Nuevamente, le acercamos lo destacado de la semana en todoproductosfinancieros.com

• Régimen Cambiario
• PIB España 2011
• ¿Qué son los tipos de cambio?
• Invertir en Yuanes
• Reformas del Sistema de Seguridad Social
• TIR: Cálculo y concepto
• Hipotecas baratas: ¿mito o realidad?
• El final de la mejor racha de la historia del Ibex-35

Según datos publicados por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco), los activos financieros de las familias españolas sufrieron una disminución de 16.000 millones de euros, respecto del cierre de 2008.

En concreto, en los seis primeros meses del año, el ahorro se situó en 1,68 billones de euros, esto representa una caída de 16.301 millones de euros.

Sin embargo, si se compara los números del segundo trimestre de 2009, con los del primero, podremos detectar que se produjo un aumento del ahorro de 3,6% debido a la valoración positiva de los activos de renta variable.

El activo financiero neto de las familias (diferencia entre los activos y las deudas) se situó en 0,74 billones de euros, cifra ligeramente inferior que la de cierre de 2008, y como entonces, gran parte del pasivo financiero siguió financiando la compra de activos inmobiliarios.

Si desentrañamos los números globales, podemos decir que , los depósitos bancarios concentraron el 43,5% del total de ahorro, 1,5 puntos porcentuales menos que al cierre de 2008, mientras que la inversión directa en renta variable no cotizada aglutinó el 10,8%, frente al 12,6% de diciembre del pasado año.

Por otra parte, las instituciones de inversión colectiva, es decir, los fondos y sociedades de inversión, gestionaron el 8,6% y los fondos de pensiones, el 6,2%. Estas tasas son prácticamente iguales que a final de 2008.

Los seguros, por su parte, aglutinaban el 8,9% del ahorro financiero de las familias españolas, lo que representa un incremento respecto del cierre del 2008, donde exhibían un 8,5%.

Sin duda, el ahorro, no resultó en la primera mitad del año un objetivo primordial de la población, sin embargo, la situación se presenta bastante prometedora respecto del mismo período de 2008. En la primera mitad de 2009, el flujo de ahorro alcanzó los 20.191 millones de euros, el 51% más que en el mismo periodo de un año antes.

Caja Laboral reajusta el interés ofrecido en su Cuenta Max. Siguiendo con la tendencia de las demás entidades bancarias en este otoño, Caja Laboral cambió la remuneración ofrecida por su cuenta Max. Anteriormente esta cuenta remunerada ofrecía un 4%TAE. Actualmente, sólo ofrece un 3% y en especie.

Es decir, que ahora en lugar de recibir dinero como remuneración, recibirá un juego de vajilla de 19 piezas.

Para obtener dicha vajilla los interesados deberán efectuar un depósito a 4 meses de 1.900 euros.

 
Para los antiguos clientes de la entidad, además, esta colocación deberá suponer un aumento de saldo respecto del 12 de Octubre del 2009, en Cuentas Vista y Depósitos a Plazo.

 
Esta promoción resulta válida para las 15.000 primeras operaciones realizadas en las oficinas de Álava, Vizcaya, Guipúzcoa y Navarra.

Como ya hemos expuesto anteriormente, no somos partidarios de la remuneración en especie, por lo tanto, le sugerimos otras colocaciones vigentes en el mercado y que constantemente ponemos a su disposición.

BBK ofrece un depósito a 3 años, dirigido a las personas que quieran rentabilizar sus ahorros, pero que no puedan comprometerse a mantener toda la inversión hasta el vencimiento.

El depósito toal lp puede contratarse a partir de 3.000 euros, con la posibilidad de disponer del dinero en forma total o parcial (hasta un máximo anual del 25% del importe contratado) sin penalización.

La entidad no brinda mayores detalles vinculados a la rentabilidad pero pudimos averiguar que se trata de una retribución fija, en función de los tipos de interés vigentes y del importe del depósito. La retribución es más elevada cuanto mayor es el plazo de permanencia.

Este depósito a 3 años liquidará los intereses al momento del vencimiento o de la disposición anticipada. En caso de que no se cancele al vencimiento, se renovará al mismo plazo y al tipo de interés que se fije en ese momento.

Además del interés devengado, para aquellos clientes que mantengan la colocación hasta su vencimiento, la entidad abonará una prima final del 0,25% del importe del depósito al vencimiento (TAE del 0,08%) si el cliente tiene domiciliada la nómina, la pensión o la cotización de la S.S. de autónomos.

La entidad no aporta más datos respecto de la rentabilidad de este préstamo, sin embargo, el mismo constituye una opción viable ya que promete la rentabilidad de los depósitos a plazo tradicionales, pero sin los inconvenientes derivados del compromiso de mantenimiento hasta el vencimiento.

Actualmente las ventas de coches están repuntando rápidamente. Si usted se suma al fervor del mercado, Banco Santander colabora y le ofrece el financiamiento para la compra de su vehículo.

El préstamo Supercoche de Banco Santander, es un crédito de tipo personal que le ofrece hasta 48.000 euros para adquirir el coche que usted quiera.

Puede devolver el Préstamo Supercoche en un plazo de hasta 5 años. Además la entidad pone a su disposición una ventaja bastante interesante, podrá comenzar a devolver el dinero recién a los 90 días de la firma del préstamo.

Este producto es ofrecido con un tipo de interés negociable, dependiendo del monto y el plazo de su solicitud. La entidad cobra comisión de apertura del 3% y exige a sus clientes la contratación de un seguro de amortización del préstamo. Sin embargo, otorga la posibilidad de financiar, con el mismo préstamo, estos conceptos, para que no tengan un impacto inmediato para el contratante.

Asimismo el Banco Santander le ofrece la posibilidad de aplazar hasta un 30% del importe total del préstamo a pagar en la última cuota.
Y cuando llegue el momento de pagar la última cuota final, podrá además:

1.- Refinanciarla.
2- Vender el coche y utilizar parte de la venta del mismo para pagar la cuota.
3.- Solicitar un nuevo Préstamo Supercoche que le permitirá adquirir otro vehículo y cancelar la cuota final.

La cuota a pagar será de 130 euros mensuales por cada 6.000 euros, calculado en base a un período de 5 años, incluyendo la financiación de la comisión de apertura y el seguro y aplazando el 30% del importe total.

El régimen cambiario se refiere al modo en que el gobierno de un país maneja su moneda con respecto a las divisas extranjeras y como se regulan las instituciones del mercado de divisas.

 
El banco central de cada país es el que se encarga de definir el régimen cambiario como parte del sistema monetario. La elección de una u otra forma de manejar la moneda responderá a la política monetaria de cada país.
El régimen cambiario influye decisivamente en el valor del tipo de cambio y en las fluctuaciones del mismo.

A continuación expondremos las características principales de los dos regímenes básicos existentes:

Tipo de Cambio Fijo

Es cuando el Banco Central de un país determina el valor de su moneda en referencia a una moneda extranjera, a una canasta de monedas, o a otra medida de valor, por ejemplo el oro. En consecuencia, la máxima autoridad monetaria de dicho país realiza las compras y ventas a ese precio para mantenerlo fijo.

Los tipos de cambio fijos son criticados porque, al ser un precio rígido, pueden generar rigideces y desequilibrios en la economía. Por ejemplo, un déficit de balanza de pagos se puede prolongar por un período de tiempo sin que el tipo de cambio se modifique para equilibrarla.

 
La fijación del tipo de cambio, puede ser útil para disminuir la inflación. Si existe una fuerte convicción de que el compromiso de mantener el tipo de cambio se va a cumplir, se pueden eliminar las expectativas de devaluación y con ello la especulación, que siempre resulta un factor importante que desencadena grandes períodos inflacionarios. Además, el control de la oferta monetaria deja de ser efectivo, debido a que bajo un régimen de tipo de cambio fijo los flujos de capitales esterilizan todo movimiento de la oferta monetaria.

Tipo de Cambio Flotante
Este régimen suele denominarse también de tipo de cambio libre o flexible. La relación entre la moneda nacional y las extranjeras estará marcado por la demanda y ofertas de divisas del mercado.

De este modo, bajo tipo de cambio flotante, el tipo de cambio se determina sin intervención del gobierno en el mercado de divisas.

Si bien hemos presentado las dos posturas teóricas antagónicas, en la práctica, no se suele recurrir al régimen de flotación pura, debido a la gran volatilidad cambiaria y a los efectos en la economía real.

Es por ello que es más común la aplicación de un sistema de cambio variable de flotación sucia, en el cual la autoridad monetaria realiza operaciones en el mercado abierto para fijar una banda de cotización para las divisas extranjeras.   Se fija un máximo y un mínimo dentro de lo cual se deja fluctuar el precio de la moneda libremente. Ante una fuerte fluctuación del tipo de cambio, el Banco Central intervendrá en los mercados vendiendo o comprando moneda, de forma de restablecer el precio de las mismas y acomodarlo dentro de los parámetros previamente fijados.

Sa Nostra ha retocado los tipos de interés ofrecidos para sus depósitos a 1 mes. Como ya le habíamos presentado anteriormente la entidad estaba abonando un 3,30% TAE para sus depósitos de contratación por internet. Actualmente dicha remuneración obtuvo una ligera mejora.

En el caso de que usted no sea cliente de la entidad y contrate el depósito a 1 mes recibirá una remuneración por la colocación efectuada de 3,50% TAE.

Esta línea de depósitos por internet constituye una oferta exclusiva para nuevos clientes. El monto mínimo de la imposición es de 1.000 euros. El monto máximo fue impuesto en 50.000 euros.

El plazo es de un mes. Este depósito no es renovable a su vencimiento, momento en el que se liquidarán los intereses devengados.

En caso de cancelación anticipada se abonan los intereses correspondientes por los días transcurridos, no existiendo quita o penalización alguna.

ActivoBank tiene para ofrecer una gama de depósitos exclusivos para clientes de la entidad, y adaptables a las necesidades de inversión de cada uno en cuanto a los plazos.

La rentabilidad ofrecida por la entidad varía entre el 1,25% y el 2,00% TAE dependiendo del plazo de la colocación.

Depósito Activo Clientes a 1 mes, dirigido a quienes quieren que su dinero se rentabilice en un plazo muy corto de tiempo.

• Plazo: 1 mes
• TAE: 1,25%
• Tipo de interés nominal: 1,24%
• Importe mínimo: Sin mínimo
• Importe máximo; Sin tope
• Liquidación de intereses: Al vencimiento
• Cancelación anticipada: sin penalización

Depósito Activo Clientes a 3 meses, dirigido a quienes pretenden que sus ahorros tengan un rendimiento promedio, manteniendo la comodidad de un plazo prudente.

• Plazo: 3 meses
• TAE: 1,75%
• Tipo de interés nominal: 1,73%
• Importe mínimo: 3.000 euros
• Importe máximo; Sin tope
• Liquidación de intereses: Al vencimiento
• Cancelación anticipada: sin penalización

La entidad también pone a disposición de sus clientes un depósito a 1 año. Esta colocación tiene un mínimo para su contratación de 3.000 euros, otorgando un rendimiento del 1,98% nominal (2,00% TAE). En este caso la liquidación de intereses se efectuará en forma trimestral.

 
Respecto de esta propuesta consideramos que la penalización en caso de cancelación anticipada es excesiva. Si usted no puede mantener hasta el vencimiento su dinero el depósito se remunerará al 1,75% TAE, (1,73% nominal) por el total de días en los que el capital ha permanecido invertido.

En resumen las tres propuestas no superan el promedio de mercado, y además en el caso de la colocación a 12 meses el rendimiento es bajo y la penalización excesiva.

Hace unos pocos días, se ha conocido la información que la recuperación de la economía española recién se dará en 2011. Mientras tanto, nos espera un año y un poco más de un PIB descendente.

La economía española se contraerá un 3,7% este año y experimentará una caída adicional del 0,8% en 2010, seguida de una moderada recuperación del 1% en 2011, año en el que el paro podría alcanzar al 20,5% de la población activa, según las previsiones económicas publicadas por la Comisión Europea.

De esta info deducimos que la crisis en España será más prolongada que en el resto de Estados miembros, debido a la lentitud del ajuste en la construcción. Mientras que la UE y la eurozona -así como Francia, Alemania e Italia- ya han salido de la recesión, en España la vuelta al crecimiento positivo se retrasará un año, hasta el tercer trimestre de 2010. Sólo Letonia, Lituania y Bulgaria tardarán tanto como España en recuperarse.

Pero hay más. El déficit público se disparará hasta el 11,2% del PIB este año y se mantendrá en torno al 10% en 2010 debido a la caída de los ingresos fiscales, al aumento de las prestaciones por desempleo y a las medidas anticrisis, mientras que la deuda aumentará del 39,7% en 2008 hasta el 74% en 2011.

En cuanto a la inflación, la misma en España se situará en el -0,4% en 2009 pero volverá a territorio positivo el año que viene (0,8%) y alcanzará el 2% en 2011, superando así la media de la eurozona (1,5%).

Si está planeando un viaje, una reforma en el hogar, cambiar el coche o cualquier otro proyecto, BBK pone a su disposición el préstamo consumo bbk, que le permitirá financiar ese deseo o necesidad.

El préstamo consumo tiene concesión automática para todos los clientes de Bilbao Bizkaia Kuxta.

La entidad pone a su disposición este préstamo de un importe de 500 a 30.000 euros, el cual se amortizará en cuotas constantes, en un plazo máximo de 7 años.

Además el préstamo consumo se puede contratar directamente desde bbknet por hasta 15.000 euros de importe, aunque si lo hace por otros importes y plazos, puedes hacerlo desde una oficina. En la modalidad bbknet el plazo de amortización es de hasta 5 años.

 
El interés que devenga este préstamo consumo es a un tipo de interés de 9,24% representativo de una TAE desde 10,59% hasta 13,88%.

 
La entidad no cobra comisión de estudio, pero aplicará al monto solicitado un 2,00% en concepto de comisión por apertura. Asimismo si usted desea cancelar anticipadamente el préstamo lo sancionará con una comisión del 3,00%.

 
No tiene asociada la contratación obligatoria de otros productos anexos de la entidad, por lo que resulta una opción recomendable.