Planete Bourse

Agenda jusqu'au 31/05

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Wed, 11 Apr 2007 01:12:32 PDT

Le boursicoteur amateur et les marchés

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Sat, 30 Dec 2006 02:19:48 PST

Voila cela fait plus d'un an que je fournis des informations gratuitement à mes lecteurs.
Ceux ci sont discrets et pas assez nombreux à mon gout.
Je pense avoir prouvé l'efficacité de mes méthodes, favorisé par un contexte porteur.
Ce travail fut parfois pénible mais souvent valorisant. Je tire aujourd'hui ma révérence et je ne m'exprimerai plus sur ce blog où alors plus tard et autrement.
Je signale aussi que je recherche toujours des partenaires pour proposer un site ou un logiciel plus professionnel. Ces partenaires pourraient être des investisseurs mais aussi des développeurs. Si cela intéresse quelqu'un on pourra me laisser un message.
Pour partir sans tristesse, j'ai retrouvé dans mes archives ce petit graphique.
Pour les amateurs de méthode graphique.....
Bonne Année à Tous en Bourse et surtout dans la vraie Vie !
Mark

Les valeurs à privilégier

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Mon, 25 Dec 2006 03:32:20 PST

La fin d'année devrait se faire avec une certaine reprise du fait des habillages de fin d'année des fonds d'investissement. Autant en profiter, je poursuis mes analyses avec mon nouvel indicateur COR qui donne des résultats intéressants.
Les valeurs repérées sont donc :

4444	SRD	NEXANS	93,60	100%	11,04
6089	SRD	BACOU-DALLOZ	101,90	100%	3,29
SAFT	SRD	SAFT GROUP	25,25	100%	3,21
12028	SRD	GUYENNE GASCOGNE	101,70	100%	1,60
12022	SRD	CNP ASSURANCE	84,10	100%	1,97
7206	SRD	SOITEC	26,44	100%	2,04
BIM	SRD	BIOMÉRIEUX	51,45	100%	1,00
5447	SRD	UBI SOFT	26,28	62%	2,76
12132	SRD	THALES	37,25	38%	0,13
3962	SRD	CARBONE LORRAINE	41,81	23%	0,32
13173	SRD	SPIR COMMUNICATION	116,80	15%	0,17

Nexans est déja bien valorisée, les valeurs de milieu de liste ont encore du potentiel, les valeurs de fin de liste (en vert) sont plus spéculatives.

Hors SRD on pourra surveiller :

5219	B	FONCIA	35,54	100%	11,15
7231	C	PRIMAFLEX INTER	27,00	100%	7,81
6393	B	BONDUELLE	95,00	100%	4,68
3764	C	ROUGIER	130,30	100%	4,59
12010	B	BONGRAIN	75,00	100%	4,53
5364	B	DU PAREIL AU MÊME	36,95	100%	3,93
5035	B	LISI (GFI INDUSTRIES)	60,00	100%	3,72
CAFO	C	CAFOM	23,50	100%	3,35
IPN	A	IPSEN	35,15	100%	3,16
7599	C	MAISONS FRANCE CONFORT	54,90	100%	2,97
3923	C	AUREA	12,50	100%	2,65
7185	C	COTTIN FRERES	10,94	100%	2,58

Voila donc, il faudra approfondir l'analyse.
Bonne fin d'année.
Mark

Une belle année

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Sat, 23 Dec 2006 23:26:45 PST

Un petit bilan de fin d'année, c'est traditionnel.
Sans faire d'autosatisfaction, il faut constater que si vous avez suivi les conseils de Planete Bourse vous n'avez pas perdu votre temps.
Contrairement à certains gourous je ne prétends pas avoir la science infuse, ni les recettes infaillibles.
En bourse on ne gagne pas à tous les coups, mais l'essentiel est d'avoir plus de coups gagnants que de perdants. C'est aussi d'avoir des repères et d'arrêter avant qu'il ne soit trop tard.
Les conseils de Planete Bourse ont pu vous conforter dans vos choix, vous dissuader pour d'autres, vous donner des pistes de réflexion et tout cela gratuitement.
Pour être concret je prends par exemple les conseils donnés il y a un an le 16/12/2005.
Ce n'est d'ailleurs pas si simple à suivre il faut tenir compte des divisions de titres, des augmentations de capital, des retraits de la côte etc...
Enfin voila ce que donnent ces recommandations un an après :

Les valeurs sûres (opérations à long ou moyen terme)					Lien
Code	Marché	Valeurs	Cours	Var_prevision
7478	C	Artprice	15,99	10,37%	Artprice
7598	C	Hi Media	6,12	10,26%	Hi Media
7633	B	Camaieu	129,50	39,77%	Camaieu
7206	SRD	Soitec	15,02	43,19%	Soitec
12558	SRD	Casino	58,50	16,07%	Casino
6216	C	Hologram Industries	9,45	0,42%	Hologram Industries
13045	SRD	Eiffage	42,00	40,17%	Eiffage
BULL	B	Bull	4,60	23,33%	Bull
5379	B	Inter Parfums	35,10	1,13%	Inter Parfums
5322	SRD	M6 Métropole TV	23,65	11,36%	M6 Métropole TV
			Moyenne	19,61%


Pour des opérations de trading (signal achat à CT)				Var_prevision
16/12/2005		Sociétés	Cours
013029	SRD	Clarins	47,67	16,00%	Clarins
003463	SRD	Altran technologie	9,68	-40,90%	Altran technologie
012471	SRD	Unibail	111,60	39,25%	Unibail
006061	SRD	Rallye	37,30	8,49%	Rallye
005786	SRD	Arcelor	20,80	51,97%	Arcelor
012822	SRD	Dexia	18,83	9,64%	Dexia
012057	SRD	Sanofi-Aventis	71,80	-4,13%	Sanofi-Aventis
012032	SRD	L'oréal	62,35	16,76%	L'oréal
012052	SRD	Suez	26,03	31,98%	Suez
013030	SRD	Scor	1,85	16,67%	Scor
			Moyenne	14,57%

Plutôt positif sans compter que l'on peut mieux faire en coupant certaines positions, en vendant sur des pics, en utilisant l'effet de levier.
Les valeurs qui ont compté cette année ont toutes été mentionnées : Alstom 31 fois, Vallourec 30, Soitec 20, Rhodia 18, Arcelor 17, Nicox 10 fois, Nexans 9....
Tout cela prend du temps et de l'énergie. Il n'est pas sur que je puisse poursuivre.
Cela m'a toutefois apporté une meilleure connaissance des marchés et m'a permis de créer de nouveaux instruments d'analyse en les testant.
De bonnes fêtes à tous.
Mark

Fin d'année optimiste.

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Sat, 16 Dec 2006 00:06:24 PST

Tous les compteurs sont au verts, les marché euphoriques ne sont plus inquiets de l'inflation et attendent des baisses de taux aux USA. La croissance est toujours là et les profits des grandes entreprises aussi. Soit, tant mieux mais l'on sait que l'optimisme boursier est plutôt passager.
Il faudra donc rester prudent.
Je reprends cette semaine mon indicateur de régularité (COR) dont j'ai déjà parlé.
En ne conservant que les valeur qui ont la confiance des marchés depuis 21 séances j'ai effectué une segmentation selon plusieurs critères.

Tous d'abord les valeurs qui surperforment le marché, c'est à dire qui semblent avoir une confiance totale.

15/12/2006	Marché	Valeurs	Cours	COR
12016	SRD	GÉOPHYSIQUE	163,90	100%
3516	SRD	BENETEAU	84,85	100%
EDF	SRD	EDF	54,70	100%
12013	SRD	RHODIA	2,66	100%
12196	SRD	KLÉPIERRE	135,40	100%
ALO	SRD	ALSTOM	96,90	100%
4444	SRD	NEXANS	84,00	100%
12126	SRD	MICHELIN	70,65	95%
13000	SRD	ALCATEL-LUCENT	10,69	50%

Ces valeurs pourraient cependant voir leur cours stagner car déjà bien valorisées.

Les valeurs qui montent. Pas encore à des sommets mais bien orientées elles offrent un potentiel intéressant :

15/12/2006	Marché	Valeurs	Cours	COR
12098	SRD	CIMENTS FRANÇAIS	146,40	100%
12052	SRD	SUEZ	38,30	100%
12120	SRD	WENDEL INVESTISSEMENT	113,30	100%
12533	SRD	CAP GEMINI	45,76	95%
SAFT	SRD	SAFT GROUP	25,45	91%
5229	SRD	HERMÉS INTERNATIONAL	89,95	91%
12022	SRD	CNP ASSURANCE	83,80	82%
12777	SRD	VIVENDI UNIVERSAL	29,44	77%
BIM	SRD	BIOMÉRIEUX	50,50	73%
12017	SRD	CARREFOUR	48,21	73%

Les valeurs qui ont bien progressé mais qui stagnent ou reprennent leur souffle :

15/12/2006	Marché	Valeurs	Cours	COR
3112	SRD	AIR FRANCE-KLM	31,32	100%
12592	SRD	AGF	115,00	100%
12016	SRD	GÉOPHYSIQUE	163,90	100%
12471	SRD	UNIBAIL	180,00	100%
12053	SRD	LAFARGE	112,00	100%
12414	SRD	VEOLIA ENVIRONNEMENT	51,45	100%
EDF	SRD	EDF	54,70	100%
12013	SRD	RHODIA	2,66	100%
12534	SRD	INGENICO	19,35	100%

Enfin des petites valeurs qui s'illustrent en ce moment :

15/12/2006	Marché	Valeurs	Cours	COR
FR0000079683	ALT	NETBOOSTER	8,50	100%
7806	C	RISC GROUPE	0,34	100%
7509	B	GIFI	35,17	100%
6672	C	GUILLEMOT CORPORATION	2,95	100%
6274	C	TRANSGÈNE	13,20	100%
7615	C	MEDCOST	7,50	100%
7407	C	BIG BEN INTERACTIVE	3,49	95%
MERY	A	MERCIALYS	33,99	95%
7216	B	ARÈS	3,18	55%
BIO	C	BIOALLIANCE PHARMA	12,45	18%
MEET	B	MEETIC	23,68	11%

Le choix est donc vaste pour des titres qui devraient se révéler en 2007 si la tendance se poursuit.
Bonne semaine et bonne fin d'année.
Mark

Agenda jusqu'au 31/01

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Mon, 11 Dec 2006 07:55:28 PST

Le secteur immobilier toujours !

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Sat, 09 Dec 2006 00:25:52 PST

Le secteur immobilier réalise encore de bonnes performances. Toutefois depuis quelques semaines il se stabilise affecté par la baisse des prix aux Etats Unis et surtout par la remontée des taux d'intérêts qui freine le marché.

L’immobilier est cependant un secteur défensif qui le met à l'abri de fluctuations chaotiques et c'est surtout un secteur de rendement qui permet d'encaisser des dividendes conséquents.
Dans mon classement personnel des secteurs, l'immobilier se place en 6éme position avec une croissance de 19,8 % depuis le début de l'année près de 2 fois la tendance générale du marché. Pas si mal !

Les valeurs les plus intéressantes du secteur sont (par ordre décroissant du COP) :

09/12/06	Marché	Valeurs	Cours	Var_semaine	COP
5219	B	FONCIA GROUPE	35,65	-2,06%	11,41
MERY	A	MERCIALYS	32,85	4,29%	7,71
FR0010358812	B	TESFRAN	19,49	-0,05%	5,98
12196	SRD	KLÉPIERRE	127,80	5,27%	5,56
12135	B	LOCINDUS	36,75	-0,41%	5,40
3630	C	LUCIA	53,85	2,47%	4,85
12471	SRD	UNIBAIL	180,50	3,74%	4,63
5091	SRD	SILIC	116,00	4,98%	4,36
FR0010332049	C	SIICINVEST	2,62	-1,50%	2,86
13151	SRD	GECINA	117,90	3,51%	2,78

Si l'on s'interesse aux rendements futurs, ce qui est loin d'être secondaire nous aurons :

Codes	Marchés	Sociétés	Rendt
006459	C	NOUV.ETS ADT	10,00%
006460	B	ACANTHE DÉVELOPPEMENT	7,67%
012135	B	LOCINDUS	5,99%
PAR	C	PAREF	5,43%
ZIF	C	ZUBLIN IMMOBILIERE FRANCE	5,15%
003681	B	TOUR EIFFEL	4,80%
VEC	B	VECTRANE	4,44%
012599	A	SÉLECTIBAIL	4,43%
003443	B	COFITEM-COFIMUR	4,42%
CGR	B	CEGERAL	4,40%
003340	A	FONCIÉRE LYONNAISE	4,00%
013151	SRD	GECINA	3,92%
003610	B	AFFINE	3,76%
FMU	C	FONC DES MURS	3,76%
005091	SRD	SILIC	3,53%
NXI	SRD	NEXITY	3,41%
012105	B	KAUFMAN ET BROAD	3,38%
003321	B	ALTAREA	3,23%

En prenant en compte la sécurité et l'intérêt du marché, en particulier l'évolution du cours moyen le classement sera :

Codes	Marchés	Sociétés	08/12	C moyen
012135	B	LOCINDUS	36,75	3,15%
012471	SRD	UNIBAIL	180,50	2,01%
003630	C	LUCIA	53,85	2,59%
FR0010358812	B	TESFRAN	19,49	2,76%
005091	SRD	SILIC	116,00	3,10%
012196	SRD	KLÉPIERRE	127,80	3,82%
MERY	A	MERCIALYS	32,85	6,64%
005219	B	FONCIA GROUPE	35,65	-1,11%
012599	A	SÉLECTIBAIL	64,50	1,36%
VEC	B	VECTRANE	16,88	1,59%
003321	B	ALTAREA	130,00	2,88%
SFPI	C	SOCIETE FONCIERE PARIS-ILE DE FRANCE	126,00	3,03%
013151	SRD	GECINA	117,90	3,17%

Au total les valeurs qui présentent le plus d'intérêt sont :

Code	Marché	Valeur
MERY	A	MERCIALYS
FR0010358812	B	TESFRAN
12196	SRD	KLÉPIERRE
12135	B	LOCINDUS
3630	C	LUCIA
12471	SRD	UNIBAIL
5091	SRD	SILIC
FR0010332049	C	SIICINVEST
13151	SRD	GECINA

Attention cependant toutes ne sont pas dans la même situation Tesfran par exemple est une valeur introduite recemment et qui commence à se redresser, Mercialys est dans l'attente des résultats en janvier, Klépierre bénéficie des retombées positives de l'introduction de sa filiale Klemur.
J'espère que ce panorama du secteur est assez complet.
Vous avez peut être une opinion ?
Bonne réussite en bourse.
Mark

Le marché consolide nettement.

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Sat, 02 Dec 2006 03:18:01 PST

Comme je le prévoyais le mois de Décembre sera atypique.
Le rallye de fin d'année n'aura pas lieu cette année. Le CAC consolide nettement, seulement +11,5% depuis le début de l'année.
Soyons positif le marché reprend son souffle, et c'est le moment de faire des achats à bon compte sur de nombreuses valeurs.
Je relève cette semaine des valeurs qui résistent bien à la correction et qui devraient rebondir à court terme.

02/12/06		Sociétés	Cours	Echanges
BIM	SRD	BIOMÉRIEUX	50,70	1,57
012013	SRD	RHODIA	2,43	58,32
012114	SRD	FAURECIA	52,15	0,53
003112	SRD	AIR FRANCE-KLM	30,51	65,56
004447	SRD	GÉNÉRALE SANTÉ	31,05	3,05
005338	SRD	PENAUILLE POLYSERVICES	12,10	0,88
013039	SRD	REMY COINTREAU	45,81	2,79
007791	SRD	JCDECAUX	21,40	6,00
012156	SRD	CLUB MEDITERANNÉE	42,90	0,71
013151	SRD	GECINA	113,90	4,36

Si ces analyses hebdomadaires vous intéressent n'oubliez pas de cliquer sur un lien publicitaire.
Bonne réussite en bourse.
Mark

Les valeurs qui ont la confiance des marchés

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Fri, 24 Nov 2006 23:46:44 PST

J’inaugure un nouvel indicateur le Coefficient de Régularité (COR).

Il permet de repérer les valeurs qui ont la confiance du marché avec le plus de régularité.

En effet le calcul est simple je calcule le % de fois où la valeur est en situation favorable (COP >0) sur les deux derniers mois.

Voila ce que donne ce calcul par ordre décroissant pour les valeurs hors SRD :

24/11/2006	Marché	Valeurs	Cours	COR
5283	B	SECURIDEV	19,70	100%
12423	C	DEV N PAS-DE-CALAIS	26,40	100%
6279	B	VRANKEN MONOPOLE	48,50	100%
7311	B	LAURENT PERRIER	80,00	97%
7413	C	NICOX	16,95	97%
6672	C	GUILLEMOT CORPORATION	2,59	95%
18550	B	CRCAM LOIRE ATLAN.	127,20	95%
4534	C	CRCA SUD-RHONE-ALPES	176,00	95%
3219	B	DELACHAUX	51,80	95%
CAFO	C	CAFOM	22,50	94%
7615	C	MEDCOST	6,32	92%
3630	C	LUCIA	52,35	92%
7352	C	BUFFALO GRILL	34,50	92%
5477	C	BOIZEL CHANOINE CHAMPAGNE	44,05	92%
5413	C	HBS TECHNOLOGIES	17,80	92%
12105	B	KAUFMAN ET BROAD	45,15	91%
7833	C	CLIENT CENTER ALLIANCE	4,64	91%
6379	C	SILICOMP	19,69	91%
5219	B	FONCIA	36,49	91%
3157	B	VIRBAC	47,30	89%

Et sur le SRD :

24/11/2006	Marché	Valeurs	Cours	COR
7206	SRD	SOITEC	25,92	94%
12414	SRD	VEOLIA ENVIRONNEMENT	51,20	92%
3516	SRD	BENETEAU	77,50	89%
12166	SRD	ESSILOR INTERNATIONAL	82,55	89%
4444	SRD	NEXANS	80,95	89%
6061	SRD	RALLYE	42,50	89%
EDF	SRD	EDF	49,32	87%
12548	SRD	VINCI (SGE)	94,80	87%
5490	SRD	TF1	28,08	86%
12040	SRD	ACCOR	56,65	84%
12126	SRD	MICHELIN	67,90	83%
GAZ	SRD	GDF	32,45	82%
3794	SRD	FIMALAC	69,80	82%
12196	SRD	KLÉPIERRE	124,50	82%
13045	SRD	EIFFAGE	78,85	82%
12013	SRD	RHODIA	2,40	81%
5786	SRD	ARCELOR	43,76	81%
13029	SRD	CLARINS	54,90	81%
7791	SRD	JCDECAUX	21,80	81%
12035	SRD	VALLOUREC	202,90	81%

Voila donc 40 valeurs de père de famille à avoir en fond de portefeuille.

Pas de graphique pour le moment.

Inscrivez vous sur le blog Planete Bourse c'est gratuit.

Bonne semaine en Bourse. Mark

Agenda des marchés jusqu'au 31 décembre

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Sat, 18 Nov 2006 04:37:46 PST

Les valeurs qui consolident

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Fri, 17 Nov 2006 23:08:22 PST

Le marché est entré apparemment dans une phase de stabilité relative.
Dans ce contexte il peut être intéressant de veiller aux valeurs de consolidation.
En général ce sont celles qui permettent les gains les plus importants dés que le marché rebondit.
C'est tout au moins la constatation que je fais à l'aide de mon modèle.

Les valeurs qui consolident sont à ce jour sur le SRD :

18/11/06	Marché	Valeurs	Cours	Var_Semaine	COP
12936	SRD	SCHLUMBERGER	48,80	-1,71%	0,10
12145	SRD	TOTAL GABON	646,00	-3,73%	0,10
5080	SRD	SOPRA	59,80	0,50%	0,10
12568	SRD	ZODIAC	49,86	0,04%	0,10
7194	SRD	ALTEN	25,73	0,23%	0,10
LR	SRD	LEGRAND	21,31	1,24%	0,10
12027	SRD	TOTAL	54,45	-2,59%	0,10
NL0000361947	SRD	MITTAL STEEL A	31,60	-4,68%	0,10
12074	SRD	BUSINESS OBJECTS	29,50	-2,70%	0,10
12197	SRD	SCHNEIDER	81,85	-3,42%	0,10

Toutes ont des capacités de rebond important en particulier Total, Mittal, Schneider.
Les baisses touchent en particulier le secteur pétrolier qui aura surement des occasions de retrouver des sommets.

Sur les autres secteurs retenons :

18/11/06	Marché	Valeurs	Cours	Var_semaine	COP
6336	A	SEQUANA CAPITAL	24,18	0,21%	0,10
6527	B	LE PUBLIC SYSTEM	12,51	-1,50%	0,10
UDIS	B	U10	12,06	0,25%	0,10
6586	B	SOGECLAIR	36,86	-0,51%	0,10
7567	C	LE TANNEUR	14,55	-2,94%	0,10
7259	C	IT LINK	6,00	-6,25%	0,10
7528	C	EMME	13,50	1,50%	0,10
4468	C	TESSI	47,11	-3,46%	0,10
6032	C	PSB INDUSTIES	35,99	-1,51%	0,10
7605	C	BUSINESS INTERACTIF	5,12	3,64%	0,10

Le COP a été modifié pour pouvoir tracer les graphiques car il est négatif.

Je rappelle que le Club Planete a été créé afin d'assurer un meilleur suivi du marché sous une forme collaborative. Vous pouvez vous inscrire gratuitement ici.

Bonne semaine . Mark

Le secteur de l'assurance

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Sat, 11 Nov 2006 00:20:08 PST

Le secteur de l’assurance est bien orienté et cela depuis plusieurs mois.

En effet pas de grandes catastrophes et des inquiétudes sur l’avenir qui permettent de penser que certains risques sociaux devront être pris en charge par des assurances privées.

Des raisons fiscales également liées aux avantages de l’assurance vie. La tendance devrait donc perdurer.

Mais sur quelles valeurs miser ?

Elles ne sont pas très nombreuses et sont toutes en bonne forme. Il y a tout de même des différences.

En classant les entreprises par opportunités (COP) on obtient :

11/11/06	Marché	Valeurs	Cours	Var_semaine	COP
13030	SRD	SCOR	2,16	6,40%	5,30
12592	SRD	AGF	113,70	3,36%	2,70
12130	SRD	EULER HERMES	104,60	4,08%	2,39
12022	SRD	CNP ASSURANCE	82,70	1,78%	1,52
3454	B	UNION FIN FRANCE	46,81	0,13%	0,75
12062	SRD	AXA	30,31	2,40%	0,41

Sur le plan de l’analyse fondamentale :

Sociétés	10/11	Objectif Cours	Var Obj/Cours	BNPA n-1	BNPA n	BNPA n+1	Var BNPA	PER n	PER n+1
SCOR	2,16	3	22%	0,14	0,18	0,20	11%	12,00	10,80
AGF	113,70	146	28%	8,88	9,72	9,77	1%	11,70	11,64
EULER HERMES	104,60	99	-5%	6,72	7,49	7,82	4%	13,97	13,38
CNP ASSURANCE	82,70	94	14%	6,87	6,26	7,09	13%	13,21	11,66
UNION FIN FRANCE	46,81	35	-26%	2,52	3,03	3,33	10%	15,45	14,06
AXA	30,31	40	31%	2,16	2,37	2,56	8%	12,79	11,84

AXA parait sous évalué avec un PER de 12,7 ;

AGF et SCOR ont aussi des possibilités de rebond.

L’analyse des volumes donne des possibilités de croissance à CT sur UNION FIN France, AGF, AXA.

En croisant les trois critères de choix, et en attribuant des points à chaque critère. :

Code	Marché	Valeur	COP	Fondamentaux	Volumes	Total
012592	SRD	AGF	4	4	4	12
012062	SRD	AXA		5	3	8
013030	SRD	SCOR	5	3		8
003454	B	UNION FIN FRANCE	1		5	6
012022	SRD	CNP ASSURANCE	2	2	2	6
012130	SRD	EULER HERMES	3	1	1	5

AGF arrive en tête, puis AXA et SCOR.
Chacun pourra se faire une opinion en choisissant son critère de choix.
Bonne semaine en bourse. Mark

Le Club Planete Bourse est lancé !

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Sat, 04 Nov 2006 22:51:20 PST

Vous pouvez vous inscrire, vous trouverez deux fichiers de démonstration à télécharger.
C'est ici

Les meilleures valeurs du moment

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Fri, 03 Nov 2006 23:42:27 PST

Le marché consolide légèrement cette semaine le CAC a perdu 1,2% sur la semaine l’ensemble du marché est resté quasiment stable.

Depuis le début de l’année le CAC progresse de 12,9 % l’ensemble du marché de 12,2 %. Une évolution tranquille finalement et conforme à nos prévisions.

Le marché est rassuré par l’évolution des taux US et l’atterrissage en douceur de l’économie US. La remontée des taux annoncée en Europe inquiète.

Je publie cette semaine la liste des meilleurs valeurs du moment ou tout au moins les moins risquées.

Cette analyse a été faite en croisant différents indicateurs, l’évolution du cours moyen, les coefficients CT et LT. Elle ne correspond pas à la meilleure performance mais a un bon rapport performance / risque.

Dans un premier tableau je donne les valeurs du SRD.

Marché	Valeurs	Cours	Var_Veille	COP
SRD	FAURECIA	48,35	1,68%	14,53
SRD	SOITEC	23,85	6,47%	11,73
SRD	GÉOPHYSIQUE	133,00	1,06%	6,61
SRD	EURONEXT NV	82,20	4,05%	5,55
SRD	UNIBAIL	175,90	3,35%	7,67
SRD	AIR FRANCE-KLM	28,41	1,03%	5,83
SRD	SAFT GROUP	24,05	0,50%	5,71
SRD	RALLYE	38,60	2,88%	5,32
SRD	SILIC	111,00	1,93%	5,11
SRD	MITTAL STEEL A	33,09	1,13%	4,40

Dans un deuxième tableau j’indique les valeurs du marché C.

04/11/06	Marché	Valeurs	Cours	Var_Veille	COP
12038	C	METALEUROP	8,22	-0,84%	69,98
7619	C	BCI NAVIGATION	7,13	3,33%	36,09
7413	C	NICOX	14,31	3,10%	25,31
3616	C	CYBERNÉTIX	14,88	2,27%	8,49
3851	C	SYLIS	4,10	7,33%	42,23
7806	C	RISC GROUPE	0,19	5,56%	19,02
7407	C	BIG BEN INTERACTIVE	3,09	10,36%	18,96
7832	C	SODITECH	4,76	13,33%	15,86
7592	C	NET2S	3,35	4,69%	15,07
5468	C	LVL MEDICAL	11,19	12,92%	11,06

Les graphiques pourront aider selon le niveau de risque envisagé.

Une grande nouvelle, dans quelques jours sera lancé le Club Planete Bourse, avec en cadeau l'application Excel permettant de suivre la bourse avec la méthode que je développe.
Ce club sera gratuit, mais à accès restreint et demandant une participation active des membres.
Repassez prochainement sur le site pour trouver des informations.
Bonne semaine en bourse.
Mark

Les grandes valeurs (suite)

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Fri, 27 Oct 2006 23:25:29 PDT

Je dispose de peu de temps cette semaine. Je donne par conséquent la liste et le positionnement de 20 valeurs du SRD sous forme de tableaux et de graphiques, sans beaucoup de développements.

28/10/06	Marché	Valeurs	Cours	Var_Veille	COP
12414	SRD	VEOLIA ENVIRONNEMENT	48,38	-0,39%	1,40
5730	SRD	EADS	21,54	-1,42%	-3,20
12053	SRD	LAFARGE	106,00	-0,56%	1,87
13040	C	CHRISTIAN DIOR	83,85	-1,29%	0,00
12050	SRD	BOUYGUES	44,79	-1,71%	0,00
13000	SRD	ALCATEL	10,04	-0,59%	5,42
12148	SRD	PPR	118,00	-0,76%	0,48
12970	SRD	STMICROELECTRONICS	13,34	0,91%	-2,02
18415	SRD	ASF	49,80	0,00%	0,00
12022	SRD	CNP ASSURANCE	81,80	0,00%	2,19

Alcatel forme une bulle importante mais qui peut être spéculative car non confirmée.
EADS et STMICRO ont un COP dans le rouge et sont donc en danger.

28/10/06	Marché	Valeurs	Cours	Var_Veille	COP
12069	SRD	PERNOD RICARD	156,20	-2,25%	-4,70
12068	SRD	NATEXIS-BANQUES POPULAIRES	217,50	-1,54%	0,81
12040	SRD	ACCOR	55,25	0,18%	1,52
12150	SRD	PEUGEOT	9,00	2,67%	11,35
ALO	SRD	ALSTOM REGROUPEMENT	74,05	0,41%	3,63
12126	SRD	MICHELIN	64,00	0,87%	6,24
5777	SRD	EURONEXT NV	79,95	-1,05%	1,78
5229	SRD	HERMÉS INTERNATIONAL	79,85	-1,42%	2,60
12166	SRD	ESSILOR INTERNATIONAL	80,80	-1,34%	0,00
13021	SRD	LAGARDÉRE	56,30	-1,05%	-2,72

Très grosse bulle sur Peugeot très spéculative on peut envisager de VADer si le marché se retourne. Pernod Ricard et Lagardère en difficulté.
Michelin et Alstom très sures, pour les prudents donc.

J'envisage de créer un Club PlanetBourse qui serait un lieu d'échange fermé et convivial.
Je fournirais au nouveaux venus une partie de mon application Excel me permettant de réaliser mes analyses et cela gratuitement.
Qu'en pensez vous ? Exprimez vous dans la partie sondage à droite.
Bonne semaine. Mark

Agenda jusqu'au 30 Novembre

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Sat, 21 Oct 2006 03:17:32 PDT

Sommes-nous dans une bulle euphorique ?

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Sat, 21 Oct 2006 01:42:47 PDT

Je reprends le début d’un article de P.Fabra du Journal les Echos :

Dans son édition de samedi dernier, le grand et très critique quotidien de Francfort, le « Francfurter Allgemeine Zeitung », ouvrait sa page financière en citant, dans un titre imprimé sur 4 colonnes, le jugement optimiste d'un opérateur de la Deutsche Bank : « Un fantastique scénario pour les actions. » Bernd Meyer semble en effet littéralement ne douter de rien. Il pense qu'« il n'y aura pas de récession » ; que « déjà nous pouvons compter..., pour les années 2007 et 2008, sur une bonne conjoncture ». Et d'énumérer dans la même veine ses raisons : « Des prix plus bas pour le pétrole, une inflation moindre, pas de nouvelle hausse des taux d'intérêt, lesquels seront au contraire en diminution, tout cela pourrait former un scénario fantastique pour les actions. »

Le journaliste remarque par la suite :

Première observation : sur les grands marchés, les cours ne sont pas si élevés que ça (voir notre chronique du 6 octobre « Le mythe de la survaleur »). Les ratios cours-bénéfices attendus de l'année sont « raisonnables ». Pour le Standard &Poor's 500, ce rapport est de 16 à 17 (au 1er trimestre 2002, il monta à 46 !), à Paris, principale place de l'Euronext, il oscille entre 12 et 13. Mais cette relative modération s'accompagne d'une formidable inflation de crédit et, donc, d'endettement. La Bourse est soutenue par l'annonce et, éventuellement, la réalisation de fusions et acquisitions, financées par des emprunts avec fort effet de levier. Qu'on se souvienne de la vogue il y a quelques années de la « banque-assurance » : un flop complet ! Elle l'est aussi par les rachats auxquels procèdent les sociétés de leurs propres actions. Une forme particulièrement vicieuse de malthusianisme qui témoigne du manque dramatique d'imagination des managers pour trouver des investissements ! Dans quel trou seraient tombées les Bourses en l'absence de ces opérations artificielles ?

Il s’inquiète par la suite du développement des crédits internationaux dus au achats de titres publics par les banques centrales chinoises et russes.

Je n’ai aucun élèment sur ces problèmes monétaires internationaux assez peu transparents.

J’observe toutefois 70% des actions sont en situation favorable et que le marché est proche de l’euphorie. Le CAC s’éloigne de sa moyenne mobile 200 de +7% et l’on sait d’expérience qu’au delà des 10% les risques de consolidation violente sont importants.

La prudence est donc de mises, seules les valeurs technologiques paraissent être en retard de façon assez injustifiée.

A titre d’illustration je donne un graphique à bulles sur les tendances du marché.

J’analyse cette semaine, les grandes valeurs de la côte de façon comparative, comme je le fais régulièrement.

J’ai séparé l’étude en deux groupes pour plus de lisibilité des graphiques. Ils me paraissent assez parlants.

Marché Valeurs Cours Var_Veille COP

SRD TOTAL 53,70 0,94% 2,81
SRD SANOFI-AVENTIS 70,20 1,08% 0,60
SRD EDF 46,38 -0,66% 4,12
SRD BNP-PARIBAS 86,25 -0,29% 1,30
SRD SCHLUMBERGER 48,55 0,91% 2,80
SRD SOCIÉTÉ GÉNÉRALE 130,60 -0,23% 0,49
SRD AXA 30,51 0,26% 1,03
SRD CRÉDIT AGRICOLE SA 33,43 -0,03% 1,26
SRD L'ORÉAL 75,60 -1,31% 0,00
SRD SUEZ 35,35 0,91% 2,17

Marché Valeurs Cours Var_Veille COP

12101 SRD LVMH 81,65 -0,24% 0,30
12017 SRD CARREFOUR 50,30 0,50% 2,27
12777 SRD VIVENDI 29,01 0,55% 1,63
GAZ SRD GDF 31,50 0,64% 3,18
12064 SRD DANONE 115,90 0,78% 3,88
NL0000361947 SRD MITTAL STEEL A 31,82 0,22% 10,88
13190 SRD RENAULT 89,70 0,17% 1,45
12822 SRD DEXIA 21,13 -0,09% 0,69
12592 SRD AGF 110,10 0,18% 2,84
12197 SRD SCHNEIDER 91,00 0,33% 1,29

Si l’on va plus loin dans le détail et que l’on observe les fondamentaux et l’évolution moyenne des cours on peut dire que si la hausse du marché se poursuit encore un certain temps ceux sont les valeurs suivantes qui devraient poursuivre leur marche en avant :

TOTAL et SANOFI (faiblement valorisée), EDF DANONE et MITTAL STEEL qui ont la faveur des marchés en ce moment.

Il serait plus prudent d’attendre une baisse des cours pour se placer sur ces titres.

Les autres grandes valeurs seront publiées la semaine prochaine.
Bonne semaine. Mark

Les smallcaps les plus craquantes !

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Sat, 14 Oct 2006 00:01:43 PDT

La tendance générale des marchés est toujours positive.
Le mois d’Octobre qui a la réputation d’être un mois noir, est plutôt bleu.
La bourse est tellement inattendue. Peut être décembre ne sera-t-il pas conforme à ce que l’on en attend et aurons nous une consolidation. C’est mon pari. Je prends mes bénéfices et j’attends une opportunité pour revenir sur le marché ou pour faire des allers retours sans trop de risque.
Mon objectif de 15% de progression sur l’année sera bientôt atteint par le CAP.
Je l’ai personnellement dépassé. Je suis assez fier de mes prévisions, mais restons prudent.

Actuellement ce sont les technologiques qui rattrapent leur retard. Boostées par le rachat de Youtube par Google aux USA.
Cette semaine je m’intéresse au marché C. Les valeurs qui enregistrent les meilleures progressions cette semaine sont :

     Marché     Valeurs     Cours
7413     C     NICOX          11,68
7599     C     MAISONS FRANCE CONFORT     55,45
7407     C     BIG BEN INTERACTIVE     2,62
3630     C     LUCIA     52,90
7528     C     EMME     13,95
7185     C     COTTIN FRERES     10,75
7689     C     BAC MAJESTIC     1,07
5477     C     BOIZEL CHANOINE CHAMPAGNE     43,00
5032     C     RADIALL     90,00
7306     C     WAVECOM     11,54
6274     C     TRANSGÈNE     9,67
6696     C     BERNARD LOISEAU     4,73

Lesquelles conserver ? J’aimerais bien ne pas faire tout le boulot et avoir des avis éclairés.
J’apporte quand même ma pierre en utilisant mon indicateur SEC qui tient compte des volumes. Jusqu'à présent il a bien fonctionné.

13/10/2006          Sociétés     Cours
007256     C     SODIFRANCE     5,25
007185     C     COTTIN FRERES     10,75
007689     C     BAC MAJESTIC     1,07
005383     C     ALTAMIR & CIE     162,10
003874     C     JACQUET INDUSTRIES     63,90
006318     C     GROUPE OPEN     13,23
006216     C     HOLOGRAM INDUSTRIES     8,95
007659     C     CYBERDECK     0,47
007208     C     GL TRADE     35,50
003578     C     DIGIGRAM     4,74
006390     C     AES CHEMUNEX     1,36

Deux valeurs sont dans les deux tableaux. Il faudrait approfondir.
Bonne semaine. Mark

Analyse du secteur des produits de base

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Sat, 07 Oct 2006 00:14:35 PDT

Le secteur des produits de base est celui qui affiche les meilleures performances du moment.
C’est le cas particulièrement des métaux, de l’acier, du nickel.
Il est probable que cette tendance se poursuive pour des raisons structurelles liées à la croissance mondiale qui entraine une demande toujours plus importante.
Les valeurs qui s’illustrent dans ce secteur sont :

07/10/06 Marché Valeurs Cours Coef LT Coef CT COP
7489 C ENCRE DUBUIT 8,67 0,05% 2,18% 30,00
12038 C METALEUROP 7,29 372,14% 122,25% 20,00
NL0000361947 A MITTAL STEEL A 28,62 6,68% 5,09% 10,00
3874 C JACQUET INDUSTRIES 66,4 25,81% 10,59% 10,00
13175 A ERAMET 130 27,17% 10,49% 10,00
12085 SRD IMERYS 67,35 7,59% 5,00% 10,00
6301 C OXYMÉTAL-LASER 6,24 18,10% 7,28% 10,00
5786 A ARCELOR 40,72 32,69% 9,41% 10,00
10846 C COIL ANODIZING 10,4 8,60% 4,40% 10,00
5467 C EURO RESSOURCES (GUYANOR) 1,15 88,70% 13,11% 10,00

En analysant les volumes on peut dire que ceux sont les valeurs suivantes qui devraient surperformer à court terme :
5467 C EURO RESSOURCES (GUYANOR)
13175 A ERAMET
7489 C ENCRE DUBUIT
6032 C PSB INDUSTIES
5183 C GROUPE GUILLIN
12085 SRD IMERYS

Cette analyse n’est pas très approfondie mais j’ai de gros problèmes de connexion.
Je ressens aussi quelques lassitudes à tenir ce blog boursier.
Il se pourrait que je l’interrompe prochainement.
Bonne semaine. Mark

Agenda jusqu'au 31/10

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Tue, 03 Oct 2006 00:28:16 PDT

L'analyse du marché au 30 septembre

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Sat, 30 Sep 2006 00:11:12 PDT

Le marché est bien valorisé sans excès ni optimisme délirant.
Le CAC progresse de 11 % depuis le début de l’année. L’ensemble des valeurs de 9,5 %.
Nous sommes dans les prévisions faites en début d’année. Après plusieurs séances de hausse il faut s’attendre cependant à une consolidation dans les jours à venir.
Pourquoi ne pas s’interesser aux valeurs délaissées ?
Le marché est versatile, c’est connu, et il suffit de peu de choses pour le voir changer d’opinion. J’ai par conséquent relevé cette semaine les valeurs qui intéressent le moins le marché, en prenant comme base le cours moyen des dernières semaines.

L’analyse des valeurs décotées du SRD
03/06/06 Marché Valeurs Cours Var_Veille COP

5729 SRD TRADER CLASSIFIED MEDIA 1,29 -1,53% 0,10
6605 SRD AVENIR TÉLÉCOM 2,82 -0,70% 0,10
12587 SRD EURO DISNEY 0,06 0,00% 0,10
12013 SRD RHODIA 1,73 -2,81% 0,10
3463 SRD ALTRAN TECHNOLOGIE 6,50 2,36% 0,10
12169 SRD NRJ GROUP 15,00 1,90% 0,10
12413 SRD OBERTHUR CARD SYSTEM 4,78 2,36% 0,10
12022 SRD CNP ASSURANCE 75,95 -0,07% 0,10
12156 SRD CLUB MEDITERANNÉE 41,70 0,24% 0,10
6675 SRD HAULOTTE GROUP 20,45 1,49% 0,10

Les valeurs en gras sont celles qui sont sous valorisées en tenant compte de l’analyse fondamentale (PER).
Les graphiques donnent les tendances, toutefois ne pas tenir compte de la taille des bulles les COP étant négatif les chiffres ont été corrigés.

C’est mon anniversaire aujourd’hui, j’aimerais ne pas me tromper.

Bonne semaine. Mark

Le march est trés hésitant

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Sat, 23 Sep 2006 06:45:03 PDT

Les taux d’intérêt ont des effets contradictoires sur les marchés.
Les taux d’intérêts américains vont sûrement se stabiliser ce qui devrait être une bonne nouvelle pour les marchés financiers, mais en même temps les marchés sont inquiets sur le ralentissement américain.
Comme toujours les marchés voudraient le beurre, l’argent du beurre, sans compter le sourire bien connu de la crémière.
Tout ceci ne nous concerne pas directement, nous avons des taux toujours bas une croissance qui repart soyons donc assez optimiste.
Difficile cependant de faire des pronostics, comme toujours dirons-nous !
Je donne cette semaine les valeurs qui résistent le mieux et qui devraient continuer à surperformer à CT. Les valeur proviennent de mon indicateur SEC tenant compte des volumes.
Marché Valeurs Cours
012096 SRD BIC 48,09
012098 SRD CIMENTS FRANÇAIS 126,80
EDF SRD EDF 42,59
003794 SRD FIMALAC 66,05
005447 SRD UBI SOFT 45,22
012122 SRD SODEXHO ALLIANCE 43,59
012558 SRD CASINO 63,60
006089 SRD BACOU-DALLOZ 94,90
012130 SRD EULER HERMES 91,80
012028 SRD GUYENNE GASCOGNE 97,25

Bonne semaine en bourse. Mark.

Les meilleures valeurs du moment

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Sat, 16 Sep 2006 01:54:58 PDT

Le marché consolide légèrement cette semaine le CAC a perdu 1% sur la semaine l’ensemble du marché a régressé de seulement 0,3 %.
Depuis le début de l’année le CAC progresse de 8,9 % l’ensemble du marché de 9,1 %. Une évolution tranquille finalement.
Le marché est rassuré par l’évolution des taux et la tendance devrait se poursuivre.
Je publie cette semaine la liste des meilleurs valeurs du moment ou tout au moins les moins risquées.
Cette analyse a été faite en croisant différents indicateurs, l’évolution du cours moyen, les coefficients CT et LT. Elle correspond pas à la meilleure performance mais a un bon rapport performance / risque.
Dans un premier tableau je donne les valeurs du SRD. Il faudrait dans un portefeuille moyen d’une dizaine de lignes avoir au moins 3 lignes avec ces titres.
08/04/06 Marché Valeurs Cours Var_Veille COP
5080 SRD SOPRA 62,05 0,89% 6,96
12068 SRD NATEXIS-BANQUES POPULAIRES 215,30 3,06% 6,50
5777 SRD EURONEXT NV 75,20 3,30% 6,12
3112 SRD AIR FRANCE-KLM 22,82 1,24% 5,93
NXI SRD NEXITY 48,09 3,42% 5,86
5091 SRD SILIC 105,20 0,19% 5,21
7206 SRD SOITEC 23,50 2,04% 4,69
12533 SRD CAP GEMINI 43,74 1,91% 4,48
12052 SRD SUEZ 34,60 0,79% 4,04
ALO SRD ALSTOM REGROUPEMENT 75,55 -0,07% 3,79

Dans un deuxième tableau j’indique les valeurs du marché C (smallcaps). Il faudrait avoir dans son portefeuille au moins une ligne parmi cette liste.
08/04/06 Marché Valeurs Cours Var_Veille COP
7619 C BCI NAVIGATION 8,02 0,38% 39,54
7806 C RISC GROUPE 0,17 13,33% 32,54
7407 C BIG BEN INTERACTIVE 2,80 14,75% 32,34
7413 C NICOX 10,58 -0,75% 11,94
3630 C LUCIA 44,70 1,02% 6,79
3923 C AUREA 9,20 8,24% 5,65
7185 C COTTIN FRERES 10,23 0,00% 5,21
7425 C BOURSE DIRECT 2,13 0,47% 4,45
7689 C BAC MAJESTIC 1,03 0,98% 3,78
5467 C EURO RESSOURCES (GUYANOR) 1,23 -0,81% 3,06
Les graphiques pourront aider selon le niveau de risque envisagé.
Bonne semaine en bourse.
Mark

Les grandes valeurs suite

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Sat, 09 Sep 2006 04:15:09 PDT

Comme prévu le marché a consolidé cette semaine du coup peu de valeur se distinguent.
L’analyse des valeurs s’avère plus délicate.
Je publie cepandant la liste des valeurs par ordre de COP décroissant.
Marché Valeurs Cours Var_Veille COP
12148 SRD PINAULT-PRINTEMPS-REDOUTE 109,20 1,68% 2,21
12064 SRD DANONE 106,40 0,66% 1,08
12053 SRD LAFARGE 100,30 -0,59% 1,05
12414 SRD VEOLIA ENVIRONNEMENT 43,46 0,51% 0,90
12050 SRD BOUYGUES 41,41 0,49% 0,67
12592 SRD AGF 96,70 0,52% 0,21
12069 SRD PERNOD RICARD 167,00 -1,71% 0,00
13000 SRD ALCATEL 9,57 1,48% -0,11
12970 SRD STMICROELECTRONICS 12,52 0,97% -1,22
5730 SRD EADS 22,42 2,89% -3,10

Marché Valeurs Cours Var_Veille COP
12040 SRD ACCOR 51,00 4,40% 5,04
5777 SRD EURONEXT NV 71,25 -0,14% 3,85
12068 SRD NATEXIS-BANQUES POPULAIRES 199,30 1,68% 2,12
12166 SRD ESSILOR INTERNATIONAL 16,18 1,13% 1,69
ALO SRD ALSTOM REGROUPEMENT 74,05 0,68% 1,30
12126 SRD MICHELIN 51,90 1,27% 0,96
12548 SRD VINCI (SGE) 84,35 1,50% 0,89
12022 SRD CNP ASSURANCE 79,40 0,19% 0,18
12150 SRD PEUGEOT 43,31 1,91% -0,28
13021 SRD LAGARDÉRE 56,00 -0,53% -3,37
5229 SRD HERMÉS INTERNATIONAL 65,30 -0,99% -3,47
A vrai dire je ne suis pas très inspiré par la configuration actuelle.
J’ai l’impression que l’on entre dans une situation d’attente et de relative stabilité.
Bonne semaine. Mark

Agenda jusqu'au 31 octobre

noreply@blogger.com (Mark Spencer) — Sat, 09 Sep 2006 01:39:46 PDT