A modern piacok nem csak hírek, gazdasági adatok vagy technikai szintek miatt mozognak. Az intraday ármozgások jelentős részét egy sokkal kevésbé látható tényező hajtja:

Ha valaki először találkozik az opciózással, általában kétféle reakciót látok: vagy azonnal lelkes lesz, mert érzi benne a lehetőséget, vagy úgy érzi, ez túl bonyolult, túl sok a fogalom, túl messze van a „normál” tőzsdei világtól.

2025-ben történelmi csúcsra pörgött az amerikai opciós piac. A részvénypiaci kétszámjegyű hozamok és a megemelkedett realized / implied volatilitás együtt felhúzták a forgalmat.

Ha eddig macerásnak találtad az IBKR számlád feltöltését, akkor van egy jó hírem: már közvetlenül össze tudod kötni a számládat a Wise egyenlegeddel, és onnan könnyedén tudsz pénzt utalni.

A hét elején az AMD részvénye valósággal berobbant a piacra, miután kiderült, hogy az OpenAI több gigawattnyi számítási kapacitást vásárol tőlük az elkövetkező években. A hír hatására az árfolyam közel 24%-ot ugrott egyetlen nap alatt, de ami igazán érdekes, az az, ami az opciós piacon történt.

Sokszor ugyanazt a piaci véleményt kevesebb tőkével, korlátolt kockázattal és nagyobb rugalmassággal is meg lehet játszani opciókkal. 

Sokan azt hiszik, hogy ha elolvasnak néhány könyvet vagy megnéznek pár alapozó videót az opciózásról, már készen állnak a piacra. Az elmélet szép és tiszta – de a piac soha nem az.

Ha most AI-val tanulsz, ez a cikk segít, hogy tudd, mire használd biztonsággal a kereskedés során – és hol ne bízz benne vakon.

A kereskedésben sok mindennel meg kell küzdenünk – a piaci volatilitással, az érzelmeinkkel, a döntéshozatali fáradtsággal, vagy épp az időzítéssel. De van egy alattomos ellenség, ami csendben, szinte észrevétlenül támad.

Az opciós kereskedés egyik alappillére a volatilitás. Mégis, sokan félreértik, mit jelent az, hogy „az IV magasabb, mint a HV”. És ami ennél is fontosabb: miért fontos ez egy opciókiíró számára?

„Ez nekem túl bonyolult…” Ez az a mondat, amit kezdőktől újra és újra hallok. És tudod mit? Valahol jogos is. De csak első blikkre...

2025 április elején ritka lehetőség adódott az opciós piacon: a VIX 50 fölé emelkedett. Ilyenkor a Put opciók kiírása szó szerint olyan, mintha aranyat lapátolnál – de csak ha érted, mit csinálsz.

Tegnap olyan nap volt a tőzsdén, amire még sokáig emlékezni fogunk. Trump két bejelentése alaposan felkavarta a piacokat, és olyan emelkedéseket hozott, amilyeneket ritkán látni.

Elkészítettem a legújabb Interactive Brokers számlanyitási segédletemet, amely a folyamat 2025 márciusi állapotát tükrözi.

Ebben a cikkben egy valós kereskedésen keresztül mutatom be a Broken Wing Put Butterfly (BWB) stratégia alkalmazását.

Opciós stratégiákkal hosszútávú ügyleteket is fel lehet építeni, amelyek hozama többszöröse is lehet a sima részvénytartásnak.

A Microsoft részvényére épített opciós stratégia egy kombinált emelkedésre játszó pozíció, amely egy Short Put és egy Bull Call Spread együttese.

Az amerikai opciós piac az elmúlt öt évben látványos növekedésen ment keresztül, és a 2024-es év kereskedési volumene ismét rekordot döntött.

Az alábbi esettanulmányban bemutatom, hogyan kezeltem egy SPX-re kötött, Calendar és Diagonal spreadekből álló kombinációs pozíciót.

Az IBIT Bitcoin ETF 2024 eleje óta elérhető de pár hete már opciózható is. Ez a BlackRock által kibocsátott tőzsdén kereskedett alap (ETF) forradalmasíthatja a Bitcoin-befektetések világát!

A Jade Lizard egy oldalazásra, emelkedésre számító, alapvetően magas valószínűségú opciós stratégia, amely Put és Call Spread eladásból épül fel.

Az Interactive Brokers Ireland Limited (IBIE) ügyfeleként fontos változásra kell felkészülnöd: a brókercég 20%-os forrásadót von le a számládon keletkező kamatjövedelmek után.

Bevezettem egy új GuruScan modult, ami a Metrics nevet kapta. Ennek segítségével olyan mélyebb piaci összefüggések is láthatók, amelyek a technikai elemzés során soha.

A Tastylive által nemrégiben publikált kutatásban betekintést nyerhetünk a futures és ETF-ek (Exchange Traded Funds) közötti különbségekbe és azok alkalmazási lehetőségeibe.

Jelen cikkemben egy ritka hosszú lejáratú (552 napos) Call Butterfly pozimat szeretném bemutatni a META-ra.

Nem csak sok pénzzel lehet elkezdeni az opciós kereskedést, lehet akár 1-2 ezer dollárral is.

Jelen cikkemben azt mutatom be, hogyan lehet a legegyszerűbben az opciós kereskedésben demózni.

Jelen cikkemben egy XLE-re kötött Put Ratio stratégiát mutatok be, amely 1 hónap alatt 781% profitot generált debit-re vetítve.

Jelen cikkemben egy IWM-re kötött Call Ratio stratégiát mutatok be, amely 5 hónap alatt 579% profitot generált.

Nemrég vettem észre, hogy a TradingView publikált egy még beta állapotban lévő opciós elemző modult. Erről készítettem egy rövid videót.

A néhai Van Tharp jelentős mennyiségű kereskedéssel kapcsolatos pszichológiai megfigyelést és írást hagyott maga mögött. Nézzük mit gondol a különféle kereskedési hibákról.

A Schwab - TD akvizíció óta sokaktól hallottam, hogy az opciós elemzésekhez szükséges ingyenes TOS demo regisztráció nem túl gördülékeny.

Számos olyan ETF létezik ma már, amik rendszeresen Call opciókat írnak ki az alaptermékkel szemben, ezáltal "hozamot" generálva a befektetőknek. Nézzük meg a dolog buktatóit.

A Condor opciós stratégiát a legtöbben iránymentes kereskedésre használják, de nagyon jól lehet irányzott elképzelések lekereskedésére is alkalmazni.

Eddig azért nem foglalkoztam az opciós stratégiai backtest-ekkel, mert csak napvégi adatokkal lehetett tesztelni, ami meglehetősen torz. De ma már lehet 1 perces adatokkal is.

A közelmúltban a Interactive Brokers tájékoztatta az ügyfeleit, hogy már elérhető az overnight vagyis az éjszakai kereskedés bizonyos részvények és ETF-ek esetében.

Most, hogy ismét hatalmas hype van a kripto piacon, ránéztem a Deribit-re, hogy mennyit változott a likviditás és az elérhető opciós analitikai eszköztár.

Végre a jól ismert Interactive Brokers TWS felületénél egy sokkal egyszerűbb platformot is fejlesztenek az IB-nél, ami IBKR Desktop névre hallgat.

Köztudott, hogy a Schwab felvásárolta a TD Ameritrade-t, akié korábban a Thinkorswim platform volt. A migrációs folyamat nem hagyta érintetlenül a TOS demo regisztrációs folyamatot se.

BRÉKING: Tegnap jelent meg a hír, hogy elfogadták az őszi adócsomagot, ami tartalmazott számunkra fontos és előnyös változtatásokat.

Az opciós piacokon két nagyon fontos mutatót szokás figyelemmel kísérni, amelyek jelentős információval szolgálnak a piaci szereplők számára: az open interest és a volume.

Az opciós kereskedés egy izgalmas és potenciálisan nyereséges formája a pénzügyi piacokon való részvételnek. Nézzük, hogy mit kínál az USA és Európa ebben a tekintetben.

A kereskedők és befektetők gyakran hallják a VIX, vagyis a Volatility Index nevét. De mire jó az ha a VIX-et elosztom 16-al? Nézzünk ennek a mélyére.

Ma reggel érkezett az email az IB-től, amiben arról tájékoztatnak, hogy az IBCE és az IBIE (írországi entitás) egyesül hamarosan. Nézzük a részleteket.

Az opciós kereskedés világában mindig izgalmas, amikor új termékek jelennek meg. Most éppen a Defiance ETFs hozott létre egy új, kifejezetten 0 napos lejáratra fókuszáló ETF-et.

A tőzsdén minden nap történik valami, de vannak különleges napok, amikor az átlagosnál is több a mozgás, mint pl. a "Quadruple Witching" napokon, amiből évente csak négy van.

Az Interactive Brokers által nyújtott TBSZ számlán csak bizonyos jellegű opciós stratégiák engedélyezettek. Nézzük, hogy melyek ezek.

Gyorsjelentés előtt 1 órával ránéztem az NVDA opciós piacára, hogy lássuk milyen irányú és mértékű elmozdulást áraz a piac az opciós árak alapján.

Alábbiakban bemutatom az IB TBSZ számlanyitás folyamatát és a belső átvezetési lépéseket.

A folyamatosan fejlődő ChatGPT plugin-okkal számos izgalmas és érdekes feladatot végeztethünk el akár részvény vagy opciós adatsor elemzése kapcsán.

2023.07.08-án kaptam egy automatikus értesítést, hogy az IB ÁSZF-je változott a TBSZ számla feltételeivel. Külön email a TBSZ nyitás lehetőségéről nem érkezett (eddig).

Az idő pénz, az elvesztegetett idő pedig számtalan elszalasztott lehetőség. Ha ma újrakezdhetném, sok dolgot másképp csinálnék.

Nézzük meg, melyek a leggyakoribb hibák, amelyeket a kezdő opciós kereskedők gyakran elkövetnek, és hogyan lehet ezeket orvosolni.

A jelenlegi oldalazó, alacsony volatilitású piac olykor nagyon jó lehetőségeket teremt alacsony és korlátozott kockázatú iránymentes pozíciók építésére.

Az elmúlt időszakban, amikor a világ közelgő bankválság előtt állt, a befektetők által leginkább figyelt piaci volatilitásmutató, a VIX index, érdekes dolgot produkált: alig változott.

Az SPX Diagonal stratégiát irányzott elképzelés kereskedésére is lehet használni, olykor elég magas megtérülési potenciál mellett.

Opciós Time Spread stratégiák kreatív alkalmazásával egyszerre lehet akár iránymentes és irányzott piaci elképzelést is felvenni az alaptermékre. Kedvenc termékem ehhez az SPX.

Az amerikai inflációs adatok az elmúlt években rendkívüli figyelmet kaptak az egész világon. Az infláció emelkedése sokakat aggodalommal töltött el, mivel hatással lehet az élet minden területére, pl. a lakhatásra, élelmiszerre, ruházatra, stb.

2023 január 1-től egy új adónem lépett életbe a Publicly Traded Partnership (PTP) tipusú cégeknél, amelyről kiemelten fontos tudni, mert jelentős kockázatot hordoz.

Egy héttel az 1987-es Fekete Hétfő előtt a Wall Street Journal figyelmeztetést adott ki. A cikk a portfólióbiztosítások széleskörű használata miatti piaci instabilitás lehetőségét taglalta.

2022 év végére oda jutott az ország, hogy hivatalosan is 24.5%-os inflációt mértek év/év alapon. A 2022-es év átlagos inflációja 14.5% volt.

Nézzük, hogy a múltban milyen hosszúak és gyakoriak voltak a veszteséges évek az amerikai részvénypiacon.

Az egyik ügyfelem belefutott abba, hogy az Interactive Brokers-en végzett tevékenysége közvetetetten negatívan befolyásolta a Babaváró hitelre való jogosultságát.

2022 tavaszán a CBOE egy új S&P500 index terméket dobott a piacra, ami kifejezetten az alacsony tőkeméretű pozíciókkal kereskedőket célozza.

2022.11.08-án kaptam a levelet a Tastyworks-től, hogy bizonyos termékek esetén új adónem lép érvénybe 2023.01.01-től.

Múlt héten ismét új lokális aljat ütött az SPX az enyhén rosszabb inflációs adatokra reagálva, de napon belül szépen vissza is vették. Utoljára Covidban láttunk ilyen +5%-os napos gyertyát.

Sokféleképpen lehet rövid vagy középtávú iránymentes piaci elképzelést létrehozni opciós stratégiák segítségével. Mutatok egy rövidtávút SPX-re.

09.21-én lesz a FED döntés arról, hogy 75 vagy 100 bázispontos alapkamat emelést hajtanak-e végre. A VIX határidős görbe ennek ellenére szokatlanul "lapos".

Tegnap kijött az augusztusi inflációs adat (CPI), ami rosszabb lett a vártnál, de nem sokkal, mégis hatalmas esést okozott a piacon.

2020 és 2022 között több mint kétszeresére nőtt a FED mérlege. Ennek oka a Covid pánik általi gazdasági sokkra adott monetáris lazítás volt.

A pénteki Jackson Hole-os Powell beszédben volt egy mondat, amit nagyon nem akart hallani a piac. Eddig is volt erről szó, de most sokkal direktebb és egyértelműbb volt, mint eddig.

Meddig tarthat az USA gazdasági visszaesése?

Évekkel ezelőtt a kedvenc opciós stratégiám a fedezetlen határidős iránymentes stratégia volt. Aztán változott a piac és nekem is alkalmazkodnom kellett hozzá.

2022 nyarán mindenki azt találgatja, hogy vajon melyiktől kell jobban félni, a további inflációs nyomástól vagy attól, hogy a FED sorozatos kamatemelése recesszióba taszítja az amerikai gazdaságot.

Fitness körökben elterjedt mondás, hogy a strand test (beach body) télen készül és nem nyáron. De mi köze ennek a jelenlegi helyzethez?

2022 első felében elég jelentős esést láthattunk a világ részvénypiacain. Két szektoron kívül (energy, utilities) minden esett és nem is keveset.

Van néhány irányelv, amit érdemes betartani akkor ha az ember olyan volatilis és csapkodó piacon kereskedik, mint a mostani.

Wheel strategy névre hallgat az egyik legnépszerűbb részvénnyel kombinálható opciós stratégia, amit még azok is néha használnak, akik nem nagyon értenek az opciókhoz.

Ritkán látok olyat, hogy 70-100 pontot úgy esik az SPX, hogy közben a VIX vagy meg sem mozdul, vagy éppenséggel esik. De ilyet láttam múlt héten...

Közeledve a május 20-i határidőhöz, nézzük át, hogy Tastyworks esetén melyek az adóbevallást támogató riportok és honnan tölthetők le.

A hétköznapi kereskedésben megszokott, hogy egy termékben vagy long vagy short elképzelést vesz fel a trader, de egyszerre nincs mindkettő jelen. Az opciós stratégiák lehetővé teszik ezek egyidőben történő kombinálását is.

Hamarosan indul a 2022 Q1 gyorsjelentési szezonja, amiben biztosan elég sok meglepetés lesz, így várhatóan a volatilitás se marad el.

A háborús konfliktus tőzsdei hatása egyértelműen a volatilitás növekedése, hiszen a tőzsde nem szereti a bizonytalanságot.

Alábbiakban egy gyorsjelentésre játszó Calendar spread pozíciómat szeretném megosztani, amit a GuruScan segítségével találtam február elején.

Az opciózást nem véletlenül tartják az egyik legösszetettebb kereskedési formának, hisz nagyon sok változós és a megfelelő eszközök nélkül nehézkes tud lenni a stratégia kiválasztása.

A trader személyiségfejlődésének fontos eleme, hogy képes legyen felismerni a változó piaci kontextust és annak megfelelően alakítsa a kereskedési stratégiáját.

Sok aktív kereskedő követi el azt a hibát, hogy túl nagy hangsúlyt fektet a következő pozíció kiválasztására.

A napokban olvastam, hogy az Interactive Brokers-nél is elérhető vált néhány alap kriptodeviza kereskedése egy harmadik fél letétkezelő segítségével.

A valós élet és kereskedés között az egyik legnagyobb különbség az aktivitás és tétlenség szerepének a jelentősége.

2021.11.21-től az SPX és VIX index termékek közel 5x24 órás nyitvatartásban elérhető váltak a CBOE jóvoltából.

Most, hogy egyre népszerűbb az opciós kereskedés, sokan keresik a kripto opciós lehetőségeket, de egyelőre szűk a kínálat ezen a téren. Bemutatom azt a platformot, amit én használok.

2021.10.19-én indult útjára a BITO ticker-re hallgató Bitcoin határidős árfolyamot követő amerikai piacon kereskedhető ETF.

Az alábbi írást az egyik legrégebbi tanítványom (Nándi) készítette, amiben azt részletezi, hogyan futott bele az IB-n egy hónapokig zárhatatlan pozícióba.

A közismert félelem és kapzsiság index a VIX, ami az SPX opciók árából számított volatilitás. Azonban ennek is van volatilitása...