上班族投資理財 - Invest In Taiwan Stock Market

財務自由提早退休第十二年

2025-01-16T10:31:00.006+08:00

分享2024課程財務自由提早退休的準備影片。

留下一點記錄，也希望大家有找到一點什麽想法，能運用在自己身上。

【追求財務自由很簡單，提早退休不是夢】

阿爾發機器人理財-被動投資、主動人生

2020-07-23T14:55:00.003+08:00

害怕投資股市只要保本商品想快速高報酬都不是退休良方

你對金融商品和股票市場十分害怕，總覺得金融業要欺騙你買賣，認為買股票就是貪婪，會身敗名裂，會破產，對投資股票市場避之唯恐不及，但其實你錯了，投資股票也能是安全的退休準備計畫的主要內容，只要你的方法對，長期有紀律地去執行。

或者，你認為做任何投資一定要保本，要保息，只能接受保險公司推出的有宣告利率的保單，或是外商包裝出來的保本結構型商品，認為只有保本，才能少虧多賺。但是你也是錯的，這種迎合你的期待心理的商品，不會是長期退休準備的最佳工具，靠這來退休的是銀行家，不是投資人。

或者，你認為投資就是要高報酬，沒有一年20%以上的年報酬率，沒有超過市場報酬率，怎麼可能讓人靠投資翻身，讓人從下層爬到財富自由，但是你也是錯的，不能先知道報酬率高低，還是能安排出有高成功機率的退休計畫，著急想要靠投機變富有，只會更快陣亡退出，怕到再也不敢碰任何投資。

你應該考慮試試2020年7月阿爾發投顧推出的機器人理財。他會從和你用電腦在線上對談的回應，幫你安排出一個合適的投資計畫，並且推算未來最佳和最差的退休金金額，並讓你知道成功機率是高還是低。

阿爾發機器人提供的投資建議，是當代最廣受推薦的成功投資建議，用Vanguard基金所提供的ETF，Vanguard基金是美國被動指數投資的先驅約翰柏格所創立，不但規模大，基金的收費極低，更是被動投資法席捲全球的史詩英雄般的推動者。他會建議你分散投資，每年投資組合會再平衡買賣交易，就是說會顧好你的投資，隨著市場不同資產單位漲跌，維護他原定給你的計畫投資比例。

你額外持續付給阿爾發機器人的費用，則是督促自己去紀律執行的成本，若為了節省這約占投資金額1%的錢，而錯失自己開始行動的時機，那真是省小失大。人要建立一個習慣和改變行為，都是很困難的，付費讓機器人督促與提醒自己，至少是值得一試的事情，如果體驗後，發現自己很有紀律，隨時可以取消，改為自己來。

如果你已經讀過我的上班族投資理財系列文章很多年，也知道我已經退休當奶爸好多年，你覺得自己很懂這些理財的理念，聽過我分享3個50的投資理財心法，很有自信心，但是，卻發現自己怎麼十年來，還在原地踏步，你真的該改變自己一小段時間試看看，來試試阿爾發投顧推出的機器人理財吧！希望我個人推薦的人，請來信pojen.huang@gmail.com，標題寫阿爾發機器人。

阿爾發投資試算的連結

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2017理財規劃回顧

2017-12-31T23:57:00.001+08:00

2017年初，我給自己訂的目標是反曲弓30公尺希望能六箭都進黃心，雖然沒有辦到，但成功在20公尺射出六箭都進黃心的57分，女兒稱讚我在年終比賽時，雖然沒得獎狀，但還有領先20多個人。目標設得較高一點，雖不中，也不遠了。讓我回想起，最早一次替自己作理財規劃時，在投資報酬率上，我給自己設定了一個略高的目標年報酬15%，最後到離開上班族之前，實際得到的年報酬約在9%，大概就是這樣的道理。那時我也給自己設了一個較高的儲蓄率目標50%，每賺一百元要存下五十元，最後印象中約在44%。目標的意義在於讓人容易作決定，在多種選擇下，很容易選出較接近目標的行為。能知足，則即使沒真的達成高標，也是滿心歡喜。

在投資上，今年犯下大錯。淨值成長4.4%，投資報酬率5.8%，今年也沒有儲蓄，是沒有儲蓄的第三年，支出下降，因為租屋和房屋裝潢支出都結束了，花費回到退休前的支出水準，年支出約占年初淨值4.3%。未上市股權(未計入淨值)的配息，意外地比去年下降，感覺景氣持平。總投資組合的投資報酬率劣於台股加權報酬指數15256到18234的19.5%，也劣於台灣五十報酬指數11635到13825的18.8%。今年台灣五十報酬與去年相反，劣於台股加權報酬。今年投資策略可能因為突破萬點，看回不回，而導至信心不足，大幅改變選股策略，過度注意ROE，把股票看做部份債息會自動再投資的債券，忽略過去保守的選股策略，結果賣掉的續漲，買進的反而持平和下跌，完全是失敗自責的一年，遠遠不如繼續買進持有0050好。回想起來，肯定是貪心，想提高報酬，不滿去年的成績造成，結果弄巧成拙，還比去年低了10%，必須找機會調整回來。

遭遇到一些親友的生病和死亡，而且是年紀相仿的親友，真是無限唏噓，難以置信。還好其中一位的癌症能被治癒，不全是悲傷的結果，感謝現代醫療的進展。提醒自己，活在當下，無所畏懼，多方嘗試，做自己。

最值得開心的事，是今年我開始了爵士鼓的學習，樓下開了一間音樂教室，讓我用陪小孩學的動機，也替自己開啟打鼓的這扇門。這一年，花了不少時間練習，除了練順了會很開心，近來聽音樂，或是跳踢踏舞的時候，都會感覺比較能掌握音樂中的鼓聲節奏，多聽到很多細節，好像耳朵進化了。女兒升上二年級，各方面都有進步，給他嘗試感統訓練，還有理財營隊，台語營，他都很喜歡。年中和年底，女兒都參加了直笛與舞蹈音樂劇的表演，不但樂器能力進步，各方面都表現很讓人滿意。特別是她和我很親近，總愛說我是他的好朋友，讓人聽了好喜愛。

今年和女兒多是國內旅遊，再次去了日月潭，清晨我一個人在潭邊散步拍照，實在是很美，印象深刻。有去兩次露營，為了孩子想要，我還被毛毛蟲針沾到背部，癢得受不了，得去看醫生擦藥。年中世大運，去看了很多場比賽，還特地去看國術，順便去了小人國，玩了女兒看廣告想玩的轟浪，對二年級和我們都感覺是超級刺激的遊戲。夏天去了澎湖，很感謝女兒同學家長的邀約，從大一去過一次之後，這是第二次去澎湖，如同回憶中一樣很美的藍天，和澎湖灣的沙灘，很有懷舊的感覺。

2016理財規劃回顧

2016-12-31T23:30:00.000+08:00

今年的一大變化是變健康了，明顯到這年中經常被問，體重雖然還沒有降到大學時代的最低數字，但是已經接近那個水準。開始學習一個新的技藝：反曲弓，選擇射箭有幾個原因，一是看到台灣在奧運上這個項目表現不錯，女子團體賽奪牌，感覺很帥。二是這個運動會用到背肌，感覺是坐辦公室上班族很需要鍛鍊的肌肉，有段時間打排球會肩痛，太弱的背肌遇上過多過肩動作就可能造成旋轉肌受傷。三是這個運動和靜坐冥想很類似，會鍛鍊專注力，90%的時間都是不需要說話，是個很自我挑戰型的運動，不太需要呼朋引伴，一個人就可以去練。嘗試半年多之後，果然覺得很適合我的性格，雖然自己力量不能和年輕人比，只要和自己比有進步就很有挑戰性了。

淨值成長8.8%，投資報酬率13.5%，今年也沒有儲蓄，是沒有儲蓄的第二年，支出增加98%，支出因為租屋和房屋裝潢而增加，年支出約占年初淨值9.6%。景氣復甦，未上市股權(未計入淨值)的配息比去年增加。

總投資組合的投資報酬率13.5%，但劣於台股加權報酬指數13198到15256的15.6%，也劣於台灣五十報酬指數9767到11635的19.1%。今年台灣五十報酬再次優於台股加權報酬。今年持股約股票50%~60%之間變動，若將13.5%乘以1.6，約21%，績效還略優於大盤指數，算是不錯的一年，如果能原始報酬率就超過台灣五十報酬率就更好了，哈，真貪心。

最值得開心的事，是女兒升上小學一年級，性格上變活潑了，和同學話變多，武術上持續進步，越來越獨立了，而且還很好學，喜歡寫作業，希望能持續下去，好奇心不被大人澆熄。她說她得到一個好禮貌獎，一整個學期沒有和任何人吵過架，真是厲害。女兒還參加了幾次直笛的表演，雖然還是很初階，她都會在家自願練習，希望這是因為她真心喜歡想要這些練習。我還在女兒的幼兒園畢業典禮上代表家長致詞。

和女兒有兩次日本旅行，一次京都大阪，一次東京箱根。國內則去台南住COZZI飯店玩XBOX，看了奇美博物館。南投米提看螢火蟲。中壢藝術館音樂廳看巧虎消失的月光寶盒。紙博物館DIY。玩了三峽茶山房做肥皂，Y17看布袋戲，木柵動物園，圓山花博公園，前港公園游泳池，台大校史館兒童課程，小巨蛋溜冰，貝爾親子館，大屯夜未眠昆蟲課程，父女去看了笑星撞地球，北投區公所看兒童劇，美術館大小展，剝皮寮街區玩小小世界，父女兩人去嚐下町天丼．秋光，科學教育館顛倒屋、NASA展，天文館宇宙劇場，立體劇場，信誼親子館書局，北投機場與同學玩桌遊，豪景飯店新館，逛中正紀念堂，兒童樂園看戲，第一次嘗試碰碰車和雲霄飛車，去汐止青山國小教會運動會，去女兒學校上木工課，爬軍艦岩，陽明山外雙溪福田園(菁礐溪)，芝山綠園班遊，校外教學去士林科教館。帶女兒去看2016踢踏節的踢踏舞表演，還有我的JAM。今年最後一天，去迪化汙水處理廠休閒公園，參加台北表演藝術中心辦的活動，天氣又好，表演又精采，真是開心。超棒的2016年。

有一位已婚的人看上一位未婚的人

2016-04-12T21:19:00.000+08:00

黃先生看上王小姐，王小姐看上張先生，黃先生已婚，張先生未婚。請問，以上的描述中，如果說有一位已婚的人看上一位未婚的人，請選你對這句話的看法：
1) 正確
2)錯誤
3)資訊不夠，無法判斷

2015年理財規劃回顧

2015-12-31T21:52:00.003+08:00

今年的一大變化是在2月的時候，我突然決定停止每天寫一篇部落格文章的習慣，不完全是沒東西可寫了，但要篇篇都有新意，的確變難了。最可能是想證明自己並不是上癮，如果我想停，我真的能停。停下公開的部落格文章後不久，改用GOOGLE文件來記錄自己的日誌，只給自己看，不需注意句子通不通順，不用擔心家事隱私的界限，內容多半是親子和家人的事，就比較沒有花時間特意去思考新的理財觀念。

不過受台灣理財規劃促進會的朋友關愛，邀請我發表了兩次演講，倒是認真地預備兩篇講稿，一篇《退休提領策略》介紹我所知道的各種策略與優劣，一篇《實際使用ETF進行退休準備的經驗》介紹我個人使用與推薦的退休準備策略。算是今年在理財文章上的貢獻，得到了上台的興奮感，和台下許多理財顧問朋友的鼓勵，算是今年專業成就感的主要來源。

淨值下跌2.9%，投資報酬率-1.3%，今年沒有儲蓄，支出增加31.4%，支出因為租屋增加，支出約占年初淨值4.7%，算是在505策略的邊緣，有控在5%之內。景氣不好，未上市股權(未計入淨值)的配息略降，支出增加後已經大於未上市配息，沒有儲蓄，真正開始動用到505策略中，放在定存的資金了，同時年度淨值是退休以來第一次下降，開始驗證自己提出的策略，心情很緊張興奮。但手上有相當十年支出的預備金，則提供了我迫切需要的安全感。

投資報酬率-1.3%，雖然虧損，但優於台股加權報酬指數14172到13198的-6.9%，也優於台灣五十報酬指數10356到9767的-5.7%。今年台灣五十報酬略優於台股加權報酬。持股目標已降低到股票50%，若將-1.3%乘以二，-2.6%，績效也還略優於大盤指數，算是差強人意的一年，如果能正報酬就更好了。

最值得開心的事，是女兒在扯鈴與武術上的學習，從一開始完全不會，到學期末已經能夠做得比我還要好，真正父母沒有在身邊，就獨立自主地學會新技藝，真是替她高興。

和女兒有兩次日本東京旅行，一次跟團，一次自由行，跟團有到富士山麓滑雪盆，自由行則自己搭新幹線去GALA湯澤滑雪盆，兩次都去了上野動物園看北極熊，自由行還去了東京玩具博物館與ASOBONO。國內則去玩了BABYBOSS、小美人魚的家、花博氣墊城堡、GOOGLEPLAY樂園、千蝶谷看了台北書蛙、台北美術館、袖珍博物館、關渡碼頭騎腳踏車、華山土風舞、櫻桃小丸子展、兒童新樂園、翡翠灣玩海灘和黃金博物館、台北藝術大學、女兒當關渡神學院花童、國小操場露營、天文館、花蓮太魯閣、雲門劇場、台南、貴子坑等等，有些和學校，有些自己去，算起來也不少。相當感恩。

黃柏仁:20151128 實際使用ETF進行退休準備的經驗

2015-12-05T12:37:00.002+08:00

給當天沒有能來參加的朋友，祝大家理財順利。

裏面講到的甘蔗田農夫例子，貧窮與忙碌造成認知能力下降 https://youtu.be/ZozQiNB3E6Q?t=47m

2015退休研討會以指數化投資進行投資規劃

2015-11-24T12:15:00.000+08:00

本周將參加
2015退休研討會以指數化投資進行投資規劃
報名請按上面的連結

下午會分享一段
講題一：使用ETF進行退休規劃經驗-以已經退休者角度

你會學到我認為最重要的、最關鍵的和最讓人安心的策略，我稱為3個50。

如何更快樂

2015-05-08T16:04:00.001+08:00

讓自己更快樂是不需要太多解釋的目標，目標讓自己更痛苦感覺很難接受，除非是苦盡甘來，否則基於人性或動物本能，都應該會去追求更快樂。然而，該要如何做，才能更快樂呢？當代心理學的研究嘗試回答這個問題，Sonja Lyubomirsky在〈The How of Happiness〉整理出了有科學研究根據的十二種方法。

分別是：
練習感恩
培養樂觀心態
避免想太多和與社會比較
行善
培養人際關係
發展因應策略
學習寬恕
增加心流體驗
品味生活樂趣
設定及追求人生目標
信仰宗教或培養靈性
照顧身體（冥想、運動、表現得像個快樂的人）

她還另外提出保鮮的方法，活動要有適當的間隔跟多樣化，藉著多種嘗試來最佳化增進快樂的程度。

Philip Zimbardo 和 John Boyd在〈The Time Paradox〉中提到，要活得快樂，必需要有合適的時間觀，並將Lyubomirsky的十二種方法分別用時間觀來分類，他們認為快樂的人必需要有，高度的過去正面型時間觀，中度到高度的現在享樂型時間觀，中度到高度的未來型時間觀，低度的過去負面型時間觀，低度的現在宿命型時間觀。相當於，要能從過去挫折中學到教訓，現在要適度享樂，要適度為未來儲備，要避免抱怨，要避免感覺不論怎麼做都沒差。

Zimbardo的時間觀分類

過去型：練習感恩、避免想太多和與社會比較、學習寬恕
現在型：行善、培養人際關係、增加心流體驗、品味生活樂趣、照顧身體（冥想、表現得像個快樂的人）
未來型：培養樂觀心態、發展因應策略(處世)、設定及追求人生目標、照顧身體（運動）
超驗未來型(相信死後還有...)：信仰宗教或培養靈性

我想，雇用理財規劃顧問，可以算是一種增加自己未來型時間觀的好方式。高度未來型時間觀的人多半財務狀況很好，而多數財務困窘的人則是現在享樂型和現在宿命型較高。嬰兒天生就是現在享樂型的時間觀，這是人類的預設時間觀。未來型時間觀多數是後天習得，需要在有秩序、穩定的成長環境下，才容易培養出未來型時間觀。藉由雇用理財規劃顧問，仔細思考討論未來的計劃，可以提高自己的未來型時間觀。人多半在現在導向的海洋中埋頭游泳，只有偶而才抬起頭來反省一下，計劃一下未來，然後，頭又再埋下去。對多數人而言，付錢讓一位勤奮的理財規劃顧問，提醒你多抬起頭來幾次，絕對很划算。就像減肥運動靠自己容易放棄，不如付錢參加固定課程，比較能養成穩定的習慣，多去運動幾次。

而對提早達到財務自由的人而言，最有可能就是高度的未來型時間觀，配上低度的現在享樂型時間觀。因此，對這樣的人而言，如何更快樂的秘方，多半是在現在型時間觀的這些方法中，行善、培養人際關係、增加心流體驗、品味生活樂趣、照顧身體（冥想、表現得像個快樂的人）。減少目標，減少計畫的細節，降低一點未雨綢繆的準備。對一般人很不好的賭場，也許對低度現在享樂的人是一個增加現在導向的環境。定期接受按摩也是Zimbardo針對低度現在享樂的人的建議。

Zimbardo提出五條達到財務自主的建議：投資的最佳時機是現在。在股票市場內的時間比進入市場的時機更重要。了解自己的時間底線(還能投資多久)。不可操作市場時間。現在享樂型時間觀是一種昂貴的習慣(不要貸款享樂)。

Tal Ben-Shahar在〈Happier〉中指出，不要誤把達成目標後的解脫感當做快樂，而是要找到兼具樂趣和意義的目標，再去追尋這一種目標。目標和成就的關係明確，有設定目標的人比較有成就。但快樂和目標的關係就沒有那麼明確，不要誤以為達到目標就能使我們長久快樂。目標在快樂中的角色，是讓人毫無牽掛地享受當下，不會進退兩難。重點是擁有目標，而非達到目標。例如：成長、建立人脈關係、貢獻所長這樣的內在目標，避開財產、名氣、職位那樣的外在目標。目標必須是自己選的，主要是你想做的，而非該做的，從你能做的範圍中，挑出你最想做的。

退休提領策略課後記錄

2015-03-18T23:56:00.003+08:00

剛講完這堂退休提領策略，希望有把想傳達的訊息真的放進去聽眾的腦裡。這主題是我關心很久，一直很想回顧整理，終於有這個機會，花了好幾週，寫下講稿，演練，調整，演練，共演練了四次，結果還是沒有辦法完全背起來，還是靠稿子才能完成。不過至少，不能藉口說是因為時間匆促沒準備，如果還沒講好，那肯定就是我的能力不足。

提問中，安昇提到使用反向房貸策略應該放到最後，而不是一開始就用，比較合理。這讓我聯想到，也許這位論文的研究者的確有可能是站在鼓勵反向房貸的立場。還有一個風險是反向房貸的規則可能改變，拖到未來有可能和現在的條件不同。不過反向房貸的提領在美國有很多為了保險的限制，也有可能是安昇所提的策略比較主觀，難以比較，從投稿期刊的角度來看，6%提領率改善了4%提領率，看似會比一篇4%提領率失敗時再加入反向房貸，提高成功率的文章，容易吸引編輯的目光。

另外，兆安問到為何我選擇了最後這個505策略，我想，5%很可能是因為我一開始給自己作理財規畫時，就是一直設定5%為財務自由的目標，讓自己對這個比例有種感情，雖然論文說4%才安全，未來報酬率如果低於歷史，可能還要低到3.75%才夠安全，3.3%最安全，我卻只對5%提領率產生共鳴，特別希望能用策略，來提高預算到5%，實在沒有什麼道理。建議大家還是以3.3%的提領率為計算的目標。

智強之後在臉書上分享，他覺得最大的收穫，是為何人會拖延的那一段，因為人不願意面對自己充分準備後，還是不能成功，得要面對自己真的能力不足的現實，寧可拖延面對挑戰，至少能自欺是時間不夠，而不是自己能力不足。想改善拖延，要把大任務分成幾個小任務，專注在眼前可跨出的這一步，一步一步來。

網友提問要簡報中所引的資料，以下是有提到的人名和數字的來源文章： William Bengen Determining Withdrawal Rates Using Historical Data
Baking a Withdrawal Plan Layer Cake for Your Retirement Clients

William Sharpe The 4% Rule—At What Price? - Stanford University

John Spitzer Is Rebalancing a Portfolio During Retirement Necessary?

Wade Pfau An International Perspective on Safe Withdrawal Rates from Retirement Savings:The Demise of the 4 Percent Rule?

Robert Kreitler Chapter Pools & Tools - Retirement Income Redesigned

Christine Benz The Buckets Approach to Retirement Portfolio Construction

Harold Evensky Chapter A Cash Flow Solution - Retirement Income Redesigned

Moshe Milevsky Merging Asset Allocation and Longevity Insurance:An Optimal Perspective on Payout Annuities

Bert Whitehead Why Smart People do Stupid Things with Money 9堂課，做自己的財務顧問

Gerald Wagner The 6% Rule

宋炎本一生三錢過四關

台灣理財規劃產業發展促進會2015年3月18日CPD講座 [退休提領策略]

2015-03-05T14:13:00.001+08:00

台灣理財規劃產業發展促進會2015年3月18日CPD講座 [退休提領策略]

題目：「退休提領策略」

講師：CFP黃柏仁

時間：3月18日 (週三) PM:19:00~21:00

課程大綱：

1. 退休規畫以年金公式計算太過樂觀

2. 4%最大安全提領率的研究

3. 4%法則提出後的演變、批評與可能的改善方案

4. 777 666 505 等提領策略

費用：會員免費/ 非會員600元

報名截止日期：3月16日24:00

地點：台北市民權東路3段4號14F 三商美邦人壽訓練教室，建國北路口，晶宴會館旁

近捷運中和新蘆線行天宮站、文湖線中山國中站，下車步行約10分鐘

日本東京看北極熊與滑雪盆

2015-02-22T23:03:00.001+08:00

這趟到日本東京的旅行，緣起於女兒的童書十四隻老鼠，有個滑雪盆的畫面，對我們台灣人而言，這種下雪後的遊戲，不論老小都感覺很新鮮與期待，雖然跟團行程只有一、兩小時，畢竟真地一直滑雪，恐怕也撐不了那麼久。除了第一次她讓我和他一起滑，之後她都很堅持要自己滑，即使遇到一次因為坐太前面很快停止，幾乎都坐著用腳推，還有一次雪盆自己先溜下去，她得自己就走下去，之後她都還要繼續玩，真是興致很高昂。

原本團體行程有一天是到迪士尼，考慮女兒還小，上次在香港排隊就已經受不了，行前我們就選擇那天不去迪士尼，改成自己到上野動物園看北極熊，這也是女兒第一次看北極熊，我也感覺很新奇，不記得過去有沒有看過真的北極熊，但是隔著大觀景窗，看到牠就在眼前潛水找保育員丟到水中的食物，整個熊臉幾乎就要貼在窗上，實在是很嚇人，印象深刻。順道也看了東京的熊貓。門口的投幣式遊樂場也讓女兒玩得很開心，比起迪士尼，我想她敢一個人去坐會甩尾的機械座位，刺激的程度應該也夠強了，至少不用排很多隊。

我在這個上野動物園前的恩賜公園中，買了一個星巴克的隨行杯當紀念品，含稅算起來才約4000日元，約1080台幣，以500ml的尺寸和台灣星巴克比較，價錢似乎還比較低。日本星巴克的價格真是讓人驚訝，居然和台灣很接近。明明我們的最低薪資才每小時115元，照導遊說法日本便利商店打工是每小時1000日元，約270元台幣，而兩地星巴克價格卻類似，讓人驚訝。也許是日本人不愛去，所以星巴克需要低價來吸客，好與其它同類型咖啡廳競爭。

其中一個下午的自由活動行程，多數人去銀座逛街，我們選擇了搭海鷗線到台場地區的摩天輪玩，一開始是想摩天輪的體驗應該會比逛街購物新奇豐富，準備的過程發現旁邊還有一個豐田的展示中心和兒童駕駛中心，可以讓兒童玩開車遊戲，由於女兒五歲，只能玩和宜蘭晶英酒店也有的電動LEXUS小車，有紅綠燈模擬路況，六歲和十歲的姪女，則能開類似Smart大小的電動大車，要學S型繞柱開，三個孩子都玩得很開心。展示中心還有一座模擬賽車遊戲供大孩子玩，六歲以下須要大人抱著操作。摩天輪還是坐了，不過孩子們記得的幾乎都是自己開車的事。

滑雪盆的地方是在富士山麓，午餐前去看了河口湖猴子表演，小孩子都感覺很驚奇。午後則去了忍野八海之一的湧泉，湧泉的湛藍水色很讓人著迷，不過滿滿的觀光人潮，也有點太誇張。晚上住的箱根富士飯店，原本感覺普通，沒想到隔天醒來，先去泡個溫泉，居然看到右側是清晰的富士山，前方導遊好像說是相模灣，左側也是三層連綿的山脈，這景色還真不賴。

第一二天的飯店在汐留站的Royal Park Hotel Shiodome，早上起來的自助餐可以看到很多西裝鼻挺的上班族，有一天天氣好，還能看見遠遠的富士山，我的房間窗戶剛好可以看見濱離宮公園，是德川家康所蓋的庭園。第二天晚上我們還是衝去了百貨公司，去了在台灣很熟悉的大葉高島屋，沒預料到是在一間很美的古典大樓中，主要是打算幫陪女兒很多年的日本製娃娃POPOCHAN添購些配件，其次打算替女兒買雙雪靴好隔天玩雪，畢竟大人可以撐一下就過去，小孩還是準備週全會開心點，後來能玩得開心，這雪靴、雪褲還有之前為了直排輪買的防摔褲，都該記上功勞。

從箱根回來的路上遇上大塞車，也許在上班日這是很正常的，我看到隔壁車道有駕駛在讀書，也有駕駛在滑手機。和台灣有些相同的是塞車都蠻嚴重的，高速公路上也有不少散落的垃圾。在台場購物中心用午餐，下午去淺草觀音寺，一方面人多，一方面孩子走不遠，我們在寺前的幼稚園就坐下來休息，女兒則是一直在打量日本小女孩。回飯店前還搭一站電車去了晴空塔的購物中心，我們則停留在Mister Donut和星巴克，吃了兩份甜點，完全走不動。夕陽下的晴空塔還滿美的。

最後一天的東京巨蛋飯店，該是這段旅程最寬敞舒適的一間，旅行社把這排在最後是很明智的設計。好像老天刻意要安排個完美的句點，這時的東京飄起了雪，早餐窗外就能看到白白的飄雪在東京巨蛋前，女兒在上車前也在下雪中尖叫說雪好冰，完全是那種第一次才會有的驚訝表情。

每天寫一篇算不算上癮症

2015-02-12T19:22:00.000+08:00

我自己是覺得不是，因為沒寫我應該不會感覺痛苦才對，多數上癮症戒斷應該是會痛苦，或是心癢一直想去做。也許有手機上癮症，或是上網上癮，如果沒有任何限制，可能會一直一直看下去，寫作好像就不會一直一直寫下去的問題。

無論如何，也許是自己給自己找理由，我決定這次旅遊時間不再發文章，不管有沒有寫，也許在這樣的寬鬆下，就不會寫了，也可以確定自己沒有發佈文章上癮症，放過自己。也許是受到某個每天更新才能維持網站人氣的觀念影響。不過網站人氣或是網站廣告收入的重要性，似乎沒有那麼重要，沒有更大的調整，光發佈文章，應該也沒有太大改善。可能短文的精緻性與分量不足，長文又不可能滿足每天發文的頻率。或許未來會降低發文頻率，但增加文長。

比別人早退休是一般人的財務目標嗎？

2015-02-11T22:55:00.002+08:00

你會想要比別人早退休嗎？我很好奇有多少比例的人會想要，又有多少人認真把這個當作目標來追逐。畢竟，真實的生活不是童話，白馬王子和白雪公主並不會從此就過著幸福快樂的日子。比別人早退休也只是一種外在條件，就像豪宅、名車、名牌飾品一樣。可能用心中內在的思想習慣，和親密的人際關係，來預測幸福的效果會更好。

我想，我是受了某些書籍的自願簡樸思想影響，才會決定了將比一般人早退休當做財務目標，某種程度上，也算是達到了這個目標。沒有想像中的早，也受到許多幸運之手的照顧，不能說是全靠自己的力量。也因此我感覺，並沒有鼓勵人把這當目標的好理由，晚幾年退休也沒什麼特別不好。如果一個人真的想做自己，有沒有財富自由，有沒有提早退休，並不能阻止他。一定要提早退休，才敢活出自己想要的，是過度美化了提早退休所能提供的幫助，其實還有很多其他的阻力更大更重要。

安全提領率的範圍(Sustainable Withdrawal Rate Range)

2015-02-10T23:18:00.001+08:00

安全提領率(Safe Withdraw Rate)是指，以退休初期總資金乘該比率的金額，做為從此之後每年從投資組合提領使用的預算，每年按通膨調整金額，而能讓投資組合支撐超過30年的最高提領率。這個比率約略在4%。

讀到這篇文章〈Sustainable Withdrawal Rate Range〉，則是按照當前的低利率高股價估值來推算，不同人用不同方式所預估的SWR有3.25%、3.5%和4.4%。作者認為SWR之所以不能有個眾望所歸的數字，是因為股市的未來報酬無法預測，因此一個範圍的規劃方式，多預留一些備案，因為天底下沒有不可能的事，有備無患。

什麼是可能的備案呢？我想，一是在年紀較大的時候購買即期年金險，每年領取金額除以期初所繳的總金額，比例很可能高於5%。買年金險的風險變成壽命太短時，繼承人會沒有錢可領，臨時的急難也無法預支次年的錢。二是單純的購買短期貨幣型基金或定存，風險是利率低於通膨，這至少得到約3.3%的提領率，但壽命太短時，繼承人幾乎沒有損失。三是購買30年長期的抗通膨債券階梯(TIPS BOND LADDER)，買進1年到30年後到期的抗通膨債券，沒有利率低於通膨的風險，提領率也是約3.3%，但是壽命太短時，繼承人可能遇到長天期債券的虧損。四是改變安全提領率(Safe Withdraw Rate)的提領策略，在股票跌報酬率不佳時，不隨通膨調高金額，或降低年度支出預算金額。五是改變投資組合的再平衡策略，不做每年的股債比例再平衡，而是以一段循環期間，達到一定報酬率後，才做再平衡，例如505策略，用50%的資金投資50%定存或貨幣基金，存款部分每年花初期原金額5%，期待在10年內投資的資金翻倍。

如何有一個更快樂的財務生活

2015-02-09T23:15:00.000+08:00

一篇值得推薦的文章〈How to Live a Happier Financial Life〉，雖然沒有許多圖表、實驗、統計或論證。我相信能做到這些，距離理財成功也不遠了。

首先，不要為了大房子、學區、優美的環境而增加通勤時間，因為通勤是最浪費時間的事。不過今天讀《Mindwise》時，作者提到一個實驗，如果要求通勤者與鄰座的人聊天，可以增加通勤時間的快樂。通勤不能增進快樂主要是因為很孤單。

其次，投資時要謙虛，與其學巴菲特主動投資，或是挑主動型基金，不如直接投資廣泛分散的全市場指數基金或ETF。

第三，關鍵支出是房屋，以及養車，降低這兩大支出，可以存下更多錢，也讓退休所需的準備金降低。

第四，把錢多花在經驗上，旅行或音樂會，而非累積更多更昂貴的物質。我另外能想到的好支出就是學習新技能，新技能往往也能拓展新經驗與新社交關係。

最後，最重要的財務目標，就是不要為錢而工作。最好能找到一輩子都熱愛的工作。否則早年努力存錢，就能在中年擁有第二人生，按照自己的熱情去生活工作。

Lucky好運

2015-02-08T22:35:00.002+08:00

巴菲特以投資為業成為世界首富，能說他的例子只是好運嗎？如果相信效率市場的學術模型，這種異常的持續打敗市場報酬率，的確只能用Lucky好運來解釋。巴菲特承認自己是中樂透，因為他生在美國，而不是其他國家。不過他也在葛拉罕講座的演說中舉例說，當這麼多奉行葛拉罕價值投資的學徒學孫都打敗市場，應該不只是Lucky好運，葛拉罕的投資法則還是值得記上一筆勝利。雖然，如果考慮葛拉罕的學徒並不是隨機分配到的，並不能算是很強的因果證據。

我認為一個人如果打敗市場報酬率，或是達成財務自由的目標，最好是認為自己是因為Lucky好運。因為不只生在哪個國家是Lucky好運，從父母遺傳到哪種基因也是Lucky好運，生命中的遭遇也充滿了Lucky好運。我們如果把一時打敗市場報酬率，當做是自己的努力、能力或技術，當失敗不免出現的時候，就像巴菲特最近也出現五年報酬輸給S&P500的記錄，我們會覺得這都是自己的錯，自己必須負全責。反之，承認一切成就之中都充滿了Lucky好運，只是努力讓自己運氣好一點，在運氣不佳時，比較能夠回復過來，再次振作，堅持原本的策略。

忙碌的一個周末

2015-02-07T23:30:00.000+08:00

忙碌的一個周末，早上送女兒去上小小朋友的踢踏舞冬令營，可能是周六，找停車位找到心情煩躁，還好最後還是有在休息時間給女兒遞上毛巾和水，沒讓她感覺和別人不同。中午帶著她去市中心參加理促會的大會，結果卻在停車場摔壞了手機，真是讓人沮喪，連女兒都知道說話安慰我。吃飯時，可能是手機螢幕的碎片，讓我把她的氣球戳破，還好她傷心後能接受安慰。

理促會的大會選出了新的ㄧ屆理監事，期待台灣的理財規劃真的能有一天成為流行，我自己從學習理財規劃，為自己安排，達成財務上的目標，很相信有理財計劃的確能提高達成理財目標的可能性。問題就在製作一份理財計劃書，並沒有成為一個普遍可及的服務，最需要的一般上班族更沒有認識到這種服務的益處。

晚上，和高中同學以及打過兩次排球的學妹隊球聚，上次有事沒跟到，這次打得真開心，兩手被球打到紅腫，偶而一兩次能殺進球，接到一球強勁殺球。還有一次烏龍被自己鞋子絆倒，還好只是膝蓋和手掌觸地，沒有明顯的傷痛。打完球，身體很興奮，剛好把下午摔壞手機的壞心情一掃而空。

當個車輪楔《Linchpin:Are You Indispensable?》

2015-02-06T23:30:00.001+08:00

別當齒輪而要當個車輪楔。大量生產的工業模式中，企業利用精細專業分工，把一份複雜的工作變成許多簡單的要求，加上機械，只要雇用十個普通的員工，就能超過一個師傅百倍的產量。由於競爭，一般性商品自然變成價格競爭，所需員工就變成越來越初階，只要付出最低的薪資，能出席服從地當個小齒輪(cog)就夠了。

但是在變動的社會，以及希望躲開惡性價格競爭殺價的企業，必須雇用車輪楔(linchpin)這樣的員工，讓產品充滿情感的勞動力，是有創意感情，而不是千篇一律的通貨商品。作者鼓勵上班族成為公司的車輪楔(linchpin)，去解決有趣的問題，去領導團體，不要甘於當個小齒輪，畢竟齒輪般的工作待遇越來越低，也十分無趣，不易有成就感。

再讀《檢查表》

2015-02-05T22:42:00.001+08:00

因為復興空難的新聞，再次翻開這本《檢查表》，它講到救命失敗的原因有兩種，一是知識不足。二是已有知識但能力不足。事情複雜程度過高的時候，光是訓練不足以讓人百分之百記住每件事，檢查表的使用可以減少失誤。

它舉了幾個例子，例如急診刀傷病人，沒有人記得詢問是哪種刀，結果造成沒有人預料到刀傷會如此深，因為是軍用刺刀。還有手術中病人心跳停止，當場沒有人記得詢問麻醉師最後做了什麼，還好一位之前離開的醫師回來，一問才發現有打鉀離子，再察看袋子，就發現所打的濃度過高。

書中提到某社區醫院，由於每年都遇到幾個溺水案例，經過檢討後改善，成功救回溺水半小時，已無心跳呼吸的小孩，從救護人員送到醫院接上人工心肺機，經過一個半小時，人工心肺機六小時後，心臟恢復，體溫回到37度，改用人工呼吸機，但是肺部積水，改用葉克膜，內視鏡清除肺積水雜物，拆葉克膜改回人工呼吸機。檢查表讓每個團隊合作準備，當救護人員將小孩救出時，開始CPR時，醫院就已經開始準備人工心肺機和回溫設備，然後一步接一步，才能救回溺水的孩子。

日月潭旅遊的最後一天

2015-02-04T23:30:00.000+08:00

旅遊的最後一天，早上女兒很疑惑地問為什麼，很想要說服我們應該要玩四天，可以感覺到那種玩瘋了就不想回家的情緒。早餐後，我們繞著飯店的步道走一圈，步道旁兩株大花紫薇開得好茂盛，容易讓人誤以為是櫻花。在飯店的攀岩場，女兒扮演起前幾天台上的踢踏舞者，用腳敲出聲音，要我們猜有幾聲，真是記憶深刻。走到圓形舞台，她要我們表演給她看，兩人牽手跳起昨天在伊達邵碼頭看到的迎賓舞，繞著舞台跳幾圈，真好玩。回到雲品溫泉飯店內，在休閒中心玩起跳棋，參加了一個用和紙的折紙剪貼活動。

這天一直到了接駁車上，往高鐵路上，才拿起手機看新聞，沒想到還真有嚇人的復興航空墜機的即時新聞，是早上紙本報紙所沒有的。除了希望人員盡量能被救出來，也沒有什麼可以做的。很可惜沒有像前些年有架飛機成功迫降曼哈頓河面一樣。對於飛行安全，真的是需要更多有效的檢查表，以及更仔細的檢查表執行精神，畢竟它的失誤影響很多人的安全。

搭船遊日月潭與纜車

2015-02-03T21:50:00.001+08:00

早上用完飯店早餐，到水社碼頭搭乘遊船。船隻穿過湖中線，停留在玄光寺的碼頭，散步到拍照的景點，舉目所及幾乎都是大陸客。聽晚上鐵板燒師傅說，現在還算是少了點，過去低價團沒禁時，人更多。

第二站搭船到邵族的碼頭，步行經過商品街，吃了部落頭目的烤香腸，走經一個環湖步道到纜車站。纜車的景觀不錯，遠遠可以看到一個湧泉，水還不斷在冒出，雖然沒有噴高，也很特別。最後搭環湖公車到文武廟，再步行回到雲品飯店，牽小朋友走起來還挺遠的，還好女兒現在體力進步不少。

晚上鐵板燒的坐位正對著夕陽，又不需要走來走去拿菜，很舒服，服務生也很熱情，一直配合和女兒閒聊，最後還多送了一球冰淇淋給開口請求的女兒。餐後又去了昨天學會溜滑水道的戲水池，還戴著蛙鏡與救生圈游泳，剛買的re相機有了入水拍照的機會，真好玩。最後泡了溫泉，玩了手足球，才終於回房，相當愉快的一天。

日月潭雲品一遊

2015-02-02T21:58:00.001+08:00

幾年前就想過的旅行，因為女兒太小，擔心從烏日站到日月潭一小時的接駁，當年最後沒有成行。今天上車看見幼兒的安全座椅，就想起當年預定接駁時的要求，回憶起來真有趣。今年女兒寒假想出門旅遊，又讓我們選了雲品。

進房時湖景驚豔的感覺，很像新加坡濱海灣金沙房間的巨大落地窗景。不過金沙沒有陽台可以坐在窗外，似乎日月潭更勝一籌。

雲品的自助餐挺好的，今天嘗試了一顆生蠔，生魚片避風塘蟹口味都蠻好的。回想最近一次來過日月潭應該是高中時參加的救國團戰鬥營，好像有山訓，還有教我們開雷射帆船和風浪板。結訓時，還要自己在日月潭中弄翻帆船，然後要自己自救把船翻回來才算通過。真懷念那青澀的男孩生活。

和女兒看踢踏舞表演與土風舞聯歡

2015-02-01T22:52:00.001+08:00

能和女兒一起去看踢踏舞表演與土風舞聯歡，感覺很幸福。第一場表演是社教館舉辦的文化就在巷子裡活動。女兒更小的時候，因為相信睡眠的重要與幫助，總是嚴守上床時間，不讓她晚睡，四、五年幾乎不出席夜間活動，更別說帶她出門。這次算是第一次，雖然最後回家後有點慌亂，還是瑕不掩瑜，她很喜歡這次的夜間出遊，還上了台參與互動，和表演舞者合照。

從開始學踢踏舞到現在已經六年，和這群年輕的舞蹈表演者和老師們逐漸熟識，她們也算是看著我的女兒長大，女兒上下台都有人和她打招呼，幫助她小心上下階梯，攝影的班長還主動拿出魔鬼氈來幫我固定RE相機，讓我可以為女兒上台錄影。我想這就是昨天那篇富裕流感的解藥吧，在物質累積之外，真誠的社交關係，才能給我們更多滿足。

二月的第一個星期天下午，決定帶女兒去參加悠遊土風舞聯歡北部場。很多年前，女兒沒有出生時，曾經來過這裡一次，中斷了許多年的土風舞活動，沒想到還是有認得的面孔，好幾位舞友拿飲料來招待女兒，也讓女兒這次的嘗試相當成功，雖然沒能完整地待到最後。也許重拾這個項目，也會不錯。這天我應該有兩、三首是明確記得自己曾經會跳，現在也還能跟上的舞。

讀《告別富裕流感Affluenza》

2015-01-31T23:30:00.000+08:00

富裕流感Affluenza是指當代的美國人已經不再像過去的簡樸，變成以更多的消費購買物質來滿足慾望，但是得要不斷增加工作量，卻因為永遠無法滿足，而造成生活中充滿壓力，又進一步想用購買產品來解壓，惡性循環直到個人或環境無法承擔而崩潰。

富裕流感Affluenza的解方是自願的簡樸生活，生活簡單一點，多一點自由時間，預防廣告以及公關中來自大量生產方的影響，決定自己人生最重要的價值，為價值而活，為自己的人生建立藍圖，避免過著像一場意外的人生，減少工時，增加假期，逐步地部分退休，保障人人有基本生存。

富裕流感Affluenza的根源是大量生產的企業為了賣出所有能生產的產品，提高自己的所得，因而開始各種廣告公關，隨著廣告公關的媒介越來越多和直接，鼓吹購買商品就可以更快樂的思維，就廣泛地滲入社會文化。傳統文化中關於社交、關係與信任的重要性，就逐漸被擴大了的消費觀所侵蝕。我們需要回歸的就是既要麵包也要玫瑰的訴求，玫瑰代表的就是休閒生活的價值，是累積物質所無法取代的。