Миллионер, который не тратит своих миллионов,
живет не по средствам.
Сильвия Чиз, бельг. журналистка

Никогда не любил планировать личные финансы на календарный год. Сами посудите – ну когда это делать! Начиная с 20-го декабря голова забита подготовкой к празднику – подарки купить, продукты, елку нарядить и т.п. В конце декабря не до планов. 1-го и 2-го января подавлящее большинство населения России не способно не то, что составлять годовые финансовые плана, а зачастую и просто думать. Шутка. Каникулы – это гости, застолья, поездки… Опять на план времени не хватит.

Но есть и еще одна особенность – сами праздники требуют материальных затрат и часто значительных. Вот и представьте себе ситуацию: 1-го января вы сели составлять годовой финансовый план. Первым же пунктом крупных расходов идут новогодние праздники, а денег на них вы не отложили – планировать текущий январь вы же только начали. Откуда их брать? Ясно, что новогодние затраты надо было планировать еще в прошлом году. А значит и план надо было составлять так, чтобы он захватил январские каникулы.

Лично я планирую на период с 1 марта по 1 марта. Довольно удобно. Есть и психологический момент – весна, пробуждение природы, как тут не начать “новую жизнь”. А начинаю я ее обычно с плана. На самом деле выбор месяца не принципиален – можно планировать с февраля по февраль, с августа по август. Главное, что стоит учесть – чтобы в первый же месяц вашего плана у вас не было крупных ежегодных расходов. Форс-мажоры, конечно, тоже случаются, но для них есть резервный фонд, а вот запланированные крупные траты (вроде отпуска) лучше пусть окажутся ближе к середине вашего годового плана.

Цель годового плана – получить максимум удовольствия без ущерба для реализации долгосрочных целей. Я уже писал о своих принципах финансового планирования, но сегодня мы рассмотрим этот вопрос подробно.

Итак, первое, с чего начинается любой план, – анализ текущей ситуации. Применительно к личным финансам это означает составление баланса. Считаем свои активы и обязательства, отнимаем от первого второе, получаем величину собственного капитала (она же – чистые активы). Для иллюстрации воспользуемся округленными цифрами (в тысячах рублей) : активы = 1 100, обязательства = 55, собственный капитал = 1 045. Можем ли мы потратить на свои желания этот миллион? Очевидно, нет.

Оперативный капитал - часть собственного капитала, которую можно потратить на текущие (годовые) цели.

Начинаем уменьшать наш собственный капитал, чтобы знать, на какую сумму в этом году мы сможем развлекаться.

Во-первых, часть собственного капитала составляет резервный фонд. При месячном доходе 50, фонд по плану должен быть 300 (боязливый и консервативный инвестор: 6-месячный фонд), а на самом деле составляет 250 (50 было потрачено в прошлом году на покупку сломанной бытовой техники). Резервный фонд мы отнимаем из собственного капитала. 1 045 – 250 = 795.

Во-вторых, тратя деньги сегодня, важно не остаться нищим в старости. Для этого мы формируем пенсионный капитал. Текущее состояние пенсионного капитала равно 200. Вычитаем: 795 – 200 = 595. Уже далеко не миллион, но все равно приличная сумма.

Инвестор получает ежемесячный доход 50 и откладывает из него 20. Обратите внимание: “откладывает”, а не “инвестирует”. Разница в том, что откладываемые деньги пойдут не только на инвестирование. Общая сумма дополнительных сбережений за год составит 20 * 12 мес = 240. Назовем эту сумму добавочным капиталом. Именно с нее необходимо начинать считать свои цели и крупные расходы. Почему? Чтобы по максимуму сохранить оперативный капитал, на который работает “магия сложного процента”, ведь на добавочный капитал никаких процентов пока нет.

В итоге имеем 595 тысяч оперативного капитала и 240 – добавочного. Приступаем к самой приятной части – планированию, как потратить эту кучу денег.

Сначала обязательные цели – восстановление резервного фонда, обслуживание обязательств, страхование и пенсионный капитал. На резервный фонд – 50, ежемесячные выплаты по обязательствам составляют 1 тысячу (значит, за год 12), годовой взнос по страхованию 15, ежемесячные вложения в пенсионный капитал по калькулятору составляют 8 (в год 96). Отнимаем все из добавочного капитала: 240 – 50 – 12 – 15 – 96 = 67. Если бы добавочного капитала не хватило, пришлось бы забирать деньги из оперативного.

Совет: расчет обязательств. В балансе желательно указывать не сумму кредита, а размер ежемесячных выплат, умноженный на количество оставшихся месяцев. Таким образом, ваш баланс будет отображать реальное положение дел. Пример: кредит на 100 000 рублей, под 20% годовых на один год. Ежемесячные выплаты 9 500. В вашем балансе должны быть не 100 000 в пассивах, а 114 000. И эту сумму вы каждый месяц уменьшаете на 9 500. Всегда видно, сколько вам осталось выплатить.

Прим.: Есть тонкости, связанные с тем, что накопительное страхование является частью пенсионной стратегии, но в рамках данного поста этот нюанс не учитывается.

После обязательных целей наступает черед крупных покупок – бытовой техники, мебели и т.п. Обязательно запланируйте затраты на отпуск! Отпуск – 25, крупных покупок не планируется. Добавочный капитал: 67 – 25 = 42.

Следующий этап – покупки среднего размера. Поздравления с днями рождения, праздники, юбилеи. Расписывать подробно не буду – здесь все понятно. Общая сумма средних покупок – 22. Добавочный капитал = 42 – 22 = 20.

Кстати, как определить является ли покупка крупной, средней, или вообще ее не стоит планировать, а оплачивать из текущих расходов? Единого рецепта нет. Мой вариант: крупная покупка – больше трети месячного дохода, средняя покупка – больше четверти ежемесячных сбережений.

Если инвестор в примере, зарабатывает 50 тысяч в месяц, откладывая из них 20, то он может себе позволить не планировать покупки в 1 000, 2 000, 3 000, а оплачивать их из текущих расходов. А другой человек зарабатывает 15 000 и откладывает 2 000. Для него желательно покупки свыше 500 рублей уже планировать.

После планирования крупных и средних покупок мы получаем окончательную сумму оперативного капитала = 595 + 20 = 615. Держа в голове эту сумму, мы открываем список долгосрочных целей. Нет такого списка? Заведите! Квартира – 9 млн. Денег не хватит. Путешествие в Австралию – 100 тысяч. Автомобиль – 300 тысяч. Мечты сбываются! Можно уже в этом году реализовать сразу две цели – покупка авто и путешествие.

Вопрос лишь в том, стоит ли это делать. Конечно, можно каждый год тратить свой оперативный капитал полностью, и каждый год начинать формировать его заново. Такой подход имеет право на существование, но имеет существенный недостаток – оперативный капитал не растет за счет процентов. Выбор за вами – я для себя поставил условие, что на цели можно потратить до трети оперативного капитала (конечно, в том случае, когда целей осталось всего две или три, тогда можно и нужно тратить весь), ведь целей еще десяток и довольно крупных по суммам. Для нашего примера это означает лишь то, что я могу выбрать только одну из двух целей (путешествие), т.к. вторая цель требует затрат больше трети оперативного капитала (300 > 205 = 615/3). Могу, впрочем, предпочесть вообще оставить долгосрочные цели на будущий год, а в этом продолжить простое накопление капитала.

Если выбрано путешествие, то нужно выяснить из каких инструментов вывести 80 тысяч (100 тысяч нужно, 20 берутся из добавочного капитала) с наименьшими потерями. Выводить лучше всего из наиболее консервативных инструментов.

Если выбрано накопление, то нужно распределить 20 тысяч добавочного капитала по финансовым инструментам в соответствии со структурой вашего инвестиционного портфеля.

Может показаться, что увеличение оперативного капитала на 20 тысяч рублей в год – это какие-то крохи. Но не стоит забывать, что даже с этим увеличением, будут выполнены все текущие цели. “Жить бедно, чтоб умереть богатым” – это не для нас.

После всех телодвижений останется составить месячный график доходов и расходов, связанных с реализацией целей. Думаю, что сложностей с этим возникнуть не должно.

Если остались вопросы по годовому планированию, пишите в комментарии.

Желаю вам достижения всех поставленных финансовых и нефинансовых целей!

Nick Cherry.

Прекрасную половину человечества – с праздником! Пусть весна за окном будет каждый год, а весна в душе – каждый день! Счастья и любви вам!

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

Большая часть несчастных случаев происходит совершенно случайно.
Из книги Э.Маккензи “14 000 фраз…”

Сегодня мы снова возвращаемся к теме страхования жизни, а значит, снова мне помогает Хохлова Татьяна, финансовый консультант консалтинговой компании “Лидер”. Больше узнать о накопительном страховании жизни и здоровья можно здесь.

Предположим, что вы, напуганные всевозможными бедствиями, грозящими вам в недалеком (или в далеком) будущем, осознали необходимость страхования жизни. Вооружившись знаниями основных терминов страхования, вы смело идете на встречу со страховым агентом. И почти сразу же получаете вопрос в лоб: “а какое именно страхование жизни и здоровья вам нужно?” “Так их что, несколько что ли?” – удивляетесь вы, и, получив утвердительный кивок страхового агента, обещаете подумать и прийти попозже. Впрочем, многие могут попросить самого агента рассказать о видах страхования, их отличиях друг от друга, достоинствах и недостатках. Для тех же, кто этого не сделал, предназначен данный пост.

Итак, всего различают три вида страхования жизни и здоровья: рисковое страхование, накопительное страхование и смешанное страхование.

Рисковое страхование

Большинство людей, говоря о страховании жизни, подразумевает именно рисковое страхование. Как следует из его названия – это защита от рисков: несчастных случаев, травм, смерти. Все просто: вы платите страховые взносы, а при наступлении страхового случая страховая компании выплачивает вам компенсацию. Если же за срок действия полиса с вами ничего не случилось, то вы ничего не получаете.

Многие познакомились с данным видом страхования из-за того, что банки часто требуют от заемщика застраховаться на сумму кредита в пользу банка. Особенно это касается ипотечников, да и вообще заемщиков больших сумм (при покупке в кредит сотового телефона страховки от вас никто не потребует). Заключается договор сроком на год. На долгосрочную защиту рассчитывать не приходится, т.к. с возрастом риски растут, и страховые компании компенсируют возможные потери путем увеличения размера взносов – с каждым годом продление полиса обходится вам все дороже. Вы можете настроить свою страховую защиту по своим желаниям, вкусам и потребностям (правда, не везде вам дадут так вольничать. Хотя, если вы вип-клиент и страхуетесь на многие миллионы…). Вы сами выбираете страховое покрытие (например, можете отказаться от выплат в случае переломов, ну уверены вы в крепости своих костей, зачем же переплачивать), страховую сумму. У некоторых компаний даже есть забавная опция – неполное страховое покрытие по времени. Т.е. вы можете застраховаться от несчастных случаев только в рабочее время, а вот все, что произойдет с вами вечером или на выходных, страховую компанию не волнует. Понятно, что данная опция сделана для работодателей, которые страхуют своих сотрудников, а вот частному лицу такая возможность бесполезна и даже опасна. Только представьте себе, что при рабочем дне до 18.00 вы задержитесь на 15 минут покурить, а затем, подскользнувшись на офисной лестнице, что-нибудь сломаете. Формально, ваш рабочий день закончен, поэтому страховку вы не получите. В любом случае придется долго и нудно объяснять страховщику, что он должен выплатить компенсацию, а страховщик будет сопротивляться…

Нужно помнить, что не во всех случаях выплачивается полная страховая сумма. Обычно полная сумма выплачивается в случае смерти от несчастного случая, или полной потери трудоспособности. В остальных случаях, выплачивается только определенный процент от страховой суммы. Какой именно, зависит от страховщика, этот процент указывается в страховом договоре.

Рисковое страхование очень удобно, если вам надо защититься на определенный срок. Например, застраховать себя от переломов, отправляясь на горнолыжный курорт, или при командировке в регион с неблагоприятной обстановкой.

Накопительное страхование

Доживете или не доживете ли вы до определенного возраста? Этот и только этот вопрос является ключевым для накопительного страхования. Суть данного вида страхования: страхователь (будем считать, что он страхует самого себя, то есть является одновременно и застрахованным лицом) периодически вносит на свой личный счет определенную сумму денег (страховой взнос), а в конце срока страхования получает страховую сумму (приблизительно равна сумме взносов) плюс некий инвестиционный доход. Отличие от того же банковского депозита, заключается в том, что если, не дай Бог, страхователь умрет до окончания срока действия полиса, то страховщик выплатит всю страховую сумму наследникам, независимо от того, сколько денег успел внести страхователь на свой счет. Естественно, наследники не получат денег, если они сами способствовали наступлению страхового случая. Также во многих компаниях не считается страховым случаем самоубийство.

Главный плюс: в любом случае деньги вернутся к вам или к вашим наследникам, причем именно та сумма, на которую вы застраховались плюс инвестиционный доход.

Главный минус: “заморозка” средств на долгий срок. Выйти из договора накопительного страхования жизни без финансовых потерь довольно трудно. Выкупная сумма становится больше суммы внесенных взносов только ближе к концу срока действия договора. Это легко объяснимо: главная услуга – это защита жизни и здоровья, а доход – всего лишь дополнительный бонус. Страхование – не инвестиционный, а защитный инструмент.

Переломы, травмы, инвалидность и т.п. – это в данном случае ваши проблемы. Страховщика интересует только доживете ли вы до конца срока действия полиса, или нет. Никаких промежуточных выплат по данному виду страхования не предусмотрено.

Смешанное страхование

Как говорится “два-в-одном”. Данный вид страхования является комбинацией предыдущих двух, т.е. это – накопительное страхование с дополнительной защитой от травм, несчастных случаев и т.п. Клиент страховой компании может сам выбрать опции дополнительной защиты (правда, в некоторых компаниях не может – там либо все, либо ничего).

Лично мне не совсем понятно, почему смешанное страхование выделено в отдельный вид. На самом деле, это две разные услуги, предоставляемые в пакете. Эти услуги между собой никак не пересекаются, разве что полис вам дают только один.

Во-первых, страховые суммы определяются отдельно для накопительной и рисковой части страховки. Вы можете застраховаться по накопительной программе на два миллиона, а по рисковой – на полтора миллиона (есть ограничения по суммам, но это отдельный разговор). Тогда в случае смерти от несчастного случая ваши наследники получат три с половиной миллиона (по обеим страховкам – рисковой и накопительной), а в случае вашего дожития до конца срока действия договора, вы получите два миллиона по накопительной программе плюс инвестиционный доход (а по рисковой части никаких выплат в этом случае вам не полагается). С другой стороны, любые промежуточные выплаты по рисковой программе (например, в случае госпитализации или несмертельной травмы) никак не затрагивают сумму накопительной страховки. Но это еще не все.

Во-вторых, страховые взносы по накопительной части страховки и рисковой части также не пересекаются. Вы платите взносы по рисковой части страховки, и они не откладываются на вашем личном счете, как взносы по накопительной части, а просто сгорают, если в течение года с вами не произошло никаких бед.

Пример: страхователь – поэт-песенник (понравилась профессия), мужчина 27 лет. Застраховаться решил на 10 лет на полтора миллиона. Сначала берет простую накопительную страховку. Ежегодный взнос составит 159 600 рублей. Затем, немного подумав, говорит: “эх, давайте и рисковую страховку!” Страховое покрытие: смерть, инвалидность и временная нетрудоспособность в результате несчастного случая. Все дополнительные риски страхуются на те же полтора миллиона. Взнос увеличивается на 14 025 рублей, а сумма, которую получит наш поэт в конце срока страхования не изменилась. Да, теперь он застрахован от большего числа рисков, но за эту услугу он платит дополнительно. Расчет сделан по программе “Премиум” ППФ Дженерали. Для других компаний и страховых продуктов могут отличаться, как суммы взносов, так и набор рисков для дополнительной защиты. Читайте внимательно страховой договор перед его заключением.

Рисковую часть страховки можно без проблем исключать, а потом включать обратно в полис смешанного страхования, но здесь действует то же правило, что и для обычной рисковой страховки – с каждым годом стоимость включения дополнительных рисковых опций растет. Накопительная часть остается в результате этих телодвижений неизменной, как по размерам взносов, так и по страховой сумме. Становится ясно, что данный вид страхования – не что иное, как страховка “оптом”. И как при любом опте, покупателю предлагаются скидки. Покупка рисковой части страховки в рамках смешанного страхования жизни обходится дешевле отдельной покупки рискового полиса в этой же компании (но в другой компании рисковый полис может оказаться и дешевле). К тому же, если при рисковом страховании полис нужно продлевать каждый год, а взносы с каждым годом растут, то в смешанном страховании сумма взносов по рисковой части остается неизменной в течение всего срока действия полиса (если не исключать их в течение срока действия договора), что не может не радовать.

В нашей стране страхованию жизни люди больше предпочитают страхование автомобилей, квартир, загородных домов. Получается, что россияне больше дорожат своим имуществом, нежели жизнью и здоровьем? В это очень не хочется верить. Скорее всего, мы просто еще не осознали всех тех возможностей, которые дает нам страхование жизни.

В качестве инструмента финансовой защиты ничего лучше страхования пока не придумано. А вот насколько оправдано использование смешанного страхования жизни в качестве инструмента накопления или пенсионного обеспечения – об этом в другой раз.

Всех мужчин с праздником!

Nick Cherry.

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

Только привыкнешь к новым ценам, как они уже старые.
Аркадий Давидович, литератор

Росстат, наконец, опубликовал изменение стоимости потребительской корзины за январь этого года. По официальным данным инфляция составила целых 3,89% только за один месяц. Чувствуется, что удержать инфляцию в рамках 10% вряд ли получится.

Я тоже сходил в начале февраля в магазин и посмотрел динамику цен на примерный набор товаров, для оценки уровня личной инфляции. В моем случае “реальный” рост цен оказался почти в три раза меньше “официального”. Всего-то 1,29%.

По группам товаров картина довольно интересная. Естественно, наибольшие скачки цен произошли в сфере ЖКХ (+14,39%) и общественного транспорта (+15,09%). Оно и неудивительно, ведь повышение цен в этих отраслях идет не непрерывно маленькими незаметными шажками, а раз или два раза в год, но зато не меньше, чем на 10%.

Вроде бы подешевел алкоголь. Праздники-то кончились. Но на самом деле удешевление этой группы произошло исключительно за счет пива. Не знаю, чем вызвано такое резкое падение цены. Я стараюсь выбирать товары, не попадающие под различные рекламные акции, типа “товар дня”. Вот здесь проявляется главный недостаток эксперимента – слишком маленькая выборка. Самое интересное будет в следующем месяце. Вернется ли цена к новогоднему уровню?

Фрукты подешевели все без исключения. Ну это точно должно быть связано с окончанием праздников. За новогодние каникулы все просто объелись этими мандаринами. Наверное, именно поэтому я зафиксировал падение цены на мандарины аж на 22%.

А вот овощи у нас, наоборот, выросли в цене за исключением картофеля. И причем очень неплохо выросли – минимум на 5%. Впрочем, с овощами и фруктами нельзя делать никаких выводов по одному месяцу – все-таки это сезонный товар. Вот если сравнить цены с прошлогодними, тогда можно говорить что-то определенное. А пока эти данные – просто информация к сведению.

Забавная ситуация получилась с лекарствами – практически все цены остались на том же уровне. Но подорожали витамины. Полным ходом идет подготовка к весеннему авитаминозу. А чтобы не пришлось поднимать цены весной в связи с ростом спроса и не стать объектом возмущения покупателей, фармацевтика подсуетилась заранее. Весной можно будет даже чуть снизить цену и объявить об этом, как о свидетельстве заботы о здоровье нации.

Данные по ценам забиты в файле Excel, его структура очень проста. Сначала идет товар, затем конкретный его представитель (марка), мера (нужна для отслеживания “тайной” инфляции, когда производитель уменьшает вес/объем товара, оставляя цену неизменной), цена на 4 января 2010 и цена на 1 февраля 2010. Далее идет соотношение цен. В файле посчитаны средние значения роста цен для каждой категории и общий итог.

Следует также напомнить, что рост цен не равен инфляции, так как последняя зависит еще и от структуры потребления конкретного человека. Как придумаю способ отразить структуру потребления, обязательно исправлю файл.

Понятно, что ограниченный набор товаров и мест покупки не позволяет использовать результаты данного эксперимента в качестве точного значения роста цен, но дает возможность проследить тенденции и получить примерную оценку “реального” уровня инфляции. Предложения и замечания по поводу как самого набора товаров, так и эксперимента в целом, приветствуются в комментариях.

Nick Cherry.

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

За неоценимую помощь в подготовке статьи благодарю Хохлову Татьяну, финансового консультанта консалтинговой компании “Лидер”. Больше узнать о накопительном страховании жизни и здоровья можно здесь.

Прежде чем приступить к подробному рассмотрению особенностей страхования жизни, его преимуществ и недостатков, нужно ознакомиться с основными терминами, которые вам придется услышать в процессе заключения договора страхования. Вашему вниманию предлагается небольшой страховой глоссарий.

Участники

Застрахованное лицо – собственно тот человек, чья жизнь и здоровье будут застрахованы. Именно с этим лицом могут случиться различные неприятности, которые будут компенсированы именно ему деньгами страховой компании. Правда, если вам уже исполнилось 100 лет, то застраховать вас не возьмется ни один страховщик.

Страхователь – человек (или фирма), озаботившийся возможными проблемами страхового лица и выплачивающий страховой компании страховые взносы. Все неприятности страхователя страховую компанию не волнуют, за исключением ситуации, когда страхователь и застрахованное лицо – один и тот же человек.

Выгодоприобретатель (он же бенефициар) – для этого человека самое печальное событие в жизни застрахованного лица (его смерть) сопровождается материальной выгодой. Именно он получает деньги от страховой компании в случае кончины застрахованного лица. Во всех остальных случаях деньги получает само застрахованное лицо, которое может и не поделиться с выгодоприобретателем. Выгодоприобретателей может быть и несколько, полный список должен быть утвержден застрахованным лицом. В договоре страхования выгодоприобретатели могут быть и не указаны явно. Тогда деньги от страховой компании при смерти застрахованного получают его законные наследники.

Если вы страхуете самого себя от, например, несчастного случая, сами платите взносы и получаете компенсацию от страховой компании, то в вашем случае застрахованное лицо, страхователь и выгодоприобретатель совпадают. Ну и конечно, если вы доживете до конца срока договора страхования жизни, то именно вы получите деньги по этому договору.

Но бывают и ситуации, когда эти три лица разнятся. Например, вы можете застраховать жизнь своей жены в пользу дочери (или сына), тогда страхователем являетесь вы сами, жена является застрахованным лицом, а ваш ребенок – выгодоприобретателем. Вы платите взносы, а в случае безвременной кончины вашей жены, ваш ребенок получит материальную компенсацию. В ситуациях, когда в результате различных бед ваша жена остается в живых, деньги получает именно она. А если что-то случится с вами, то страховщик вам вообще не поможет.

Страховщик - смельчак, который добровольно берет на себя риски застрахованного лица. В качестве страховщиков обычно выступают страховые компании. Естественно, они делают все это не из альтруизма, а за определенную плату, которую берут со страхователя. При наступлении страхового случая выплачивают деньги застрахованному лицу, или в случае смерти последнего – выгодоприобретателю (или выгодоприобретателям).

Документы и движение денег

Договор страхования – соглашение между страховщиком и страхователем об условиях страхования. Именно в нем указаны права и обязанности сторон, перечислены риски и страховые выплаты по ним, указаны страхователь, застрахованное лицо и выгодоприобретатели.

Страховой полис – документ, выданный страхователю и подтверждающий факт заключения договора страхования.

Страховая премия. Когда человек слышит слово “премия”, он предвкушает получение денег. Но только не в страховании. Здесь имеется в виду премия страховщика, т.е. та сумма, которую вы должны внести на свой личный счет в страховой компании. Если премия вносится в рассрочку (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно), то каждая такая часть называется страховым взносом.

Страховая сумма – количество денег, на которую застрахованы жизнь и здоровье застрахованного лица. Она же является максимальной гарантированной выплатой по договору страхования.

Страховое обеспечение (страховая выплата) – количество денег, которое страховщик выплачивает застрахованному лицу (или выгодоприобретателю) при наступлении страхового случая. В зависимости от вида страхового случая выплата может быть равной страховой сумме, а может и быть меньше, например, при несчастном, но не смертельном случае, выплачивается определенный процент страховой суммы. Величины страховых выплат зафиксированы в договоре страхования.

Выкупная сумма – в накопительном страховании жизни сумма денег, подлежащая выплате страхователю в случае досрочного расторжения договора. Размер выкупной суммы зависит от продолжительности истекшего периода страхования и срока, на который был заключен договор. Может быть как больше, так и меньше уже внесенных страхователем взносов. Точные цифры выкупных сумм по вашему договору вам покажет страховой агент в процессе заключения договора страхования.

Инвестиционный доход – в страховании жизни дополнительный доход, который выплачивает страховщик при удачном инвестировании полученных страховых премий. 3% годовых является гарантированным минимумом, но обычно бывает больше. Примерно оценить величину инвестиционного дохода можно, посмотрев историю выплат конкретной страховой компании.

Условия страхования

Страховое покрытие – перечень рисков, которые страхует страховщик. В классическом страховании жизни страхуется только риск дожития/недожития до определенного возраста, но смешанное страхование включает в себя и другие виды рисков (временная нетрудоспособность, инвалидность, госпитализация, травмы и т.п.).

Страховой случай – печальное (или не очень печальное) событие в жизни застрахованного лица, в результате чего страховщик обязан сделать страховую выплату в размере страховой суммы или ее части. В накопительном страховании жизни страховой случай может быть и радостным – дожитие до определенного возраста, а страховщик подкрепляет эту радость материально.

Страховой возраст – возраст застрахованного лица в момент вступления в силу страхового договора. Не совпадает с фактическим возрастом, т.к. считается по формуле: текущий год минус год рождения застрахованного. С увеличением страхового возраста возрастает размер страховых взносов при одной и той же страховой сумме.

Теперь при встрече со страховым агентом вас не будет пугать (я надеюсь на это) обилие новых непонятных слов, и вы будете говорить с ним на одном языке, правильно понимая друг друга.

Понятно, что терминов гораздо больше, но специфические понятия и частные случаи проще определить в процессе рассмотрения конкретных видов страхования.

Все появившиеся вопросы можно задавать в комментариях, я обязательно отвечу в последующих постах на эту тему.

Nick Cherry.

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

На праздники принято дарить подарки, но я отступлю от традиции. Вместо этого я, наоборот, предложу вам стать в своем роде Дедами Морозами и подарить самое ценное, что только есть у человека, – жизнь.

Брат моей однокурсницы по МГУ, Миша Солодовников, в настоящий момент находится в крайне тяжелом состоянии в реанимации Института гематологии РАМН и ему нужна кровь. Группа крови не важна, т.к. необходимы тромбоциты. Я буду вам очень благодарен, если кто-то из вас или ваших знакомых сможет сдать для него кровь в Институте гематологии.

Сдача крови будет происходить с 9 до 12 утра в один из следующих дней: 30, 31 декабря 2009 и 3, 6 и 9 января 2010. Если вы заранее знаете о том, что у вас нет противопоказаний к донорству и у вас есть справки, подтверждающие это, будет очень хорошо, если вы можете взять их с собой. Это избавит вас от процедуры проверки крови, и в этом случае весь процесс займет около 1.5 часов. При себе обязательно иметь паспорт и (желательно) полис ОМС.

Адрес Гематологического научного центра РАМН: Новый Зыковский проезд, д.4а. ст.м. Аэропорт или Динамо; вход через проходную с 1-й улицы 8-го марта.

На Яндекс.картах.

Как сдавать: в будни к 9 часам идёте через проходную с 1-й улицы восьмого марта (говорите: “Сдавать кровь”), сразу сворачиваете налево и видите на здании табличку со стрелкой (”Вход для доноров”). Заходите, поднимаетесь на второй этаж, в регистратуре получаете анкету, заполняете, с паспортом (обязательно) оформляете карточку, если до сих пор её не было (либо с паспортом же забираете). Затем сдать кровь из пальца, потом к терапевту – и вперёд, сдавать!

Если у вас 1+ кровь, сдаёте её на имя Солодовникова; если группа другая, говорите врачам, что сдаёте: 1) Солодовникову; 2) тромбоциты.

Противопоказания:

- вес менее 50 кг;
- плохое зрение (на сайтах написано: -6 – на практике отвод дают людям с -5);
- если вы пили антибиотики позже, чем две недели назад, сдавать, к сожалению, пока нельзя;
- инфекционные заболевания (самые разные: от ВИЧ до гриппа и ОРВИ);
- язва;
- астма.

Условия:

в течение этого дня не употреблять в пищу никаких молочных продуктов, не есть ничего жирного, жареного, печеного, продуктов, содержащих много консервантов.
Нельзя есть яйца.
Нельзя курить в течение двух часов перед сдачей крови.
В течение 48 часов не употреблять алкоголь.

Дополнительная информация:

http://community.livejournal.com/journ/2670352.html

http://community.livejournal.com/journ/2674529.html

http://community.livejournal.com/journ/2677869.html

http://community.livejournal.com/journ/2681306.html

Огромное спасибо тем, кто откликнется.

Nick Cherry.

P.S. Если желающих будет несколько, можно организованно собраться в один из указанных дней у метро и сдать кровь сразу группой. Мои контактные данные.

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

Согласно последним статистическим данным, 43% всех
статистических данных абсолютно бесполезны.
Эшли Брильянт, амер. литератор

Официальная инфляция в России в 2009 году по данным Росстата составила 8,4%. Но ведь Росстат всегда врет об инфляции. Все знают, что реальная инфляция в три раза больше официальной. Только вот откуда знают?

Практически в любых материалах на тему личных финансов есть предупреждение: “не забывайте в своих расчетах и планах учесть инфляцию”. В российских источниках добавляется: “и помните, что цифры официальной инфляции надо умножать как минимум на два”. Очень интересная формулировка “всем известно”: она сразу отключает мозг. Никому не хочется признавать себя невеждой – “а вот мне неизвестно”. Я признаю. Я пытался найти первоисточник утверждения о “реальной инфляции”, но максимум, что мне удалось найти – это опрос россиян “Левада-центром”. По этим данным почти половина россиян считает, что цены растут в два раза быстрее официальной инфляции. Интересно было бы узнать, сколько из этой половины составляет списки покупок перед походом в магазин и ведет подробный личный учет? А те, кто этого не делают, как определили инфляцию? На глазок? Ну-ну.

Цифры официальной инфляции всегда можно проверить – методика подсчета открыта. Забейте данные в Excel и посчитайте сами. А вот расчета “реальной инфляции” никто не предоставил – предлагается поверить на слово. Больше в три раза и никаких возражений!

Прежде всего нужно понять, что никакого показателя “реальной инфляции” в принципе не существует. Инфляция, вопреки всеобщему мнению, вовсе не тождественна росту цен.  С точки зрения личных финансов:

Инфляция – увеличение суммы денег, необходимой для поддержания неизменного уровня жизни.

Тратите больше, чем раньше – значит инфляция. Ключ здесь “неизменный уровень жизни”. Если вы в прошлом месяце покупали нарезной батон за 9 рублей, а в этом перешли на хлеб с добавками за 15 рублей, то этот рост расходов с инфляцией никак не связан.

Глядя на определение сразу становится ясно, что подсчет “реальной инфляции” в стране невозможен, т.к. “неизменный уровень жизни” у каждого свой. Можно лишь посчитать личный уровень инфляции конкретного человека или средний по стране. Но средний уровень по стране (именно его считает Росстат) так же информативен, как и пресловутая средняя температура по больнице. Этот показатель не говорит нам ничего.

Парочка примеров для иллюстрации (цифры вымышленные, чтобы считать проценты без калькулятора).

1. Что такое официальная инфляция. Население Москвы состоит из трех человек: пенсионерки, студента и профессора. Студент ездит каждый день в вуз на метро, пенсионерка ездит в гости на том же метро (например, к тому же студенту), а профессор ездит на работу на машине. Билет на метро стоил 20 рублей, литр бензина стоил 30 рублей. Цены растут: билет на метро стоит 25 рублей (+25%), литр бензина стоит 33 (+10%) рубля. Цены на все остальное остались неизменными. Вопрос: какой уровень инфляции опубликует Росстат? 17,5%. А теперь посчитаем “реальную инфляцию” по нашему определению: пенсионерка – 0% (в Москве пенсионеры ездят в метро бесплатно), студент – 25%, профессор – 10%. Ни у одного человека рост расходов не совпал с официальной инфляцией. Следует ли из этого, что Росстат намерено врет? Из-за чего возникает эта разница? Из-за того, что потребительские наборы людей (жизненный уровень) состоят из разных услуг и товаров. А если набор будет одинаковым?

2. Инфляция и рост цен. Население состоит из двух студентов, которые ездят в вуз на метро. До вуза от метро приходится добираться на автобусе. Один студент живет рядом с метро, второму приходится добираться от дома до метро на автобусе. Билет на метро стоил 20 рублей, билет на автобус стоил 25 рублей. Цены растут: билет на метро стоит 21 рубль (+5%), билет на автобус стоит 30 (+20%) рублей. Поскольку набор услуг у обоих студентов одинаковый, то и рост цен для них будет тоже одинаковым – 12,5%. Будет ли одинаковой инфляция для этих двух студентов? Проверим по определению.

Расходы первого студента в день: метро 2*20 + автобус 2*25 = 90 рублей. После повышения цен: метро 2*21 + автобус 2*30 = 102 рубля. Его инфляция составит: 13,3%.

Расходы второго студента в день: метро 2*20 + автобус 4*25 = 140 рублей. После повышения цен: метро 2*21 + автобус 4*30 = 162 рубля. Его инфляция составит: 15,7%.

Официальная статистика опять врет! Реальная инфляция для каждого студента оказалась выше! Причем, инфляция двух студентов отличается, хотя рост цен был для них одинаковым!

Здесь разница получается за счет разной структуры потребления. Хотя оба студента пользуются одинаковыми транспортными услугами, но доля автобуса в расходах второго существенно выше, а значит на его личную инфляцию в большей степени оказывает рост цен именно на автобус.

Подведем итог: реальная инфляция для каждого человека разная, она зависит от набора потребления (списка товаров и услуг) и от структуры потребления (долей различных товаров и услуг в расходах человека).

Официальная инфляция в России считается по росту стоимости потребительской корзины. Я на 99% уверен в том, что если ваша структура расходов совпадает с базовой корзиной, то ваша реальная инфляция совпадет с официальной. Если же это не так, то ищите разницу в структуре своего потребления.

Проект “Реальная инфляция”

Попробуем создать инструмент для расчета реальной инфляции. Для этого нужно всего лишь отследить цены различных товаров и услуг и дать возможность каждому выбрать для своей инфляции лишь те товары и услуги, которыми он пользуется.

Первоначальный список составлен на основе “Списка покупок” Макса Крайнова с личными дополнениями. Понятно, что нет смысла следить за ценами всех марок однотипных продуктов. Поэтому придется сделать несколько ограничений. Первое допущение будет следующим – одна марка на категорию. Не стоит следить за ростом цен на пакет молока “Домик в деревне”, “Лианозовское”, “Простоквашино”… Выберем что-то одно.

Сходные по характеристикам продукты тоже желательно объединить для облегчения подсчета. Например, не сравнивать цены на конфеты “Мишка косолапый”, “Раковые шейки”, “Красная шапочка”, “Аленка” и т.п., а выбрать один вид и считать, что рост цен на все виды конфет примерно одинаков.

Теперь сам список. Дополнения и исправления приветствуются до 29 декабря – в этот день я сформирую окончательный список и начну ежемесячно публиковать цены по этому списку.

Указывайте категории, которые вы хотели бы видеть, а также марки продуктов, если в текущем списке они не указаны.

Транспорт

Бензин

Метро. Билет на 10 поездок в Москве

Электричка. Разовый билет в пределах Москвы.

Автобус. Билет на одну поездку.

ЖКХ

Электричество. 1 КВт*ч с одним счетчиком для домов с электрической плитой.

Водоснабжение. 1 куб. м. горячей воды при установленном счетчике.

Основные продукты

Хлеб. Батон нарезной.

Булки. Плюшка московская.

Яйца.

Рис.

Гречка.

Макароны.

Мука.

Напитки

Чай. Липтон черный 50 пакетиков.

Кофе. Якобс 200 г.

Сок. Добрый яблочный 1 л.

Газировка. Кока-кола 2 л.

Алкоголь

Водка. Путинка 0,5 л.

Пиво.

Коньяк.

Вино.

Молочные продукты

Молоко. Домик в деревне 1л.

Кефир.

Йогурт. Даниссимо 130 г.

Масло сливочное.

Сметана.

Творог.

Сыр. Эдам.

Приправы

Кетчуп.

Масло подсолнечное. Олейна.

Сахар.

Соль.

Майонез. Провансаль классический.

Мясные продукты

Говядина

Свинина

Фарш

Курица

Рыба

Печень

Ветчина

Колбаса

Сосиски

Закуски и полуфабрикаты

Блинчики замороженные.

Пицца. Фантазия ассорти.

Пельмени. Русский хит телятина.

Шоколад. Воздушный.

Конфеты. Батончик РотФронт.

Чипсы. Принглз.

Фрукты и овощи

Яблоки

Бананы

Мандарины

Лимоны

Картошка

Капуста

Огурцы

Помидоры

Свекла

Лук

Непродовольственные товары

Батарейки

Моющее средство. Фейри.

Зубная паста. Колгейт Тотал.

Лампочки.

Мешки для мусора.

Стиральный порошок.

Т. Бумага.

Шампунь.

Сигареты.

В списке указаны, в основном, товары повседневного спроса. Вряд ли кого заинтересует ежемесячный рост цен, скажем на диваны. Крупные разовые покупки на инфляцию практически не влияют. С одеждой и обувью сложнее – их действительно стоило бы оценивать, но цены слишком сильно разнятся в зависимости от модели и коллекции. Если у вас есть предложения, я готов их рассмотреть.

Nick Cherry.

P.S. Еще раз обращаюсь с просьбой дополнять или исправлять этот список для наиболее точного отображения “реальной инфляции”. Какие еще товары и услуги стоит включить в список? Может быть, наоборот, что-то стоит исключить. По каким маркам оценивать цены для уже указанных категорий списка. Не стесняйтесь и пишите комментарии.

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

Страхование жизни – последнее, за что мы готовы платить.
Но тогда уже поздно…
Из книги Э.Маккензи “14 000 фраз…”.

Пока я веду свой учет сразу в нескольких онлайн-сервисах, чтобы на практике оценить их достоинства и недостатки, параллельно рассмотрим и другие финансовые вопросы.

И начнем, по просьбам читателей, со страхования. Тема эта довольно обширная и в один пост не влезет, так что сегодня будет всего лишь небольшое введение, так сказать, размышления на тему.

Какова вообще сущность страхования? Кто-то просто берет на себя ваши риски. Когда вы инвестируете, вы рискуете и за счет большего риска получаете больший доход. А если ваши риски несет кто-то другой? Правильно, значит и доход должен получать именно этот кто-то.

Итак, представьте, что вы пришли к финансовому консультанту, душевно поговорили с ним, определили свои финансовые цели и составили долгосрочный финансовый план, лет так на десять, или на пятнадцать. Или же почитали блог и составили для себя финансовую стратегию. И в том и в другом случае вашей финансовой целью является накопление определенной суммы к определенному сроку для реализации нефинансовых целей. Воодушевившись рассказами о силе сложного процента, усреднения и постоянства инвестиций, вы бодро шагаете по выбранному пути.

Несете ли вы при этом риски? Безусловно. Не так уж и редка ситуация, когда вы не сможете накопить нужную сумму к нужному сроку. По разным причинам. Например, инвестиционный риск – отрицательная доходность. Мы пытаемся уменьшить этот риск путем составления диверсифицированного портфеля, включаем в него надежные и ликвидные инструменты. Не всегда, правда, помогает…

Самый главный риск любой финансовой стратегии или плана – потеря доходов. Как ни крути, создание капитала основано на регулярных отчислениях. А если нет дохода, то с чего отчислять? Краткосрочную потерю дохода (например, вас сократили на работе), вам позволяет пережить резервный фонд. А вот от серьезных неприятностей он не спасает. Тяжелая болезнь с дорогим лечением, травма, инвалидность и в самом крайнем случае смерть. Помимо того, что эти события сами по себе негативны, так они еще и несут “побочный эффект” в виде прекращения финансовых поступлений на реализацию своих целей.

Это риск? Еще какой! А раз есть риск, значит есть и смельчаки, готовые понести этот риск за вас. Естественно, не бесплатно.

Страхование, если отбросить формальности, вообще не является инвестиционным инструментом (с большой натяжкой к инвестициям можно отнести накопительное страхование жизни) – это просто коммерческая услуга. Вы платите за услугу избавления себя от рисков. Каких? Да любых! Например, вы запланировали отпуск у моря, но вот незадача – ровно те две недели, которые вы отдыхаете, зарядили непрерывные дожди. Риск? Риск. И его тоже можно застраховать.

Перечень рисков, подлежащих страхованию, ограничивается лишь фантазией. На западе необычные страховки – не редкость. Можно застраховаться даже от похищения инопланетянами и от случая (кто еще с этим не сталкивался?), когда захлопываешь дверь квартиры, а ключи остаются внутри. Конечно, большинство подобных страховок открываются в качестве рекламных ходов, но ведь может и такое произойти.

Страховаться или нет от застревания в лифте, это решайте самостоятельно. А вот о чем стоит подумать всем без исключения: о страховании жизни и здоровья, о медицинском страховании, о страховании имущества.

Каждый риск определяется двумя факторами: вероятностью наступления негативных событий и тяжестью последствий этих самых событий.

На примере имущества: у меня есть квартира и мобильный телефон. Квартира может сгореть, а мобильник могут украсть. Вероятность второго события существенно выше первого (если, конечно, вы не имеете привычки засыпать с сигаретой в зубах), но последствия в первом случае несоизмеримо тяжелее. Мобильник-то можно и другой купить, даже получше чем был, а вернуть сгоревшую недвижимость сложнее. Может быть, пожар никогда и не произойдет, но если он произойдет, будет уже поздно что-то делать.

То же самое со страхованием жизни и здоровья – в принципе, все догадываются, что риски болезней, травм, несчастных случаев существуют. Но вероятность их настолько невелика, что страховка большинству кажется выбрасыванием денег на ветер. Но так кажется только до наступления страхового случая. Потому что при отсутствии страховки оправиться от финансовых последствий очень трудно, а иногда даже невозможно.

Страхование необходимо практически всем. Оно дает уверенность в будущем, даже при неблагоприятном развитии событий. При дальнейшем развитии этой темы я планирую более подробно остановиться на накопительном страховании жизни.

Nick Cherry.

P.S. Есть среди читателей дизайнеры? Для вас рекомендую блог “дизайн как наука“. Сам я, если честно, в дизайне полный простофиля, но зато знаю авторов ресурса, как хороших специалистов и людей, искренне болеющих за свое дело.

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

Если не ведешь учет, кажется, что тратишь больше,
чем зарабатываешь. А если ведешь учет,
то видишь, что так оно и есть.
“Пшекруй”.

Прежде чем начать описывать конкретные ресурсы по учету личных финансов, неплохо было бы определиться, а по каким критериям их описывать. Каждый сервис предоставляет кучу функций и возможностей, и не все они “одинаково полезны”. Причем то, что полезно и удобно для меня, может оказаться головной болью для другого человека.

Я опишу в посте основные функции, которые я жду от онлайн-ресурсов по учету и планированию личных финансов, и кратко опишу, в чем я вижу их полезность (или бесполезность) для меня. Именно по этому списку функций я и буду сравнивать программы учета между собой.

Естественно, для вас могут быть важны совсем другие возможности. Милости прошу в комментарии: укажите пропущенные мной функции, необходимые для вас, и я включу их в обзоры сервисов.

1. Гибкая настройка категорий. Больше всего раздражает, когда разработчики считают себя умнее пользователей и сами устанавливают структуру бюджета. Однажды мне даже попалась программа (оффлайн), в которой категории были заданы, и не было возможности их изменения (настраивать можно было только подкатегории). В принципе достаточно двухуровневой структуры, чтобы применять “правило 20%” (категория, охватывающая 20% расходов, должна быть разбита на более мелкие подкатегории). Одноуровневая не позволяет группировать статьи расходов по областям жизни (например, развлечения и транспорт), а трех-, четырех- и т.п. уровневая по моему мнению слишком сложна для учета. Ярлыки и теги – абсолютное зло. Одна сумма должна быть отнесена к одной и только к одной категории. Нельзя относить выпитую чашку кофе с друзьями в категории “еда” и “развлечения”, иначе в отчетах появится двойной счет.

2. Работа с курсами валют. Как вам всем известно, для меня эта функция абсолютно бесполезна, но многие имеют “диверсифицированный” валютный портфель. Ежедневный автоматический пересчет валюты по курсу ЦБ, преподносящийся как преимущество некоторых сервисов, меня вообще не прельщает. Идеальным был бы периодический пересчет валютных активов (с периодичностью, устанавливаемой пользователем), например раз в месяц, с отнесением разницы к доходам или расходам. Видя реальные результаты хранения средств в иностранной валюте, понимаешь цену подобной диверсификации.

3. Учет доходности инвестиций. Не помню уже, в оффлайне или в онлайне, я видел такую фишку – вводишь название ПИФа и сумму, а сервис периодически сам считает доходность по этому инструменту, даже с учетом скидок, надбавок и налогов. Полезно, если вы являетесь сторонником безумной диверсификации и держите в портфеле десяток-другой финансовых инструментов (ПИФов). Насколько оправдано подобное поведение, я не знаю – никогда не держал в портфеле больше 5 инструментов, – малое количество можно легко посчитать и самому. Главное, не забыть, как и в случае с валютой, отнести результаты переоценки к доходам или расходам.

4. Доход, расход и движение средств. Очень хорошо, когда сервис “понимает” разницу. Не считает доходом получение кредита, а расходом – внесение наличных на депозит. Двойная запись – это большой плюс для любого сервиса учета.

5. Балансы и отчеты. Функция должна быть по умолчанию. Но полезность отчетов может различаться. В сервисе хотелось бы иметь возможность сравнить отчеты по категориям (например, сравнить месячные затраты на “чаепития с друзьями” или на “путешествия”). Очень неплохо, когда сервис считает по прошлым периодам средние числа и цветом или текстом предупреждает о близости текущих показателей к этой величине. “В этом месяце затраты на развлечения превышают ваши среднемесячные затраты на эту категорию. Может, пора остановиться?” Еще лучше, когда можно отметить галочкой категории, по которым нужно считать средние величины, а по которым не нужно. Глупо считать средние ежемесячные затраты, скажем, на отпуск.

Естественно, должна быть возможность сравнения плановых показателей с реально достигнутыми.

6. Экспорт данных. Здесь все ясно. Во-первых, экспорт данных в какой-нибудь общепринятый формат (например, в Excel) позволяет вам делать собственные резервные копии. А во-вторых, если сервис имеет слабый аналитический инструментарий, можно анализировать данные с помощью офисных компьютерных программ.

7. Графики. Так любимые многими круговые диаграммы по категориям расходов и гистограммы роста благосостояния! Через пару месяцев использования начинаешь понимать, что графики в личных финансах – исключительно для красоты. Принимать финансовые решения на основе разноцветных кружочков вы все равно не будете, а полезете в таблицу, чтобы увидеть числовое выражение финансовых изменений (см. пункт 5).

8. Финансовые цели. Сейчас, наверное, уже все поняли, что учет и планирование должны идти рука об руку. Идеальный сервис дает возможность указать финансовые цели и учитывать средства, отложенные на реализацию этих целей, говоря “вы накопили 26% средств на авто, осталось еще 2 млн. 387 тыс. 214 рублей”.

9. Периодические траты и напоминания. Учет ради учета никому не нужен. Первый шаг к планированию – указание постоянных периодических трат (оплата проездного в метро, абонемента в бассейн и т.д.). Сервис автоматически должен предупреждать, во-первых, о наступлении срока оплаты (желательно за несколько дней), а во-вторых, о том, что уровень текущих затрат не позволяет сделать периодическую выплату (самый жесткий вариант – сразу уменьшать сумму доступных средств на величину периодических выплат в текущем месяце). Второй шаг: периодические крупные выплаты. Например, дни рождения, праздники, отпуск. О них нужно предупреждать не за несколько дней, а раньше. На некоторые из подобных трат придется откладывать деньги не один месяц. В принципе, подобные статьи расходов можно отнести к финансовым целям, но в этом случае может нарушиться логика категорий. Третий шаг, он уже был описан в пункте 5: планирование затрат по категориям на основе накопленной статистики за прошлые периоды.

10. Калькуляторы. Страховые, кредитные, “калькуляторы мечты”… На самом деле, большинство из них годится только для первоначальных прикидок. Все равно в реальности будет по-другому. Видел очень забавный калькулятор: вводишь туда уровень своих доходов и уровень расходов по категориям, а калькулятор в ответ выдает общую разницу, свободную для инвестирования. Я простейшие операции выполняю в Excel, а если мне нужно посчитать конкретную услугу (например, для сравнения условий кредита), то лучше обратиться напрямую в банки, где посчитают реальную сумму с учетом всех факторов, которые пропущены в онлайн-калькуляторах.

11. Многопользовательский режим. Никогда не понимал пользы подобной функции. “У семи нянек дитя без глазу”. За учет должен быть ответственным только один человек, хотя бы потому, что критерии отнесения расходов по категориям у разных людей отличаются. У кого-то поход в театр – это “развлечения” (наряду с покупкой телевизора), а у кого-то – “встречи” (наряду с посиделками в кафе). Либо нужно обговорить подобные мелочи (а наверняка заранее все не предусмотрите), либо проверять внесенные другим пользователем данные. Не говоря уж о том, что второй пользователь может что-нибудь испортить в вашей стройной системе учета (когда вы портите, это не считается – сами виноваты). Пусть жена (сестра, муж, брат, мать, отец, дочь) диктует вам суммы расходов, а заносить их в систему должен тот, кто ведет бюджет.

Уж если вам совсем уж необходимо, чтобы к вашему учету имел доступ кто-то из близких, просто дайте ему или ей логин и пароль.

12. Советы, статьи, сообщество. Бонусная функция, но в некоторых сервисах она бывает блестяще реализована.

Отлично! Получилось хорошее число двенадцать!

Если вы хотите увидеть в обзорах не указанные в посте функции – пишите в комментариях.

Nick Cherry.

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

Компьютер за две секунды может совершить
столько же ошибок, сколько 20 человек за 20 лет.
Правило Горовица.

Есть всего три способа ведения собственного бюджета:

1. Ручной. По старинке записываем свои доходы и расходы в блокнот, тетрадь или специальный бумажный органайзер (есть и такие). В конце периода (например, месяца) составляем баланс и отчет о доходах, сравниваем результаты с планом и с прошлыми периодами. Размышляем над всем этим, затем составляем план на следующий месяц. Долго, муторно и неэффективно. Так уже почти никто не делает, разве что люди, не имеющие компьютера или не умеющие им пользоваться вообще.

2. Полуавтоматический. Для учета используются офисные возможности компьютера. Чаще всего, бюджет – это организованная определенным образом таблица в Excel или Access. Данные вносятся в таблицу, в конце периода составляется баланс и отчет о доходах (автоматически, если знание Excel позволяет, или вручную), результат сравнивается с планом и прошлыми периодами. По сравнению с ручным ведением бюджета это огромный шаг вперед. Во-первых, резко снижается вероятность арифметических ошибок (хотя полностью от них не избавляет). Во-вторых, настроить таблицы можно абсолютно диким и необъяснимым способом, который будет удобен только для вас. Главным минусом подобного учета является необходимость самому выполнять настройку офисных приложений, а наши знания часто не позволяют этого сделать. Поэтому по истечении некоторого времени все (кто не бросил учет финансов на полдороге) переходят к автоматическому ведению бюджета.

3. Автоматический. Для ведения бюджета используется специальный софт. Это может быть как собственная программа или сторонняя разработка. Все рутинные операции максимально автоматизированы – разбиение доходов и расходов по категориям, составление отчетов, планирование и контроль выполнения планов. Сейчас уже нет необходимости самому создавать систему учета личных финансов – выбор и так огромен. Существует несколько десятков приложений разных возможностей и уровня доступности.

Сегодня я хотел бы более подробно остановиться на подвиде автоматического учета, а именно на учете личных финансов с помощью онлайн-сервисов. Как и все остальные методы, он имеет как существенные плюсы, так и недостатки.

По своей сути онлайн-учет, это тот же самый учет с помощью специальной программы. Разница лишь в том, что программа находится не у вас на компьютере, а во Всемирной Паутине. Вы вводите свои данные на сервер и получаете с сервера результаты в виде отчетов, таблиц, графиков и т.п.

Плюсы учета личных финансов онлайн

Главным плюсом, рекламируемым всеми подобными сервисами, является доступность ваших данных из любого места и с любого компьютера с доступом в интернет. Вы можете вести учет, находясь в командировке или на отдыхе, можете анализировать бюджет из интернет-кафе или из офиса.

Второй плюс: сохранность данных. Как часто дома вы делаете резервные копии нужных файлов? Если вам когда-нибудь приходилось форматировать диск из-за его поломки, а то и выбрасывать его и ставить новый, вы уже не так беспечно относитесь к сохранности своей информации. Но среди моих знакомых едва ли не единицы сохраняют файлы в двух местах. Никто не застрахован от неполадок, и, знаете ли, очень обидно, когда вдруг за несколько минут теряются финансовые данные, скажем, за последний год. После такой подставы нетрудно вообще разочароваться в учете и забросить его.

Онлайн-системы учета обычно предлагают услугу резервного копирования данных по умолчанию. Вы можете быть уверены, что даже в случае сбоев вы сможете восстановить свой бюджет без особых трат времени и нервов. Правда, в сети встречаются и ненадежные сервисы, надеяться на которые особо не стоит.

Третий плюс: сообщество единомышленников. С появлением социальных сетей элементы социализации проникают и в такие консервативные сервисы, как ведение личного бюджета. Способы реализации у каждой системы свои: начиная от банальных форумов и заканчивая социальными метками. Вы хотите пообщаться с людьми, которые, как и вы, копят деньги на моторную лодку? Нет, проблем! Щелчок мышью, и вы получаете список из 574 пользователей с подобной целью и возможностью написать им сообщение. Ваши затраты на еду превышают 20% от доходов? Найдите пользователей с примерно равным уровнем зарплаты, но с меньшей долей затрат на еду, и спросите у них, как они смогли этого добиться. Возможность интересная, но на практике чаще наблюдается скрытность пользователей сервисов учета личных финансов. Может, в будущем эта ситуация изменится.

Остальные “плюсы”, исчерпывающий список которых находится на главной странице любого онлайн-сервиса учета, на самом деле являются не плюсами ведения бюджета онлайн, а функциями программы учета. Тот же самый набор функций, а иногда и больший, предлагается и оффлайн-программами. В дальнейшем мы обязательно вернемся к этой теме и рассмотрим функции программ учета более подробно.

Минусы учета личных финансов онлайн

Доступность. Обычно, это рассматривается, как один из плюсов онлайн-учета, однако для нашей страны это не совсем верно. Доступ к интернету у нас есть далеко не везде и не для всех. Это крупные города могут похвастаться и проводным интернетом, и покрытием wi-fi, но до сих пор не редкость, когда пользователи выходят в сеть по обычному модему. А есть люди, которые вообще знают об интернете понаслышке. Впрочем, если вы читаете этот блог, проблем с интернетом у вас быть не должно.

К тому же не стоит забывать, что доступность самого сервиса также величина непостоянная. Могут возникать перегрузки, сбои в работе серверов и скриптов… А результат всегода один – “попробуйте зайти попозже”.

Сохранность данных. Увы и ах! Онлайн-системы вовсе не так надежны, как кажется на первый взгляд. Трудно проверить, насколько заявленная периодичность бекапов соответствует реальной. Например, около года назад на данном блоге случился сбой, а на хостинге нашелся бекап только недельной давности, хотя было обещано ежедневное резервное копирование. С тех пор каждый день резервная копия сохраняется на моем компьютере для надежности. Также может быть и с сервисами учета финансов. Необходимо периодически сохранять данные собственного бюджета на альтернативном носителе, иначе в один прекрасный день вы можете остаться ни с чем.

Не стоит недооценивать другую опасность – если сервис поддерживается энтузиастами, их энтузиазм может иссякнуть. С большой осторожностью нужно относиться к недавно созданным сайтам. Можно написать пробные письма автору ресурса или в техподдержку, чтобы приблизительно оценить надежность сервиса, но гарантии тут дать трудно.

Конфиденциальность. Хранить данные о собственных доходах в интернете?! А если налоговая узнает, или злоумышленники? Данный минус сильно преувеличивается. На самом деле, большинство сервисов – анонимны и требуют для регистрации только адрес электронной почты. Никто не мешает вам зайти на Яндекс (мейл, гугль и т.п.) и создать за 5 минут отдельный почтовый ящик, который будет использоваться только для регистрации в системе учета финансов и не будет связан никаким образом с вашей личностью (можно ведь зарегистрировать его и на вымышленные ФИО). Конечно, не стоит в процессе работы с системой бюджета указывать в ней номера счетов или кредитных карт. Названия банков, УК и т.п. тоже можно зашифровать. Вряд ли вы пользуетесь услугами десятка финансовых компаний, так что легко просто запомнить их и указывать в системе “Банк_1″, “УК-пенс” и т.д. (это для совсем уж параноиков). Тогда точно, даже если ваши данные и будут доступны третьим лицам, никому ничего они не скажут.

Мы рассмотрим функции и ограничения конкретных систем онлайн учета личных финансов в последующих постах, а пока можете просто ознакомиться с существующими сервисами:

• Дребеденьги
• HomeMoney
• Money Trackin’
• My Finances
• Econera
• Fin-Ack

Все эти системы имеют русскоязычный интерфейс. Для тех, кто любит английский, есть англоязычные сервисы:

• Wesabe
• Buxfer
• Mint

С точки зрения функций эти сервисы почти не отличаются от представленных выше русскоязычных, но вдруг среди читателей есть люди, которым удобнее англоязычный интерфейс.

Nick Cherry.

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

Вспомним простейшую финансовую стратегию, предложенную мной одному знакомому, весьма далекому от финансов: откладывать часть активных доходов и вкладывать их в пополняемые банковские депозиты. Таким образом формируется сначала резервный фонд, а затем и основной капитал.

Подобная стратегия надежна и легко выполнима. Ее может начать реализовывать каждый вне зависимости от уровня личных доходов и финансовой грамотности. Во многих источниках приводятся замечательные примеры, как из незначительных сумм даже с небольшой доходностью с течением времени получаются весомые капиталы – сложные проценты все-таки.

Большой минус предложенной стратегии – низкая доходность, а следовательно и большие сроки достижения финансовых целей. Именно поэтому при формировании капитала ограничиваться одними депозитами не стоит. Есть более рискованные, а значит и потенциально более доходные инструменты. И многие из них, также как и депозиты, не требуют особых финансовых умений (например, индексные ПИФы).

Общепринятая практика такова: сначала формируем резервный фонд, а затем вкладываем в рисковые инструменты. Хороший консервативный совет. Правда, упускаются возможности заработка в течение срока формирования резервного фонда… А если вкладывать средства изначально в рисковые инструменты, то можно и получить убытки в случае неблагоприятного развития событий.

Есть компромиссное решение: я называю его “половинчатым подходом”. Идея пришла мне в голову при попытке анализа игры в рулетку (я пытался улучшить стратегию удвоения ставок, и, в принципе, мне это удалось). Подобная стратегия пока мне в литературе не попадалась, может, у нее есть и более благозвучное название. Ее суть очень проста.

Половинчатый подход – стратегия вложения средств, при которой половина доходов от менее рискового актива инвестируется в более рисковый актив.

Понятно? Не очень. Возьмем пример с депозитами и акциями (лучше с индексными фондами, но в слове “акции” просто букв меньше). Цель инвестора: создать с нуля резервный фонд в размере 120 тысяч рублей на депозите, и сформировать пенсионный капитал (максимально возможный) через 20 лет. Размер ежемесячных инвестиций – 1 000 рублей. Доходность депозитов – 10% годовых, доходность рынка – 25% годовых.

Традиционный подход: кладем по 12 000 рублей в год на депозит, пока там не накопится 120 000. Откладывая под подушку, мы потратили бы на это ровно 10 лет, но из-за реинвестирования процентов промежуточная цель будет достигнута к концу седьмого года. После создания резервного фонда мы его больше не трогаем, а те же 12 000 в год мы начинаем вкладывать в акции. Вложения в акции длятся целых 13 лет. Итоговый результат: миллион в акциях и около 400 000 в банке. Неплохая сумма.

Половинчатый подход: вложив 12 000 в первый год и получив в виде процентов 1 200 рублей, мы реинвестируем только 600 рублей, а вторую половину “пассивного дохода” вкладываем в акции, начиная прямо со второго года. Конечно, из-за уменьшения суммы реинвестирования мы будем накапливать необходимые 120 000 в резервном фонде дольше. Но совсем ненамного: цель будет достигнута уже на восьмом году инвестиций (теряем всего год). После восьмого года мы также перестаем пополнять резервный фонд, а 12 000 рублей в год инвестируем в акции. Не забываем и вкладывать в акции и половину начисленных по депозиту процентов. Итоговый результат: 1 800 000 в акциях и 200 000 на депозите. Разница с первым подходом почти 600 000 или 41% капитала!

При этом увеличение риска совсем незначительно. В худшем случае, если мы потеряем все вложения в акции за 8 лет формирования резервного фонда и окажемся на восьмом году инвестирования примерно в том же положении, что и инвестор с традиционным подходом, итоговый результат второго подхода будет равен традиционному результату.

Естественно, можно подобрать такие сроки, доходности и потери, когда выгоднее будет первый подход, ведь вторая стратегия, как ни крути, имеет больший риск. Но в целом применение “половинчатого подхода” дает увеличение доходности с минимальным увеличением риска.

Кстати, “половинчатый подход” не обязательно должен быть двухступенчатым. Главное – сохранить основной принцип: половина доходов от менее рискового актива идет в более рисковый актив. Так, половина процентов с депозита идет в индексный ПИФ, половина доходов индексного ПИФа инвестируется напрямую в акции, а половина прибыли от роста акций выводится на срочный рынок.

Не стоит, конечно, забывать, что “половинчатый подход” – это консервативная стратегия, подходящая инвесторам с низкой склонностью к риску. Для “продвинутых” и склонных рисковать инвесторов есть другие варианты.

Nick Cherry.

P.S. Стоит ли составлять долгосрочные планы, если конец света наступит через три года? Я посмотрел последнюю киноновинку “2012″. Я вообще обожаю фильмы-катастрофы, особенно смотреть их на большом экране. Фильм мне понравился, разрушения масштабны и сняты довольно красиво. Но “Послезавтра” все равно лучше.

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

Надо выяснить, зачем вообще нужны эти фонды облигаций. Как я уже говорил, ПИФы – это всего лишь способ аккумуляции денежных средств от множества мелких инвесторов. Фонды облигаций по своей сути равны инструменту “облигации”, но являются более доступными для большинства населения.

Обычно фонды облигаций используются в рамках инвестиционного портфеля в качестве консервативного инструмента. Их использование обосновывается на принципе диверсификации. Вот тут уместно вспомнить тему о существовании различных типов риска, которую мы затронули, когда разбирали валютный портфель.

Риск снижения цены акции отдельного эмитента можно уменьшить путем диверсификации. Например, если состояние финансовой отрасли не сулит роста прибыли Сбербанку и ВТБ, можно ввести в портфель акции Газпрома, чьи перспективы вы оцениваете как более радужные. Подобная операция называется диверсификацией. Она призвана защитить вас от риска, но полностью от него не избавляет. Существует так называемый систематический риск, который характерен для всех ценных бумаг и не может быть устранен с помощью диверсификации. Нынешний кризис являет нам пример подобного риска – в 2008 году падали все акции, даже в самых диверсифицированных портфелях.

Когда риск не устраним, в портфель вводятся инструменты, связанные с другим типом риска, и два разных риска как бы уравновешивают друг друга. Например, чтобы избежать риска падения фондового рынка, можно инвестировать часть средств в золото, или недвижимость, или облигации, или валюту. Честно говоря, я долгое время думал, что набор инструментов с одним типом риска – это диверсификация, а набор инструментов с разными типами рисков – хеджирование. Но, оказалось, что обе эти операции называются диверсификацией, хотя на мой взгляд различать их надо, но адекватного термина пока в голову не приходит.

Составление портфеля из акций и облигаций относится ко второму типу диверсификации, так как риски этих инвестиционных инструментов отличаются по самой сути.

На цену акции влияет множество факторов, начиная от экономических показателей фирмы, до слухов и действий биржевых спекуляций. Все дело в том, что акция сама по себе дохода не приносит, а является лишь правом на определенную долю доходов компании. Цена акции формируется за счет ожиданий будущей прибыли компании. Именно поэтому акции так быстро падают в цене, когда отчетность фирмы расходится с ожиданиями инвесторов.

А вот облигация – это долговая бумага. Вы даете компании свои деньги в долг и имеете право забрать их с набежавшими процентами. И компания обязана выплатить вам эту сумму в определенный срок. Различие инструментов видно даже по их месту в балансах предприятий: акции относятся к собственному капиталу, а облигации – к обязательствам. Какой же риск несет держатель облигации? Только риск отказа от выплат, т.е. дефолта. Отдаленные перспективы владельца облигации мало волнуют, в отличие от акционера. Главное – чтобы компания вернула мне деньги с процентами, пусть даже ценой собственного банкротства.

Банкротства крупных фирм происходят несколько реже, чем падения стоимости акций на фондовом рынке. Именно обязательный характер выплат по облигациям и делает эти бумаги более надежным инструментом, чем акции. Естественно, за надежность надо платить, поэтому облигационная доходность невелика.

Когда я вкладываю деньги в фонды облигаций, я хочу уменьшить долю капитала, подвергаемого риску падения цен акций, и увеличить долю капитала, которая подвержена риску дефолтов конкретных компаний. А что происходит на самом деле?

Для примера я взял первые пять фондов облигаций из рейтинга “Рич Консалтинг“: БКС-Фонд национальных облигаций, Сапфир, ВТБ – Фонд Казначейский, Тройка Диалог-Садко, ОТКРЫТИЕ-Облигации и свой фонд ЛУКОЙЛ Консервативный. И посмотрел их инвестиционные декларации.

От 30 до 50% активов фонда могут составлять акции российский и иностранных компаний… Если половина средств фонда находится в акциях, то это уже не фонд облигаций, а как минимум фонд смешанных инвестиций. Но в смешанный фонд я и сам могу деньги положить, зачем делать это за меня? Представьте, что я решил половину своего капитала, находящегося в акциях, перевести в облигации и купил паи облигационного фонда. На самом деле в облигациях оказалась не половина моего капитала, а всего лишь четверть, т.к. часть моих средств фонд вернул в акции в соответствии со своими правилами.

Интерес управляющих компаний понятен: вложения в акции в благоприятные периоды могут существенно повысить доходность фонда, а доходность по-прежнему является основным показателем для большинства инвестирующих в ПИФы. И доводы, что более высокая доходность является следствием более высокого риска, на инвесторов не действуют: “ведь фонды облигаций это консервативный инструмент”. А в итоге отобранная шестерка фондов умудрилась потерять в стоимости за осень 2008 года (за три месяца) от 20 до 32 процентов! Ничего себе “низкорисковый инструмент”!

Каким бы я хотел видеть идеальный фонд облигаций? Его активы состоят из трех частей: государственные облигации (включая бумаги субъектов РФ), облигации “голубых фишек” и “мусорные” облигации. Ну и естественно резерв наличности для выплат пайщикам. Все облигации держатся до погашения. Государственные облигации и бумаги “голубых фишек” являются довольно надежными инструментами, дефолты по ним маловероятны, хотя и возможны. А третья часть как раз обеспечивает бОльшую доходность фонду – подобные облигации торгуются с большим дисконтом, и есть возможноть заработать вполне приличный процент на вложения. По соотношению надежных и “мусорных” облигаций можно делить фонды на консервативные и рискованные. Заметьте, что кроме риска дефолта других рисков в этом фонде нет. Колебания фондового рынка уже не имеют большого значения, в отличие от существующих фондов в России.

Такой фонд, конечно, не покажет доходность 30-40% в год, как это было в реальности в 2007 году. Но и обратное верно. Только представьте, какая экономическая катастрофа должна произойти, чтобы подобный фонд пусть с 60% надежных облигаций смог бы “провалиться” на 20% за три месяца. Да, будут сложности с расчетами – будут резкие скачки стоимости паев в день выплат. Либо вверх при выплатах ненадежных эмитентов, либо вниз – при дефолтах. И на этом можно будет спекулировать. Наверняка, если подумать, можно решить и этот вопрос.

В общем, если вы действительно хотите использовать в своем портфеле надежные долговые инструменты, то либо приобретайте облигации на бирже напрямую, либо вкладывайте деньги в банковские депозиты. Я именно так и поступил.

Nick Cherry.

P.S. Есть еще вариант использования ПИФов облигаций – спекулировать ими. То есть переводить средства между фондами акций и облигаций внутри одной УК. Но это совсем иное занятие, требующее определенных знаний и умений. Я в этом не специалист, но если у вас получается – продолжайте.

P.P.S. Нашел в сети ресурс о том, как заработать деньги и куда их вложить. Много информации для частных инвесторов, изложенной простым языком, и, что особенно порадовало, удобно структурированной по разделам.

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

Дебет с кредитом не сходится,
а человек с человеком всегда сойдется.
Борис Брайнин, сатирик.

Немного затянулось ожидание решения задачи о балансе, но это связано с тем, что я надеялся на больший отклик читателей. Всего же было прислано 5 решений. Индивидуально разбирать их я не буду, поскольку некоторые читатели просили их варианты не публиковать, так что просто рассмотрим основные моменты при составлении личной финансовой отчетности.

Для чего вообще нужна вам отчетность? Она же не может быть самоцелью. Учет ради учета ведут только какие-то параноики, но мы-то с вами вполне адекватные люди. И нам учет нужен всего лишь для того, чтобы по его результатам увидеть, в правильном ли направлении мы движемся. Правильное направление – это увеличение нашего богатства.

Мы уже выяснили, что критерием богатства служит показатель “чистые активы”, т.е. наши активы за вычетом обязательств. По крайней мере, возражений не последовало. Если этот показатель растет, то так и надо, если же вдруг падает, то это сигнал о том, что что-то нужно менять в своих финансах.

Посмотрим на таблицу, которая отображает итоги баланса на конец каждого квартала в вариантах пяти читателей и меня. Начальный баланс, который многие не указали, я взял по своему варианту, если читателем не была предложена альтернатива.

Табл. 1. Варианты решений задачи.

А – активы, П – пассивы, ЧА – чистые активы, + – рост ЧА за квартал. Последняя цифра в столбце “+” – рост за год.

Жаль, я цифры для задачи взял с потолка, иначе бы подобрал их так, чтобы при самых распространенных ошибках вылезал бы отток чистых активов. А получилось, что у всех в итоге чистые активы растут, хотя и в разном темпе…

Арифметика и двойная запись

У пары читателей я нашел банальные арифметические ошибки. Так один пропустил в третьем квартале платеж по кредиту, и сумма кредита за автомобиль не изменилась. Похожий случай с покупкой телевизора – в условиях сказано, что деньги на телевизор взяты из резервного фонда. В расходах 30 000 есть, а резервный фонд продолжил расти.

Кто-то не учел доход от бизнеса, поскольку было ясно сказано, что вся прибыль реинвестируется. Кто-то решил учитывать акции не по рыночной стоимости, а по стоимости покупки. Это все тоже приводит к разнице в результатах.

Несоблюдение главного правила учета – принципа двойной записи – также приводит к путанице. Любое движение средств (даже виртуальное) должно затрагивать два и только два из четырех разделов (активы, пассивы, доходы, расходы) учета. В отдельных случаях движение средств может происходит внутри одного раздела активов или пассивов, например, перевод денег из наличности в банк уменьшает актив “наличность” и увеличивает актив “депозит”, а погашение старого кредита за счет нового подобным образом затрагивает только один раздел пассивов.

Что мы видим при решении задачи? Очень показателен пример с телевизором в одном из вариантов: 30000 рублей были учтены, во-первых, в расходах за квартал, во-вторых, в уменьшении резервного фонда, в-третьих, в увеличении пассивов. Естественно баланс не сошелся именно на эту сумму. Один из трех раз учета этой суммы был лишним. Кстати, какой именно? Точно также обстоит дело с погашением автокредита – почти все указали его в уменьшении пассива “автокредит”, в уменьшении актива “наличность” (кстати, это уменьшение никто явно не прописывал, но это не значит, что его не было. Зарплата-то выплачивалсь, значит сначала наличность была на руках. Даже если зарплата начислялась на карточку, это должно было приводить сначала к росту актива “банковский счет”, а затем, при погашении кредита – к уменьшению этого же актива), и в расходах. Опять же лишний раз учтена сумма.

Что такое актив?

Для предприятия это просто: все имущество это и есть актив, поскольку все имущество служит одной цели – получению прибыли. Для человека по-другому. Во-первых, очевидно, что предметы потребления активом являться не могут, поэтому сразу вычеркиваем из активов всевозможную мебель, автомобили, клюшки для гольфа и т.п. Сложнее дело обстоит с имуществом, необходимым для работы, например, компьютером из задачи. С одной стороны, дохода он не приносит, с другой – без него и активного дохода бы не было. Единства мнений среди читателей не наблюдалось, кто-то отнес в актив, кто-то не учел компьютер в балансе, а кто-то отнес вообще в пассив, т.к. комп требует расходов на обслуживание. Вот тут бы и пригодилось единое определение активов, но, увы, его никто не дал – все предпочли прокомментировать случай с компьютером в индивидуальном порядке.

Актив – наличность и имущество, способное приносить доход при минимальном участии инвестора и приобретенное именно с этой целью.

Наличность введена в определение, для того, чтобы особо дотошные не придирались: а вот рубли не могут приносить доход сами по себе, их надо сначала инвестировать куда-нибудь. “Способное приносить доход”, а не “приносящее доход” – это как раз случай с акциями, бизнесом и вообще с любыми инвестициями – они ведь могут принести и одни убытки. “При минимальном участии инвестора” – это тот самый пассивный доход, я хотел сначала написать “без участия”, но потом вспомнил, что даже банковский депозит требует пролонгирования договора, для которого иногда приходится посещать сам банк, а значит уже предпринимать какие-то действия по управлению этим инструментом. “Купленное именно с этой целью” – нужно отличать актив от простого имущества, купленного с целью личного использования. В прошлом году моя семья купила квартиру. Это имущество способно приносить пассивный доход при сдаче в аренду, однако квартира была куплена для проживания, а следовательно активом она не является. Все средства, потраченные на имущество, не являющееся активом, должны быть отображены просто как расходы, даже если их сумма – миллион.

Компьютер из задачи тоже активом не является, так как сам по себе он доход не приносит. Возражать можно, но при условии, что логика отнесения любого имущества будет одна и та же. А то в переписке спорили: без компьютера невозможен активный доход от фриланса, его обязательно надо отнести к активам. Что ж, тогда придется отнести к активам и автомобиль, на котором человек добирается на работу. Без присутствия в офисе зарплата невозможна. Вновь возражение: так автомобиль для работы необязателен, можно и на метро доехать или на автобусе… Вспоминаем, что логика должна быть одна и находим ответ: тогда и компьютер не нужен, его вполне можно заменить расходами на интернет-кафе, а нужные файлы хранить на disk.narod.ru. Порочный круг. Разомкнете?

Стоимость компьютера вообще в решении задачи не участвует и дана лишь для усложнения. Если бы ее не было, вопросов с отнесением компьютера к пассиву или активу не возникло бы. Какая разница когда и за сколько был куплен этот компьютер! Никто же не задался вопросом, а сколько стоит стул и стол, на котором стоит этот самый комп. И в балансе столы и стулья не фигурируют, а чем компьютер отличается от них? А так некоторые даже пытались начислить на комп амортизацию…

Пассив это не имущество

Если бы изначально термин liabilities переводили бы на русский правильно: “обязательство”, а не “пассив”, было бы понятнее, что же это такое.

Пассив или обязательство – сумма денег, полученная из внешнего источника и требующая ее возврата.

Логично? Обязательство – это когда мы кому-то обязаны что-то вернуть. Когда я покупаю телевизор за наличные, то после его покупки я уже никому ничего не обязан. “А как же расходы на электричество и оплата антенны или даже платных каналов!” – воскликнут те, кто отнес телевизор к пассивам. Представьте себе, я за это платить не обязан. Не включайте телевизор, и не будет у вас этих расходов. Где обязательство? То же самое с автомобилем – бросьте его во дворе и не оплачивайте ни страховку, ни ТО, ни бензин. И не будет у вас никаких расходов. Обязательств в этом случае нет, есть добровольные расходы. А вот кредит за автомобиль вы обязаны вернуть в любом случае. Поэтому кредит – это обязательство.

А если вы все-таки хотите включать авто в пассивы, потому что он требует расходов на обслуживание, что ж, ваше право, но применяйте эту логику и к остальным сторонам жизни. Включите, например, в пассивы себя (интересно, какую сумму в балансе нужно указать?) – расходы на обслуживание (еда, одежда, развлечения) еще больше, чем на автомобиль, однако, почему-то такую операцию никто не проводит. Получается, что одно явление мы относим к пассивам, потому что оно приносит расходы, а второе – исключаем из пассивов, потому что расходы на него являются “просто расходами”. Я не говорю уже о пресловутых акциях, которые приносят иногда убытки (те же расходы), но их к пассивам не отнес ни один из читателей.

А мы все равно будем пользоваться определением Кийосаки! Пассив – это то, что забирает деньги из моего кармана. И будем относить телевизор и автомобиль к пассивам. Вперед, удачи! Кстати, мнение Кийосаки по этому вопросу совпадает с моим (ну еще бы, это же основы финансов!): полюбуйтесь на рисунки балансов в его книгах. Что вы видите в пассивах? Дом? Автомобиль? Телевизор? Ничего подобного: там указано “закладная на дом”, “автокредит”, “долги по кредитным карточкам”. Разница есть? Найдете хоть один баланс у Кийосаки, где в пассивах есть какое-то имущество – сообщите мне, в какой книге и на какой странице вы это отыскали.

Поиграйте еще в “Денежный поток”, там в пассивах то же самое: “закладная на дом”, “кредит за образование”, “автокредит”. И выплата кредита, скажем, за автомобиль избавляет нас от этого пассива, а вовсе не заменяет этот пассив новым (”автомобиль”), как предложил один из читателей. Посудите сами, где логика? Выплатив последний взнос по кредиту человек должен вздохнуть свободнее, ан нет! Чистые активы в один момент падают на 750 000 (стоимость авто из задачи). Т.е. выплатив последние 10 000 по кредиту человек стал на 750 000 беднее. В таком случае лучше эти последние 10 000 и не выплачивать.

О доходах и расходах мы поговорим как-нибудь в другой раз, тем более, что напрямую к задаче этот вопрос не относится. Впрочем, по решению можно догадаться, что является доходом или расходом, а что – не является.

Табл. 2. Решение задачи подробное.

Между активами и пассивами посчитан показатель чистых активов, между доходами и расходами – чистый доход. В левом нижнем углу каждого квартала – прирост чистых активов за квартал.

Обратите внимание, что сумма чистого дохода за квартал совпадает с приростом чистых активов за этот же квартал. Это, можно сказать, контрольная сумма. Если эти числа у вас разные – вы допустили ошибку. Если одинаковые – то либо, не ошиблись вообще, или допустили две компенсирующие друг друга ошибки.

Nick Cherry.

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

Миллион долларов не сделает вас счастливее.
У меня сейчас 50 миллионов, и я так же счастлив,
как и тогда, когда у меня было 49 миллионов.
Арнольд Шварценеггер.

Иногда в блоге стоит писать короткие, легкие заметки, чтобы можно было отдохнуть от цифр и формул. Сегодня как раз этот случай.

Если у вас плохое настроение – пересчитайте свои деньги. Это советуют американские ученые, изучавшие психологическое, физическое и социальное воздействие денег на человека. Участников своих экспериментов они разделили на две группы, одной из которых дали задание пересчитать 100-долларовые купюры, а другой – ничего не стоящие листки белой бумаги. После этого им предложили пройти специальный компьютерный тест. Любопытно то, что пересчитывавшие деньги оказались более стрессоустойчивыми, чем люди из второй группы.

На этом ученые не остановились и попросили участников на 30 секунд опустить пальцы в очень горячую воду. И снова считавшие деньги показали себя более выносливыми и практически не почувствовали боли.

Ученые пришли к выводу, что подсчет денег, даже чужих, оказывает позитивное влияние настроение человека. Возможно, этот процесс вызывает выработку нашим организмом эндорфинов, так называемых гормонов счастья, которые, кстати, оказывают и обезболивающий эффект, что и объясняет результаты опыта с водой.

Однако на этом эксперимент не закончился. Все действия были повторены сначала, но на этот раз первая группа подсчитала свои расходы за месяц, а вторая – проанализировала состояние погоды за последнюю неделю. В полном соотвествии ожиданиям ученых, более стойкой оказалась группа, рассуждавшая о погоде. То есть мысли о собственных расходах негативно влияют на человека.

После прочтения заметки об этом опыте в “Discovery”, я решил проверить результаты эксперимента на себе. Руки в горячую воду, правда, совать не стал, а просто проследил за своим настроением в моменты подсчета наличности и занесения расходов в систему учета. Честно, разницы не ощутил. А жаль, был бы простой и легкий способ исправить настроение… Может, у вас получится?

Зато недавно я лишний раз убедился, что большие суммы денег “жгут руки”. Обычно количество наличности у меня невелико – редко когда превышает 20 тысяч рублей. Но тут понадобилась бОльшая сумма. Сколько сразу возникло желаний что-нибудь купить! И как правило, что-нибудь ненужное. Сразу сделал кучу мелких покупок (сумма каждой покупки была совсем незначительной и чисто психологически тратить было легко). С другой стороны, удовольствие того стоило. Периодически нужно выделять себе энную сумму для спонтанных приобретений в качестве награды за примерное финансовое поведение. Иначе, думая “это пока покупать не буду – надо деньги в резерв отложить; это тоже брать не стоит – страховку надо обновить; эх, если бы не вложения в ПИФ, обязательно бы это приобрел, ну ладно, в другой раз”, вы будете испытывать только стресс и, скорее всего, быстро забросите и учет, и инвестиции.

Инвестируя в будущее, не забывайте о настоящем!

Nick Cherry.

P.S. Хм, не ожидал что будет такой разброс мнений по поводу доходов и расходов… Чтобы получше разобраться с этим вопросом просто задумайтесь над тем, что не всякое движение денежных средств является доходом или расходом, а доходы и расходы могут и не сопровождаться движением денег (например, переоценка акций). А если приток денежных средств и доход – это не одно и то же, то что же такое тогда “доход”? Ответив на этот вопрос, легко решить обе ситуации. Подсказка: вспомните о соотношении доходов и расходов с балансом.

P.P.S. Персонально Сергею Макарову: неужели не удалось решить задачу с балансом? Не верю. В любом случае свой вариант опубликую в среду.

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

Люди не хотят быть богатыми, люди хотят быть богаче других.
Джон Стюарт Милль, англ экономист.

Вопрос: если килограмм яблок в одном магазине стоит Ц1 рублей, а в другом – Ц2 рублей, как узнать в каком магазине выгоднее покупать яблоки?

Ответ: сравнить цены Ц1 <> Ц2. Где меньше, там и выгоднее.

Вопрос: если один рабочий изготавливает за Ч1 часов Д1 деталей, а второй – за Ч2 часов Д2 деталей, какой из работников эффективнее?

Ответ: сравнить производительность Д1/Ч1 <> Д2/Ч2. У кого больше, тот и эффективнее.

Вопрос: если у одного человека доходы равны Д1, расходы равны Р1, активы равны А1, обязательства равны О1, а у второго доходы равны Д2, расходы равны Р2, активы равны А2, обязательства равны О2, кто из этих двоих богаче?

Ответ: а хрен его знает (это если отвечать честно). Кто больше зарабатывает, кто больше накопил, у кого лучше перспективы…

Я не издеваюсь. Те, кто хотя бы дал себе труд задуматься над этим вопросом, – молодцы. Единственно верного ответа все равно не существует. Поэтому рассмотрим все варианты.

1. Богаче тот, кто больше зарабатывает (Д1 <> Д2). Я бы сказал, что это обывательский ответ. Действительно, так чаще всего отвечают люди, знакомые с финансами лишь поверхностно. Но если задуматься, действительно ли человек зарабатывающий 100 тысяч рублей в месяц и тратящий 150 тысяч богаче человека зарабатывающего 80 тысяч, но тратящего всего 60 тысяч рублей в месяц? Задав этот очевидный вопрос, быстро приходим ко второму варианту определения размера богатства.

2. Важно не сколько вы зарабатываете, а сколько сохраняете (Д1-Р1 <> Д2-Р2). После прочтения книг Шефера, Эрдмана, Кийосаки и т.п. эта мысль остается буквально вбитой в голову. Действительно, человек с положительным чистым доходом богаче человека с отрицательным чистым доходом, поскольку благосостояние первого будет увеличиваться, а второго – уменьшаться. Заметили подвох? Данный подход (впрочем, как и первый) оценивает перспективы и считает потоки, тогда как богатство – это состояние, а не процесс, а следовательно должно отражать текущую ситуацию. И потом, те же гуру личных финансов в один голос утверждают, что богатство человека можно оценить, посмотрев на его баланс. Что у нас в балансе? Активы и пассивы.

3. Богатый – это тот, кто многим владеет (А1 <> А2). У кого больше активов, тот и богаче. Подобным методом руководствуется Forbes, составляя списки богатейших людей планеты. Правда, журнал считает не только активы, но и оценивает имущество (недвижимость, яхты и самолеты), принадлежащее богачам. Главный недостаток этой методики обнажился во время прошлогоднего кризиса и был блестяще подытожен неизвестным депутатом Государственной Думы: “Я богаче Дерипаски – у него долгов на пятьдесят миллиардов, а у меня – ни рубля”.

Что ходить вокруг да около! Надо взять определение богатства и прикинуть, как его посчитать.

4. Богатство – способность сохранять привычный образ жизни при потере дохода ((А1-О1)/Р1 <> (А2-О2)/Р2) . Самый простой способ узнать, сколько вы сможете прожить без дохода, это продать все свои активы, оплатить обязательства и разделить остаток на месячные расходы. Ответом будет количество месяцев, которое вы сможете продержаться, не меняя своих привычек. Но этот вариант не учитывает пассивных доходов, которые могут существенно увеличить срок. Что ж, усложним.

5. (А1-О1-Ап1)/(Р1-Дп1) <> (А1-О1-Ап1)/(Р1-Дп1). Для того, чтобы учесть пассивные доходы (Дп), мы должны вычленить активы, приносящие денежный поток (Ап). Эти активы должны быть сохранены, иначе пассивные доходы будут уменьшаться, поэтому ими мы не можем оплатить наши обязательства.

На самом деле и четвертый и пятый вариант определения богатства, несмотря на видимую красоту и простоту, неприменимы на практике. Простой пример: мои чистые активы растут в среднем на 15 000 в месяц, а расходы на последние шесть месяцев таковы: 52 000, 40 000, 170 000, 36 000, 88 000, 43 000. Какое число взять в знаменатель? Число текущего месяца, или среднее, если среднее, то за какой период? Вопросов много, ответ один – что бы мы ни взяли, показатель богатства будет скакать от плюса к минусу каждый месяц, и подсчет такого непредсказуемого индикатора теряет всякий смысл.

6. Чистые активы – мерило богатства (А1-О1 <> А2-О2). Это типичный финансовый подход. Так часто оценивают компании, да и ПИФы считаются так же. Практически идеальный показатель: во-первых, он показывает текущее состояние, т.к. формула не содержит потоков, во-вторых, для его подсчета действительно нужен только баланс, в-третьих, он очень простой в подсчетах. Лично я пользуюсь именно им, хотя и у него есть недостаток. Показатель чистых активов не подходит под наше определение богатства, он не показывает, сколько мы можем продержаться без доходов, зато по его динамике всегда можно определить правильной ли дорогой мы движемся: если чистые активы растут, то мы становимся богаче, если же падают, то что-то нужно менять.

Некоторые читатели пытались схитрить и указывали по два, а то и более условий признания одного из двух людей более богатым. А на вопрос: как быть, когда выполняется только часть условий, ответа ни один не дал.

И напоследок парочка замечаний к задаче по составлению баланса.

Что мне понравилось, так это то, что все, решившие задачу, не воспользовались определениями Кийосаки. Все отнесли акции к активам, хотя это противоречит условию, что активы “должны класть деньги вам в карман”.

Однако, своего варианта никто не дал. Все предпочли другой подход – разбирать каждый элемент задачи в индивидуальном порядке. Порой это приводило к забавным ситуациям – два разных элемента относились к активам по двум совершенно разным критериям.

Самая очевидная ошибка, которую допустили многие – это отсутствие связи между балансом и отчетом о доходах и расходах. Типичный пример: разница между доходами и расходами в квартале составляет +35 000, а активы выросли за этот квартал только на 15 000. А куда делись еще 20 000? Причина ошибки проста. Вспомните старинные задачи, они именно об этом – двойной счет. Можете, как и в случае со старыми задачами, нарезать из бумаги купюры и посмотреть на движение средств между статьями баланса и отчета о доходах и расходах. Скорее всего, ошибка сразу будет обнаружена.

В комментариях к прошлой заметке было одно интересное замечание: “Мало-ли. Может быть он свободные деньги в благотворительный фонд “Рэйв – против наркотиков, Рок – против зимы”?”  Так вот, разница между доходами и расходами всегда, повторяю ВСЕГДА, равна увеличению или уменьшению чистых активов. Если разница уходит в благотворительный фонд “Рок – против зимы”, это означает одно – вы почему-то не включили благотворительность в список своих расходов. А надо бы.

Не знаю, придется ли писать отдельный пост по понятиям дохода, расхода, денежного потока, чистого дохода и т.п. Для проверки предлагаю небольшой тест, всего два вопроса, в каждом нужно указать, какую сумму вы запишете в доходы, а какую в расходы.

1. Человек получил зарплату наличными 50 000 рублей, 10 000 положил в резервный фонд на депозит, 20 000 ушло на погашение беспроцентного кредита, 15 000 на прочие текущие нужды.

2. Человек взял потребительский кредит 100 000 рублей. На 50 000 рублей были куплены стиральная машина и холодильник, 30 000 были отложены на отпуск, 20 000 ушло на погашение части взятого ранее кредита (на погашение процентов ушло 6 000, на погашение “тела” кредита – 14 000).

Пусть ваши чистые активы прирастают месяц за месяцем!

Nick Cherry.

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

Уже практически середина осени. Как время летит! Уже можно начинанать задумываться о том, где купить новогоднюю елку. Живую или искусственную. А то ближе к зиме начнется сезонное подорожание. Я исключительно из практических соображение предпочитаю искусственные – убирать иголки не надо, да и хватает на несколько лет. А еще лучше выехать на природу и нарядить елку в лесу…

Еще Эйнштейн удивлялся силе сложных процентов. К сожалению, эти проценты неспроста называют сложными. Если экспоненциальный рост капитала с течением лет мы еще можем понять на интуитивном уровне, то привести итоговый капитал к сложным процентам удается далеко не всем. В уме, наверное, вообще никому.

Что я имею в виду? 200% за два года – это сколько процентов годовых? 100? Двойка по математике! Всего лишь 41. Возможно, многие усмехнутся – мы уже говорили как нужно считать годовую доходность для сложных процентов, поэтому большинство читателей на уловку не поддались. Однако их прозорливость распространяется только на небольшие периоды. Моя, кстати, тоже.

Сложность состоит в том, что подсчет годовой доходности за несколько лет является трудной математической задачей. Показательную функцию с большим аргументом, скорее всего, невозможно посчитать иначе как на компьютере. Очень немногие люди способны извлечь квадратный или кубический корень на листе бумаги или в уме, подавляющему большинству людей известен только один способ извлечения квадратного корня – калькулятор. Что ж тогда говорить о корнях более высоких степеней!

Главная проблема состоит в том, что большие числа доходности действуют на нас психологически. Наш мозг не может себе представить, что большой прирост капитала за длительный период может быть обеспечен маленькой доходностью. “1000% за пять лет” (название одной из книг Эрдмана) действует на наше воображение сильнее, чем доходность 50% годовых. “Подумать только: целая тысяча процентов!” – и разум отключается…

Как-то, еще до кризиса, один мой коллега по работе отыскал в сети “калькулятор мечты” и поделился со мной мыслями о том, как легко стать миллионером, для этого ему было достаточно в течение 10 лет инвестировать капитал под 30% годовых. Когда я поинтересовался, где же он возьмет инструменты с подобной доходностью, он огорошил меня новостью, что собирается инвестировать в индексные ПИФы. “Ведь рынок вырос в 10 раз за десять лет! Ясно, что это куда больше нужных 30%!” – был его главный аргумент. Принять тот факт, что доходность рынка составила за эти десять лет “всего” 25% годовых, мой коллега отказался напрочь. В подобных случаях все используют среднее арифметическое для подсчета доходности, так как извлечение корня 10-й степени вызывает определенные трудности. Вот и коллега был уверен, что правильная цифра доходности рынка должна быть не меньше 80% годовых (средняя арифметическая равна 100%, а 20% это была его скидка на эффект сложных процентов).

Пиетет к большим числам доходности используют многие. Например, много вы видели ПИФов, у которых была бы указана доходность за 2005, 2006 и 2007 год? Нет, вместо этого УК писали о доходности за год, за два года и за три. Последняя цифра в то благоприятное время в среднем составляла около 300%, что конечно не могло не радовать начинающих инвесторов.

Доходностью за период можно скрыть небольшую годовую доходность. Взгляните на рекламу компании Эрдмана. Хвастать доходностью 38% за два с половиной года при инвестициях в акции… Альтернатива – банковский депозит – принесла почти столько же при несоизмеримо меньшем риске. Если посмотреть всю рекламную страницу, можно заметить, что Эрдман довольно часто пользуется этим приемом. Действительно 153% смотрятся, если не обратить внимание на период, который указан под графиком.

А реклама в метро нового продукта БТА Банка оставляет в памяти лозунг: “17% за полгода”. Проверил практически всех знакомых, кто видел эту рекламу – слово “годовых” вылетает из памяти. 17% годовых это очень хороший процент, но это совсем не 17% за полгода. Это просто маркетинговый трюк, но учитывая финансовую “грамотность” россиян, я не удивлюсь, если окажется, что многие пришли оформлять этот вклад, подсознательно рассчитывая именно на 36% за год.

Будьте бдительны!

Nick Cherry.

P.S. Задачка про активы оказалась слишком сложной? Всего двое сделали попытку ее решить. Отложу публикацию своего решения еще немного, вдруг еще найдутся смельчаки.

Зря, между прочим, отказываетесь ее решить – это очень нужное и полезное практическое упражнение. Меньше ошибок будете допускать при составлении своих собственных балансов. Впрочем, для ленивых у меня есть вопрос попроще: представьте двух человек. У вас есть данные по величине их активов, обязательств, доходов и расходов. Вопрос: как узнать, кто из этих двоих богаче? Жду ваши варианты ответа в комментариях.

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

В этом году Пенсионный Фонд Российской Федерации (ПФР) прислал “письмо счастья” вовремя. Если вы еще не перевели накопительную часть своей пенсии под управление частным управляющим компаниям (УК) или в негосударственный пенсионный фонд (НПФ), то самое время подумать об этом. Время еще есть – по закону вы имеете право сделать свой выбор до конца года.

Я уже писал и довольно подробно о пенсии, и что с ней можно сделать. Сегодня же расскажу об изменениях, прошедших за это время, и напомню кратко о плане действий.

Либеральный и консервативный портфели ГУК ВЭБ

Самая главная новость для будущих пенсионеров в этом году – это разрешение государственной управляющей компании (ГУК ВЭБ) использовать пенсионные средства для более рискованных инвестиций, чем государственные облигации. Это безусловно может повысить доходность ваших пенсионных накоплений, но в то же время, есть риск потерь при неблагоприятной конъюнктуре. Для сомневающихся в ВЭБ оставлен консервативный портфель. Всем будущим пенсионерам, держащим свои пенсионные накопления в ГУК, необходимо выбрать один из двух портфелей.

Чтобы перевести накопительную часть своей пенсии в более рискованный портфель (либеральный), ничего делать не нужно. 1 ноября 2009 года все средства “молчунов” будут переведены в расширенный инвестиционный портфель ГУК. Если же вы боитесь за сохранность своих накоплений и хотите оставить их в консервативном портфеле, вам необходимо подать заявление в ПФР. Форму заявления вы можете получить в своем территориальном отделении Пенсионного Фонда. В этом случае с 1 марта 2010 года ваши средства будут переведены в консервативный портфель с более низкой доходностью, но зато и более надежный.

Перевод пенсии под управление УК или в НПФ

Если вы вообще не хотите, чтобы вашими пенсионными накоплениями управляла государственная компания, вы можете перевести свою пенсию под управление частной УК или в негосударственный пенсионный фонд. Что для этого надо сделать?

1. Решить, а нужно ли вам все это. Если не нужно, то дальше можно не читать.

2. Выбрать, будете ли вы переводить деньги под управление УК или передадите их в НПФ. Пост о плюсах и минусах УК и НПФ.

3. После этого вам нужно выбрать конкретную УК или НПФ, куда вы переведете свои пенсионные накопления. Пост о методике выбора УК. Пост о методике выбора НПФ.

Полезные ссылки:

• Рейтинг УК по доходности пенсионных накоплений.
• Рейтинг УК по объему пенсионных средств в управлении
• Рейтинг качества управления пенсионными средствами от Национального Рейтингового Агентства (НРА)
• Рейтинг НПФ по доходности пенсионных накоплений
• Рейтинг НПФ по объему пенсионных средств в управлении
• Рейтинг НПФ по количеству участников

4. После выбора конкретной УК или НПФ вы должны подать заявление в территориальное отделение ПФР. На сайтах конкретных УК или НПФ обычно есть уже заполненные образцы заявлений, где нужно проставить только свои ФИО и номер карточки пенсионного страхования. Впрочем, образец незаполненного заявления можно скачать и здесь. Заявление можно подавать как лично, так и по почте или через отдел кадров своей компании.

5. Теперь остается только периодически посматривать на показатель доходности своих пенсионных накоплений и радоваться (или огорчаться).

Важно! Поскольку ПФР, УК и НПФ – не банки, то перевод средств вовсе не осуществляется в течение 3-х рабочих дней. Перевод средств из одной УК (НПФ) в другую УК (НПФ) может занять несколько месяцев. Все это время деньги работать на вас не будут. Поэтому не нужно каждый год менять УК или НПФ – больше потеряете на простоях. Выбирайте УК или НПФ на более длительный срок – от 3 до 5 лет.

Государственная программа софинансирования пенсионных накоплений

Если вдруг официальная пропаганда обошла вас стороной, то с основными положениями программы вы можете ознакомиться, прочитав прошлые посты блога: подробный пенсионный план и Государственная поддержка пенсионных накоплений.

Если вы считаете, что 12 000 рублей в год вы можете потратить с большей пользой для своей пенсии, то выполняйте свой план. Тем же, кто решит (или уже решил) воспользоваться помощью государства, полезно будет знать следующее:

1. Для того, чтобы принять участие в программе софинансирования пенсионных накоплений, вам необходимо подать соответствующее заявление в ПФР. Образец заявления.
2. В ПФР вам выдадут реквизиты, по которым вы сможете перечислять средства на свой пенсионный счет. Вы можете добавлять любые суммы к своим пенсионным накоплениям, но государственное софинансирование распространяется только на суммы от 2 000 до 12 000 рублей в год.
3. Перечисляете нужную сумму на свой счет обычным банковским переводом.

Важно! Подтверждать свое участие каждый год не требуется. Программа действует 10 лет, считая со следующего года после подачи вами заявления. Чтобы отказаться от участия в программе достаточно просто не переводить средства в ПФР. Заявление при этом не аннулируется, то есть вы можете первые пять лет не платить ничего, а затем пять лет переводить по 12 000 в год и получать софинансирование на общих основаниях.

Важно! Нет смысла спешить с переводом средств в ПФР. Самый оптимальный способ, по моему мнению, заключается в том, чтобы положить 12 000 рублей в начале года на срочный банковский депозит сроком на 9 месяцев, а после окончания этого срока осенью перевести деньги в ПФР, получив на руки банковские проценты. Да, доходность пенсионных накоплений часто превосходит проценты по банковским вкладам, но опять же неизвестно, когда именно ваши переведенные средства дойдут до УК и когда именно к ним будут присовокуплены государственные деньги. Выбор за вами.

Большой вам пенсии!

Nick Cherry.

P.S. Я ожидал большей активности от сторонников Кийосаки после прошлого поста. Неужели все согласны, что его определения активов и пассивов никуда не годятся?

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

Балансовые отчеты все равно что сводки о ходе военных
действий: детали верны, а в целом – вранье.
Михаэль Шифр, немецкий писатель.

Каждый учебник начинается с определений. Если вы учились в старших классах школы или в вузе, то наверняка, готовясь к экзаменам, заучивали громоздкие научные определения простых, казалось бы, вещей и явлений и проклинали авторов подобных дефиниций. “Ну зачем, зачем надо было так все усложнять?!” Вместо интуитивно понятной каждому концепции “доход” приходится запоминать: “увеличение будущих экономических выгод, связанных с увеличением активов или уменьшением обязательств, которые могут быть надежно измерены“… Подобные формулировки вообще становились объетами шуток и анекдотов. Например:

• Баба с возу – кобыле легче: оптимизация динамики работы тяглового средства передвижения, связанная с устранением изначально деструктивной транспортной единицы.
• На фига попу гармонь: слабо выраженная актуальность применения клавишных инструментов в среде лиц духовного звания.

Конечно же, как и Энштейн, я за упрощение всего, насколько это возможно, но не более. Чем более простыми словами дано определение, тем оно “понятнее” для большего числа людей. Вы когда-нибудь задумывались о том, зачем вообще нужны определения? Очевидно, для того, чтобы можно было взять какое-нибудь реальное явление, сравнить его с определением и точно ответить на вопрос, оно это или не оно.

Для развлечения: попробуйте написать определение кошки.

Возьмем так часто употребляемые финансистами всех рангов и мастей слова “актив” и “пассив”. С точки зрения бухгалтера актив и пассив – это имущество компании, то есть одно и то же. Именно поэтому во всех реальных балансах компаний активы всегда равны пассивам. Отличия лишь в классификации. Грубо активы – это само имущество, а пассивы – это источники этого самого имущества. Если вы, например, потратите 10000 рублей из своих сбережений на акции Газпрома, то вашим активом будут сами акции, а пассивом – сбережения. Все очень просто и наглядно: берем нечто, если оно отвечает на вопрос “что это?”, то записываем его в активы, если же оно отвечает на вопрос “откуда это взялось?”, записываем его в пассивы.

Все это безусловно, замечательно, пока речь идет о компаниях. Цель компании – получить доход, поэтому все ее имущество служит этой цели. У обычного же человека все по-другому: получение дохода – это всего лишь одна из сторон его жизни, да и бОльшая часть имущества не предназначена для доходной деятельности. Поэтому сравнивать человека с бизнесом и записывать все его имущество в активы по крайней мере неразумно.

Не знаю, Кийосаки ли придумал, что актив приносит деньги, а пассив – отбирает их, но де-факто его определения стали чуть ли не стандартом для области личных финансов. В российской литературе я даже видел попытку подвести “научный базис” под определения Роберта – дескать, есть бухгалтерские определения активов и пассивов (актив – имущество, пассив – источник), а есть финансовые (актив приносит деньги, пассив отбирает). Не верьте. Все финансисты пользуются “бухгалтерскими” определениями, иначе они не могли бы читать отчетность компаний. Впрочем, речь не об этом, а о том, что в личных финансах принято считать активами, имущество, приносящее доход, а пассивами – то, что требует расходов. Для создания богатства нужно покупать активы и не покупать пассивы. Определения Кийосаки гораздо проще, чем те, что используются в бухгалтерии, поэтому они так всем нравятся. Но эта простота обманчива. Проверим.

Представьте, вы пришли к финансовому консультанту. Первое, что должен сделать хороший консультант, это уяснить ситуацию в которой вы находитесь. Для этого вам обычно предлагают заполнить большую анкету, в которой обязательно будет составление вашего личного баланса, перечисление ваших активов и пассивов. Вы взяли чистый лист бумаги и приготовились записывать.

Вот лежат коньки. Денег они не приносят, значит это не актив явно. Затрат тоже не требуют, значит это и не пассив. Что ж, коньки в нашем балансе присутствовать не будут.

Абонемент в бассейн. Каждый месяц нужно платить взнос. Явный пассив. С другой стороны, а нужно ли все подобные вещи с периодическими выплатами заносить в баланс? Так ведь недолго и самого себя в пассивы записать – на одну еду сколько денег уходит… Задумываемся и все-таки вписываем абонемент в колонку пассивов – под определение же подходит, но завязываем узелок на память, чтобы уточнить этот вопрос на следующей встрече с консультантом.

Есть автомобиль - ему нужна страховка, бензин, ТО и т.д. и т.п. Одни расходы на него. Сверяемся с определением: ясное дело – пассив. Автомобиль куплен в кредит (30% первый взнос). Сразу возникает вопрос – автомобиль в кредит это один пассив или два? И какова сумма этих пассивов? Пусть автомобиль стоит миллион, сколько надо записать в колонку пассивов? 700 000? 1 000 000? А может и все 1 700 000? Запишем любую из этих трех сумм и поставим рядом жирный знак вопроса – надо будет уточнить у консультанта, что же там писать.

Совсем недавно (например, месяц назад) мы купили автомат по продаже газировки. Всего за 1 000 долларов. За прошедший месяц он принес чистый доход 100 долларов. Актив? И все-таки закрадываются сомнения – пока-то мы в минусе. -900 долларов. Наверное, этот автомат надо отнести к пассивам. Нужно еще 9 таких же месяцев, чтобы мы могли точно сказать “да, это актив”, а пока опять пишем вопросик, спросим у консультанта при встрече.

О, акции Сбербанка! Ценные бумаги во всех книгах считаются активами. Но нам книги не указ! У нас есть определение: актив – это то, что приносит деньги. Но вот беда! Купили-то мы акции в январе 2008 по 100 рублей, а сейчас они даже до 60 рублей за акцию не дотягивают. Все-таки в пассив запишем, но снова с вопросом к консультанту.

Блин, сколько вопросов уже накопилось, а мы только начали! А ведь консультант сказал, что баланс желательно составлять если не раз в месяц, то хотя бы раз в квартал. А иначе как увидеть, улучшается ли ваша ситуация, или ухудшается. Столько мучений, а ради чего? Плюнуть бы на это и жить как раньше. Обходились без учета, и сейчас обойдемся.

Для того, чтобы вы в полной мере могли оценить простоту определений Кийосаки, предлагаю небольшую задачку. Нужно составить 4 квартальных баланса для одного человека.

Итак, человек получает зарплату 40 000 рублей в месяц, 30 000 рублей в месяц уходит на текущие расходы (еда, одежда, развлечения и т.п.), 5 000 он откладывает на инвестиции. Пока он формирует резервный фонд в банке, где у него уже накоплено 120 000 (вклад без процентов, не будем усложнять), поэтому все инвестиции идут на этот вклад. Во втором квартале был куплен новый телевизор за 30 000 (средства были взяты из резервного фонда). У человека есть автомобиль, купленный в кредит, стоимостью 750 000 рублей. 250 тысяч был первоначальный взнос. Ежемесячно на проценты уходит 5 000 рублей, а на погашение “тела долга” 10 000 рублей. Помимо основной работы наш герой подрабатывает веб-фрилансером. У него есть компьютер стоимостью 30 000, купленный за наличные год назад. Обслуживание компьютера обходится в 1000 рублей в месяц. Доходы от фриланса составляют 11 000 рублей в месяц. Без компьютера фриланс невозможен. В начале года человек купил долю в бизнесе друзей за 50 000 рублей, оперативного управления не принимает. Прибыль реинвестируется. Квартальные результаты бизнеса (доля прибыли нашего человека): +10 000, -1000, +25000, +2000. Помимо этого наш подопечный является владельцем 100 акций ООО. Купил он их в начале года за 100 рублей. Котировки акций на конец каждого квартала: 120, 105, 80, 95 рублей.

Задание: составить баланс для человека на конец каждого квартала, т.е. составить список его активов и пассивов. По желанию, объяснить, по какому принципу вы относили тот или иной объект к активам или пассивам. Можете также воспользоваться советом Кийосаки и рисовать два отчета – баланс и отчет о доходах, чтобы наглядно видеть движение денег и в соответствии с этим относить имущество к активам или пассивам.

Удачи!

Nick Cherry.

P.S. Существует путаница с определениями в российской и зарубежной литературе. В России к пассивам относятся собственный капитал и обязательства, тогда как в зарубежной литературе оперируют термином “liabilities”, что нужно переводить как “обязательства”, но наши переводчики упорно именуют их “пассивами”. То есть наши “пассивы” это совсем не то же самое, что их “пассивы”. Выражаем особую благодарность переводчикам книг по личным финансам.

P.P.S. Леонид и Otetz – вы единственные, кто до сих пор не получил приз за конкурс “доллар против инфляции“. Надеюсь, все остальные получили свои выигрыши. Если это не так, просьба связаться со мной по электронной почте.

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

Конкурс получился практически беспроигрышным – на 8 призовых мест набралось 9 участников. Как правильно заметил Volunteer, если дать себе труд заняться несложными подсчетами, то станет очевидно, что выиграет портфель, на 100% состоящий из одной валюты. Почему это произойдет? Именно потому, что вложения в валюту являются такими же рискованными инвестициями, как, скажем, вложения в акции. Если б был конкурс на самый прибыльный портфель из акций, там бы тоже победил сконцентрированный портфель.

Инфляция в условия конкурса была введена просто для запутывания. На самом деле, ее величина не оказывает никакого влияния на итоги конкурса. Все портфели от нее пострадали одинаково, а значит валютные вложения не защищают от инфляции. Все итоговые результаты подсчитаны без учета инфляции. Впрочем, если хотите, можете сами уменьшить результаты всех портфелей – официальная инфляция составила за период конкурса 1,51%.

Максимальную доходность показал портфель, состоящий исключительно из евро – 3,6%. Но никто из участников такого варианта не предложил. Портфели участников расположились по убыванию доходности в следующем порядке:

1. Яков (40% евро, 60% доллар) – 3,31%. Приз: 100 долларов.
2. Outstrip (100% доллар) – 3,12%. Приз: 25 долларов.
3. Евгений (65% евро, 15% доллар) – 2,85%. Приз: 25 долларов.
4. Леонид (35% евро, 15% доллар) – 1,73%. Приз: 10 долларов.
5. Bimerman (25% евро, 10% доллар) – 1,21%. Приз: 10 долларов.
6. Кожин Роман (15% евро, 15% доллар) – 1,01%. Приз: 10 долларов.
7. Otetz (20% евро) – 0,72%. Приз: 10 долларов.
8. Nurzhan (10% евро, 10% доллар) – 0,67%. Приз: 10 долларов.
9. Altermann (100% рубль) – 0%.

Для получения призов, шлите номера своих wmz-кошельков на мыло cherry@myrichway.ru. В письме укажите свой ник. Убедительная просьба писать с тех ящиков, которые были указаны в комментариях к посту конкурса.

Nick Cherry.

P.S. Чуть не забыл ответить на два своих вопроса по валютным рискам.

1. В рассуждениях о валютной диверсификации есть допущение, которое не всегда работает в России. Что это за допущение, и когда оно не работает?

Ответ: Допущение – В нормальной рыночной экономике инфляция существует независимо от колебаний курса иностранной валюты. В РФ это допущение работает не всегда, поскольку наша экономика – импортная. Пусть сейчас и не 90-е годы, когда цены шагали за курсом доллара чуть ли не один-в-один (все-таки доллар зимой вырос почти на 30%, слава Богу, цены подросли на меньшую величину), но все равно влияние курса иностранной валюты на цены остается сильным, особенно в некоторых отраслях (например, техника или одежда).

2. Всем известно, что диверсификация уменьшает риск одновременно с доходностью. При введении валюты в портфель риск, наоборот, увеличивается. Почему так происходит именно с иностранной валютой?

Ответ: Введение в портфель иностранной валюты не является диверсификацией, т.к. от риска рублевого портфеля (инфляции) оно не избавляет, а добавляет новый риск колебаний валютных курсов. Диверсификация уменьшает риск и уменьшает доходность. Валютный портфель увеличивает потенциальную доходность сбережений и одновременно увеличивает риск.

Но, если ввести в портфель две или более валют, то возникает диверсификация валютного риска. Доллар и евро несут риск одного типа. А значит портфель доллар-евро будет менее рискованным, чем портфель только из евро или только из долларов. Правда, смешанная корзина окажется и менее доходной, что и подтвердили итоги конкурса.

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

Сегодняшний обзор будет посвящен первым трем книгам Кийосаки, поскольку они написаны более-менее на одну тему – “как стать богатым через инвестиции”. Тогда как “Богатый ребенок, умный ребенок” посвящена методам образования, “Школа бизнеса” – сетевому маркетингу, “Пророчество богатого папы” – недостаткам существующей пенсионной системы. Об этих книгах мы поговорим как-нибудь в другой раз.

Богатый папа, бедный папа.

Главная мысль книги – богатые не работают за деньги, а деньги работают на богатых. Эта мысль изложена в виде истории о “двух отцах” Роберта, один из которых предлагал ему путь наемного работника (”бедный папа”), другой – путь бизнесмена и инвестора (”богатый папа”). Конечно же, оба этих персонажа являются литературным вымыслом, на что любят указывать критики, но это не умаляет достоинств книги. Заслуга Кийосаки не в том, что он открыл какие-то суперспособы обогащения, а в том, что сумел объяснить “очевидные” идеи настолько простым языком, что их могут понять и применить даже не специалисты в области финансов.

Квадрант денежного потока.

Вторая книга серии рассказывает о четырех типах людей в зависимости от того, откуда они получают основную сумму дохода. Кийосаки делит всех на наемных работников, самозанятых (левая сторона квадранта), владельцев бизнеса и инвесторов (правая сторона квадранта). Забавно следить за эволюцией мысли на протяжении книги. Сначала, чтобы не отпугнуть читателей, Роберт утверждает, что финансового успеха можно достичь в любом секторе квадранта. Чуть позже он замечает, что наилучшим способом достичь богатства является получение доходов из двух разных секторов (желательно, на разных сторонах квадранта). И, наконец, идет череда доказательств, что финансовых успех придет только к тем, кто играет на правой стороне.

В книге можно найти разделение инвесторов на 7 уровней и 3 типа, а также простой план из семи шагов, чтобы начать движение к финансовой независимости. И опять же красной нитью через всю книгу проходят мысли: “богатые не работают за деньги” и “повышайте свою финансовую грамотность”.

Руководство богатого папы по инвестированию.

Самая толстая книга Роберта Кийосаки, и, на мой взгляд, самая полезная из всех. Практически энциклопедия по созданию бизнеса и инвестированию. В книге описаны и инвестиции в ценные бумаги, и недвижимость, и участие в IPO, и создание собственного бизнеса, и основы финансовой грамотности по Кийосаки. Конечно, на практическое пособие книга не тянет. Все-таки Роберт больше мотиватор, чем практик, да и тонкости личной практики всегда отличаются от книжных примеров. Но подробное описание его принципов и методов изложено именно в этом произведении. На самом деле, после прочтения этой книги читать остальные совсем необязательно, разве что вы хотите вдохновить самого себя на действия.

В целом, идеи Кийосаки понятны и даже очевидны практикующим инвесторам и бизнесменам. Практические тонкости освещаются либо поверхностно, либо даже с ошибками, за что, кстати, многие Роберта недолюбливают. Зато в качестве мотивационных книг серия “Богатый папа” практически не имеет себе равных. К сожалению, по прочтении книг складывается впечатление, что разбогатеть на инвестициях можно не только легко, но и быстро. Но это далеко не всегда так: можно разбогатеть с помощью простых действий, но этот путь – долгий, а можно выбрать сложный и рискованный, но быстрый путь.

О сроке получения богатства во всех книгах упоминается лишь вскользь. По словам “богатого папы” его путь занял 20 лет. Сам Роберт достиг финансовой независимости за 21 год. Но большинство прочитавших его книги рассчитывают на богатство лет так через 5-7. Неудивительно, что через некоторое время даже самые восторженные читатели начинают разочаровываться. Но причиной этого являются не сами книги Кийосаки, а завышенные ожидания их читателей.

Книги можно скачать в разделе “Библиотека“, а если кто-то предпочитает соблюдать авторские права или просто кому-то нравится перелистывать бумажные страницы, для тех есть возможность сделать заказ на бумажные версии книг.

Приятного чтения!

Nick Cherry.

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги

На вопрос: “Чему равен корень двух?” – физик ответит: “Это величина
порядка единицы”. Инженер проведет расчеты и скажет:
“Около 1,41″. Финансист спросит: “А сколько надо?”
NN.

В финансовых текстах часто встречается термин “средняя доходность”. Например, средняя доходность инвестиций Уоррена Баффета чуть выше 20% годовых. Некоторые хвастают своими достижениями: “средняя доходность моих вложений порядка 50%”. Бывает, что таким образом пытаются описать и финансовые инструменты – вложения в ххх принесут, в среднем, 25% годовых.

Хотите посчитать свою среднюю доходность? Это не так просто, как кажется на первый взгляд.

Рассмотрим несколько примеров инвестирования 100 рублей на 6 лет.

1. Доходности за каждый год: 20%, 20%, 20%, 20%, 20%, 20%. Какая средняя доходность? 20%? Как считали? Сложили все числа и поделили на 6? Такая операция называется, если вдруг кто не знает, нахождением среднего арифметического.

Следующий пример:

2. Доходности за каждый год: 10%, 50%, 10%, 50%, 10%, 50%. Какая средняя доходность? 180% делим на 6 получаем 30%.

И еще один пример:

3. Доходности за каждый год: -50%, 50%, -50%, 50%, -50%, 50%. Средняя доходность будет равна нулю.

К сожалению, а может быть и к счастью, вышеприведенные расчеты неверны. Легко проверить, посчитав итоговый капитал с использованием реальных чисел годовых доходностей, а затем с использованием средней. В примере 2 получим, что реальный капитал через 6 лет составит 449 р., а при инвестициях с доходностью 30% мы получим аж 482 р. Наша средняя доходность оказалась завышенной.

В примере 3 все еще более печально. Реальный капитал составит 42 рубля (т.е. мы потеряем за 6 лет 58% капитала), а средняя доходность говорит, что капитал вернется в полном размере.

Выход: нужно считать среднюю доходность правильно.

Средняя арифметическая доходность не учитывает эффекта сложных процентов, поэтому для расчетов необходимо использовать среднее геометрическое. Вместо сложения доходностей и деления суммы на число периодов, доходности нужно перемножить и извлечь корень n-ной степени, где n равно количеству периодов.

Поскольку корни четных степеней вычисляются только для положительных чисел, то все доходности из процентов нужно выразить в дробях: не +30%, а 1,3; не -20%, а 0,8. Тогда верный результат гарантирован.

Правильные доходности в примерах: 20% (нет отличий от среднего арифметического, т.к. величина доходности постоянная), 28,5% вместо 30% и -13,6% годовых вместо 0%.

Использование среднего арифметического ВСЕГДА завышает среднюю доходность. Завышение это тем больше, чем сильнее разброс доходностей по периодам. Следовательно, к средней доходности нужно относиться с особым вниманием, если этот показатель используется для характеристики высокорисковых финансовых инструментов (ПИФов, акций и т.п.).

Но и первый вариант расчетов не совсем бесполезен. Среднее арифметическое можно использовать для подсчета доходности по любым инструментам без капитализации полученных доходов, например, срочных депозитов с выплатой процентов владельцу (вклад типа “рантье”).

Большой всем вам средней доходности!

Nick Cherry.

Путь к богатству - блог о том, как достичь финансовой независимости и перестать работать за деньги