Pine Ridge Report

[융자동향] 주택...전략적 포기(Strategic Defaults)?

2010-03-17T11:47:02-04:00

의도적으로 주택을 포기하는 사람들이 계속 늘어나고 있다고 한다. 이처럼 사람들이 주택을 포기하는 이유는 주택가격의 폭락과 직접적인 관련이 있다. LA Times에 따르면 어떤 사람의 경우 2006년 6월에 41만달러를 주고 주택을 구매하여 3만달러를 추가로 들여 수리를 했는데 현재 해당 주택가격은 22만5천달러에 불과하니 화가 나서 견딜 수 없다고 한다. 집을 비싸게 주고 산 것도 문제지만 이처럼 주택가격이 말도 안되게 폭락한 것은 도저히 이해가 되지 않는다는 입장이다. 이와 같은 유사한 이야기들은 뉴욕타임즈의 기사(No Aid or Rebound in Sight, More Homeowners Just Walk Away)에서도 실린 바 있다. 이처럼 의도적으로 주택을 포기하는 사람들이 실제로 많은 것인가 아니면 언론에서 이와 같은 기사들을 난발하고 있는 것일까? Copyright 2010...

[융자동향] 모기지융자신청, 전주대비 1.9% 감소

2010-03-17T10:45:50-04:00

이번주 모기지융자신청은 다소 감소세를 나타냈다. 모기지뱅커협회(MBA)에 따르면 모기지신청은 전주대비 1.9%가 감소하였다고 하는데 모기지재융자신청은 전주대비 1.9%, 구매용 주택융자신청은 2.3%가 줄어들었다. 지난주의 경우 재융자신청은 줄어든 반면 구매용융자신청은 5%이상 늘어났으나 이번주에는 예전과 유사한 양상을 나타내고 있는 것이다. 이에 따라 재융자가 모기지융자신청에서 차지하는 비율은 67.2%에서 67.3%로 늘어나게 되었다. MBA의 이자율조사에 따르면 30년고정모기지 이자율은 전주 5.01%에서 4.91%로 하락하였다. 융자수수료의 경우에는 0.82%에서 1.30%로 늘어났다(융자비율 80%기준). 이자율은 2009년 12월중순이래 가장 낮은 수준으로 나타나고 있지만 융자수수료를 감안할 때 실질적인 이자율은 전주에 비하여 변동이 없는 것으로 나타나고 있다. 흥미로운 사실은 이자율이 5%이하를 유지하고 있으나 구매용 융자신청은 1997년수준에 머물고 있다는 점이다. 그만큼 주택수요가 적다는 것을 말해주지 않는가? Copyright 2010 Pine...

[외환/환율] 원달러환율 소폭하락, 1,126.30원

2010-03-17T10:36:05-04:00

원달러환율이 또다시 소폭하락하면서 1,120원대로 재진입했다. 17일 서울 외환시장에서 달러화에 대한 원화 환율은 전일(1,132.60원)대비 4.30원 하락한 1,128.30원을 기록했다. 이날 환율은 미국 공개시장위원회(FOMC)가 저금리정책 고수입장이 재차 확인되고 국내증시가 급등세를 보이자 하락하면서 1,120원대로 재진입했다. 코스피 지수는 34.84포인트(2.11%) 상승한 1682.85로 마감했고 외국투자자들은 올해들어 최대 규모인 6,629억원을 순매수했다.

[Video] WSJ: 연방준비위...기준금리, 현행수준 동결

2010-03-16T16:10:27-04:00

[융자동향] 주택압류 지연...이에 따른 부실모기지 적체현상

2010-03-16T15:58:52-04:00

최근 바클레이캐피탈(Barclays Capital)의 조사에 따르면 주택압류의 지연현상에 따라 모기지사태가 해결되지 못하고 계속 지연되고 있는 것으로 나타나고 있다. 주택압류가 지연되는 현상은 주택압류조치가 마무리되기 위해서는 판사의 승인이 필요한 지역(Judicial States)에서 두드러지게 나타나고 있는데 플로리다나 일리노이, 뉴욕등의 경우 이와 같은 문제로 인하여 주택압류가 크게 지연되고 있는 실정이다. 이와 같은 상황은 주택압류에 따른 고통을 경감시켜주는 긍정적인 효과도 있으나 결과적으로 주택시장의 회복을 그만큼 지연시키는 결과를 초래하게 된다. 바클레이캐피탈은 2008년 1월이래 주택압류절차를 통하여 처분되어진 모기지들이 총모기지에서 차지하는 비율을 추정히여 이를 현재 90일이상 연체중인 모기지들과 비교하였는데 이와 같은 조사결과 라스베가스의 경우 90일이상 연체중인 모기지는 23%로 가장 많은 지역으로 나타나고 있는데 정리과정을 통하여 처분된 모기지는 38%를 차지하고 있다....

[모기지동향] HAMP: 연방정부의 과장된 기대?

2010-03-16T15:33:27-04:00

연방정부가 1년전 모기지채무재조정프로그램(Home Affordable Modification Program: HAMP)을 시행할 당시 해당 프로그램을 통하여 3-4백만명정도가 주택압류의 위협에서 벗어나게 될 것이라 발표한 바 있다. 그러나 HAMP프로그램은 훨씬 기대에 미치지 못하는 결과를 나타내고 있다. 지난 2월말 현재 시험단계에 있는 사람들은 83만5,194명인 반면 실제로 HAMP프로그램을 최종적으로 제공받은 사람은 16만8,703명에 불과하기 때문이다. 얼핏보면 현재 시험단계에 있는 사람들의 숫자가 매우 많은 것처럼 여겨지지만 시험단계(Trial Period) 중도에 탈락하는 사람들이 부지기수라는 점을 감안할 때 과연 얼마나 많은 사람들이 최종적인 채무재조정을 받을 수 있게 될 것인지는 매우 불투명하다. 웰스파고에 따르면 지난 2월말 현재 총 10만8천명이 시험단계를 거쳤는데 이중 절반정도만이 채무재조정 혜택을 최종적으로 받게 될 것이라고 한다. 이와 같은 상황에도 불구하고...

[모기지동향] HAFA프로그램의 자격요건

2010-03-16T14:49:19-04:00

LPS데이타에 따르면 90일이상 연체중인 모기지들의 평균 연체기간은 272일로 나타나고 있다. 이는 2008년초 204일에서 크게 늘어난 것이다. 현재 주택압류중인 모기지들의 경우 연체기간은 2008년초에는 260일이었으나 현재는 평균 410일로 나타나고 있다. 이는 모기지연체를 한지가 9개월이상 지났지만 아직까지 주택압류관련 법적조치가 취해지지 않았다는 것이며 주택압류조치가 진행중인 경우에도 1년이상 모기지상환을 하지 않고 계속 해당 주택에 거주할 수 있다는 것을 말해준다. 주택에 대하여 1원한장 내지 않고도 이처럼 오랫동안 거주할 수가 있다니 이보다 더 강력한 경기부양책이 있을 수 있을까? 이와 같은 문제를 해결키 위하여 연방정부는 새로운 대안프로그램(Home Affordable Foreclosure Alternatives)을 마련하여 오는 4월 5일을 깃점으로 시행할 것이라고 한다. 해당 프로그램은 모기지부채를 도저히 감당키 어려운 사람들을 대상으로 숏세일(Short Sales)이나...

[주택동향] 2월중 주택신축, 5.9% 감소

2010-03-16T14:10:04-04:00

2월중 주택신축(Housing Starts)는 전월대비 5.9%가 감소하였다. 상무부에 따르면 2월중 주택신축은 57만5천채(연수치)로써 지난 1월 61만1천채에 비하여 5.9%가 줄어들었다. 주택신축은 2009년 4월 47만9천채로 바닥을 친 이후 회복세를 나타내면서 6월중 59만채까지 증가하였다가 이후 거의 9개월째 다소 줄어든 상태에서 유지되고 있다. 단독주택의 경우 주택신축은 49만9천채로 1월중 50만2천채에 비하여 0.6%가 감소하였고 5가구이상 다세대주택의 경우에는 58만채로 1월중 10만2천채에 비하여 무려 43.1%나 감소하었다. 이처럼 주택신축이 감소한 이유는 모기지융자를 얻기가 어려워지고 수요 또한 지지부진한 수준이기도 하겠지만 무엇보다도 기존주택의 재고가 커다란 영향을 주고 있기 때문으로 판단된다. 즉 주택압류등으로 인하여 기존주택의 재고가 계속 늘어나고 이에 따른 가격경쟁에서 신규주택의 경우에는 열세를 면치 못하고 있기 때문이다. 신규주택의 재고는 1970년초이래 가장 낮은 수준으로...

[외환/환율] 원달러환율 소폭하락, 1,132.60원

2010-03-16T13:45:16-04:00

원달러환율이 소폭하락했다. 16일 서울 외환시장에서 달러화에 대한 원화 환율은 전일(1,134.70원)대비 1,132.60원을 기록했다. 이날 환율은 수출업체들의 네고물량에 따라 하락압박을 받았다. 다만 환헷지 차원에서 한국전력이 언제든 달러 매입에 나설 수 있다는 경계심과 외환당국의 개입 가능성으로 인하여 낙폭을 제한되었다.

[금리동향] 모기지이자율의 향방

2010-03-15T18:54:43-04:00

연방준비위(Federal Reserve)가 모기지이자율을 낮추기 위하여 취해 왔던 모기지시장 개입이 이제 막을 내리게 되었다. 1조2천5백억달러의 모기지채권매입프로그램이 3월말부로 종료되어질 경우 모기지이자율은 앞으로 상승하게 될 가능성이 높다. 모기지이자율이 어느정도 상승할 것이냐에 대해서는 다양한 예측이 나오고 있는데 일부에서는 이자율이 6%수준까지 상승할 것으로 예상하는 반면 이자율 상승은 소폭에 그칠 것이라는 견해도 적지 않다. 만일 이자율이 급등할 경우 주택구매에 적지 않은 영향을 미치게 될 것이다. 예를 들어 연소득이 10만달러인 경우 현재 주택비용을 제외한 부채상환액은 월 500달러이라고 할 때 이자율이 5%라고 한다면 20%에 해당하는 금액을 다운페이할 경우 59만달러의 주택을 구매할 수 있으나 이자율이 6%로 상승하게 될 경우 구매가능한 주택가격은 54만달러로 줄어들게 된다. 2008년말이래 지금까지 신용상태가 양호한 사람들에게...

[경제동향] 미국의 신용등급이 하락할 경우?

2010-03-15T16:29:20-04:00

오늘 신용등급회사인 무디스(Moody’s)가 현재 최고수준(Aaa)을 자랑하는 미국의 국가신용등급이 하향조정되어질 여지가 있다고 경고하고 나섰다. 아니 무디스 주제에 겁없이 미국의 신용을 들먹거리다니...이런 이야기를 듣는다는 것자체가 미국으로써는 망신스럽기 짝이 없을 것이다. 그러나 따지고 보면 자존심 문제만이 아니다. 만일 무디스가 정말 미국의 신용등급을 낮출 경우 상황은 복잡해진다. 현재 미국의 신용등급은 투자자들이 전혀 걱정을 하지 않아도 무방한 수준인데 만일 이보다 낮아지게 되면 그만큼 신용상의 문제가 생긴다는 것이며 이는 계속 막대한 국채를 발행하여 모든 문제를 해결하고 있는 미국의 입장에서는 여러가지의 문제가 발생할 가능성이 그만큼 높아지게 된다. 투자자들은 돈을 더 빌려주기전에 높은 이자율을 요구하게 될 것이고 이자율이 높아지게 되면 차입비용이 더 늘어나게 되며 이는 결국 국가부채를 급등토록...

[융자동향] 숏세일촉진프로그램(HAFA), 성공할 수 있을까?

2010-03-15T14:15:15-04:00

숏세일(Short Sales)이란 모기지부채보다 낮은 가격으로 주택을 매매하는 것을 말한다. 이는 융자은행으로 하여금 채권금액에 비하여 훨씬 적은 금액을 회수한다는 것을 의미하므로 숏세일이 성사되기 위해서는 융자은행의 승인이 선행되어야 한다. 숏세일은 채무자나 채권은행 모두에게 순기능으로 작용할 수 있다. 채무자의 입장에서는 이를 통하여 과다한 모기지대출금의 문제를 해결할 수 있으며 융자은행의 입장에서는 시간과 비용이 적지 않게 소요되는 주택압류(Foreclosure)절차를 통하지 않고 채권을 회수할 수 있기 때문이다. 그러나 이와 같은 순기능에도 불구하고 숏세일은 그동안 매우 지지부진한 상태를 면치 못했는데 이는 무엇보다도 융자은행들이 적극적으로 나서지 않고 있기 때문이다. 숏세일의 경우 일반적으로 부채탕감을 전제로 하고 있는 만큼 이를 섯불리 받아들이기가 어렵다는 것을 시사해준다. 이와 같은 문제를 해결키 위하여 연방정부는...

[융자동향] 2차모기지의 딜레마

2010-03-15T13:51:30-04:00

홈에퀴티융자은 한때 가장 손쉽게 얻을 수 있는 주택담보대출로 각광을 받았다. 융자승인도 아주 손쉽게 이루어지고 특히 융자를 얻는데 별다른 비용도 들지 않았기 때문에 돈이 필요할 경우 언제라도 얻을 수 있는, 일종의 자동현금인출기(ATM)처럼 여겨질 정도였다. 그러나 주택가격이 폭락하고 모기지연체와 주택압류가 급등하면서 2순위주택담보대출은 가장 커다란 애물단지가 되어 버리고 말았다. 2순위 주택담보대출은 담보권에 있어서 1차모기지에 종속되어지는데 만일 모기지대출이 연체되고 1순위 모기지를 가지고 있는 융자은행이 법적절차를 통하여 담보물건을 처분할 경우 이를 통하여 1순위모기지의 대출금이 회수된 후 남는 돈이 있어야지만 2순위 담보권자에게 돌아갈 여지가 있게 된다. 그러나 그동안 주택가격의 하락으로 인하여 1순위 모기지도 대출금을 회수하지 못하게 되는 상황이 되어 버렸으니 2순위 채권은행들로써는 채권회수가 막막한 실정이 되어...

[What's Ahead] 연방준비위의 기준금리 인상...언제쯤?

2010-03-15T11:43:45-04:00

이번주 연방준비위(Federal Reserve)의 공개시장위원회(FOMC) 회동이 이루어진다. 이번 회동시 제로퍼센트에 가까운 현행 기준금리가 바뀌게 될 가능성은 전혀 없는 것으로 보인다. 다만 경기회복의 양상이 더욱 두드러지게 나타나고 있다는 점을 감안시 연방준비위가 과연 언제 그리고 어떠한 과정을 통하여 현행 기준금리를 보다 정상적으로 수준으로 되돌릴 것이내에 대하여 관심이 집중되고 있다. 향후 금리의 향방은 미국경제가 어떠한 행보를 나타낼 것이냐에 따라 결정되어질 것이다. 현재 경제지표를 통하여 나타나고 있는 미국경제의 상황은 여러가지의 희망적인 소식에도 불구하고 여전히 불투명한 부분이 산재하여 있다. 이와 같은 상황을 감안하여 연방준비위는 미국경제의 회복이 지지부진한 상태에서 장기간 계속될 것으로 전망하여 왔다. 특히 실업율은 계속 높은 수준으로 유지할 수밖에 없는 실정으로써 이에 따라 경기회복은 그만큼...

[Notice] Pine Ridge office closed today due to power outages

2010-03-15T11:14:33-04:00

Pine Ridge office is closed today due to power outages caused by the storm pummeled New Jersey all weekend. For emergency contact, please call (201) 681-0553.

[외환/환율] 원달러환율 소폭상승, 1,134.70원

2010-03-15T11:07:40-04:00

원달러환율이 소폭반등하면서 1,130원대로 회복했다. 15일 서울 외환시장에서 달러화에 대한 원화 환율은 지난 금요일(1,128.30원)대비 6.40원 오른 1,134.70원을 기록했다. 이날 환율은 한국전력이 달러 추가매수에 나섰다는 소문이 상승압력으로 작용하는 가운데 코스피지수를 포함하여 아시아 주요 주가지수가 전반적으로 하락세를 나타내자 상승하였다.

[What's Ahead] 주간경제칼렌더

2010-03-14T21:35:16-04:00

이번주 발표되어질 경제관련 데이타들은 다음과 같다. 일자 경제지표 예상 종전결과 3/15(월) 산업생산 -0.2% 0.9% 3/15(월) 주택건설지수 18 17 3/16(화) 주택신축 56만채 59만1천채 3/16(화) 수입가격지수 -0.3% 1.4% 3/16(화) FOMC 0%-0,25% 0%-0.25% 3/17(수) 생산자물가지수 -0.3% 1.4%% 3/17(수) 근원도매물가 0.1% 0.3% 3/18(목) 실업수당신청 45만5천건 46만2천건 3/18(목) 소비자물가지수 0.0% 0.2% 3/18(목) 근원소매물가 0.1% -0.1% 3/18(목) 선행지수 0.1% 0.3% Copyright 2010 Pine Ridge Report

[비디오] Consumer Agency...왜 필요한가?

2010-03-14T13:53:33-04:00

Elizabeth Warren on Consumer Protection (MMBM) from Roosevelt Institute on Vimeo.

[비디오] 美금융권력: The Doomsday Cycle

2010-03-14T13:44:53-04:00

Simon Johnson on the Doom Cycle (MMBM) from Roosevelt Institute on Vimeo.

[주택동향] 주택가격, 더 하락할 가능성...미국은?

2010-03-13T11:32:16-05:00

국제통화기금(IMF)의 연구조사에 따르면 전세계적으로 주택가격은 더 하락할 여지가 있으나 미국의 경우에는 다른 선진국가들보다는 양호한 상태라고 한다. 주요 선진국가들의 경제는 2007년부터 2009년까지의 기간동안 인플레이션 감안시 약 5%정도 하락하였다고 하는데 이와 같은 글로벌 경기침체의 종료여부를 판단하는데 있어 주택가격이 어떠한 행보를 나타내고 있느냐의 여부가 중요한 판단기준이 될 수 있다. 즉 주택가격이 임대가격이나 소득에 비하여 얼마나 올랐느냐의 여부에 따라 경제자체가 조정(Adjustments)과정을 거쳐야 하는지가 판단되어질 수 있는데 대부분 국가들의 경우 임대대비 주택가격 비율이나 소득대비 주택가격 비율은 여전히 높은 상태로써 주택가격이 추가하락할 가능성이 높다고 평가되고 있다. 다만 미국의 경우에는 상대적으로 양호한 것으로 나타나고 있다. 임대가격에 비하여 주택가격은 주택버블이전에 비하여 크게 차이를 나타내지 않고 있으며 소득대비 주택가격...