В условия кризиса в мировой экономике и высокой конкурентной борьбы, владельцы бизнеса ищут способы снижения расходов. Отдельное внимание они уделяют налоговому планированию, которое позволяет оптимизировать фискальную нагрузку на бизнес и увеличить его рентабельность. 

Одним из эффективных способов оптимизации налогообложения является открытие оффшорной компании. Узнайте о преимуществах регистрации такого бизнеса как легального способа снижения налоговой нагрузки. 

Что представляет собой и зачем нужна регистрация оффшорной компании?

Регистрация иностранного бизнеса — это открытие юридического лица на территории иностранного государства, являющегося полностью или частично (отдельные зоны, регионы, штаты) оффшором.

Основная цель регистрации оффшорных компаний — использование преимуществ благоприятных налоговых режимов, защита активов и увеличение прибыли, а также работа на международном уровне.

Преимущества создания оффшорных компаний

Рассмотрим основные плюсы регистрации иностранного оффшорного бизнеса.

Оптимизация налогообложения 

В большинстве стран доходы бизнеса облагаются высокими налогами, на уплату которых уходит значительная часть прибыли. Оффшорные юрисдикции предлагают привлекательные условия законного снижения налоговых обязательств. Бизнесмены могут открывать предприятия в юрисдикциях с низким или нулевым налогообложением, сохраняя тем самым большую часть своей прибыли. 

Владельцы бизнеса могут использовать оффшорные компании для структурирования международных операций, однако обязанность по декларированию и налогообложению сохраняется в стране налогового резидентства, если не применяется договор об избежании двойного налогообложения или не доказан иной центр экономических интересов. 

Некоторые оффшорные юрисдикции, такие как Кипр, Мальта или ОАЭ, заключили множество соглашений об избежании двойного налогообложения. Однако классические оффшоры чаще всего не располагают такой сетью.

Если вы хотите зарегистрировать оффшорный бизнес, не тратя время на изучение тонкостей законодательства выбранной юрисдикции — обращайтесь к экспертам InternationalWealth. Они помогут не только с регистрацией юрлица, но и с открытием счета в иностранном банке.   

Защита активов 

Оффшорные компании обеспечивают бизнесу защиту от неблагоприятных факторов, которые существуют в стране его резидентства, например, политических волнений, финансовой нестабильности. Активы на банковских счетах иностранной компании защищены законодательством юрисдикции, в которой зарегистрирован бизнес, что усложняет их арест кредиторами или сторонами в судебном процессе из других стран.

Конфиденциальность

В большинстве юрисдикций одним из приоритетов является конфиденциальность информации о владельце юридического лица и его учредителях. Это позволяет бизнесменам быть уверенными в том, что информация об их доходах и обороте компании останется в тайне. 

Возможность удаленного управления 

Владельцам, учредителям компаний не обязательно проживать на территории страны регистрации бизнеса. В большинстве юрисдикций можно назначить на руководящую должность номинального директора — гражданина юрисдикции. Он будет представлять интересы фирмы на переговорах с партнерами, заключать договоры, а также открывать счета в местных банках — резиденту сделать это гораздо проще, чем иностранному гражданину.  Но важно также отметить, что банки и регуляторы требуют раскрытия конечных бенефициаров, а действия номинального лица обычно ограничены рамками доверенности.

Широкие возможности для банковского обслуживания 

Оффшорные компании могут открывать счета в банках за пределами юрисдикции регистрации бизнеса. При этом финансовые учреждения предлагают специализированные услуги и инструменты, адаптированные под уникальные потребности бизнеса. Это упрощает управление финансами, проведение международных транзакций и помогает оптимизировать стратегии налогового планирования в условиях глобализации мировой экономики.

Возможность получить ВНЖ 

Во многих странах открытие и активное ведение бизнеса может стать основанием для подачи на ВНЖ в рамках предпринимательских визовых программ. Однако решение принимается индивидуально и требует соблюдения дополнительных условий. Успешные предприятия всегда привлекательны для местной экономики, поэтому государство будет всячески поощрять бизнесменов различными налоговыми льготами и выгодными госпрограммами. 

Как выбрать оффшорную юрисдикцию?

Выбор наиболее подходящей оффшорной юрисдикции — важный этап, от которого зависит успех компании и прибыль ее основателей. Оффшоры предлагают иностранным бизнесменам различные благоприятные налоговые условия и льготы для ведения бизнеса. 

Структура иностранной компании и вид деятельности играют важную роль при выборе страны для ведения бизнеса, так как от этого может зависеть фискальная нагрузка на прибыль. 

По сути, оффшорные юрисдикции можно разделить на два вида. Первый — это те страны, в которых бизнес, открытый иностранными гражданами, полностью освобожден от уплаты налогов на прибыль, прирост капитала, дивиденды, роялти и т. д. Но за освобождение от фискальных обязательств придется платить ежегодные фиксированные взносы.  

Второй вид — это юрисдикции, которые предоставляют привлекательные условия налогообложения для оффшорных компаний: низкие процентные ставки, льготные периоды, освобождение от уплаты подоходного налога на определенное время.

Оффшорные страны с низкой и отсутствующей налоговой нагрузкой 

Рассмотрим популярные в 2025 году оффшорные юрисдикции с минимальной налоговой нагрузкой на предпринимателей.

Страны с низкой налоговой нагрузкой

Для предпринимателей, ищущих баланс между приемлемым уровнем налогообложения и деловой репутацией, следующие юрисдикции представляют собой оптимальный выбор благодаря сочетанию умеренного налогообложения с высоким уровнем правовой защиты и стабильности.

• Швейцария. Известна своей политической стабильностью и банковской системой, предлагает федеральный налог на прибыль около 8,5% с дополнительными кантональными налогами, которые в сумме обычно не превышают 15-25%.
• Гонконг. Использует территориальный принцип, облагая налогом только доходы, полученные на территории самого Гонконга, со ставкой 16,5%.
• ОАЭ. Предлагает 0% на доходы физических лиц и 9% корпоративного налога с определёнными исключениями для компаний в свободных экономических зонах.
• Великобритания. Установила ставку корпоративного налога 25% с существенными льготами для малого бизнеса и инвестиций в исследования.
• Монако. Не взимается подоходный налог с физических лиц-резидентов, также есть льготные условия для определенных видов бизнеса.
• Кипр. Привлекает корпоративной ставкой 12,5% и системой договоров об избежании двойного налогообложения.
• Мальта. Формально имеет ставку 35%, но благодаря системе возврата налогов эффективная ставка может составлять 5-7%.

Существуют также оффшорные зоны, которые предлагают более радикальное решение вопроса налогообложения, полностью исключая корпоративные или личные налоги при соблюдении определенных условий. 

Безналоговые страны для регистрации зарубежных компаний

Эти юрисдикции особенно популярны для холдинговых структур, инвестиционной деятельности и защиты активов.

• Британские Виргинские Острова. Предлагают нулевую ставку по всем основным налогам при минимальных требованиях к отчетности.
• Невис. Компании, которые получают прибыль за пределами юрисдикции, освобождены от уплаты налога на прибыль.
• Каймановы Острова. Любая местная компания не платит корпоративный налог и налог на прирост капитала.
• Сейшелы. IBC-компании, не ведущие деятельность на территории Сейшел, освобождены от местных налогов, при этом обязаны соблюдать базовые требования по бухгалтерскому учету и хранению документации.
• Белиз. Компании с иностранным источником дохода могут не облагаться налогом на прибыль, однако с 2022 года обязаны соблюдать правила экономического присутствия и подавать отчетность при определённом объеме дохода.
• Маршалловы Острова. Для международных бизнес-компаний предусмотрено нулевое налогообложение при условии ведения деятельности за пределами страны. Не требуется аудит, допускается использование номинальных директоров.

В современном глобальном бизнесе налоговое планирование — неотъемлемая часть финансовой стратегии компаний, стремящихся максимизировать прибыль и минимизировать издержки. 

Благодаря регистрации юридического лица в оффшорной зоне, владельцы компаний могут существенно снизить налоговую нагрузку на прибыль бизнеса.  

Несмотря на то, что регистрация компании за границей дает множество преимуществ, соблюдение требований законодательства и отчетности имеет первостепенное значение. Несоблюдение законов как страны резидентства, так и оффшорной юрисдикции может привести к серьезным штрафным санкциям и юридическим последствиям. 

Выбор оптимальной юрисдикции требует тщательного анализа не только налоговых аспектов, но и вопросов репутации, соответствия международным стандартам и практической применимости для конкретной бизнес-модели.

Оффшор — это компания, зарегистрированная в юрисдикции с благоприятным налоговым режимом и  упрощенными требованиями к отчетности. Они часто используют:

• для оптимизации налогообложения;
• защиты активов;
• ведения международного бизнеса;
• конфиденциальности владельцев.

В 2025 году многие страны усиливают контроль за оффшорными компаниями, но все еще существуют недорогие оффшорные юрисдикции с минимальными расходами на регистрацию и обслуживание.

Критерии выбора дешевой оффшорной юрисдикции

При выборе дешевой оффшорной компании важно учитывать не только стоимость регистрации, но и последующие расходы на обслуживание. Бюджетный оффшор должен соответствовать нескольким ключевым критериям:

Минимальные регистрационные расходы

Одним из главных факторов при выборе недорогих оффшорных юрисдикций является стоимость регистрации компании. В некоторых странах можно открыть оффшор недорого за $2 750–$3 500, тогда как в других минимальный порог начинается от $10 000. Важно учитывать:

• госпошлины;
• оплату услуг регистрационного агента;
• нотариальные и юридические расходы.

Где дешевле открыть оффшор? В 2025 году самые доступные юрисдикции — Невис, Белиз, Сейшелы, Маршалловы Острова, где регистрация обходится от $2 750.

Низкие ежегодные сборы

Помимо первоначальных затрат, нужно учитывать регулярные платежи за продление компании. Они включают:

• государственную пошлину за пролонгацию (от $300 в недорогих оффшорных юрисдикциях);
• услуги регистрационного агента (от $1 000 в год);
• возможные расходы на местного номинального директора (при наличии).

Самые низкие ежегодные сборы предлагают Невис, Белиз, Сейшелы, БВО, где продление обходится от $1 800.

Простота регистрации и ведения бизнеса

Дешевая оффшорная компания также должна быть и удобным инструментом. Лучшими странами считаются те, где:

• можно создать юридическое лицо с минимальным капиталом;
• нет обязательной подачи аудированной отчетности.

Такие условия предлагает Сейшельские Острова, Белиз, Невис, Маршалловы Острова.

Возможность удаленного открытия

Для предпринимателей важно открыть оффшор недорого и без личного присутствия. Лучшие страны предлагают:

• онлайн-подачу документов;
• возможность удаленной верификации личности;
• электронные подписи для регистрационных форм.

Такие возможности в 2025 году есть практически во всех юрисдикциях. Однако при поиске, где дешевле открыть оффшор удаленно, эксперты рекомендуют обратить внимание на Белиз, Сейшелы, Невис. Там удастся открыть компанию не посещая страну.

Доступ к международным банковским услугам

После регистрации юридического лица важно открыть корпоративный банковский счет. В некоторых странах банки неохотно работают с оффшорами, поэтому перед выбором страны нужно проверить:

• доступность банков;
• условия открытия счета (наличие физического офиса, подтверждение бизнеса);
• возможность работы с платежными системами (Wise, Payoneer и др.)

Самые удобные оффшоры для открытия счета — Невис, Маршалловы Острова, так как этих стран нет в серых списках международных организаций, таких как FATF, OECD, а также Евросоюза. 

Топ-5 самых дешевых оффшоров для бизнеса

В 2025 году предприниматели продолжают искать недорогие оффшорные юрисдикции с минимальными затратами на регистрацию и обслуживание. Ниже представлены пять самых дешевых вариантов, подходящих для международного бизнеса, защиты активов и налоговой оптимизации.

Белиз — быстрое и доступное решение

Белиз остается одной из самых популярных оффшорных юрисдикций благодаря низким затратам, простоте регистрации, отсутствию налогов. Это удобный вариант для предпринимателей, которым нужна доступная и конфиденциальная структура для международного бизнеса.

Стоимость регистрации компании в Белизе стартует от $2 750. Здесь отсутствует налогообложение дохода из иностранных источников, данные бенефициаров скрыты от публичного доступа, нет требований к уставному капиталу.

Британские Виргинские Острова (БВО) — классический оффшор

БВО давно зарекомендовали себя как одна из самых надежных и востребованных оффшорных юрисдикций. Здесь зарегистрировано наибольшее количество юридических лиц по сравнению с другими оффшорами.

Все потому, что процесс регистрации в БВО максимально упрощен. Достаточно одного директора, одного акционера, при этом оба могут быть одним и тем же лицом. Минимальный уставный капитал не установлен, а личное присутствие для регистрации не требуется. Стоимость регистрации компании — от 3850 USD.

Однако нужно учесть, что с 2019 года здесь действуют новые правила экономического присутствия. Юридические лица, ведущие определенные виды деятельности (например, банковскую, страховую, инвестиционную), должны доказать реальное присутствие на островах. Однако большинство оффшоров, зарегистрированных для международного бизнеса, не подпадают под эти требования.

Сейшелы — один из самых популярных оффшоров

Сейшелы — хороший вариант, если нужно открыть оффшор недорого. Они привлекают предпринимателей благодаря низким затратам на регистрацию, высокой степени конфиденциальности, простоте ведения бизнеса. Острова востребованы среди тех, кто ищет надежное и выгодное решение для международной деятельности.

Создать компанию на Сейшелах можно от $2 750, а ежегодное продление обходится в $2 000. Несмотря на изменения в международных налоговых стандартах, юрисдикция остается одной из самых доступных по цене.

Компании, зарегистрированные на Сейшелах, полностью освобождены от налогов, если не ведут деятельность на территории страны. Обязанность сдавать финансовую отчетность отсутствует, однако с 2021 года владельцы обязаны хранить учетные записи, подтверждающие финансовые операции.

Маршалловы Острова — гибкое законодательство

Маршалловы Острова предлагают предпринимателям выгодные условия ведения бизнеса. Здесь нет налогообложения на бизнес за пределами юрисдикции, минимальные требования к отчетности, благоприятное законодательство для международных компаний.

Стоимость регистрации на Маршалловых Островах начинается от $2 750, а ежегодное продление обходится от $1750. Это делает юрисдикцию одной из самых доступных на рынке.

Маршалловы Острова все чаще выбирают компании, работающие с криптовалютами и блокчейном. Здесь нет жестких требований к регулированию цифровых активов, а конфиденциальность владельцев остается на высоком уровне.

Невис — оптимальный вариант для защиты активов

Невис считается одной из самых безопасных и конфиденциальных юрисдикций, где дешевле открыть оффшор с высокой степенью защиты активов. Этот остров славится высокими стандартами конфиденциальности. Информация о владельцах и директорах компаний не подлежит раскрытию, а судебные процедуры, направленные на взыскание активов, сталкиваются с серьезными законодательными барьерами.

В целом, Невис остается популярным вариантом для нерезидентов, желающих надежно защитить активы и вести бизнес с минимальными отчетными обязательствами. Регистрация возможна полностью удаленно, стоимость — от $3500  а требования к ведению отчетности остаются упрощенными.

Как выбрать самую выгодную юрисдикцию?

Выбор оффшора зависит от целей бизнеса, уровня конфиденциальности, доступности банковских услуг, налогового регулирования. Чтобы выбрать наилучший вариант, важно учитывать несколько ключевых факторов.

Какой дешевый оффшор подходит для вашего бизнеса?

Разные страны подходят для разных целей:

• для международной торговли и e-commerce — Белиз, Сейшелы, Маршалловы Острова (низкие расходы, простая регистрация);
• для защиты активов — Невис, БВО (высокая конфиденциальность, сильные законы о защите активов);
• для IT-компаний, криптовалютных проектов — Коморские Острова, Маршалловы Острова, Сейшелы (гибкое регулирование, нет жестких требований по отчетности);
• для инвестиций, холдингов — БВО, Невис (стабильные юрисдикции, комфортные условия для владения активами).

Где проще открыть банковский счет?

Банки все чаще ужесточают требования к оффшорным компаниям, поэтому выбор юрисдикции прямо влияет на возможность открытия счета.

• легче открыть счет для юридических лиц из Невиса, Маршалловых Островов — компании, зарегистрированные в этих юрисдикциях, обычно открывают счета в третьих странах, например, в карибских или азиатских банках.
• сложнее открыть счет для компаний из БВО, Сейшел — многие международные банки ограничивают работу с этими юрисдикциями;
• альтернативный вариант — использование финтех-платформ, платежных систем (Wise, Payoneer, криптовалютные банки).

Процесс открытия счета зависит от структуры компании, типа бизнеса, страны клиента и подготовленного KYC. При выборе оффшора для ведения бизнеса важно учесть, что в большинстве стран есть свои списки низконалоговых стран. Плюс к этому, регулярно «черные» и «серые» списки составляют ЕС и FATF. Наличие страны в таком перечне может заметно усложнить открытие счетов и расчеты с контрагентами.

Регистрация бюджетного оффшора: пошаговый процесс

Открытие оффшорной компании — это практичный инструмент для международного бизнеса, защиты активов, налоговой оптимизации. Чтобы избежать бюрократических сложностей, неприятных ошибок и выбрать наиболее выгодную юрисдикцию, рекомендуется обращаться к нашим экспертам InternationalWealth. Вот короткое описание основных этапов создания юридического лица:

1. Определение страны регистрации — эксперты InternationalWealth подберут оптимальную юрисдикцию в зависимости от целей бизнеса, налоговых условий, сложностей администрирования.
2. Подготовка документов — мы поможем подготовить весь пакет документов, а также проконсультируем по дополнительным требованиям конкретной юрисдикции.
3. Поиск регистрационного агентам — во многих оффшорных зонах регистрация возможна только через лицензированных агентов. InternationalWealth работает напрямую с проверенными партнерами, что гарантирует надежность и прозрачность процесса.
4. Открытие корпоративного счета — команда InternationalWealth поможет подобрать подходящий банк или альтернативное финансовое решение.

Распространенные ошибки при выборе оффшора

При регистрации оффшорной компании важно учитывать не только стоимость и конфиденциальность, но и изменения в законодательстве, банковские ограничения, требования к экономическому присутствию. Вот перечень самых распространенных ошибок, которые могут привести к значительным убыткам:

• Игнорирование законодательных изменений — некоторые страны ужесточают правила ведения бизнеса, вводя новые требования по отчетности и налоговому регулированию. Незнание этих изменений может привести к штрафам или закрытию компании.
• Неправильный выбор банка — не все банки готовы работать с оффшорными компаниями. Ошибки при выборе финансового учреждения могут привести к отказу в открытии счета или его блокировке.
• Нарушение требований по экономическому присутствию — согласно новым международным требованиям компании обязаны доказывать реальное присутствие: аренду офиса, наличие сотрудников или ведение деятельности на территории страны. Несоблюдение этих требований грозит аннулированием регистрации.

Итоговое сравнение юрисдикций

Ниже представлена таблица с характеристиками популярных юрисдикций.

Компании могут не платить налог, если не ведут бизнес в пределах юрисдикции, но в ряде стран действует экономический субстанс (требуется офис, персонал, деятельность).

Если вам нужно открыть оффшор недорого, важно учитывать не только стоимость регистрации, но и последующие затраты. Самый дешевый оффшор – это юрисдикция, где низкие налоги, простая отчетность и удобный доступ к банковским услугам.

Чтобы выбрать дешевую оффшорную компанию, подходящую именно вам, обратитесь к экспертам InternationalWealth. Мы поможем зарегистрировать бизнес, открыть счет и избежать ошибок при выборе недорогой оффшорной юрисдикции.

FAQ

Какие юрисдикции считаются самыми дешевыми для регистрации оффшора?

К наиболее доступным юрисдикциям относятся БВО, Белиз, Сейшелы, Невис и Маршалловы Острова. Здесь регистрация компании возможна от $2 750–$3 500.

Можно ли открыть дешевый оффшор удаленно?

Да, большинство юрисдикций, включая Белиз, Сейшелы и Невис, позволяют зарегистрировать компанию без личного присутствия. Подготовкой документов и собственно организацией процесса занимаются эксперты InternationalWealth. А подача заявки осуществляется через регистрационного агента.

С какими сложностями можно столкнуться при открытии дешевого оффшора?

Основные трудности — открытие банковского счета, соблюдение новых требований к экономическому присутствию и возможное попадание юрисдикции в черные списки.

Оффшором называют страну или территорию, в которой действует специальный налоговый и регуляторный режим с рядом льгот и привилегий для иностранных предпринимателей и инвесторов. Правильно выбрав юрисдикцию для регистрации компании, можно ощутимо сократить издержки бизнеса, построить эффективные цепочки поставок, найти перспективных партнеров и выйти на международный рынок. Это хороший способ защитить свои активы и уменьшить налоговое бремя.

Зачем государства создают оффшорные зоны?

Правительства многих стран целенаправленно создают оффшорные режимы для привлечения инвесторов, предлагая низкие налоги, упрощённое регулирование и защиту активов. Однако в ряде юрисдикций развитие оффшорного сектора происходило постепенно, в ответ на растущий спрос со стороны международного бизнеса. 

Некоторые территории, такие как Британские Виргинские Острова или Каймановы Острова, адаптировали своё законодательство уже после того, как стали финансовыми центрами. Другие, например Гонконг и Сингапур, хотя формально не являются оффшорами, благодаря благоприятному налоговому режиму привлекают компании, ведущие международную деятельность.

Успешный оффшор приумножает доходы бюджета, улучшает деловой климат государства и повышает его позиции на международной арене. Он привлекает:

• международные корпорации;
• перспективные стартапы;
• сверхобеспеченных лиц;
• высококвалифицированных специалистов.

Оффшоры также возникают в ответ на потребность бизнеса в гибких условиях развития. Если предприниматели в своей стране сталкиваются с завышенными налогами, слишком жестким контролем со стороны правительства, нестабильностью в экономике, то они начинают искать за границей более благоприятную среду для ведения деятельности. Специальные экономические зоны ориентированы на такие компании, предлагая им возможность сохранить и приумножить свои активы.

Основные характеристики и типы оффшоров

Главная цель любой юрисдикции – создать комфортные условия для деятельности предпринимателей и инвесторов. 

Основные преимущества, которые оффшоры предлагают бизнесу:

• быстрая регистрация компаний, возможна дистанционная подача документов;
• льготные или даже нулевые налоговые ставки;
• сниженные требования к физическому присутствию, возможность управлять предприятием через номинальных директоров;
• высокий уровень конфиденциальности владельцев бизнеса и бенефициаров;
• отсутствие валютного контроля;
• упрощенная система составления и подачи отчетности.

В зависимости от действующей системы налогообложения, оффшоры делят на классические, низконалоговые и юрисдикции с территориальной системой налогообложения. У каждого типа есть свои преимущества и особенности.

Классические оффшоры

Основной чертой таких юрисдикций являются минимальные или нулевые ставки налогов для нерезидентов. Предпринимателей практически полностью освобождают от налогообложения при условии, что они получают доход вне территории/страны. Не менее важной особенностью является повышенная защита данных владельцев бизнеса и бенефициаров. Администрация классического оффшора ведет закрытые реестры, не разглашая сведения о собственниках, инвесторах и руководстве компаний.

Также в пределах юрисдикции обычно нет строгих требований:

• к подаче финансовой отчетности;
• составу руководства предприятия или физическому присутствию директоров;
• сотрудничеству с платежными системами и банками;
• уставному капиталу компаний.

В классических оффшорах предприятия получают максимальную свободу для ведения своей деятельности без контроля со стороны государства и налогового давления. При этом компании обязаны вести внутреннюю бухгалтерию и предоставлять отчетность по запросу регулятора. Такое требование действует, например, в Белизе, а на Кайманах предприятия должны регулярно подавать экономические отчеты по UBO.

У регистрации компании в классическом оффшоре есть также свои недостатки:

• Международные организации часто признают классические «гавани» недостаточно прозрачными и вносят в черные списки. Поэтому компаниям, которые в них зарегистрированы, меньше доверяют, что может плохо сказаться на сотрудничестве с другими фирмами.
• Государства нередко не могут предложить надежную банковскую систему, развитую транспортную, торговую или социальную инфраструктуру.

Такие зоны, как Невис, БВО, Кайманы, Сент-Люсия, традиционно предлагают полное освобождение от корпоративных налогов, но в последние годы столкнулись с ужесточением международного регулирования. Начиная с 2019 года в классических оффшорах действуют усиленные требования к экономическому присутствию для холдингов и компаний, работающих в сфере финансов и управлении активами.

Низконалоговые юрисдикции

В таких оффшорах компании не освобождают полностью от налогов, а предлагают им сниженные ставки, комфортные условия регистрации бизнеса и смягченные требования к отчетности. 

На территории юрисдикций предприятия:

• обязательно ведут бухгалтерский учет и подают финансовую отчетность, но по упрощенной схеме;
• уплачивают минимальный корпоративный налог (5-15%);
• раскрывают данные о владельцах и бенефициарах.

Оффшор может предлагать больше привилегий для определенных предприятий. Например, в юрисдикции могут действовать специальные налоговые скидки для стартапов в сфере IT-технологий или компаний, открывающих установленное количество рабочих мест.

Низконалоговые оффшоры (ОАЭ, Ирландия, Кипр, Сингапур, Гонконг) более предпочтительные для фирм, которые действительно ведут коммерческую деятельность и стремятся снизить расходы, не рискуя своей репутацией. Они становятся хорошим трамплином для бизнеса, который ищет выход на международный рынок.

Что касается недостатков, то следует отметить, что их выгодность во многом зависит от типа предприятия и вида его деятельности. Во многих юрисдикциях есть список предпочтительных форм бизнеса и сфер, которые поддерживает страна или территория.

Юрисдикции с территориальным налогообложением 

В подобных оффшорах налогами облагаются только доходы, полученные внутри страны. Если предприятие получает прибыль за пределами юрисдикции, то оно законно освобождается от уплаты налогов. Такая схема особенно привлекательна для международного бизнеса, который стремится максимально сохранить свои активы. Система территориального налогообложения действует в Панаме, Гонконге, Коста-Рике, Таиланде.

Среди основных преимуществ юрисдикций, кроме возможности сэкономить на налогах, стоит отметить:

• упрощенную систему подачи отчетности;
• минимум бюрократических препятствий при регистрации предприятия и ведении отчетности;
• низкие расходы на запуск бизнеса и управление им.

Оффшор с территориальной системой налогообложения подходит компаниям, которые не собираются вести деятельность на территории самой юрисдикции, ориентируясь на рынок за ее пределами.

Как выбрать оффшор для регистрации бизнеса?

Выбирая юрисдикцию, следует сопоставить потребности и цели своего предприятия с условиями, которые предлагает определенная страна или территория. Чтобы получить максимум преимуществ, важно учесть основные особенности оффшора:

• действующий фискальный режим, возможность освобождения от налогов;
• доступ к платежным системам и банковским услугам;
• защита конфиденциальности данных бенефициаров;
• необходимость в экономическом присутствии бизнеса;
• стоимость регистрации компании.

Если требуется полное освобождение от налогов и максимальная конфиденциальность, то стоит рассмотреть классические оффшоры, например, Невис, Сент-Люсию. Когда важен доступ к развитой банковской системе и крупным международным торговым маршрутам, то нужно обратить внимание на такие низконалоговые юрисдикции, как ОАЭ, Сингапур или Гонконг.

Обязательно важно проверить, не состоит ли оффшор в черном списке ЕС, ОЭСР или FATF. Если юрисдикция есть в стоп-листе, то это плохо скажется и на возможностях бизнеса, и на его репутации. 

Офшорные компании могут работать с международными банками, если соответствуют требованиям KYC и AML.

Как мы можем помочь вашему бизнесу?

Регистрация в оффшоре – это легальная и стандартная практика для компаний, которые ищут законные способы защитить свои активы или запустить деятельность без завышенных стартовых расходов. Но для этого важно правильно подобрать юрисдикцию, которая будет полностью отвечать вашим запросам. Чтобы не ошибиться и успешно основать предприятие за границей, следует изучить особенности налогового законодательства в разных странах, требования к нерезидентам, а также подсчитать обязательные расходы на регистрацию компании.

Мы предлагаем профессиональную информационную и юридическую поддержку в подборе оффшора. С нами вы запустите свой бизнес за рубежом без «подводных камней» и лишних бюрократических проволочек. Оставьте заявку на персональную консультацию, чтобы узнать больше о наших возможностях и предложениях.

Не хотите состариться в очереди за европейским ВНЖ через инвестиции? Если ответ утвердительный, не рекомендуем подаваться на португальскую "золотую визу". Период ожидания в очереди на рассмотрение заявки там не намного меньше срока натурализации. Есть на порядок более быстрый маршрут к цели, доступный даже россиянам и белорусам. Какой? ВНЖ для инвесторов в Венгрии!

Исследование скорости обработки заявок при инвестиционной иммиграции

В какой стране можно быстрее всего получить гражданство за инвестиции или инвесторский ВНЖ / ПМЖ. Ответ на этот вопрос решали найти в организации IMI Research Unit. Эксперты проанализировали скорость процессинга кейсов в странах с популярными программами инвестиционной иммиграции. Оценки выполнялись на основании:

• официальных данных из принимающих юрисдикций;
• сведений от лицензированных иммиграционных агентов, работающих в соответствующих странах (для целей исследования команда IMI Research Unit связывалась с 4–10 поставщиками иммиграционных услуг по каждой программе и получала от них информацию о времени обработки).

Статистика была собрана в 3 квартале 2024 года. Выяснилось, что в очереди за видом на жительство в Португалии инвестор может благополучно состариться и де-юре даже вплотную приблизиться к получению гражданства. Процесс оформления ВНЖ занимает более 3 лет. Благо, отчет 5-летнего периода натурализации стартует уже в момент регистрации заявки на ВНЖ (а не с момента фактического получения "золотой визы").

Общий рейтинг стран по скорости процессинга:

В таблице представлены усредненные данные. Скорость в отдельных случаях может быть как выше, так и ниже. Например, на Карибах некоторые агенты сообщили о наличии кейсов, ожидающие рассмотрения более 18 месяцев.

Напоминаем, что обладателям российского гражданства многие перечисленные схемы недоступны или доступны с оговорками. Например, подаваться на ПМЖ в Греции можно только через второе гражданство. Если ограничиться "золотыми паспортами", россиянам доступны только программы Турции и Вануату.

Сколько длится рассмотрение заявки инвестора на венгерский ВНЖ?

Исследование IMI Research Unit не охватило программу получения вида на жительство в Венгрии за инвестиции. Почему? Схема сравнительно новая. Она (пере)запустилась в июле 2024 года (предыдущая итерация была доступна в 2013-2017 гг.). Поэтому статистики пока нет.

Но в официальном регламенте длительность процессинга ограничивается без малого 2 месяцами. Иммиграционные агенты, обслуживающие участников программы, подтверждают, что венгерские чиновники придерживаются регламента. Предыдущая итерация программы также была сравнительно быстрой. Заявки соискателей обрабатывались за считанные месяцы.

Более того, претендовать на ВНЖ в Венгрии можно еще до внесения инвестиций. Для сравнения: в Португалии, Испании и Греции требуется внести капиталовложения, и только после этого можно претендовать на "золотую визу".

Эксперты предупреждают, что в будущем ситуация в Венгрии может измениться в худшую сторону. Почему? Это одна из немногих стран ЕС, которые продолжают выдавать "золотые визы" россиянам и белорусам. Высокий спрос граждан РФ и РБ может привести к формированию очередей. Так что подаваться рекомендуется как можно раньше.

Претенденты на португальскую "золотую визу" судятся с властями из-за задержек

В Португалии, где очереди из претендентов на "золотую визу" – свершившийся факт, иммигранты-инвесторы решили отстаивать права в суде. 35 претендентов на получение португальского ВНЖ за инвестиции подали иск на правительство за чересчур медленный процессинг. Ответчиком выступает Агентство по вопросам иммиграции и интеграции беженцев (порт.: Agência para a Integração Migrações e Asilo; AIMA). Разбирательство ведется в административном суде Лиссабона.

По закону, государство обязано выносить решения по заявлениям инвесторов на получение вида на жительство в 90-дневный срок. Некоторые истцы утверждают, что ждали резидентские карты по четыре года. Их адвокаты отмечают, что сложившаяся ситуация отражает пренебрежительное отношение португальских властей к претендентам на "золотую визу".

Есть случаи, когда инвесторы вкладывали по €6 млн в покупку и реконструкцию старой недвижимости в Лиссабоне и Порту, но даже это не помогло ускорить процессинг. Эти инвесторы платят налоги в стране и тратят деньги на содержание недвижимости, потому что даже не могут ее продать, дожидаясь ВНЖ.

Несмотря на негативный информационный фон, программа получения ВНЖ в Португалии за инвестиции сохраняет привлекательность. Причем среди ее потенциальных бенефициаров значатся даже знаменитости первой величины.

Такие знаменитости, как Николь Кидман и Кит Урбан, Скарлетт Йоханссон, Майкл Фассбендер и Алисия Викандер, а также Моника Беллуччи, купили там недвижимость, получив право на ВНЖ. Кристиан Лубутен — давний поклонник этой страны, владеющий несколькими объектами недвижимости в Португалии. В 2023 году модельер открыл собственный бутик-отель Vermelho в городе Мелидес.

Когда речь идет о создании траста для защиты активов, одной из первых юрисдикций, подходящих для этих целей максимально, считается Невис. При помощи трастовой структуры, основанной на этом карибском острове, можно защитить свои капиталы от кредиторов, судебных исков и прочих посягательств.

Невис, входящий в Федерацию Сент-Китс и Невис в Карибском бассейне, зарекомендовал себя как ведущая юрисдикция для предоставления оффшорных финансовых услуг. Удачно адаптировав под местное законодательство английское общее право, юрисдикция смогла создать уникальную конкурентную среду для защиты активов.  

Закон о трастах на Невисе

Траст — это юридический механизм управления активами с участием трех сторон:

• лица, которое передает активы в траст;
• доверительного управляющего;
• бенефициаров.

В трастовом соглашении прописываются полномочия вовлеченных сторон и правила распределения активов.

В 1994 году на Невисе был обнародован "Закон о трастах". С тех пор эта юрисдикция превратилась в международный центр трастов для защиты активов. Поправки 2015 года внесли дополнительные изменения в пользу трастов, усилив основные характеристики с помощью механизмов защиты, которые действительно делают эти юридические образования надежным щитом от всех внешних угроз.

Краткий обзор ключевых положений закона:

• Provision on extravagance или положение о расточительности. В соответствии с ним, кредитор не имеет права претендовать на активы траста бенефициара. В законе написано: “Любая норма закона или государственная политика, которые препятствуют учредителю создавать трастовый фонд или защитный фонд, бенефициаром которого он является, настоящим отменяются”. Раздел 6.(4).
• Возможность создать саморегулирующийся траст. Это тип траста, в котором доверительный управляющий (также называемый учредителем) одновременно является и бенефициаром. Что сказано об этом в законе:  “Учредитель или попечитель траста также может быть бенефициаром траста”. Раздел 32.(4).
• Судебные решения иностранных судов не имею силу. Смотрите Раздел 28. Это означает, что кредитор должен начать судебное разбирательство de novo на Невисе.
• Высокий уровень конфиденциальности. В законе прописаны положения, которые защищают конфиденциальность трастов на Невисе.
• Необходимость внести залог. Если иностранный кредитор захочет подать иск в местный суд, претендуя на имущество траста, то ему придется внести залог в размере $25,000. Раздел 55.
• Доказательное бремя. Позаботиться о доказательной базе должен будет сам кредитор. Раздел 24.(1)
• Сложный стандарт доказывания “вне разумных сомнений”. Это самый высокий стандарт в системе общего права и, конечно же, традиционный стандарт американского уголовного права.
• Гонорары адвокатов на случай непредвиденных обстоятельств не допускаются. Это означает, что кредитору, скорее всего, придется выплатить адвокату значительный аванс до начала судебного разбирательства.
• Услуги местного юриста. Сначала кредитор должен найти местного юриста, который займется таким делом, а это дело нелегкое. Обычно хорошие местные юристы уже работают на банки Невиса и на другие трастовые компании.
• Короткий срок исковой давности. При определенных условиях он не превышает 2 года.

Закон Невиса о защите активов направлен на защиту оффшорной финансовой индустрии и клиентов. Следовательно, кредиторы должны подавать иски непосредственно внутри страны. Соискатели обязаны проводить эти процедуры в соответствии с местным законодательством, что потребует времени, денег, усилий и физического присутствия. Даже самые упорные кредиторы редко доходят до конца. Обычно такие дела заканчиваются урегулированием в досудебном порядке. Стоит отметить, что с 1994 года и по сегодняшний день неизвестно ни об одном случае успешного завершения дела в пользу истца-кредитора против траста на Невисе.

Основные преимущества траста на Невисе

Прочная правовая база обеспечивает надежную защиту активов траста в соответствии с мировыми стандартами.

Какие еще плюсы ждут владельца траста на Невисе:

• Четкое разделение юридического права собственности на активы траста и фактического владения активами.
• За счет того, что активы хранятся вне досягаемости гражданских кредиторов в случае развода или банкротства, им обеспечивается надежная защита.
• Решения судов других стран не имеют юрисдикции в отношении траста на Невисе.
• Гибкая структура траста позволяет изменять его структуру, дополнять и повторно назначать учредителя.
• Есть возможность открывать на траст оффшорные банковские счета.
• Доступно единоличное доверительное управление — бенефициаром может быть учредитель.
• Траст Невиса не облагается налогом и свободен от таможенных пошлин.
• Отсутствуют требования к аудиту, финансовым и годовым отчетам.
• Неограниченный срок действия и накопления дохода траста Невиса.

Какие активы можно передать в траст:

• акции и облигации;
• наличные средства;
• предметы искусства;
• интеллектуальную собственность;
• иностранную недвижимость;
• доли участия в компаниях с ограниченной ответственностью (LLC);
• оффшорные банковские счета;
• криптовалюты.

Трасты на Невисе могут владеть практически любыми типами активов.

Шаги по созданию траста на Невисе

Чтобы основать траст на Невисе, необходимо сделать такие шаги:

1. Консультация экспертов. Профессионалы, имеющие опыт работы в сфере создания и управления оффшорными трастами, а также досконально изучившие специфическую правовую базу Невиса, помогут структурировать траст в соответствии с заданными целями.
2. Назначение трастового управляющего. На эту роль необходимо выбрать ответственного и надежного человека или юридическое лицо. Рекомендуется  тщательно оценить послужной список претендента и его добросовестность, прежде чем доверить ему эту роль.
3. Составление трастового соглашения. Этот документ стоит составлять в связке с юристом. В трастовом соглашении прописываются цели образования и обязанности сторон.
4. Определение бенефициара. Необходимо указать, в чью пользу создается траст.
5. Передача активов под контроль траста. Это могут быть активы любого плана.
6. Регистрация траста на Невисе.

В некоторых случаях понадобится управляюще (не обязательно).

Какие документы следует подготовить:

• копии паспорта учредителя;
• доказательство места проживания;
• рекомендательное письмо из банка;
• подготовленное резюме (CV).

Бенефициару также необходимо будет предоставить паспорт и доказательство места проживания. Юридическим лицам, которые имеют право организовывать траст, потребуется предоставить корпоративные документы.

Как зарегистрировать траст на Невисе для защиты активов

Чтобы создать траст на Невисе для защиты активов, необходимо связаться с экспертами нашего портала. Специалисты помогут в создании оптимальной структуры образования с учетом интересов учредителя.

Турция увеличивает налог на импортные товары, которые граждане заказывают в иностранных онлайн-магазинах. Соответствующее решение уже подписал президент страны Реджеп Тайип Эрдоган. Турецкое Министерство торговли повышает ставку с действовавших ранее 66% до 100%, одновременно уменьшая лимит онлайн-покупок, которые можно не декларировать, до 30 евро (32,82 долларов). Это изменение должно защитить права местных ритейлеров, которым все сложнее конкурировать с такими популярными торговыми платформами, как Temu, Shein и AliExpress.

Как изменится налогообложение?

По новым правилам, значительно снижается лимит покупок, которые жители Турции могут заказать с быстрой доставкой грузов. Если ранее он достигал 150 евро, то теперь составит 30 евро.

Также Министерство торговли вводит новые налоговые ставки для отправлений стоимостью до 30 евро, которые физлица заказывают с доставкой по почте или через службы быстрой доставки:

• на товары из стран ЕС – 30%;
• на товары из прочих государств – 60%.

Для сравнения: ранее налог на товары стоимостью до 150 евро составлял 18% и 30%, в зависимости от того, купили их в странах ЕС или в других государствах соответственно.

Еще одно изменение коснулось порядка покупки в некоммерческих целях товаров стоимостью от 30 до 1500 евро. Такие отправления теперь необходимо декларировать, соблюдая все таможенные правила ввоза. Подавать таможенную документацию могут транспортные компании, которые занимаются быстрой доставкой грузов, выступая в качестве косвенных представителей получателей. Но такое право есть только у организаций, отвечающих требованиям Министерства торговли.

Кроме того, посылки весом от 30 кг дополнительно облагаются таможенной пошлиной в размере 48 % от стоимости отправления.

Дополнительный налог на предметы роскоши

По новым правилам повышенным налогом также облагают товары, которые классифицируются как предметы роскоши. К ним причисляют:

• декоративные изделия;
• электронику;
• мелкую кухонную технику;
• некоторые модные аксессуары.

При покупке такой продукции придется заплатить еще 20% налога в дополнение к стандартной ставке.

Например, налог на товар из ЕС из вышеуказанного списка стоимостью в 30 евро составит: 30% + фиксированные 20% на предметы роскоши. Если отправление не из стран ЕС и стоит 100 евро или выше, налог составит: 60% + указанные 20% в дополнение к прочим таможенным сборам. Таким образом цена покупки, к примеру, из Китая может удвоиться с учетом всех налогов и платежей.

Возможные последствия изменений

Налоговые изменения направлены на защиту турецкой электронной коммерции и отечественного производителя. Но их введение совпадает с запуском визы Digital Nomad Visa, которая должна привлечь в Турцию иностранных предпринимателей и удаленных работников.

Новые налоги могут стать серьезным препятствием для иностранцев, которые планировали переехать в Турцию и сделать ее своей профессиональной базой. Из-за повышения стоимости импорта им будет гораздо дороже закупать в привычных онлайн-магазинах товары и инструменты, необходимые для жизни и работы.

Еще одним неприятным сюрпризом для экспатов является частая блокировка в стране социальных сетей, в том числе платформы Instagram. Ранее турецкие власти временно заморозили доступ к Instagram, обвиняя сервис в цензуре постов с соболезнованиями в связи с убийством Исмаила Хании. Блокировка продлилась 9 дней и вызвала протесты представителей малого бизнеса. Многие предприниматели и частные лица поддерживают деловые связи и продвигают свои услуги именно через соцсети, поэтому ограничение  доступа к известным платформам может отпугнуть многих экспатов.

Единственным послаблением в ужесточенных правилах для иностранцев является освобождение от налога на личные вещи, которые путешественники и мигранты привозят с собой из зарубежных поездок.

Планируете регистрировать бизнес за границей? Держите руку на пульсе всех актуальных изменений в сфере налогообложения. Наши специалисты помогут подобрать наиболее подходящую юрисдикцию и открыть банковский счет.

Что это такое — оффшорная страна? Термин означает место (территорию, область, район), находящееся за пределами родной юрисдикции для человека или компании. В современном понимании оффшор — центр деятельности, которая ведётся за границей (относительно любого другого государства).

Чаще всего термин «оффшор» сейчас используется в приложении к трансграничному бизнесу, когда страна постоянного проживания, гражданства или резидентства основателей / акционеров не совпадает с той, где фактически ведётся коммерческая деятельность. Формально это означает, что компания, зарегистрированная в Германии несколькими физлицами из Великобритании (для примера), будет с юридической точки зрения оффшорной.

В 2024 году большинство оффшорных стран и территорий — островные юрисдикции с нулевыми или очень низкими налогами. Это касается и физических лиц, и корпоративного сектора. Связывать фискальную нагрузку с оффшорным статусом не совсем корректно, но сегодня такая зависимость прослеживается чётко.

Ранее оффшорные страны использовались в основном для агрессивной налоговой оптимизации, вывода прибыли и организации «серых» финансовых потоков. Потому в обществе сформировался устойчивый стереотип, будто безналоговые юрисдикции — это исключительно криминал.

Ответом на этот нарратив стала начавшаяся лет 10 назад эпоха деофшоризации. Международный бизнес активно принуждали выходить из теневого сектора, значительно усложнились налоговые махинации, ужесточились правила работы банков. В результате репутация оффшорных стран в обществе ещё более ухудшилась. Но все эти негативные факторы не сделали легальный бизнес в безналоговых зонах менее выгодным.

Оффшорные страны в 2024 году, самое главное по теме:

• использование преимуществ безналоговых (в общем смысле — и низконалоговых, мидшоров) территорий возможно в любой сфере бизнеса, а не только в торговле;
• условно «плохая» репутация оффшорных стран не делает регистрацию в них компаний менее выгодной или незаконной;
• компания может перенести свой бизнес в оффшор (редомициляция);
• налоговая оптимизация, использующая возможности оффшорных стран, не является незаконной, если она соответствует международным и национальным правилам и стандартам;
• некоторые оффшорные банки работают в «сером» правовом поле, но большая часть солидных финансовых и кредитных учреждений в безналоговых странах соблюдает правила ведения бизнеса и рекомендации наднациональных регуляторов, поэтому сотрудничество с такими структурами совершенно безопасно;
• ужесточение правил работы банков в оффшорных странах неизбежно, поэтому о «простой» процедуре открытия корпоративного счёта лучше сразу забыть, но при продуманном подходе компании и физлица могут стать клиентами кредитного учреждения.

Трактовка понятия «оффшор»

В этом моменте также есть разночтения. С одной стороны оффшор — безналоговая территория с рядом льгот для бизнеса и физлиц. Но в обществе устоялась другая точка зрения. Согласно ей оффшор — это любая компания, осуществляющее коммерческую деятельность в юрисдикции, отличной от страны регистрации, или открытое за границей.

Это означает, что владелец и акционеры компании могут проживать в одной стране или быть её гражданами (постоянными резидентами), но сам бизнес при этом будет вестись вне её границ. Другими словами, инкорпорация в оффшоре — это продажа товаров и/или услуг нерезидентам.

Как только это правило нарушается, схема меняется. Так, любой формат сотрудничества с физическим или юридическим лицом, постоянно проживающим в оффшоре, лишает компанию нерезидентных привилегий, что автоматически создаёт налоговые обязательства. Поэтому при ведении бизнеса нужно быть внимательным. Иначе оффшорный статус может измениться.

Ещё одна тонкость. Классические оффшоры — это чаще всего островные страны и территории (в скобках указан типичный пример нашей услуги по конкретной юрисдикции):

• Антигуа и Барбуда;
• Барбадос;
• Каймановы острова;
• Кюрасао;
• Доминика;
• Джерси;
• Маршалловы острова.

Но хорошие условия для бизнеса или жизни состоятельных лиц-иностранцев могут предлагать и классические оншоры — Швейцария, Ирландия, некоторые штаты США и т. д. В этом случае понятие «оффшорная страна» размывается.

Уровень нормативной (юридической) прозрачности, характерный для безналоговых территорий категории OFC (Offshore Financial Centers, оффшорные финансовые центры):

• благоприятное (с рядом оговорок) фискальное законодательство, нулевые налоги в 2024 году нельзя назвать основным квалификационным критерием оффшорной страны, такие территории называют налоговыми убежищами (tax haven);
• сниженные риски для ведения бизнеса или коммерческой деятельности;
• значительный потенциал роста и развития (важно в корпоративном сегменте), хорошие условия для защиты и диверсификации активов / состояния;
• сниженная финансовая нагрузка на компанию (это не отменяет расходы на её содержание);
• дополнительный уровень защиты от любых форс-мажорных ситуаций в стране регистрации / постоянного проживания («запасной аэродром»);
• лояльные правила проживания и ведения бизнеса.

Считается, что состоятельные лица переводят свои активы в оффшорные страны или переселяются в них исключительно для агрессивной фискальной оптимизации. Но в 2024 году это не так. Большая часть безналоговых юрисдикций ужесточает национальное законодательство, в результате чего грань между оффшорами и оншорамии постепенно стирается. Финансовое и налоговое мошенничество в таких странах было привычным делом лет 10-15 назад. Но сейчас почти все оффшорные территории с серыми схемами уже не работают.

Виды оффшоринга

Вариантов применения безналоговых юрисдикций может быть несколько. В основном оффшорные страны используются для переноса в другое государство части бизнес-процессов, запуска инвестиционных проектов и открытия банковских счетов. Альтернативные модели применения также возможны, но они встречаются гораздо реже.

Перенос бизнеса

Основные причины связаны с желанием оптимизировать расходы. Это могут быть налоговые льготы, более дешёвая рабочая сила, создание колл-центра в стране, где живут клиенты, лояльные административные правила. Частный случай переноса бизнес-процессов — аутсорсинг.

Оффшорные инвестиции

Желание вложить деньги в иностранный бизнес объясняется несколькими причинами. Чаще всего приоритетная цель — получение прибыли, встречаются варианты с защитой и диверсификацией активов (например, через холдинговые и/или фондовые структуры), выходом на новые рынки, расширением производства. Оффшорные инвестиционные проекты жёстко контролируются национальными регуляторами и антиотмывочными правилами, потому стадия предварительного анализа в этом случае является обязательной.

Оффшорный банкинг

Совсем недавно кредитные и финансовые учреждения в безналоговых юрисдикциях открывали счета практически всем желающим, проверка потенциальных клиентов была формальной. Сейчас правила стали намного жёстче, а конфиденциальность — уже далеко не абсолютной. Но если для вашей компании нужен счёт в банке, проще всего открыть его именно в оффшорной стране.

Применимость оффшоров

Считается, что эффективно использовать преимущества безналоговых территорий могут только крупные корпорации и лица категории HNWI / UHNWI ([Ultra] High Net-Worth Individuals). Но это не совсем так. Значительные преимущества доступны и небольшим компаниям, а также обычным людям с минимальными (ограниченными) активами.

Стратегия выхода в оффшор в этом случае будет иной, ведь типовые схемы сейчас практически не работают, потому наши эксперты прорабатывают стратегию дальнейших действий, ориентированную на конкретного клиента. Если всё сделать грамотно, то проект будет перспективным, потенциально выгодным и юридически прозрачным.

Дополнительную информацию вы сможете получить на индивидуальной консультации.

В конце июня текущего года Меджлис аш-Шура, законосовещательный орган Омана, внес на рассмотрение Государственного совета проект закона о подоходном налоге с физических лиц (PIT).

Это решение считается завершающим этапом законодательного процесса по введению НДФЛ для лиц с высоким уровнем дохода в Омане.

Какой налоговый режим предложил меджлис Омана?

Впервые предложения по поводу отдельного закона по налогообложению физических лиц с высокими доходами были внесены еще в 2022 году. Вплоть до 2024 года эти предложения находились на рассмотрении. И, похоже, что страна уже готова принять последнюю редакцию.

Согласно проекту 2022 года, налоговые ставки предлагалось установить в диапазоне от 5% до 9%.

Налоги будут рассчитываться по-разному, в зависимости от резидентства налогоплательщика. Так, иностранные граждане будут обязаны платить НДФЛ в Омане, если их доход превышает 100 000 долларов в год.

Любой чистый доход граждан Омана, превышающий 1 000 000 долларов в год, будет облагаться подоходным налогом.

За счет подобной прогрессивной структуры правительство Омана надеется реализовать среднесрочные финансовые планы страны, включающие диверсификацию источников дохода, помимо нефти и газа.

Какая налоговая система действует сегодня в Омане?

В соответствии с Законом о подоходном налоге № 28/2009, вступившем в силу вступил 1 января 2010 года, на сегодняшний день физические лица не обязаны платить в Омане никакие налоги. Текущий налоговый режим в первую очередь ориентирован на доходы корпораций и определенные платежи, производимые нерезидентам.

Из каких ключевых элементов состоит действующий налоговый режим:

• Налог на прибыль от бизнеса. Компании, работающие в Омане, обязаны его платить.
• Налог в размере 10%, который обязаны платить нерезиденты за определенные платежи.

Правительство рассматривает включение плана по НДФЛ в среднесрочный бюджет, как важный шаг в сторону снижения зависимости от нефтедолларов.

Если в конце концов этот законопроект будет принят, то он окажет существенное влияние не только на богатых экспатриантов, но и на местных состоятельных лиц. К тому же в случае одобрения закона Оман станет первой страной в Персидском заливе, где физические лица будут обязаны платить НДФЛ.

К концу апреля этого года профицит бюджета Омана составил 147 млн OMR. Общие доходы государства составили 3,744 млрд OMR, что на 15% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.  Государственные расходы также сократились на 7% в годовом исчислении до примерно 3,6 млрд OMR.

В мае 2024 года РФ и Малайзия подписали новое налоговое соглашение, направленное на предотвращение двойного налогообложения и уклонения от уплаты налогов на доходы. Этот договор является значимым шагом в укреплении экономических отношений между двумя странами, создавая более благоприятные условия для бизнеса и инвестиций. Подписание данного документа также отражает стремление обеих стран к расширению взаимовыгодного сотрудничества и интеграции в глобальную экономику.

Предпосылки

Экономические отношения между Россией и Малайзией имеют долгую историю, охватывающую различные сферы, включая торговлю, инвестиции и технологии. Действующее налогового соглашение между двумя странами является одним из старейших и остро нуждалось в обновлении. Для понимания, оно было подписано еще в 1987 году.

Новое соглашение было подписано 17 мая в Путраджая (так называемая официальная столицы Малайзии). Со стороны РФ подпись на документе поставил статс-секретарь – замминистра финансов Алексей Сазонов, а от Малайзии – также замминистра финансов Лим Хуэй Ин (Lim Hui Ying).

Ратификация соглашения должна состоятся до конца года, а само оно вступит в силу уже с 2025 года.

Основные положения налогового соглашения

Новое налоговое соглашение распространяется:

• в Малайзии – на подоходный налог и налог на добычу нефти;
• в РФ – на налог на прибыль компаний, налог на доходы физических лиц.

Узнайте, как получить визу инвестора в Малайзию!

Кто такой резидент по новому соглашению?

Новый документ четко описывает понятие резидентства с учетом новых тенденций в мире. В частности физлицо, может считаться резидентом если соблюдаются такие критерии в таком порядке:

1. Наличие постоянного жилья. Если гражданин имеет жилье в обоих государствах тогда следует искать, где у него более тесные связи (центр жизненных интересов).
2. Если невозможно определить центр жизненных интересов, тогда во внимание берется сроки проживания – где физлицо больше живет, значит там его резидентность.
3. Если сроки проживания равны или физлицо не живет в РФ и Малайзии, тогда оно считается резидентом той страны, чью национальность имеет.
4. Когда все вышеперечисленные варианты не дают четкого ответа, тогда уже компетентные органы определяют резидентность.

Налоговые ставки

Соглашение устанавливает следующие процентные ставки в зависимости от разновидности дохода:

• на дивиденды, если участие в капитале компании превышает 25% – 10%, если менее указанной доли – тогда 15%;
• на проценты – 10%;
• от авторских прав и лицензий – 10%;
• вознаграждение за технические услуги – 10%.

Для государственных компаний и юридических лиц с высокой долей участия правительств установлены специальные условия.

Сазонов отметил, что новый договор окажет благоприятное влияние на расширение сотрудничества между странами.

Экономические преимущества

Для бизнеса и инвесторов новое налоговое соглашение открывает значительные возможности. Оно снижает налоговые барьеры, что делает инвестиции в обе страны более привлекательными и предсказуемыми. Российские компании, заинтересованные в выходе на рынок Юго-Восточной Азии, могут рассчитывать на более выгодные условия, а малайзийские предприятия получат доступ к российскому рынку с меньшими налоговыми издержками. Это соглашение также способствует развитию новых проектов и инициатив в различных секторах экономики, включая промышленность, технологии и сельское хозяйство.

Следует отметить, что в 2023 году товарооборот между Россией и Малайзией превысил $3,11 млрд. Малайзийские компании импортируют в Россию электротехнику, электронную продукцию, оборудование, запчасти, а также оптическое и научное оборудование. В свою очередь, из России поставляются нефтепродукты, химикаты и изделия химической промышленности. По словам торгового атташе посольства Малайзии в Москве Хайфиля Эльми Джамиля, в 2023 году малайзийские компании увеличили объемы экспорта на 13%, до $619,3 млн, а импорт составил $2,49 млрд, что на 10,8% больше по сравнению с предыдущим годом.

Новое налоговое соглашение между Россией и Малайзией является важным шагом на пути к укреплению экономического партнерства. Оно открывает новые возможности для бизнеса и инвестиций, снижает налоговые барьеры и способствует развитию взаимовыгодных проектов. В будущем можно ожидать дальнейшего расширения сотрудничества между двумя странами, что будет способствовать их интеграции в глобальную экономику и устойчивому экономическому росту.

О том, что делать с суверенными российскими активами, большая часть которых хранится в бельгийском депозитарии Euroclear, в Евросоюзе спорят уже несколько месяцев. Самый простой и юридически безупречный вариант — оставить их замороженными — страны ЕС не рассматривают в принципе. Особенно после того, как стало понятно: ситуация в Украине ещё долго будет оставаться неопределённой.

Второй вариант — передача замороженных активов официальному Киеву либо же использование этих денег в качестве залога по кредиту. Если идею примут за основу, вопрос с финансированием Украины на несколько лет будет снят. Но такая схема содержит значительные юридические риски и угрозы для стабильности Еврозоны. К тому же она фактически оставляет позади условную точку невозврата в отношениях Россия — Евросоюз.

Третий вариант условно компромиссный. Он оставляет ЕС и РФ пространство для манёвра, частично снимая проблему финансирования Украины. Идея состоит в том, что для поддержки официального Киева будет использована прибыль от активов России. По приблизительным расчётам, которые приводит издание «Коммерсантъ», каждый год хранения денег РФ в бельгийском депозитарии Euroclear приносит примерно 5 млрд EUR.

Ранее эта идея не находила понимания во многих странах Евросоюза. Но 22 мая 2024 года стало известно, что план был официально утверждён решением Совета ЕС (ссылка). Технически план фиксирует дополнительное обязательство для европейских депозитариев (не только Euroclear). Они должны будут передавать 99,7% прибыли от российских активов в специальный фонд, деньги из которого направят на помощь Украине. Оставшиеся 0,3% финансовые структуры смогут забрать себе для поддержания своей работы. Новшество начинает действовать «задним числом» — с 15 февраля 2024 года.

Один из многих спорных моментов — возможность оставлять для внутренних нужд до 10% чистой прибыли, если такой шаг нужен для соблюдения требований регулятора по капиталу и управления рисками. Более того, если и этой доли будет недостаточно, депозитарии смогут запросить увеличение лимита, но только при наличии юридически значимых обоснований.

Предполагается, что выплаты в пользу Украины будут производиться два раза в год (время действия начинания де-факто не лимитировано). Их отмена возможна по двум причинам:

• на балансе счёта Центробанка РФ перестала накапливаться прибыль;
• ограничительные меры в отношении российских активов и резервов были сняты, либо же возникли юридические обстоятельства, которые делают передачу средств Украине невозможной.

Информацию о достигнутом консенсусе между странами Евросоюза подтвердил Ян Липавский (Jan Lipavský).

Дополнительная информация по теме:

• страны G7 после 24 февраля 2022 года заморозили суверенные активы российского Центробанка на 280 млрд USD;
• более 2/3 всех активов хранится в Европе, в бельгийском депозитарии Euroclear;
• оценка доходности российских активов разнится, эксперты «Коммерсантъ» говорят о 5 млрд EUR годовых, издание Frankmedia — о 3,9 млрд EUR;
• закон о помощи Украине, принятый в апреле в США, включает положение, дающее право госсекретарю США распоряжаться всеми российскими активами (а не только прибылью от них), хранящимися в Америке, но в ЕС последовать этому примеру пока не готовы.

По состоянию на день подготовки материала официальные лица ЕС чётко дали понять, что прибыль от активов Центробанка РФ — тот максимум, на который пока решились страны Евросоюза. Но в ЕС могут последовать примеру США и конфисковать российские деньги. Если это произойдёт, возникнут принципиально новые обстоятельства, о чём мы сразу же сообщим нашим читателям.

Контроль действий граждан в интернете можно порицать, считая такой подход нарушением фундаментальных прав и свобод человека. Но в случаях, когда страна сталкивается с комплексом внешних вызовов, угрожающих её существованию, часто приходится идти на жёсткие и непопулярные меры.

Поэтому планы Минцифры России, предполагающие расширение списка данных, которые владельцы сайтов должны будут передавать в силовые ведомства, представляются логичными и своевременными. То, что при этом нарушаются права граждан России, гарантированные конституцией, предельно ясно, но этот момент официальные лица ведомства обходят стороной.

Технически новшество вводит обязательное протоколирование не только IP-адреса, с которого поступает запрос на доступ к сайту, но и номера сетевого адаптера. Комбинация этих двух параметров позволит эффективно вычислять попытки выхода в интернет через специальные VPN-сервисы, часто называемые анонимизаторами. Также значительно упростится персонификация граждан, посещающих конкретные ресурсы в интернете.

Примеры наших услуг по открытию иностранных банковских счетов для физлиц: в Армении (удалённо).

Жёсткий контроль — прихоть или необходимость?

Соответствующий проект в черновом варианте уже размещён на специальном портале ещё 27 апреля (ID 147446). Документ не создаёт новый закон, а вносит значительные дополнения в Постановление Правительства РФ № 1526, принятое ещё 23 сентября 2020 года. Поэтому говорить о том, что после введения широких международных санкций против России власти решили «закрутить гайки», нет никаких оснований. Даже независимые аналитики считают, что предложенная мера нужная и важная, хотя отношение к ней среди россиян ожидаемо негативное.

Требование затрагивает всех российских организаторов хранения информации (ОРИ) — юридических и физических лиц, которые владеют (контролируют) сайты в интернете, если в них есть функция личного общения между пользователями:

• социальные сети;
• программы (сервисы), обеспечивающие мгновенный обмен сообщениями (интернет-мессенджеры);
• облачные хранилища информации;
• хостинги (аудио-, фото- и видеоданных);
• сайты знакомств или ресурсы, в которых предусмотрены такие функциональные возможности;
• электронные (сетевые) средства массовой информации;
• торговые площадки и магазины, работающие онлайн;
• сайты (ресурсы), в которых есть возможность связаться с администрацией;
• площадки частных объявлений (например, доски купли-продажи).

Примеры наших услуг по открытию иностранных банковских счетов для физлиц: в Великобритании.

Юридическая база предлагаемых поправок — «пакет Яровой» (часто называют «Закон Яровой» или «пакет Яровой — Озерова»). Резонансная и неоднозначная инициатива, включающая два федеральных закона (№ 374-ФЗ, № 375-ФЗ). Оба документа были приняты в середине лета 2016 года и вызвали шквал критики со стороны экспертов, представителей общественных организаций и простых россиян.

«Закон Яровой» включает несколько спорных поправок, модифицирующих общероссийские законодательные акты:

• значительное (многие считают — чрезмерное) расширение полномочий и прав силовых (правоохранительных) органов;
• усиленные требования к операторам связи и интернет-провайдерам;
• усиленные требования к логистическим службам: перевозчикам, экспедиторам, операторам коммерческих сервисов доставки, почтовым компаниям;
• расширение прав по контролю и регулированию миссионерской и/или религиозной деятельности.

В 2018 году интернет-правила были усилены и расширены. Отметим, что расходы, связанные с закупкой, настройкой и поддержанием работоспособности специального оборудования, которое должно хранить и передавать данные пользователей, ложатся на ОРИ. Последнее требование привело к росту тарифов провайдеров и нескольким юридическим конфликтам между всеми заинтересованными сторонами (пользователи, поставщики услуг, правительственные ведомства и службы).

После введения поправок казалось, что все российские пользователи интернета окажутся под полным контролем спецслужб. Но сам «пакет Яровой» содержал скрытую лазейку, которую довольно быстро обнаружили. Смысл её в том, что если пользователь выходит в интернет с применением маскирующих технологий (NAT, VPN, VDS/VPS), то точно установить провайдера услуг и конкретного человека очень сложно.

Из-за этого поиск лица, разместившего в интернете противоправный контент (призывы к насилию, экстремизм, критика государственного устройства РФ или действующей власти), часто не давал истинных результатов. В итоге основная задача, которую должен был выполнять «Закон Яровой», в ряде случаев оставалась нерешённой. Новшества, предложенные в Минцифре, призваны ликвидировать этот юридический пробел и повысить эффективность работы силовых и специальных ведомств, столкнувшихся после 24 февраля 2022 года с принципиально новыми вызовами и проблемами.

Примеры наших услуг по открытию иностранных банковских счетов для физлиц: в Грузии.

Затраты провайдеров и рост расходов клиентов на доступ в интернет

Если расширенные правила контроля пользователей в интернете примут, это приведёт к дополнительным расходам у ОРИ и провайдеров услуг. То, что они сделают всё для того, чтобы переложить переплату на самих пользователей (клиентов), предельно ясно. Поэтому интернет в России, скорей всего, подорожает.

Но с клиентской базой ОРИ всё сложнее. Гражданин может просто отказаться пользоваться сервисом или услугой, поэтому дополнительные расходы компенсировать за счёт него не получится. В результате некоторые небольшие ОРИ будут вынуждены прекратить работу или уйти в другой сегмент рынка, а те, что останутся, поднимут цены на услуги. Поэтому дополнительные расходы ждут как провайдеров / ОРИ, так и самих пользователей.

Граждан, которым придётся платить больше, понять можно, но у них хотя бы есть право выбора. С интернет-компаниями всё намного сложнее, и дополнительные деньги — не самый большой риск для них. Хуже всего то, что провайдеры и ОРИ должны будут не просто собирать информацию, а делать это в обязательном порядке, помня о том, что нарушение действующего законодательства создаёт угрозы намного большие, чем штрафы или повышенное внимание регуляторов.

Технические возможности для сбора и передачи информации есть. Но они не бесплатные и требуют длительного тестирования, чтобы обеспечить должный уровень отказоустойчивости. Возможно, понадобится расширение ИТ-отделов у ОРИ / провайдеров или передача таких хлопот на аутсорс. Но всё это, опять же, требует вложений, к которым готовы далеко не все компании.

Интересно, что официальных комментариев от российских интернет-гигантов пока не последовало. Более того, представители большой пятёрки (МТС, «Вымпелком», «Мегафон», «Ростелеком», Avito, VK) от общения с прессой просто отказались. А некоторые компании («Яндекс», «Сбер») предпочли проигнорировать запрос.

Примеры наших услуг по открытию иностранных банковских счетов для физлиц: на Кипре.

Определение IP-адреса — только начало?

То, что инициатива Минцифры как минимум непродуманная и спорная, уже ясно, причём представители министерства этот факт особо не скрывают. А вот технические проблемы и логические нестыковки, которых в тексте хватает, стараются не афишировать. К сожалению, таковых в черновом варианте немало.

Наиболее значительные трудности связаны с однозначной идентификацией пользователей. Сетевые администраторы прекрасно знают, что одного только IP-адреса не хватит:

• нередко для выхода в интернет используется один «белый» (статичный) IP, который делят между собой десятки и сотни компьютеров;
• качественно реализованный VPN-сервис позволяет скрыть от владельца ресурса сетевой адрес, причём выявить подмену смогут только специалисты, имеющие соответствующее оборудование;
• выход в интернет через общедоступные Wi-Fi сети вообще практически невозможно контролировать, так как в условиях плотной городской застройки в зону действия точки доступа теоретически попадает несколько тысяч абонентских терминалов, на которых могут стоять утилиты, маскирующие реальный IP.

Уточним, что методы, подменяющие реальный IP, в России по состоянию на день подготовки материала не являются незаконными. Их популяризация, как и реклама способов обхода блокировок, с 1 марта 2024 года запрещены, но сами сервисы VPN легальны. Поэтому пользователи интернета в РФ пока могут оставаться анонимными, если они сами того захотят.

Примеры наших услуг по открытию иностранных банковских счетов для физлиц: в Турции.

Привязка к сетевым портам значительно сокращает такие возможности, но не исключает их совсем. Поэтому справедливо предположить, что данными об IP-адресе и сетевых портах Минцифры не ограничится. Если стратегическая цель — контроль действий россиян в сети, скоро могут последовать и другие нововведения, которые по сетевой свободе приблизят РФ к Китаю.

Если новшество одобрят в Государственной думе, российские ОРИ будут вынуждены отказаться от популярных зарубежных сервисов Cloudflare / Digital Ocean, очень эффективных против атак DDoS. А так как аналогичных по возможностям разработок в РФ нет, придётся пользоваться менее функциональными разработками. Причина в том, что иностранные сервисы не станут делиться информацией с российскими структурами, что противоречит требованиям, содержащимся в проекте поправок.

Будет ли одобрена инициатива Минцифры? Скорей всего, да. Россия вынуждена бороться с возросшими внешними и внутренними угрозами, поэтому с контролем пользователей в интернете придётся смириться. Проблема в том, что однажды принятые временные ограничения, разумные и логичные, чаще всего становятся постоянными. И с этим рано или поздно придётся что-то делать.

Учитывая подобные тенденции, а также туманные перспективы стабилизации ситуации, иностранные банковские счета постепенно становятся для россиян не роскошью, а минимально достаточным инструментом. Проблема новшеств, предложенных Минцифрой, в том, что специальные ведомства, имея информацию о движении денег по счёту, а также данные от провайдера (IP-адрес, порты), смогут ПОЛНОСТЬЮ контролировать жизнь граждан.

Если вас такой сценарий не устраивает, приглашаем на индивидуальную консультацию по открытию иностранного банковского счёта.

Примеры наших услуг по открытию иностранных банковских счетов для физлиц: в Черногории.

ИТ-сфера всегда была привилегированной и наиболее защищённой в России. Она создавала имидж, генерировала стабильную прибыль, а её разработки активно продвигались в других странах. После введения широких санкций против РФ ситуация несколько ухудшилась, но компании-интеграторы и цифровой бизнес продолжали развиваться. Однако в самом начале мая стало известно, что Минфин США всё-таки ввёл расширенные ограничения и запреты против таких структур в России.

В санкционные списки внесены:

• корпорация «Ланит»;
• несколько дочерних структур компании IBS: «ИБС ИТ Экспертиза», «ИБС Софт», «ИБС Инфинисофт», «ИБС ИТ услуги»;
• группа «Астра».

От расширенных комментариев официальные представители российского ИТ-бизнеса отказались, однако факт включения в санкционные списки Минфина США не опровергли. Но сложно не заметить, что все эти компании так или иначе связаны с импортозамещением, процессами оцифровки российской экономики и консалтинговыми услугами, в том числе в пользу иностранных клиентов.

Особое место принадлежит группе «Астра». Её специалисты уже несколько лет занимаются разработкой и внедрением собственной одноимённой ОС на базе Linux. «Астра» — прямой конкурент специализированного ПО (Microsoft,  IBM). Поэтому в России санкции против ИТ-интеграторов часто рассматривают как один из приёмов агрессивной конкуренции. Формальная причина включения российских цифровых компаний в санкционный список — обвинения в использовании их продукции силовыми ведомствами России.

Некоторые эксперты поспешили объявить о том, что ИТ-сегмент российского бизнеса ждут тяжёлые времена. Но так ли это на самом деле? В случае с цифровыми компаниями пессимистические ожидания вряд ли оправданы. Дело в том, что с февраля 2022 года бизнес РФ взял чёткий курс на импортозамещение. Если основные клиенты ИТ-интеграторов находятся внутри страны, то западные санкции критического вреда нанести не смогут. Об экспансии на иностранные рынки временно придётся забыть, но в реалиях 2024 года такие планы всё равно никто не ставит.

Другие представители российского ИТ-бизнеса, подпавшие под американские санкции с 1 мая 2024 года:

• «Сисофт» — разработка программного обеспечения для проектирования;
• «Аладдин», Secret Technologies — системы цифровой безопасности;
• ЭЛАР — ПО для оцифровки документов корпоративного уровня;
• «Протей СпецТехника» — разработка и проектирование систем связи повышенной отказоустойчивости.

Важно понимать, что санкции Минфина США затрагивают не только российский ИТ-бизнес. В опасную зону попали западные компании (из США, Великобритании, Евросоюза и других стран), которые создают условия для обхода санкций. Это означает, что импортно-экспортные операции, если в них так или иначе замешаны российские юридические либо физические лица, будут пресекаться. А в отношении структур, которые заняты в реализации серых схем обхода санкций, примут жёсткие меры воздействия (как минимум штрафы и блокировка / закрытие корпоративных счетов).

Санкции против России, объявленные после 24 февраля 2022 года, должны были значительно затруднить работу военно-промышленного комплекса РФ. Страны Евросоюза, США и Великобритания считали, что давление на экономику и финансовый сектор, усиленное персональными санкциями и жёсткими ограничениями в отношении обычных граждан, сделает продолжение конфликта невозможным.

Спустя 2 года стало ясно, что эти планы стратегической цели не достигли. Экономика РФ испытывает значительные трудности, экспортно-импортные операции усложнились, а ситуация со стабильностью национальной валюты остаётся напряжённой. Но военно-промышленный комплекс России не просто продолжает работу, а увеличивает выпуск товаров военного и двойного назначения.

Ещё одна проблема — недостаточная действенность «общих» санкций, их слабое влияние на военный потенциал России и заметный эффект бумеранга. Многие ограничения и запреты рикошетом затрагивают страны, которые их вводят. В этих непростых условиях адресные санкции, направленные на ВПК России, были бы логичными.

Но напрямую вводить их сложно. Товары, оборудование и материалы, которые можно использовать в военных целях, ввозятся в РФ по «серым» каналам, их контролировать очень сложно. Россия наладила сеть поставок через третьи страны, активизировалось военное сотрудничество с Северной Кореей и Ираном, укрепляются связи с Китаем. Все эти государства не станут соблюдать антироссийские санкции либо же будут оставлять альтернативные экспортно-импортные каналы, практически «невидимые» для США, Великобритании и Евросоюза.

В этих условиях в США задумались о введении вторичных санкций против компаний из других стран, которые поставляют военную продукцию или товары двойного назначения в РФ. Аналогичный шаг в отношении банков и финансовых структур, через которые проводятся российские платежи, уже был предпринят в декабре 2023 года (указ Джо Байдена о введении вторичных санкций), и он оказался довольно эффективным.

Министр финансов США Джанет Йеллен (Janet Yellen) считает, что жёсткое давление на Китай, Северную Корею, Иран и другие страны, которые обеспечивают поставки для ВПК России, будет более эффективным, чем прямые санкции против ВПК России. Ограничения и запреты в отношении 300 юридических и физических лиц, объявленные 1 мая 2024 года (их ввели сразу две правительственные структуры США), призваны ослабить Россию и уменьшить её военный потенциал (дополнительная информация — официальный бюллетень Государственного департамента).

Основные цели и задачи нового пакета санкций, объявленного 1 мая 2024 года:

• Пресечение любых попыток уклонения от санкций или их обхода (касается физических и юридических лиц). Минфин США хочет нарушить существующие цепочки поставок через третьи страны (всего 60 объектов). Помимо России, в официальном пресс-релизе упомянуты несколько стран: Азербайджан, Бельгия, КНР, Словакия, Турция, ОАЭ (дополнительная информация).
• Разрушение экосистемы предприятий, обеспечивающих и/или поддерживающих работу военно-промышленного комплекса России (более 100 компаний, дополнительная информация). Для информирования финансовых и банковских организаций OFAC выпустила официальное руководство, в котором разъясняются особенности санкционных ограничений, введённых ведомством. Список того, что запрещено поставлять в Россию, также находится в свободном доступе на сайте OFAC.
• Пресечение возможностей поставок в Россию прекурсоров взрывчатых веществ (дополнительная информация). Мера в основном затронет ведущих импортёров целлюлозы в РФ.
• Значительное усложнение исследовательских работ и производственного цикла в сфере химического и/или бактериологического оружия. Санкции затронут три российские компании, три правительственные структуры и двух физических лиц (дополнительная информация).
• Противодействие расширению газовой инфраструктуры России. Мера предусматривает ограничение доходов РФ от поставок за рубеж энергоносителей. Компании, подпавшие под санкции, — «Нефтегазстрой» и «ВНИПИгаздобыча».

Смогут ли новые санкции серьёзно подорвать экономическое положение России? Официальные лица Минфина США на самом высоком уровне демонстрируют оптимизм. Но многие аналитики в США и Евросоюзе считают: особого эффекта санкции не дадут либо же он будет «растянут» по времени, что значительно снизит его практическую ценность.

Идея использовать суверенные замороженные активы Центробанка РФ для помощи Украине или её прямого финансирования на первый взгляд может показаться привлекательной и вполне рабочей. 300 млрд USD – сумма большая, этих денег хватит надолго, причём без ущерба для бюджета стран Коллективного Запада и с минимальными рисками возникновения социального недовольства.

Но предложение о конфискации, впервые прозвучавшее в самом начале марта 2022 года, юридически небезупречно. Оно несёт в себе значительные репутационные риски и создаёт опасный прецедент с далеко идущими последствиями, оценить влияние которого на геополитическую, финансовую и экономическую ситуацию крайне сложно.

Чтобы передать замороженные деньги России Украине, их сначала нужно конфисковать. Нынешний статус российских активов таков, что распоряжаться ими РФ не может, но и собственника они не меняют. Это означает, что Россия де-юре остаётся владельцем. Если же отдать эти деньги Украине, то возникнет опасная ситуация, когда эмоции возьмут верх над законом.

Самый жёсткий вариант поддерживают США, Великобритания, Канада и Япония. Но многие европейские страны – Германия, Италия, Франция – считают, что такой шаг нарушает основополагающие принципы международного права, закрепляющие статус неприкосновенности за иностранным суверенным имуществом.

Поэтому поиск компромиссной схемы, которая устроит все страны Коллективного Запада и не предполагает конфискацию активов России, в последние несколько месяцев особенно усилился. Во многом его спровоцировали трудности и задержки с утверждением военного бюджета в США, в результате чего заокеанская помощь Украине практически остановилась.

Один из вариантов представил шеф форин-офиса (Foreign, Commonwealth and Development Office), министр иностранных дел Великобритании Дэвид Кэмерон (David Cameron). Он предлагает предоставление кредита, его сумма коррелирована с замороженными активами России. Возвращать деньги Украина будет за счёт российских репараций, уже после заключения мирного соглашения.

Схожий вариант на встрече G7 в феврале 2024 года представила Бельгия. Он также предполагает предоставление кредита, залогом по которому станут замороженные активы Центробанка РФ. Если деньги не будут возвращены (а так, скорей всего, и случится), то источником компенсации станут заблокированные средства России.

Идея с залогом не так юридически противоречива, как прямое изъятие активов, но назвать её безупречной также сложно. Фактически перед странами G7 возникают те же проблемы, только окончательная конфискация средств при реализации самых вероятных сценариев будет отложена.

Законность использования российских активов в качестве залога при кредитовании Украины

Любые дебаты, касающиеся заблокированных денег российского ЦБ, почти всегда подпитываются эмоциональной составляющей, логика и холодный расчёт отходят на второй план. Такой подход на международном уровне совершенно недопустим, так как он переводит юридическую проблему в плоскость абстрактных понятий (справедливость, моральная ответственность, чувственная реакция на те или иные события).

Если говорить исключительно о формальной стороне идеи с залогом, то её практическое воплощение требует учёта и анализа четырёх основных факторов:

• передача прав;
• участие в проекте государств, действия которых нельзя считать нейтральными;
• отложенные юридические последствия;
• риск дефолта или серьёзных негативных изменений.

Проект такого масштаба – прецедент в международной политике, оценить и просчитать все последствия едва ли возможно. Поэтому, если идея использования российских активов в качестве залога будет реализована, стоит ожидать лавинообразного роста проблем, которые в принципе не имеют простого решения.

Принудительная передача права собственности

До момента конфискации активов (а любые залоговые и кредитные схемы такой вариант допускают) ситуация остаётся сложной, но юридически обратимой. Поэтому критических проблем с легальностью можно избежать или хотя бы сделать вид, что их не существует. Но как только активы изымут, будет запущен самый худший сценарий, реализации которого очень боятся многие страны Евросоюза.

Страны Коллективного Запада могут сослаться на документ, принятый в 2001 году Комиссией по международному праву (ILC, International Law Commission) и поддержанный ООН. Параграфы с 49 по 53 вводят понятия ответственности государств и снятия иммунитета на суверенные активы. Но практическое применение этого документа сопряжено со значительными юридическими трудностями.

Страны, напрямую не участвующие в конфликте

Если бы российские активы юридически находились под контролем Украины, значительных проблем удалось бы избежать. Но так как они хранятся в репозитариях третьих государств, возникает проблема определения границ, в пределах которых могут действовать эти страны. Существует большая вероятность того, что реализация идеи с залогом и/или кредитом приведёт к «превышению полномочий».

Их можно будет обосновать коллективными контрмерами (такая возможность прописана в документе ILC, см. выше), но их юридическая трактовка совсем не очевидна. Россия, скорей всего, оспорит ссылку на ILC и не согласится с любыми выводами, которые будут нарушать её суверенитет и право распоряжаться своими активами.

Необратимость действий

49 параграф документа ILC, который подводит юридическую базу под саму идею использования замороженных российских активов, декларирует, что контрмеры должны быть (по возможности) временными и обратимыми. Вероятная конфискация противоречит этому условию, что может привести к принципиально иной юридической трактовке.

Конфискация или изъятие активов неспособны выполнить основную задачу – принуждение к конкретным действиям. Потому говорить о давлении на страну в этом случае не приходится. Теоретически есть факторы, которые допускают легализацию необратимых контрмер (международный суд), но их применимость в ситуации с российскими активами очень сомнительная.

Риски национального дефолта

Может показаться, что 300 млрд USD – это значительная сумма, которая полностью покрывает потребности Украины во внешней помощи. Требования компенсации, если они будут легализованы на международном уровне, – достаточное оправдание для конфискации активов. Но есть и проблема – несоответствие сумм.

Всемирный банк оценил расходы на восстановление экономики Украины в 486 млрд USD, и это – по состоянию на середину февраля 2024 года. Если юридически безупречного решения, позволяющего конфисковать международные резервы России, не будет, страны Коллективного Запада могут после подписания мира не пойти на столь рискованный шаг. Но при этом Украина уже получит деньги в кредит, залогом по которому будут те самые активы. Юридически такая ситуация означает дефолт.

Варианты использования замороженных активов России для помощи Украине

Правовая неопределённость, свойственная любой кредитной / залоговой схеме, вряд ли будет решена. Поэтому вероятность того, что российские активы задействуют до момента прояснения ситуации, довольно большая. Три базовых варианта создают значительные риски, это понимают все заинтересованные стороны – страны G7, Россия и Украина.

Размещение активов на специальном счёте условного депонирования (Escrow Account), который будет использован Украиной как залог по кредиту

До момента реализации прав кредиторов (залоговые средства юридически принадлежат РФ, но ими временно распоряжается Украина) такой вариант можно назвать условно рабочим. Но если Украина не погасит самостоятельно свои обязательства, а РФ откажется платить репарации, что более чем вероятно, возникнет риск дефолта. А если законного способа изъятия активов не будет найдено, финансовые издержки переложат на частных инвесторов.

Инвестиции в суверенные облигации Украины

Более сложная схема, предполагающая эмиссию «катастрофических» облигаций (catastrophe bonds). Их часто называют «кошачьими», такие финансовые обязательства выпускаются страной, пострадавшей от стихийных бедствий – наводнений, цунами, ураганов, техногенных катаклизмов. В таком инструменте сочетаются высокие риски и проценты, что не нравится многим инвесторам.

Особенность таких облигаций в том, что при наступлении триггерного события заимствованные средства полностью направляются на восстановление страны. Если Россия инвестирует замороженные активы в подобные финансовые обязательства (либо это за неё сделают страны G7), то сможет даже получить проценты по ним.

Но если при такой схеме Украине будет присуждена финансовая компенсация, это и станет триггерным событием, делающим вложения невозвратными. Тогда право распоряжаться активами передадут Украине, которая будет освобождена от любых обязательств по выплате долга.

Юридически такая схема более устойчивая, так как фактическая конфискация активов наступит, только когда Россия откажется выполнять компенсационные выплаты. Если точно прописать триггерное условие, то страны G7 смогут получить достаточное юридическое оправдание своим действиям.

Самая большая проблема такого варианта – риск несовпадения дат (возмещение убытков позже дня погашения «кошачьих» облигаций). В этом случае возникает парадоксальная, но юридически чистая ситуация, при которой Украина окажется в долгу перед Россией. Официальному Киеву придётся запускать процедуру конфискации активов, что породит ещё больший клубок проблем и противоречий.

Кредит под залог замороженных активов России

Вариант хорош тем, что позволяет в большинстве реальных сценариев избежать накопления Украиной долгов (в том числе – перед Россией). Синдицированный кредит, обеспеченный замороженными активами Центробанка России, технически будет выдан через вновь созданную структуру SPV (Special Purpose Vehicle), которая выпустит специальные облигации. Международные инвесторы смогут выкупить их, деньги направят Украине. Преимущество схемы – значительное снижение рисков для стран G7 при сохранении ими контроля над SPV.

Но здесь также возникают юридические трудности, связанные с тем, что технически Украина де-факто и де-юре не будет владеть залоговыми активами. Поэтому она сможет предложить странам G7 только формальные гарантии в формате требования возмещения ущерба (формально – исполнения долговых обязательств) у России.

В этом случае сразу же после присуждения Украине каких-либо выплат страны Коллективного Запада смогут взыскать залоговый актив. В идеале сумма, которую официальный Киев должен будет странам G7, и выплаты, полученные от России, компенсируют друг друга.

Ещё одна проблема – отсутствие в истории прецедента, когда одна страна делегировала право на выплаты после конфликта (можно ли их назвать репарациями – вопрос открытый) другой стране. При этом замороженные активы России защищены иммунитетом. И для того чтобы его снять, потребуется обоснование, иначе такое действие создаст опасный прецедент. Также неясно, допустима ли в принципе передача Украиной в пользу стран G7 права на выплаты от России.

Если будет принят этот вариант, то Евросоюзу, США и Великобритании, вероятно, придётся сделать непростой выбор. Они будут вынуждены либо конфисковать замороженные активы России (такой шаг с юридической точки зрения очень спорный), либо согласиться с дефолтом Украины.

В этом случае страны G7, скорей всего, будут удерживать российские активы замороженными до тех пор, пока Россия не предоставит возмещение. Схема снимает наиболее спорные моменты, связанные с созданием правового прецедента, который никому (ни России, ни Коллективному Западу) не нужен. Вероятность получения денег от РФ относительно небольшая, но возможность «соблюсти приличия» может оказаться важнее.

Прямая передача замороженных российских активов Украине или их использование в качестве залога / обеспечения кредита несёт в себе риски, оценить которые практически невозможно. Но и альтернативные варианты, предусматривающие задействование иных финансовых источников, по состоянию на день подготовки материала не просматривается.

Дополнение от 21 апреля

Когда материал был практически готов, стало известно, что Палата представителей США на внеплановой сессии 20 апреля одобрила передачу замороженных активов России в пользу Украины. За это решение проголосовали 360 конгрессменов, против – 58. Документ должен быть одобрен Сенатом, а после этого – президентом Джо Байденом. Поэтому о немедленной финансовой помощи Украине речь не идёт.

Ещё одна тонкость, которую часто упускают из виду, касается распределения активов. В финансовой системе США лежит всего 5 млрд USD, оставшаяся часть суммы находится в Европе. Основное хранилище – бельгийский Euroclear. Решение, принятое в США, для Евросоюза не имеет статуса обязательного к исполнению. И если допустить, что Америка готова к дальнейшей эскалации конфликта, то настроения в Евросоюзе гораздо менее воинственные.

Как только появится дополнительная информация по теме, мы сразу же сообщим об этом нашим читателям!

Банки дружественных или нейтральных стран продолжали работать с корпоративными клиентами из России даже после введения широких санкций против РФ. Платежи часто задерживались, финансовые учреждения требовали расширенный пакет документов по каждой транзакции, бывали и другие проблемы, делающие бизнес менее комфортным. Но сам факт того, что российские компании, к примеру, могли оплатить поставки в РФ оборудования, потребительских товаров, электроники и компьютерных компонентов, перекрывал эти условные недостатки, с которыми можно было мириться.

Однако после декабрьского указа Джо Байдена, который ввёл возможность применения вторичных санкций против иностранных банков, прямо или косвенно сотрудничающих с клиентами из РФ, стало ясно, что российский импортный бизнес ждут тяжёлые времена. Альтернативные схемы оплаты, которые до начала 2024 года считались условно рабочими, попали в зону неопределённости.

Предлагаем рассмотреть альтернативный рабочий вариант банковского обслуживания: корпоративные счета для ведения бизнеса на рынках Китая, Индонезии, Таиланда, Вьетнама, Малайзии.

Ситуация прояснилась к середине апреля. Увы, но оправдались худшие прогнозы, которые прочили отказ от проведения российских платежей. Одними из первых о таких случаях сообщили россияне, чей бизнес строился на импортных поставках электронных компонентов. Проблема с ними в том, что подобное оборудование, даже если оно будет использовано в гражданском секторе, допускает и военное применение.

Портить отношения с американскими регуляторами банки Китая не захотели, поэтому такие платежи начали активно блокироваться в конце марта 2024 года, хотя массовым это явление стало только через несколько недель. А первые случаи отказа были зафиксированы ещё в декабре 2023 года.

Больше всего проблем возникло с электронными компонентами, готовой продукцией, системами хранения данных, ноутбуками и серверами. Ситуация усугубляется тем, что Китай фактически является монополистом на рынке, поэтому найти адекватную альтернативу или подготовить и запустить резервные каналы платежей будет крайне сложно.

Российские промышленные мощности не в состоянии насытить рынок электронной продукцией. В этом не было бы непреодолимых трудностей, если бы сохранилась опция поставок в РФ наборов КИТ, которые включают все нужные узлы. Их можно было бы собирать непосредственно в России. Но и такой вариант банки Китая начали блокировать.

Ситуация одинаково бесперспективная для компаний, которые заключили а) контракты на поставку совсем недавно и б) для соглашений с китайскими партнёрами, подписанными несколько лет назад. Российские импортёры не смогут даже получить неустойку, так как проблемы с оплатой можно отнести к действию обстоятельств непреодолимой силы.

Российские импортёры считают, что в дело должен вмешаться Центробанк РФ и договориться о возможности проведения платежей на уровне правительства. Но угроза применения вторичных санкций – аргумент слишком сильный, чем-либо его компенсировать будет довольно трудно, даже с учётом формально нейтрального статуса КНР.

Об отказе в проведении платежей, если одна из сторон сделки – российское юридическое лицо, уже заявили крупнейшие банки Китая – Ping An Bank, Bank of Ningbo, China Guangfa Bank. Это случилось ещё в январе 2024 года, но тогда речь шла о транзакциях из РФ в юанях. Сейчас проблема уже не привязана к конкретной валюте. Сложности затрагивают не только электронику и компоненты на её основе, но и другие виды товаров / оборудования. О массовых проблемах заявили также российские компании, работающие с банками азиатских стран.

Смогут ли российские импортёры (даже с помощью Нацбанка или других министерств / ведомств России) запустить альтернативные каналы оплаты, пока неизвестно. То, что на российском рынке несколько месяцев будет наблюдаться дефицит электронных компонентов, а цены значительно повысятся, ясно уже сейчас. Но мы считаем, что при наличии доброй воли решение всё же будет найдено.

Если у вас есть вопросы по ведению бизнеса в Китае, приглашаем обсудить их на индивидуальной консультации.