A dirlo è stato il presidente dell’autorità Giuseppe Vegas,  che in una conferenza stampa con i media internazionali si è lasciato andare alla dichiarazione che tanti trader aspettavano da tempo: i provvedimenti adottati a partire dallo scorso agosto e più volte rinnovati, non verranno ulteriormente reiterati.

Questo è stato, in soldoni, quanto detto da Vegas. Attendiamo la conferma sul sito ufficiale di Consob.
Via|Finanza.com

Che in soldoni significa fare un po’ quello che sta facendo l’Italia, ridurre gli sprechi, tagliare qua e tagliare là, ma soprattutto anche rispettare gli impegni e le scadenze. C’è un’obbligazione, infatti, sottoscritta da molti nostri connazionali che scade proprio tra pochi giorni, a marzo 2012. Che vogliamo fare, dunque? Si rimborsa?

Come scrive rischio calcolato, le ipotesi e le eventualità sono due: salta tutto – speriamo di no – o nella ristrutturazione del debito entra anche questo fatidico bond. Cambia nome, passa a step-up con scadenza 2042 con un tasso di interesse compreso tra il 2 e il 4% e buonanotte al secchio. Ci penseremo più in là.

La nostra ipotesi è che il titolo verrà rimborsato, non a 100, però. Queste sono le indicazioni del mercato, che in questo momento sta deprezzando il titolo in modo plateale. Un haircut su un titolo  – nemmeno annunciato – e che scade tra venti giorni non è bella cosa, ma la situazione greca non ha nulla di bello. E nemmeno di normale.

Purtroppo, nessuno ci può dire quale delle tre opzioni si verificherà. C’è solo da attendere che la Grecia si pronunci. E voi, cosa ne pensate? Vi sembra giusto?

Fonte: http://www.rischiocalcolato.it/2012/02/vi-presentiamo-il-bond-greco-che-tremare-tutto-il-mondo-fa-il-termometro-ateniese.html#ixzz1nC9sO2oe

Se prendiamo un grafico a candele giapponesi, per esempio, possiamo notare come sopra e sotto la candele ci sono delle linee verticali che proseguono il loro corso.

Queste due linee forniscono due informazioni precise: quella verticale ci dice che la quotazione si è fermata in quel particolare punto (massimo), per poi scendere. La linea verticale rilevabile sotto la candela, invece, ci dice che la quotazione si è fermata in quel particolare punto (minimo) per poi salire.

Di per sé, però, questi due segni grafici non ci aiutano ad identificare un’inversione di trend. Occorre infatti che la chiusura sia situata nella parte superiore della barra per avere un’inversione rialzista; per avere un’inversione ribassista, invece, la chiusura deve essere posizionata nella metà inferiore.

Tra le più celebri barre ad esaurimento, c’è la barra Pinocchio. Stigmatizzata in questo modo da Martin J. Pring, la barra Pinocchio è caratterizzata da una particolare estensione del trend che la precede. Nel corso della seduta le quotazioni ripiegano dando luogo a un esaurimento del trend e a una inversione di tendenza. La chiusura termina nelle prossimità del livello di apertura.

Tale barra può svilupparsi anche in gap e quindi discostarsi dai massimi delle barre che la precedono e la seguono.

La barra Pinocchio, oltre a essere una barra di esaurimento, presenta un’ulteriore caratteristica: apertura e chiusura sono inferiori ai massimi della barra precedente e successiva. Ovviamente solo al termine della giornata che segue la barra di esaurimento si potrà definire la stessa come barra Pinocchio.

Per concludere, tutte le barre Pinocchio saranno anche barre di esaurimento, ma non tutte le barre di esaurimento potranno essere definite Pinocchio. Ai fini della diagnosi di un reversal ambedue possiedono il medesimo significato e grado di affidabilità.
Via| Forexpertutti; Maurizio Mazziero – Trading Professionale

Stiamo parlando di Zynga, società americana che da anni allieta le giornate dei più pigri di noi sfornando a un ritmo velocissimo giochi memorabili come FarmVille, FrontierVille, e tanti altri.

Definiti casual games, ossia giochi senza tante pretese buoni per ingannare un po’ il tempo, sono diventati una delle attrattive principali di social network come il già citato Facebook ma anche MySpace.

Zynga è quotata in Borsa e dal periodo del suo lancio in Borsa ha sorpreso gli operatori con performance notevolissimi, sebbene, tutt’ora, il prezzo delle azioni sia molto alto.

Fatto questo che potrebbe cambiare a breve, visto che, secondo il rapporto pubblicato dalla società e che illustra i risultati trimestrali e fa una previsione per il 2012, Zynga ha accumulato una perdita netta di 435 milioni di dollari.

Perdita notevole, anche se il totale del fatturato è cresciuto dell89% in un anno toccando la ragguardevole cifra di 1 miliardo e 140milioni di dollari.

Se volete comprarvi un pezzo della società che ha creato FarmVille potrebbe non essere cosa così a buon mercato, ma se il mercato dovesse spaventarsi non escludiamo che il calo delle azioni non renda queste ultime più a buon mercato.
Via| Finanzablog.it

I nuovi 130 miliardi li sborseranno soprattutto gli stati membri dell’Eurozona, che sperano in un ”significativo contributo” del Fmi. Quanto significativo, la direttrice Christine Lagarde lo deciderà a marzo. Con i 110 miliardi già sborsati con il primo programma del 2010, la cifra totale sale a 240 miliardi di ‘denaro fresco’ destinato ad Atene per evitare il default.

Il premier greco Lucas Papademos si è detto “molto soddisfatto” dell’accordo raggiunto dall’Eurogruppo ed ha assicurato che le riforme concordate per ottenere gli aiuti saranno applicate anche dopo le elezioni. Soffisfatto anche Draghi: “Accordo molto buono”.

Quando allora era l’ad di Banca Intesa, Passera ha dichiarato un guadagno di 3,5 milioni di euro, a cui si aggiungono 8,8 milioni derivanti alla vendita delle azioni Intesa. Passera ha versato allo stato un totale di 1,4 milioni di euro in tasse. In fase d’aggiornamento il compenso da ministro

In pillole i redditi degli altri ministri (Fonte: http://finanza.it.msn.com)

• Il reddito lordo dichiarato per l’anno 2010 dal ministro dell’Istruzione Francesco Profumo ammonta a 199 mila euro. E’ quanto riporta il sito del ministero dell’Istruzione.

• Il ministro dell’Interno, Annamaria Cancellieri, percepisce un compenso annuo lordo per la propria attività di governo pari a 183mila euro. E’ quanto si legge sul sito del Viminale. Il ministro ha dichiarato anche il possesso di 7 immobili a Milano (tre appartamenti, di cui uno ad uso abitazione, tre garage e una cantina), altri due, sempre a Milano in comproprietà (un negozio e un magazzino), e altri 4 immobili e 11 terreni in comproprietà a Palazzolo Acreide, in provincia di Siracusa.

• Il ministro delle Politiche agricole Mario Catania ha dichiarato un reddito 2010 (dichiarazione 2011) pari a 213.700 euro, interamente ascrivibili alla retribuzione da lavoro dipendente presso il ministero. E’ quanto riporta il sito del ministero, precisando che la retribuzione annua lorda del 2011, precedente alla nomina di ministro, ammontava a 280.600 euro. Per effetto della nomina la retribuzione annua lorda è scesa a 211.047,46 euro.

• Per il 2010 il ministro della Funzione pubblica, Filippo Patroni Griffi ha dichiarato un reddito complessivo di 504.367 euro pagando un’imposta netta di 208.743 euro.

• Il ministro della Difesa, Giampaolo Di Paola, nel 2011 ha percepito 314mila euro di ‘pensione provvisoria’ e 29mila ‘per servizio all’estero giusta art.1808 D.lgs 66/2010′. In qualità di ministro, nel corso del 2011 ha percepito 25mila euro, compenso per l’attività svolta per questo incarico dal 16 novembre in poi (il compenso annuo lordo previsto è di poco meno di 200mila euro). In tutto, perciò, nel 2011 ha percepito un reddito lordo di circa

• Il ministro della Cooperazione Andrea Riccardi nel 2011 ha percepito 81.154 euro dalla pensione di professore universitario, e la quota parte per la fine dell’anno relativa al compenso annuo di poco meno di 200mila euro da ministro (circa 25mila euro). E’ quanto si legge sul sito del ministero. In totale, perciò, ha incassato circa 106mila euro.

Le anime falsamente candide che invitano la Grecia al default scordano non solo di quanto crollò il reddito argentino ma anche che il recupero dell’Argentina negli ultimi 8 anni (ritornando al reddito di fine anni ’90!) si deve a una crescita unica dei prezzi della materie prime e dei prodotti agricoli.

In Grecia non hanno né la Pampa né i pozzi di petrolio. Ma veniamo alla tortura. Le misure addizionali ammontano a tagli per 325 milioni di euro. Si toccano le pensioni, si tagliano le spese militari – che in Grecia sono assurde e parte integrante del magna magna grazie a cui una casta disonesta quanto la nostra ha prosperato – imputando alla Germania di essere, da anni, la mano invisibile che ha costretto il piccolo paese del Mediterraneo a crearsi un esercito quattro volte quello italiano.

La Grecia ovviamente non è in recessione per colpa dei tagli chiesti dall’Europa, ma perché il credito interno ed esterno è evaporato. Perché nessuno si fida più di prestare soldi a banche e imprese.

Per tutti gli approfondimenti comperati il Fatto Quotidiano di venerdì 17 febbraio.

Ma qualunque sia la vostra scelta, l’obbligazione Enel resta un investimento solido. L’azienda, di proprietà del Tesoro per la quota del 30%, è attiva da oltre 50 anni di vita e gode di buona salute, anche grazie il buon business – anche internazionale – raccolto da Enel Green Power, società del gruppo dedicata a rinnovabile, gas, ecc.

Dettagli

• Durata sei anni
• Lotto minimo duemila euro
• Scadenza prenotazioni 24 febbraio
• Rendimenti in tempo reale: 4,4 lordo, 4,9 fisso
• Rating: Standard & Poor’s A-

Ma da qui a dire che la dimensione dell’istituto faccia la felicità dell’azionista ne corre. Lo conferma uno studio di Analysis, società che opera nei servizi specializzati di analisi dei mercati finanziari, i cui risultati abbiamo riassunto nella tabella qui a fianco. Se consideriamo i quattro anni che vanno dal primo gennaio 2008 al 31 dicembre scorso, c’è da rimanere raggelati. Le azioni della banca che è andata meglio in questi 48 mesi hanno perso lo 0,4 per cento,ed è il caso di Wells Fargo/Wachovia.

La seconda in questa speciale classifica di gamberi dei mercati finanziari è Bank of China (-8,4 per cento). Laterza è il Lloyds banking group (-16,9 per cento). Ma poi si apre il baratro: Bank of America ha perso l’85 per cento, Barclays il 58, Bnp Paribas il 51, Citigroup il 90 per cento,Commerzbank il 93, Unicredit l’85, Royal Bank of Scotland il 94 e Dexia si è spinta fino al 98 per cento. Una Caporetto.

Per l’articolo completo, acquistate CorrierEconomia di lunedì 13 febbraio

Un altro problema riguarda le modalità di calcolo degli importi si cui applicare il prelievo (nella misura del 10 per mille per l’anno 2011 e del 13,5 per mille per il 2012 e 4 per mille per gli anni successivi).

Si parte con un conto demo, un conto gratis che ci permette di prendere confidenza con il mercato delle valute. E poi, per i più esperti, si passa al conto pro. Magari con la possibilità di viverci, con il Forex.

Il Forex, infatti, pur essendo un mercato giovane, ha già attraversato importanti evoluzioni e ha già fatto la fortuna di una schiera di giovani appassionati di Finanza. Non è ancora un mercato regolamentato, ma i migliori broker prendono le quotazioni e la liquidità dalle migliori banche mondiali: Morgan Stanley, Deutche Bank, City Bank, UBS, ecc.

In tempo reale, inoltre, i migliori rapporti di prezzo/offerta sono consultabili in tempo reale tramite la piattaforma MetaTrader 4, scaricabile aprendo conto.

Iniziare a negoziare con il Forex da professionista è semplice e bastano pochi passaggi. Dovete solo:

•   Apri un conto Pro
•    Scarica la piattaforma commerciale MetaTrader 4 per Windows

Informazioni sul conto pro:

Se volete aprire un conto pro e ottenere il rimborso, un mese dopo, delle commissioni del primo mese, basta collegarsi a questo indirizzo. Dopo la prima mail di contatto che riceverete, citate il codice PUB0112.

Per il mercato europeo si prevede una giornata di rialzi infatti i futures sull’indice Dow Jones Industrial segnano un aumento di 60 punti. L’euro ha recuperato fino a quota 1,3248 nei confronti del dollaro, da 1,3201 di venerdì scorso, mentre nei confronti dello yen è a quota 102,78, da 102,48. Lo spot dell’oro si trova a quota 1727,80 dollari per oncia troy, in aumento di 5,70 dollari rispetto a venerdì. I futures sul petrolio in consegna a marzo salgono di 94 centesimi a 99,61 dollari al barile sul Globex.

Inoltre, sarà interessante valutare come questo recupero dell’euro inciderà sul dollaro. Interessante non solo per chi commercia in forex e in valute, ma anche per chi investe nelle commodity. Com’è noto, infatti, c’è una stretta relazione tra oro e dollaro. La moneta statunitense fino a 50 anni fa era agganciata proprio al metallo prezioso!

Cosa accadrà nelle prossime ore? Beh, difficile dirlo. Dopo cinque le settimane consecutive di rialzi il prezzo dell’oro ha avuta una settimana di riflessione, di attesa. Già la scorsa settimana accennavamo all’impossibilità di una ulteriore crescita dei prezzi in quanto vicini ad un possibile livello che avrebbe potuto spingere verso il basso il prezzo.
Che sia questo l’inizio?

Se state investendo in materie prime, il nostro consiglio è quello di non vendere. Se avete aperto un conto per tradare e vi chiedete se oggi è il momento giusto per entrare a mercato, il nostro consiglio è di attendere ancora un po’, oppure di operare intraday con target e stop stretti

Per il restante 50%, il 15% sarà pagato cash mentre il restante 35% in nuovi bond con un tasso medio ponderato compreso fra il 3,6 e il 3,75%, con una riduzione di oltre un punto rispetto al 4,8% attuale. La lista degli 80 bond per i quali verrà proposta la ristrutturazione sarà pubblicata, probabilmente, già mercoledì prossimo.

L’obiettivo del governo greco e’ di ottenere un’adesione – che resta volontaria – al 100% perché solo in questo caso sarebbe possibile ridurre il debito attorno ai 100 miliardi di euro. Ancora da chiarire cosa accadrà per il retail.
Mau (RADIOCOR) 08-02-12 10:40:54 (0087) 5 NNN

E le dichiarazioni delle scorse ore non sembrano concilianti: “La Grecia ha già superato la data limite che l’Ue le aveva dato sulla chiusura delle trattative con i creditori privati per la ristrutturazione del debito, un ritardo che non si può ignorare”, ha detto un portavoce della Commissione Ue, mentre quello di Olly Rehn è stato ancora più duro: “…speravamo di vedere decisioni nel week end, in modo da poter convocare un Eurogruppo, che dovrà dare il via libera ai nuovi aiuti, per mercoledì”.

L’accordo, però, ci dovrà per forza essere: come detto c’è il bond da 14,4 miliardi che scade a marzo, inoltre da tempo si parla della ristrutturazione del debito: un’operazione che dovrebbe ridurre l’esposizione greca di circa 100 miliardi di euro.

Ultimo aggiornamento
La Banca centrale europea sarebbe pronta a fare alcune concessioni sui titoli di Stato greci in suo possesso

Tramite questi indicatori possiamo, con semplicità, separare l’azione e il movimento del prezzo lungo un periodo di tempo definito. Grazie a quella che potremo definire “scansione di movimento”, possiamo aiutarci prevedendo quale sarà l’andamento dei prezzi futuro. Oltre che ad identificare situazioni di ipervenduto e di ipercomprato

Ovviamente, visto la grande mole di dati, più è ampio il periodo analizzato, più l’indicatore sarà lento nel muoversi e nel posizionarsi. Non temete dunque se, a prima vista, vi sembra che le cose non funzionino a dovere.

Simple Moving Average (SMA)
Un semplice o aritmetica, media mobile, che viene calcolato sommando il prezzo di chiusura del titolo per una serie di periodi di tempo e dividendo il totale per il numero di periodi di tempo. Le medie a breve termine come può essere l’SMA rispondono rapidamente ai cambiamenti del prezzo del sottostante, mentre le medie di lungo periodo sono lente a reagire. Bisogna però aggiungere che, a mo di contraltare, le medie veloci sono molto suscettibili ai picchi di prezzo.

Exponential Moving Average (EMA)
Attraverso la inconveniente grazie al maggior peso assegnato ai periodi più recenti presi in considerazione. L’esempio portato in precedenza con questo tipo di media porterebbe una variazione minore, poiché il giorno 2 essendo più lontano nel tempo avrebbe peso minore rispetto agli ultimi 3 valori della quotazione.

Il calcolo della media mobile
Per darvi un’idea del calcolo. Ecco una stringa d’esempio:

SMA: 10 period sum / 10 Multiplier: (2 / (Time periods + 1) ) = (2 / (10 + 1) ) = 0.1818 (18.18%)
EMA: {Close – EMA(previous day)} x multiplier + EMA(previous day).

Per utilizzare questo indicatore, dovete scaricarlo qui e poi installarlo su Metatrader 4.

Potete avere la piattaforma gratis e con manuale in Italiano aprendo un conto demo a questo indirizzo usando il codice PUB0112.
Via|Forexok

Enel in più ha due vantaggi importanti: è parte di proprietà dello Stato Italiano (il Tesoro detiene il 30%), e ha un discreto respiro internazionale. In questi anni, infatti, la sezione green, denominato Enel Green Power, si è imposta come un nome di rilievo del settore anche fuori dai confini nazionali.

Enel ha da poco lanciato un’importante obbligazione a 6 anni da 1,5 miliardi di euro, estendibile fino a 3, ma “cancellabile” se l’andamento dei mercati lo rendesse opportuno – ottima dimostrazione di buon senso. Del resto gli oltre 50 anni di vita devono pur significare qualcosa.

Come annuncia anche Borsa Italiana, “L’offerta si svolgerà dal 6 al 24 febbraio 2012, salvo chiusura anticipata o proroga. Le obbligazioni a tasso fisso o a tasso variabile potranno essere sottoscritte presso i collocatori con un investimento minimo di 2.000 euro, pari a 2 obbligazioni del valore nominale di 1.000 euro ciascuna, con possibili incrementi pari ad almeno 1 obbligazione, per un valore nominale di 1.000 euro ciascuna” e avrà un rendimento pari al 5 o al 6%.

Non tutti gli indicatori possono fare al caso nostro. Ecco che una cernita diventa essenziale per non trovarsi incagliati in troppe informazioni che non sappiamo gestire. Non c’è bisogno di scegliere dieci indicatori, lo stesso indicatore settato ogni volta con impostazioni differenti a seconda della strategia, può portarci allo stesso risultato.

Una volta che abbiamo scelto qual è il periodo di tempo giusto per la nostra operazione forex, ci basta avere un indicatore in grado di confermare i segnali ricevuti in precedenza. E magari evidenziari graficamente con una spia luminosa.

Quello che abbiamo descritto è un indicatore di conferma. Tra i più famosi indicatori di conferma c’è il MACD.

Il MACD, per essere precisi, è un indicatore detto di momentum, perché va ad analizzare il sentiment del mercato. E’ costruito su medie mobili di velocità diversa. Una media mobile a 26 giorni e una media esponenziale a 12 giorni. Inoltre, si può usare anche una media mobile esponenziale a 9 giorni per generare segnali di acquisto o di vendita.

Quando la media più veloce “taglia dal basso verso l’alto l’altra media”, viene inviato un segnale di acquisto. Quando invece la media più veloce taglia l’altra media verso il basso, viene inviato un segnale di vendita. Il MACD, quindi, funziona come segnalatore di momenti di accelerazione.

Oppure possiamo optare per l’RIS: il relative strenght. Un approfondimento su questo indicatore lo trovate qui.
Via| Ilovetrading

Basti pensare che hanno raggiunto i quarantasette miliardi di dollari in tutto in mondo. Merito di questo successo è ovviamente il petrolio. I paesi arabi possono contare su una riserva di liquidità che difficilmente – a meno che la tecnologia non s’inventi qualcosa – perderà di valore. L’oro nero comanda le sorti di paesi come il Quatar, il Kuwait, gli Emirati e l’Arabia Saudita e ha permesso a quest’ultimi di sopperire alla crisi economica, i cui effetti non sono mancati anche da quelle parti.

Si stima infatti che il mercato dei sukuk dovrebbe crescere fino a cento miliardi di dollari. Una particolarità, che notano forse lo sciovinismo della vecchia Europa e degli USA: le maggiori richieste non vengono da queste superpotenze ma al contrario dai paesi del Golfo e dall’Asia, che sembrano aver in qualche modo abbracciato la Finanza Islamica.

Le caratteristiche dei sukuk sono le stesse degli altri strumenti finanziari come il forex – sei vuoi leggere il nostro speciale sul Forex Islamico clicca qui. La sharia, la legge islamica, vieta l’interesse, o meglio, vieta di speculare sulle “disgrazie” altrui. E quindi con sequenzialmente vieta l’incertezza contrattuale e la speculazione.

Funzionamento sukuk

Al contrario delle obbligazioni che conosciamo come strumenti che conferiscono un interesse in cambio di una cessione di denaro, il ricavo di un sukuk deriva dall’affitto e dalla vendita di attività tangibili come, ad esempio, i beni immobili. Inoltre, mentre l’obbligazionista ha il diritto di ricevere il pagamento degli interessi a scadenze predeterminate, chi detiene i sukuk ha invece il diritto di partecipare sia ai profitti generati dalle attività sottostanti, sia ai ricavi derivanti dal realizzo di tali attività.

I principali sukuk sono: Mudarabah, Musharakah, Murabahah, Istisnah, Ijarah e i Convertibili. Il Mudarabah sukuk è un accordo tra due parti in cui la prima parte mette il capitale (100%) e gli altri apportano il management e la gestione d’impresa.

Via| Investi Sicuro

“Si ha una fase d’ipercomprato quando gli oscillatori tagliano al rialzo un valore predefinito differente per ogni oscillatore e da quel momento ci si attende un inversione dell’oscillatore che corrisponde ad una inversione del titolo considerato”.

Strumenti per identificare periodi di ipercomprato/ipervenduto
Uno degli strumenti più utilizzati per identificare graficamente questi movimenti, è il Relative Strenght Index. Ne abbiamo già parlato in un’occasione del nostro articolo Che cos’è il Relative Strenght Index.

Quando ci si trova in zona di ipercomprato (sopra 70), l’RSI fornisce un segnale di vendita e suggerisce l’uscita mentre i prezzi stanno ancora salendo, perché coglie una divergenza ribassista. Fornisce invece segnali utili per entrare nel mercato quando è nella zona di ipervenduto (sotto quota 30), mentre i prezzi stanno ancora scendendo.

L’RSI è disponibile tra gli indicatori di Metatrader 4, una delle piattaforme di trading più quotate del mercato. Potete ottenere il manuale in italiano – molto raro – registrandovi e utilizzando il codice cliente PUB0112.
Via| La borsa dei piccoli; Sos Trader; Katia Ferri

Già da questa premessa è ovvio che il rendimento dei Buoni del Tesoro Poliennali a dieci anni è in discesa ed infatti si conferma al 6.08%.

Se questo potrebbe sembrare un risultato positivo a fronte del precedente dato che vedeva rendimenti superiori al 7%, bisogna valutare anche le attese che invece sono state smentite; quello che ci si aspettava infatti era un calo al di sotto della quota critica dei sei punti percentuali che non è avvenuto anche se l’analisi degli investitori internazionali mette in evidenza come l’Italia stia lavorando bene ma il contesto in cui è inserita risulta estremamente debole, tanto da condizionare le aste dei titoli del debito.

Continua a leggere: Esito asta BTP a 5 e 10 anni su Investi Sicuro

Una definizione sommaria li inquadra sotto il grande ombrello delle obbligazioni strutturate che replicano l’andamento di un indice (sottostante). Sono dei cloni, nel senso che replicano questo sottostante fedelmente e sono indissolubilmente legate ad esso. Niente di nuovo, quindi, sotto il sole, ma qualche caratteristica particolare spicca.

Gli ETN, così come gli ETC, sono infatti titoli senza scadenza emessi da una società veicolo a fronte dell’investimento diretto nel sottostante o dell’investimento in contratti sul sottostante medesimo stipulati dall’emittente con operatori internazionali di elevato standing.

Sono quotati a Piazza Affari, inoltre vengono negoziati sul mercato ETFplus di Borsa Italiana e sul mercato secondario e, come scrive Borsa Italiana, “…la procedura di sottoscrizione e rimborso sul mercato primario consente agli intermediari specializzati di effettuare arbitraggi che fanno sì che il prezzo degli ETN sul secondario sia costantemente allineato al valore di mercato del sottostante come avviene per gli ETC”.

Gli ETN nel mercato Etflus
Il mercato ETFplus, grazie alla quotazione in tempo reale degli ETN, ha reso accessibile a tutti gli investitori in maniera semplice, trasparente e con elevata liquidità, indici e sottostanti altrimenti non raggiungibili né con ETF né con ETC.

Grazie a un ETN possiamo:
- usufruire di uno strumento che permette di replicare sottostanti quali valute, tassi d’interesse, azionari, obbligazioni, con la stessa esposizione garantita dal trading “diretto” di questi strumenti – è possibile, tramite particolari ETN, replicare la performance di strategie su valute con leva finanziaria.

- non pagare commissione di “Entrata”, di “Uscita” e di “Performance” a parte quelle di negoziazione applicate dalla propria banca/Sim.

Deposito titoli
Cambia per così dire la base imponibile. Se prima, l’oggetto del prelievo erano gli strumenti finanziari, titoli, obbligazioni, bot, bop, adesso la base imponibile viene estesa a tutti gli strumenti. Fondi comuni, polizze incluse. Con l’unica eccezione dei fondi pensioni e fondi sanitari.

Cambia il metodo di calcolo. Fino alla scorsa estate c’era il bollo unico, 34,20 euro annuali, mentre a partire da gennaio sarebbe scattato quello progressivamente. Ora tutto questo è passato. In base alla bozza ci sarà un prelievo in percentuale, un criterio proporzionale e non forfettario.

Cambia anche la valorizzazione, vengono considerate al valore del mercato. Per le azioni quindi a una media o all’ultimo valore disponibile( non più nominale o storico.
La percentuale è ancora in alto mare.

Si pensa però a una esenzione su importi a  5000 mila, e un limite massimo ancora da decidere. La fonte saranno le comunicazione periodiche inviate dalle banche.

Il Forex o il trading sulle valute in breve tempo ha raggiunto grandi masse. E, insieme alle opzioni, resta una delle poche novità del mercato finanziario. Non che un mercato finanziario senza novità sia un male: i buoni investimenti e i buoni strumenti si giudicano sulla lunga distanza, sulla longevità.

Oggi mettiamo a confronto novità e tradizione, che nel nostro esempio assumono il nome di Forex contro Future o Forex contro Fondi. Non si tratta di una gara, sono strumenti estremamente differenti l’uno dall’altro, ma visto che i nostri lettori si dividono nelle categorie di forex investors e future investors, ci pareva un’operazione d’interesse.

Facendo trading con le valute le commissioni non ci sono – o meglio, sono mascherate – come pure non sono presenti le spese di cambio. La giustificazione viene dal fatto che ci sono meglio intermediario rispetto al future, che però garantisce un mercato regolamentato con dei prezzi uguali a livello internazionale, cosa che il Forex non fa. Per entrambi c’è un costo di inizio della negoziazione, ma quel costo si riflette nello spread tra offerta e acquisto, come anche nei future o nelle azioni. Tuttavia, certi broker attraverso i loro software di negoziazione offrono spread stretti e costanti.

Liquidità contro meno liquidità. 24 ore davanti al monitor contro le 8 canoniche
C’è un motivo per cui il Forex viene definito il mercato più liquido del mondo: è sempre aperto. Grazie ai fusi orari infatti possiamo comprare e vendere moneta delle nazioni più disparate 24 ore su 24. Inoltre, qualora ci sia una notizia importante possiamo reagire di conseguenza sul mercato immediatamente e cavalcare così sul momento la reazione dei listini. Basta avere un conto e siamo liberi di fare tutto quello che vogliamo.

Durante la notte i mercati in future continuano ad essere attivi, ma si può fare poca negoziazione e non sono molto liquidi. l future quindi è meno liquido, ma permette un’operatività  – tra virgolette – più rilassata.

Divieto short Consob
Come molti di quelli che ci seguono sanno, a margine degli attacchi speculativi subiti in Borsa dal nostro paese e dall’intera area euro nel corso dell’estate passate, le società di vigilanza – Consob compresa – delle piazze borsistiche dei PIIGS, hanno deciso di vietare la vendita alla scoperto, ossia la possibilità di aprire posizioni al ribasso. 

Divieto che non esiste nel Forex: l’operatività sulle valute comprende sempre l’acquisto di una valuta e la vendita di un’altra.

Il 2011 è stato un anno particolare, però. Lo dobbiamo ammette. Pieno di catastrofi e di disastri naturali – qui un anno di catastrofi raccontato in foto. Dallo Tsunami giapponese alla successiva crisi nucleare, dagli esondazioni in Pakistan, fino al tornado Irene. Ma anche per quest’anno, purtroppo, le cose in Borsa continueranno al rallentatore: con le piccole società destinate a raccogliere piccole quantità di capitali e le grosse a fare bottino. Tra queste citiamo Facebook, che ha annunciato  - questa volta pare sicuro – che entro la primavera lancerà la sua Ipo, e un’altra famosa società americana, produttrice di piccole pietre miliari dell’entertainment televisivo, la Amc Entertainment, mamma di Breaking Bad, Mad Men e Walking Dead, dovrebbe fare altrettanto. Per la gioia degli appassionati e della Borsa stessa. Che ha bisogno di fare cassa, come tutti di questi tempi.

Nei Cfd azioni, ad esempio, i titoli su cui andremo a tradare per mezzo dei Cfd hanno una particolarità interessante: le loro quotazioni sono quasi analoghe a quelle rilevabili dai listini delle diverse piazze borsistiche del mondo. E questo è un indubbio vantaggio. Ci dà un riferimento essenziale per la nostra strategia di trading.

Eccovi un esempio concreto di trading azionario con i CFD:

Ipotizziamo che tu abbia scaricato il software di negoziazione del tuo broker Cfd. Hai ricevuto i tuoi 25 euro di bonus e sei pronto ad operare.

Il programma ti mostrerà i prezzi di acquisto/vendita delle azioni quotate negli indici su cui il tuo broker ti permette di tradare. Sotto una schermata tipo:

A2A.MI  A2A Dettagli
STS.MI  Ansaldo Dettagli
ATL.MI  Atlantia Dettagli
AGL.MI  Autogrill Dettagli
BP.MI  B. Popolare Dettagli
BMPS.MI  BMPS Dettagli
BZU.MI  Buzzi Unicem Dettagli
CPR.MI  Campari Dettagli
DIA.MI DiaSorin Dettagli
EGPW.MI  E.Green Power Dettagli
ENEL.MI  Enel Dettagli
ENI.MI  Eni Dettagli
EXO.MI  Exor Dettagli
F.MI  Fiat Dettagli
FI.MI  Fiat Industrial Dettagli
FNC.MI  Finmeccanica Dettagli
G.MI  Generali Dettagli
IPG.MI  Impregilo Dettagli
ISP.MI  Intesa Dettagli
LTO.MI  Lottomatica Dettagli
LUX.MI  Luxottica Dettagli
MS.MI  Mediaset Dettagli
MB.MI  Mediobanca Dettagli
MED.MI  Mediolanum Dettagli
PC.MI  Pirelli Dettagli
PRY.MI  Prysmian Dettagli
SPM.MI  Saipem Dettagli
SRG.MI  Snam Dettagli
STM.MI  STMicroelec. Dettagli
TIT.MI  Telecom Italia Dettagli
TEN.MI  Tenaris Dettagli
TRN.MI  Terna – Rete Dettagli
TOD.MI  Tods Dettagli
UBI.MI  UBI Dettagli
UCG.MI  UniCredit Dettagli

Esempio di negoziazione:
Una volta effettuata la registrazione e depositati, ad esempio, 5000 euro –  ti ricordiamo che puoi fare trading anche con importi minori. Ad esempio 100€ – dovresti visualizzare questi dettagli:

Saldo: 5000€. (Depositi – Prelievi + conto economico delle posizioni chiuse)
Conto economico = 0€. (Totale dei profitti e delle perdite di tutte le posizioni aperte inclusi i premi giornalieri)
Saldo disponibile: 5000€. (Saldo + conto economico delle posizioni aperte – margini iniziali)
Equity: 5000€. (Saldo + conto economico delle posizioni aperte).

Ritieni che le azioni Google presto diminuiranno e decidi di andare Short su Google?

Ipotizziamo che alle ore cinque della sera decidi di vendere le tue azioni Google. Il prezzo di vendita è di 290€.

I dati che visualizzerai nel software saranno:
Numero di azioni (CFD): 100
Chiudi a profitto: 280€ (il profitto sarà 100*10€=1000€)
Chiudi a perdita: 310€ (la perdita sarà 100*20€=2000€)

L’importo totale a cui hai venduto short è stato di: 100*290€ = 29.000€.
Il margine iniziale necessario per le azioni Google è stato del 10%: 2900€.
Il margine di mantenimento necessario per mantenere la posizione di Google sarà dunque del 5%: $1450.

La tua posizione successivamente a questa operazione sarà quindi:
Saldo: 5000€
Conto economico = 0 (generalmente lo spread di Google è 50 centesimi quindi avresti un conto economico di – 50€)
Saldo disponibile dopo la vendita di Google sarà di: 2100€ (5000€ – 10%*29.000€ = 2100€)
‘Equity’: 5000€ (5000€ + 0€)

Ipotizziamo che alle nove di sera Google sale a 300€. Quello che visualizzerai sul software, sarà:
Saldo: 5000€
Conto economico: -1000€ (100*290€ – 100*300€)
Saldo disponibile: 1100€ (5000€ – 10%*29,000€ -1000€= 1100€)
Equity: 4000€ (5000€ – 1000€)

Decidi di tagliare le perdite e comprare Google – dovrai premere “Chiudi posizione” nel software, e precisamente nella pagina principale (accanto alla tua posizione aperta).

Alle nove il tuo acquisto di mercato verrà eseguito a 300€.
Risultato? Hai perso 1000€ sulla tua negoziazione.
I tuoi dettagli saranno:
Saldo: 4000€
Conto economico: 0 (nessuna posizione aperta)
Saldo disponibile: 4000€
Equity: 4000€

Il motivo per cui è difficile prevedere la riposta della Borsa, sta tutta nella giustificazione addotta dall’agenzia di rating. Se leggiamo attentamente la nota rilasciata da S&P’s, l’agenzia rating non condanna direttamente Poste Italiane ma la nostra nazione, l’Italia. fate attenzione:

“La società del Gruppo Poste Italiane (Poste) è al 100% di proprietà della Repubblica Italiana, e noi crediamo che proprio per questo motivo la sua solvibilità sia a rischio. Come risultato, stiamo abbassando il nostro rating a lungo e a breve termine di Poste a BBB+/A-2″.

Una situazione che potrebbe trascinare così nel baratro molto aziende sane, colpevoli solo di “battere bandiera” tricolore.

Da quello che ricostruisce l’Agi l’inchiesta sarebbe “stata estesa anche agli ultimi declassamenti diffusi dall’agenzia di rating venerdì scorso. Negli uffici milanesi della società sono stati acquisiti documenti e sentite persone informate sui fatti. Nella sede, insieme ad una decina di agenti della Guardia di Finanza, anche il Pm titolare dell’indagine”.

Secondo quanto ricostruisce Il Sole 24 Ore “tre analisti di S&P sono accusati, oltre che di ‘manipolazione del mercato’, anche di ‘abuso di informazioni privilegiate’ per aver ‘elaborato e diffuso’, nei mesi di ‘maggio, giugno e luglio 2011 – anche a mercati aperti – notizie non corrette (dunque false anche in parte), comunque esagerate e tendenziose sulla tenuta del sistema economico-finanziario e bancario italiano”.

Continua a leggere

Guida al Trading analizza tre tipi di mercato, i più amati: Cfd, Forex, o Futures.
Ecco una loro veloce panoramica:

Cfd: Fare trading con i CFD è un modo molto comodo per fare speculazioni su vari strumenti finanziari senza effettivamente acquistare nessuna azione, quota, materia prima ecc. CFD è l’acronimo di Contratto per Differenza il che significa che quando si apre una posizione su CFD si sta speculando sulla differenza tra il prezzo attuale e quello che lo strumento avrà in futuro.

Forex: Fare forex significa scommettere sul cambio favorevole di una valuta. Il foreign exchange market, questo il nome completo, è di gran lunga il più grosso mercato nel mondo, in termini di valore delle transazioni, e include gli scambi che avvengono tra grosse istituzioni bancarie, banche centrali, speculatori valutari, imprese multinazionali, governi, e altri mercati finanziari ed istituzioni. L’attività di scambio che ha luogo nei mercati fx globali assomma a più di 1.900 miliardi di dollari al giorno (in media). I trader retail (piccoli speculatori) sono una parte minima di questo mercato. Essi possono partecipare solo indirettamente per il tramite di broker o banch.

Futures: Per definizione con future s’intende contratti a termine standardizzati per poter essere negoziati facilmente in Borsa. Il contratto futures è un contratto uniforme a termine su strumenti finanziari, con il quale le parti si obbligano a scambiarsi alla scadenza un certo quantitativo di determinate attività finanziarie, ad un prezzo stabilito; ovvero, nel caso di futures su indici, a liquidarsi una somma di denaro pari alla differenza fra il valore dell’indice di riferimento alla stipula del contratto ed il valore dello stesso indice nel giorno di scadenza.

Le statistiche parlano chiaro, oltre il 90% dei trader perde denaro durante le prime settimane di Trading. Per questo motivo vi consigliamo di scaricare Guida al Trading.

Certo, i target variano: c’è chi indica 1,17 sul dollaro; altri fissano il valore medio di 1,20. Inoltre, anche a causa delle ricoperture di chi già ha sfruttato il suo calo, il cross valutario nel breve periodo potrebbe muoversi lateralmente. Tuttavia, l’analisi di fondo resta che quella: la divisa di Eurolandia, la più fragile tra le grandi monete mondiali, nel 2012 perderà ulteriormente terreno.

Così, diversificare il portafoglio in asset finanziari non denominati in euro risulta opportuno. Una strategia, però, più facile a dirsi che a farsi. Danzare con le monete estere non è un banale minuetto, bensì un rock acrobatico. Il loro valore è determinato da molteplici variabili.

Non contano solo i fondamentali (per esempio la bilancia dei pagamenti) ma anche, e soprattutto per l’euro, l’appetibilità del debito pubblico dei Paesi dell’Ue e la politica della Bce. In particolare, l’aumentare o diminuire della base monetaria: più cresce la liquidità in euro e più questo si indebolisce.

“Così – dice Alessandro Capuano, capo di Ig market Italia – il recente attivismo di Eurotower ha contribuito a spingere all’ingiù la nostra divisa unica verso il dollaro”. Un andamento che, fermo restando la diversificazione di portafoglio e la valutazione del giusto profilo di rischio-rendimento, può essere sfruttato.

In primis, con il semplice effetto cambio: se il tasso di conversione, tra il momento di acquisto di asset in dollari e la loro vendita dovesse scendere, l’investitore automaticamente ci guadagnerebbe. E’ ovvio, però, che bisogna fare attenzione: nell’ipotesi opposta si concretizza la minusvalenza. Ma non è solo il cambio. Diversi investitori ipotizzano una maggiore forza di Wall Street rispetto alle Borse europee.

Un andamento non tanto legato alla ricerca di beni-rifugio (il rendimento dei treasuries, per esempio, è salito), quanto all’idea che l’equitiy USA sia meglio posizionato. Un’opzione che, attraverso la scelta delle giuste aziende (con alte cedole ed esposte sui mercati emergenti), può offrire buone opportunità. Sia ben chiaro: qui si unisce il duplice effetto dei corsi azionari e del cambio.

La situazione, cioè, è più rischiosa. Così come, per la minore liquidità, più problematica è l’idea di investire in dollari canadesi o australiani. Si tratta delle cosiddette monete commodity, influenzate dall’andamento delle materie prime. Se, tuttavia, l’economia mondiale resta affamata di rame e ferro, il gioco potrebbe valere la candela.
Via| Il Sole 24 ore 17/01/2012

Come ogni strumento di arbitraggio, anche il pairs, lo dice il nome stesso, media, arbitra, tra due o più strumenti tra loro correlati. Questo significa che, per compiere strategie di pairs trading, dobbiamo trovare una coppia di titoli con quotazioni simili. Fatto questo, l’evoluzione del mercato diventerà di secondaria importanza. Quando saremo in grado di individuare il momento in cui questa correlazione viene meno e le quotazioni divergono, allora potremo dare il via alle danze: per esempio andare long su quel titolo che ha sotto performato, e short (per un pari ammontare) su quello che ha over performato.

Il broker europeo Wh SelfInvest offre proprio questa strategia. Sarà quindi possibile, per tutti i trader appassionati della scienza dell’arbitraggio e non, di testare questo strumento, o scegliere, provando la demo, tra le altre 27 strategie di trading disponibile, i sistemi di trading e altri servizi.

Il Cfd non ha scadenze, questo significa che la vostra operazione potrà rimanere aperta fino a quando desiderate, a patto, com’è la prassi, di garantire la copertura finanziaria dell’operazione. Grazie al Cfd azionario è possibile andare sia long che short. Particolare non da poco perché, come sappiamo, in Italia e in diversi altri paesi europei, questo non è al momento possibile.

Non solo azioni
Chiedete al vostro broker qual è la sua offerta CFD e, se disponibile, provate anche i  CFD sui futures. Anche qui il trading è molto semplice e molto simile al quello futures. Anche qui c’è la scadenza del contratto, cosa che comporta la chiusura dell’operazione a ridosso della data stabilita.

In casi come questi, potremmo trovarci a corto di liquidità, ecco che quindi una buona riserva di oro diventa anche una forma di salvagente facilmente liquidabile – i marchi più celebri, Credit Suisse, Heraus, Degussa, possono essere scambiati in qualsiasi parte del mondo e godono di un mercato ampio e internazionale.

Per chi intende comprare o vendere oro in Italia, è disponibile un database di ricerca molto utile: si tratta dell’elenco dei rivenditori di oro professionali. La lista, supervisionata dagli organi competenti della Banca d’Italia, è consultabile a questo indirizzo:
http://uif.bancaditalia.it/UICFEWebroot/elenchiFormOperOro.jsp?lingua=it

Qui potete consultare, tramite la ricerca per provincia, regione, o ragione sociale, l’intermediario giusto per il vostro trading di oro fisico.
E se siete alla ricerca di una guida utile sapere Come Investire in Oro fisico, vi consigliamo il nuovo ebook gratis di Come Investire Oggi.

Inflazione
Come tutti sappiamo, l’inflazione misura il costo della vita. Ossia l’aumento o la diminuzione dei prezzi al consumo. Vi ricordate quando vi avevamo avvertito di considerare, per misurare la bontà di un investimento, anche il dato inflativo? Bene, questo discorso ci torna ora utile. Nel 2010 l’inflazione si è fermata al 2%. Sapete a quanto oscillava questo dato nel periodo Lira? Al 15%!

Certo, direte, “lo sanno tutti che dopo l’introduzione dell’euro i prezzi sono raddoppiati”. Concordiamo. Ma un 15% di inflazione sorpassa, e di molto, l’effetto negativo che ha avuto lo sconsiderato raddoppio dei prezzi avvenuto a pochi giorni dal passaggio all’Euro.

Tassi d’interesse sui titoli di Stato alle stelle: colpa dell’Euro
I tassi d’interesse decennali del periodo Lira veleggiavano attorno al 4,5 per cento. Dopo l’entrata del nostro paese nell’Euro zona, essi sono calati al 2%. Proprio per l’effetto “calmante” che l’Unione ha da quasi subito avuto sui mercati. Ora le cose stanno diversamente, e i motivi sono noti. Oggi i rendimenti sono attorno al 7%. Fatto negativo, perché più alti sono i rendimenti più il mercato ci giudica paese poco affidabile e insolvente. Ma se andiamo a vedere la situazione media di tutta l’Europa comunitaria, il dato è del 3,4%. Ben inferiore a quello garantito dai nostri titoli di debito nel periodo Lira. Siamo sicuri, quindi, che sia colpa dell’Euro? O forse è colpa di chi ci ha, fino ad ora, governato?

Con l’Euro è aumentato il debito pubblico
Qui si sfiora il paradosso. Nel 1995, il rapporto debito/Pil, sfiorava il 124%. Con un simile valore, non saremmo mai potuti entrare nell’Euro zona. E’ stato solo dopo aver abbassato questo rapporto, che ci è stato possibile raggiungere le richieste di Maastricht e quindi entrare nella moneta unica. Che, dal 2001 in poi, ci sia stato un “rilassamento” – chiamiamolo così – dei cordoni della borsa dello Stato, è evidente. Ma il responsabile non è l’Euro. Anzi.

Attrattività
Il commercio estero segue una regola molto semplice: chi vende a meno prezzo si accaparra più clienti. Non c’è nulla di scientifico in tutto questo. E per tanti anni, l’Italia ha prosperato nel mediterraneo grazie a questo paradigma. Dal momento della sua adozione, il valore dell’Euro ha riflesso il grado di competitività non solo dell’Italia, ma di tutti gli altri 16 paesi dell’area Ue. Se i prezzi e i salari in Italia crescono più rapidamente rispetto ai suoi partner dell’Eurozona, il nostro paese diventa un luogo meno attraente in cui fare affari.

A causa dell’aumento dei salari e della stagnazione della produttività, l’Italia si è trovata in tal modo di fronte a un serio problema di competitività dopo l’euro. Dalla fine del 1998, quando vennero fissati i tassi di cambio, sino al primo trimestre 2011, il costo del lavoro per unità di prodotto è aumentato del 26,7 per cento rispetto ai partner commerciali.

In parole povere: se prima, anche grazie a un cattivo andamento della bilancia commerciale generale, ce la potevamo cavare grazie all’intrinseca debolezza della Lira, oggi le nostre magagne sono più evidenti. E meno celabili. Questa situazione ha avuto riflessi sul debito pubblico, sul PIL, sulla domanda interna e sull’esportazioni.

Ma questo si sapeva già da prima: l’Italia ha vissuto sopra le proprie possibilità per diversi decenni, facendo affidamento alla svalutazione della sua moneta – che anche quando si rafforzava il suo valore veniva ridimensionato grazie alla Banca d’Italia che ne stampava in ingenti quantità – e facendo affidamento al debito, che nel frattempo correva correva. E continua a farlo tuttora. L’Euro non ha causato questa situazione, ha solo velocizzato il violento scontro con la realtà. Che prima o poi sarebbe arrivato comunque.

In conclusione, ci sentiamo di dire che l’Euro non è una moneta perfetta e i motivi sono molto semplice: si è deciso di creare un’unione monetaria senza una politica fiscale comune; c’è una Banca, la BCE, che, in caso di attacchi speculativi non può stampare moneta. I problemi ci sono, è evidente. Ma tornare alla Lira, riesumare un conio fermo da dieci anni e che, nel frattempo ha accumulato una grande svalutazione, non può essere la soluzione.
Via| Msn.it

Farlo sì, ma non in modo spregiudicato. E solo nel breve periodo
Come testimonia la piattaforma di Wh SelfInvest, il broker Forex su cui stiamo sperimentando le nostre indicazioni di trading, in questo momento il cross valutario ha rotto quota 1,27 dollari. La nostra previsione è che per i prossimi mesi si assisterà ad un movimento ribassista che potrebbe continuare fino a quota 1,2 dollari. L’Euro dollaro, infatti, non è nuovo ad accelerazione fulminee: pensiamo che solo a novembre Tradingmatica, uno degli analisti più stimati del mercato, consigliava di entrare short a 1,35/1,3 dollari con obiettivo nel breve proprio quota 1,21 – 1,25.

Abbiamo più volte sottolineato come queste siamo indicazione di breve periodo, ma non abbiamo spiegato il perché. Si dà il caso che il movimento ciclico che sta accompagnando questa valuta da diversi anni, la costringe a rimbalzare tra due livelli da noi chiamati; Supporto di Medio Termine 1,26 – 1,16 (vedi grafico area azzurra) e Resistenza di Medio Termine 1,64 – 1,50 (vedi grafico area verde).

Il tutto con movimenti regolari e continui, proprio come sta accadendo per l’attuale fase ribassista. Per cui il nostro consiglio è: sì all’entusiasmo ma non alla spregiudicatezza. Ricordiamoci di proteggere le posizioni modificando lo stop loss di protezione iniziale a 1,35 dollari.
Via| Come Investire Oggi report sull’Eur/Usd

Ma cosa sta succedendo? Quello che a prima vista appare, è che l’aumento di capitale sembra non aver convinto gli azionisti. E dire che la cifra, complice l’aiuto dell’Europa, è a dir poco sostanziosa: se vi ricordate, proprio pochi giorni fa ne parlavamo: si tratta di 7,5 miliardi di euro, la più alta capitalizzazione mai varata da una banca tricolore.

Una mossa che doveva scongiurare situazioni di questo tipo. Le nuove azioni sarebbero state acquistabili a prezzo fortemente scontato (43%) e tutto si sarebbe sistemato. E invece niente da fare. Ora si cerca un responsabile: e pare che il primo indiziato sia il divieto di shortare sul mercato, stop deciso da Consob e che persiste sin dalla scorsa estate.

Secondo gli insider, gli operatori e i broker se ne sarebbero bellamente infischiati per via dell’imminente scadenza della proroga (15 gennaio). Un po’ come quando, a pochi giorni dalla fine della scuola, gli alunni decidono di anticipare le vacanze. Vedremo se sarà davvero questo, il motivo scatenante, di un’altra giornata di borsa dal colore nero plumbeo per Unicredit.

• E’ un investimento che si rivaluta nel tempo
• Ti permette di liquidare il tuo investimento con facilità
• Ti Mette in salvo dalla svalutazione dell’euro
• E’ il modo migliore per proteggere i tuoi risparmi

Scarica il nostro pdf gratis sull’argomento Inserisci nome e email per ricevere gratuitamente questo ebook. Nome: Email:

Con la crisi dei mercati finanziari, l’oro si è dimostrato una solida alternativa. In questo ebook troverai tutto quello che ti  serve sapere per investire in oro fisico. Ecco voi l’estratto da Come investire in oro fisico, l’ebook gratis di Come Investire Oggi.

Investire in oro fisico comprando monete metalliche
Investire in monete metalliche significa fare una scelta: monete da collezione o da investimento? Non pensiamo sia una decisione da poco.  Anche la moneta da collezione, seppur di valore diverso da quella d’oro, aumenta il suo valore nel tempo. Ma lo fa a seconda della rarità e dell’interesse dei collezionisti. La moneta comprata per investimento, invece, segue la quotazione di mercato. Circostanza che vale anche per i lingotti o per le piccole barre d’oro. Ovviamente, non essendo questo un ebook dedicato ai collezionisti, ci concentriamo sulle monete per uso investimento.
Prima di farlo, però, è importante considerare pro e contro di questo tipo d’investimento.
Vediamoli insieme:

Pro
- Affidabilità: l’oro e il valore intrinseco che hanno le monete da esso forgiate, sono riconosciuti in campo internazionale. Non incontreremo problemi nel liquidare, in un futuro, il nostro investimento, mettendo da parte anche un bel gruzzoletto, se le cose andranno per il verso giusto.

- Prezzo: è accessibile. Ovviamente può variare a seconda del tipo di moneta. La sovrana inglese – una delle monete più ricercate da chi investe in oro fisico, ne parleremo tra breve – normalmente s’aggira attorno ai 300 euro.

- Autenticità: le monete originali hanno un marchio di autenticità del governo e della banca che le ha emesso.
Si tratta di un segno di riconoscimento internazionale.

Contro
- Grande Fratello: quando si verificano contingenze particolari, o crisi delle riserve auree, il valore dell’oro aumenta.
I governi, sovente, in corrispondenza di questi accadimenti, bloccano l’accettazione dei pagamenti tramite il metallo prezioso, rendendo questa opzione illegale; o rimettono mano alla tassazione mettendo l’investimento nel prezioso come non più conveniente

- Riconoscere i falsi: strumenti per riconoscere l’autenticità di una moneta sono diversi, ma quanto sono affidabili?
Non essendo degli esperti o dei collezionisti, questo è un problema che ci dobbiamo porre. Per quanto riguarda le barre di oro, la problematica aumenta. Nel mercato ufficioso circolano barre ripiene di piombo, svuotate dunque del prezioso metallo. L’unico modo per proteggersi è quello di chiedere un consulto. Se la barra si rivelerà perfettamente autentica finiremo con il pagare il costo –  rivelatosi inutile – di un consulto. E’ vero. Ma la certezza e la serenità di aver fatto un buon investimento, vale  il prezzo”.

Scarica l’ebook gratis Come investire in oro fisico ora

Come scrive risparmio mutui, “…Il titolo in borsa ha visto una perdita di quasi il 10% del proprio valore durante la mattinata, prima della chiusura per eccesso di ribasso; attualmente il prezzo si aggira intorno a 5.80 euro e le contrattazioni sono riprese ma il pericolo di un nuovo affondo dell’indice di riferimento e di tutto il settore durante le prossime ore tengono gli investitori sull’attenti”. Ci viene da pensare che le motivazione non siano così alla luce del sole e che Blackrock, per quanto influenti siano le sue mosse, non possa trascinare verso il basso un titolo come quello di Unicredit, seppur in crisi da tempo. Qualunque sia la motivazione, questa è notizia di ieri. Quella di oggi è che, in rampa di lancio, c’è il maxi-aumento di capitale.

Al riguardo il Consiglio di Amministrazione del Gruppo bancario si è riunito per approvare sia le condizioni, sia il calendario relativo all’offerta in opzione agli azionisti che partirà in forza alla delibera del 15 dicembre scorso da parte dell’Assemblea dei Soci, riunitasi per l’occasione in sessione straordinaria. Il rapporto di sottoscrizione è stato fissato in due nuove azioni ordinarie di Unicredit per ogni azione ordinaria o di risparmio posseduta; il prezzo di sottoscrizione unitario fissato per le nuove azioni è di 1,943 euro, ed è stato determinato sia considerando le condizioni di mercato, sia applicando uno sconto pari al 43% sul cosiddetto “Terp”, ovverosia il prezzo teorico ex diritto.

Complessivamente l’aumento di capitale sfiora i 7,5 miliardi di euro attraverso numero 3.859.602.938 azioni ordinarie Unicredit di nuova emissione. Al termine dell’operazione Unicredit S.p.A. potrà vantare requisiti di patrimonializzazione superiori ai nuovi livelli richiesti dall’EBA.
Via| Risparmio Mutui

Gli stocastici, gli oscillatori, il MACD, sono tutti indicatori lagging: ognuno di loro dà un segnale di inversione o di cambiamento di tendenza solo dopo che il prezzo ha iniziato a invertire il trend.

Perché usare un indicatore nel trading
Noi di Trading Borsa ve ne abbiamo presentati molti. Speriamo che abbiate avuto l’occasione di provarne almeno alcuni. Riteniamo che gli indicatori siano strumenti assai utili per il trader, sia principiante che esperto, almeno per due motivi:

1) Aiutano a definire la situazione del mercato
Gli indicatori smussano gli eccessi del mercato. Il motivo è semplice: sono basati su delle medie. Attraverso di essi è possibile, quindi, diluire gli eccessi sia al rialzo che al ribasso (esempio la Media Mobile). Gli oscillatori collocano il mercato in una posizione di relativa rispetto ad un determinato periodo, sia esso di ipercomprato o di ipervenduto. Cosa significa? Che questi strumenti sono forniscono segnali interessanti all’interno di un range, ma diventano inutili quando parte un trend. Infatti possono restare in ipercomprato o ipervenduto per molto tempo, segnalando divergenze eclatanti, che convincono il trader che si affida a loro, a assumere posizioni contrarian pericolosissime.

2)Supporto psicologico
La psicologia nel trading, ne parliamo spesso – vi segnaliamo, a questo proposito, un interessante ebook intitolato Tecniche Operative e psicologia di borsa – è molto importante. Un esempio dell’importanza e il supporto degli indicatori in questo campo è innegabile. Il trader spesso preferisce entrare in posizione su un trend quando il cambio di direzionalità viene sancito e confermato proprio da una serie di questi indicatori; sono loro, si può ben dire, che forniscono quella spinta finale che porta ad inserire l’ordine.

Via| investopedia.com; http://it.mimi.hu/economia/lagging.html; soldionline.it/guide/glossari/analisi-tecnica-lagging-indicator; Antonio Lengua – Trattato di trading sui volumi

La voce, riportata anche da Wall Street Italia, è finita nelle prime pagine dei giornali elvetici, che si domandano come mai Kashya Hildebrand, questo il nome della moglie del numero uno della SNB, abbia comprato circa 500 mila dollari scommettendo così al ribasso sul franco. Un’operazione rischiosa ma limitata: che non ha portato nelle tasche di Hildebrand ingenti profitti. Come detto sono dei rumor, ma il caso è già arrivato al Consiglio federale. Il governo di  Berna ha già messo sotto controllo i conti bancari di Hildebrand, che al momento sembrano ok.
Via| Wall Street Italia

Kashya Hildebrand abbia comprato circa $500 mila quando ha scommesso al ribasso sul franco. L’operazione e’ stata limitata e ha portato nelle tasche della famiglia Hildebrand solo $50 mila in meno di un mese. Considerando che si tratta di una somma contenuta, non si e’ verificato ancora nulla di nefasto.

Il mercato secondario
Nel mercato secondario è possibile la negoziazione di titoli già collocati sul mercato. La Borsa è un mercato secondario. Il mercato finanziario secondario è quindi il luogo dove sono trattati i titoli già in circolazione, che vi rimangono fino alla loro eventuale scadenza. In pratica, per fare una distinzione, sul mercato primario viene raccolta la prima operazione di ogni specifico strumento finanziario, che passa poi a quotarsi sul mercato finanziario secondario. Di conseguenza, nel mercato finanziario secondario si scambiano gli strumenti finanziari emessi.

Tutto questa situazione, è stata, nel corso degli ultimi mesi, portata all’estremo. Ma con un distinguo: comprare e rivendere Bot o Btp sul mercato secondario non è sufficiente per conquistare una redditività notevole; l’andamento degli ultimi giorni ha infatti dimostrato come il rendimento offerto da operazioni di trading sui Bot semestrali non sia capace di ricoprire l’incremento dell’inflazione.

Non avete comprato i Btp quando erano alle stelle? Avete fatto male
Chi, nel pieno della tempesta o nel corso del Btp day, appuntamento che garantiva l’acquisto sul mercato secondario di titoli diStato non gravati dal costo commissioni, si è spaventato perché timoroso di un imminente default dell’Italia, ha perso una grande occasione! I rendimenti stanno già scendendo, e chi è stato fiducioso – o temerario – ha fatto un affare. Ma è troppo tardi? Forse. L a maggioranza degli analisti sembra essere convinta che l’attuale pressione sui titoli del debito sovrano possa portare rendimenti molto alti entro la primavera del 2012. Noi non siamo così sicuri. C’è da dire che il portafoglio ideale dell’investitore medio al momento non può fare meno del titolo di Stato, prima tanto bistratto.
Via| http://www.finanzaeborse.it

Le commissioni possono essere anche una buona occasione per chi inizia a tradare oggi ed è necessariamente inesperto. Come?, vi chiederete. Semplice: un costo per commissione è giusto, qualora usufruiamo di un servizio. Non è giusto quando questo balzello non viene comunicato con trasparenza; viene celato, nascosto nelle pieghe di un contratto. La trasparenza nel presentare i costi accessori ci dà una buona indicazione della serietà dell’intermediario che abbiamo scelto. Del nostro broker. Non tutti, infatti, si comportano allo stesso modo – basta una piccola ricerca su internet per leggere le lamentele di investitori insoddisfatti.

Wh SelfInvest, il broker che abbiamo analizzato, si presenta in questo modo:

“Le commissioni che applichiamo sono trasparenti, competitive e più’ basse della media del mercato. Potreste trovare broker con commissioni più basse ma non troverete un broker con un migliore rapporto qualità-prezzo”, facendo seguito a questa dichiarazione d’intenti con una esaustiva tabella riepilogativa:

Non male come serietà e trasparenza. Prova Wh SelfInvest, migliore broker europeo secondo la rivista Money Week.

Fondi specializzati sulle materie prime
E’ il tipo di fondo d’investimento di cui vogliamo parlare oggi. Si tratta, com’è facile intuire, di un fondo specializzato nelle materie prime, nelle commodity. Gli investitori, attratti dalle ottime performance  di questo settore, non hanno fatto altro che spostare il proprio capitale su questa nuova soluzione d’investimento. Sappiamo che l’Oro è una materia prima molto solida – il bene rifugio per eccellenza – ma non è al riparo dalla volatilità. E lo stesso si può dire delle altre commodity: rame, argento, petrolio e chi ne ha più ne metta. Investire in un fondo specializzato in diverse materie prime, ci permette, come già detto, di contenere il rischio generale e di diversificare il nostro portafoglio.

Un’ampia offerta
Abbiamo capito che un fondo specializzato in materie prime è una buona soluzione per i nostri risparmi. Ora che fare? Beh, laora sta a noi scegliere quello giusto. Negli ultimi anni l’offerta si è molto ampliata. I fondi di questo tipo, negli Stati Uniti – paese notoriamente più ricettivo e che edita gran parte degli indici di questo settore –, sono arrivati a quota 300. In Europa ricordiamo quello lanciato da Deutsche Bank nel 2008, uno dei primi, che si concentrava sui cosiddetti prodotti agricoli e coloniali (grano, frumento, soia, zucchero, cotone, cacao, caffè).
Chiedete alle vostra banca o al vostro promotore finanziario.
Via|Katia Ferri – Trading in Commodity

Per analizzare meglio la situazione, ci aiutiamo con un grafico, tratto dal report settimanale pubblicato da Come Investire Oggi:

Come potete notare dall’andamento della curva, la tendenza che si sta delineando per la valuta EUR/USD è ribassista, e potrebbe continuare fino a quota 1,20. Questa è una previsione di massima, a lungo termine. Ci sentiamo di dire che, entro la fine di dicembre, c’è la possibilità di arrivare in zona 1,27 – 1,28, a margine quindi della fascia di Supporto di Medio Termine (banda azzurra).  Noi lunedì 19 siamo entrati short da quota 1,31 -  un obiettivo operativo di breve e brevissima durata – sperando nel frattempo di lucrare sul cambio.

Se sei interessato ad investire sulle valute, ti consigliamo il broker Wh Self Invest. Attivo dal 1998 e riconosciuto come “Il broker europeo preferito dai trader attivi”.

Il retroscena
Storicamente, la Borsa non riflette le performance extra mercato di un titolo, soprattutto se si tratta di una società sportiva. O almeno, non a questi livelli. E’ chiaro, quindi, che l’aumento di capitale è il segnale scatenante di tutta questa vicenda. Uno sconquasso a Piazza Affari opportunamente sostenuto – è ovviamente una voce, ma in questi casi è anche una prassi – dagli azionisti di maggioranza della società. Di certo c’è che il titolo è solido, e un buon affare. L’azione sul mercato vale 0,325 euro per azione (dunque +19 per cento), circa il doppio del prezzo che viene offerto in aumento di capitale.

L’operazione offre agli azionisti di sottoscrivere 4 nuove azioni al prezzo di 0,1488 euro, un valore al quale tutti possono accedere comprando il diritto a 0,08 euro. Insomma per chi vuole partecipare all’aumento di capitale il costo finale di sottoscrizione è di 0,1688 euro per azione, un valore dato dal prezzo di emissione di 0,1488 moltiplicato per 4o (ovvero i titoli l’azionista si troverà in mano a fine aumento) sommato al valore del diritto (0,08) e infine diviso nuovamente per 4.
Via| Trading On Line

Bisogna aspettare Natale per incassare dei profitti?
La risposta è no. Esiste una società, infatti, che da oltre dieci anni lavora sugli indici di Borsa e precisamente sul mercato italiano e tedesco (Ftsemib e Dax), che sta sfruttando il rally già da diversi mesi. Il suo metodo combina l’effetto leva e la possibilità di guadagnare dai ribassi del mercato, servendosi dei derivati.

Il metodo Tradingmatica
Per chi vuole investire i propri soldi, le soluzioni abbondano: ma il problema psicologico che si crea quando si investe sul mercato in prima persona, rimane. Ed ecco che anche una buona strategia, se seguita sotto stress, o senza aver chiaro i rischi e le perdite potenziali, diventa pericolosissima. Partendo da questa consapevolezza, Tradingmatica ha creato il suo metodo: una serie di regole completamente automatizzate, che possono essere eseguite  – alla lettera – da un broker professionista e d’approvata esperienza. Questo approccio consente a chiunque di poter speculare sul mercato ottenendo risultati certi e verificabili.

I risultati
I risultati generali ottenuti nel 2011 riflettono la complessità nel seguire personalmente l’operatività.
Clicca per sulla tabella per maggiori dettagli

Per chiarire il concetto, vogliamo farvi notare come – da gennaio fino a luglio – le performance generali delle regole sono state mediocri o, in alcuni casi, negative. Questo avrebbe potuto spingere molti trader indipendenti a ritirarsi dal mercato, incassando così una perdita.

Chi, invece, ha avuto fiducia nelle regole e ha mantenuto la sua posizione sul mercato (grazie anche alla delega data al broker), in pochi mesi è passato da una perdita a profitti superiore al 50%.
E tutt’ora in forte crescita.

La proposta
Tradingmatica, per la prima volta, propone un’eccezionale vantaggio a chi sarà in grado di cogliere velocemente la sua proposta, limitata al 31/12/2011. Su ogni abbonamento sottoscritto entro tale data, sarà possibile usufruire di uno sconto speciale fino al 50%.
Richiedi informazioni

Macd: il funzionamento
Questo di indicatore, detto di momentum, perché va ad analizzare il sentiment del mercato, è costruito su medie mobili di velocità diversa. Una media mobile a 26 giorni e una media esponenziale a 12 giorni. Si usa anche una media mobile esponenziale a 9 giorni per generare segnali di acquisto o di vendita. Quando quella più veloce taglia dal basso verso l’alto l’altra media, viene inviato un segnale di acquisto. Quando invece la media più veloce taglia l’altra media verso il basso, viene inviato un segnale di vendita. Il MACD quindi funziona come segnalatore di momenti di accelerazione. Esso parte dall’assunto che la tendenza tra la media più veloce e quella più lenta aumenta quando la tendenza del mercato è ben definita, segnalando così un’accelerazione del movimento e confermandone la forza.

Nelle fasi di decelerazione, invece, si verifica il fenomeno opposto. Nelle fasi di congestione, le medie si incrociano continuamente, dunque si passa costantemente da valori positivi a valori negativi, come già accennato dati preziosi per chi opera intraday. Come avverte Katia Ferri nel suo volume Trading In Commodity, “… il MACD non è un oscillatore, dunque non entra in zone di ipercomprato o ipervenduto. Attenzione però ai passaggi sulla linea dello zero, in senso positivo quando il MACD punta verso l’alto e in senso negativo quando punta verso il basso. I livelli del MACD sono molto lontani dallo zero (rispetto alle estensioni massime del passato, possono individuare livelli di ipercomprato o ipervenduto che non vanno sottovalutati. Attenzione al MCAD se presenta un’inclinazione opposta a quella del grafico dei prezzi. L’importanza di queste divergenze è tanto maggiore quanto più esse mostrano alti livelli di ipercomprato o ipervenduto”.
Via| Katia Ferri – Trading In Commodity (Trading Library); Investireoggi

Gli effetti dello spread
Già da mercoledì scorso, giorno dell’effettiva introduzione della modifica, i mercati erano in confusione. Da qualche ora, infatti, erano stati pubblicati i primi dati sullo spread btp/bund, che si differenziavano dall’ultimo aggiornamento, di ben 30 punti. Una variazione che è possibile e che si è già verificata, ma che ha fatto scalpore perché corrispondente allo scavalcamento della soglia 500 punti – per la precisione la schermata btp/bund ci dava a 530 punti. Ma 500 punti è una soglia, anche psicologica, molto importante. Gli operatori, quindi, si chiedevano cosa fosse successo. Subito svelato l’arcano: era entrata in vigore la nuova misurazione dello spread.

Cos’è cambiato
Fino a una settimana fa, il Btp preso in considerazione come riferimento per il calcolo era quello a scadenza settembre 2021. Un riferimento giudicato non più attuale, con la conseguenza di spostare la piattaforma di confronto al termine successivo, a marzo 2022. La portata più grande di questo cambiamento, ha fatto sì che cadessero tutti i riferimenti precedenti. Questo perché un titolo più giovane di sette mesi, si porta dietro una minore possibilità di scambio. E’ meno liquido, rispetto a al btp a scadenza settembre 2011. Per questa la penalizzazione di 30 punti.

Presto si torna alla normalità
Entro la fine dell’anno la Germania si adeguerà anch’essa. Il bund a lungo termine con coupon passa dal 2,25% al al 2% . Le cose si sono subito sistemate, come testimonia questo dispaccio di agenzia di ieri, a firma Reuters:

MILANO (Reuters) – Il differenziale di rendimento tra il Btp marzo 2022 e il Bund gennaio 2022 si è ristretto fin sotto i 500 punti base a 497 punti base dopo una chiusura venerdì a 517.
Via| Finanza e borse

Secondo un articolo del Financial Times dell’epoca, un operatore di Borsa avrebbe commentato l’evento con l’analogia del rimbalzo del Dead Cat Bounce. Volendo andare nello specifico, le ragioni di tale rimbalzo possono essere tecniche: gli investitori possono avere l’ordine permanente di comprare azioni in occasione di cortocircuiti (se l’indice cade sotto un certo livello, per coprire alcune posizioni d’opzione, o per speculazione). Dal momento che il Dead Cat Bounce è tutt’altro che una leggenda metropolitana, gli investitori acquistano in quella che ritengono sia la soglia minima che toccherà il mercato, restando in attesa di un rimbalzo che porterà loro un rapido profitto. L’atto stesso di riuscire ad anticipare un rimbalzo è, come facile immaginare, obiettivo ambito e ambizioso tra i trader.

Ovviamente, come sovente accade in Finanza, le consuetudini sono facilmente identificabili solo con il senno di poi. Un aumento del mercato dopo una brusca caduta, può davvero essere il “rimbalzo del gatto morto,  e quindi essere figlio di un aumento insperato nella fiducia degli operatori. Se però il tonfo si ripete poco dopo – un paio di giorni dopo, diciamo – il rimbalzo è identificato come frutto di una contingenza di natura tecnica o speculativa. In conclusione, invece, se dopo il rimbalzo il titolo rimane costante, allora esso è semplicemente una correzione a un eccesso di vendita.

Ma tutto questo è possibile dirlo con sicurezza solo a posteriori!
Se conoscere termini e strategie di Borsa, vi consigliamo questo ebook

Tra gli strumenti di analisi tecnica più utilizzati, c’è appunto il Relative Strenght Index. Si tratta di un indice di forza molto utilizzato nel settore delle materie prime e dai trader che operano nei future – a proposito di future, avete sentito parlare di Promo Natale 2011 di Tradingmatica? Fino al 31 dicembre 30% di sconto a chi si abbona ai segnali e il 50% a chi fa seguire l’operatività ad un broker convenzionato.

L’RSI assume valore uguale a zero quando, considerando un certo periodo, la media degli incrementi risulta uguale a zero. Il valore è pari a 100 invece quando la media dei decrementi è uguale a zero. Dunque le variazioni risultano tra 0 e 100. Per questo oscillatore si possono scegliere più o meno giorni. Wilder, ad esempio, come scrive Katia Ferri nel suo libro Trading in Commodity, lo utilizzava 14 giorni.

Ovviamente, più crescono i giorni e più diminuiscono i falsi segnali, ma anche la reattività dell’oscillatore. L’RSI può essere utilizzato come gli altri indicatori di momentum, dunque anche per il trading intraday. Quando si trova in zona di ipercomprato (sopra 70), l’RSI fornisce un segnale di vendita e suggerisce l’uscita mentre i prezzi stanno ancora salendo, perché coglie una divergenza ribassista. Fornisce invece segnali utili per entrare nel mercato quando è nella zona di ipervenduto (sotto quota 30), mentre i prezzi stanno ancora scendendo.
Via| Katia Ferri – Trading in Commodity

Fare trading con i CFD significa investire del denaro sulla propria previsione relativamente all’andamento del valore di un determinato strumento finanziario sottostante e ottenere un guadagno o una perdita.
La varietà di sottostanti di un CFD è molto ampia, oggi si può fare trading su azioni, indici azionari, valute, materie prime, opzioni e derivati.

A differenza del trading tradizionale i CFD sono un prodotto a marginazione e quindi i volumi con cui l’investitore si trova a che fare sono nettamente maggiori rispetto all’investimento iniziale richiesto per poter aprire una posizione.

Mettiamo il caso che si ritenga che le azioni Intesa Sanpaolo siano sul punto di andare al ribasso: quello che il trader farà è pagare un piccolo deposito iniziale per aprire una posizione short sulle azioni Intesa Sanpaolo, dopo essersi premuniti degli strumenti necessari per la gestione del rischio quali ordini di stop loss o trailing stop.
L’effetto leva sfruttato dai CFD infatti può portare sia a guadagni che a perdite maggiori dell’investimento iniziale e per questo motivo è importante che ogni trader sia in grado di utilizzare tutti gli strumenti offerti dalle principali piattaforme di trading online per prevenire questo rischio.

Un altro fattore da tenere a mente quando si fa trading con azioni è il fatto che ogni operazione viene gestita dal punto di vista monetario nella valuta del paese di appartenenza dell’azione in questione. Nel caso quindi delle azioni Intesa Sanpaolo tutti le operazioni verranno liquidate in euro mentre se si vuole investire in CFD di azioni Apple, allora questi saranno gestiti in dollari.

Per valutare in prima persona questo interessante strumento puoi valutare la piattaforma di negoziare di Plus500 che offre:
- Zero commissioni e nessun canone
- Leva finanziaria massima di 1:50
- CFD su vari strumenti

Accedi ora al sito o conosci meglio Plus500

Il nostro investimento e l’inflazione
Il risultato del nostro investimento, deve essere rapportato all’aumento del costo della vita. Un valore che si misura con l’inflazione, che secondo le previsioni dovrebbe chiudere il 2011 al 2,7%.
L’inflazione si ripercuote sul prezzo dei beni al consumo. Semplificando, significa che un kg di arance che lo scorso anno costava 3 euro, oggi costa 3,30. Poco male, direte voi.

Non è così. Spalmatelo sui beni di prima necessità e moltiplicatelo per un anno di spesa, e converrete con noi che la differenza graverà sul bilancio famigliare, soprattutto a margine del blocco dell’indicizzazione degli stipendi.
Il funzionamento è lo stesso nel nostro investimento, vediamolo nel concreto, andando ad analizzare le performance al netto dell’inflazione, dei più popolari strumenti d’investimento con data di sottoscrizione al 1 dicembre 2010.

Titoli di Stato
Abbiamo preso come riferimento un Bot annuale sottoscritto a gennaio 2011.
Il profitto registrato dal Bot è stato del 2%.

Il risultato al netto dell’inflazione, quindi, sarà: 30.000+2%-2,7%= 29.790 euro.
Chiaro, no? A fine anno abbiamo registrato una perdita di 210 euro

Azioni
Il riferimento che abbiamo usato, è la performance media del Ftse Mib – l’indice della 40 miglior società. Il Ftse Mib chiuderà l’anno con una perdita minima del 30%

Il risultato al netto dell’inflazione, quindi, sarà: 30.000-30%-2,7%= 20190 euro.
La perdita a fine anno, sarà notevole: 9.810 euro.

Fondi comuni di investimento
Il nostro termine di paragone, sarà la performance media di un fondo comune d’investimento bilanciato, che quindi mischia sia azioni che obbligazioni. Il fondo da noi considerato, chiuderà i dodici mesi con una perdita del 5%.

Adeguando il risultato al netto dell’inflazione, avremo: 30.000 – 5% – 2,7%= 27.690 euro.
Anche qui, c’è poca da stare allegri: registreremo una perdita di 2.310 euro

Titoli pubblici U.S.A.
E’ l’investimento considerato il meno rischioso in assoluto. Nel mercato li definisce privi di “rischio di credito”, vale a dire che si è virtualmente certi che gli interessi e il capitale verranno pagati in modo puntuale. C’è però qualche aspetto negativo: la distanza. Internet, è vero, ci viene in soccorso, ma è comunque complesso tenersi aggiornati su quello che succede in un paese straniero. Inoltre è uno strumento che incorpora un rischio importante: la variazione del tasso i cambio, nonostante i tassi di interesse siano generalmente inferiori rispetto ad altri titoli di debito ampiamente negoziati. Secondo i nostri dati, una media dei migliori titoli pubblici degli Stati Uniti, chiuderà l’anno con una perdita dell’1%.

Riconsiderando il risultato al netto dell’inflazione, abbiamo che:
30.000 – 1% – 2,7%= 28.898 euro

Ora confrontiamo questi risultati, con quelli fatti segnare  da Tradingmatica, società che fornisce segnali operativi sul mercato dei futures

Il modo migliore per lavorare con Tradingmatica, è  seguire almeno due sistemi e dotarsi di un capitale d’investimento di circa 36.000 euro.
Il risultato ottenuto al 30 di novembre, sulla combinazione chiamata Basic1, è stato di 17.176 euro netti.
Se anche togliamo l’inflazione del 2,7%, rimane un profitto di oltre il 45%.
Se poi vogliamo togliere anche le spese per il servizio, ecco il risultato della combinazione Basic1 aggiornato al 30 novembre 2011:

Investimento a inizio anno = 36.623 euro
Spese per abbonamento a Basic 1 per un anno = 3.600 euro
Profitto netto al 30 novembre 2011 = 17.176 euro pari a +46,9 %
Inflazione al -2,7% = 366 euro (17176-3600=13576-2.7%=366)
Profitto netto = 13.210 euro pari al +36%
Totale fine anno: 36.623 + 13.210 = 49.833 euro

Perché non approfittarne cogliendo al volo lo sconto di Natale del 50%?

Compila il form per ricevere informazioni o contatta Tradingmatica al numero 0547 80391

Nome:* Cognome:* Telefono:* Email:* Note: Inserisci qui la tua richiesta Noi rispettiamo la tua privacy

Oggi, per aiutare chi segue questo mercato e vuole avere gli strumenti adatti per capire “che aria tira”, analizziamo un interessante tool che non può mancare nella vostra valigetta del bravo trader. Si tratta del Gold/Silver ratio.

Gold Silver Ratio: Il valore dell’oro dipende in buona parte dalla sua relativa scarsità di reperimento. Si tratta di un mercato altamente speculativo; tuttavia, a differenza di altri mercati speculativi nel senso classico del termine (come il mercato del petrolio), l’oro è un bene non consumabile. Questo significa che, anche quando usato (ad esempio gioielli), il suo valore può essere recuperato. Come abbiamo più volte detto, l’oro è sempre stato visto come un “porto sicuro” per gli investitori quando i mercati valutari registrano tassi elevati di volatilità.

Ma anche l’argento, Silver, in inglese, è n metallo prezioso che garantisce un buon metro di paragone. Questo indice, infatti, come è facile intuire dal nome, misura il rapporto tra quotazione dell’oro e quotazione dell’argento. Il ratio (rapporto X: 1), dimostra quanto once d’argento (X) che serve per comprare un’oncia d’oro – la variabile fissa. Gli investitori usano il rapporto fluttuante per valutare il valore relativo dell’argento, che determina se è un momento ottimale per l’acquisto di oro o di argento. Aiuta anche gli investitori diversificare i propri metalli preziosi aziende.

Recentemente, abbiamo visto come questo ratio ha privilegiato l’oro. Quindi, in presenza di quotazioni di quest’ultimo in crescita più che proporzionale rispetto all’argento (essendo l’oro al numeratore e l’argento al denominatore), significa che per il mercato delle commodity e dei preziosi si entra in un periodo bearish.
Viceversa quando il Gold Silver Ratio diminuisce, è un dato negativo per le quotazione dei metalli

Un investitore, un trader esperto, può seguire operatività personalmente ed avere successo. Questo solo se ha grandissima proprietà degli strumenti con cui decide d’investire. In una famosa lezione del trader professionista Gabriele Bellelli, questi ha comunicato alla platea un dato laconico: un trader mediamente dura due mesi. Capire dunque che diventa difficile, anche se solo da un punto probabilistico/statistico, essere fautori del trading fai date. Non si tratta solo del tempo – scarso – a disposizione per operare nel concreto, dietro c’è tutta la preparazione, c’è tutto lo studio, che come ogni attività mentale, non può prescindere.

E nel trading questo si traduce in analisi fondamentale: ovvero una metodologia che “utilizza metodi matematici, statistici, e contabili allo scopo di determinare il valore corretto (fair value) dell’attività finanziaria oggetto di analisi”. L’analisi fondamentale ha basi scientifiche nel senso che i risultati cui essa giunge sono dimostrabili da un punto di vista matematico, e in analisi tecnica: che cerca di definire il prezzo futuro di un titolo basandosi sugli aspetti formali dell’andamento delle quotazioni (derivati da grafici).

L’alternativa, come detto nel nostro articolo: Meglio affidarsi alle macchine, di questi tempi”, sono i trading system. Delle macchine potremmo definirle, in modo sbrigativo, che hanno caricato al loro interno una strategia di trading pre-impostata. Che non cambia mai, ma proprio per questo offre solidità. Possiamo così fare in modo che sia la stessa macchina a occuparsi dei nostri soldi, togliendoci lo stress, emotivo e psicologico, che s’instilla quando operiamo personalmente.

Trading Borsa vi consiglia quindi di provare i trading system automatici sui mercati future di Wh Self Invest. Wh Self Invest è un broker europeo premiato come miglior broker online dalla rivista francese Money Week, è molto ben posizionato nel mercato italiano, e fa della serietà e dell’ottimo assistenza al cliente il suo punto di forza.

La guida è suddivisa in tre passi, buona lettura:

1 – Impara le basi
Prenditi il tempo per familiarizzare con le logiche del Forex, impara i fondamenti.
Impara le basi dell’analisi tecnica e fondamentale, i più comuni indicatori come le medie mobili, Fibonacci e le pivots.
Documentati leggendo qualche libro sul Forex o video corsi.
Di fonti gratuite per il web gratuite ne possono trovare molte, ma formazione più specifica, anche acquistando ebook o fare qualche corso in aula con trader di esperienza, può fare la differenza.

2 – Non credere che sul mercato Forex sia facile guadagnare
Molti persone che iniziano a fare trading sul Forex credono che sia facile ottenere dei profitti ma queste aspettative sono sbagliate e esagerate.
Spesso online viene pubblicizzato il Forex come un mercato semplice capace di offrire grossi profitti a tutti. Questo nella realtà non è sicuramente vero, il Forex è come un vero lavoro che richiede disciplina e costanza per ottenere risultati.
Per riuscire ad ottenere profitti dovrai impegnarti molto e anche in questo modo non è credere che sia semplice. Un buon punto di partenza è la coscienza che ti aiuterà nel lungo periodo.
Uno degli sbagli più comuni è il pensiero di guadagnare facile. Si inizia con aprire qualche conto demo, poi si apre un conto reale perché si ha fretta di guadagnare ed invece iniziano le prime perdite reali, non si guadagna tanto come ci si aspettava.
Il consiglio, se non hai aspettative, sai accettare le prime sconfitte, sai che agli inizi in fase di formazione è dura e non facile, impara dagli errori fatti e creati una tua strategia per guadagnare.

3 – Inizia con conti demo sul Forex
Se non hai esperienza, ti consiglio di non correre ma di iniziare simulando il trading del Forex attraverso un conto demo.
Ci sono vari broker che ti mettono a disposizione conti demo dove potrai mettere in pratica le tue strategie senza rischiare soldi veri.
Tra i broker che offrono buone piattaforme e conti demo puoi provare: Plus500, ForexYard, XTB

Continua a seguirci…

Le statistiche parlano chiaro, oltre il 90% dei trader che scegli di investire sul mercato del forex perde denaro durante le prime settimane di Trading. Questi numeri in parte sono veritieri, ma quali sono gli errori che gli investitori che si avvicinano al forex commettono? Il primo errore su tutti è l’entusiasmo. Il trader nei primi approcci al mercato è eccitato e ottimista. Dopo aver visto preformare le proprie strategie su conti trading demo, non vedo l’ora di mettere in tasca il risultato dei suoi studi. Purtroppo questa illusione presto si interrompe perché spesso sul conto reale non è più cosi profittevole.

Questo è il trading! Una finestra sul mercato delle opportunità. Il trader osserva il mercato pensando che ogni momento è quello giusto e che stare fermi significa perdersi l’occasione. Ci sono molti momenti in cui il peggior nemico di un trader è proprio se stesso.

Dopo aver accurato con calma una buona strategia di investimento, il trader alle prime armi si approccia al mercato con eccessiva impazienza. No riesce ad attendere il verificarsi delle corrette condizioni di mercato e inizia ad operare senza seguire le regole prefissate precedentemente. Quello che sa di fare è di leggere il mercato, non anticipare i suoi movimenti. Quando un trader comincia ad anticipare il mercato cercando di prevedere ciò che il mercato farà (senza le chiare indicazioni che vengono utilizzate in analisi tecnica) è all’inizio della sua fine come trader.

Un’altra arma veramente pericolosa ma altrettanto profittevole per il mercato del forex è la leva finanziaria.
Purtroppo, è proprio la leva che rende gli investitori del forex perdenti all’inizio.
Molti investitori del forex iniziano il trading nel forex con l’idea sbagliata che il forex possa farli ricchi nel giro di pochi giorni. Matematicamente in effetti è possibile. Ed è la leva che permette di moltiplicare il tuo account più volte in un breve lasso di tempo. Ma statisticamente è molto improbabile perché la spada a doppio taglio che è la leva finanziaria rischia di azzerare il tuo conto in poco tempo.

Ora che conosci gli errori più comuni di chi inizia a fare trading sul forex non è detto che potrai iniziare a guadagnare da subito ma almeno avrai la consapevolezza che il mercato delle valute non è semplice come viene descritto.

Ti consiglio di iniziare ad operare con un Conto Demo, in questo modo potrai far pratica con la piattaforma operativa e non rischiando di perdere soldi. Uno dei broker che ti permette di aprire un Conto Demo è Plus500. Registrandoti al sito avrai accesso a tutti i servi messi a disposizione e se vuoi saperne di più, puoi leggere la recensione a questa pagina.

Questo è accaduto anche con le opzioni. Nei nostri articoli Fare trading con le opzioni? Vi spieghiamo come si fa e Opzioni, come farsi un gruzzoletto sicuro con impegno e strategia, abbiamo cercato di camminare su questo filo sottile, in equilibrio fra semplicità di spiegazione e etica nell’informazione.

Sì perché anche il trading con le opzioni binarie può confondere le idee. Abbiamo detto della scelta che l’investitore deve fare tra opzioni put e opzioni call. Si tratta appunto di una scelta, non scommessa. E per prendere una decisione nel migliore dei modi, come abbiamo più volte detto, è necessario conoscere a fondo il bene oggetto dell’opzioni. Ma non basta. Ad una buona analisi fondamentale, però, noi pensiamo sia da affiancare anche una tecnica.

Ed è qui che la piattaforma del vostro broker opzionario può fare la differenza. Trend – magari il risultato di eventi macroeconomici – possono essere individuati agevolmente grazie ai grafici proposti dalle piattaforme, a patto, come detto che non si tralasci l’analisi fondamentale.

Un occhio al grafico e uno alle notizie dal mondo, ai report, agli indici, quindi. Questo è quello che un buon investitore deve fare! Il bello delle piattaforme di trading, è che sono presenti grafici per ogni bene offerto. Molto meno precisi rispetto a quelli offerti real time da un normale broker finanziario, ma perfetti per determinare se il contratto scade In the money (quando il detentore avrebbe convenienza ad esercitare l’opzione se fosse alla scadenza) o Out of the money (quando il detentore non avrebbe convenienza ad esercitare l’opzione se fosse alla scadenza).

Ovviamente il grafico ha un vantaggio: possiamo consultare lo storico. Dopo aver acquistato un contratto, lo strike price è evidenziato nel grafico. In questo modo possiamo identificare se il contratto è In o Out the money. Come scrive Opzioni Binarie.com, “…il modo più semplice di utilizzare i grafici per analizzare le opzioni binarie è osservare l’andamento del bene nelle ultime ore e individuare il livello massimo e minimo. Alcuni beni toccano il loro livello massimo e minimo piuttosto frequentemente nell’arco di un’ora; questi sono i beni con i quali è più facile fare investimenti di successo”.

La strategia più semplice, quindi, è quella di aspettare finché il bene raggiunge il massimo delle ultime tre o quattro ore, e poi acquistare un contratto Put, oppure aspettare che il prezzo raggiunga il minimo per poi acquistare un contratto Call. Questa tecnica ha il vantaggio di non richiedere alcuna analisi tecnica formale, perché l’investitore deduce i dati tecnici semplicemente dall’apparenza del grafico.
Via| Opzioni Binarie

Se sei interessato ad operare con le opzioni binarie, Trading Borsa segnala Any Option. Puoi leggere una recensione di questo broker, sul sito Come Investire Oggi.

Grazie alla caratteristica di essere titoli zero-coupon, i CTZ presentano indubbi vantaggi in termini di gestione poiché l’esborso finanziario richiesto per questo tipo di investimento risulta essere inferiore al valore nominale di rimborso ed inoltre non esiste l’esigenza di reinvestire i flussi percepiti periodicamente a titolo di interessi. Chi vuole acquistare un CTZ in asta, deve prenotare la quantità desiderata presso un intermediario autorizzato entro il giorno precedente l’asta.

Essendo titoli soggetti al regime di dematerializzazione, gli importi sottoscritti dei CTZ sono rappresentati da iscrizioni contabili a favore degli aventi diritto. Le commissioni di collocamento previste per i CTZ dello 0,20% e sono retrocesse dal Tesoro agli intermediari finanziari al momento della sottoscrizione. Conseguentemente, gli intermediari sono tenuti ad applicare alla clientela il prezzo d’asta, senza aggravio di commissioni.

I Ctz nei dettagli
I CTZ possono essere sottoscritti per un importo minimo di 1.000 euro o multipli di tale cifra. Si tratta di titoli a sconto che rimborsano alla pari, il cui interesse è pertanto rappresentato dalla differenza tra il prezzo di rimborso e quello di sottoscrizione. L’emissione avviene tramite asta marginale sul prezzo, senza indicazione del prezzo base, così come spiegato nell’apposita sezione sulle aste dei Titoli di Stato. E’ previsto un meccanismo di esclusione delle domande speculative. Tale meccanismo è indicato dettagliatamente in ciascun decreto d’emissione. Lo stesso decreto stabilisce i termini del collocamento supplementare, riservato agli specialisti in titoli di stato, tecnicamente configurato come una tranche successiva. Possono accedere a tale collocamento supplementare solo gli specialisti che abbiano partecipato all’asta appena conclusa.

Ricordiamo che l’importo di ciascuna richiesta non può essere inferiore a 500 mila Euro. Ognuna delle tre richieste che il singolo intermediario può effettuare deve indicare il nominale da sottoscrivere ed il relativo prezzo, con una differenza di almeno un centesimo di Euro fra le tre offerte. L’esecuzione delle operazioni relative al collocamento dei CTZ è affidata alla Banca d’Italia. A compenso del servizio reso, il Tesoro riconosce alla Banca d’Italia una provvigione di collocamento di 20 punti base commisurata all’intero ammontare nominale sottoscritto. Tale provvigione verrà attribuita, in tutto o in parte, agli operatori partecipanti all’asta considerato che questi non possono applicare alcun onere di intermediazione alla clientela per le sottoscrizioni (vedi anche sezione Le aste dei titoli di Stato).

La durata
L’attuale durata prevista per i CTZ è di 24 mesi. Le aste dei CTZ si tengono una volta al mese, in coincidenza con quella dei BOT. Sul sito Internet del Debito Pubblico (ironico come nome, non trovate?) possono essere consultate le pagine Comunicazione emissioni CTZ e CTZ risultati ultima asta per le relative informazioni.

Un report veramente utile e interessante per chi fa forex sulle valute. Tradingmatica fa anche un’analisi a lungo periodo, che ci dice che il prezzo della valuta EUR/USD negli ultimi anni si trova intrappolato tra il livello di Supporto di Medio Termine 1,26 – 1,16 (vedi grafico area azzurra) e la Resistenza di Medio Termine 1,64 – 1,50. In una situazione di questo tipo, si consigliano “operazioni a breve e brevissimo termine”. Ma di che cosa si tratta?, direte voi. E’ la famosa strategia di forex scalping.

Lo scalping è una strategia di trading che permette entrata e uscita fulminea dal mercato. Il nostro obiettivo tramite questa tecnica è quello di fare profitto sui micromovimenti del mercato su periodi molti brevi. Questi periodi brevi in gergo vengono chiamati tick – lassi di tempo di 1, 3 e 5 minuti. Così facendo, gli scalper Forex si mettono al riparo dal rischio volatilità. Essi cercano posizioni di trading che consentono loro di eseguire operazioni multiple in periodi molto brevi, puntando su piccoli guadagni da 1 a 5 pips per volta.

La strategia nel concreto
Prendiamo la strategia a medio-lungo termine, quella che in teoria ci dovrebbe consentire di cavalcare il trend. Essa si traduce in scelte operative con un minimo di 3 operazioni giornaliere con un target totale di almeno 300 pip. Con lo scalping possiamo sfruttare la frammentazione delle strategie. Farne un centinaio, magari di soli 5 pip ad operazione . Notate? 500 pip contro 300. Con rischi potenzialmente minori, se ci sappiamo fare e se abbiamo un buon broker forex, che non esageri con una leva eccessiva. Una buona scelta potrebbe essere ForexYard.

I rischi del Forex scalping
Abbiamo detto che i rischi con il Forex  sono potenzialmente minori. Non è sempre così. Una strategia di scalping Forex si dovrebbe normalmente intentare durante i periodi “facili”, quando i modelli di scambio tendono a essere più prevedibili e i livelli di volatilità sono molto più bassi. Come tale, il momento che normalmente viene scelto per questo tipo di trading è 17:00-9:00 EST durante il quale i principali paesi, come gli Stati Uniti, Regno Unito e Zona Euro, normalmente non pubblicano importanti dati economici.

E’ importante quindi considerare come si andrà ad operare con la leva. La strategia giusta deve avere un collaudato sistema di protezione stop-loss, oltre a presentare un rapporto vincita perdita con uno spread tale da renderla conveniente, altrimenti è meglio orientarci su altre forme di investimento.

Due idee per la vostra strategia Forex
Supponiamo di aver selezionato un target di profitto di 5 pips e uno stop-loss di 100 pips per ogni scambio. E’ evidente che un approccio di questo tipo possa essere conveniente. Un broker che offre buona offerta Forex, è ForexYard.
Dopo essersi registrati ed aperto un conto è possibile attivare attraverso il pannello di controllo le strategie disponibili e scegliere quella più adeguata secondo il rischio che si vuole assumere.  Sono numerose le strategie messe a disposizione e per questo consigliamo di prendere il tempo di fare la scelta giusta.

Ancora tensioni per tutti i mercati finanziari. Il mese di novembre ha registrato un altro risultato negativo.

Analizzando nel dettagli i numeri si capisce quanto l’anno in corso ha fatto tribolare gli investitori.
Il prezzo dell’indice italiano (FTSE Mib) è passato da 20120 a 22460, fino a raggiungere un minimo il mese di settembre a 14860. Il mese di Novembre ha chiuso 15225 con un bel -24% da inizio anno.

Ma cosa dobbiamo aspettarci per il prossimo futuro?

Negli ultimi giorni si sono registrati rialzi consistenti grazie agli aiuti delle banche centrali ma siamo ben consapevoli che questi aiuti non potranno durare per molto sempre.
La maggior parte degli investitori che hanno scelto di investire in azioni ha accumulato perdite e stress non indifferenti.

Ora le scelte sono due: ho si attende che i mercati possano tornare a crescere (questo potrebbe anche far attendere diversi anni), ridando fiducia ai risparmiatori o ci si rimbocca le maniche valutando altre forme di investimento.

Analizzare subito le diverse forme di investimento da prendere in considerazione:

- Investire nel Forex. Il mercato delle valute è uno dei più liquidi al mondo ed ha il grande vantaggio di poter guadagnare sia al rialzo che al ribasso. Inoltre grazie alla leva finanziaria è possibile investire piccole somme muovendo grossi capitali sul mercato.

- Investire nelle commodities: Investire oggi nelle materie prime è la scelta fatta da molti investitori. Oro, petrolio, argento, rame sono i più trattati ma ce ne sono molte altre. Alcune commodities sono prese come riferimento e vengono considerato come bene rifugio. Questo tipo di investimento potrebbe essere una valida alternativa per un portafoglio diversificato.

- Investire in Opzioni: Questi strumenti sono ideali per chi cerca un rendimento in modo più rapido. E’ ideale per investitori esperti consapevoli dei rischi e delle opportunità che sono offerte.

- Investire in derivati e futures: Questa forma di investimento può offrire tantissime opportunità di guadagno in tutte le condizioni di mercato. Ma per quanto possano essere alti i profitti, anche le perdite non sono da sottovalutare.
Per non incorrere ad errori comuni, consigliamo di affidarsi a professionisti del settore con esperienza come per esempio Tradingmatica, azienda italiano con sede a Cesenatico (FC).
Tradingmatica dal 2002 sviluppa metodi d’investimento su diversi mercati finanziari (Futures su Indici europei, americani e Forex), per investire sia al rialzo sia al ribasso in modo completamente automatizzato.
Grazie a Broker abilitati offre la possibilità di delegare completamente l’operatività e l’inserimento degli ordini sul mercato e controllandone l’evoluzione, grazie agli strumenti messi a disposizione per i controlli in tempo reale e a fine giornata.
I risultati ottenuti nell’anno in corso sono eccezionali. Basti pensare che le performance partono da un +38% e vanno a crescere (in questa pagina è possibile visionare tutti i risultati aggiornati).

Riportiamo sotto qualche grafico comparativo tra l’indice italiano FTSE Mib e le combinazioni consigliate:

• Vedi la scheda della combinazione Basic 1
• Vedi la scheda della combinazione Basic 2

• Vedi la scheda della combinazione Advanced 1
• Vedi la scheda della combinazione Advanced 2

• Vedi la scheda della combinazione Winner 1
• Vedi la scheda della combinazione Winner 2

• Vedi la scheda della combinazione Champion 1
• Vedi la scheda della combinazione Champion 2

Se vuoi entrare in contatto con Tradingmatica e accedere ai servizi disponibili puoi inviare una mail a info@tradingmatica.com o poi registrarti direttamente cliccando QUI>>
NB. Al momento è attiva una vantaggiosa offerta dal nome “Free Trading Target, che consente di ricevere i segnali di trading in forma gratuita (scelti a propria discrezione tra quelli proposti) fino al raggiungimento dei punti obiettivo concordati in precedenza.

Per maggiori informazioni contatta lo sfaff di Tradingmatica al numero 054780391.

Lo strike price, insieme al valore del sottostante, è il fattore che influisce sul valore intrinseco dell’opzione. In base alla relazione tra lo strike price e il prezzo del sottostante, un’opzione può essere ITM, ATM, OTM. Le opzioni vengono effettuate su molti strumenti finanziari: azioni, valute, indici, commodities, ecc. Ma una definizione, seppur accurata, non basta. Molto più semplicemente – riducendo il concetto al minimo – possiamo dire che lo strike indica il prezzo a cui si acquista o si cede il sottostante esercitando il diritto dell’opzione.

Com’è abbiamo già detto, l’esercizio dell’opzione rimanda ad una che spetta unicamente all’investitore. Egli sarà un compratore con più possibilità di profitto, se riuscirà a guadagnare dalla differenza dello strike price rispetto al prezzo a pronti (spot price), che è corrente al momento dell’esercizio di quest’opzione.
Per concludere, vi consigliamo l’operatività offerta dal broker internazionali Any Option. Uno delle firme più importanti del settore opzionario, e che siamo sicuri saprà soddisfare le vostre esigenze di investitori e fornire il supporto adeguato alla vostra strategia di investimento nelle opzioni.

Tra i mercati finanziari nei quali è possibile fare trading, uno dei più famosi è senz’altro il mercato del Forex. Ma cosa è necessario per operare nel campo del forex? La risposta è un broker forex, cioè un intermediario che ci permetta la compravendita della valute. Questo intermediario si occupa di cercare, acquistare o vendere per conto del cliente un determinato prodotto finanziario. Vista l’importanza di tale figura è molto importante scegliere un broker affidabile, serio e preparato, per evitare di buttar via i propri soldi.

Facendo una ricerca sul web è pieno di Broker Forex che rendono difficoltosa la scelta di quello giusto. Allora, come valutare o scegliere un Broker Forex?Innanzitutto è consigliato rivolgersi a professionisti che operano per banche o grandi gruppi d’investimento piuttosto che ad operatori improvvisati. E’ buona norma accertarsi che il Broker faccia parte di una società e nello stesso tempo la stessa sia nota, affidabile e solida.

In Italia l’organo di controllo nazionale è la Consob. Nel caso di operatori esteri sono la statunitense CFTC ( Commodity Futures Trading Commission) e alla NFA (National Futures Association). Tali associazioni si occupano di tutelare gli investitori privati da eventuali truffe, frodi o pratiche scorrette. Se si sceglie un intermediario che fa parte di una società iscritta a tali enti di tutela è sicuramente più affidabile. Poiché le norme da seguire per entrare a far parte di queste associazioni sono molto restrittive, ben poche risultano essere iscritte. Ma questo significa anche più tranquillità per i cliente. Pensate a quello che è successo a Mf Global! Per questo motivo ForexYard, un nome su tutti, sta lentamente scalando il mercato forex. I motivi sono proprio questi: affidabilità, sicurezza e serietà – è infatti supervisionata dalla FSA.

Fare Forex con ForexYard non è mai stato così rilassante.

Il Trading sul forex negli ultimi anni sta mutando notevolmente. Il forex ha da sempre offerto la possibilità di inviare gli ordini a mano direttamente dalla piattaforma di trading che il broker fornisce. Stando di fronte al computer, osservando il mercato, inserisce gli ordini nel mercato seguendo le proprie strategie per raggiungere il guadagno.
Anche seguendo delle buone strategie, spesso, si possono avere delle perdite, soprattutto se si ha poca esperienza nel mondo del forex e non si hanno le competenze adeguate.

Per avviare a questo problema ed offrire strumenti ai propri clienti, sono stati sviluppati sistemi di trading automatici capaci inserire gli ordini sul mercato seguendo precise strategie.

Questi sistemi di trading automatici, comunemente chiamati Robots Forex, decidono autonomamente quando è il momento migliore per operare.

E’ Il robot che decide quando si presentano le condizioni più favorevoli e a immettere l’ordine Long o Short a mercato, stabilendo l’entità della posizione in base al livello di rischio massimo prefissato. Lo stesso robot si occupa di seguire l’andamento della posizione aperta, in modo da chiuderla possibilmente con un profitto adeguato, oppure con una perdita limitata.

I Forex Robots spesso sono costosi. Ce ne sono molti gratuiti ma consiglio di valutare attentamente la scelta.
Ii Robots sono molto utili, specialmente alle persone che non hanno il tempo o la pazienza di starsene seduti davanti al computer tutto il giorno.
Chiaramente questi Robots non generano profitto il 100% delle volte, quindi è consigliabile valutare attentamente un robot che ha delle alte percentuali di vincita.

Un broker che offre buoni sistemi automatici sul Forex è ForexYard.
Dopo essersi registrati ed aperto un conto è possibile attivare attraverso il pannello di controllo le strategie disponibili e scegliere quella più adeguata secondo il rischio che si vuole assumere. Tutto questo è molto semplice.
Sono numerose le strategie messe a disposizione e per questo consigliamo di prendere il tempo di fare la scelta giusta.

ForexYard non si ferma qui perché, oltre ai Robots presenti, offre la possibilità di creare l’automatismo alla propria strategia impostando l’algoritmo nel sistema in modo semplice. Fatto questo sarà proprio la tua strategia ad inserire gli ordini sul mercato reale in maniera automatica.

Per accedere ai servizi di ForexYard è necessario registrarsi gratuitamente nella pagina dedicata

Ma poi cosa succede? Le testimonianze in rete si trovano con facilità. “volevo ringraziare tutti coloro che mi hanno dato una mano con i miei investimenti…Ora ho perso tutto e sono un po’ più felice. La materialità fa l’uomo schiavo, la spiritualità lo rende libero…”. Cos’era successo? Facile dirlo. Troppa sicurezza, troppo poca paura – anche questa serve! Se dubitiamo di noi stessi siamo già a metà dell’opera. Se dubitiamo di noi stessi, meglio affidarsi a delle macchine. Per questo oggi vi vogliamo parlare di trading automatizzato. Una delle soluzioni per non contare su se stessi – non basta già farlo nella vita di tutti i giorni? – anche negli investimenti.

E’ questa la proposta che fa Xtb, broker che offre una vasta gamma di trading system. Delle macchine potremmo definirle, in modo sbrigativo, che hanno caricato al loro interno una strategia di trading pre-impostata. Che non cambia mai, ma proprio per questo offre solidità. E in più possiamo fare in modo che sia la stessa macchina a occuparsi dei nostri soldi. Che non sia, visto i tempi, la soluzione migliore? Noi di Trading Borsa ne siamo sicuri. E garantiamo per X-Trade Brokers.

Gli Etf possono essere index, e quindi collegati all’andamento ai diversi indici di Borsa, di tutto il mondo, oppure indici settoriali. Ma le soluzioni Etf non finiscono qui. A seconda di quali sia il vostro broker Etf, possono essere agganciati ai titoli di Stato, oppure alle obbligazioni corporate. Infine, ci sono gli Etf commodities, che come è facile intuire seguono l’andamento della materia prima in oggetto o del metallo – uno dei più noti è il Gld, collegato all’oro – e poi quello sui cambi.

Etf a Piazza Affari
Li abbiamo contati. Sono 400 gli Etf a Piazza Affari. Un numero molto elevato. Il motivo? Pensiamo di saperlo. Solo pochissimi Fondi Comuni sono andati meglio degli ETF, pochi arrivano al pareggio, mentre la maggior parte hanno avuto, a confronto, performance più basse. E parliamo solo dei fondi azionari. Perché nel caso degli obbligazionari, il divario è ancora maggiore. Gli ETF,  infatti, hanno al contrario degli obbligazionari un costo annuale di gestione di circa lo 0,1 – 0,2%, contro lo 0,6 – 1,2 % dei fondi (a seconda della tipologia). E recuperare da mezzo punto a un punto -ogni anno- è molto difficile… per questo al momento pochissimi fondi comuni obbligazionari riescono a raggiungere gli ETF.

Non abbiamo parlato degli Etf leverage. Per farlo prendiamo uno degli operatori leader del mercato, Plus 500, che permette di negoziare sul mercato ETF con una leva massima di 1:15. Con un minimo di 100 € per ottenere come risultato un capitale di 1.500 €.

Le touch sono un particolare tipo di opzioni che può garantire rendite elevatissime, pari 350%. Come abbiamo già detto, per negoziare con le opzioni dobbiamo seguire attentamente come si muove il nostro sottostante. Reperire il maggior numero di informazioni possibili, e per fare questo è importante anche affidarsi ad una buona piattaforma. Immaginiamo di essere nel pieno del trading. Ci arriva un report sull’Euro Dollaro. Il nuovo prezzo è passato a 1,2589. Noi, esperti del cross, abbiamo un’opzione touch proprio sull’Eur/usd, con scadenza a un’ora che richiede un valore Up di 1,3123 con payout del 300%. L’opzione Touch Down, invece, è fissata ad un valore di 1,2455. Dobbiamo azzeccare il valore giusto. E tutto nel giro di un’ora per segnare questo profitto!

Sapete che dopo 30 minuti il mercato si muoverà come un matto in una sola direzione – altri, come noi, hanno letto il report. Quello che non sapete è la direzione verso cui si muoverà, rendendo questa informazione inutile per il forex trading normale. Tuttavia, utilizzando le opzioni binarie è possibile sfruttare questa informazione. Potrete acquistare un’opzione Touch Up e una Touch Down del valore di $ 1.000 ciascuna.

Dopo la notizia uscita il mercato si muoverà almeno 100 pip su o giù, e questo significa che una delle vostre opzioni touch sarà vincente. Con un payout del 300% si ottengono 3.000 dollari con un investimento di 2.000 dollari, con un risultato netto di $ 1.000.
Via| binary-options.eu

Un esempio? Lo prendiamo direttamente dalla storia: si narra infatti che Talete, astrologo greco, fosse stato in grado di predire l’andamento del raccolto delle olive consultando gli astri. Grazie a questa conoscenza, egli aveva acquistato dagli agricoltori il diritto di utilizzare il prodotto del raccolto nella stagione successiva. Le sue previsioni si rivelarono corrette ed egli poté quindi esercitare tale diritto, rivendendo poi il raccolto agli agricoltori vicini, lucrando un profitto. Semplice no? Ora, dopo questa doverosa introduzione, andiamo al centro del nostro discorso: abbiamo capito, dal nostro articolo introduttivo, quali sono i migliori broker che operano in opzioni e cosa significa opzione put e call, che abbiamo detto danno, rispettivamente, il diritto a vendere e il diritto a comprare un determinato sottostante a una determinata data. La domanda, però, ora sorge spontanea: come facciamo a capire quando vendere e quando comprare l’opzione?

La riposta può essere sbrigativa: bisogna conoscere approfonditamente il sottostante sul quale stiamo esercitando la nostra opzione.  Ricerchiamo quindi report, risorse, teniamo traccia dei prezzi, reperiamo tutte le informazioni che pensiamo possano incidere su tali prezzi. Un aiuto, però, può arrivare anche dalla piattaforma che usiamo. Prendiamo quella di Any Option. Le informazioni e la costanza dell’aggiornamento facilitano di molto la nostra operatività nel trading opzionario.

Il motivo? Semplice: tutti gli eventi che accadono alle materie prime, si ripercuotono sul nostro trading. Una gelata, un raccolto andato male, un carico finito in mare. Per questo motivo consultare report di settore, avere accesso alle più dettagliate notizie possibili, avere una buona piattaforma  – come  quella da noi testata – diventano cose essenziali per l’investitore!

Per concludere, quindi, quando si fa trading sulle materie prime o con qualsiasi altro strumento d’investimento, investiamo del tempo per crearci la nostra valigetta del bravo trader, dotiamo degli strumenti giusti. E per favore. Scegliamo la piattaforma giusta! Velocità, trasparenza, stabilità nell’accesso al mercato, sono tutti fattori che dovranno pesare sulla scelta. Inoltre consigliamo di scegliere quella più adatta alle nostre caratteristiche e competenze. Se siamo dei principianti, troppe informazioni potrebbero distrarci. Al contrario, se siamo dei professionisti o quasi, flussi di notizie parsimoniosi potrebbero impedirci di operare come vogliamo.
Via| Katia Ferri – Trading in Commodity; Xtb piattaforma

Il market maker è un operatore che si impegna a quotare sia un prezzo di acquisto che uno di vendita per determinati quantitativi di titoli e a condizioni di prezzo competitive.

L’esistenza di market maker assicura che gli ordini in acquisto e in vendita possano sempre essere eseguiti a prezzi competitivi e senza ritardi, contribuendo alla liquidità del mercato – nelle opzioni è bene sapere che la liquidità è garantita da tre market maker. Nel garantirvi questo, Any Option è senz’altro un operatore affidabile. Un’opzione è un prodotto derivato, il cui valore dipende (deriva, appunto) dalla performance attuale ed attesa del suo sottostante, sia esso una azione o un indice. Molteplici fattori influenzano il prezzo di un’opzione. Questi possono essere classificati nel seguente modo:

- 6 fattori quantificabili (il prezzo del sottostante, il prezzo di esercizio, la volatilità, il tempo a scadenza, i tassi d’interesse, i dividendi);
- altri fattori economici e di mercato, non quantificabili.
Via| Soldionline; Traderfoundation

Tra i tanti strumenti finanziari che il mercato propone ce ne sono di veramente interessanti e ideali per queste condizioni dei mercati.
Quello che trading borsa vuole descrivere oggi sono i CDF o contratti per differenza.

Fare trading con i CFD è un modo molto comodo per fare speculazioni su vari strumenti finanziari senza effettivamente acquistare nessuna azione, quota, materia prima ecc. CFD è l’acronimo di Contratto per Differenza il che significa che quando si apre una posizione su CFD si sta speculando sulla differenza tra il prezzo attuale e quello che lo strumento avrà in futuro.

Il grande vantaggio nel fare trading sui CFD è che puoi aprire posizioni sia a lungo che a breve su una grande varietà di strumenti, cosa che ti permette di trarre profitto qualsiasi sia l’andamento del mercato, anche se è in calo.
A questo proposito il trading sui CFD è simile al trading sul Forex, a parte il fatto che è possibile aprire una posizione CFD su molti altri strumenti oltre che sulle valute.

Il trader che vuole fare trading con i CFD deve depositare esclusivamente un determinato margine di garanzia, così il broker acquisterà le azioni a margine ricevendo in cambio un tasso di interesse. I CFD sono prodotti tipicamente over-the-counter (OTC) e non hanno una scadenza del contratto, per cui quando il trader vorrà chiudere l’operazione non dovrà fare altro che procedere con la chiusura della stessa nel momento ritenuto più opportuno.

In generale possiamo definire un CFD come un contratto derivato che replica il prezzo di un’azione, di un indice, di una valuta o di una commodity.

Ma perché acquistare un CFD e non direttamente il sottostante?

La risposta è nei notevoli vantaggi sia per trader che per i broker.
Senza soffermarci sui vantaggi dei broker, analizziamo i vantaggi per i trader.
Il primo su tutti è quello di beneficiare dell’effetto leva acquistando e vendendo CFD a fronte di un versamento minimo sul proprio account.

In linea generale, i principali broker che offrono l’operatività con i CFD mettono a disposizione una leva compresa tra 20 e 40 (inserendo lo stop loss si può beneficiare di una marginazione migliore).

Molto interessante è anche lo short selling sui CFD azionari, il che vuol dire poter acquistare allo scoperto non pagando alcun prestito titolo come invece avviene nell’operatività tradizionale.

Per quanto riguarda i costi, un trader che opera con i CFD è soggetto al cosiddetto mark-up, cioè il prezzo di esecuzione è leggermente diverso rispetto a quello realmente ottenuto sul mercato e rappresenta il guadagno per il broker.
Per ottenere una corsia preferenziale, come quella attribuita agli investitori istituzionali che possono accedere direttamente ai book senza mark-up pagando semplicemente una commissione, ai trader privati viene richiesto un margine molto più elevato rispetto alla procedura standard di apertura dell’account.

Potete fare trading con i CFD attraverso la piattaforma per il trading di forexYard.
Forex Yard permette di negoziare una gamma di indici di mercato più importanti al mondo come per esempio : il Nasdaq 100, il Dow Jones Industriale, l’ S & P 500 ed il Nikkei 225, ecc.
Inoltre come con gli indici del mercato azionario, anche il mercato CFD le consente di negoziare il mercato di materie prime come petrolio, metalli preziosi, ecc..
Per accedere a questa piattaforma ed avere una demo gratuita per esercitarsi senza spendere o rischiare nulla, vai al sito di forexyard.com

Finanza Islamica

Non deve sorprendere, quindi, la nascita del cosiddetto forex Islamico. Con i suoi prodotti dedicati dai nomi più disparati: conti no riba, conti forex shariah, ecc.

Il funzionamento
In pratica si tratta di account basati sulle credenze religiose dei clienti islamici. Detto con imprecisione, il credo dell’Islam – ma la stessa Bibbia lo ricorda in un passaggio – predica come i credenti dovrebbero dare e non aspettarsi niente in cambio: e come tale non pagare o ricevere interessi in trattative economiche. Questa convinzione, appunto, è stata adattata al forex trading e come tale i clienti di credo islamico possono richiedere un account apposito, il quale permette il trading senza pagare alcun interesse sulle posizioni aperte.

Tra questi ricordiamo l’offerta Riba di Sunbird, una delle casa di brokeraggio Forex più attive del momento. Giovani, con pochi clienti – un vantaggio per quando dobbiamo accedere alla live chat o al servizio clienti – fare forex trading con Sunbird è un’ottima soluzione che si pone in antitesi ai soliti grandi nomi. Leva massima a 100:1, la possibilità data ai clienti che utilizzano sistemi automatici per la determinazione dei prezzi, sistemi di gestione e routing di ordini, programmi di trading e software di modellazione, di integrare il tutto con la piattaforma FIX API Currenex, gli inglesi si stanno dando molto da fare. La loro, non c’è che dire, è un’offerta completa. Chiude il tutto il download gratis di Metatrader 4 e 5, e la possibilità di scaricare l’applicazione della stessa su Android.
Via| It.forexpromos.com; Sunbird Fx,

Possiamo seguire fenomeni ad essi associati, attraverso strumenti d’investimento e indicatori, utili sia per chi segue la teoria dell’analisi fondamentale, per chi punta tutto sulla chartistica. Il Baltic Dry Index è uno di questi. Si tratta di un indicatore che ci dà informazioni sull’andamento del costo dei noli marittimi e del trasporto via mare. Esso si divide nell’indice dry e in quello bulk. La differenza sta nella tipologia di materiale trasportato dalle navi cargo: il Baltic Dry Index raccoglie le informazioni relative a quelle navi cargo che trasportano materiale a secco, ossia tutti i materiali tranne quelli liquidi (combustibili come il petrolio, materiali chimici, ecc), mentre il Baltic Bulk Index si occupa del materiale “sfuso”; termine approssimativo che caratterizza tanto il grano quanto il caffè (o l’oro).

Il Baltic Dry Index: dettagli

• Prima abbiamo parlato del Baltic sulle materie bulk. Esso è un buon indicatore del livello della domanda e dell’offerta di queste stesse merci
• L’indice BDI è espresso in dollari Usa; pertanto il suo andamento può essere influenzato dell’andamento del cambio della valuta statunitense.

Concludiamo nel dire che il Baltic è la sola fonte indipendente al mondo di informazioni sul mercato marittimo per la negoziazione e la liquidazione dei contratti fisici e derivati. I dati vengono forniti da un’organizzazione internazionale composta da oltre 550 membri, che comprende, per la maggior parte, dagli spedizionieri di tutto il mondo che si impegnano a fornire informazioni attendibili aderendo ad un codice di condotta aziendale supervisionato dal Baltic Index stesso. Utilizzando un pannello di agenti marittimi internazionali, il Baltic fornisce quindi valutazioni giornaliere su più di 50 rotte Dry (umido); la vendita e l’acquisto settimanale e le valutazioni delle marce, nonché giorno per giorno i prezzi a termine.

L’indice è disponibile al pubblico al sito di Bloomberg.
Buon Trading Index.
Via| investmenttools; Wikipedia; Trading-metalli; Katia Ferri – Trading in commodity (Traderlink)

Il mondo del trading online mai come nell’ultimo anno sta subendo una trasformazione. Le nuove tecnologie e l’esigenza di essere sempre aggiornati ha fatto registrare un incremento di utilizzatori di smartphone per trading online.
Un trader su quattro, tra quelli più intensivi, lo utilizza per inviare ordini a mercato, mentre uno su tre lo consulta a scopi informativi.

Questa notevole  crescita ha portato i broker a sviluppare piattaforme mobile sempre più complete e affidabili come nel caso di Xtb e la piattaforma xMobile.

xMobile è un software gratuito, è la versione ridotta della piattaforma di trading MetaTrader. Può essere installata su smartphone (apple e android), palmari e altri dispositivi di comunicazione mobile.

“Mobile Trading” offre la possibilità di accedere al proprio conto di trading tramite dispositivi mobili, come smartphone e palmari ovunque tu sia.

xMobile è un terminale trading completamente funzionale e ti dà la possibilità di accedere ai mercati finanziari in un instante.

xMobile è una vera piattaforma di trading in tempo reale che  permette di negoziare su forex, materie prime, indici e CFD su azioni.

Ovunque ci si trovi è possibile verificare e negoziare sui mercati. Inoltre c’è la possibilità di controllare completamente il proprio conto di investimento, monitorare i grafici, ottenere le informazioni più recenti e utilizzare tutti gli altri strumenti che ti forniamo per negoziare in tempo reale. Il sistema offre un modo semplice e comodo per la ricerca degli strumenti finanziari, un modulo intuitivo per effettuare transazioni e modificare i grafici nel modo più congeniale.
xMobile è disponibile in iOS per iPhone e in Android nei dispositivi mobili.

Poi provare la piattaforma xMobile accedendo al sito di XTB

Ecco un esempio tratto da Wikipedia:

Il Titolo A ad oggi vale € 3; pagando € 0,50 vi è la possibilità di venderlo fra un mese a € 2,70. Se fra un mese il titolo varrà meno di € 2,70 sarà conveniente venderlo, potendo piazzarlo a un prezzo superiore a quello prevalente sul mercato. Se il titolo varrà meno di € 2,20 (€ 2,70 – € 0,50) l’operazione si chiuderà con un utile.

Un’opzione call, invece, è uno strumento derivato in base al quale l’acquirente dell’opzione acquista il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare un titolo (detto sottostante) a un dato prezzo d’esercizio (in inglese strike price). Al fine di acquisire tale diritto, l’acquirente paga un premio.

Esempio:
Il Titolo A ad oggi vale € 3; pagando € 0.5 vi è la possibilità di acquistarlo fra un mese a € 3,60. Se fra un mese il titolo varrà più di € 3,60 sarà conveniente acquistare il titolo potendo rivenderlo sul mercato ad una cifra più alta. Se il titolo varrà più di € 4,10 (€ 3,60 + € 0,50), l’operazione si chiuderà con un utile.

Abbiamo accennato al concetto di premio, che non è altro che il prezzo dell’opzione (del resto quel diritto non lo possiamo avere gratis). Quindi in realtà…la convenienza o meno nell’esercitare il proprio diritto dipende anche dal premio dell’opzione. Di nuovo però vi anticipiamo che difficilmente nel trading in opzioni si arriva ad esercitare il proprio diritto, perché quasi sempre è più conveniente rivendere l’opzione che abbiamo acquistato. Sì perché il contratto di opzione si può rivendere!

Operativamente è la scadenza il momento più interessante: qui viene il bello della nostra scommessa con il broker. Possiamo scommettere sul fatto che il prezzo della nostra attività sottostante cresca o diminuisca rispetto al suo valore al momento della nostra entrata nel mercato, prendendo in considerazione l’orizzonte temporale che preferiamo. Se ci va bene possiamo guadagnare, ad esempio, l’85%, se ci va male perdiamo i soldi spesi per acquistare l’opzione. Vinciamo l’85% se va bene, perdiamo il 100% se va male. Gioco sbilanciato? Andate a provare con altri strumenti…

C’è una categoria di opzioni interessanti, di cui vi andiamo a parlare subito: le one touch. 24option ad esempio le propone e funzionano in questo modo:

24option stabilisce due valori, un top e un low. Scommettiamo su uno di questi, se abbiamo fortuna possiamo guadagnare fino al 380% di quanto investito. Il consiglio, in chiusura, è questo: dopo che intelligentemente avete selezionato il mercato in cui c’è il sottostante che conoscete meglio, dovrete capire la scadenza dell’opzione. Lungo termine? Ora successiva? Tra dieci minuti? Venti? Quindi determinare quale direzione il prezzo dell’attività è probabile che vada a prendere entro il tempo di scadenza. Nel caso stiate pensando che il prezzo dei beni sarà più basso in coincidenza della scadenza, allora si può acquistare l’opzione put. Ma, se state pensando che potrebbe essere più alto, allora sarebbe meglio l’acquisto dell’opzione call.
Via| Trading e Opzioni; Wikipedia; Soldi On Line

Essere in possesso di un tale bagaglio di conoscenza, di una così ben fornita valigetta del trader, non è da tutti. E’ molto difficile raggiungere l’eccellenza, che il solo livello che ci permetterà di sopravvivere nel mercato, che chiede metodicità, nessuna paura, sangue freddo. Qualità che, non essendo umani, hanno i computer, e quindi i sistemi di trading automatico.

“Un sistema automatico”, come scrive Fareforex.com, “andrà benissimo in certe situazioni di mercato (quelle in cui è stato sviluppato), ma tenderà a subire forti perdite nel momento in cui le condizioni di mercato (volatilità, tendenza, fasi laterali) cambieranno velocemente. Il problema è l’adattabilità ai cambiamenti di mercato”. E’ vero. Meno in accordo siamo quando dice che “per sopperire a questo problema, è la continua ottimizzazione del sistema così da adattarlo costantemente al mercato oggetto di studio”. Noi riteniamo, infatti, che un trading systems nasca e muoia con le stesse regole, gli stessi parametri con cui è nato. Non avrebbe senso mischiare macchina e intelligenza umana – in questo caso l’esperienza, la ricerca. No? Se ne crea uno di nuovo con le nuove competenze che abbiamo acquisito. Ma questo è un altro discorso.

E’ evidente che qualche c’è un cambiamento del mercato, il trader discrezionale è in grado di cambiare al volo la sua decisione operativa. Questo è l’evidente vantaggio. Di converso, però, come sostiene il famoso investitore americano Robert Pardo, celebre per il suo studio sulla messa a punto delle strategie e il test sui trading systems, “…quando è in corso un drawdown – anche quando è pienamente coerente con il profilo di rischi della strategia – è molto dura per il trading system”. Anche se aggiunge: “figuratevi quanto più difficile possa quindi essere per il trader discrezionale tirare il grilletto quando si trova ad affrontare perdita dopo perdita”.

Via| Fare Forex; Robert Pardo – Strategie di Trading (Trading Library)

Il nuovo progetto sembra essere forte, la fiducia del parlamento peró dovrà ancora arrivare ed i mercati con ottime probabilità sono in attesa di avere una risposta importante ma soprattutto chiara da parte delle istituzioni. Probabilmente su questo non ci sono ancora grosse speranze. Accanto a questo però va considerata la risposta di Josè Barroso, presidente della commissione UE. Questi infatti ha annunciato oggi in modo chiaro che il passo compiuto da Monti é solo il primo e che si attende una grossa stagione di taglio da parte del nuovo governo al fine di rimettere in sesto i conti dell’Italia.

Ha aggiunto subito dopo che se i tagli non dovessero bastare a risanare i conti, una nuova stagione di tassazione dovrà aprirsi al fine di riportare in positivo i bilanci dello stato ed evitare il rischio Greco e le gravi conseguenze che si potrebbero pagare nel caso di rischio banca rotta. Sicuramente, nonostante la prospettiva della stabilità di governo sia cambiata, lo scenario futuro rimane ancora piuttosto oscuro e ci si aspetta un periodo duro e la ripresa avrà per certo un duro costo.

D’altra parte anche le notizie che arrivano d’oltre oceano non sono neppure confortanti. Infatti Il dato sull’inflazione Usa dell’ultimo mese si presenta con segno negativo -0.1, con un trend diverso da quello delle previsioni iniziali che invece davano un valore costante o in leggera risalita.
Via| Adriano Cammarino di Soldi Mag

L’Italia è in difficoltà e tutti noi tifiamo per la nostra nazione. Ma un investitore, un trader, non può perdere la concentrazione sulla cosa che più gli interessa: fare profitto. Ci sono infatti strumenti molto più interessanti dell’azionario per far segnare del profitti. E’ tempo dunque di chiederci cosa sta succedendo agli altri strumenti d’investimento; come questa crisi gli sta colpendo. Oggi ci concentreremo sulle commodities o materie prime.

Le prime notizie non vi sorprenderanno. Dicevamo dei mercati, travolti dalla crisi italiana e dal recente cambio di passo al governo, le vendite – e chi fa trading in commodities lo sa – non hanno risparmiato nemmeno le materie prime, visto che il prezzo di molte ora è in discesa. Ma l’andamento al ribasso o al rialzo, come dicevamo parlando del cinico investitore, non ci interessa. Se il trend è delineato, qualsiasi sia, esso ci permette di fare trading commodities nel modo migliore. Quando non c’è congestione, infatti, è come una partita di basket: si vince o si perde, ma non si pareggia. La congestione, invece, è una situazione mai conveniente nel medio/lungo periodo.

Dicevamo dei prezzi in discesa. Tra le rare eccezioni ci sono l’alluminio all’Lme e il caffè arabica all’Ice, entrambi comunque in rialzo risicato. Le perdite hanno coinvolto anche l’oro, che nella serata di domenica valeva poco più di 1.788 dollari l’oncia. L’argento ha ripiegato sotto 34 $/oz. Anche i metalli non ferrosi sono quasi tutti arretrati all’Lme e il rame ha perso quasi il 3%. Sui mercati agricoli, il cacao è sceso ai minimi da oltre due anni a Londra. In decisa flessione anche lo zucchero (-2,2% il grezzo) e i cereali. Al Cbot, nonostante il sostegno del rapporto Usda, il mais è sceso dello 0,7%. Grano e riso hanno perso più del 2%. Non va meglio il petrolio, che domenica faceva 99,3 dollari al barile.
Via| Il Sole 24 ore

Se t’interessa investire nelle materie prime, ti segnaliamo Plus500, broker con sede a Londra e regolato dalla FSA che propone soluzioni molto vantaggiose. E’ disponibile, inoltre, per tutti gli investitori, la sua piattaforma di negoziazione, attivabile via web (OSx, Windows, Android, Linux & altro) oppure in download per i sistema operativi Windows.

L’Amex Gold BUGS (detto anche HUI) è un indice di capitalizzazione espresso in dollari, composto da azioni di società operanti nell’estrazione. L’indice HUI è stato progettato per fornire un prospetto significativo dei movimenti dei prezzi dell’oro basandosi sul coinvolgimento e l’esposizione delle aziende operanti nell’estrazione e che non coprono i rischi della produzione oltre gli 1,5 anni.

L’indice HUI è stato creato nel marzo del 1996, basandosi su di un valore iniziale pari a 200. Le regolazioni vengono fatte trimestralmente, dopo la chiusura delle contrattazioni del terzo venerdì del mese di marzo, giugno, settembre e dicembre, in modo che si possa riportare i pesi dei singoli componenti ai valori rispettivamente assegnati.

Questo indice è importante almeno per un motivo: come molti di voi sanno, gli investimenti e il trading in particolare, non possono prescindere dalla scelta ottimale dei tempi d’entrata nel mercato. E’ una cosa fondamentale. Non si tratta solo di individuare periodi di congestione ed evitarli. Si tratta anche di valutare se stiamo entrando in un mercato dove altri operatori hanno già venduto molto, o comprato molto. Entrare quando il mercato è ai massimi, fisiologicamente ci costringe ad assistere a un sicuro ritracciamento.

Speriamo che questo articolo vi sia utile, come pure l’indice presentato. Vi ricordiamo che sono sempre disponibili, su Come Investire Oggi, i report gratuiti del Gold market, con grafici e indicazioni operative.
Via| Katia Ferri – Trading In Commodity (Trading Library); Nyse.com; Investopedia; itgold.it

“Quello che resta da decidere – come dice è quanto male polyhedron.it – è il livello di rischio che siamo disposti ad accettare in cambio di un po’ di bene (rendimento): si tratta di una scelta che può essere rappresentata in un portafoglio di riferimento (benchmark)”.

Fatto questo interviene appunto lo stock picking, ossia quella fase in cui il gestore di un fondo azionario, dopo aver selezionato le classi di attività (asset class) più generiche in cui investire (es. titoli italiani, europei, oppure industriali, bancari, assicurativi, etc…), sceglie specificamente le singole azioni da inserire in portafoglio. Quando tale attività è svolta replicando le percentuali che i titoli ricoprono nel benchmark si parla di “gestione passiva”; quando, invece, le percentuali si discostano notevolmente da quelle del benchmark di riferimento si parla di “gestione attiva”. E’ in quest’ultimo stile di gestione che lo “stock-picking” riveste una particolare importanza.

Come per il gestore di fondi di investimento, così per l’ investitore privato, lo stock picking è solo una delle tre fasi su cui si articola la gestione di un fondo o di un portafoglio privato. Non basta, infatti, selezionare i titoli ma è importante anche scegliere il momento giusto per entrare (timing) e il peso da dare ad ogni titolo in portafoglio (asset allocation).
Via| polyhedron.it; martingalerisk.com; Bancamarche.it; http://www.unipg.it/angelini/matfin_file/duration.pdf

I commodity swap sono utili almeno per un motivo. Come dovremmo sapere, non tutte le materie prime hanno una quotazione future. Conosciamo il light crude oil, il gold, perfino la carne di suino. Ma il manganese, per esempio? Sì, quel metallo grigio-bianco, di aspetto simile al ferro; duro e molto fragile, e che si può fondere solo con difficoltà e si ossida molto facilmente? Beh, vi sorprenderà sapere che, oltre ad essere un materia prima con un ottimo mercato, esso non ha una quotazione future. Cosa fare quindi? Semplice, ci si orienta ad un commodity swap.

Il commodity swap è un contratto che, a prima vista, ha qualche punto in comune anche con  il contratto forward – contratto a termine. Anche qui le parti fissano il prezzo di una merce, per una certa quantità, durante un certo periodo di tempo. La differenza sta che con questo strumento si scambiano i flussi e non le merci.

Esempio:
Un produttore decide di far entrare nel suo portafoglio una serie di contratti a termine di un venditore. Il suo obiettivo è lo stesso del future: vendere la merce in un momento successivo, a un prezzo scevro dalle oscillazioni che subisce nel mercato. Riprendiamo l’esempio della carne suina: A si accorda con B per comprare della carne suina. Un 1kg di carne suina, per la precisione, al prezzo di 100$, che gli verranno consegnati alla data indicata nel contratto.

In quella data, però, il produttore registra che nel periodo considerato si è verificata una grossa infezione batteriologica che ha debilitato le bestie, causandone la moria o l’abbattimento. Come da manuale economico, una minore offerta a fronte di una domanda costante, causa l’innalzamento dei prezzi. Eventualità che però non tocca A, che ha stipulato il suo prezzo in anticipo, e come da contratto deve ricevere la merce a quella quantità, registrando così un bel profitto.

Qui però sta la differenza principale con un generico contratto forward: nel commodity swap non è prevista dal contratto la consegna specifica del bene, bensì solo lo scambio di flussi che hanno la funzione di regolare le variazioni del prezzo corrente a quello fissato nel nostro swap. Tra i due s’inserisce anche una figura professionale che fino a d’ora non abbiamo conosciuto: l’intermediatore. Egli agisce come controparte di produttore e utilizzatore. Il primo vende il proprio output nel mercato al prezzo corrente, ma gira tale ricavato all’intermediario ricevendone, in cambio, il prezzo fisso concordato nel contratto di swap.
Via| binarelli.interfree.it/; Katia Ferri: Trading in Commodity (Trading Library)

Oggi ne presentiamo un altro, molto utile per chi è interessato alle piccole e medie imprese, e segue le loro performance con l’obiettivo di investire in futuro i propri risparmi in esse. Si tratta del Purchase Managers’ Index. Un indice appunto che fornisce tendenze relative al settore manifatturiero sulla base di variabili quali vendite, occupazione, scorte e prezzi. Questi indici, che forniscono informazioni mensili, sono generalmente usati per analizzare l’andamento del business come detto allo scopo di fornire una guida alle strategie di investimento. Il Pmi si basa su di un campione di 3 mila aziende. Un valore sotto quota 50, indica che il settore è in una generalizzata contrazione. Una lettura superiore a questa soglia segnala l’espansione.

In città come Chicago, nello stato dell’Illinois, un valore sotto la soglia del PMI, significa un coinvolgimento della contrazione a tutta la nazione. Un po’ come accade nella area della toscana a cavallo tra Pisa e Livorno, dove il manifatturiero la fa da padrona. La recente crisi causata da misure molto morbide nei confronti dell’invasione cinese, è stato lo specchio nazionale della crisi del settore.

L’indice è redatto dalla Markit ed è di dominio pubblico. A questo indirizzo potrete trovare anche l’ultima pubblicazione redatta sull’Italia.
Via| MarkitEconomics; Wikipedia; Investopedia; Il Sole 24 Ore

In parole semplici: il cliente si ritrova in tasca un bond che, un secondo dopo averlo pagato 100, vale 97. Come se non bastasse, il rendimento netto a scadenza è pari all’1,60%  rispetto ad un rendimento netto del 2,93% di un Btp di pari durata. Il tutto con un costo totale per il cliente pari a 67 euro su 1.000 euro sottoscritti. Inoltre c’è un problema di liquidità e uno di diffusione: è pur vero che gli istituti italiani detengono il record in Europa della raccolta bancaria per mezzo delle proprie obbligazioni – che pesano per il 38% del totale – ma che siano ben vendute è testimoniato dal fatto che i bond bancari valgono ormai ben il 10% delle attività finanziarie delle famiglie italiane. Il problema è che non siamo a livello dei titoli di stati! E pure a livello di quotazioni, siamo messi malino. Molti di questi titoli non sono infatti quotati in Borsa, ma il loro valore viene stabilito dalla stessa banca.

Certo, il rischio delle obbligazioni bancarie è scarso. I bond bancari sono generalmente solidi. Infatti, il rischio emittente non è certo tra le problematiche – a meno di casi clamorosi, ma siamo propensi dal credere che un caso Lehman Brothers non si verificherà più.

Ma un investimento solido, non è sempre sinonimo di un buon investimento! Per avvalorare questa tesi prendiamo uno studio Consob, che mette in guardia: chi avesse comprato, all’emissione, tra il 2007 e il 2009, obbligazioni bancarie a tasso fisso avrebbe ottenuto un ritorno totale lordo (cedole più variazione prezzo) del 2,5% annualizzato, al posto del 4,9% offerto da un semplice BTp.

Ci troviamo quindi di fronte a uno strumento meno liquido dell’obbligazione statale, meno trasparente. Ma anche nel rendimento le obbligazioni bancarie sono deficitarie! Un po’ troppi meno, non trovate? E investitore avvisato…
Via| Fabio Pavesi Il Sole 24 Ore; guidaaiprestiti.blogspot.com; linkiesta.it; sconfini.eu

La Banca europea per gli investimenti, infatti, è di proprietà dei 27 paesi dell’UE. Assume prestiti sui mercati dei capitali e concede prestiti a un basso tasso d’interesse per finanziare progetti volti a migliorare le infrastrutture, l’approvvigionamento energetico o la sostenibilità ambientale sia all’interno dell’UE che nelle zone limitrofe o nei paesi in via di sviluppo.

Da non confondere con gli Eurobond
Gli Eurobond peraltro progetto ancora in alto mare, non sono destinati alla clientela privata, ma solo agli investitori istituzionali, ovverosia gli intermediari finanziari e gli investitori professionali. Le obbligazioni BEI, invece, che costano di più di 274 varianti, sono sottoscrivibili da qualunque investitore. Abbiamo parlato che una delle sue caratteristiche è la sostanziale assenza di rischio emittente e quindi di fallimento. E’ vero, questa è un’obbligazione sicura. Ma questo non significa essere al riparo dal rischio del tasso – la variazione del tasso di interesse di mercato. Come sostiene Giacomo  Saver di Segreti Bancari, “è di non eccedere nella durata.  Se tu scegli i titoli a tasso variabile più idonei alle tue esigenze in quanto a scadenza, e i titoli a tasso fisso limitando la loro durata al momento dell’acquisto a 5/7 anni potrai stare tranquillo.
Via| Wikipedia, Segerti bancari, Borsa Italiana, Europa.eu

Vediamo il tutto con un esempio: A si accorda con B per comprare della carne suina. Un 1kg di carne suina, per la precisione, al prezzo di 100$, che gli verranno consegnati alla data indicata nel contratto. In quella data, però, il produttore registra che nel periodo considerato si è verificata una grossa infezione batteriologica che ha debilitato e infettato le bestie, causandone la moria o l’abbattimento. Come da manuale economico, una minore offerta a fronte di una domanda costante, causa l’innalzamento dei prezzi. Eventualità che è però non tocca A, che ha stipulato il suo prezzo in anticipo, e come da contratto deve ricevere la merce a quella quantità, registrando così un bel profitto. Chiaro, no? In questo esempio, c’è un vincitore e un vinto. Vediamo invece cosa succede nello scenario contrario.

Il contratto di A e B arriva alla sua scadenza –  i prezzi e le quantità sono sempre quelli stabiliti nel nostro esempio iniziale –  B va nella sua stalla a contare i suoi suini e si accorge che qualcosa è cambiato: i suini si sono riprodotti con più frequenza del solito, merito dei buoni mangimi che li tengono in salute, e quindi l’offerta sul mercato sarà superiore alla domanda. Il prezzo quindi della carne suina si abbasserà, cosa che penalizzerà A avendo pagato il prezzo maggiore.

Quello che succede nella realtà è leggermente diverso. E’ vero che alla scadenza il proprietario del future dovrà acquistare la commodity  - nel nostro caso la carne di suino – sottostante, o, se il sottostante è intangibile, la Clearing House provvederà a compensare il prezzo di acquisto dell’ultimo acquirente con il prezzo di vendita del primo venditore (emittente del futures), ma nella stragrande maggioranza dei casi, le operazioni sui futures delle commodity sono speculative, e si chiudono prima della scadenza con l’acquisto/vendita di un contratto di segno opposto e spesso sono effettuate a brevissimo termine. A volte l’intera operazione (vendita/acquisto o viceversa) si completa in pochi minuti!

La speculazione con i futures è un’attività che i trader fanno per conto proprio o servendosi di Trading System, dei software automatizzati con delle indicazioni caricate in macchina che seguono alla lettera. Da tempo, gli investiti lo sanno, c’è un’interessante offerta nel mercato: con Free Trading Target di Tradingmatica, infatti, è possibile pagare l’abbonamento solo a guadagno maturato.
Via| Wikipedia; Piazzaffari.org; Free Trading Target

Papandreou evidentemente non voleva accollarsi l’impopolarità delle misure d’austerità imposte dalla comunità europea, e l’idea del referendum è arrivata proprio nel momento giusto. Come sappiamo, è evidente il dissenso dei cittadini nei confronti della Trojca – sondaggi danno al 60% il numero degli scontenti – ma è anche vero che i contrari all’uscita dall’euro oscillano su quelle stesse percentuali. Ed è questo, noi pensiamo, l’obiettivo di Papandreou. Con un sol colpo sgravarsi dalla responsabilità, e placare gli scontri con gli indignados, che proprio recentemente hanno fermato la festa nazionale con i tumulti di piazza Syntagma.

Ma c’è un altro particolare degno di nota: come raccontavamo, il piano di salvataggio europeo era – il passato ora è d’obbligo – articolato in tre parti. Un piano di aiuti corposo, la revisione del “private sector involvement”, e il convincimento operato sulle banche per far sì che “volontariamente” accettino di rivedere le condizioni di rimborso sui bond greci. Un punto, quest’ultimo, che deve avere avuto una gestazione particolarmente complessa, visto che sottolinea Stampa Libera , che riporta una video intervista all’economista-analista Dimitris Kazakis, la Elleniki Trapeza – la Banca Nazionale Greca – è realtà è una banca privata! Come potrebbe dunque essere felice di questo piano dell’Eurozona?!

Nei finanziamenti invece l’haircut rappresenta la differenza fra l’ammontare del prestito concesso e il valore di mercato della garanzia offerta dal debitore. Infine, nelle operazioni di pronti contro termine, l’haircut è la differenza fra il prezzo corrente di mercato del titolo e quello pattuito nell’operazione.

Il caso greco
Quando i colleghi di Trading Borsa.net segnalano il bel post di Finanza & Borse il cui incipit recita “L’haircut sul debito sovrano greco non serve a niente…”, siamo di fronte ad un altro significante. Haircut in questo caso diventa la svalutazione del debito nazionale nella misura del 50%. Il documento, come scrive ancora Finanza & Borse, “appare impietoso. Il piano di swap sui titoli di stato ellenici, infatti, per Fitch è da considerarsi un pieno sinonimo di default, che porterebbe il rating post fallimento alla fascia B dei giudizi di rating, o addirittura su un gradino inferiore”.

Segnaliamo che l’accordo sul PSI Greco  – private sector involvement – è stato un passo necessario, e che l’efficacia della transazione e i dettagli stabiliti nel corso del vertice dei capi di stato e di governo è molto positivo ma ancora da definire e da vedere nei dettagli. Questo è importante se si considera la Grecia era a malapena in grado di ottenere 85% di acceptance sul 21% di hair cut proposto. Il taglio del 50% previsto sui pagamenti dei titoli di stato della Grecia rappresenta un “incidente di solvibilità”, come scrive Repubblica.it. Fitch conclude che il mercato rischia di vedere un’ulteriore volatilità di mercato. E questo, purtroppo, è un dato di fatto.
Via| La Repubblica.it; Finanza & Borse; Trading Borsa.net; Borsa Flash

Immaginate la capitalizzazione come una grande torta. Il flottante è uno di questi spicchi. Se il flottante coincidesse con la capitalizzazione, tutte le azioni emesse dall’azienda sarebbero in mano al mercato, e quindi oggetto di contrattazione e non più detenute da un soggetto dominante. Un’eventualità che una società non vorrebbe mai che si verificasse.

Che cos’è il flottante?
Il significato del termine lo abbiamo già accennato.  Il flottante generalmente si distribuisce tra azionisti, fondi pensione, previdenziali o organismi di risparmio collettivo. Aggiungiamo che oltre a rappresentare una parte della capitalizzazione dell’azienda, il flottante è anche uno dei parametri utili alla valutazione di un titolo - compito piuttosto complesso a dire il vero:  si valuta un titolo rispetto ad altri titoli, e rispetto a se stesso in un altro periodo di tempo. Ne riparleremo.

Passiamo a capire come si calcola questo parametro.

Vediamolo subito insieme:
Alpha, azienda controllata interamente dal soggetto A, presenta un patrimonio netto composto da 1.500.000 azioni. Il prezzo nominale di ogni azione è pari a € 0.50, quindi il valore del netto di Alpha ammonta a € 750.000. In sede di analisi, si è stabilito che un possibile prezzo di mercato delle azioni di Alpha possa aggirarsi intorno ad € 1 ad azione. Quindi la possibile capitalizzazione di Alpha è stimata intorno a € 1.500.000.

A potrà allora decidere di quotare la sua azienda, senza rischiare di perdere il controllo, in vari modi, qui sotto ne verrà esposto un esempio. In questo esempio tratto da Wikipedia, si ipotizza uno scenario elementare, differente dalla realtà, in cui un’azienda decide di quotarsi ed emettere azioni ordinarie, prive di limite di acquisto massimo, e prive di qualsiasi limitazione del diritto di voto (anche superata una certa soglia di azioni), ma si è prestato molto efficacemente – speriamo – ad illustrare bene il concetto di base.
Via| Wikipedia; Borsa Italiana

Uno dei vantaggi del Pair Trading, è che si tratta di una tecnica che ben si adatta a diversi orizzonti temporali; inoltre, quando applicata ai grafici giornalieri, permette al trader di tenere la posizione da pochi giorni fino a un paio di mesi. Perfezionare strategie di questo tipo, permette di rivoluzionare l’operatività di un trader abituato a seguire i mercati incollato ogni secondo al pc.

Il pair trading nel concreto, come scrive MrProfit, s’inquadra “nell’ambito delle operazioni di arbitraggio il pair trading ha assunto una valenza sempre più significativa come strumento di yield enhancement, ovvero come strategia di generazione di performance non correlata all’andamento del mercato. Ciò significa che prima di tutto occorre trovare una coppia di titoli con le quotazioni molto correlate; individuare quando questa correlazione viene meno e le quotazioni divergono sostanzialmente; andare long sul titolo dei due che ha sotto performato e short (per un pari ammontare) su quello che ha over performato”.
Via|Mr Profit; Innovazione.blogosfere.it; Wikipedia Pair Trading; toptrader-mag.com

Come ogni anno il TOL verrà ospitato presso il Congress Centre and Services di Palazzo Mezzanotte a Milano, sede della Borsa Italiana, nelle giornate di oggi giovedì 27 e venerdì 28 ottobre. Gli espositori che partecipano all’evento aumentano di anno in anno a dimostrazione dell’importanza che il TOL sta assumendo nel panorama finanziario italiano. La novità introdotta nell’edizione del 2011 è il coinvolgimento del mondo universitario, presente tra le file degli espositori. Numerosi i convegni e le conferenze suddivise per argomento e location: troviamo sei diverse aree dove avranno luogo gli interventi che sono la Sala Gialla, l’Area Scavi, la Sala Training, la Forex Room, la Balconata 1 e infine la Balconata 2. È consigliabile che i visitatori del TOL facciano una selezione dei seminar a cui sono interessati prima di prendere parte all’evento, al fine di sfruttare al meglio l’offerta didattica.

L’elenco delle società legate al mondo del trading online che saranno presenti vede i nomi di tutti i principali esponenti del settore e ciò rappresenta un’occasione unica per tutti gli investitori che avranno la possibilità di fare domande e discutere le proprie strategie di trading sia con altri investitori, ma soprattutto con gli addetti ai lavori che saranno disponibili ad accoglierli presso i propri stand. A tale proposito sarà possibile testare le ultime piattaforme e confrontare l’offerta tecnologica relativa alle piattaforme di trading online, app per smartphone e tablet.

IG Markets, società leader per attività didattiche relative ai CFD (Contratti per Differenza) e al trading online in generale, sarà presente come da tradizione al TOL e ha in programma un intervento presso la Forex Trading Room chiamato “Live trading su Forex, Indici e CFD – I migliori pattern per operare” in cui interverranno Bruno Moltrasio, Roberto Pira e Fabio De Cillis. Sarà possibile seguire il seminar sia nella giornata di giovedì alle ore 11.30, che in quella di venerdì alle 9.30 sempre nella stessa sala.

Per consultare il programma completo basta visitare il sito ufficiale del TOL 2011.
Per maggiori informazioni sul trading online IG Markets è possibile, oltre a visitare il sito ufficiale, consultare i video sul canale Youtube che offrono commenti ai mercati direttamente dalla sala trading di Londra, elementi di analisi tecnica e guide all’utilizzo della piattaforma online IG Trade http://www.youtube.com/IGMarketsIT

Ricordiamo a tutti i lettori che il servizio di trading di IG Markets comporta un elevato livello di rischio e può determinare perdite che eccedono il vostro investimento iniziale.

Cominciamo quindi dal dire che questo strumento finanziario è caratterizzato dal fatto che in sede di emissione, l’emittente si riserva la possibilità di decidere la revoca, a partire da un particolare periodo di tempo, del rimborso del prestito prima della naturale scadenza. Si tratta in pratica di un’opzione call – un’opzione call è uno strumento derivato in base al quale l’acquirente dell’opzione acquista il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare un titolo (detto sottostante) – mascherata, venduta implicitamente dal sottoscrittore all’emittente, avente come sottostante lo stesso titolo obbligazionario.

In particolare l’emittente troverà vantaggioso avvalersi di tale clausola qualora il livello del tasso di interesse di mercato risultasse inferiore al tasso nominale dell’obbligazione. Al verificarsi di tale situazione i possessori del titolo obbligazionario subiranno una perdita pari alla differenza tra il prezzo di mercato dell’obbligazione (superiore al valore nominale) e il prezzo di rimborso (alla pari). A fronte della facoltà che l’emittente si riserva, i sottoscrittori percepiscono un tasso d’interesse nominale superiore al livello corrente dei tassi di mercato. Tale differenza rappresenta, implicitamente, il premio stesso dell’opzione.
Via|Borsa Italiana; Wikipedia; Trading Borsa

Con il 42,6% sul quantitativo totale, il maiale è la carne più consumata al mondo. Nel 2007, il valore al dettaglio di tutta la carne suina prodotta dagli Stati Uniti ammontava a 48,5 miliardi dollari. La carne fresca di maiale – non trattata – è quotata al Chicago Mercantile Exchange e si divide in Pork Bellys (da cui si ottiene la pancetta, quella che gli americani chiamano Bacon) e in Lean Hogs (ogni altro taglio di carne).

I prezzi del maiale dipendono in parte dalla disponibilità e da quelli dei mangimi -  i mangimi incidono tra il 50 e l’85% sul costo di produzione totale di carne suina n.d.r. In luglio si parlava di una brusca caduta dei prezzi dei contratti futures relativi ai bovini e ai suini. Un’eventualità piuttosto imprevista. Cos’era successo? Era calata la domanda di carne suina e bovina degli Stati Uniti.

Negli ultimi giorni, però, come racconta Investi Sicuro, le cose sono cambiate. “Il Chicago Mercantile Exchange ha fatto registrare venerdì scorso l’incredibile quotazione di 93,55 dollari; i trader più esperti di questo segmento così particolare hanno spiegato chiaramente che i contratti non erano mai andati al di sopra degli ottanta dollari, dunque si può ben comprendere il rumore che si è levato in tal senso”. Il merito di questa cifra record viene attribuita alla Cina: che recentemente ha dichiarato di voler importare carne di suino direttamente dagli USA, allo scopo di far salire i prezzi di quella nazionale. Resta però il fatto, importante, della cifra record raggiunta, che difficilmente si può liquidare con una giustificazione di questo tipo.

Due indizi però fanno una prova. Abbiamo infatti un altra notizia interessante da aggiungere, che ben si collega, a questo rinnovato boom della carne suina: Miratorg, la più grande compagnia di tutta la Russia per quel che concerne la produzione di carne di maiale, è tornata recentemente agli onori delle cronache: Per la prima volta dal 2007, infatti, emetterà un titolo obbligazionario.

Ma quali sono i motivi precisi per una simile offerta finanziaria?
Gli investitori devono far fronte a un debito agricolo dai rendimenti molto alti , quindi si è deciso di puntare su una emissione da tre miliardi di rubli (109 milioni di dollari ) in bond a tre anni, il cui ritorno economico dovrebbe essere compreso tra l’8,68% e il 9,2% . Secondo quanto affermato da Otkritie Financial Corporation, la società si sta occupando dell’organizzazione della vendita. Un esigenza, quindi, di liquidità, che però guarda caso va a coincidere con uno dei periodi più rosei – scusate il gioco di parole – del settore.
Via| Investi Sicuro, Uscommodities.com, Wikipedia, InvestoPedia, WikInvest

Se sei interessato a fare investire sui futures attraverso Trading System automatizzati, vi segnaliamo l’“offerta Free Trading Target: l’abbonamento te lo paghiamo noi” di Tradigmatica.

A seguito della stretta del credito, possono verificarsi fallimenti sia di banche che di imprese e famiglie debitrici. I mancati pagamenti che vengono a crearsi, e gli eventuali fallimenti, si traducono in pignoramenti dei beni ipotecati a garanzia dei crediti, e un aumento delle proprietà in capo alla banche. Nel 2007-2008 si è parlato molto di credit crunch, ma si trattava di una stretta del primo tipo: le banche avevano irrigidito gli standard di prestito perché erano preoccupate del loro capitale, che veniva eroso dalle minusvalenze dovute alla crisi dei mutui.

Oggi invece si parla di credit crunch come reazione negativa delle banche ai tagli richiesti ai paesi in difficoltà dell’area Euro. Una mozione di sfiducia, quindi, sulla possibilità che questi paesi (Grecia su tutti) non falliscano e trovino il modo di rimborsare i finanziamenti erogati. Emblematica, in questo senso, la dichiarazione di Josef Ackermann, Ad di Deutsche Bank, che ha ammonito sostenendo che “gli haircut sul debito sovrano abbinati alla richiesta di rafforzamento patrimoniale potrebbero portare a un “credit crunch” nell’economia reale“.
Via| Wikipedia, Il sole 24 ore.it, Repubblica.it
Fonte Foto: http://www.lifeofamisfit.com/2008/10/credit-crunch-questo-sconosciuto/

Le caratteristiche e vantaggi dell’offerta UBS
2016 è un orizzonte temporale piuttosto contenuto (5 anni), questo come ovvio permette di fare un investimento sicuro, conservativo e prudente. Il sistema è a cedola fissa al 5%, e a partire dal secondo anno fino al 30% . Con una postilla interessante: la possibilità di rimborso anticipato nel caso il Ftse Mib si trovi al di sopra dei 25.000 punti.

Quanto al Certificato Express, esso si rivolge invece a investitori con un profilo più aggressivo e un orizzonte temporale di più breve termine. Lo strumento, infatti, permette di beneficiare di una cedola molto elevata (10% per anno) nel caso il sottostante non scenda al di sotto della barriera dei 7.000 punti. Inoltre, il certificato prevede la possibilità di rimborso anticipato con protezione del capitale, a seconda dell’andamento del sottostante.

A scadenza, qualora il sottostante non sia sceso al di sotto della barriera di 7.000 punti (l’osservazione della barriera per la protezione del capitale avviene solo a scadenza), il capitale è protetto. Al contrario, se il sottostante scende al di sotto della citata barriera, il certificato rimborsa il capitale decurtato della corrispettiva perdita dell’indice Ftse Mib rispetto al livello di rilevazione iniziale di 14.140 punti. La struttura Express rende questo strumento particolarmente indicato per quegli investitori che prevedono un andamento al rialzo o moderatamente al rialzo del Ftse Mib nei prossimi due anni, spiega Ubs.
Via| Bluerating