳細戦略を具現化するために、データの特徴を抽出する方法を検討する。

　　わかりやすく言うと、独自インジケータを作るイメージ。

　　インプット　　：　詳細戦略、分析結果データ、各種知識

　　アウトプット　：　インジケータ

６．トレード・ルール化

　　具体的なトレードルールを検討し、ＥＡを開発する。

　　インプット　　：　インジケータ、詳細戦略、各種知識

　　アウトプット　：　ＥＡ

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

誰でも思いつく手順とは思うのですが、まぁ一歩ずつ具体化していく土台という事でお許しを・・・

「検討ばっかりやん！」byヨメ

ほっとけ。

少なくとも画一的で有効なルール化手順なんてあったら、みんな実施している訳で、手順のどこかに「気づき」や「思いつき」が入らざるを得ない。後は、如何に「気づき」やすかったり、「思いつき」やすかったりする状況を作るかにかかっているのだと思う。

さて次の問題は、「各種知識」という部分。

前回のブログでも書いた「勉強しなきゃ！」って項目、それぞれが一体何のためにあって、どう役に立つのかが全く解らない。正直、勉強が徒労に終わるかもしれない。けど、とりあえずやってみるのだ！

という事で、書籍を色々買いあさり、まだ何冊も積読状態なものの、より上流工程である「戦略」に関わりそうな書籍から読んでいる状態。たとえ使えなかったとしても、捨てればいいだけ。

知識が付いて手順の見直しが必要になれば、随時見直していく。

【基本戦略立案に向けて】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

基本戦略立案は、すごく大枠な話で、知識は幾つかの書籍から得る事になる。

そして、その後の工程で役に立つかどうかわからない事でもとりあえず知識を吸収し、検討や整理をして、結果を纏めていくつもり。なのでブログは当面、トレードに役に立つかどうか解らない知識の整理だったり、考察が続くと思います。。

●候補書籍

　・「通貨投資戦略」

　・「ゼミナールゲーム理論入門」

　・「行動ファイナンス入門」

　・「クオンツトレーディング入門」

上記書籍を基本戦略検討に向けて選んだ理由は、まず「ＦＸとはどんなマーケットなのか」という原点に立ち戻って、「ＦＸでトレードする」という事が、「どんな参加者とどんな状況で、どんなゲームをしているのか」という自分の理解を整理してみたい。

そして、そういう「ゲーム」の中で、「合理的な人間の行動」と「実際の人間の行動」のそれぞれを整理してみる。そしてその「差分」が「収益の源泉」になるのではないかなという大枠の仮説にまずは立ってみる。そして整理した結果と既存システムから「基本戦略」と「スタンス（マーケットについて思う事）」を整理してみる。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

「もしや書籍毎にブログを書く気か？」

と思っている方、

あたりです。

そして、「FXシステムトレード初心者奮闘記」は「基本戦略の選択」に向けて、~~読書感想~~知識を整理・検討している様子に進むのでした。

＃疑問や意見、異議・主張などのコメント頂けたら嬉しいです！運用中ＥＡのパフォーマンスはあれから大した変化なし・・

戦略検討－次はどこにいこうか？何を考えるべきか？

ahaha_fxtrader — 2012-07-10T09:30:05+09:00

さて前回は、トレード用ＰＣ障害対策の記事を書き、「ＭＴ４用ＥＡ実行環境構築」シリーズが終わったところまででした。これで最初の本番稼動開始までの奮闘記事は終わり。なので今回からは、次のＥＡ開発に向けた奮闘が始まるのです。今回は、今後どういう取組みをするのか、という大枠の予定を書く事に。

現在運用中のＥＡは、ある意味適当に仮説を立ててルールを決めたら、たまたま堅牢性評価で合格してしまった状態。収益性や安定性は良いとは言えないものの、まずは一つのＥＡを運用開始するという事に向けて取り組んできた。検証方法はとりあえずは確立したので、次に開発したシステムがダメダメだったとしても、検証する事でダメだったら解る。

しかし、ルールを決めるのに、適当な思いつきでいいのかという・・・

＃一時期は発注と決済を個別評価してあとで合体、みたいな事もしたけど意味なかったし・・・

ともかく、まずやりたい事を纏めてみた。

【やりたい事】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

目指す方向は、以下のブログで検証されている様なイメージ。

・シストレ日記 : 大数の法則

つまり、「複数システム」×「複数通貨ペア」で分散してトレードをする。

具体的には、５％×３システムで、最大同時リスクを資金の１５％を目安にする。

＃今運用中のシステムは最大４％にしているけど、いづれ５％にするかも。　ワイルドだろぉ？

なので、後２つぐらいはシステムを作るつもり。

分散する意図は幾つかあるけど、以下のブログが自分的には決定打。

・システムトレード(非)入門ウォークフォワードテストも既に陳腐化してるのかもしれない

そこで、以下の様な発想で考えた。

●発想の流れ

　市場は（何かが）常に変化している

　　（と、本には書いてあるし、違和感も無い）

　　↓

　システムも市場の変化に追従しなければならない

　　↓

　今回は「定期的な最適化」で対応

　（他には、システムそのものが動的に振る舞いを変える方法もあるけど）

　　↓

　「定期的な最適化」の有効性には疑問も

　（最適化期間とか最適化間隔とかの決め方が弱点だし、カーブフィッティング要素でもある）

　　↓

　「レジーム・スイッチングモデル」という、状況に応じてシステムを変更する方法もある

　　↓

　現在の状況を分類できたとしても、先の事なんてわかんないじゃないか

　　↓

　どうせ先の事なんてわからないんだったら、異なる状態を想定したシステムで分散すれば？

　　↓

　でも個々のシステムを市場変化への追従も必要だと思うので「定期的な最適化」も併用しよう

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

さて、次のシステムを考える際、以下のブログ記事が一つのとっかかりになった。

・クオンツトレーディング入門 - とあるMetaTraderの備忘秘録

つまり、このブログ記事で紹介されている「クオンツトレーディング入門」という書籍で書かれている事の一つとして、「そもそも大枠の戦略にそんなにバリエーション無いでしょ？」という点。

実際この本、購入して読みましたよ・・・・

今運用中のシステムは、上記書籍の分類で言うと、「価格データ」を入力とした「中期」の「トレンド」現象を捉える「絶対賭け」システム（※）で、「ＦＸ」という「流動性の高い商品」をターゲットにしている。なので別システム開発を考える時、同じタイプを考えても意味が無いので、別のタイプから選ぶ必要がある。

※賭け構造：どういった方法で予測を行うかどうか

　絶対賭け構造：商品そのものを予測する賭け構造

　相対賭け構造：他の商品との比較によって予測する賭け構造

ここまでの大枠の話は、特に迷いも無い。

しかしだ。

こんな大きなレベルを決めたとしても、

トレード・ルールをどうやって決めていくのかが、

まるで決まっていない。

そんな折、またしても同じブログから刺激受ける。

【刺激を受けたブログ記事】

－－－－－－－－－－－－－－－－－

全て同じブログですが、以下の記事はコメント欄も含めて、いい刺激をもらえます。

・たまには、ポジショニング(立場)の話をしようじゃなイカ。 - とあるMetaTraderの備忘秘録

・信仰の道に生きる - とあるMetaTraderの備忘秘録

・相対的少数派理論 - とあるMetaTraderの備忘秘録

　－－－－－－－－－－－－－－－－－

具体的な事はともかく、

「考えているレベルが違う！」

というのが第一印象。

そういや、そもそも戦略を論理立てて考えてなかったな～（汗）

【次は何をするか】

－－－－－－－－－－－－－－－

次にどうやってシステムを作るかを考えた結果、本職でもあるコンピュータ・システム開発手順を参考にしてみる事にした。コンピュータ・システムを開発するときは概ね以下の手順になる。

具体的には、大枠の戦略から詳細化していき、トレードルールに落とし込むという、実はどうって事無い話。

●開発の流れ

　上流工程　：　要件定義 → 基本設計 → 概要設計 → 詳細設計 → プログラム

　下流工程　：　→ 単体テスト → 結合テスト → 総合テスト → 受入れテスト

今までは、上記で言うところの「下流工程」である「テスト」を重点的に実施してきて手順も固めてきた。でも「上流工程」はいい加減な感じ。なので今回からは、上記で言う「上流工程」の手順を真面目に考えようという話。

そしてシステム開発における品質確保の原理原則として、各工程で「正しいインプットを元に正しい手順をえないと、正しいアウトプットにならない」という考え方を踏襲してみる。

なので当面は、何をインプットとして、どんな作業をし、何をアウトプットとするのかを大枠でもいいから決めていく。もしかしたら、何かが見えてくるかもしれない。

という事で次の取組みは、前述で言う「上流工程」の作業手順を検討すること。

－－－－－－－－－－－－－－－

そんな折、いろんなブログ等を徘徊していると、出てくる出てくる知らない単語達。

時系列分析？

多変量解析？

ナッシュ均衡？

ベイズ？

フラクタル？

勉強する事いっぱいだ（涙）

＃今回はＦＸブログに見えたかな・・・・

そして、「FXシステムトレード初心者奮闘記」は他力本願な内容で、「戦略検討」シリーズが始まり、次はトレードルールを決める大枠の手順を検討する様子に進むのでした。

＃今ライブ口座で動作中のＥＡ君、口座残高が投入資金＋６％→＋２％に減少・・と、とりあえずまだプラスだけど。。

ＭＴ４用ＥＡ実行環境構築－トレード用ＰＣの障害への備えと「myfxbook」

ahaha_fxtrader — 2012-06-14T09:30:00+09:00

さてまたしても１ヶ月以上前になってしまった前回は、スマホからＭＴ４操作時の誤操作防止対策について書きました。今回は、ＭＴ４用ＥＡ実行用ＰＣの障害発生時を想定した対策と「myfxbook」利用を検討している様子について書いてみたいと思います。

まず、どうやって障害を検出してそれを知るのか？という点から。

【ＰＣ障害と障害通知方法】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

これは以下のブログ記事で書いたとおり、「myfxbook」というサービスを利用する事にした。

参考：（過去記事）障害対策でＶＰＳは必要？自宅でどうする？

本当は、自宅のもう一台の予備用ＰＣからトレード用ＰＣが動いているかどうかを監視する方法もあったけど、予備用ＰＣがとても古い機種で、スペックが低く、立ち上げているだけで結構電力を使ってしまい、電気代に影響する事が判明。

本業ならクラスタ構成にするけど、個人でそんな事はできない。仮に電気代が問題無いレベルなのであれば、監視用アプリを作る事になる。どうせ自宅の別ＰＣで自作監視用アプリ作るのであれば、自動切換え（フェイルオーバー）したくなるのが人情。

参考：日本HP 連載 HAクラスターの教科書～フェイルオーバーの仕組みを知る～

●参考：もしＰＣ障害対策アプリを作るとするなら

簡単な仕組みで言うと、ロック・ディスク方式で、マシン構成（前述リンク先）にある、ＮＡＳにロック用ファイルを生成して、現用トレード用ＰＣで該当ファイルをロックしておき、予備機では、そのファイルのロックを試行する。もしロックに成功したら、現用トレード用ＰＣが障害停止したとみなして、予備機のMT4用EAを起動するという単純なロジック。

けど、考慮漏れが怖い。

一番怖いのは誤検知で、誤検知の要因はいろいろある。

普段からＮＡＳ自体の排他が時々おかしくなる事があったり、各種バックアップでＮＡＳが高負荷になるタイミングがあったり、決して安定している訳でも無い。

で、考慮漏れがあった場合何が発生するかというと、ＭＴ４用ＥＡが２台のＰＣで同時実行されることになって、結果的に２倍のリスクを取る事になる。

リスクが顕在化した時のインパクトが大きいのでＰＣ障害対策アプリ開発は止める事にした。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

という事で、アプリ自作は却下し、「myfxbook」利用案を採用。

そして次は「myfxbook」について

【「myfxbook」で障害検出する設定方法】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

１．そもそも「myfxbook」というサービスって？

このサービス自体は、海外のＷｅｂページで、MT4用EAのパフォーマンスを見れたり、自分のパフォーマンスを他人にＷｅｂで公開する事ができるのが目的（多分）。

このサービスがどうやってＥＡパフォーマンスを把握しているかと言うと、MT4がPublisherという機能でトレードデータを送信。「myfxbook」側で受信したデータを加工してWebに表示させてる。なので、MT4のPublisherへの設定と、「myfxbook」への設定が必要。MT4のパスワードには読み込み専用のパスワード（Investor)があるので、それを「myfxbook」に設定する。なので、たとえ「myfxbook」に問題があっても、勝手にトレード状況を変更されたりしないので安心。

＃他にもトレード状況を把握するサービスがあるけど、専用ＤＬＬとかをＭＴ４に組み込まないといけないのが、安定性を損ねそうでちょっと嫌・・・

で、この「myfxbook」は、ＭＴ４から一定間隔毎にデータを受信して、Ｗｅｂ表示画面に反映させるのですが、この「データ」が来なくなったら、「来なくなった旨」を指定メールアドレスにメール通知する機能があるので、これを利用する。

２．「myfxbook」での設定方法

基本的なmyfxbookの設定方法は、以下のブログで丁寧に説明されてます。

・ただいまFX自動売買中

　「MT4（メタトレーダー）の取引情報を分析・シェアできる『myfxbook』の登録方法」

これらの設定をした後、以下で障害を検出する様に設定。

「myfxbook」 → （右上）「Settings」 → 「Messages」タブ内の「Account Update Failure Notification」

※設定例（私の場合）

上記設定の場合、３０分間ＭＴ４から更新が来なければメールが来る事になる。

ＭＴ４からは５分間各でデータを送信しているのに、３０分間停止しないとメールが来ないのは検出時間が長すぎるのでは？という疑問が当然の様に出てくるのですが、理由があります。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

【「myfxbook」で障害検出運用をしてみると】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

１．「myfxbook」による検出の特性

さて、今までの説明だと、これでＰＣ障害検出に課題がなさそうに見えるのですが、実はそうでもありません（涙）　冒頭に触れたとおり、実は本記事投稿時点で、「myfxbook」自体が不安定なのです（涙）

MT4からデータ送信時に、MT4でエラーを検出して送信リトライされている分にはいいのですが、どうもMT4側動作にも問題がある様で、「myfxbook」からの応答待ち状態で、Publisher機能が停止している事がよくあります。結果どうなるかと言うと、前述の障害検出メールが送信される事になり、誤検出。

救いは、例えPublisherが停止していても、EAは動作継続できている点。

なので、障害検出メール受信したのでトレード用ＰＣ状況確認してみても、何の問題も発生していないという事がしばしば。少し前は本当に頻繁だったけど、本ブログ記事投稿時点では少しマシになった感じ。

ちなみに、Publisherが一旦停止してしまった状態になると、MT4再起動しないとPublisher動作が復活しない様です。

２．「myfxbook」から障害検出メールを受信した時

前述の通り、「myfxbook」からの障害検出メール受信は「ガセ」が多いので、本当に障害が発生しているのか確認が必要で、以下が手順書。

●「予備用PCへの切替判断」手順

１．myfxbookからのメール契機

２．myfxbookで更新日時確認（３０分以内であればＯＫ）

３．TeamViwerでログインし、パブリッシャー停止障害が発生していればＭＴ４を再起動

４．TeamViwerでログインできなかった場合、以下。

５．LiveMessengerのログイン状態を確認する　→　予備用ＰＣもオフラインであればＩＳＰ障害と判定

６．TeamViwerで予備用ＰＣにログインする

７．予備用ＰＣからメインＰＣにUltraVNCを実行し、停止している事を確認した時点で、ＰＣ障害と判定する

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

さて、無事にＰＣ障害を検出できても、復旧できなければ意味が無いという事で、次の内容は予備用PCへの切替方法について。まずはおさらいとして、マシン機器構成。

・ＭＴ４用ＥＡ実行環境構築－障害対策でＶＰＳは必要？自宅でどうする？

　※後半【構成概略】参照

そして、予備用ＰＣへの切替方式について。

【予備用ＰＣへの切替方式】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

大枠の考え方は、予備用PCにも同じ設定をしておいて、MT4の大域変数が格納されているファイルを定期的(5分毎)にNASへバックアップ。ＰＣ切替時は、NAS内の大域変数ファイルを、予備用PCのMT4実行環境にコピーして、MT4を起動するという流れ。定期的なバックアップには「Buckup」というソフト、予備用PCへの大域変数ファイルコピーは「BunBackup」というソフトを使用。

●「予備用PCへの切替」手順

１．TeamViwerで予備用ＰＣにログインする

２．「PC障害時用」フォルダをあける

３．「MT4(予備機への切り替え）」ファイルをダブルクリックし、

　　BunBackupを起動する

４．BunBackupの全バックアップを実行する

　　※これでNASから予備用PCに大域変数格納ファイルがコピーされる

５．MT4を起動し、EA実行ボタン押下後、以下を確認する。

　　・ログインされた事

　　・ＥＡが実行状態になっている事

６．Buckupを起動する

７．ExPingを起動する（※補足を後述）

８．UQ-WiMAX経路を有効にする（※補足を後述）

９．UQ-WiMAXルータの電源をACから取る様に接続しなおす（※補足を後述）

さて上記のうち、「７．」～「９．」について補足説明。

●補足説明

７．これはISP障害検出用のソフトウェアは予備用PCで動かしていないため。

　　以下の「８．」の背景で、UQ-WiMAXを無効化しているので切替ってしまうと通信経路
　　が全断になってしまうので、ISP異常を検出してUQ-WiMAXに経路を切り替える為の
　　「ExPing」は、平常時は停止させているため。

８．UQ-WiMAXと基地局とのパケット通信を極力削減するため、UQ-WiMAXの経路は
　　普段は無効化している。

９．これはUQ-WiMAXルータがメインPCのUSBから電源供給をしている事に起因。

　　この作業は流石に自宅に戻ってから手動で行う。メインPC故障時は新たにPCを購入する。

　　新しいPCのセットアップが終わるまでは予備用PCで運用する。なので電源供給をメインPC

　　から受けれなくなるので、予備用PCから電源供給する様接続しなおす。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

やっぱり今回もFXブログに見えない・・・

でも、MT4用EA実行環境構築シリーズは一旦これで終わり！

そして、「FXシステムトレード初心者奮闘記」は、ついに「ＭＴ４用ＥＡ実行環境構築」シリーズが終わり、次はまるでＦＸのブログみたいな記事に進むのでした。

＃今ライブ口座で動作中のＥＡ君、口座残高が投入資金＋６％になって利益が出てる状態！！嬉しい！！

ＭＴ４用ＥＡ実行環境構築－スマホからＭＴ４を操作する（誤操作防止対策）

ahaha_fxtrader — 2012-05-02T09:30:06+09:00

またしても１ヶ月前になってしまった前回記事は、ＭＴ４用ＥＡ実行環境でインターネット障害発生時の回線自動切換え方式について書きました。今回は、有事の際に、外出先から自宅ＰＣで動かしているＭＴ４を操作する時の工夫について書いてみたいと思います。

本題に入る前に、嬉しい事が！！

なんと、Android用ＭＴ４アプリが登場した！
＃"MetaTrader"で検索すると出てきます

なので、外出用ＰＣは不要になり、外出時はスマホだけで障害対応可能。

元々外出用ＰＣの想定利用用途は、外出時に、甚大な災害発生や自宅が火災になった場合等。

これらの状況になった場合は、外出先からでも保有中オーダを全部決済するという運用。

なので、決済さえできれば十分！荷物も軽くなるので嬉しい！

さて、話しは戻して、実行環境全体は、以前の記事の通りで、外出先からスマホで自宅で動作しているＭＴ４を操作する場合は、以前の記事で紹介したスマホ上のTeamViwerでＰＣにリモート操作する。

ちなみに、スマホのTeamViwerからＰＣ上のＭＴ４にアクセスした時は以下の雰囲気。

【スマホからリモートアクセスした様子】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

ピントずれちゃった・・・

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

TeamViwerを選んだ理由は、固定ＩＰアドレスもドメインも不要という点と、通信が暗号化されているので、セキュリティの観点で概ね問題ないという理由。「概ね」と書いたのは、この通信自体が、TeamViwerのどこかのサーバを必ず経由しているので、そのサーバではやりたい放題。なので、TeamViwerという会社を信用するかどうかという判断。パスワードが平文でインターネットで流れる様な他のリモートアクセス認証方法よりかはよっぽど安全と考えてTeamViwerにする事にした。

そして、ここでも注意点が。

それは、スマホのちっちゃい画面から指先でＰＣ画面を操作するから、誤操作が発生しやすいという事。

本番開始前、実際にTeamViwerを使ってみた時にまずやってしまったのは、「気配値表示」を表示させた状態での操作。スマホでの操作は、ディスプレイを指でなぞったり、タップしたりする。ＭＴ４の画面がスマホに収まらないので、スクロールも指でなぞって操作。この時に、「気配値表示」にある通貨ペアを選択してチャート上にドロップしてしまった。当然の結果として、ＥＡを動作させていた通貨ペアが変わってしまうという事故が発生。ある意味スマホによる障害復旧というリハーサルをしていたから見つかって良かったとも言える。

この問題は「気配値表示」を非表示にしておけば解決する。

しかし怖いぞ。。。

スマホが時々プチ・フリーズするという事も誤操作につながりやすい。リモートアクセスしている状況はトラブル発生時が想定され、心理的に焦りもあるはず。電車に乗っていて不安定な状況で画面操作が必要になるかもしれない。

他にも誤操作してしまう要因あるはずなので、画面を精査した結果、以下の様にＭＴ４の画面表示を変更。

【誤操作対策】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

・「気配値表示」ウィンドウを非表示に変更

・「新規注文」ボタンを非表示に変更

・「周期設定」を非表示に変更（1Hとか4Hとかのボタンたち）

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

これで完璧 ♪

と思ってテスト継続していたら、またしてもあるチャートの通貨ペアが意図しないものに変わっている事を発見。しかも発見したのは、本番開始後の本番用ＭＴ４

ん？？？？？
どうやったら表示しているチャートの通貨ペアを変更できるのだ？？？

メニューはクリックしてないぞ？？？？

そして実験用のＭＴ４で画面操作を試行錯誤した挙句にわかったのは、「取引」タブに表示されているオーダを選択して、チャート上にドロップすると、チャートの通貨ペアが選択していたオーダの通貨ペアに変わってしまうという事。なので、ＭＴ４画面下のタブ選択を、以下の様に「取引」タブではなく、「操作履歴」に変更。

【改善後画面１】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

それでも、リモートアクセス直後に不用意なＭＴ４操作を行ってしまいそうになったので、今はＭＴ４は最小化。今のトレード用ＰＣの画面はこんなイメージ。

【改善後画面２】

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

これで、誤操作問題は無事落ち着いた。

これでスマホさえあれば外出先でも安心♪

＃携帯電話回線が生きていれば・・・

本番開始時は、最終的に投入する金額の１０％から始めた介があったというもの。

本番誤操作で、本来結構大きな勝ちトレードになるはずだったのを間違って決済してしまうという結果に。

＃不明で把握していないオーダは決済するロジックがあるので。

そして、「FXシステムトレード初心者奮闘記」は、ＭＴ４用ＥＡ実行環境構築で、トレード用ＰＣ障害時の検討に進むのでした。

＃今ライブ口座で動作中のＥＡ君、口座残高は当初資金から０．９％減少。まだ１日も元本上回ってないんですが・・・

FXシステムトレード（元初心者）奮闘記

【お知らせ】 ブログを引越し、ＵＲＬが変わりました

ＭＴ４ＥＡ運用のトラブル一覧、バージョンアップ・トラブル

システム１－強敵

戦略検討 － 「戦略検討」のまとめ

戦略検討 － 「プロスペクト理論」（２）モデルの計算と結果考察

製品化「ＭＴ４用ＥＡ作成・運用ソフト」のお知らせ・御礼など

戦略検討 － 「プロスペクト理論」（１）モデル化

戦略検討 － 「行動経済学」（１）整理してみた

戦略検討 － 「ゲーム理論」で考えてみると（２）：モデル化

戦略検討 － 「ゲーム理論」で考えてみると（１）

戦略検討 － 「ＦＸトレード」ってそもそも何をしようとしてるんだっけ？

戦略検討 － 大枠のルール検討手順を考えてみた

戦略検討 － 次はどこにいこうか？何を考えるべきか？

ＭＴ４用ＥＡ実行環境構築 － トレード用ＰＣの障害への備えと「myfxbook」

ＭＴ４用ＥＡ実行環境構築 － スマホからＭＴ４を操作する（誤操作防止対策）

【お知らせ】ブログを引越し、ＵＲＬが変わりました

戦略検討－「戦略検討」のまとめ

戦略検討－「プロスペクト理論」（２）モデルの計算と結果考察

戦略検討－「プロスペクト理論」（１）モデル化

戦略検討－「行動経済学」（１）整理してみた

戦略検討－「ゲーム理論」で考えてみると（２）：モデル化

戦略検討－「ゲーム理論」で考えてみると（１）

戦略検討－「ＦＸトレード」ってそもそも何をしようとしてるんだっけ？

戦略検討－大枠のルール検討手順を考えてみた

戦略検討－次はどこにいこうか？何を考えるべきか？

ＭＴ４用ＥＡ実行環境構築－トレード用ＰＣの障害への備えと「myfxbook」

ＭＴ４用ＥＡ実行環境構築－スマホからＭＴ４を操作する（誤操作防止対策）