Jota Investimentos

Onde investir em 2025 e onde eu investirei em 2026

noreply@blogger.com (Jota) — Sun, 15 Mar 2026 16:45:00 -0300

Amigos do canal, nunca houve uma oportunidade tão boa quanto temos agora diante dos nossos olhos de ter o maior ganho sobre o capital

Hoje eu estou com 80% do meu capital de investimento alocado em cripto, mesmo com a forte queda do mercado.

Nesse vídeo eu mostro os motivos que me fazem investir cada vez mais em cripto

Ah,

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Quanto iniciar no day trading e qual melhor mercado para iniciar com pouco capital

noreply@blogger.com (Jota) — Sun, 15 Mar 2026 16:41:00 -0300

Ai você quer iniciar no mercado de day trading e está perdido?

Calma, o pai te ajuda!

Se eu fosse iniciar agora no mercado, eu iniciaria nesse mercado para me acostumar antes de buscar novas oportunidades mais lucrativas e previsíveis

A armadilha armada na Petrobras (PETR4)

noreply@blogger.com (Jota) — Sun, 15 Mar 2026 16:11:00 -0300

Se você tem ações da Petrobras na carteira e não está acompanhando o preço do barril de petróleo como se a sua vida dependesse disso, você está brincando de investir.

Com a disparada do petróleo lá fora, o velho fantasma da interferência política voltou a assombrar a estatal.

Nos últimos anos, a Petrobras tentou a tática do "finge que não vê" para não repassar a volatilidade pro consumidor e agradar a turma de Brasília.

Mas quando o petróleo resolve dar um salto de verdade, a diretoria se vê no clássico moedor de carne: ou segura o preço e quebra o mercado interno, ou reajusta e toma uma invertida do governo.

E adivinha quem paga o pato no final?

O seu dividendo.

Aqui está a realidade nua e crua sobre o teatro dos combustíveis.

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A matemática básica que Brasília finge não entender

Para entender o tamanho do buraco, você precisa de um choque de realidade sobre como o Brasil funciona.

A Petrobras dá conta de produzir cerca de 75% do diesel que o país consome. Os outros 25% nós temos que importar, pagando em dólar e no preço internacional (PPI).

O mundo ideal: O diesel da Petrobras é vendido perto do preço internacional. O mercado flui, importadores lucram, caminhoneiro roda, investidor recebe dividendo.
O mundo real (e perigoso): O petróleo dispara lá fora, mas o governo trava o preço aqui dentro para não perder voto.

O que acontece a seguir? O importador não é idiota. Ele não vai comprar diesel caro no exterior para vender barato aqui dentro e tomar prejuízo. Ele simplesmente para de importar. Sem esses 25%, o Brasil entra em colapso logístico. Faltará combustível nas bombas.

Aí vem a pergunta óbvia: "Então por que a Petrobras não sobe logo essa porcaria de preço?" Porque toda vez que ela faz isso, o brasileiro reclama, a popularidade do governo cai, e presidentes da estatal são demitidos em rede nacional.

A "matemágica" fiscal: O puxadinho de R$ 0,64

Para evitar o colapso e, ao mesmo tempo, não irritar o eleitor, o governo tirou um coelho da cartola na última semana. Uma verdadeira "matemágica".

Eles propuseram:

Zerar os impostos federais na bomba (R$ 0,32 de "desconto").
Dar um subsídio para produtores e importadores (mais R$ 0,32 de "ajuda").

Na prática, isso liberou a Petrobras para subir o preço do diesel na refinaria em R$ 0,64 (cerca de 23%), sem que o preço final na bomba mudasse um único centavo.

A população continua feliz, e o desabastecimento é evitado.

Você achou o governo bonzinho? Acorda. Não existe almoço grátis.

Quem vai pagar essa conta bilionária?

O governo criou um imposto sobre a exportação de petróleo.

Ou seja, a Petrobras vai pagar mais caro para vender seu óleo para fora.

Como a estatal exporta só uma fatia da produção e vai ganhar mais vendendo diesel caro aqui dentro, a conta "empata".

Mas o recado foi dado: o governo prefere intervir na canetada e criar imposto do que deixar o mercado funcionar.

A Zona de Sobrevivência (O seu "Número Mágico")

Essa manobra provou uma coisa: o governo não vai aceitar combustíveis mais caros nas bombas, custe o que custar.

Se você é teimoso o suficiente para continuar segurando PETR4, anote esses números e cole no seu monitor. O seu retorno depende exclusivamente disso agora:

O Cenário Ouro (US$ 80 a US$ 100): É aqui que você quer que o petróleo fique. Nesse patamar, a extração de petróleo da Petrobras imprime dinheiro, as margens são gordas, e o preço não é alto o suficiente para causar pânico em Brasília. A empresa lucra e o governo não enche o saco.
O Cenário Apocalipse (US$ 120 a US$ 150): Se o barril do Brent romper essa barreira por causa de guerras ou restrições de oferta, corra. A "matemágica" dos centavos não vai dar conta. O governo vai intervir pesado, a defasagem vai explodir, e as ações vão sangrar.

Não cante vitória antes da hora. A linha entre o lucro extraordinário e a intervenção estatal no Brasil é fina — e ela cheira a diesel.

O mercado está cego

noreply@blogger.com (Jota) — Sun, 15 Mar 2026 15:47:00 -0300

A impressora de dinheiro da Ipiranga, o cemitério da construção e o abatedouro chamado Petrobras

O último trimestre esfregou três realidades muito distintas na cara do mercado financeiro brasileiro.

Enquanto a maioria chora, temos uma empresa consertando a própria casa e imprimindo dinheiro vivo, uma ação dizimada que virou um bilhete de loteria assimétrico, e um setor inteiro agonizando à espera de um milagre.

Aqui está o que você realmente precisa saber, sem o gerador de lero-lero da Faria Lima.

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UGPA3: A Ipiranga acordou (e se você olhou só pro lucro, deixou dinheiro na mesa)

Se você leu as manchetes de jornais e se assustou com a queda de 71% no "lucro" da Ultrapar, parabéns: você é a liquidez dos profissionais.

Desconsidere essa maquiagem contábil (base inflada por crédito fiscal no ano passado e *impairment* na Hidrovias). O que importa no mundo real é **caixa**, e operacionalmente a Ultrapar foi um trator.

Volume: +7%

Geração de caixa operacional (CFO): Um recorde absurdo de R$ 5,5 bilhões (+46%).

EBITDA recorrente: +36%.

Mas a cereja do bolo é a Ipiranga.

A margem EBITDA saltou de R$ 140/m³ para R$ 165/m³.

Um salto de 18% na margem unitária.

Sabe de onde vem isso?

O CEO finalmente botou o dedo na ferida e começou a triturar a concorrência de forma desleal.

O combate aos postos ilegais — aquela máfia que não paga ICMS, batiza gasolina, sonega até a alma e pressiona a margem de todo mundo — está limpando o setor.

O racional é brutalmente simples: Se a UGPA3 mantiver R$ 6 bi de EBITDA anual, gastando R$ 2,6 bi de Capex e com uma alavancagem controlada de 1,7x, ela se consolida como uma vaca leiteira.

Estamos falando de um Free Cash Flow Yield anualizado de 10% e um Dividend Yield de 6%.

A virada da Ipiranga é real, e esse desconto imbecil que a UGPA3 tem em relação à Vibra (#VBBR3) vai fechar. Posicione-se antes que o mercado acorde.

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LJQQ3: Sangue nas ruas e uma opcionalidade de juros de 34%

Lojas Quero-Quero hoje é uma tese de Deep Value.

Ou, traduzindo para o português claro: o mercado bateu tanto, tanto, mas tanto... que virou uma opção barata de queda de juros.

Com a Selic nos malditos 15%, o varejo é um moedor de carne.

A receita subiu míseros 4% no 4T25, o EBITDA derreteu 65% (margem esquálida de 1,8%) e o prejuízo foi de R$ 43 milhões.

A dívida líquida está em R$ 207 milhões e as ações desabaram 87% desde o IPO.

É o fim, certo? Errado.

Mesmo nesse cenário apocalíptico, a empresa "continua gerando caixa" (FCO anualizado de R$ 158 milhões) e tem peito para projetar 10 novas lojas até 2026.

Sabe o que isso significa?

O mercado precificou a LJQQ3 para a falência, negociando a bizarros 34% de FCF yield anualizado.

Se (ou quando) os juros caírem, essa mola comprimida vai explodir.

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O cemitério da Dexco (#DXCO3) e a armadilha de Eucatex (#EUCA3)

A Dexco (antiga Duratex, dona da Deca e Hydra, queridinha da Itaúsa) até tentou mostrar serviço com um EBITDA recorrente subindo 12% e um lucro de R$ 36 milhões.

Mas a realidade contábil entregou a conta: um prejuízo de R$ 48 milhões por causa de impairment (ajuste de valor) no negócio de cerâmicas.

A verdade inconveniente?

O mercado imobiliário está na lona.

Uma alta nessa ação depende da retomada da construção civil.

É sentar e esperar.

E se você achou que ia dar uma de esperto comprando Eucatex (#EUCA3) porque o múltiplo do segmento de madeira está mais barato (4x EV/EBITDA contra 5x da DXCO3), pode tirar o cavalo da chuva.

O problema ali é pior: retorno lixo (ROIC de 5%), alavancagem perigosa (3x) e **geração de caixa fraca.

Comprar isso agora é rezar por um milagre do Banco Central e do setor imobiliário, além de depender da venda de ativos pra desalavancar. Eu não opero torcida. Tô fora.

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E pra fechar o show de horrores: #PETR4

Um minuto de silêncio e um desejo sincero de boa sorte para os guerreiros que ainda têm Petrobras na carteira em pleno 2026.

Petróleo escalando, guerra comendo solta e estamos em ANO ELEITORAL.

Adivinha quem está pagando a conta da inflação?

O diesel da Petrobras já está operando com 30% de defasagem abaixo do preço internacional (PPI).

É o maior desconto desde 2022.

Se você não entende que estão usando a empresa de balcão de subsídio, você está no jogo errado.

Fique longe desse abatedouro, ao menos por hora.

Mudança no fluxo de capital: EUA estão deixando de ser o ‘aspirador de recursos’ do mundo?

noreply@blogger.com (Jota) — Sat, 15 Mar 2025 16:50:00 -0300

Sabe aquela história de que os Estados Unidos são o país que mais atrai dinheiro do mundo?

Pois é, isso pode estar com os dias contados.

Segundo Jota CEO e fundador da Jota Investimentos, e Pedro Fernandes, CIO da Jota Investimentos Gestão, o dinheiro que antes ia todo para os EUA agora está mudando de rota.

E isso pode ser uma boa notícia para países como o Brasil!

China e Europa estão "roubando" a cena

Jonathan explica que a era de ouro dos EUA pode estar chegando ao fim.

A galera fala muito do pico do excepcionalismo americano.

A diferença entre os EUA e o resto do mundo está diminuindo, e isso pode ser uma oportunidade para os países emergentes", diz ele.

Já Pedro Fernandes aponta que a China e a Europa estão ficando cada vez mais atraentes para os investidores.

"Antes, os EUA eram tipo um aspirador de pó que sugava todo o dinheiro do mundo.

Agora, eles estão devolvendo uma parte desse dinheiro para outros lugares", brinca.

E por que isso está acontecendo?

Parte da culpa é do clima de incerteza que o ex-presidente Donald Trump criou, além da sensação de que a ordem mundial que a gente conhece está mudando.

"A guerra na Ucrânia e as tretas com a China mostram que o jogo não é mais o mesmo", comenta Jonathan.

Alemanha na frente, e o Brasil?

A Alemanha é um dos países que mais estão se beneficiando dessa mudança.

Pedro Fernandes conta que o governo alemão está investindo pesado em infraestrutura e defesa, o que tem atraído muita grana.

"A bolsa de Frankfurt está bombando, e os fundos de investimento (ETFs) ligados à Europa estão ficando cada vez mais populares", explica.

Jonathan acredita que isso pode ser o início de uma nova era para os países emergentes. "Os ciclos desses mercados são longos. Desde 2010, a gente está numa fase ruim.

Mas entre 2000 e 2010, foi a bolsa americana que ficou parada, enquanto países como o Brasil deram um show", lembra.

De 2010 pra cá, o setor de tecnologia dos EUA dominou tudo.

Mas agora, segundo Jonathan, as coisas podem estar mudando. "Pode ser a vez dos emergentes brilharem de novo."

E o Brasil nessa bagunça?

Por aqui, o cenário pode ficar ainda mais interessante.

Com a expectativa de que o Banco Central corte os juros (a famosa Selic) ainda este ano e a proximidade das eleições, o clima está favorável. "Os mercados globais estão uma montanha-russa, mas a tendência é que subam", diz Jonathan.

Resumindo: os EUA estão perdendo a força de "aspirador de dinheiro" do mundo, e isso pode abrir portas para o Brasil e outros países emergentes. China e Europa estão ganhando espaço, e a Alemanha é um exemplo disso.

Enquanto isso, o Brasil pode surfar essa onda, especialmente com a queda dos juros e o clima eleitoral. Fique de olho, porque a coisa pode ficar interessante! 🚀

Quanto você precisa para usar martingale?

noreply@blogger.com (Jota) — Thu, 13 Mar 2025 09:14:00 -0300

Ai quer dizer que você quer usar martingale?

Tá, então vou te passar os valores que nossa empresa recomenda para todos os traders que querem operar usando esse tipo de estratégia operacional

Quanto eu preciso para começar no day trading em 2025?

noreply@blogger.com (Jota) — Tue, 4 Feb 2025 16:31:00 -0300

Muitos nos perguntam quanto precisam para iniciar no day trading

Para ajudar os iniciantes no mercado de day trading, independente da modalidade, resolvemos gravar um vídeo para poder te mostrar o valor que você precisa para poder começar no day trading em 2025 e conseguir ter sucesso

Lucro de R$ 10 bilhões: o renascimento financeiro da Americanas

noreply@blogger.com (Jota) — Sun, 17 Nov 2024 00:37:00 -0300

Você viu o que aconteceu com as ações da Americanas (AMER3) nesta quinta-feira, dia 11?

Elas dispararam nada menos que 97%!

E tudo isso porque os investidores gostaram muito do que a companhia divulgou sobre seu resultado no terceiro trimestre.

Dá só uma olhada: a Americanas apresentou um lucro líquido impressionante de R$ 10,28 bilhões nesse período.

É um número gigantesco, equivalente a dez vezes o valor de mercado atual da empresa!

Para você ter ideia do salto, no mesmo trimestre do ano passado, eles tinham registrado um prejuízo de R$ 1,63 bilhão.

Esse lucro extraordinário veio, principalmente, do resultado financeiro.

A empresa registrou um saldo positivo de R$ 14,2 bilhões nessa área.

E você pode estar se perguntando: Como isso é possível, depois de tudo que a Americanas passou?

A explicação está no Plano de Recuperação Judicial que a empresa está executando.

Esse montante reflete várias operações financeiras realizadas para reorganizar as finanças da companhia.

Uma dessas operações foi a quitação das dívidas concursais, que teve um detalhe importante: um "haircut" — ou seja, um desconto — de cerca de R$ 5,4 bilhões para credores que escolheram a chamada Opção de Reestruturação II.

Na prática, isso significa que a dívida original foi convertida em outras coisas, como ações, bônus de subscrição e novas debêntures.

O restante da dívida foi pago em dinheiro, mas com desconto.

Esse desconto acabou sendo contabilizado como ganho financeiro, o que inflou o resultado final.

O mercado reagiu muito bem a esses números, porque mostram que a empresa está dando passos concretos para se recuperar financeiramente.

Claro, ainda há muitos desafios pela frente, mas a notícia trouxe um sopro de otimismo para os investidores, e o reflexo disso apareceu nas ações, que praticamente dobraram de valor em um único dia.

Essa recuperação surpreendente da Americanas levanta muitas questões sobre o futuro da empresa e como ela vai se reerguer após a crise.

Por enquanto, o mercado parece estar mais confiante.

O Bitcoin acaba de bater a incrível marca de 80 mil dólares

noreply@blogger.com (Jota) — Mon, 11 Nov 2024 21:53:00 -0300

Sim, você leu certo.

A criptomoeda mais famosa do mundo alcançou uma nova máxima histórica, deixando muita gente de queixo caído.

Afinal, o que está por trás desse novo salto e o que isso significa para o futuro do Bitcoin?

Primeiro de tudo, vale dizer que esse momento não é só uma questão de números.

Para muita gente, o Bitcoin é mais do que um ativo financeiro: é uma revolução.

Desde a sua criação, ele foi pensado para ser um sistema financeiro fora do controle de governos e bancos.

Uma alternativa para quem quer mais liberdade e menos intervenção.

E agora, com esse novo recorde, essa narrativa fica ainda mais forte.

Mas, claro, essa alta não acontece do nada.

Existem muitos fatores que ajudam a impulsionar o preço do Bitcoin.

E um dos principais é a inflação global.

Com as moedas tradicionais perdendo valor ao longo dos anos, o Bitcoin acaba surgindo como uma opção interessante para quem quer proteger seu dinheiro de forma segura.

Ele é visto por muitos como o “ouro digital”, uma reserva de valor que oferece segurança, especialmente em tempos de crise.

Além disso, o Bitcoin é um ativo com uma oferta limitada.

Só existirão 21 milhões de Bitcoins no total, e grande parte já foi minerada.

Essa escassez cria uma demanda ainda maior, especialmente quando o mundo todo parece estar de olho nessa criptomoeda.

Esse limite faz o preço subir conforme mais gente se interessa, como estamos vendo agora.

Outro fator interessante é o aumento do interesse por parte dos grandes investidores e empresas.

Até alguns anos atrás, o Bitcoin era praticamente ignorado pelas instituições tradicionais.

Hoje, vemos empresas gigantescas comprando milhões em Bitcoin e adotando a criptomoeda em suas estratégias financeiras.

Isso ajuda a elevar o preço e traz uma confiança maior para o mercado.

Por exemplo, o caso de países como El Salvador, que tornou o Bitcoin uma moeda oficial, só reforça essa tendência.

Quanto mais países e empresas adotam o Bitcoin, mais ele ganha força e legitimidade no cenário mundial.

Isso contribui para aumentar o seu valor e a sua importância.

Mas não é só o lado financeiro que chama atenção.

Existe toda uma comunidade de entusiastas do Bitcoin que enxerga essa alta como um marco de liberdade econômica.

Para essas pessoas, o Bitcoin é um movimento contra o sistema financeiro tradicional, uma forma de dizer que é possível guardar e investir dinheiro de uma maneira descentralizada, fora do alcance dos bancos e dos governos.

Claro, a volatilidade é uma parte importante do jogo.

Quem está no mercado de criptomoedas sabe que o preço do Bitcoin pode subir e descer drasticamente de um dia para o outro.

Ainda assim, para muitos, essa é uma característica interessante, pois abre espaço para ganhos expressivos e oportunidades de investimento que, em outros ativos, seriam muito mais difíceis de alcançar.

Outro ponto importante é a chamada “halving”, um evento que ocorre a cada quatro anos e reduz pela metade a quantidade de novos Bitcoins minerados.

Essa redução na oferta tem um impacto direto no preço, pois com menos Bitcoins disponíveis e a demanda crescendo, o valor tende a disparar.

A próxima halving está próxima, e isso aumenta a expectativa de que o Bitcoin continue subindo.

Agora, com o Bitcoin atingindo 80 mil dólares, muita gente está se perguntando até onde ele pode chegar.

Alguns especialistas acreditam que ele pode ultrapassar 100 mil dólares em breve, especialmente se a adoção continuar crescendo e novos investidores entrarem no mercado.

Mas, claro, ninguém pode prever o futuro com exatidão.

É interessante observar como o Bitcoin começou como uma ideia de nicho, restrita a poucos entusiastas e fóruns online, e hoje é discutido em grandes mesas de investimento ao redor do mundo.

A sua valorização atraiu atenção, e com ela vieram novos investidores, empresas e até governos.

Hoje, ele é um ativo financeiro real e uma alternativa que desafia o sistema econômico tradicional.

Mesmo com toda essa valorização, é importante lembrar que o Bitcoin ainda é um investimento de risco.

Para quem está pensando em entrar agora, é fundamental entender que o mercado de criptomoedas é volátil e que as altas podem ser seguidas por quedas.

E por mais que ele tenha batido os 80 mil dólares, é sempre bom investir com cautela.

Então, será que estamos diante de uma nova era financeira?

O futuro do Bitcoin é incerto, mas uma coisa é certa: ele veio para ficar.

Seja como uma reserva de valor, uma forma de investimento ou um movimento social, o Bitcoin está moldando o mundo das finanças de uma forma que ninguém poderia imaginar há alguns anos.

E essa alta para 80 mil dólares é só mais um capítulo dessa história em constante evolução.

Dólar, Bitcoin e Mercados Disparam com Vitória de Trump: O Que Esperar Agora?

noreply@blogger.com (Jota) — Fri, 8 Nov 2024 10:34:00 -0300

Com a confirmação da vitória de Donald Trump em estados-chave, como Geórgia e Carolina do Norte, o mercado financeiro reagiu com uma série de movimentos intensos.

Bolsas de valores na Ásia subiram rapidamente, o dólar se valorizou frente às principais moedas, e o Bitcoin atingiu um novo pico histórico, refletindo a confiança dos investidores em relação às políticas econômicas do ex-presidente.

Mas, por trás dessa euforia, o que realmente está em jogo para os mercados globais com a nova presidência de Trump?

A Primeira Reação dos Mercados: O Dólar e a Criptomoeda em Alta

Desde o anúncio de sua vitória, o dólar disparou em relação ao iene japonês, peso mexicano e yuan chinês, enquanto o Bitcoin atingiu seu valor mais alto já registrado, superando os US$ 75.000.

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Esse movimento reflete uma combinação de fatores: a expectativa de mais cortes de impostos e menos regulamentação para empresas, além de uma postura mais favorável ao mercado de criptomoedas, que Trump já havia demonstrado anteriormente.

Em um primeiro momento, os mercados parecem otimistas com a ideia de que Trump, como presidente, levará a economia americana a crescer de forma mais robusta.

Isso ocorre principalmente pelas promessas de novas rodadas de corte de impostos, menos intervenção do governo e uma postura mais agressiva em relação ao comércio internacional, com tarifas mais altas para países como a China.

O Impacto da Vitória de Trump nas Expectativas Econômicas: Cortes de Impostos e Estímulos Econômicos

Uma das principais apostas dos investidores é que as políticas de Trump poderão estimular o crescimento da economia americana no curto prazo.

As promessas de mais cortes de impostos para empresas, em particular, são vistas como uma forma de impulsionar os investimentos e aumentar a competitividade das corporações dos EUA.

Isso é positivo para o mercado de ações, que imediatamente reagiu com um aumento nos futuros dos índices S&P 500 e Nasdaq, ambos subindo mais de 1%.

Adicionalmente, a expectativa de que o Federal Reserve (Fed) mantenha uma política monetária expansionista também ajuda a fortalecer o dólar e aumenta o apetite dos investidores por ativos de maior risco, como as ações.

A possibilidade de mais estímulos fiscais e monetários reforça essa visão de crescimento econômico nos EUA.

A Preocupação Global: Tarifas e uma Potencial Guerra Comercial

Embora os mercados americanos e as criptomoedas estejam celebrando a vitória de Trump, a reação no resto do mundo não é tão positiva.

Na Europa, os investidores estão mais cautelosos, temendo que a implementação de novas tarifas por Trump possa exacerbar as tensões comerciais e prejudicar o comércio global.

Em particular, a União Europeia poderia ser impactada por essas políticas protecionistas, que poderiam afetar suas exportações para os EUA e aumentar o custo de produtos importados.

Na Ásia, a China é vista como uma das maiores vítimas potenciais das políticas comerciais de Trump.

Desde que assumiu a presidência pela primeira vez, Trump adotou uma postura agressiva contra o país, com tarifas sobre uma série de produtos chineses.

Essa política deve ser intensificada, o que pode gerar uma nova escalada nas tensões comerciais entre as duas maiores economias do mundo.

Como consequência, o yuan chinês tem se mostrado vulnerável, e a volatilidade da moeda é uma preocupação para os investidores.

A Reação ao Ouro, Petróleo e Commodities

Enquanto o dólar e as ações dos EUA estão em alta, outros ativos, como o ouro e o petróleo, enfrentam maior instabilidade.

A valorização do dólar tende a pressionar os preços das commodities, que se tornam mais caras para investidores que compram em outras moedas.

O ouro, por exemplo, caiu 0,16% logo após a vitória de Trump, atingindo US$ 2.739,16 por onça.

Por outro lado, o petróleo também sofreu uma leve queda, com o barril de WTI caindo para US$ 70,93 e o Brent para US$ 74,41.

Embora o petróleo seja um ativo sensível a muitas variáveis, o fortalecimento do dólar tende a tornar o petróleo mais caro para os investidores fora dos EUA, o que pode desestimular o consumo e os investimentos no setor.

O Papel da China e as Expectativas para o Mercado Chinês

A China, com sua economia cada vez mais integrada aos mercados globais, continua a ser um ponto de tensão.

A política tarifária de Trump pode afetar negativamente as exportações chinesas, além de gerar uma pressão adicional sobre a moeda, o yuan.

Isso se reflete em um aumento da volatilidade da moeda, que atingiu níveis históricos contra o dólar.

Em resposta, o governo chinês está adotando medidas para estabilizar a situação, como a venda de dólares para sustentar o valor do yuan.

Além disso, o mercado de ações na China teve um desempenho misto, com as blue chips subindo ligeiramente (0,2%), impulsionadas pela expectativa de que o governo chinês possa adotar mais políticas de estímulo econômico, como o refinanciamento de dívidas e novos pacotes de gasto.

Olhando para o Futuro: O Que Esperar dos Mercados com Trump no Comando?

Com Trump de volta à Casa Branca, a pergunta que fica é: o que podemos esperar dos mercados no longo prazo?

Em um primeiro momento, o cenário é de euforia nos EUA, com a promessa de mais crescimento econômico impulsionado por cortes de impostos, menos regulamentação e maior estímulo fiscal.

No entanto, os mercados globais podem enfrentar um futuro mais turbulento, especialmente se as tensões comerciais aumentarem e se as políticas tarifárias de Trump desencadearem uma guerra comercial de grandes proporções.

Os próximos meses serão cruciais para observar como os mercados se ajustam a essa nova realidade.

Se Trump mantiver sua agenda econômica, podemos esperar mais volatilidade nos mercados financeiros globais, com o dólar em alta, a possibilidade de mais estímulos fiscais e um aumento nas tensões comerciais.

Agora, com a vitória de Trump já concretizada, os investidores precisam se preparar para um cenário de mais incertezas e ajustes rápidos, tanto nos mercados financeiros quanto na política internacional.

ContraGolpe da CVM a ferramenta para evitar golpes

noreply@blogger.com (Jota) — Sat, 12 Oct 2024 16:40:00 -0300

Na última sexta-feira, 11 de outubro, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) lançou uma iniciativa inovadora: a ferramenta ContraGolpe, projetada para ajudar investidores a se protegerem contra fraudes em ofertas de investimentos.

Desenvolvida em parceria com a Associação Brasileira de Criptoeconomia (ABcripto), essa ferramenta promete ser um recurso valioso em um cenário de crescente complexidade financeira.

O ContraGolpe é uma plataforma interativa que permite ao investidor responder a perguntas simples sobre suas intenções de investimento.

Com base nas respostas, a ferramenta fornece uma avaliação do risco de fraude, acompanhada de orientações educativas sobre pontos de atenção a serem considerados.

Essa abordagem visa equipar os investidores com informações que os ajudem a tomar decisões mais informadas.

Importância da Educação Financeira

Bernardo Srur, presidente da ABcripto, destaca que, embora o ContraGolpe seja um ótimo ponto de partida, ele não substitui a pesquisa detalhada que cada investidor deve realizar.

A conscientização sobre os riscos é fundamental, e a plataforma oferece uma base sólida para que os usuários possam investigar mais a fundo e buscar a orientação de profissionais certificados.

Um Passo em Direção à Segurança

Durante a Semana Mundial do Investidor 2024, evento promovido pela Organização Internacional das Comissões de Valores (Iosco), a CVM reafirma seu compromisso em ampliar a educação financeira no Brasil.

Nathalie Vidual, superintendente de orientação aos investidores e finanças sustentáveis da CVM, ressalta que em um mundo tecnológico em constante evolução, é essencial fornecer mecanismos que capacitem os investidores a identificar fraudes potenciais.

Invista com Segurança e Inteligência

Não deixe suas finanças à mercê da sorte!

Para aqueles que buscam não apenas se proteger, mas também investir de forma eficaz, apresentamos Palavra do Mestre.

Com nosso produto, você terá acesso às criptomoedas mais promissoras, selecionadas com rigor para garantir o máximo potencial de valorização.

Imagine ter um guia estratégico que não só aponta as melhores oportunidades de investimento, mas também indica as corretoras mais confiáveis do mercado.

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Sua jornada de sucesso financeiro começa aqui!

Oportunidade de Ouro: Os Cortes de Juros nos EUA Podem Disparar o Mercado de Criptomoedas!

noreply@blogger.com (Jota) — Fri, 11 Oct 2024 17:55:00 -0300

O Federal Reserve (Fed) está prestes a mexer novamente nas taxas de juros, e isso pode criar o cenário perfeito para uma explosão no valor das criptomoedas.

Com dois cortes de juros programados até o fim do ano, o cenário está se desenhando para uma reviravolta histórica.

O mercado de ativos digitais, como Bitcoin, Ethereum e várias altcoins, está pronto para surfar essa onda de crescimento — você vai aproveitar essa chance?

💡 Os juros nos EUA estão caindo, e isso abre as portas para uma valorização explosiva das criptomoedas. Se você perdeu a oportunidade de entrar no mercado nos últimos anos, essa pode ser sua última chance de pegar essa alta de frente.

O mercado de trabalho está estável, o crescimento da economia dos EUA está firme, e os sinais de flexibilidade na política monetária indicam que o dinheiro vai fluir para investimentos mais arriscados, como criptomoedas.

Isso é uma receita perfeita para ganhos rápidos e expressivos!

📊 Aqui está a verdade que os grandes investidores não querem que você saiba

Quando os juros caem, os ativos de risco disparam.

É uma regra econômica simples.

Com o corte de 25 pontos base esperado nas reuniões de novembro e dezembro, o dinheiro barato vai invadir o mercado e, historicamente, uma grande parte desse capital acaba no mercado cripto. 🚀

Se você está esperando o momento ideal para investir em cripto, esse é o momento!

Em tempos de juros baixos, ativos como o Bitcoin e as altcoins com grande potencial de valorização tendem a subir à medida que os investidores buscam retornos mais rápidos e maiores.

Não é só uma questão de opinião. Veja os números:

3,2% de crescimento no PIB dos EUA no terceiro trimestre;
O aumento no gasto dos consumidores — um indicador claro de que o dinheiro está fluindo na economia;
128.000 novos empregos sendo criados por mês no final deste ano. Um mercado de trabalho estável sustenta a confiança e faz a economia girar ainda mais.

Esses são sinais claros de que os investidores estão otimistas e buscando maneiras de aumentar seu capital — e as criptomoedas estão no topo da lista.

💰 Desejo: Transforme Esse Cenário em Ganhos Reais!

Agora, vamos falar sobre como você pode lucrar com essa situação.

O cenário está preparado para uma nova corrida de valorização no mercado cripto, e você precisa estar preparado.

O Fed está reduzindo os juros, o dinheiro vai fluir, e aqueles que sabem como se posicionar nos ativos certos vão colher os frutos dessa maré.

Você sabia que, historicamente, as maiores valorizações de criptomoedas aconteceram em momentos de flexibilização monetária?

Isso porque os grandes investidores querem proteger seu capital e buscar retornos agressivos, e as criptos são o caminho perfeito para isso.

Imagina ver seu investimento dobrar, triplicar ou até mais em questão de meses!

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A janela de oportunidade está se fechando rapidamente.

Cada dia que passa sem você tomar uma ação é um dia a menos de valorização.

Os cortes de juros estão chegando, o cenário é perfeito, mas você precisa agir agora para não ficar para trás. Os grandes investidores já estão se posicionando e você precisa estar entre eles.

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Resumo:

Cortes de juros iminentes nos EUA estão criando um cenário ideal para a valorização das criptomoedas;
A economia dos EUA está estável e pronta para empurrar o mercado para cima;
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Este é o momento de agir! Não espere a próxima onda passar — junte-se agora aos investidores mais inteligentes do mercado e prepare-se para colher os frutos dessa alta!

Anatel Vai Bloquear 500 a 600 Sites de Apostas no Brasil

noreply@blogger.com (Jota) — Tue, 1 Oct 2024 11:21:00 -0300

Nos próximos dias, a Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel) vai tomar uma medida que afeta diretamente o mundo das apostas online no Brasil.

Segundo o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, cerca de 500 a 600 sites de apostas não regulamentados serão bloqueados no país.

Esse bloqueio faz parte de um esforço do governo para colocar ordem nesse setor, que cresceu de maneira descontrolada nos últimos anos.

Se você é uma das pessoas que tem dinheiro guardado em alguma dessas casas de apostas, o conselho é simples: peça a restituição agora.

Como destacou Haddad, você tem o direito de reaver qualquer valor que esteja parado na plataforma, especialmente se for um saldo que a casa bloqueia para incentivar novas apostas.

Outro ponto importante é que o governo está proibindo o uso de alguns métodos de pagamento para apostar, como cartões do Bolsa Família e de crédito.

Essas formas de pagamento não serão mais aceitas pelas plataformas de apostas.

A questão da publicidade dos jogos também vai mudar.

Haddad comparou a necessidade de regulamentar as propagandas de apostas com o controle que já existe sobre a publicidade de cigarro e bebidas alcoólicas.

Ou seja, podemos esperar restrições maiores para proteger os consumidores, especialmente os mais vulneráveis.

Para quem se pergunta como chegamos a essa situação, Haddad apontou o governo anterior como responsável por deixar o setor crescer sem controle e sem pagar impostos.

Agora, o atual governo está tomando medidas para mudar isso, com o objetivo de regularizar o setor e proteger os apostadores.

Se você está envolvido com apostas ou apenas curioso sobre o que vai acontecer a seguir, fique atento.

O mercado vai passar por grandes mudanças, e o importante é garantir que você esteja do lado seguro, buscando sempre plataformas regulamentadas e que ofereçam proteção ao consumidor.

Minha opinião #34

noreply@blogger.com (Jota) — Mon, 30 Sep 2024 12:28:00 -0300

Todos sabem que eu iniciei primeiro no mercado financeiro como um trader patrocinado de uma mesa proprietária, mas ao sair daquela empresa vi que o mercado financeiro era pra quem tinha dinheiro, e muito dinheiro sobrando.

A minha entrada no mercado de apostas foi como um analista de mercado entrando em qualquer mercado especulativo, usando métodos de análise e fazendo gestão de risco.

Nossa empresa se destacou no mercado de futebol virtual e ficou conhecida por ser a pioneira no mercado, mas hoje atuamos mais fortemente no mercado de cripto e forex do que no mercado de apostas.

Anatel vai bloquear mais de 500 sites de apostas

Sempre fui a favor da regulação do mercado e não vou e nem posso criticar a decisão do governo em fazer isso, pois os apostadores são a parte mais fraca nesse negócio.

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Ao fazer a aposta em uma plataforma não regulada temos duas chances:

A primeira de perder aposta e a segunda de não receber o prêmio da casa clandestina.

Queremos regulação no mercado

O que qualquer investidor que usa o mercado de apostas para rentabilizar seu capital quer é segurança na operação.

{getCard} $type={post} $title={Card Title}

Se vencer, receber o prêmio e recolher os devidos impostos sem limitação da casa de aposta.

***

O futebol virtual acabou?

Não acabou, e nem vai acabar

A Bet365 se cadastrou na regulamentação do governo com o nome de HS do Brasil LTDA, inscrita no CNPJ 47.123.407/0001-70.

Observação: solicitar a licença não significa obter a licença. A solicitação é a entrada em um processo de autorização que virá com resposta positiva ou negativa do governo, após análise da documentação enviada.

Claro que existe VPS para continuar acessando caso seja dado negativo a licença da 365 no Brasil.

Mas se o Governo negar a gigante 365, quem vai conseguir a aval da justiça?

Comércio Fraco é culpa das Bets

A brincadeira foi pesada agora.

O e-commerce não para de crescer, desde a pandemia os hábitos de consumo mudaram muito para o online.

Cada vez mais pessoas estão preferindo fazer compras pela internet e a culpa é das Bets?

//du;neida 🧐

Nova liga vai rachar o campeonato brasileiro como conhecemos hoje.

Podemos ter 2 ligas jogando separadas.

Particularmente eu sempre apoei a ideia de cada estado ter seu campeonato em modalidade pontos corridos e os melhores se classificarem para uma competição mata mata.

O Brasil é um país continental e se você for ver os tamanhos dos paises europeus que movimentam o mercado da bola, verá que a espanha é do tamanho de São Paulo, o Reino unido do tamanho do Rio de Janeiro e a Alemanha menor que Minas.

Já que é pra dividir, que nosso campeonato seja mais humano e separe logo em liga regionais...

É só a minha opinião

Oitavas de final da Copa do Brasil 2024

noreply@blogger.com (Jota) — Thu, 18 Jul 2024 15:12:00 -0300

Os confrontos das oitavas de final da Copa do Brasil estão definidos e vão pegar fogo!

A tarde desta quinta-feira (18) foi de pura adrenalina na sede da CBF, no Rio de Janeiro, com o sorteio dos jogos que prometem parar o país!

Prepare-se, torcedor, porque a emoção vai rolar solta no final de julho e início de agosto.

Os gigantes do futebol brasileiro vão se enfrentar em duelos que prometem ser eletrizantes!

E tem muita grana em jogo: cada clube que chegou até aqui já garantiu R$ 3,465 milhões, mas quem avançar vai engordar o caixa com mais R$ 4,515 milhões!

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Confira os confrontos explosivos das oitavas de final da Copa do Brasil:

🔥 Flamengo x Palmeiras

🔥 Corinthians x Grêmio

🔥 Juventude x Fluminense

🔥 Atlético-GO x Vasco

🔥 São Paulo x Goiás

🔥 Botafogo x Bahia

🔥 Athletico-PR x Bragantino

🔥 CRB x Atlético

🚀 Vai ser tiro, porrada e bomba!

E tem mais: quem faz o primeiro jogo em casa são os times à esquerda, e a decisão será no campo dos times à direita.

Se preparem para duelos de arrepiar!

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Datas das batalhas épicas:

- Oitavas de final

- Ida: 31 de julho

- Volta: 7 de agosto

- Quartas de final

- Ida: 28 de agosto

- Volta: 12 de setembro

🏆 A Copa do Brasil está pegando fogo e você não pode perder nenhum detalhe!

Fique ligado e acompanhe cada lance dessa disputa que promete muitas emoções e surpresas!

Bitcoin cai abaixo de US$ 67 mil após sinais restritivos do Fed

noreply@blogger.com (Jota) — Sat, 15 Jun 2024 06:50:00 -0300

O Bitcoin (BTC) começou esta sexta-feira (14) em queda, atingindo US$ 66.830, após a decisão do Federal Reserve de manter as taxas de juros estáveis e prever apenas um corte até o final do ano.

Essa postura mais rígida do banco central dos EUA refletiu negativamente tanto no mercado de ações quanto no de criptomoedas, com o Bitcoin recuando de um pico de US$ 71 mil alcançado na quarta-feira.

Em março, o Fed havia sugerido que poderia realizar até três cortes de juros em 2024, mas as novas previsões indicam apenas uma redução, gerando incertezas no mercado.

Por outro lado, o Ethereum (ETH) teve uma leve alta de 0,24%, cotado a US$ 3.510.

Durante uma audiência no Senado, o presidente da SEC, Gary Gensler, afirmou que os registros para ETFs de Ethereum à vista provavelmente serão aprovados neste verão nos EUA, aumentando o otimismo para essa criptomoeda.

O mercado de criptomoedas apresenta uma tendência mista nesta sexta-feira, com alguns ativos em queda e outros registrando ganhos.

Solana (SOL) teve o pior desempenho entre as maiores criptomoedas, caindo 2,53% para US$ 147,80, enquanto a Toncoin se destacou positivamente com uma alta de 5,14%, cotada a US$ 7,99.

Além da decisão do Fed, a venda de participações em BTC por mineradores, que buscam compensar a redução nas recompensas após o halving de abril, também contribuiu para a queda do Bitcoin, segundo analistas da Jota Investimentos.

A expectativa é que a flexibilização monetária global, já iniciada por outros bancos centrais, possa apoiar os preços dos ativos, incluindo as criptomoedas, nos próximos meses.

Curso Roleta ao vivo - Aprenda operar a roleta online

noreply@blogger.com (Jota) — Thu, 16 May 2024 00:55:00 -0300

No nosso curso de roleta, focamos em ensinar de forma direta e eficaz, sem enrolação.

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Não importa seu estilo de jogo, estamos aqui para te orientar.

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Jogo do tigrinho é 7 vezes maior que a bolsa [B3]

noreply@blogger.com (Jota) — Sun, 12 May 2024 10:34:00 -0300

O interesse dos brasileiros pelas casas de apostas online superou significativamente o interesse pelos investimentos financeiros tradicionais, revela uma análise da AMBIMA.

Em 2023, plataformas como o Jogo do Tigrinho atraíram um número considerável de participantes em comparação com investimentos na bolsa de valores B3.

Trader esportivo em queda?

37% dos brasileiros estão investindo em jogos, cerca de 22,4 milhões de pessoas, ou 14% da população, optaram por apostas online que não haja necessidade de análise de mercado.

Esse fenômeno é particularmente evidente entre os jovens das gerações Z e millennials, representando 29% e 18% dos participantes de apostas online, respectivamente.

Ganância

A preferência por retornos financeiros rápidos impulsiona essa tendência, com 40% dos apostadores buscando dinheiro rápido e 39% almejando altos retornos sem ter trabalho (de analisar o mercado).

Esse aumento no número de pessoas optando por apostas em jogos que não há nenhuma forma de analisar ou dos investimentos tradicionais na Bolsa destaca a necessidade urgente de aumentar a conscientização e a educação financeira no Brasil.

Falta de preparo

A Jota Investimentos foi a primeira empresa de investimentos do mercado especulativo esportivo, e sabemos que a maioria perde dinheiro nesse mercado justamente por esse fator.

Só é possível ter alguma fonte de renda com as apostas que possuem alguma forma de análise, seja humana, estatística ou probabilística, sendo praticamente impossível ganhar dinheiro com consistência sem nenhum tipo de análise, apenas contando com a sorte.

Conheça nossos cursos, e pare de contar com a sorte

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Shein mira mega oferta de ações em Londres após contratempos em tentativa de listagem nos EUA

noreply@blogger.com (Jota) — Sun, 12 May 2024 10:13:00 -0300

A Shein, gigante do varejo de moda, está preparando uma mega oferta de ações em Londres após enfrentar obstáculos nos EUA.

A empresa havia tentado abrir capital em Nova York, mas encontrou desafios regulatórios e críticas.

Agora, busca a listagem na Bolsa de Valores de Londres, enquanto mantém ativo o pedido nos EUA.

Deu ruim?

A decisão de mudar o IPO para Londres vem após a Shein enfrentar um escrutínio rigoroso nos EUA e ser barrada em Nova York.

A empresa já está se preparando para a listagem na bolsa britânica, buscando consultores e realizando reuniões com gestores de fundos.

No entanto, a preferência ainda é pelos EUA, e o pedido na SEC permanece ativo.

Money

A possível listagem da Shein em Londres seria uma reviravolta no mercado de ações britânico, que tem enfrentado uma escassez de IPOs.

A empresa busca se adaptar às novas regras de listagem para empresas chinesas no exterior, sujeitando-se à aprovação de Pequim e outras autoridades chinesas.

Com uma avaliação de US$ 66 bilhões, a Shein está se preparando para entrar no mercado acionário europeu.

Oi (OIBR3) aprova grupamento de ações na B3

noreply@blogger.com (Jota) — Sun, 12 May 2024 08:55:00 -0300

A Oi (OIBR3) está mudando de marcha na bolsa brasileira com um truque inteligente: um grupamento de ações.

Essa votação rolou na sexta-feira, e agora as ações vão se agrupar, tipo formar uma boyband, sabe?

Com isso, o preço das ações vai subir e a Oi quer sair da categoria de "penny stocks".

Ressurgimento

Mas tem mais: a empresa está se reerguendo de uma recuperação judicial, vendendo ativos e buscando grana fresca.

Parece que temos um drama, mas também uma trama de negócios interessante!

Desenrola para MEIs e Pequenas Empresas: Renegocie suas Dívidas

noreply@blogger.com (Jota) — Sun, 12 May 2024 08:39:00 -0300

A partir da próxima segunda-feira, dia 13, uma chance de virada para os microempreendedores individuais (MEIs) e pequenas empresas vai rolar!

Os bancos associados à Febraban estão liberando o Desenrola Pequenos Negócios, uma oportunidade de renegociar aquelas dívidas que estão pesando no bolso desde antes do dia 23 de janeiro deste ano.

E o melhor: dá pra resolver tudo sem sair de casa, só entrando em contato com os bancos pelos canais oficiais.

Fôlego

Imagina só, é uma mão na roda pra quem tem um faturamento anual de até R$ 4,8 milhões.

As condições de renegociação são tipo um trato personalizado, cada banco tem sua política, então dá pra negociar direitinho de acordo com a situação de cada um.

E a garantia do governo federal nesse lance traz uma segurança extra, sabe?

Prazo

E olha que esse Desenrola Pequenos Negócios não tem data de validade, é tipo uma festa sem hora pra acabar!

Lembra do Desenrola para pessoas físicas?

Pois é, o sucesso foi tanto que resolveram estender a festa para as empresas também.

Quem sabe essa não é a chance de dar um respiro pros negócios, hein?

Mercado de Câmbio - Cenário Macro

noreply@blogger.com (Jota) — Mon, 15 Apr 2024 12:44:00 -0300

Esta semana começa sob a égide da última ata do FOMC do Fed e principalmente dos dados da inflação norte-americana.

No entrando, tem-se visto poucos comentários sobre os dados da inflação brasileira que também saiu semana passada.

No curtíssimo prazo, é verdade que nossa inflação pesa menos, mas para horizontes mais estendidos é útil uma análise comparativa já que disso depende a trajetória esperada da taxa de câmbio.

Antes, porém é prudente destacar que o teor da ata do FOMC foi mais generalista enfatizando por um lado a incerteza, a desinflação lenta e a piora do mercado imobiliário e por outro, no sentido positivo para o balanço de riscos, a desaceleração esperada da atividade em 2024.

Esse último fator implica um sinal duplo para a taxa de câmbio já que se em um primeiro momento o enfraquecimento da atividade americana enseja uma redução do ímpeto contracionista dos juros de lá favorecendo o spread e detendo a depreciação cambial, por outro significa aumento do risco global que por sua vez leva à queda da demanda pelos ativos de risco, dentre eles o real, os títulos públicos e privados brasileiros e principalmente as ações daqui. Ou seja, força de depreciação cambial.

Olhando os dados de inflação CPI dos EUA vemos que no mês de março a inflação registrou 0,4%, de 0,4% em fevereiro e estimativa de 0,3%. No acumulado de 12 meses, o CPI ficou em 3,5%, de 3,2% em fevereiro e estimativa de 3,4%.

Os núcleos fecharam o mês em 0,4% contra estimativa de 0,3% com o acumulado em 3,8% diante de estimativa de 3,7%.

Há uma patente piora do quadro inflacionário já que mesmo a manutenção do panorama de fevereiro seria vista como ruim.

Na prática, afasta-se a hipótese do ajuste sazonal que havia ganhado força no começo do inverno americano, já que os núcleos pioraram ligeiramente.

A inflação de serviços de 3 meses anualizada bateu 7,8%. O quadro geral foi determinado principalmente pelos grupos moradia, seguros, saúde e energia (alta de 1,1% no mês).

A principal consequência dessa divulgação foi o aumento da probabilidade de corte de juros somente no segundo semestre pelo Fed, com alguns analistas considerando até o cenário de não haver cortes em 2024.

Foi o terceiro aumento mensal seguido do CPI e com isso a maioria das projeções já recalcula como se dará o afrouxamento da política monetária com percepções de que haverá redução do montante total de corte e do número de cortes.

Provavelmente apenas 2 de 25 bps somando 50 bps em 2024, no mais doce dos cenários projetados.

Logo após a divulgação dos dados a curva de juros subiu bem como o DXY e viu-se descontos nos índices futuros da bolsa americana e na brasileira que reagiu a uma curva DI bastante sensível que acompanhou a americana, sobretudo nos vencimentos de 10 anos.

Na B3 saída de capital especulativo reagindo à alta das implícitas.

O dólar chegou a 5,07 reais (alta de mais de 1%), na maior cotação à vista em 6 meses, em quadro agravado pelo rebaixamento da nota de crédito soberana da China pela Fitch Ratings de estável para negativa já que isso implica risco de desaceleração advinda do setor imobiliário chinês e uma queda do crescimento chinês afeta negativamente os termos de troca brasileiros.

Esse movimento só foi suavizado pelas sucessivas altas do minério de ferro que mais que compensaram as quedas do preço do brent. Na 6°f a cotação spot bateu 5,15, outro recorde.

No IPCA brasileiro, em março o indicador apontou 0,16%, de 0,83% em fevereiro e expectativa de 0,25%. O acumulado ficou em 3,93%, de 4,5% em fevereiro e abaixo da expectativa de 4,01%.

A substancial melhora quantitativa veio acompanhada de melhora qualitativa. Apesar de alta em 6 dos 9 grupos, a difusão foi de 55,59, menor que os 57,22 de fevereiro.

A média dos núcleos ficou em 0,16%, de 0,49% em fevereiro, com o acumulado 12 meses em 3,8%, de 4% no mês anterior.

A maior alta foi de 0,53% e impacto de 0,11 p.p. no grupo alimentação e bebidas, por conta do fator climático que afetou a oferta.

Depois, saúde e cuidados pessoais com alta de 0,43% e impacto e 0,06 p.p., já transportes teve deflação de 0,33% com impacto de – 0,07 ponto percentual. Educação saiu de alta de 4,98% para alta de apenas 0,14% na esteira da saída dos dados dos gastos de reajuste das mensalidades escolares.

No entanto, a inflação de serviços chamou atenção negativamente.

O indicador de serviços subjacentes subiu 0,45% no mês, de 0,44% no mês anterior. E em 12 meses ficou em 5%, de 4,9% em fevereiro. Pelo cálculo da inflação de serviços atualizada para 3 meses dessazonalizada o índice ficou estável a 5,7%.

No entanto, apesar do alerta advindo dos serviços, a avaliação do impacto para o mercado de câmbio deve ser analisada em perspectiva comparativa.

A princípio, a inflação mais persistente nos EUA que no Brasil leva ao fechamento do spread de juros sendo uma pressão depreciativa para taxa de câmbio.

Mas para fazer previsões deve-se olhar a taxa de câmbio real.

Não necessariamente a previsão de longo prazo será igual à taxa de equilíbrio real que pode não se realizar no futuro, mas serve como direcional.

Isso porque por definição o câmbio real é dado pela taxa de câmbio nominal multiplicada pela relação nível de preços dos EUA e nível de preços do Brasil.

Como a inflação é a variação do nível de preços e o câmbio real tende a se manter constante no longo prazo se aproximando do câmbio de equilíbrio, então fazendo a variação dos níveis de preços de EUA e Brasil teremos que, para manter o câmbio real constante, se a variação dos preços é maior nos EUA que no Brasil, então a taxa de câmbio nominal tem que ter variação menor que zero, ou seja, a taxa de câmbio nominal deve reduzir, logo apreciar.

É válido afirmar, portanto que no longo prazo há tendência de apreciação da taxa de câmbio brasileira em caso de manutenção da inflação americana mais persistente que a brasileira, mas que no curto prazo há tendência de depreciação por conta do ajustamento das taxas de juros diante das respectivas inflações, por meio da variação do spread de juros.

Uma conclusão não invalida a outra e por isso é importante incluir a inflação brasileira na análise apesar do dado da inflação americana ter chamado mais atenção nos últimos dias.

E agora zé?

A partir dessa exposição é prudente depurar conjuntura de estrutura, com o componente conjuntural sendo mais relevante para quem está em posições que visam o curto prazo.

Há uma tendência de subida da cotação do dólar futuro mais forte que a subida do à vista.

A causa é a busca por hedge para posições em bolsa brasileira, sobretudo após o forte desconto causado pela crise da Petrobras.

Esse movimento elevou as posições compradas dos agentes que se protegeram em dólar caso haja alta de juros que deprecie as ações da empresa.

Outra causa foi a já esperada contraparte exercida pelos bancos no mercado à vista atendendo a demanda à vista atraída pelo cupom mais alto.

Esse movimento deteve a depreciação à vista.

Já a consequência da alta futura maior que a spot é uma imediata abertura do dólar casado com queda do cupom cambial em movimento corretivo.

Nesse caso, não seria necessária uma intervenção do banco central por meio de swap reverso e principalmente redução dos montantes de rolagem de swap tradicional.

Outro fato novo no cenário é a maior aversão ao risco global pelos já citados movimentos de queda da demanda esperada na China e aquecimento do mercado americano.

Assim, identifica-se demanda por dólar futuro originada nesse elemento de risco.

Finalmente, o fator fiscal se coloca como determinante no cenário doméstico já que o risco de revisão da meta de déficit primário é sólido e mesmo a nova meta pode não ser cumprida.

A maior arrecadação em março é pontual já que foi devida ao efeito nível (impacto, não é um efeito de taxa) proveniente da taxação dos fundos exclusivos e offshores.

Pelo lado dos gastos, a redução da inflação de 2023 para 2024 exige corte de gastos já que significa menor reajuste nominal do teto de gastos do arcabouço fiscal e isso também leva a uma futura correção para baixo da arrecadação nominal.

Nesse quadro conjuntural temos ainda uma depreciação do real de 3,34% no primeiro trimestre machucando posições compradas em real com o DXY subindo 3% no mesmo período.

Com o câmbio acima de 5 reais, há hoje poucas chances de taxa na faixa de 4,70 e menos ainda em 4,50.

O driver externo segue com o Fed cuja monta total de corte esperado de taxa saiu de 150 no começo de 2024 para 75 bps.

Nesse sentido, só a desaceleração da economia americana pode criar margem para levar o real para 4,80 com algum prêmio configurando a faixa entre 4,80 e 4,90.

#B3

Nas contas externas, o minério de ferro chegou a altas de até 3,20% na semana passada o que afetou positivamente a B3 apesar de o petróleo ter furado o piso de 90 dólares por conta da tensão Israel x Irã.

Para o investidor estrangeiro importa o risco PIB Brasil e a política de preços da Petrobras mais que a distribuição ou não de dividendos já que o primeiro afeta gravemente o balanço da companhia se alterado. As preocupações fiscais se concretizam quando os investidores notam que supondo taxa de crescimento do PIB de 2,5% o resultado primário deve ser de 1% ao longo de 3 anos.

Essa percepção negativa que está por trás de dois elementos que impactam o mercado de câmbio: 1) a revisão das expectativas de inflação no FOCUS com leve piora, sobretudo avaliando a média dos economistas que ajustaram as projeções 5 dias antes (de 3,54% para 3,60% de inflação em 2025) e 2) a continuada saída de recursos da bolsa brasileira: só em 2024 houve saída de 23,58 bi de reais.

Outro exemplo da piora continuada da inflação esperada está nos DAPs, os futuros de cupom de IPCA que saíram de 3,87% na semana retrasada para 4,02% na semana passada para 2024 e de 4,83% para 4,97% nas mesmas comparações para 2025.

Para 2025 ainda é esperada uma inflação corretiva fruto do represamento de preços públicos municipais em 2024, ano de eleições locais. Há ainda a inflação tarifária decorrente do repasse do varejo aos consumidores do reajuste do ICMS e das decisões fiscais do STF.

Já os alimentos possuem em particular uma trajetória mais previsível já que no período inicial de plantio há maior remuneração do capital que leva a aumento da produtividade e da oferta.

Num período seguinte há queda dessa produtividade e alta dos preços.

Nesse sentido, a desinflação depende da China mais fraca e da redução da alta dos preços industriais, mas ambos os fatores debilitariam os termos de troca e depreciariam a taxa de câmbio em um primeiro momento.

A expectativa de 2026 está condicionada a de 2025 pelo contágio e em breve será horizonte relevante do BC e também à inércia já que há reajustes de preços indexados na economia.

Um choque de 0,50 p.p. em um trimestre implica um aumento de 0,35 p.p. nas projeções dos 6 trimestres seguintes.

Daí temos a volatilidade do câmbio já que a alta da inflação aumenta o câmbio nominal que aumenta os juros que aprecia o câmbio nominal.

O movimento de alta da taxa de câmbio acaba em um movimento de baixa.

Mas ainda falta um comentário sobre as questões estruturais que cada vez mais estão sendo usadas pelos analistas nos modelos de previsão cambial.

Historicamente a taxa de câmbio brasileira é determinada pelo fluxo comercial e pelos investimentos externos diretos que mais que compensam o pagamento de serviços da dívida no exterior. Sendo o fluxo de portfólio mais especulativo.

Porém, nota-se nos últimos 10 anos o aumento mais sustentado do fluxo comercial, que em termos de balanço de pagamentos significa redução da poupança externa sem depender de ajuste fiscal interno.

Ou seja, não é preciso contrair a renda interna para que as importações fiquem abaixo das exportações, pois as exportações já estão acima.

Com isso, começa a aumentar o investimento de brasileiros no exterior que implica saída de capitais do país em movimento que atua na depreciação cambial.

É isso que justifica o enfraquecimento da relação apreciação cambial x alta de preços de commodities.

O investimento de brasileiros no exterior neutraliza parte do efeito de entrada de fluxo comercial e torna maior a dependência da formação da taxa de câmbio aos investimentos de estrangeiros no Brasil (frágil pelo baixo crescimento esperado) e ao capital especulativo (volátil hoje por conta da alta da aversão ao risco global).

Um exemplo numérico está no volume de investimentos de residentes no exterior em 12 meses que hoje soma 10 bilhões de dólares.

O investimento em portfólio no exterior é de 6 bi.

As remessas de lucros e dividendos referentes aos investimentos estrangeiros no Brasil somam 75 bi de dólares por ano em média. Mas o investimento externo no Brasil saiu de 60 bi em 2011 para 33,7 bi hoje no acumulado 12 meses.

O spread de juros reais é de 4% (6% Brasil menos 2% EUA) o que parece ser um piso indicando pouca margem para depreciação no longo prazo.

Isso porque o câmbio real é uma função da inflação e do prêmio de risco que depende de elementos político-institucionais e hoje seguem altos no câmbio e na curva de juros.

Já o câmbio de equilíbrio parece mais distante de ser alcançado e depende dos termos de troca, do câmbio real e da produtividade do trabalho e ronda entre 4,50 e 4,70 reais.

Grande abraço,

Cripto valoriza mais de 9.500% por causa da briga de Elon Musk e Alexandre de Morais

noreply@blogger.com (Jota) — Sat, 13 Apr 2024 08:38:00 -0300

A troca de farpas pública entre o bilionário Elon Musk e o ministro do Supremo Tribunal Federal (STF), Alexandre de Moraes, levou a uma incrível valorização de uma criptomoeda em menos de uma semana.

Tudo começou quando a discussão entre essas figuras proeminentes resultou na criação de uma moeda virtual meme chamada "ElonxAlexandre".

Essa moeda-meme foi lançada por internautas logo após o início da polêmica e, em apenas três dias, sua valorização foi astronômica, alcançando uma alta de 9.550%.

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Inicialmente, essa memecoin custava meros US$ 0,0002, mas em questão de dias chegou a ser negociada a US$ 0,0193.

É importante ressaltar que as memecoins são criptomoedas criadas como uma forma de satirizar memes e tendências da internet. {alertWarning}

Elas são conhecidas por seus preços baixíssimos e pela grande volatilidade, então não devem ser consideradas como uma opção de investimento sério.

A mais famosa entre essas memecoins é a Dogecoin (DOGE), que surgiu em 2013 a partir do meme "Doge", que retrata um cachorro da raça Shiba Inu com uma expressão peculiar.

Elon Musk é um grande entusiasta da Dogecoin, inclusive autoproclamando-se “Dogefather” em um evento da Tesla, onde afirmou que aceitaria a criptomoeda como forma de pagamento.

No entanto, Elon Musk está enfrentando um processo multibilionário por suposto envolvimento em um esquema de pirâmide relacionado à Dogecoin. Alega-se que ele e suas empresas teriam manipulado o preço da moeda para depois deixá-la desvalorizar.

A briga entre Elon Musk e Alexandre de Moraes começou no último fim de semana, quando Musk acusou o ministro de promover "censura" no Brasil.

Ele chegou a desafiar as ordens judiciais de Moraes, que incluíram o empresário como investigado no inquérito das Fake News. Moraes também ordenou que o X (antigo Twitter) cumprisse as determinações judiciais sob pena de multa diária de R$ 100 mil por perfil bloqueado.

Essa história toda mostra como as disputas entre figuras públicas podem ter repercussões inesperadas, como a valorização de uma criptomoeda meme.

Mercado Brasileiro em Queda: Tensões no Oriente Médio e Dólar em Alta Afetam Ibovespa e Empresas como Vale e Petrobras

noreply@blogger.com (Jota) — Sat, 13 Apr 2024 07:48:00 -0300

O mercado de ações brasileiro teve um dia agitado hoje.

O Ibovespa, que é tipo o termômetro desse mercado, deu uma caída de 1,14%, fechando em torno dos 125.946 pontos.

Isso depois de ficar meio que dançando entre os 125.635 e os 127.639 pontos durante o dia todo.

Na semana, deu uma escorregada de 0,67%. O dinheiro que circulou por lá foi na casa dos R$ 23,2 bilhões.

O clima ficou tenso por causa das brigas lá no Oriente Médio entre Israel e Irã, e isso mexeu com o astral dos investidores.

A galera também ficou de olho no preço do minério de ferro na China, que subiu pelo quinto dia seguido, batendo em US$ 116,55 por tonelada.

Só que mesmo com essa alta, as preocupações com as tretas no Oriente Médio ainda pairavam no ar.

O pessoal do petróleo também não escapou dessa bagunça toda.

O preço do petróleo subiu por causa do medo de um ataque do Irã a Israel ou aliados.

Isso acabou refletindo nas ações da Petrobras, que fecharam em queda.

Além desses rolos todos lá fora, teve também a galera de olho nas taxas de juros nos EUA.

Parece que tem gente já se preparando pra possíveis cortes de juros mais pro final do ano.

Aqui no Brasil, teve empresa que se deu bem e outras nem tanto.

A Vale e a Petrobras perderam um pouco, enquanto a Cielo e a Usiminas deram uma levantada.

Lá nos EUA, as bolsas de valores também fecharam em baixa, tudo por conta das preocupações com a inflação e as tretas lá no Oriente Médio.

Foi um dia meio doido nos mercados por conta das brigas no Oriente Médio e das preocupações com os juros nos EUA, afetando as bolsas de valores tanto aqui quanto lá fora.

Forbes: brasileiros mais ricos do país em 2024

noreply@blogger.com (Jota) — Tue, 9 Apr 2024 14:12:00 -0300

A revista Forbes soltou hoje a lista dos brasileiros mais abastados, galera com mais de US$ 1 bilhão na conta.

No total, esses magnatas juntam uns US$ 118,1 bilhões (algo em torno de R$ 596 bilhões na conversão atual).

Dá uma olhada nos top 10:

- Eduardo Saverin (US$ 28 bilhões) - o cara é um dos fundadores do Facebook, junto com o Mark Zuckerberg.

- Vicky Safra e sua família (US$ 20,6 bilhões) - Donos do banco Safra, eles ficaram em segundo lugar depois que a Forbes mudou a forma de calcular e juntou a grana de todos os membros da família.

- Jorge Paulo Lemann e família (US$ 16,4 bilhões) - Esse é o dono da 3G Capital, que manda nas empresas tipo Americanas e AB Inbev.

- Marcel Telles e família (US$ 10,9 bilhões) - Também da 3G Capital, comandando a parada nas empresas tipo Americanas e AB Inbev.

- Carlos Alberto Sicupira e família (US$ 8,9 bilhões) - Mais um da 3G Capital, com o dedo na Americanas e AB Inbev.

- Fernando Roberto Moreira Salles (US$ 7,6 bilhões) - Esse é empresário e herdeiro da família Moreira Salles, dona do Unibanco.

- Pedro Moreira Salles (US$ 6,6 bilhões) - Banqueiro e também herdeiro da família Moreira Salles, dona do Unibanco.

- André Esteves (US$ 6,6 bilhões) - Esse aí é o cara por trás do banco BTG.

- Alexandre Behring (US$ 6,3 bilhões) - Outro da 3G Capital.

- Miguel Krigsner (US$ 5,7 bilhões) - Esse é o fundador do grupo O Boticário.

A Forbes também deu uma lista com os 10 mais ricos do mundo, trazendo uns figurões da moda e os grandes nomes da tecnologia.