Рынки акции инвестиции.Технический анализ и графики.Крестики нолики,динамика и философия

Китай. Нефть. Декаплинг

2011-12-25T03:12:00.000+04:00

Конечно, неделя до окончания года в запасе еще остается, но странную, на первый взгляд, ситуацию, складывающуюся в разнонаправленной динамике Китайского Shanghai и нефти можно рассмотреть уже сейчас. Сравним квартальные свечи Shanghai и нефти. Спрашивается, почему при почти абсолютно (I квартал немного плюс) отрицательной динамике Китайского ФР (-27% за год), имеем в конце четвертого квартала нефть под 100$ (+27% за квартал)? Можно еще добавить, что в IV квартале Shanghai пробил поддержку вниз 2380-2400. И несмотря на это нефть так высоко. На мой взгляд в этом случае сработал один из парадоксов многогранного рынка - наличие многочисленных продавцов может привести к резкому росту за счет лавинообразного закрытия шортов. Сперва, при отрицательной динамике Shanghai, особенно в III квартале, при подходе к вышеупомянутой поддержке, наблюдались опасения за судьбу цен на нефть, как принято считать, сильно зависящих от сантимента в Китае. К концу III квартала скопилось энное количество шортов по нефти. В IV квартале внешне неприметный (сейчас) верхний хвост свечи в Китае послужил причиной закрытия этих шортов, что и повлекло за собой такой скачок нефти.
В качестве подтверждения моего взгляда на эту ситуацию можно посмотреть значимые последние 3 месячные свечи на каждом графике. Именно октябрьский рост и ноябрьский хай в Китае и привели к росту в соответствующие месяцы в ценах на нефть. Заметно и занятно как то обстоятельство, что в декабре поддержка Shanghai была все-таки пробита, привело к неспособности нефти в декабре установить новые локальные максимумы или более высокие закрытия. Хотя опять-таки до закрытия года еще есть неделя:)
Я ожидаю дальнейшего снижения Shanghai в течении еще одного-двух кварталов, соответственно большой волатильности в ценах на нефть, учитывая приближение Shanghai к уровням 2000 и ниже. Цены на нефть будут предположительно соответственно снижаться. Предварительный ориентир в районе 56 и, как следствие, ниже.

ММВБ, завершение года

2011-11-08T01:06:00.000+04:00

По прежнему ожидаю консолидации MICEX в районе 1500, но пробой максимумов года по доллару и USDRUB с целью 34.5 в частности, добавит высокую волатильность фондовым индексам.
После завершения ралли по доллару (возможно до конца года) наступит ралли по ММВБ с гораздо большим размахом . Предполагаю рост ММВБ на 70% от текущих уровней, т.е. в район 2700.

Курс доллара USDRUB, окончание локальной коррекции

2011-11-08T00:46:00.003+04:00

Считаю локальную коррекцию по доллару законченной с минимумом от 28.10.2011. Предполагаю, что закончилась четверка в волне от минимумов 04.05.2011. Промежуточная цель остается прежней в районе 34.5. Хотелось бы напомнить, что технические цели часто бывают превышены, в данном случае не думаю что намного, т.к. это не акции.

Курс доллара USDRUB, ближайшие перспективы

2011-08-20T13:59:00.000+04:00

На графике курса доллара USDRUB с принятым шагом 0.1руб виден пробой линии медвежьего сопротивления. Сила пробоя составляет 20 клеток, что указывает на то, что данное движение является несущим импульсом. Хотелось бы пояснить, что в данном случае за базовый индекс принимается именно курсовая стоимость рубля, что дальше позволит сравнить динамику двух инструментов (доллар в рублях и ММВБ в рублях) относительно друг друга. Другими словами - данный график показывает на изменение динамики USDRUB в пользу доллара, но т.к. я лично в данное время не имею активов/депозитов в рублях, мне более интересен следующий график - график относительной силы USDRUB относительно ММВБ. На нем видно, что время перекладываться из
акций в доллары еще не пришло. Об этом говорят слабое на настоящий момент пробитие быстрой линии медвежьего сопротивления, незавершенное пробитие медвежьего клина по локальному понижательному тренду и отсутствие даже попыток пробить линию медвежьего сопротивления. Отсюда вывод - даже если доллар продолжит в ближайшее время свой рост относительно рубля, он будет проигрывать в динамике относительно ММВБ.

Акции Сбербанк, жду коррекции

2011-04-03T04:56:00.001+04:00

Продолжаю ожидать коррекции акций Сбербанка.Более точное значение коррекции по сравнению с предыдущим постом может дать анализ по системе Экстра. График приведен дневной в логарифмическом масштабе. Уточненная цель коррекции 76 рубля за акцию. Начало коррекции уже можно ждать на ближайшей неделе, вполне вероятно даже в понедельник. Подтверждением может служить закрытие дня ниже любой средней, например 3х-периодной МА.

Акции Сбербанк ао, где купить

2011-01-23T16:26:00.000+03:00

Мне интересен Сбербанк. Интересен с точки зрения стратегической покупки, входа в длинную позицию. Основной вопрос пока актуален - где будет правильно его купить, на каких уровнях. На первый взгляд акции Сбербанк выглядят перекупленными и отпугивают своими высокими ценами, уже оправдавшими вроде бы все наилучшие ожидания инвесторов. На месячном графике акций Сбербанка в логарифмическом масштабе явный повышательный тренд с ярко выраженной и многократно подтвержденной средней линией классического канала поддержки. С этой точки зрения график выглядит очень техничным. Опять таки вопрос, что будет дальше, ведь в настоящее время цены лежат на срединной линии канала, успокоившись подобно остановившемуся маятнику, и теоретически могут значительно отклоняться и в ту и в иную сторону, прежде чем большая часть инвесторов сделает свой выбор.

Пример ложного выхода из треугольника в крестиках-ноликах. Масштаб 10%, очень долгосрочный график. На графике цен вся история Сбербанка - основание, пробой, собственнно тренд, коррекция, завершение коррекции, ложный пробой не по тренду. Каждый крестик или нолик означает развитие соответствующего тренда-колонки на 10%. Глубина ложного выхода точно соответствует обещанному в техническом анализе наибольшему расстоянию в треугольнике. Судить о том, превратился ли пробитый в обе стороны треугольник таким волшебным образом в вымпел, или нет - я пока не готов. Если только 20-летний канал на верхнем месячном графике будет пробит:) Получаемые при таком раскладе уровни цен выглядят пока нереальными в качестве целей, основываются только на визуальном сходстве и какими-либо методами анализа не подтверждаются. Пока на данном графике в крестиках-ноликах виден только ретест исторических максимумов.

Возращаюсь к обычному графику акций Сбербанка. Теперь это недельный, тоже в логарифмическом масштабе. Верхняя горизонтальная линия это исторический максимум. На мой взгляд, попытка купить в настоящее время акции Сбербанка выглядит непривлекательной в связи с возможной коррекцией до уровней 80. Свеча от 22.10.2010 очень похожа на логическое завершение бычьего клина. Надеяться пусть даже на очень возможную шпильку в 10% до исторического максимума считаю для себя неправильным. Лучше спокойно, неторопливо спуститься с горы, а уж тогда...
Цели по акциям Сбербанк ао: техническая цель 190, промежуточное сопротивление 137

Акции ИнтерРАО, динамика и перспективы.

2011-01-22T17:37:00.000+03:00

В последнее время много новостей по ИнтерРАО. Наряду с ИнтерРАО я держу акции некоторых ОГК. На мой взгляд перспективы данных акций - "лучше рынка".
Я оцениваю цели по этим акциям как достоверные, поэтому, как минимум, эти акции входят в инвестиционный портфель. Так как динамика ИнтерРАО опережает рынок, позиция имеет также и спекулятивную составляющую, которую я намерен зафиксировать на промежуточном сопротивлении, уменьшая при этом риски удержания дополнительных средств.
На графике относительной силы акций ИнтерРАО относительно ММВБ хорошо видна текущая опережающая динамика. В настоящее время акции торгуются выше главных линий медвежьего сопротивления и бычьей поддержки. Внизу хорошо проторгованное основание, выход из которого подтвержден пробитиями линий сопротивления. Сильное пробитие главной линии медвежьего сопротивления добавляет уверенности в продолжении повышательной тенденции динамики ИнтерРАО. Можно конечно говорить, что после данного пробития происходит некая коррекция динамики, при желании можно даже увидеть некое подобие фигуры технического анализа "голова и плечи". Коррекция приближается к быстрой линии бычьей поддержки, что может означать "усталость" инвесторов удерживать позиции акций ИнтерРАО при наблюдающейся стагнации на графике цен с мая 2010. Такова жизнь, к сожалению, несмотря на хорошую динамику в целом, в данное время наблюдается "выдавливание" участников из бумаги. Я встречал в литературе по крестикам-ноликам термин "вытряхивание" с соответствующими паттернами, но мне его применение кажется слишком общим и я его не применяю. Как всегда, приближение текущих относительных значений к линии поддержки способствует уменьшению рисков входа в инструмент в текущий момент.
Техническая цель по акциям ИнтерРАО 0,142, цель подтверждения 0,0614, цель возможного промежуточного сопротивления 0,079. Постепенно начинаю публиковать цели отдельных интересных мне инструментов на странице "Цели", возможно, это будет полезно не только мне.

Портфельные инвестиции. Управление отдельной позицией.

2011-01-22T14:53:00.001+03:00

Термины, объясняющие некоторые моменты моего понимания правильного на мой взгляд способа управления акциями, имеются на страничке "Термины" в разделе "Портфельные инвестиции".
Наряду с инвестиционным портфелем, в который включаются перспективные акции с целями, которые я оцениваю как достоверные, понятные мне, часть акций также входят в один из моих стандартных спекулятивных портфелей, назначение и идея которого - увеличивать возможную прибыль до достижения ценой акции определенного промежуточного сопротивления, индивидуального для этой акции.
Я просто заранее, еще до входа в позицию, воспринимаю спекулятивную часть позиции по каждому инструменту как некий довесок, который сразу привешивается к основной, инвестиционной части позиции. После того, как цена достигает уровня, на котором я предполагаю возможное сильное сопротивление, я фиксирую спекулятивную часть общей позиции по конкретной акции. Таким образом я облегчаю себе задачу выбора, принятия решения на психологически и технически важных уровнях цен. Соотношение спекулятивной к инвестиционной части всегда постоянно.
Но не все акции достойны иметь спекулятивную часть - это зависит от динамики акции. Сперва может показаться странным, что если динамика плохая, а цели перспективные, то держим инвестиционную позицию, но на самом деле инвестиции это всегда надежда на исполнение целей выше текущих и инвестиции всегда предполагают риск промежуточной просадки. Гораздо важнее, что если динамика плохая, то не используются дополнительные средства, которые лучше пойдут на спекулятивные цели на другие инструменты, показывающие лучшую динамику!
Также дополнительными преимуществами такого подхода являются возможность сразу планировать как размер каждой отдельной позиции, так и всей денежной позиции, как совокупности инвестиционного и спекулятивного портфелей.

Курс доллара USDRUB относительно индекса ММВБ

2011-01-17T22:25:00.002+03:00

Динамика курса доллара USDRUB относительно индекса ММВБ понижательная. Видна неудавшаяся попытка пробития быстрой линии медвежьего сопротивления и последующее снижение. Медвежий клин, образованный быстрой линией медвежьего сопротивления и красной линией поддержки, проведенной под произвольным углом, таит в себе опасность материализации всей скопившейся энергии падающего тренда в виде завершающей шпильки. В любом случае нельзя говорить о том, что уже пора перекладываться из акций ММВБ в сбережения в долларах. Для долларовых активов придерживаюсь технических целей 33 и 39 для локального и более глобального трендов соответственно.

График относительной силы ММВБ относительно нефти (NYMEX.CL)

2011-01-08T19:56:00.001+03:00

Зачем нужен график ММВБ относительно нефти? Для того чтобы понимать динамику корреляции рынков, сырьевого и фондового, нефти и акций. Рынки как автомашины мчатся каждый по своей полосе, но какие-то из них временами опережают других по скорости, некоторые просто стоят годами на месте или даже включают задний ход. Если одна из автомашин стоит без движения, а другая едет назад, то первая двигается вперед относительно второй и более предпочтительна для пассажиров, желающих когда-нибудь достичь некой цели. Конечно все хотят ехать в машинах, которые двигаются вперед с максимальной скоростью, но никто не отменял центральной предельной теоремы для нормального распределения и принципа Парето. Поэтому и необходимо делать свой выбор для того, чтобы решить, каким рынкам и инструментам следует доверять ближайшее время в большей степени.
На графике ММВБ относительно нефти видна фигура технического анализа "бычий клин", который формировался около года. В большинстве случаев можно ожидать высвобождения энергии, накопленной во время предыдущего тренда, в виде скачка цены по направлению предыдущего тренда. Величина скачка обычно равна наибольшей ширине фигуры. Данное расстояние отложено линией синего цвета. Таковы мои ожидания. Так как это график относительной силы и в предыдущем посте я озвучил о своих ожиданиях постепенного снижения ММВБ в среднесрочном периоде, то, соответственно, от нефти ожидаю более сильного снижения. Также очень показательно приближение в последнее время графика к линии бычьей поддержки. Учитывая, что для нефти наступает (или даже наступил) период большой волатильности перед разворотом тренда, можно ожидать ложных проколов данной линии. Для нефти, разумеется, это может выглядеть как ап-шпильки. Техническая цель по графику нефти в настоящий момент составляет около 106 долларов (я наблюдаю NYMEX.CL). Насколько сможет нефть при нынешней динамике достичь этой цели я не знаю, но склоняюсь к версии, что рынок отложит ее исполнение до следующей волны. В любом случае акции ММВБ в настоящее время выглядят в лучшем положении, чем нефтяные контракты, особенно для среде- и долгосрочных инвестиций, чему способствует малый риск судя по близкому нахождению графика от линии бычьего сопротивления.

Анализ перспектив ММВБ на 2011 год

2011-01-07T22:37:00.001+03:00

Все возвращается на круги своя. Как всегда голубой горизонтальной линией обозначаю уровень закрытия прошлого (теперь уже позапрошлого) 2009 года. Прошедший год был посвящен пробою уровня сопротивления, который в далеком предкризисном прошлом был уровнем поддержки. Технический анализ утверждает, что это бывает очень часто. Быстрая бычья линия поддержки была пробита в мае 2010г до уровня, обозначенного красной линией. Но в дальнейшем в результате противодействия ММВБ приблизился к двухгодичному максимуму. Пробой быстрой бычьей линии поддержки означает, что наименее согласные на риск участники рынка вышли из индекса ММВБ. В настоящее время я тоже не надеюсь на какие-то блестящие результаты от индекса ММВБ. Если максимальный годовой рост я допускаю в пределах 15%, то и снижение не грозит быть больше 5-15%.Снижение если оно будет в 2011г, будет преследовать цель консолидации на все тех же уровнях 1500, которые были пробиты.
Действительно, складывается расплывчатое мнение о перспективах, но что есть то есть. Как и в прошлом году я делаю ставку на акции 2-3 эшелонов. У меня есть понятие "базового актива" и его разворота. В момент разворота базового актива, зависимые от него инструменты могут показывать мощные шпильки-всплески в сторону продолжения тренда базового актива. Поэтому, принимая индекс ММВБ за базовый актив, я жду от акций, не входящих в индекс, гораздо лучших показателей.

акции РБК ожидаю коррекции

2010-12-28T23:13:00.000+03:00

Перспективы акций РБК на графике относительной силы пока не внушают доверия. Хорошо видны пробои оранжевых линий, представляющих собой обычные линии поддержки под произвольным углом (не под 45-градусов). Приближение в моменте к быстрой медвежьей линии сопротивления считаю претендующим на ложный прорыв, т.к. это только первое касание данной линии и вряд ли будет еще одна такая же длинная колонка крестиков, как в апреле-мае 2009. Также мне кажется недостаточно проторгованным основание (base) разворота. Напрашивается пробой красной линии сопротивления. Такой пробой тоже может считаться фигурой, аналогичной triple bottom. Недавний рывок акций РБК считаю хоть и сигналом к дальнейшему (в будущем) росту бумаги и до сих пор вижу цели в районе 100, но динамика акции пока не привлекательна. Возможно еще продолжение снижения. В любом случае пробоя линий сопротивления еще не произошло, поэтому вне рынка по данной бумаге.

акции ГУМ график относительной силы

2010-12-28T21:42:00.000+03:00

Акции лидеры сегодняшнего дня ГУМ и ЦУМ порадовали своих инвесторов. 40% прибыли в один день на акцию не каждый день бывают. Жалко что у меня были только акции ГУМ. Обычно неликвидные акции ГУМ в предшествующие дни показывали некоторые сигналы активности и вот случилось чудо. К сожалению, вчера не удалось посмотреть телепередачу про ГУМ, может как-нибудь попробую поискать в интернете.

Прикладываю график относительной силы акций ГУМ. На графике можно наблюдать несколько интересных моментов. Ложный тройной пробой triple bottom вблизи линии сопротивления предшествовал пробою так называемой быстрой медвежьей линии сопротивления. В отличии от классической, обычной для графиков в крестиках-ноликах линии сопротивления в 45-градусов, данная линия образуется в соотношении 2 на 3 клетки и характеризуется большим соотношением риска к прибыли. Забегая вперед, можно предположить что цена акции может достигнуть обычной линии сопротивления и затем скорректироваться. В совокупности с сигналами обычного технического анализа и графиком цены в крестиках-ноликах, график относительной силы может предоставлять отличные поводы для размышления. Голубой горизонтальной линией обычно обозначаю прошлогодний уровень закрытия. Видно, что пока цена вернулась к данному уровню. Напомню, что это график относительной силы, соответственно и уровень закрытия прошлого 2009 года тоже относительно индекса ММВБ. На обычном графике цена достигла сентябрьских уровней 2008г. До недавнего времени целями для ГУМ считал уровень 200, но недавно пересмотрел и пока цель вижу в районе 100р за акцию, где намечается очень сильное сопротивление. Цели привожу всегда технические, фактические уровни в акциях могут в разы перекрывать технические цели.

Long tail на РУССМОРЕ

2010-12-20T21:50:00.001+03:00

Опять про РУССМОРЕ. Сегодня отработал сигнал long tail, Хотелось бы отметить что внешне (не в крестиках-ноликах) очень трудно найти признаки возможного локального экстремума (в данном случае это минимум). Хотя по дневным свечкам присутствуют несколько пробоев, их всегда очень трудно отличать от мощной и коварной завершающей C-волны коррекционных волн, т.к по сути своей она является импульсной. При относительно слабых объемах торгов с утра, ММВБ к вечеру обозначил продолжение коррекции, которая была на прошлой неделе. При этом РУССМОРЕ показал 1%. Совсем немного. Но лучше рынка. И это позволило ему отобразить на графике относительной силы сигнал long tail. Я не помню какие конкретно сроки отработки для данного сигнала указывал Дорси, но вроде помнится период 3-4 месяца для наиболее сбывающихся по его мнению сигналов типа катапульты и тройных пробитий. Для себя я вижу неплохую возможность входа в РУССМОРЕ (предварительные цели озвучивал в предыдущем посте) где-то в районе НГ, скорее всего после. Прикладываю график относительной силы и обычный дневной график для сравнения.

Русские морские спекулянты - вперед!

2010-12-15T23:53:00.001+03:00

Существует мнение, что долгосрочное прогнозирование или планирование гораздо легче осуществлять и можно легко достичь хороших результатов. Есть даже поговорка, что на год(годы) вперед и каждый дурак может сказать что будет, а вот что будет сегодня(завтра) вот это вопрос... Поэтому стараюсь думать в более долгосрочном плане. Обычно я согласен держать бумаги 1-3 года. Почему не больше - учитывая текущие реалии, хотя для некоторых бумаг есть долгосрочные перспективы, а значит и исключения. Меньше - желательно конечно, но рынок, к сожалению, имеет всегда свое собственное представление о том, куда ему надо идти в каждый отдельно взятый момент времени. Множество игроков рынка (при достаточной ликвидности) пытаются переиграть рынок, причем есть игроки, которые напрямую, в очень большой степени, воздействуют на рынок. Невозможно угадать как на маленьких периодах времени будет изменяться цена. И наоборот - легко предсказать и дождаться своей цели при долгосрочном планировании, чтобы не зависеть от резких скачков цены из-за прямого воздействия крупных игроков, например банков, инвестиционных фондов и т.д. На более крупных периодах цена всегда выглядит гораздо послушней и инвестиции оказываются более успешными.
Часто не хватает средств для осуществления краткосрочных спекулятивных позиций. Под краткосрочными подразумеваю позиции до 3-4 месяцев. В отличии от инвестиционных позиций, краткосрочные всегда являются спекулятивными. Разница в том, что я иногда не выдерживаю цели по спекулятивным позициям. Т.е. в понятие спекулятивной позиции я вкладываю смысл именно необязательности ожидания достижения конечной цели, довольствуясь прибылью, полученной на промежуточных уровнях. В настоящий момент мне видится хорошими, например, спекулятивные перспективы входа в ближайшее время в РУССМОРЕ.

Приложил два графика, левый - график относительной силы и правый - график цены. На графике относительной силы буду ожидать возникновения long trail -колонки противоположного направления после более 20 клеток в данном случае падения. После возникновения данного сигнала буду считать, что данная бумага МОЖЕТ будет идти лучше рынка и если держать определенную часть личных средств в акциях, то надо их держать именно в лидерах рынка, а график относительной силы нам именно это и показывает - как инвестиционные перспективы бумаги выглядят против всего остального рынка. На правом графике, графике цены, виден некоторый пробой складывающегося основания разворота, так называемого base. Наличие основания считается признаком хорошей проторгованности уровня и как следствие дополнительный признак возможного разворота направления локального тренда. Данная позиция будет являться в случае открытия спекулятивной, у начинающегося тренда невозможно на ранней стадии его зарождения определить конечные цели. Но предварительно можно ожидать всплеска цены до уровня последнего пробоя triple bottom, т.е. примерно 125.7. По отношению к текущей цене 87.4 это больше 40% возможной спекулятивной прибыли.

Кривое зеркало Ростелекома

2010-12-12T15:25:00.001+03:00

Если бы у меня была возможность, премию "Интрига года" я бы однозначно присудил ростелекомам со всеми их объединениями. Приведу два графика относительной силы, чтобы было понятно мое отношение к предмету и предпочтение.

Ростелеком (ОАО) ап.

Ростелеком (ОАО) ао.

Можно заметить, что на графике с положительной текущей динамикой (а именно на префах) из-за последней колонки ноликов уменьшилось расстояние с линией поддержки, а значит улучшилось отношение возможная прибыль к риску. Цели по префам 275. Держу - жду. Также примечательно возникновение triple top на графике обычки, хотя это пробой не по тренду. Падение до уровня 85 для обычки мне видится вполне реальным. По поглощаемым дочкам я частично закрыл свои позиции на планируемых ранее уровнях. В портфеле остались бумаги Дальсвязи обычки (планирую скоро крыть на уровнях выше 133)и Волгателеком-П, от которых также жду хороших результатов, цели около 200. Привожу график относительной силы Волгателеком-П, иллюстрирующий данную хорошую динамику.

Золотая лихорадка

2010-12-09T23:46:00.001+03:00

Перспективы золота по системе Экстра на недельках в логарифмическом масштабе (красная линия - цель 1680). Трудно поверить, но тренд по золоту еще продолжается.

Также прикладываю график относительной силы золота относительно DJ.

Видно, что золото значительно и уверенно опережает индекс с 2000-2001гг. Можно бесконечно долго рассуждать о причинах этого, вспомнить кризис, страхи инвесторов, уверенность в правиле "золото всегда дорожает" и т.д. Факт остается фактом - налицо отсутствие серьезных попыток золота пробить линию сопротивления. В данном случае заметно как золото любит тройные локальные пробития (triple bottom и triple top), причем по тренду (соответственно значит и по Швагеру). Ручаться конечно нельзя, но руководствуясь своим опытом в крестиках-ноликах, по правилу 9 последовательных вершин, как и в графиках каги, следует ждать значительной коррекции - коррекции перед окончательным взлетом, формированием заключительной волны. Коррекцию по золоту ожидаю до уровней 800-900.

EURUSD VS MICEX

2010-12-06T23:28:00.002+03:00

Загадочная формула в заголовке означает сравнение динамики движения евровалюты по отношению к доллару и ММВБ по отношению к рублю. Для чего это нужно? Каждый может трактовать этот график так как ему надобно - возможно кто-то заинтересуется возможностью захеджировать свои сбережения в евро с помощью акций, кто-то напротив - считая, что эти двух лет в акциях достаточно, подумает частично перекладываться в евро т.к. типа евро то внизу - пора покупать:)

EURUSD VS MICEX сравнение динамики EURUSD и ММВБ

На мой взгляд очевидно, что динамика евровалюты мягко говоря успехами не блещет. Не то что triple bottom, а целых квадро баттом говорит о том, что возможно ждать еще большего отставания евры от ммвб. По классике анализа графиков относительной силы в крестиках-ноликах колонка крестиков высотой более 10 крестиков, пробивающая линию сопротивления, считается очень хорошим сигналом для планирования включения инструмента в портфель.Но следует обратить внимание на то, КАК эта колонка крестиков пробивает данную линию сопротивления. Как нибудь можно порассуждать конечно о самом термине "пробитие" - ведь это сугубо субъективное понятие, которое невозможно определить какой-то формулой, однозначно зафиксировать в терминах волатильности, может быть какого-то там отклонения, не говоря уже о простом процентном превышении средних значений. Но на этом графике я не считаю пробитие линии сопротивления так сказать "чистым" из-за того что линия пересекается именно левым нижним уголком верхнего крестика. Это говорит о "слабости" пробития. Кстати этот самый верхний крестик в колонке пробития был от 17.09.2008. Т.е. начиная с этого момента евра начала разворот в своей динамике (относительно ММВБ, не забываем) и затем начала резко ухудшать свои показатели. Ведь мамба то росла и неплохо с начала 2009! Так что я лично в евро по крайней мере пока и по крайней мере перекладывать часть активов с фр не собираюсь.

Что делать?

2010-12-06T00:01:00.000+03:00

Израильский фр показал сегодня отличную динамику

Тель-Авив, воскресенье 5 декабря по мск

До поры до времени источник здесь
Что ждать в понедельник от открытия нашего рынка? Насколько можно доверять позитиву биржи другого государства с совершенно другими всяческими условиями и активами, торгующимися на ней? Мое мнение таково, что ММВБ отыграл свою техническую цель 1580. Я пишу именно ММВБ, имея в виду индекс и составляющие его фишки. Несмотря на это мнение я держу в своих портфелях акции, причем некоторые входят в этот индекс. Я различаю техническую цель и фактический уровень который может достигнуть инструмент (индекс в частности). Вполне допускаю что это вызвано современной маржинальностью торговли на рынках. Инерция, по которой инструменты будучи разогнаны, могут в разы показывать большую амплитуду, иногда заставляет жалеть об упущенной прибыли. Но все-таки лучше упустить профит чем шортить, надеясь на точный расчет своих целей и завершение восходящего тренда. Я не продаю акции в короткую и не использую плечи. Придерживаюсь мнения что надежды на эшелоны в этом году оправдались не полностью, буду ждать выполнения своих технических целей в следующем году. В целом индекс ММВБ вряд ли сможет обеспечить желаемую доходность в следующем году. Но наверное как и все надеюсь на нг ралли и почему-бы не дожать еще 5-15 процентов?

Причуды Газпрома

2010-12-05T00:37:00.003+03:00

Как говорится, после пожара... По прошествии недели-полторы можно сказать - все по классике свечного анализа, красивая свеча среды (24.11.2010) должна была привлечь внимание любого трейдера, торгующего или наблюдающего Газпром.

Но лично для меня пройденные за неделю более 9% процентов были сюрпризом и заставили пожалеть о недостатке внимания (и средств) по отношению к лидеру нашего фр. Несмотря на ужасное отставание динамики гп от рынка эти 9% заставили наверное многих задуматься, а достанет ли бумага долгожданных уровней 225-240 в этой жизни (волне) или рынок отложит их исполнение на неожиданный отскок после ретеста низов.

Возможно многие видят восходящий канал там же где его увидел я. Но кризисный гэп еще работает, рынок еще помнит его и обыгрывает порой неожиданно, кстати говоря думаю что шальной рывок ммвб произошел во многом благодаря именно газпрому. Конечно хотелось бы иметь одной индексной высоколиквидной бумагой больше в портфеле. Но! График относительной силы гп не дает никакой надежды на спокойную жизнь в этом инструменте.

Когда еще мы увидим пробой линии сопротивления? 25% профита против вероятности достичь за короткое время уровней в 90р вслед за падающей нефтью. 25% прибыли против возможного двукратного падения. Спасибо, нет.