Биржевые новости

1.9% - средняя прибыль инвесторов за март и 5.4% с начала 2026 года под управлением Мастеров

2026-04-01T07:15:05+00:00

Рынки в панике, а средства инвесторов в спокойствии!

Средняя прибыль инвесторов, счетами которых управляет наша компания, составила:

1.9% за март 2026 года.
5.4% с начала 2026 года.

Прибыль может отличатся на десятые одного процента в разных инвесторов.
Каждый инвестор в режиме онлайн видит баланс своего счета и все открытые торговые позиции.

{loadposition reports}

2.1% - средняя прибыль инвесторов за февраль и 3.5% с начала 2026 года под управлением Мастеров

2026-03-02T06:52:23+00:00

Наши инвесторы всегда в прибыли, даже когда мировые катаклизмы!

Средняя прибыль инвесторов, счетами которых управляет наша компания, составила:

2.1% за февраль 2026 года.
3.5% с начала 2026 года.

{loadposition reports}

1.4% - средняя прибыль инвесторов за январь и 1.4% с начала 2026 года под управлением Мастеров

2026-02-01T12:33:27+00:00

Новый год и новая прибыль для наших инвесторов!

Средняя прибыль инвесторов, счетами которых управляет наша компания, составила:

1.4% за январь 2026 года.
1.4% с начала 2026 года.

{loadposition reports}

23.2% – средняя прибыль инвесторов за 2025 год и 2.3% за декабрь под управлением Мастеров

2026-01-04T19:31:53+00:00

23.2% прибыли получил каждый инвестор, средствами которого управляют Мастера!

Средняя прибыль инвесторов, счетами которых управляет наша компания, составила:

2.3% за декабрь 2025г.
23,2% с начала 2025 года.

Прибыль может отличаться на десятые одного процента у разных инвесторов.
Каждый инвестор в режиме онлайн видит баланс своего счета и открытые торговые позиции.

{loadposition reports}

1.8% – средняя прибыль инвесторов за ноябрь и 20.9% с начала 2025 года под управлением Мастеров

2025-12-05T12:44:28+00:00

Мы работаем для вас!

Средняя прибыль инвесторов, счетами которых управляет наша компания, составила:

1.8% за ноябрь 2025г.
20,9% с начала 2025 года.

{loadposition reports}

3.2% - средняя прибыль инвесторов за октябрь и 19.1% с начала 2025 года под управлением Мастеров

2025-11-04T06:30:13+00:00

Капитал клиентов в стабильной прибыли!

Средняя прибыль инвесторов, счетами которых управляет наша компания, составила:

3.2% за октябрь 2025 года.
19.1% с начала 2025 году.

{loadposition reports}

2.0% - средняя прибыль инвесторов за август и 14.5% с начала 2025 года под управлением Мастеров

2025-08-29T07:14:23+00:00

Когда клиенты Мастеров отдыхают, капитал клиентов растет!

Средняя прибыль инвесторов, счетами которых управляет наша компания, составила:

2.0% за август 2025 года.
14.5% с начала 2025 году.

{loadposition reports}

Биржевые корпоративные новости, промышленная инфляция в США, нефть и криптовалюты, встреча Трампа и Путина на Аляске

2025-08-15T05:27:57+00:00

Останні біржові новини

• Скачок промышленной инфляции в США сначала вызвал продажу акций, но биржевая сессия прошла нейтрально. Разве что подешевели чувствительные к процентным ставкам сектора рынка — от недвижимости до IWM.
В лидерах роста были AMZN, LLY.
Биткойн откатился до $119 тыс.
Утром все спокойно.

• Неужели вы действительно думали, что могущественный фондовый рынок США остановится из-за жалкого выхода индекса цен производителей , даже если он окажется обвальным? Несмотря на скачок оптовых цен, фьючерсы на индекс S&P 500 на азиатских торгах сохранили рост на 0,2%, даже несмотря на снижение фьючерсов на Nasdaq третий день подряд. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 2 базисных пункта до 4,2732%.

Одним из последствий резкого роста индекса цен производителей стало то, что рынок потерял надежды на существенное снижение ставки Федеральной резервной системы на 50 базисных пунктов, согласно инструменту FedWatch от CME Group. Однако трейдеры по-прежнему закладывают в цены 92,1% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании, тогда как вчера вероятность снижения составляла 100%.

• В Азии данные по двум крупнейшим экономикам региона показали, что экономика Японии в прошлом квартале была на подъеме, что позволило поддерживать запасы товаров на полках в преддверии крайнего срока введения пошлин Дональдом Трампом, в то время как в Китае вновь проявились признаки спада. Гонконгские акции упали на 1,2% после публикации более слабых, чем ожидалось, данных по экономике Китая за июль, включая данные по розничным продажам и промышленному производству. В то же время индекс CSI 300 для компаний с высокой капитализацией вырос на 0,5%, поскольку трейдеры предполагали, что эти данные могут оправдать дополнительные стимулирующие меры. Рынки Индии и Южной Кореи закрыты в связи с праздничными днями.

Nikkei 225 вырос на 1,2% после того, как в четверг прервал шестидневную серию роста, зафиксировав самую большую однодневную распродажу с 11 апреля, поскольку данные по ВВП Японии показали, что экономика выросла на 1,0% в годовом исчислении в квартале с апреля по июнь, что превзошло ожидания аналитиков и дало больше сигналов Банку Японии, следующее заседание которого состоится 19 сентября. Доллар ослаб на 0,3% по отношению к иене до 147,64.

• Взгляд на Аляску. На товарных рынках нефть марки Brent снизилась на 0,1% до $66,79 за баррель, что недалеко от двухмесячного минимума, достигнутого в среду, в преддверии встречи на Аляске президента США Дональда Трампа и российского лидера Путина в пятницу. «Первая встреча не производит впечатления события, способного повлиять на рынок. Она скорее предназначена для подготовки ко второй встрече, которая, вероятно, будет важнее», — сказал Марк Велан, руководитель инвестиционного отдела Lucerne Asset Management в Сингапуре. «Если будет достигнуто перемирие, следует ожидать позитивной реакции евро и ослабления доллара; если перемирие не состоится, — противоположной».

• Мировые цены на контейнерные перевозки падают девятую неделю подряд, индекс Drewry Composite снизился на 34% до $2,350 за 40-футовый контейнер.
На прошлой неделе больше всего упали тарифы на маршруте Шанхай–Нью-Йорк.

• Индийская государственная компания Bharat Petroleum заключила пятимесячный контракт на поставку 10 млн баррелей нефти из США с европейским трейдером Glencore.
Это 1 VLCC в месяц с WTI.

• Рубнер из Citadel указывает, что рынок может повторить сценарий перетока капитала из денежных рыночных фондов 2010 года.
В то время снижение доходности привело к 27% сокращению активов в фондах и массовому перетоку средств в акции.
По его оценке, даже нынешние 10% переориентации (~$700 млрд) могут значительно подпитать широкий рынок, в частности дивидендные акции и высококачественный кредит./ Пока это фантазии, поскольку в те времена доходность госбумаг США упала почти до нуля.

• Во вторник 96% компаний из S&P SmallCap 600 выросли, а в среду — 90%.
Small Cap демонстрирует лучшую 2-дневную динамику с ноября на локальном позитиве по отчету NFIB SBET.

• Foxconn впервые получила больше доходов от производства серверов, чем от iPhone — FT.
Устройства для облачных вычислений и сетей составили 41% выручки против 35% на потребительской электронике.
Foxconn является крупнейшим в мире производителем контрактной электроники и поставляет компоненты для Nvidia, Apple и других.

• Nvidia (NVDA) сообщила, что следующие AI-чипы после текущего поколения Blackwell, под названием «Rubin GPU», разрабатываются по плану.

• Cisco (CSCO): нацелилась на выручку $59–60 млрд в FY26 благодаря спросу на AI-инфраструктуру.
Рекордные заказы от webscale-клиентов — $800+ млн в Q4 и $2+ млрд в FY25. Партнерства (в т. ч. с NVDA) поддерживают рост.

• Enterprise Products Partners (EPD): устраняет утечку нефти из хьюстонского терминала; Seaway pipeline (JV с ENB) временно остановлен. Пострадавших нет, причина выясняется.

• Centrica & Energy Capital Partners: приобретают Grain LNG за ~$2 млрд — крупнейший импортный LNG-терминал Европы
Вклад в цель EBITDA £1,6 млрд до 2028 года.

• Halliburton (HAL): 5-летний контракт с ConocoPhillips (COP) в Северном море на стимулирование скважин; модернизация судна под платформу стимуляции.

• StandardAero (SARO): повысила прогноз выручки на 2025 год до $6,025 млрд; расширяет платформы LEAP/CFM56, откроет новую площадку в Огасте, Джорджия.

• JD.com (JD): Q2 выручка $49,8 млрд (выше ожиданий на $3,11 млрд), Non-GAAP EPADS $0,69; JD Retail +20,6% г/г.

• Deere (DE): Q3 EPS $4,75 (превысил $0,16) при выручке $12,02 млрд (-8,6% г/г).
Прогноз чистой прибыли FY25 $4,75–5,25 млрд.

• TORM (TRMD): повысила прогноз на 2025 год: TCE $800–950 млн; Q2 EPS $0,60, Adj. EBITDA $129 млн; поддержка от продаж флота и хеджирования дней заработка.

• Equinox Gold (EQX): Q2 выручка $478,6 млн (+77,7%), Non-GAAP EPS $0,11; добыча 219 122 унций, значительный вклад Никарагуа; подтвердила годовой прогноз.

• Galiano Gold (GAU): Q2 выручка $97,3 млн (+52,1%), Non-GAAP EPS $0,08, Adj. EBITDA $39,9 млн; мощный операционный денежный поток, долга нет.

• Strategy сообщила, что ее BTC-резерв достиг нового максимума в $77,2 млрд.

Суверенный фонд Норвегии во 2 кв. 2025 года увеличил «косвенный» лонг в BTC на 200%
За счет инвестиций в такие акции, как MicroStrategy, Metaplanet и Coinbase.

• Block (XYZ) представили Proto — первый в США ASIC для майнинга BTC.

• Foxconn отчитался о росте прибыли на 27% во 2 квартале 2025 года на фоне высокого спроса на ИИ.

• Запуск новой AI-модели DeepSeek отложен из-за проблем с чипами Huawei, — FT.

• Количество запросов в поисковике Google на тему «альткоины» выросло до максимума за 4 года.

• Binance «разгоняет» криптопроект семьи Трампа — WSJ.
Объем криптовалюты USD1, принадлежащей семье Трампа, с ноября 2024 года вырос в цене до $4,5 млрд. Как пишет The Wall Street Journal, рост стоимости обеспечила платформа PancakeSwap, созданная сотрудниками Binance: она стимулировала трейдеров торговать USD1 через конкурсы с призами до $1 млн, что увеличило оборот монеты.

• CIO Bitwise назвал четыре скрытых драйвера роста BTC и ETH, которые, по его мнению, еще не учтены рынками.
1) больше правительств начнут покупать BTC.
2) ФРС начнет снижать ставку более агрессивно, чем многие ожидали.
3) BTC созревает как актив, а значит его волатильность снижается — это все больше привлекает институциональных инвесторов.
4) ICO возвращаются.

• Богатые из Кремниевой долины платят до $45 000 за рождение детей с заведомо высоким IQ — так они формируют будущую элиту для IT-сектора, — WSJ.
В этом помогает диагностика, с помощью которой можно отбирать эмбрионы по уровню интеллекта и рискам генетических заболеваний.

• Акции Intel (INTC) вчера выросли на 7% и утром растут еще на 5%.
Администрация Трампа обсуждает возможность приобретения доли в Intel.

• Согласно новому квартальному отчету BRK, компания Уоррена Баффета приобрела акции UNH на сумму $1,5 млрд.
Эта новость вызвала рост акций UNH на постмаркете на 11%.
Также Баффет приобрел акции DHI (+4% на премаркете), LEN (+6%), POOL (+2%), STZ (0%), NUE (+6%).
И продал долю в TMUS (-0,5%) и AAPL (-0,2%).

• Soros Fund Management и Appaloosa Management приобрели значительно больше акций Nvidia
Обе компании также приобрели дополнительные акции гиганта медицинского страхования UNH, который находится в тяжелом положении.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в пятницу:
- Данные ЕС: резервные активы еврозоны за июль.
- Аукционы по госдолгу Великобритании: возобновление аукционов по госдолгу сроком на 1, 3 и 6 месяцев.

Актуальні фундаментальні огляди

• Министр финансов США вновь подтвердил, что США не будут приобретать криптовалюту для резерва, а будут использовать конфискованные активы.
Это означает, что правительство прекратит продажу BTC, как это делают другие страны.
В настоящее время криптовалютный резерв США оценивается примерно в $15–20 млрд.
Бессент:
Возможно, начнем со снижения на 25 б.п. и ускорим процесс.
Я не призывал ФРС снизить ставку на 1,5%.
Я не говорил ФРС, что делать.
Чтобы достичь нейтрального уровня, это будет снижение ставки примерно на 1,5%.

• Показатели производственной инфляции США:
Core PPI m/m = 0,9% (ожидалось 0,2% / поп. 0,1%).
y/y = 3,7% (ожидалось 2,9% / поп. 2,6%).
PPI m/m = 0,9% (ожидалось 0,2% / поп. 0,1%).
y/y = 3,3% (ожидалось 2,5% / поп. 2,4%).
Заявки на пособие по безработице
224 тыс. (ожидалось 225 тыс./поп. 227 тыс.)
После отчета об инфляции трейдеры активно снижают ставки на снижение ставки ФРС в сентябре — BBG.

• Трамп: «Мы значительно опережаем Китай в области чипов. У Китая есть батареи, а у нас нефть и газ».
Трамп о китайских электромобилях: «Мне не нравится терять бизнес из-за Китая. Китайские электромобили не поступают в США из-за тарифов».

• ВЕЛИКОБРИТАНИЯ – ВВП (2КВ 2025Р).
кв/кв = +0,3% (ожидалось +0,1% / ранее +0,7%).
г/г = +1,2% (ожидается +1% / ранее +1,3%).
Показатели ВВП еврозоны GDP Q2.
q/q = 0,1% (ожидается 0,1%/ поп. 0,6%).
y/y= 1,4% (ожидается 1,4%/ поп. 1,5%).

• ВВП Японии (YoY):
+1,0% (ожидается +0,4%, поп: +0,6%, предыдущий пересмотрен с -0,2% до +0,6%).

• Уровень безработицы в Китае:
5,2% (ожидалось 5,1%, фактически: 5,0%.
Промышленное производство в Китае (годовое изменение):
+5,7% (ожидалось +6,0%, фактически: +6,8%.
Розничные продажи в Китае (годовой рост):
+3,7% (ожидалось +4,6%, предыдущий показатель: +4,8%.

• Министр финансов США Бессент:
Европа приобретает в Индии переработанную российскую нефть.
Бессент: необходимо больше координации с Европой в отношении вторичных санкций.
Бессент призвал европейские страны быть готовыми согласиться на повышение тарифов для Китая и других стран, которые покупают российские энергоносители.
Пожаловавшись, что получил прохладный отклик, когда выдвинул эту идею на встрече «Большой семерки» в начале этого года — BBG.
Европейским лидерам, призывающим США усилить санкции против РФ, пора либо что-то предпринять самостоятельно, либо «замолчать», — Бессент.

• В 2025 году Казахстан обогнал РФ по ВВП на душу населения среди стран постсоветского пространства.
$14,77 тыс. против $14,26 тыс., на третьем месте Туркменистан ($13,34 тыс.). Для сравнения в Китае — $13,69 тыс.
Далее в рейтинге следуют Грузия, Армения, Молдова, Беларусь, Азербайджан, Украина, Узбекистан, Кыргызстан и Таджикистан — данные Международного валютного фонда.

• Победа Трампа в апелляции. Судьи отказались возобновить финансирование проектов USAID, несмотря на то, что оно было предусмотрено бюджетом — Reuters.

• В Сербии — столкновения между противниками Вучича и полицией.
Во время протестов против президента Сербии Вучича вечером 13 августа в ряде городов произошли столкновения с его сторонниками и силами безопасности. По словам самого Вучича, только в Новом Саде пострадали, по предварительным данным, 64 местных жителя и 15 полицейских.

• Налоговая и таможенная служба Великобритании (HMRC) активно использует искусственный интеллект для выявления признаков уклонения от уплаты налогов среди налогоплательщиков — The Telegraph.
Так, служба мониторит социальные сети, где пользователи могут публиковать отчеты о роскошных покупках или отпусках. Эту информацию сопоставляют с финансовыми данными и налоговыми отчетами лиц, чтобы выявить возможные мошеннические действия.

• Китай рассматривает план, согласно которому компании, контролируемые центральным правительством, будут выкупать непроданные дома у застройщиков
Чтобы помочь стабилизировать переживающий трудности рынок недвижимости — BBG.
Сектор недвижимости составляет более 25% ВВП КНР.
Все больше экономистов призывают Китай укрепить юань
Предупреждая, что длительная недооценка валюты может обострить торговые напряжения и исказить модель экономического роста Китая, - Bloomberg.
В конституции КНДР закрепят нежелание улучшать отношения с Южной Кореей, заявила сестра Ким Чен Ына.

Рынки настроены на риск, исторический рост криптовалют, биржевые новости компаний и геополитика

2025-08-14T05:18:08+00:00

Последние биржевые новости

• На рынке акций США второй день ротация из Growth в Value. И вырос спрос на защитные долгосрочные гособлигации США.
Пока что под вопросом - это тактическое движение или стратегическое. Объективных причин для паники не было. Поэтому пока что скорее выглядит как переток капитала из сильно подорожавших бумаг в отстающие и выглядящие дешевыми.
Улучшение широты бычьего рынка - это хороший признак для тренда.
Биткойн утром протестировал $124 тыс.
Через неделю — 22 августа — Пауэлл выступит в Джексон-Холли, где может развеять ожидания снижения ставки ФРС в сентябре. Народ будет нервничать.

• Рынки полностью настроены на риск,криптовалюты на подъеме, биткоин присоединяется к мировым акциям, преодолевая рекордный максимум, поскольку почти наверняка снижение процентных ставок в США усиливает склонность к риску и оказывает давление на доллар. У самой известной в мире криптовалюты — биткоина — есть много преимуществ: перспективы снижения процентных ставок, более благоприятная нормативно-правовая среда и оптимистичный приток средств от институциональных инвесторов .

Эфир тоже не отстаёт, торгуясь вблизи максимума с ноября 2021 года, став предпочтительным токеном для тех, кто ищет более активный доход. В этом году эфир вырос на 42%, опередив рост биткоина на 32%.

• Азиатские акции взяли небольшую передышку после стремительного роста на этой неделе. Японские акции упали после достижения рекордного максимума, в то время как акции технологических компаний Тайваня и Южной Кореи снизились после недавних максимумов.

• Инвесторы делают ставку на то, что Федеральная резервная система возобновит снижение процентных ставок со следующего месяца, и трейдеры начинают выравнивать шансы на снижение на 50 базисных пунктов после комментариев министра финансов Скотта Бессента. «Если бы мы увидели эти цифры в мае или июне, я подозреваю, что мы могли бы снизить ставку в июне и июле. Поэтому мне кажется, что существует очень высокая вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов», — заявил Бессент в сентябре в интервью Bloomberg Television.

• Йена растет. Ожидается, что председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл, которого регулярно критиковал президент США Дональд Трамп, выступит на следующей неделе на исследовательской конференции центральных банков в Вайоминге, и основное внимание будет уделено его тону в отношении курса политики.

Бессент также заявил, что Банк Японии, вероятно, повысит процентные ставки, поскольку он отстает в борьбе с риском инфляции, что приводит к значительному росту иены, которая остается около самого высокого уровня за последние три недели.

• В часы европейской сессии внимание инвесторов будет приковано к ряду экономических данных, которые дадут представление о неопределенности в отношении тарифов и влиянии пошлин на экономику. Хотя в июле настроения малого бизнеса в США улучшились, все больше компаний называют «низкие продажи» своей главной проблемой.
Этот показатель поднялся до 11 в июле — самого высокого уровня с февраля 2021 года. Обычно, когда бизнес беспокоится из-за слабых продаж, растет безработица.

• BofA сообщает о почти рекордной неделе покупок институциональными клиентами.
Чистые покупки институциональных клиентов были крупнейшими с сентября прошлого года и десятыми по объему за всю историю, начиная с 2008 года.

• JPMorgan считает, что доходность американских гособлигаций продолжит снижаться.
Исторически, когда ФРС возобновляет цикл смягчения после паузы, доходность обычно снижается в течение следующих месяцев, — JPM.

• Индийские акции за три месяца превратились для мировых управляющих активами из самого привлекательного азиатского фондового рынка в наименее привлекательный
На фоне эскалации торговой войны с США — августовский опрос BofA.

• Трамп предложил генеральному директору Goldman Sachs Дэвиду Соломону сменить своего экономиста, который выразил сомнения в успешности проводимой Трампом экономической политики, или полностью перейти на волну успешности диджея (Соломон имеет такое хобби).

• Корпоративная Америка не обеспокоена рецессией, - Bloomberg.
CEO компаний из корзины S&P 500 во время последнего сезона отчетности упоминали об экономическом спаде менее 300 раз — это почти самый низкий показатель с 2001 года.

• Exxon Mobil (XOM, +1%) заключила соглашение на разведку в Тринидаде и Тобаго, с потенциальными инвестициями до $21,7 млрд в случае подтверждения запасов. Стратегия направлена на повторение успеха проекта в Гайане.

• Elbit Systems (ESLT, +6%) получила оборонный контракт с европейской страной на $1,635 млрд.
Портфель заказов компании вырос до $23,8 млрд. Контракт охватывает передовые артиллерийские и разведывательные системы.

• Hudbay Minerals (HBM, +15%) привлекла $600 млн от Mitsubishi в обмен на 30% долю в проекте Copper World.
Сделка дает финансовую гибкость и откладывает капитальные затраты Hudbay, увеличивая перспективы производства меди.

• Hilton Grand Vacations (HGV, +2%) разместила 7 млн акций во вторичном предложении, параллельно объявив байбэк до $40 млн.

• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, -1%) постепенно прекратит производство 6-дюймовых пластин в течение двух лет, сосредоточившись на 8-дюймовых для повышения эффективности. Это не повлияет на финансовые цели компании.

• United States Antimony (UAMY, +5%) прогнозирует выручку в 2025 году на уровне $40–50 млн, ориентируясь на высокий спрос и рост цен.
Ведутся переговоры с Министерством обороны США.

• Rekor Systems (REKR, +4,5%) объявила о масштабном внедрении своих решений в департаменте транспорта Техаса, развивая модель SaaS и подписки на данные.

• CAVA Group (CAVA, -17%) планирует достичь 1 000 ресторанов к 2032 году, демонстрируя рост выручки +20,3%.
Запланированы новые позиции в меню, в частности курица шаурма.

• В США быстро растут запасы меди (самый длительный рост с 1992 года) — трейдеры спешат переправить металл в США на фоне введенных Трампом пошлин — BBG.

• Криптовалютная биржа Bullish (BLSH), поддерживаемая Питером Тилем, привлекла 1,1 млрд долларов на IPO (значительно больше, чем планировалось).
Разместилась по 37 долларов — значительно выше диапазона 32-33 долларов.
Компания получила оценку в $5,4 млрд.
Акция открылась до $90, но сразу пошла вниз и закрылась по $68. На постмаркете немного восстановилась до $76.
Это первый удар по спекулянтам, которые привыкли в последнее время к легким прибылям на IPO-акциях.

• Standard Chartered повысил прогноз для Ethereum (ETH).
Теперь аналитики видят цену в $7 500 к концу 2025 года (было $4 000), а цель на конец 2028 года выросла до $25 000 (было $7 500).

• Starlink начала предоставлять услуги спутникового интернета в Казахстане.

• OpenAI Сэма Альтмана инвестировала в Merge Labs, конкурента Neuralink Маска – FT.

• США встраивают скрытые трекеры в ИИ-чипы от Nvidia и AMD.
В серверах Dell и Super Micro, чтобы отслеживать незаконные поставки в Китай, - Reuters.

• Glassnode: несмотря на то, что BTC торгуется на исторически высоких уровнях, сильного «профит-тейкинга» не наблюдается.

• Западные зумеры отказываются от подписок на музыкальные сервисы и переходят на MP3-плееры
Причина — это просто дешевле: даже на простой плеер с памятью до 64 ГБ можно записать до 12000 любимых песен, стоит он недорого, а главное — нет дорогостоящих подписок.

• Акции CSCO утром после отчета нейтральны (-0,2%).

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в четверг:
- Экономические события: предварительный ВВП еврозоны за 2-й квартал, предварительный ВВП Великобритании за 2-й квартал.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Белый дом выдвинул Дональда Трампа на Нобелевскую премию мира и опубликовал список иностранных лидеров, поддержавших его кандидатуру
- Премьер-министр Армении Никол Пашинян.
- Президент Азербайджана Ильхам Алиев.
- Премьер-министр Камбоджи Хун Манет.
- Президент Габона Брайс Олиги Нгема.
- Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху.
- Правительство Пакистана.
- Министр иностранных дел Руанды Оливье Ндухирехе.

• Система противоракетной обороны «Золотой купол» в США получит 4 уровня защиты.
Как сообщает Reuters, разработанную по решению Трампа систему оснастят:
- космическим слоем обнаружения, целеуказания для предупреждения и отслеживания ракет, а также противоракетной обороны;
- тремя наземными слоями, состоящими из систем перехвата ракет, радарных массивов и, возможно, лазеров.

• Трамп: Очень несправедливые СМИ развернули кампанию против моей встречи с Путиным.
Постоянно цитируют уволенных неудачников и действительно некомпетентных людей, таких как Джон Болтон.

РФ по крайней мере частично причастна к недавнему взлому компьютерной системы, которая управляет федеральными судебными документами,
в частности чрезвычайно чувствительными материалами, которые могут содержать данные об источниках и лицах, обвиняемых в преступлениях, связанных с национальной безопасностью — NYT.

• Китай ввел санкции против двух банков ЕС в ответ на ограничения из-за войны в Украине.
Пекин запретил любое сотрудничество с литовскими банками Urbo Bankas и Mano Bankas и призвал ЕС «исправить ошибки».

• Госдолг США впервые в истории превысил $37 трлн.

• Моди в сентябре приедет в США для участия в Генассаблее ООН.
Однако главной целью поездки станет встреча с Трампом для торговых переговоров — Indian Express.

• Япония - проминфляция PPI (июль).
м/м = +0,2% (ранее -0,1%).
г/г = +2,6% (ранее +2,9%).

• Показатели инфляции Германии.
м/м = 0,3% (ожидалось 0,3%/ поп. 0,0%).
г/г = 2,0% (ожидалось 2,0%/ поп. 2,0%).

• IEA повысило прогноз роста мирового предложения нефти в 2025 году до 2,5 млн баррелей в сутки.
После последнего повышения квот ОПЕК+ (против предыдущих 2,1 млн б/с) и ожидает, что в августе объемы глобальной переработки сырой нефти приблизятся к рекордным 85,6 млн б/с.
В то же время агентство снизило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 году до 680 тыс. б/с (против 700 тыс. б/с ранее) и на 2026 год — до 700 тыс. б/с (против 720 тыс. б/с).

• Министр финансов США Бессент предлагает распространить экспортное налогообложение на большее количество отраслей, – FT.
/ Это новый вид корпоративного налога, который может стать плохим примером для других стран и сделает мировую экономику менее эффективной, поддерживая крупных игроков за счет мелких.

Финансовые рынки на исторических максимумах, умеренная инфляция в США, новости компаний и геополитика

2025-08-13T05:31:35+00:00

Последние биржевые новости

• Инфляция оказалась не столь значительной и спровоцировала покупку риска, то есть акций. Особенно ярко проявились хедж-фонды, которые играли на понижение small-caps (IWM).
Доллар ослаб. Золото нейтральное. Гособлигации США немного упали. Однако здесь была реакция на рост бюджетного дефицита США.

• На фондовых рынках по всему миру, от Уолл-стрит до Японии и Вьетнама, достигаются рекордные максимумы, а фондовые индексы по всей Азии представляют собой море зеленого цвета. Данные по США и другим основным рынкам попадают в «зону Златовласки» не слишком высокой инфляции, которая позволяет центральным банкам поддерживать поток легких денег.

Индекс акций MSCI All Country World достиг нового исторического максимума, как и японский индекс Nikkei, впервые преодолевший отметку 43 000 пунктов. Криптовалютный конкурент биткоина, эфир, подскочил до почти четырёхлетнего максимума.

• По данным инструмента CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность снижения Федеральной резервной системой ключевой процентной ставки в сентябре на уровне 94%, тогда как днем ранее она составляла почти 86%, а месяцем ранее — около 57%.

• Центральный банк Австралии вчера снизил ставки, и ожидается, что на следующей неделе его примеру последует центральный банк Новой Зеландии. Долгожданное повышение ставки Банком Японии всё откладывается.

• Опрос Reuters, отслеживающий квартальный обзор деловой активности Банка Японии, показал, что индекс настроений японских производителей улучшается второй месяц подряд, в то время как другой отчет показал, что оптовая инфляция в стране в июле замедлилась.

• Доллар остался в стороне, по-прежнему оставаясь в числе самых проигравших с тех пор, как президент США Дональд Трамп в апреле начал свою сагу о пошлинах, то повышая их, то снижая. Новая проблема для доллара США — опасения, что партийная ангажированность проникнет в денежно-кредитную политику США и поставит под сомнение неприкосновенность экономических данных. Трамп назначил советника Белого дома Стивена Мирана на временное замещение вакантного места в совете директоров ФРС.

• Белый дом заявил, что Бюро трудовой статистики «планирует» продолжить публикацию своего тщательно отслеживаемого ежемесячного отчета о занятости после того, как назначенный Трампом на пост главы агентства Э. Дж. Энтони ранее предложил приостановить его публикацию.

• Сегодня Джорджу Соросу исполняется 95 лет.

• Рынок США (S&P 500) обновил исторический максимум, поднявшись почти на 33% от минимума апреля 2025 года.

• Государственный пенсионный фонд Норвегии, крупнейший фонд национального благосостояния в мире, отказался от инвестиций в 11 израильских компаний и расторгает все контракты с внешними управляющими в Израиле.
Об этом говорится в релизе Norges Bank Investment Management (NBIM), который управляет фондом. На конец первого квартала его активы оценивались в $1,7 трлн.

• Сигнал к продаже на рынках акций — второй месяц подряд.
По данным BofA, доля кэша в портфелях институциональных инвесторов в августе выросла до 3,9% с 3,8% в июле.

• Азиатские фондовые рынки растут. Nikkei бьет рекорд на фоне продолжения торгового перемирия США и Китая.

• Китайский интернет-регулятор потребовал от Bytedance, Alibaba Group (BABA) и Tencent holdings прекратить закупки чипов Nvidia — The Information.

• Илон Маск обвинил Apple в манипуляциях с рейтингами App Store в пользу OpenAI.
По его словам, нынешняя система App Store делает невозможным выход любой ИИ-компании, кроме OpenAI, на первое место в рейтингах. Он добавил, что xAI «немедленно начнет юридические действия».

• Pfizer (PFE, 0%) и Astellas (ALPMF) успешно завершили позднюю фазу испытаний Padcev + Merck (MRK, 0%) Keytruda для лечения рака мочевого пузыря. Наблюдаются значительные улучшения выживаемости, готовятся регуляторные заявки.

• Bakkt (BKKT, -5%) становится pure-play криптоплатформой, привлекая $75 млн.
Продаст Loyalty-бизнес, развивает инфраструктуру для стейблкоинов, новый CEO.

• Synchronoss (SNCR, -12%) подтвердил прогноз в $170–$180 млн на 2025 год, сократил долг на $100 млн, развивает AI-продукты.
Рост выручки за счет подписок и SaaS-модели.

• Kodak (KODK, -20%) планирует вернуть $500 млн пенсионных активов, развивает фармпроизводство в США, инвестирует в пленку, EV-батарейные покрытия и создает новое медицинское подразделение.

• Archer Aviation (ACHR, +7%) готовит массовое производство eVTOL для Олимпиады-2028, расширяет производство, выходит на рынок ОАЭ.

• Plug Power (PLUG, -2,5%) прогнозирует $700 млн в 2025 году благодаря Project Quantum Leap, который повышает маржу и расширяет водородную сеть. Выручка +21% г/г.

• RCI Hospitality (RICK, +1%) до 2029 года планирует $400 млн выручки и $75 млн свободного потока за счет M&A и оптимизации недвижимости. Ночные клубы демонстрируют стабильный доход.

• AST SpaceMobile (ASTS, +8%) ожидает $50–$75 млн в H2 2025, ускоряет запуск спутников и развивает S-Band сделку, протестировал NTN вооруженными силами США.

• Myomo (MYO, -37%) повысила прогноз роста выручки до 23–29%, работает над качеством лидов и сокращает расходы. Q2 +28% г/г.

• Orla Mining (ORLA, -5%) продемонстрировала рекордное производство золота, Q2 $263,75 млн (+211,9% г/г), скорректировала прогноз после инцидента с бортом карьера.

• Tencent Music (TME< +12%) выручка $1,18 млрд (+17,9% г/г), превысила прогноз на $70 млн. Платные подписки и онлайн-сервисы выросли, EPADS $0,23 (+$0,03 до ожиданий).

• INTC +6% после встречи CEO Intel с Трампом.

• OpenAI возвращает GPT-4o после протеста пользователей против GPT-5.

• Nvidia вскоре может попытаться заключить еще одно соглашение с Китаем при участии Трампа относительно урезанной версии своих последних AI-чипов Blackwell, - CNBC.
По словам Трампа, версия Blackwell для Китая должна быть «специально ограничена... снизить производительность на 30-50%».

• Coinbase Ventures инвестировала в TON.
Сумма сделки не раскрывается, однако президент TON Foundation Мануэль Штотц сообщил, что покупка была осуществлена непосредственно у Telegram.

• Атака 51% на Monero: майнинг-пул Qubic, вероятно, захватил контроль над сетью, - CryptoRank.
Основатель SlowMist сообщил, что майнинг-пул Qubic получил большинство хешрейта Monero, что позволяет осуществлять масштабную реорганизацию блокчейна. Это позволяет переписывать историю сети, запускать двойные траты и цензурировать транзакции.
XMR -7,5% за сутки.

• Ethereum - $4600.
Приток капитала в Ethereum-ETF впервые превысил $1 млрд.

• CRCL +1% после отчетности, выручка CIRCLE в 2 кв выросла на 53% на стейблкоинах.

• Дебютная отчетность eToro (ETOR, -8%) в статусе публичной компании: прибыль во 2 кв. выросла до $30,2 млн, активы под управлением выросли на 54% г/г.

• Visa (V, 0%) планирует увеличить свою долю на рынке платежей в стейблкоинах.

• Крупнейшие китайские государственные фонды приобретают собственные продукты на акции, что свидетельствует о доверии к фондовому рынку Китая — SCMP.

• Компания Block (XYZ, +2%) планирует предложить малому бизнесу полнофункциональный пакет услуг BTC-банкинга.

• Хедж-фонды продолжают рекордно шортить ETH: совокупный объем шортов в фьючерсах на CME продолжает обновлять рекорды — CFTC.
На споте наоборот — наблюдаются сильные покупки.

• Финтех-гигант Stripe разрабатывает новый блокчейн Tempo в партнерстве с криптовенчурной фирмой Paradigm, - Fortune.

• Tesla (TSLA) в настоящее время снижает цены больше, чем другие производители электромобилей в США.
Чтобы максимально заработать в преддверии истечения срока действия налогового вычета в размере $7500, который отменил Трамп — аналитики.
В июле компания снизила цены на 9% (по сравнению с максимальным снижением в 4% у других производителей электрокаров).

• AirPods смогут переводить язык в реальном времени.
Такую функцию заметили на изображении в тестовой iOS 26 beta 6.
Ожидается, что функция появится в AirPods Pro 2 и AirPods 4, а для работы, вероятно, потребуется совместимый iPhone с Apple Intelligence.

• Акции CRWV после утреннего отчета падают на 10%.

• CAVA падают после отчета на 22%.

• Сегодня планируется IPO криптокомпании Bullish (BLSH) по цене $32-33.
Учитывая ажиотаж на рынке, торги начнутся наверняка по гораздо более высокой цене.

• Perplexity сделал предложение о покупке Google Chrome за $34,5 млрд.
Накануне важного антимонопольного решения в отношении Google. Однако Google вряд ли продаст браузер.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Данные по окончательному индексу потребительских цен (ИПЦ) в Германии за июль.
- Обследование жилищного сектора Великобритании RICS за июль.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Месячный отчет ОПЕК:
ОПЕК снизил прогноз роста добычи за пределами ОПЕК+ на 2026 год до 630 тыс. б/с (ранее 730 тыс. б/с).
ОПЕК повысил прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 году до 1,38 млн б/с.
Прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 году остался без изменений — 1,29 млн б/с.
ОПЕК ожидает снижения добычи сланцевой нефти в США на 100 тыс. б/с в следующем году.
Добыча нефти ОПЕК в июле составила в среднем 41,94 млн б/д, что на 335 тыс. б/д больше, чем в июне после повышения квот ОПЕК+.

• Показатели инфляции США
CPI m/m = 0,2% (ожидалось 0,2% / поп. 0,3%).
y/y = 2,7% (ожидалось 2,8% / было 2,7%).
Core CPI m/m = 0,3% (ожидалось 0,3% / было 0,2%).
y/y = 3,1% (ожидалось 3,0% / было 2,9%).

• Рынок увеличивает ожидания относительно снижения ставки ФРС в сентябре.

• Трамп заявил, что рассматривает разрешение на крупный судебный иск против Пауэлла из-за его некомпетентного руководства строительством зданий ФРС
Шмид (ФРС):
«Похоже, тарифы имеют ограниченное влияние на инфляцию — это причина сохранить текущую политику без изменений, а не повод для снижения ставок».
EJ Антони предлагает приостановить ежемесячный отчет по рынку труда, — Fox Business.

• Бессент: Сейчас главное, о чем нужно подумать, — это стоит ли снижать процентную ставку [ФРС] на 50 базисных пунктов в сентябре.
Прежде чем снизить пошлины на китайские товары, нам нужно будет увидеть несколько месяцев, если не год, прогресса в борьбе против фентанила.

• Дефицит госбюджета США резко возрос в июле
Доходы от пошлин выросли до рекордных около $20 млрд.
Госрасходы выросли на 9,7% г/г до почти $630 млрд.
Госдоходы выросли всего на 2,5% г/г до $338 млрд.
Дефицит вырос до $291 млрд ($243 млрд годом ранее).

• Итогом встречи Путина и Трампа может стать договоренность о разработке двух дорожных карт — по Украине и нормализации двусторонних отношений
— Томас Грем, бывший специальный помощник экс-президента США Джорджа Буша-младшего.

• Европа готовится к войне
Спутниковый анализ FT выявил исторический масштаб перевооружения..
Производство оружия в Европе растет в три раза быстрее, чем в мирное время — более 7 млн м² новых заводов и инфраструктуры.
Ключевые факты:
- Мощности по выпуску артиллерийских снарядов выросли с 300 тыс. в 2022 году до 2 млн в 2025 году.
- К 2027 году Rheinmetall увеличит выпуск 155-мм снарядов в 15 раз, BAE Systems — в 16 раз.

• Швейцария хочет, чтобы Трамп официально и обязательно подтвердил отказ от тарифов на золото для гарантии стабильности торговли, — Reuters.

• Индия и Китай возобновят прямые рейсы после почти 5 лет на фоне растущей тарифной напряженности между США и Индией.

• Китайские нефтепереработчики заказывают меньше нефти в Саудовской Аравии, и это снижение, вероятно, указывает на перераспределение мировых потоков на фоне роста доступности российской нефти, сообщает Energy Aspects.

• Китай создает крупнейшего в мире судостроителя - WSJ.
КНР объединяет две государственные компании в сделке на $16 млрд, формируя мирового лидера отрасли.
США пытаются восстановить собственное судостроение, но планы президента Трампа сталкиваются с трудностями.
Будущий гигант — China State Shipbuilding — будет иметь более 530 судов в заказах и важную роль в военном производстве.

• Цены на танки, бронетехнику и артиллерию будут падать, а не расти, заявил глава Rheinmetall.
По мнению Армина Паппергера, увеличение оборонных бюджетов европейских стран не приведет к инфляции и растрате средств налогоплательщиков. Благодаря увеличению объемов заказов и автоматизации процессов конечная цена на оборонную продукцию станет выгодной как для производителя, так и для покупателя, заявил председатель правления немецкого оборонного концерна британской Financial Times.

• Последний альбом Тейлор Свифт составил более 6% от всех продаж альбомов в 2024 году.

Спокойствие на финансовых рынках, Nvidia и AMD отдают правительству США 15% выручки, корпоративные и геополитические обзоры

2025-08-11T06:20:44+00:00

Последние биржевые новости

• Утром финансовые рынки находятся в легком позитиве — фьючерсы на фондовые индексы США в среднем растут на 0,2%, индекс VIX падает ниже 17, нефть снижается почти на 1%.
Биткойн около $120 тыс., а эфир превысил $4300.

• Начало недели выдалось спокойным: в Японии праздник, а президент Трамп занят игрой в гольф. Стоит отметить, что фьючерсы Nikkei на чикагской бирже находятся всего в шаге от исторических максимумов , что позволяет предположить, что индекс наличности вполне может достичь их на этой неделе. У Nikkei P/E по-прежнему составляет всего 19 по сравнению с 22 у S&P 500 и почти 33 у Nasdaq, что по сути является премией для ИИ.

• Плохая новость, что Nvidia и AMD договорились отдавать правительству США 15% выручки от продаж в Китай чипов ИИ в обмен на экспортные лицензии. Это была бы крайне необычная сделка, особенно учитывая, что США изначально заблокировали продажу по соображениям национальной безопасности. Это налог? Сбор? Куда пойдут деньги? Как они будут распределяться? Столько неизвестных.

• Для доллара и облигаций главным экономическим событием во вторник станут потребительские цены в США, где влияние пошлин может подтолкнуть базовую ставку на 0,3% до годового темпа в 3,0% и еще дальше от целевого показателя Федеральной резервной системы в 2%.

Прогнозы варьируются от 2,9% до 3,2%, что предполагает некоторый потенциал роста, что может проверить рыночные ставки на снижение ставки в сентябре. Аналитики полагают, что для существенного изменения ставки потребуется нечто действительно шокирующее, учитывая недавнее снижение числа рабочих мест, которое сейчас определяет перспективы политики.

• Во вторник истекает предполагаемый срок действия торгового соглашения США с Китаем. Хотя все предполагают, что оно будет продлено, пока ни одна из сторон не сделала никаких заявлений по этому поводу.

• Хаос, похоже, скорее особенность, чем ошибка. Взять, к примеру, фьючерсы на золото на COMEX , которые резко выросли на прошлой неделе после того, как таможня США сообщила, что наиболее активно торгуемые золотые слитки, производимые в основном Швейцарией, будут обложены пошлинами.

В пятницу Белый дом заверил рынок, что это «дезинформация» и что будут даны разъяснения, но больше ничего не было слышно. На прошлой неделе рынок меди пережил аналогичные потрясения, вызванные введением пошлин.

• На прошлой неделе японскому торговому представительству пришлось срочно ехать в Вашингтон, чтобы устранить двойное налогообложение своего экспорта. Япония считает, что проблема решена, но письменного подтверждения этому пока нет.

• Теперь цены на нефть упали на случай, если переговоры между Трампом и российским лидером Путиным, которые должны состояться в эту пятницу, действительно приведут к прогрессу по украинскому вопросу. Однако прогресс кажется маловероятным, учитывая, что Белый дом выдвигает идею обмена территориями, на который Украина никогда не согласится.

Из Европы также поступают сообщения о том, что посланник Трампа Стив Виткофф неправильно понял предложение Путина на встрече на прошлой неделе, что указывает на некоторый риск того, что вся авантюра на Аляске может быть отменена раньше времени.

• Nvidia и AMD передадут правительству США 15% своих доходов от продажи чипов в Китае - FT.
В обмен на экспортные лицензии компании согласились платить по 15% от продаж своих чипов H20 и MI308 в Китае. Это первое подобное соглашение.
Министерство торговли США начало выдавать лицензии компании Nvidia (NVDA) на экспорт ее чипов H20 в Китай - Reuters.
Китайские государственные СМИ заявили, что чипы Nvidia H20 опасны для страны, и призвали потребителей бойкотировать их.

• Трамп обвиняет Нэнси Пелоси в инсайдерской торговле.
“Кривуля Нэнси Пелоси и ее очень «интересный» муж превзошли каждый хедж-фонд в 2024 году.
Другими словами, эти два довольно посредственных «ума» обошли всех супергениев с Уолл-стрит, тысячи из них. Это все ВНУТРЕННЯЯ ИНФОРМАЦИЯ! Кто-нибудь вообще это расследует??? Она — отвратительная дегенератка, которая дважды объявила мне импичмент БЕЗ ЛЮБЫХ ОСНОВАНИЙ и ПРОИГРАЛА! Ну как тебе сейчас, Нэнси??».

• Grok 4 стал бесплатным: Илон Маск открыл доступ к своей самой продвинутой нейросети для всех пользователей.
По возможностям ИИ Маска почти можно сравнить с GPT-5, а в некоторых задачах даже превосходит его.

• JPMorgan отмечает, что рынок гособлигаций США и акций малых компаний закладывает в цены значительно более высокий риск рецессии, чем это видно на рынке крупных американских компаний и корпоративных облигаций.

• Текущий отчетный сезон стал одним из самых сильных за последние годы.
Около 63% компаний S&P 500 превысили ожидания прибыли как минимум на одну стандартную девиацию — это самый высокий показатель за 4 года, а без учета постпандемического восстановления — лучший квартал как минимум за 25 лет (среднее значение за длительный период — 48%).
В то же время только 10% компаний не достигли прогнозов на такую же величину, что является минимумом за год и ниже среднего значения в 13%.

• Ежемесячный объем торгов на Coinbase Exchange упал с $89 млрд в апреле до менее чем $57 млрд в июне, тогда как в Q1 он не опускался ниже $100 млрд, — Kaiko.

• Производитель военных судов в Германии выходит на биржу. Сможет ли компания повторить путь Rheinmetall?
Речь идет о «дочке» концерна Thyssenkrupp — компании Thyssenkrupp Marine Systems (TKMS), крупнейшего в Германии производителя военных судов, которая становится самостоятельной структурой и намеревается разместить 49% своих акций на бирже.

• Вес Nvidia в индексе S&P 500 составляет 8% и является самым большим среди всех отдельных акций с начала сбора данных в 1981 году — Apollo.
Коэффициент P/E NVDA составляет 58х, но forward P/E 31x.

• 8 августа спотовые BTC ETF зафиксировали чистый приток в $404 млн.
Спотовые ETH ETF — чистый приток $461 млн, $255 из которых привлек фонд ETHA от BlackRock.
SOL ETF от REX-Osprey привлек $6,4 млн.

• Binance сотрудничает с испанским BBVA для хранения активов — FT.
Криптовалютная биржа Binance объединяет усилия с испанским банком BBVA, чтобы позволить своим клиентам хранить цифровые активы за пределами биржи. Этот шаг является частью стратегии Binance, направленной на восстановление доверия инвесторов после рекордного штрафа, наложенного властями США почти два года назад, сообщает Financial Times.

• Несмотря на активное внедрение ИИ в бизнес-процессы, в настоящее время только около 10% компаний используют ИИ для производства товаров и услуг, и только 1% имеют решения, которые существенно влияют на бизнес, — JPMorgan.
ИИ скорее трансформирует роли работников, чем заменяет их полностью: например, в сфере разработки программного обеспечения спрос на специалистов даже растет.

• OpenAI вернула модель GPT-4o после запуска GPT-5.
Пользователи массово жалуются на качество новой модели. Они отмечают, что она:
- работает медленно и «тупит»,
- делает элементарные ошибки,
- отвечает скупо, шаблонно и безэмоционально.
На Reddit появляются десятки, а иногда и сотни тем с нареканиями. Сообщество недовольно, и многие считают, что новая модель заметно хуже предыдущих версий.

• Через 5 лет мышки и клавиатуры отправятся на свалку.
Будущие Windows будут работать только через голосовой AI-чат, предупредили в Microsoft.
Вместо того чтобы «тикать и печатать», мы должны разговаривать с компьютером — как с коллегой по телефону.
/ Времена тихих офисов пройдут? А если человек не хочет говорить, а привык работать в тишине?

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
- Никаких важных данных нет.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Тысячи людей вышли на протесты в Тель-Авиве и других городах Израиля.
После решения премьера установить полный контроль над сектором Газа, - пишет Times of Israel.
Израиль планирует объявить мобилизацию десятков тысяч резервистов для полной оккупации сектора Газа – СМИ.
Нетаньяху представил план из пяти пунктов по завершению войны в секторе Газа
План под названием «Пять принципов для завершения войны» предусматривает разоружение ХАМАС, освобождение всех израильских заложников, демилитаризацию сектора Газа и передачу власти в регионе в руки «неизраильской мирной гражданской администрации». Израиль же, согласно плану Биньямина Нетаньяху, нес бы в Газе «ответственность за безопасность».

• Путин, похоже, объединился с ливийским генералом, чтобы спровоцировать новый миграционный кризис в ЕС — The Telegraph.
Европейская комиссия отследила увеличение количества рейсов между восточным ливийским городом Бенгази и Минском.
Чиновники заявили, что такая тенденция свидетельствует о возможной координации действий с генералом Халифой Хафтаром, военным диктатором, который контролирует большую часть восточной Ливии, с целью содействия волне нелегальной миграции в ЕС.

• Си Цзиньпин усиливает контроль над армией после коррупционных скандалов - NYT.
В руководстве китайской армии — чистки: несколько топ-генералов пропали или попали под следствие.
Расследования коснулись даже командиров, которых лично продвигал Си Цзиньпин, что свидетельствует о глубоких проблемах в военной элите.

• В Великобритании усиливается недовольство из-за проблемы нелегальных иммигрантов, в ряде городов страны проходят антииммиграционные протесты — GB News.

• Отказ Индии от закупок российской нефти обойдется стране в $9 млрд в 2025 году и в $12 млрд в 2026-м, подсчитал индийский Госбанк.

• Китай стремится к ослаблению экспортного контроля США над чипами с высокопропускной памятью в рамках торгового соглашения, - FT.
Этот вопрос поднимался во время переговоров с США, которые длились три месяца. Отмечается, что введенная США мера ограничивает возможности китайских компаний, в частности Huawei, в создании собственных ИИ-чипов.

• Barclays указывает, что изменение структуры торговли США на данный момент ограничило влияние изменений в тарифной политике.
Основная часть изменений — это отход от торговли с Китаем.
Однако, по словам экономистов Barclays, большинство последствий тарифов еще не отразились на экономике США.

• Индекс динамики расходов Visa в июле обновил недавние максимумы — таких значений не было со времен пандемии.
Учитывая высокий реальный доход от занятости, это противоречит нынешнему консенсусу.

• Главный экономист JPMorgan Майкл Фероли: Если Миран будет утвержден на посту главы ФРС до сентябрьского заседания, удержание процентных ставок на неизменном уровне может привести к тому, что по крайней мере три чиновника ФРС выступят за снижение ставки в сентябре.
«Это очень много разногласий», — написал Фероли.
«Для Пауэлла соображения по управлению рисками на следующем заседании могут выйти за рамки балансирования рисков занятости и инфляции, и сейчас мы видим, что путь наименьшего сопротивления заключается в том, чтобы перенести следующее снижение ставки на 25 б.п. на сентябрьское заседание».

• Во вторник будет опубликован июльский индекс потребительских цен США, который покажет, как тарифы влияют на инфляцию.
Экономисты с Уолл-стрит ожидают, что базовая инфляция в июле выросла на 2,8% в годовом исчислении, что больше, чем в июне (2,7%).
На «базовой» основе, которая исключает цены на продукты питания и энергоносители, ИЦЦ, как ожидается, вырос на 3% г/г в июле по сравнению с 2,9% в июне. Ожидается, что месячный рост базовых цен составит 0,3%, что выше 0,2%, зафиксированных месяцем ранее.
Старший экономист UBS Алан Детмейстер написал в записке для клиентов, что тарифы являются движущей силой ускорения инфляции, а июльские данные станут началом нескольких месяцев восходящего тренда. Детмейстер прогнозирует, что базовый индекс потребительских цен вырастет с 2,9% в июне до 3,5% до конца года.

Новые возможности в искусственном интеллекте, смена членов правления ФРС, биржевые новости компаний и геополитика

2025-08-08T05:07:15+00:00

Последние биржевые новости

• Рынок акций США вчера открылся ростом примерно на 1%, но закрыл день около нуля. В лидерах снижения были банки. Здесь играют роль ухудшение кредитных портфелей.
В лидерах роста была AAPL - здесь ожидают в сентябре новый айфон.
Утром фьючерсы на фондовые индексы США растут на 0,3%.
Крипта растет и здесь лидирует ETH, который вплотную приблизился к недавним максимумам.

• Поскольку выдвижение кандидатуры президента США Дональда Трампа на освободившееся место в Федеральном резерве теперь не рассматривается, инвесторы ждут утверждения Сенатом, чтобы узнать, будет ли Стивен Миран иметь право голоса на сентябрьском заседании центрального банка.
В четверг Трамп назначил председателя Совета экономических консультантов на последние несколько месяцев вакантной должности в Совете управляющих Федеральной резервной системы после неожиданной отставки главы ФРС Адрианы Куглер на прошлой неделе. В пятницу эта новость практически не вызвала реакции рынков , поскольку шансы Мирана на утверждение в Сенате остаются неопределенными. Экономист призвал к полной перестройке системы управления ФРС. Но одно можно сказать наверняка: если Миран войдет в состав ФРС, он наверняка проголосует за снижение ставок. И даже в роли временного управляющего его назначение даст Трампу потенциально более прямой путь к достижению его стремления к более мягкой денежно-кредитной политике и контролю над самым влиятельным центральным банком в мире.

Трамп также заявил, что Белый дом продолжает искать кандидата на 14-летнюю должность в Совете управляющих Федеральной резервной системы, которая открывается 1 февраля, а также рассматривает варианты кандидатуры преемника председателя ФРС Джерома Пауэлла, срок полномочий которого истекает 15 мая 2026 года.

Bloomberg News сообщил в четверг, что глава Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер рассматривается как главный кандидат на пост следующего председателя центрального банка и встретился с членами команды Трампа, которые остались им впечатлены.

• Тарифный навес в Токио снимается. В четверг американское правительство пообещало внести поправки в президентский указ с целью отмены пересекающихся тарифов на японские товары, сообщил представитель Токио по торговым переговорам после переговоров в Вашингтоне, посвященных исправлению того, что он назвал «досадной» оплошностью.

В ходе этих обсуждений Рёсэй Аказава призвал министра торговли США Говарда Лютника и министра финансов Скотта Бессента гарантировать, что 15%-ная пошлина, согласованная в прошлом месяце на японский импорт, не будет добавлена к таким товарам, как говядина, которые облагаются более высокими пошлинами. Отмена тарифного навеса привела к росту акций в Токио и позволила индексу Topix впервые в пятницу подняться выше ключевой психологической отметки в 3000 пунктов, чему также способствовала серия сильных отчетов о доходах.

• Акции SoftBank Group выросли почти на 11% после того, как технологический инвестор сообщил о возвращении к прибыли в первом квартале.

• OpenAI выпустила доступную для всех (с ограничением) GPT-5.
Это гибридная ИИ-система, а не одна модель. Это система из шести моделей с интеллектуальным маршрутизатором, который самостоятельно анализирует запрос и выбирает, какая из моделей справится лучше.
Альтман сказал: «GPT-4 был как студент, а GPT-5 — это общение с экспертом уровня PhD».
Модель называют лучшей для кодирования на рынке (ждем реальных отзывов).
Модель научили выполнять многоходовые задачи с использованием различных инструментов и файлов, не теряясь в длинном контексте.
Она практически не галлюцинирует.
На LMArena, где пользователи вслепую оценивают ответы, GPT-5 заняла первое место, обогнав o3 и Gemini 2.5 Pro.

• Илон Маск заявил, что его ИИ Grok 4 Heavy уже две недели назад был умнее нынешнего GPT-5, а сейчас он стал еще лучше.
По его словам, Grok 4 обогнал GPT-5 в тесте ARC-AGI.

• Трамп подписал указ, которым разрешил включать криптовалюту и частные активы в пенсионные счета 401(к).
Трамп назначил в ФРС доктора Стивена Мирана до 31 января 2026 года и продолжит поиски постоянной замены.
Теперь в ФРС три голоса за снижение ставки.
Одной из статей, которая особенно привлекла внимание Уолл-стрит, стала работа Мирана, в которой он ставил под сомнение целесообразность укрепления доллара для страны.

• В законопроекте «Bitcoin Reserve Act», который в настоящее время рассматривается в Конгрессе США, прописан пункт о ревальвации золота
Это означает официальное повышение стоимости золота в долларах, что может укрепить баланс ФРС и частично обесценить госдолг без прямой эмиссии. Такой шаг может рассматриваться как альтернативный способ стабилизации финансовой системы в условиях долгового давления.

• $10 млрд отправлено фанатами создателям контента через Patreon.
На днях у сервиса был денежный юбилей — именно такая общая сумма пожертвований собрана и передана через платформу за все время ее существования.

• Трамп: «Вводим 100% тариф на чипы, 100% тариф на все полупроводники, ввозимые в США. Освобождение от тарифа — только для тех, кто обязался строить производство в США».

• Ожидания возможного перемирия между Украиной и РФ подпитывают спрос на евро, особенно на фоне оптимистичных заявлений Дональда Трампа, - ING.
В случае реального прорыва в переговорах, пары EUR/USD и EUR/CHF могут стать главными выгодоприобретателями.

• Американские компании объявили о байбэках на $166 млрд в июле — это самый высокий показатель для этого месяца за всю историю.

• Предыдущий рекорд ($88 млрд) был установлен в 2006 году. Google представила Genie 3 — ИИ, который создает игры из текста.
Необходимо написать что-то вроде «хочу быть драконом, летающим над вулканом» — и Genie 3 сам сгенерирует игру: мир, физику, звуки, управление — все работает в реальном времени.

• Тим Кук подарил Трампу стекло с золотом и пообещал $600 млрд инвестиций в США.
Apple AAPL увеличивает вложения в американскую экономику до $600 млрд за 4 года и запускает программу по локализации производства.
iPhone теперь могут собирать в США, а чипы — выпускать в Техасе, Юте, Аризоне и Нью-Йорке.
Apple также получит право производить собственную электроэнергию.

• Apple (AAPL) теряет ключевых специалистов по ИИ, - FT.
В 2025 году примерно 10 членов ее AI-команды перешли к конкурентам: Meta, OpenAI, xAI, Cohere.
Apple заявила, что произведет 19 млрд чипов в США и обязуется закупать все редкоземельные магниты у американского поставщика.

• В ЕС вступил в силу закон, который буквально превращает открытый Android в урезанную версию iOS
Теперь в Европе смартфоны на Android становятся жестко закрытыми системами, где пользователь не владеет своим устройством на уровне ПО, а любые изменения прошивки запрещены.

• Microsoft (MSFT) переманивает сотрудников AI-подразделения DeepMind компании Google (GOOGL), - WSJ.
/ Это уже их игра. Мощности нарастили, теперь ищут тех, кто с ними справится.

• General Motors и Hyundai будут совместно разрабатывать автомобили на фоне конкуренции на рынке электромобилей со стороны Китая.

• Taiwan Semiconductor (TSM) подскочила почти на 5% после освобождения от возможного 100% тарифа США на чипы из-за инвестиций TSMC в размере $165 млрд в заводы в Аризоне.

• Samsung Electronics (SSNLF) прибавила 2,5%: Apple объявила о поставках чипов с завода Samsung в Техасе, а также Samsung и SK hynix получили освобождение от тарифов.

• Airbnb (ABNB) нацелилась на $4,02–4,10 млрд выручки в Q3 после +7% ночей в бронировании и сотрудничества с FIFA.

• Magnite (MGNI) зафиксировала +14% вклада CTV в Q2 и соглашения с Roku, Netflix; ожидает роста в сегменте SMB и выгоды от решения против Google.

• Dutch Bros (BROS) повысила прогнозы выручки и EBITDA-2025 после +28% выручки и +6,1% same-store sales; планирует открыть 160 новых заведений.

• Energy Transfer (ET) анонсировала трубопровод Desert Southwest стоимостью $5,3 млрд, но снизила прогноз EBITDA-2025 из-за сложностей в Баккене и замедления роста спроса на сухой газ.

• Warner Bros. Discovery (WBD) сообщила о +1% выручки до $9,81 млрд и подтвердила $2,4 млрд EBITDA в студийном сегменте.

• e.l.f. Beauty (ELF) продемонстрировала +9% чистых продаж, укрепилась на международных рынках, несмотря на давление тарифов.

• Joby Aviation (JOBY) обозначила $1 млрд возможностей в Саудовской Аравии и совместное предприятие с Японией на 100 самолетов.

• Jack in the Box (JACK) запустила план продажи недвижимости на $100 млн и ремонт 1 000 ресторанов для оживления бренда.

• Sana Biotechnology (SANA) потеряла 13% после размещения акций на $75 млн по цене $3,35/акцию (с предоплаченными варрантами).

• Rheinmetall (RHM) отчиталась немного хуже прогнозов по продажам во втором квартале, но подтвердила прогнозы на 2025 год.

• Трамп провел встречу с руководителями Citigroup и BofA, чтобы обсудить планы по приватизации ипотечных компаний Fannie Mae (FNMA) и Freddie Mac (FMCC).

• QryptoQuant отмечает сильное падение резервов стейблкоинов на биржах = исторически медвежий тренд.
Поскольку считается, что стейблкоины запускаются на бирже преимущественно для покупки крипты, вывод стейблкоинов может восприниматься как индикатор снижения аппетита к риску.

• Фандинг на фьючерсном рынке снизился до нейтрального уровня.
Что свидетельствует о снижении готовности быков платить премию за левередж, а также об охлаждении спекулятивного интереса и меньшей уверенности в росте в краткосрочной перспективе, - Glassnode.

• Американские майнеры биткойнов готовятся к замедлению роста.
После того как Белый дом ввел высокие взаимные импортные тарифы на оборудование для майнинга из Юго-Восточной Азии.
Новые ставки, которые вступили в силу 7 августа, включают 19% взаимный тариф на ASIC-майнеры, импортируемые из Индонезии, Малайзии и Таиланда. Это увеличивает общие импортные пошлины для этих стран до 21,6%.

• Мировая алмазная индустрия ожидает «черного дня».
Когда в США вступят в силу дополнительные пошлины на импорт из Индии, рынок драгоценных камней рискует потерять один из важнейших экспортных секторов в случае обещанной ставки в 25%.
Это черный день для ювелирного сектора и драгоценных камней.

• LLY -14%
На плохих результатах теста орального препарата от ожирения.

• Акции CROX вчера упали на 29%.
Люди ожидают скидок, в противном случае не будут покупать. А компания отказалась от скидок.

• Акции FTNT вчера упали на 22%
Цикл обновления брандмауэров завершен на 40-50%.

• Акции Firefly Aerospace (FLY) после IPO выросли на 34%..
Акции начали торговаться по $70 за штуку, что на 56% выше цены первичного размещения ($45). К концу сессии акции стоили $60, что все еще на 34% выше цены IPO.
Ранее на этой неделе компания повысила ожидаемый ценовой диапазон своего IPO до $41-43, хотя изначально за неделю до этого она установила условия в диапазоне от $35 до 39.

Акции на премаркете после отчетов
EXPE +17%
NTRA +15%
CART +14%
MP +8%
MNST +6%
XYZ+6%
TTWO +5%
GILD +3%
TEAM +0%
MSI -1%
RKLB -2%
KTOS -2%
SMR -2%
GDDY -3%
MCHP -6%
TWLO -11%
PINS -11%
TTD -29%

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в пятницу:
- Выступление президента Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалема.
- Доходы Under Armour за первый квартал.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Китай: Мировая торговля в долларах США (июль).
экспорт = +7,2% г/г (ожидалось +5,4% / ранее +5,8%).
импорт = +4,1% г/г (ожидалось +4,1% / ранее +1,1%).
Экспорт Китая в июле превысил ожидания, увеличившись более чем на 7%; импорт зафиксировал самый большой скачок за год — CNBC.
S&P подтвердило рейтинги Китая на уровне „A+/A-1“, прогноз стабильный.
Стабильный прогноз в отношении Китая отражает ожидания, что экономика вернется к самодостаточному росту более 4% в течение следующих нескольких лет.

• Показатели рынка труда США.
Заявки на пособие по безработице = 226 тыс. (ожидалось 221 тыс./поп. 219 тыс.).
Nonfarm Productivity q/q (Q2) =2,4% (ожидалось 1,9%/ фактически -1,8%).
Unit Labor Costs q/q (Q2) =1,6% (ожидалось 1,6%/ фактически 6,9%).
США: 1-летние потребительские инфляционные ожидания (июль) = +3,1% (ранее +3%).
Торстен Слок из Apollo отмечает, что данные ISM по ценам в секторе услуг за июль свидетельствуют об усилении инфляционного давления в этом секторе.
Что создает риски дальнейшего роста CPI в ближайшие месяцы.

Кристофер Уоллер стал фаворитом на пост главы ФРС в команде Трампа вместо Пауэлла.
По данным источников, его ценят за готовность принимать решения, опираясь на прогнозы, а не на текущие данные, и за глубокое понимание системы ФРС. С самим Трампом он пока не встречался, но уже обсуждал должность с его советниками — BBG.

• Трамп напомнил, что новые тарифы США на импорт товаров из 60 стран вступили в силу вчера.

• Лула да Силва предложит странам БРИКС обсудить ответ на пошлины США — RTRS.
Президент Бразилии сообщил, что планирует провести встречу с лидерами стран БРИКС, начиная с Индии и Китая, чтобы обсудить возможность совместного ответа на пошлины США.

• Трамп введением пошлин рискует разрушить отношения США и Индии и заставить ее укрепить связи с РФ и Китаем — NYT.

• Администрация Трампа планирует уменьшить критику Сальвадора, Израиля и РФ по поводу нарушений прав человека — WP.
Издание ознакомилось с проектом ежегодного доклада Государственного департамента о правах человека. Отмечается, что доклады, касающиеся этих стран, значительно короче, чем те, что были подготовлены администрацией бывшего президента-демократа Джо Байдена.

• Премьер-министр Индии Моди пообещал «никогда не идти на компромисс» перед лицом 50% тарифов со стороны США, - FT.

• США ведут переговоры со странами Азии (включая Индию), чтобы стать для них главным поставщиком нефти и газа вместо РФ. Министр энергетики США Крис Райт.

• Переговоры по торговому соглашению между США и Швейцарией провалились, - президент Швейцарии покинул Белый дом без каких-либо заявлений.
«Тарифы на текущем уровне имеют гораздо большее влияние, чем следующий шаг ФРС на 50 базисных пунктов, но последний привлекает не меньше, если не больше внимания», - Лин Алден.

• Нынешние тарифы США — это около $500 млрд в год дополнительного «налога» на импорт (с $3,3 трлн объема при средней ставке ~15%). Для сравнения, повышение ставки ФРС на 50 б.п. имеет значительно меньший эффект — примерно $100 млрд влияния на дефицит или 0,2–0,5% ВВП (~$140 млрд).
США рассчитывают получать по $50 млрд с пошлин в месяц - глава Минторга США Латник.

• Армения готова передать США эксклюзивные права на транзитный коридор между Азербайджаном и Нахичеванью - RTRS.
Сегодня в Белом доме пройдут переговоры Трампа, Пашиняна и Алиева.

• Команда Трампа добивается отставки высокопоставленного чиновника МЭА - Politico.
МЭА постоянно предсказывает конец рынкам нефти, газа, угля и всего, что любит Трамп.

Биржевые новости компаний и геополитика, снижение ставки Банком Англии, охлаждение рынка труда в США

2025-08-07T05:17:41+00:00

Последние биржевые новости

• Рынок акций США вчера вырос в среднем на 1%. В лидерах роста были сектора XLY, XLP, XLK, XLC. А в лидерах снижения XLV.
Утром все спокойно.
Биткойн топчется возле $115 тыс. Эфир вырос назад до $3700.

• На рынке нет никаких сомнений в том, что Банк Англии сегодня снизит процентные ставки еще на четверть пункта, что станет пятым снижением за последний год. Однако сложный баланс между замедлением рынка труда и сохраняющимися опасениями по поводу инфляции может привести к разделению совета на три группы: двое из девяти его членов, возможно, будут настаивать на сохранении ставки без изменений, а двое других могут лоббировать снижение ставки на полпункта. Ключевую роль также будет играть формулировка решения совета директоров, в которой основное внимание будет уделено тому, останется ли в силе идея «постепенного и осторожного» смягчения политики.

Любые признаки длительной паузы станут ударом для министра финансов Рэйчел Ривз и премьер-министра Кира Стармера, которые пообещали ускорить медленный экономический рост Великобритании.

• За последнюю неделю Федеральная резервная система США отметила отчетливую тенденцию к снижению макроэкономических данных, особенно данных по рынку труда, всего через несколько дней после того, как совет директоров решил отказаться от снижения ставки. Однако, поскольку данные также отражают опасения по поводу нарастающей инфляции в результате агрессивной тарифной кампании президента Дональда Трампа, выжидательная позиция председателя ФРС Джерома Пауэлла также находит некоторую поддержку.

Над дебатами в ФРС, в ходе которых двое назначенных Трампом управляющих ФРС выразили несогласие с решением на прошлой неделе, довлеют настойчивые и агрессивные призывы президента снизить ставки, часто сопровождаемые оскорблениями и угрозами уволить Пауэлла до истечения срока его полномочий председателя в мае.

Внимание рынка приковано к короткому списку Трампа из четырех возможных претендентов и, что еще важнее, к его кандидатуре на должность губернатора, которую внезапно освободила Адриана Куглер.

• Тем временем поток угроз со стороны Трампа о введении тарифов не ослабевает: среди последних угроз — 100%-ная пошлина на импорт полупроводников и дополнительные пошлины на импорт российской нефти в Индию.

Трамп планирует на следующей неделе поговорить с президентом России о прекращении войны в Украине, которая поддерживает евро, но вносит неопределенность в перспективы цен на сырую нефть. Однако в целом рынок стал более привычным к постоянному бряцанию оружием по поводу тарифов, и японский индекс Topix достиг рекордного максимума, в то время как акции тайваньских компаний, занимающихся технологическими разработками, подскочили более чем на 2%, достигнув максимума за год.

Фьючерсы на панъевропейский индекс STOXX 50 выросли на 0,2%, фьючерсы на Уолл-стрит также выросли примерно на такую же величину. Одна из причин — успешный сезон отчётности в США. В ближайшее время ожидаются публикации Eli Lilly, ConocoPhillips и Warner Bros. Discovery, а также многих других.

• В Европе также ожидается насыщенный день отчетов о прибылях, в том числе от Allianz, Siemens и Merck. Что касается данных, то Германия публикует данные по торговле и промышленному производству, а Великобритания — данные по ценам на жилье.

• Текущий бычий рынок, стартовавший в октябре 2022 года, уже длится 33 месяца и принес +84% роста.
Для сравнения, медианная продолжительность бычьих рынков — 30 месяцев с +90% прибыли.
По словам аналитика Fidelity, апрельская «страшилка» на рынке казалась серьезной, но на самом деле не сломала общий восходящий тренд, и движение вперед продолжается.

• Рекордное количество китайских компаний готовится выйти на биржи США в 2025 году.
Несмотря на сложности в китайско-американских отношениях — RTRS.

• Китайские акции выросли после слов Трампа о возможной встрече с Си Цзиньпином.

• КНР — розничные продажи новых пассажирских автомобилей на новой энергии NEV (июль) = 1 003 000 автомобилей = -10% м/м = +14% г/г — предварительные данные CPCA.

• Многолетний дефицит поставок платины достиг критической точки.
Банки пытаются скупать сокращающиеся запасы в Лондоне на фоне активной скупки металла Китаем и США — BBG.
Однако цены на платину последние две недели падают.

• Импорт алюминия в США сократился на четверть из-за пошлины 50% — S&P Global.

• Акции Berkshire (BRK) падают в преддверии ухода Уоррена Баффета.
Минус 13% от пика в начале мая.
Отставание акций конгломерата от рынка стало вторым по величине с 1990 года. — FT.

• FT: OpenAI может стать самой дорогой частной технологической группой в мире.
Компания ведет переговоры с инвесторами о вторичной продаже акций сотрудников, в рамках которой оценка компании может достичь $500 млрд.
Такими темпами и до $1 триллиона дотянет еще до IPO.

OpenAI запустила конкурс с призовым фондом в $500 тыс.
Необходимо всего лишь взломать их новую открытую модель gpt-oss-20b.
Цель — найти промт-инъекции и уязвимости, которые выявят некорректное поведение модели. До окончания конкурса осталось 21 день.
Приз будет поделен поровну между 10 победителями.

Инструменты OpenAI будут развернуты в федеральном правительстве США — Fox
Илон Маск заявил, что откроет исходный код чат-бота Grok 2 от xAI на следующей неделе.

• Инвестиционный спрос на золото в Китае быстро растет, - Bloomberg.
Запасы золота на складах, связанных с Шанхайской фьючерсной биржей, выросли до 36 тонн, что почти вдвое больше, чем месяц назад.
Это указывает на рост спроса на фьючерсные контракты, которые торгуются с большим премиумом к физическому золоту.

• Федеральное управление гражданской авиации предложило новую политику.
Которая может значительно упростить для Walmart, Amazon и других компаний запуск коммерческих услуг доставки дронами.

• Более $18 млрд коротких позиций в Bitcoin находятся под угрозой ликвидации.
Если цена BTC достигнет $125 000.

• Hyperliquid в июле сгенерировал 35% доходов всех блокчейнов, - VanEck.

Glassnode: Рынок BTC перешел от стадии эйфории к стадии охлаждения, инвесторы стали более осторожными в оценках, а давление со стороны продавцов усиливается.

• Бывшая советница Генслера утверждает, что liquid staking несет риски.
Подобно «реипотеке», которая практиковалась в Lehman Brothers до краха, и может спровоцировать системный кризис в криптоиндустрии.

• Spotify (SPOT, +3%) повысил стоимость подписки с 10,99 евро до 11,99 евро.
Для подписчиков в Европе, Южной Азии, на Ближнем Востоке, в Африке, Латинской Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Несмотря на рост платной аудитории, прогноз прибыли оказался ниже ожиданий аналитиков.

• Uber (UBER, -0,2%) запускает обратный выкуп акций на $20 млрд после рекордных $8,5 млрд FCF за год; EPS не достиг $0,19, но руководство демонстрирует уверенность.
MasterBrand + American Woodmark (MBC, AMWD) — all-stock слияние на $3,6 млрд; совместный Adj. EBITDA $639 млн (включая $90 млн синергии). Акционеры MBC получат большинство.

• Coinbase (COIN, +2%) — разместила конвертируемые облигации на $2,6 млрд (2029 / 2032), с возможным увеличением до $2,96 млрд; средства под capped-call и общую ликвидность.
BWX Technologies (BWXT) — +18% до исторического максимума во вторник.

• Контракт ВМС США + слухи о ядерном реакторе для Луны; повышен годовой гайд.

• AMD (AMD, -6%) — прогнозирует +28% выручки в Q3 благодаря MI350 и EPYC; Q2 +32% г/г.

• Toast (TOST, -4%) — fintech + подписка GP +29%; выход в Австралию, партнерство с AmEx, рекорд подключений.

• Rivian (RIVN, -4%) — подтвердил план 40-46 тыс. автопоставок в 2025 году; работает над автономией, несмотря на тарифные риски.

• Snap (SNAP, -17%) — ориентир Q3 выручки $1,48-1,51 млрд; Q2 +9% г/г, растет Snapchat+.

• RingCentral (RNG, +27%) — FCF-гайд на 2025 год повышен до $520 млн; первая положительная GAAP-операционная прибыль, новый альянс с AT&T.

• Paysign (PAYS, -27%) — верхний предел выручки 2025 поднят до $78,5 млн; рекордный Q2, лучшие маржи.

• Wix (WIX, +0,3%) — Q2 $490 млн (+12%); улучшил outlook H2 2025.

• Bayer (BAYZF) — повысила прогноз выручки до €46-48 млрд (с поправкой на валютный курс) вопреки падению Q2 на 3,6%.

• Тим Кук заявил, что новые пошлины на Индию не повлияют на Apple (AAPL, +5%).

• Tesla (TSLA, +4%) обучает новую модель полного автопилота (FSD), публичный релиз которой ожидается в сентябре.

• EUR/USD по-прежнему почти полностью зависит от движений доллара — поддержки со стороны еврозоны мало, - ING.
Несмотря на определенную недооцененность пары, рост сдерживает переоценка рисков США, в частности в отношении экономики и политики Трампа.

• ElevenLabs запустила сервис искусственного интеллекта для генерации музыки без роялти.
Eleven Music создает песни с вокалом и текстами по текстовым запросам и доступна для коммерческого использования.

Акции утром после отчетов
DUOL +19%
BROS +17%
PAYC +10%
DASH +8%
DKNG +6%
HUBS +5%
CRH +4%
CTVA +2%
OXY +1%
ET -1%
MCK -1%
LYFT -4%
IONQ -5%
APP -5%
MET -5%
ABNB -6%
ELF -11%
EXAS -16%
FTNT -17%
SYM -18%

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в четверг:
- Решение Банка Англии по вопросам политики.
- Цены на жилье в Галифаксе, Великобритания (июль).
- Немецкий экспорт, импорт, промышленное производство (весь июнь).

Актуальные фундаментальные обзоры

• Трамп заявил, что решение о кандидатуре нового главы ФРС будет принято до конца этой недели.

• Показатели экономической активности еврозоны:
Retail Sales m/m = 0,3% (ожидалось 0,4%/поп. -0,3%).
y/y = 3,1% (ожидалось 2,6% / поп. 1,9%).

CME FedWatch: вероятность снижения ставки на 0,25% в сентябре уже составляет 94%.

• Кашкари (ФРС):
В ближайшей перспективе может быть целесообразно начать корректировку процентной ставки.
ФРС должна реагировать на замедление темпов экономического роста.
Два снижения ставок в этом году все еще кажутся уместными.
Изменение курса в отношении ставок может оказаться лучшим решением, чем ожидание.
Рынок труда США охлаждается.

• Трамп: Вводим 100% тариф на чипы, 100% тариф на все полупроводники, ввозимые в США. Освобождение от тарифа — только для тех, кто обязался строить производство в США.
Мой специальный посланник Стив Виткофф только что провел очень продуктивную встречу с президентом России Владимиром Путиным. Был достигнут значительный прогресс!
Еще не решено, где состоится саммит Путин-Зеленский.
Ожидайте многочисленных дополнительных вторичных санкций для тех, кто покупает российскую нефть.
Мы вводим вторичные санкции против других стран, возможно, Китая.
Путин сообщил Виткофу, что хочет встретиться с Трампом - Fox News.
Трамп ответил, что готов встретиться на следующей неделе, если это остановит войну.
Трамп заявил, что ему не известно об импорте урана и удобрений в США из РФ.

• ЕС снизит пошлины на некоторые американские удобрения до нуля, чтобы заменить российский импорт — Euractiv.

• США будут отслеживать импорт российской нефти странами, не исключают принятия мер против них — Белый дом.

• Трамп подписал указ о дополнительных 25% пошлинах против Индии из-за закупок нефти у РФ — Белый дом.
Пошлины вступят в силу 17 сентября 2025 года.

• SCMP: Китай вряд ли прекратит закупки нефти в РФ из-за угроз Трампа.

• Китай вновь вводит антиковидные меры из-за распространения вируса чикугунья — BBG.
Вирус чикугунья передается через укус комара.

• США обвиняют Китай в нарушении экспорта чипов Nvidia.
Двое граждан Китая были арестованы на этой неделе по обвинению в том, что они незаконно отправили в Китай ИИ-чипы Nvidia на десятки миллионов долларов, нарушив экспортные ограничения США.

• Индия не должна покупать нефть у РФ.
Однако Китай — противник и крупнейший покупатель российской и иранской нефти — получил 90-дневную отсрочку по пошлинам. Нельзя закрывать глаза на действия Китая и при этом портить отношения с таким сильным и важным союзником, как Индия, — бывший постпред США при ООН Никки Хейли раскритиковала заявление Трампа о введении высоких пошлин на индийский экспорт.

• Рейтинг одобрения Трампа упал до 38%, в то время как 58% американцев выражают недовольство его деятельностью — согласно новому опросу UMass Amherst. Это на 6 пунктов меньше, чем в апреле.

• В Польше состоялась инаугурация президента.
Кароль Навроцкий принес присягу и официально стал президентом Польши, сменив на посту Анджея Дуду.

• Немецкая энергетическая компания Uniper SE стала первой среди европейских поставщиков, которая смогла получить компенсацию от «Газпрома» из-за сорванных контрактов.

• Некоторые компании подали в арбитражный суд для компенсации миллиардов евро от «Газпрома» за сорванные контракты после 2022 года.

• Трамп в пятницу примет лидеров Армении и Азербайджана в Белом доме, где стороны могут объявить о мирном соглашении — WP.

• В Албании намерены запретить использование наличных денег.
Албания может стать первой в мире страной без наличных денег к 2030 году, однако реализация этой идеи сталкивается с серьезными препятствиями.
Премьер-министр страны Эди Рама предложил полностью отказаться от наличных денег, чтобы ликвидировать огромную теневую экономику, доля которой, по разным оценкам, достигает от 29% до 50% ВВП.

Негативные последствия от тарифов в США, падение акций полупроводников, корпоративные и геополитические события

2025-08-06T05:02:41+00:00

Последние биржевые новости

• Рынок акций вчера немного потерял блеск. И это неприятно для инвесторов, которые надеялись на продолжение ралли понедельника.
Интересно, что в профессиональных СМИ поток негативных новостей о рынке акций намного больше, чем оптимистичных. Возможно, этот поток прорвет плотину и акции все же снизятся.
Самое слабое звено сейчас — полупроводники. Однако вчера падали также лидеры сектора XLC и XLF. Следим за ракетой PLTR.
Утром на рынках все спокойно.

• От экономических данных до корпоративных доходов — ожидаемые последствия введения пошлин президентом Дональдом Трампом наконец-то стали очевидны для всех, но фондовые инвесторы, похоже, не слишком обеспокоены. Данные показали, что в июле сектор услуг США начал замедляться на фоне дальнейшего снижения занятости и максимального роста затрат на ресурсы почти за три года. В сочетании с опубликованным в пятницу шокирующим отчётом о занятости это вновь усилило опасения по поводу стагфляции и поставило Федеральную резервную систему в затруднительное положение.

• Результаты финансовой деятельности в США, хотя и были в целом оптимистичными во втором квартале, начинают демонстрировать более чёткое влияние тарифов. Caterpillar предупредила, что американские тарифы обойдутся ей в этом году до 1,5 млрд долларов, а Yum Brands, материнская компания Taco Bell, предостерегла от роста издержек и снижения потребительского спроса.

Даже акции компании Advanced Micro Devices, производителя чипов для искусственного интеллекта , сообщили о разочаровывающих доходах от центров обработки данных, из-за чего ее акции упали на 6,6% после закрытия торгов.

Это одна из причин, по которой фондовые рынки стали осторожнее: инвесторы оказались втянуты в борьбу между сохраняющимися высокими доходами и тарифами. Судя по впечатляющему росту акций после данных по занятости в США, похоже, что покупка на спаде пока всё ещё имеет смысл.

• OpenAI ShareSale. Еще одной важной новостью дня стала компания OpenAI, создатель ChatGPT, которая ведет предварительные переговоры о возможной вторичной продаже акций. По данным Reuters, стоимость компании оценивается примерно в 500 миллиардов долларов.

• В Азии большинство акций упали в цене, но Япония и Австралия показали лучший результат, показав рост около 0,6%. Фьючерсы на Уолл-стрит восстановились после предыдущего падения: фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,1%, а фьючерсы на S&P 500 — на 0,2%. Фьючерсы на европейские акции готовятся к открытию с повышением: фьючерсы EUROSTOXX 50 выросли на 0,3%.

Валютные курсы практически не менялись, а доллар с трудом восстанавливался после падения, вызванного ростом занятости в пятницу. Все внимание приковано к кандидату Трампа на должность главы Совета управляющих Федеральной резервной системы.

• Трамп заявил, что решение будет принято к концу недели , при этом исключив министра финансов Скотта Бессента в качестве претендента на замену нынешнего министра Джерома Пауэлла, срок полномочий которого заканчивается в мае 2026 года.

• Рынок казначейских облигаций готовится к аукциону по размещению 10-летних облигаций на сумму 42 миллиарда долларов после того, как трехлетний аукцион во вторник прошел неудачно.

• Индийские акции готовятся к волатильности из-за угрозы Трампа повысить пошлины — BBG.
Индийская рупия установила новый антирекорд против доллара США на фоне угроз Трампа повысить пошлины.

• Белый дом готовит указ, который предусматривает штрафы для банков за прекращение обслуживания клиентов по политическим причинам — в частности консерваторов и криптокомпаний, — WSJ.

• Трамп обвинил JP Morgan и Bank of America в том, что они дискриминируют его.
На этом фоне акции банков вчера упали в среднем на 1%.

• Крупнейшие брокерские фирмы на Wall Street предупреждают клиентов о растущих рисках падения фондового рынка, - Bloomberg.

• Центробанки в Q2 2025 приобрели еще 166,5 тонн золота — на 41% больше среднего показателя 2010–2021 годов.
Всего за полугодие — уже 415 тонн, третий по величине объем в истории. Спрос останется высоким: 95% регуляторов ожидают дальнейшего роста золотых резервов.

• В июле инсайдеры только 151 компании из состава S&P 500 приобретали собственные акции.
Самый низкий показатель как минимум с 2018 года.

• Tesla и Маска судят за сокрытие рисков безопасности Robotaxi.
Акционеры подали иск, обвинив их в мошенничестве с ценными бумагами из-за сокрытия рисков автопилота, в частности Robotaxi.
Иск появился после июньских тестов, когда беспилотные автомобили демонстрировали опасное поведение: превышали скорость, резко тормозили и выполняли рискованные маневры.

• Google запускает ИИ-модель Genie 3. Способную генерировать интерактивную среду в реальном времени.

• По данным инсайдеров, до ключевых запусков iPhone 17 остался всего один месяц.
• 9 сентября — официальный анонс и презентация
• 12 сентября — старт предзаказов
• 19 сентября — начало розничных продаж

• Несмотря на запрет выплаты процентов на стейблкоины в соответствии с законом GENIUS, Coinbase и PayPal продолжают предлагать вознаграждения на USDC и PYUSD, - Decrypt
Обе компании заявляют, что не являются эмитентами, а вознаграждения выплачиваются за счет распределения доходов платформы, а не процентных ставок, поэтому не подпадают под действие запрета.

• SEC выпустила временное руководство по бухгалтерскому учету, позволяющее классифицировать некоторые полностью обеспеченные долларом стейблкоины как эквиваленты денежных средств.

• AWS интегрировали TON (The Open Network). Теперь аналитики и разработчики могут бесплатно исследовать транзакции, NFT, DEX-активность и токены в структурированном формате. Данные генерирует проект TON-ETL и ежедневно обновляет TON Studio через сервисы AWS (Athena, RDS, EKS).

• В Nvidia теперь 76-78% сотрудников стали миллионерами, причем около половины из них имеют состояние более $25 млн.
Данные являются результатом опроса 10% работников (3 тыс. из 30 тыс.).

• Toyota и Honda прогнозируют падение прибыли из-за пошлин и укрепления иены, - Reuters.
Аналитики прогнозируют падение операционной прибыли Toyota на 31%, а Honda - на 36%. Для Toyota это будет худший квартал за последние два года.
Однако в июле иена снова подешевела. Поэтому реакция рынка может быть более спокойной.

• Нефть подешевела до минимальных уровней июля.
Рынки ожидают ясности от Трампа относительно мер против Индии и Китая за покупку российской нефти.

• Прибыль Aramco падает уже 10 кварталов подряд из-за слабой нефти - BBG.
Тарифная политика США оказала ограниченное влияние на мировой спрос на нефть, потребление продолжает расти — глава Saudi Aramco.

• Акции европейских компаний, которые не оправдали ожиданий в отчетности, падают как никогда сильно в этом квартале — исследование Goldman.

• Morgan Stanley повысил целевую цену PLTR до $155 с $98, оставив рейтинг «Equalweight».
Аналитики впечатлены результатами Q2 — успех Palantir объясняют ее уникальными возможностями в интеграции данных, построении AI-онтологий, автоматизации рабочих процессов и эффективном внедрении решений в производство.
Акции PLTR вчера после отчета выросли на 8% до нового исторического максимума $176.

• Частный капитал теряет темпы. В первом квартале объем привлечения упал на 35% г/г, а частное кредитование может показать худший год с 2018-го, — Bloomberg.

• Впервые за 6 лет OpenAI выпустили в open source две интересные бесплатные модели.
Которые можно установить на домашний компьютер.

• xAI Илона Маска запустила Grok Imagine - генератор изображений и видео с режимом «spicy».
Подписчики SuperGrok ($30/мес) получили возможность создавать «откровенные» картинки и видео.

• Дуров: На бирже США появилась первая публичная компания, инвестирующая в TON — акции VERB.
Компания изменит название на TON Strategy.
Текущий Mcap $27 млн.
По словам Дурова, компания вложит $558 млн в Toncoin и будет наращивать позиции. TON уже стал экономической основой Telegram, используется для рекламы, платежей и NFT.
/ Лотерейный билет или мусор?

• Китайские компании выбирают США для IPO - Reuters.
В первой половине 2025 года 36 китайских компаний вышли на американские биржи, что уже близко к рекордному показателю в 64 IPO за весь 2024 год.
Подавляющее большинство из них делает это через SPAC — специальные компании для быстрого выхода на рынок без традиционного длительного IPO-процесса.

• PG&E (PCG) выросла на 8% за две сессии.
Компания пообещала больше не размывать капитал для финансирования инвестиционной программы стоимостью $63 млрд: средства будут найдены в текущих тарифах и долгах.
Рассчитывает, что новые сетевые проекты позволят даже снизить счета потребителей с 2027 года — несмотря на вероятное повышение общих расходов на электричество в Калифорнии.

• Intel (INTC, +3,5%) получила понижение рейтинга от Fitch до «BBB» (негативный прогноз).
Агентство указывает на слабый спрос на ПК, высокую конкуренцию со стороны AMD (AMD) и NXP (NXPI) и большие капиталовложения в новые заводы. Чтобы вернуть рейтинг, Intel необходимо увеличить долю рынка и маржу.

• Berkshire Hathaway (BRK.B, +1%) перераспределяет портфель.
Выкупила акций Sirius XM (SIRI) на $106 млн (пакет превысил 124 млн штук), а в DaVita (DVA) продала бумаг на $230 млн накануне ее отчета.

• Pfizer (PFE, +5%) приятно удивила.
Прибыль $0,78 на акцию (+$0,21 против консенсуса), выручка $14,65 млрд (+8 % YoY). Повысила годовой прогноз и подтвердила план сокращения расходов – до $4 млрд в год с 2027 г.

• Duke Energy (DUK, 0%) продает 19,7% своего флоридского бизнеса фонду Brookfield (BN) за $6 млрд.
Выручка пойдет на увеличение капиталовложений в самой Флориде и погашение долга холдинга. Прибыль за второй квартал превысила ожидания; среднесрочный прогноз остается неизменным.

• Alcon (ALC, -3%) приобретает STAAR Surgical (STAA) за $28/акцию (премия 51%, сделка ≈ $1,5 млрд).
Ожидается закрытие в течение 6-12 месяцев; обещают, что со второго года приобретения будет добавляться к прибыли. Акции STAA уже подскочили на 45%.

• BWX Technologies (BWXT, +18%) повысила прогноз продаж на 2025 год до $3,1 млрд.
После контракта с ВМС США на реакторные модули за $2,6 млрд.
В Q2 выручка +12%, EBITDA +16%.

• Axon (AXON, +16%): спрос на облачные платформы и AI-аналитику для полиции поднял выручку Q2 на 33%.
Компания подняла ориентир продаж-2025 до $2,73 млрд и объявила о крупнейшем контракте с мегаполисом-клиентом.

• Exxon Mobil (XOM, 0%) возвращается в Ливию.
Согласовала с NOC совместную разведку оффшорных блоков и бассейна Сирт.

• First Quantum (FQVLF) получит $1 млрд от Royal Gold (RGLD) в формате золотого стрима на месторождение Kansanshi (Замбия).
Royal получит ≈12,5 тыс. унций в 2025 г.; FQM укрепляет ликвидность без нового долга.

• TSMC (TSM) подала иски на сотрудников за утечку технологий 2 нм.
Заявляет о «нулевой терпимости».

• Synchrony (SYF) приобретет портфель коммерческих карт Lowe’s (LOW) ($0,8 млрд) Завершение сделки — 1-е полугодие 2026 г.; SYF станет эксклюзивным эмитентом.

• SentinelOne (S) поглощает Prompt Security.
Обеспечит контроль рисков при использовании генеративного AI для платформы Singularity.

• Figma (FIG) падает после IPO.
Акция стартовала 31 июля с $85. 1 августа выросла до почти $143. А утром торгуется уже по $78.
Аналитики рекомендуют «держать» — бум после IPO исчерпался, оценка выглядит завышенной.

• Акции AMD утром после отчета падают на 6%.

Другие акции утром после отчетов:
ALAB +16%.
ANET +13%.
CPNG +2%.
AMGN -1%.
RIVN -5%.
MOS -7%.
SNAP -15%.
SMCI -16%.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Розничные продажи в еврозоне за июнь.
- Аукцион 10-летних казначейских облигаций США.
- Результаты по доходам Disney, Uber, McDonald's.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Министерство труда Японии предложило повысить среднюю минимальную почасовую заработную плату на ¥63 — до ¥1 118 ($7,6 в час по текущему курсу).
Рост на 6% станет самым большим с 1978 года и превысит прошлогодний рекорд в 5%.

• Шифф: «Снижение ставок в сентябре совсем не гарантировано, ведь инфляционные данные, вероятно, окажутся выше ожиданий к следующему заседанию ФРС. Более того, то, что рынки растут в ожидании снижения ставок, только снижает вероятность такого сценария. Более сильная инфляция перевешивает более слабый рост занятости».
Goldman Sachs указывает, что рынок недооценивает потенциал снижения ставки ФРС
Банк ожидает три снижения по 25 б.п. в сентябре, октябре и декабре, еще два — в первом полугодии 2026 года.
Задержка снижений возможна, если инфляция вырастет или рынок труда восстановится.
Минус 50 б.п. в сентябре также возможен, если безработица снова вырастет.

• США — торговый баланс (июнь) = -$60,2 млрд (ожидалось -$62,6 млрд / ранее -$71,70 млрд)
США (июль):
S&P Composite PMI = 55,1 (ожидалось 54,6 / ранее 52,9).
S&P Services PMI = 55,7 (ожидается 55,2 / ранее 52,9).
США - ISM Services PMI (июль) = 50,1 (ожидается 51,5 / ранее 50,8).

• Показатели деловой активности Еврозоны:
Eurozone Services PMI (Jul) = 51.0 (ожидалось 51.2/ поп. 50.5).
Germany Services PMI (Jul) = 50.6 (ожидалось 50.1/ поп. 49.7).

• Великобритания:
S&P Global Services PMI (июль) = 51,8 (ожидалось 51,2/поп. 52,8).
Япония (июль).
Services PMI = 53,6 (ранее 51,7).
Composite PMI = 51,6 (предварительно 51,5).

Показатели инфляции Еврозоны:
PPI m/m = 0,8% (ожидалось 0,9% / поп. -0,6%).
y/y = 0,6% (ожидалось 0,5%/ поп. 0,3%).

• В Дании в четыре раза ухудшили прогноз роста ВВП из-за проблем в крупнейшей компании Novo Nordisk.
На прошлой неделе Novo Nordisk во второй раз в этом году снизила прогноз по продажам и прибыли в связи с обострением конкуренции и появлением аналогов ее популярных препаратов для похудения Wegovy и Ozempic в США.

• Трамп:
- «Если цены на энергоносители упадут достаточно низко, Путин прекратит убийства»
- «Индия — страна с самыми высокими тарифами, в течение следующих 24 часов США повысят тарифы на индийские товары из-за покупки российской нефти»
- «Я могу использовать вакансию Куглера, чтобы выбрать будущего главу ФРС. Ворш — сильный кандидат. Хассет также, но есть еще двое других, кого я рассматриваю»
- «Тариф в 35% на ЕС, если он не выполнит обязательств»
- «Сначала введем небольшую пошлину на фармацевтику, которая через год может вырасти до 150–250%».
- «В ближайшее время сделаю заявление по полупроводникам и чипам».
- Трамп заявил, что хотел бы, но, вероятно, больше не будет баллотироваться в президенты США.
- «Они [ЕС] предоставили нам $600 млрд, которые мы можем инвестировать в что угодно. Возвращать нечего. Это не кредит».

• ЕС готовит санкции против КНР за поставки в РФ деталей для БПЛА - Politico.
Китай, вслед за Индией, отклонил требования США прекратить покупать нефть у РФ, — AP со ссылкой на заявление МИД КНР.
/ Что скажет сама Индия? Если Китай окажется единственным крупным финансистом войны РФ, он может стать более уступчивым.

• В США и РФ паритет по количеству ядерных боеголовок, но США имеют больше развернутых носителей и тратят на ядерные силы в семь раз больше — Forbes со ссылкой на данные Стокгольмского института исследования проблем мира (SIPRI).

• США вводят залог за визы для туристов и бизнесменов из ряда стран.
По новой пилотной программе заявителям из стран с высоким уровнем просроченных виз придется вносить залог от $5000 до $15000, чтобы получить визу B-1 или B-2. Залог будет возвращен, если иностранец своевременно покинет страну.

• Многие демократы описывают свою партию как «слабую» или «неэффективную». Об этом свидетельствуют данные нового опроса, которые фиксируют рост пессимизма среди сторонников Демократической партии — The Hill.

• Опасаясь конкуренции со стороны КНР и РФ, США анонсируют строительство ядерного реактора на Луне — Politico. По данным NASA, эти меры направлены на обеспечение лидерства США в новой фазе космической гонки.

• Молдова. Лидер сепаратистской Гагаузии Евгения Гуцул приговорена к семи годам тюрьмы в исправительной колонии общего режима.
Ее признали виновной по делу о незаконном финансировании партии «Шор», которую она представляла.

• Иранские власти намерены провести деноминацию национальной валюты, убрав из риала четыре нуля.
Экономический комитет парламента уже одобрил общие положения законопроекта, который предусматривает, что новая валюта сохранит прежнее название, а один новый риал будет равен 10 тысячам нынешних. Он делится на 100 геранов.

• Панама перекрывает кислород «теневому флоту» РФ: танкеры старше 15 лет больше не будут регистрироваться.
Согласно заявлению Морской администрации Панамы, уже с августа страна прекратит регистрацию нефтяных танкеров, которым более 15 лет.
Кроме того, каждые три месяца Морская администрация Панамы будет проводить дополнительные проверки на соответствие сертификационным требованиям всех судов, плавающих под панамским флагом.
А это — второй по объему в мире регистратор коммерческих судов.

• Японское правительство наконец отказывается от десятилетий политики сдерживания производства риса.
Премьер Сигеру Исиба заявил, что теперь аграриев будут поощрять увеличивать посевы, чтобы гибко реагировать на спрос и обеспечить стабильные поставки.
/ У человечества огромный потенциал роста, развития и улучшения качества жизни, когда чиновников по всему миру начнет заменять ИИ. Станет ли еще хуже?

Снижение ставки ФРС уже в сентябре и возможная замена председателя Пауэлла, биржевые новости компаний и геополитика

2025-08-05T05:10:02+00:00

Последние биржевые новости

• Рынок акций вчера вернулся к росту: фондовые индексы выросли на 1-2%. При этом подорожали также гособлигации США и золото, а доллар подешевел. Это свидетельствует о наличии долларовой ликвидности.
Настроения также оптимистичны.
В лидерах роста были Growth-акции во главе с ИИ-чипами.
Утром на фьючерсах все спокойно.

• Рынки изо всех сил пытаются увидеть светлую сторону плохих новостей из США, ожидая, что неутешительные данные запустят экономический «ракетный двигатель» снижения процентных ставок Федеральной резервной системы, которого так жаждет президент Дональд Трамп. По данным CME Fedwatch, вероятность снижения ставки в сентябре сейчас составляет около 94%, по сравнению с 63% на прошлой неделе. Участники рынка ожидают как минимум двух сокращений на четверть процентного пункта к концу года.

Коэффициенты резко возросли после выхода в пятницу разочаровывающих данных по занятости в несельскохозяйственном секторе, в результате чего фондовые рынки рухнули, а Трамп расстрелял посланника, уволив главу статистики труда и пообещав заменить ее в течение нескольких дней.

Институциональная независимость в США становится предметом краткосрочной ставки. Досрочная отставка главы ФРС Адрианы Куглер позволит Трампу выбрать ее преемника, что усилит опасения по поводу вторжения партийной лояльности в уравновешенный мир политики центральных банков.

• Азиатские рынки последовали за ростом на Уолл-стрит: индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона (за исключением Японии) MSCI вырос на 0,4%. Южнокорейский Kospi отличился ростом на 1%, а вьетнамские акции торговались вблизи рекордного максимума.

• Азиатская устойчивость. Сегодняшние данные по двум крупнейшим экономикам региона продемонстрировали устойчивость их секторов услуг на фоне негативного влияния хаотичного введения Трампом пошлин на товары торговых партнеров.

В Японии индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) S&P Global вырос до 53,6 в июле с 51,7 в июне, что стало самым значительным ростом с февраля. В прошлом месяце активность в сфере услуг Китая росла самыми быстрыми темпами за более чем год.

• Сегодня по всей Европе ожидается публикация ряда индексов деловой активности (PMI) за июль.

• Ссезон отчетности за второй квартал в США подходит к концу, но инвесторы по-прежнему с нетерпением ждут отчетов на этой неделе от крупных игроков, включая Walt Disney и Caterpillar.

Фьючерсы на акции указывают на рост на европейских и американских рынках: общерегиональные фьючерсы Euro Stoxx 50 выросли на 0,13%, а фьючерсы S&P 500 e-minis — на 0,14%.

• В гонконгские фондовые ETF в Китае наблюдаются рекордные притоки на фоне коррекции в акциях — BBG.

• Berkshire Hathaway (BRK-B) накопила рекордный объем наличных— 30% от всех активов, что стало самым высоким уровнем в истории компании Уоррена Баффета.
/ Однако блеск имени Баффета стирается. После квартального отчета, который традиционно публикуется в выходные, вчера акции BRK упали на 3% на фоне роста широкого рынка на 2%.

• Профсоюз Boeing Defense из 3 200 работников готов к забастовке впервые с 1996 года.
Boeing (BA, +0,2%) заявила, что подготовилась к забастовке и полностью внедрила резервный план.

• Китай открыл двери для бразильского кофе после таможенного удара США - Reuters.
После того как США ввели 50% пошлину на импорт бразильского кофе, Китай оперативно разрешил выход на свой рынок 183 новым бразильским компаниям.

• Xiaomi представила открытую голосовую модель ИИ - «MidasHenglm-7b».
Она дополняет ее автомобильные и бытовые технологии, еще больше обостряя конкуренцию в сфере создания ИИ-инструментов не только для работы с текстом, - Bloomberg.

• Альтман: «У нас запланировано много запусков на ближайшие несколько месяцев— новые модели, продукты, функции и прочее.
Просим с пониманием отнестись к возможным сбоям. Несмотря на некоторые трудности, мы уверены: вам понравится то, что мы для вас подготовили».

• ИИ с когнитивными способностями человека может появиться через 5-10 лет— CEO DeepMind (подразделение Google, занимающееся ИИ).
/ А эмоциональный интеллект у него тоже будет? Если да, то первыми пострадают модели Only Fans. А некоторые государства перестанут получать налоги с этих моделей.

• Apple (AAPL) работает над упрощенной альтернативой ChatGPT— сосредоточенной на доступе к мировым знаниям через продукты Apple, такие как Siri, Safari и Spotlight, — ET.
/ Проблема Apple в давней обиде на Nvidia. В результате Apple не приобретает ИИ-чипы от Nvidia, а другие чипы не позволяют двигаться вперед. Так человеческие обиды и решения стоят миллиарды акционерам AAPL.

• Tether планирует запустить собственный блокчейн Plasma, на котором будет нулевая комиссия за транзакции в USDT.
/ В настоящее время 80% операций Tether проходят на трех блокчейнах - Tron (TRC-20), Ethereum (ERC-20), BNB Chain (BEP-20).

• Децентрализованные приложения (DApps) на Solana принесли $1,6 млрд дохода в первой половине 2025 года.
Это в 4 раза больше, чем за тот же период 2024 года.

• Криптовалюты добавят $30 млрд игровому рынку — аналитики.
До 2028 года глобальный игровой рынок может вырасти более чем на $30 млрд благодаря внедрению криптовалют — говорится в Casino Global Market Report 2024.
В частности, растет сегмент крипто-казино и децентрализованных платформ.

• Маск: «Многие сильные инженеры из Meta уже присоединились и продолжают присоединяться к xAI — и без компенсации».
/ Цукерберг «переманивает» специалистов по ИИ из OpenAI. А Маск «переманивает» инженеров из Meta?
В интересные времена мы живем.

• Общее собрание Tesla одобрило компенсационный пакет Маску в размере 96 млн акций ($29 млрд).
Само собрание — 6 ноября.
Новое соглашение о компенсации Маску снимает неопределенность вокруг Tesla, — Wedbush.
TSLA +2%.

• Goldman: ОПЕК+ приостановит увеличение добычи нефти в связи с ростом запасов в странах ОЭСР.

• Google (Alphabet) стала самой прибыльной компанией в мире— $116 млрд чистой прибыли за год.
/ При этом в компании работает всего 183 тыс. человек.

• BP обнаружила крупнейшее за 25 лет месторождение нефти и газа у берегов Бразилии.

• Прибыли компаний вне Mag7 падают. По оценкам Bank of America, годовой рост прибыли компаний инвестрейтинг-класса в США (без учета энергетики и финансов) составляет +3,7%.
Однако, если исключить топ-7, прибыль снижается на 1,0% — очередное подтверждение того, что основной прирост держится только на горстке технологических гигантов.

• Тысячи отелей подали в суд на Booking com (BKNG, +1,7%), требуя компенсации за 20 лет.
Более 10 000 европейских отелей подали коллективный иск против туристического онлайн-портала с целью получить компенсацию за принудительную ценовую политику с 2004 по 2024 годы.
В течение этих лет отелям не разрешалось предлагать номера на собственных сайтах дешевле, чем на Booking com.
Основанием для иска стало решение Европейского суда от 2024 года, в котором так называемые правила лучшей цены признаны нарушением антимонопольного законодательства.

• Verb Technology объявила о частном размещении на $558 млн.
Для запуска первой публично торгуемой компании со стратегией трежерс на TON.
Среди инвесторов — Kingsway Capital, Vy Capital, Blockchaincom и Ribbit Capital.
VERB +115%.

• Криптовалютная биржа Bullish, поддерживаемая Питером Тилем, подала заявку на IPO в США — Reuters.
Тикер BLSH.

• Lyft (LYFT, +3%) заключила партнерство с Baidu для запуска роботакси в Европе.
Оператор летающего такси Joby Aviation (JOBY, +19%) приобретет пассажирский бизнес компании Blade Air Mobility (BLDE, +17%) за $150 млн.
/ Редкий Win-Win.

• CTAs начинают закрывать лонги по EURUSD.
Анализ BofA показывает, что самые агрессивные CTAs начали закрывать чрезмерно длинные позиции, однако большинство участников рынка все еще остаются в лонгах.

• RTX Corp. (RTX, +0,4%) выиграл «зонтичное» соглашение DLA на $50 млрд/20 г.
Для логистики всех подразделений DoD, укрепляя статус ключевого поставщика обороны.

• CoreCard (CCRD, -0,2%): Apple (AAPL) может перевести свою кредитную карту в JPMorgan (JPM)
→ риск потери основного клиента; параллельно CCRD поглощает Euronet (EEFT).

• Boeing (BA) подписал с армией контракт на $883 млн до 2030 г. для поддержки грузовых систем.

• VinFast (VFS, +2,4%) инвестирует $500 млн в завод в Индии (150 тыс. EV/год) → выход на Южную Азию и MEA.

• UBS (UBS) завершает сделку по приобретению Credit Suisse, выплатив DOJ $300 млн; резервы вернутся в прибыль Q3.

• Energizer (ENR, +27%) выручка +3,4 % до $725 млн, маржа 44,8 %.

• Wayfair (W, +13%) EPS $0,87 (> конс. на $0,54), выручка $3,27 млрд, продажи в США +5,3%.

• Акции PLTR утром после отчета растут на 4%.

• Спрос на опционы для хеджирования риска падения S&P 500 на 10% в течение следующих 60 дней достиг самого высокого уровня с мая 2023 года.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки во вторник:
- Объем промышленного производства во Франции за июнь.
- Индексы менеджеров по закупкам за июль во Франции, Германии, еврозоне и Великобритании.
- Доходы в Европе: Diageo, BP, Deutsche Post, Telecom Italia.
- Доходы в США: Caterpillar, Pfizer, Yum! Brands, Marriott International, Fox Corp.

Актуальные фундаментальные обзоры

• ЕС ожидает, что Трамп на этой неделе объявит о снижении тарифов на автомобили и об освобождении от пошлин на некоторые промышленные товары, такие как авиационные детали — BBG.

• Правительство Швейцарии заявило, что в настоящее время не рассматривает никаких ответных мер против США и намерено предложить США более привлекательные условия для заключения торгового соглашения./ Трамп требует от Швейцарии в первую очередь снизить цены на лекарства.

• Китай перекрывает поставки критически важных редкоземельных минералов западным подрядчикам оружия, парализуя производство оборонной продукции в США
Более 80 000 деталей для министерства обороны США зависят от минералов, контролируемых Китаем. / Это свидетельствует об ухудшении торговых отношений США-Китай. И расценивается как ответ на угрозы введения вторичных санкций за покупку КНР энергоносителей из РФ.

• Бразилия и Индия игнорируют угрозы Трампа и не прекратят закупать нефть у РФ - пишет китайская Global Times.
Для Китая, да и для Индии, покупка российской нефти с большой скидкой из-за санкций против РФ стала реальным «золотом». Благодаря дешевым углеводородам экономики этих стран получают нерыночное преимущество над другими странами.
Однако возможности Индии и Бразилии сопротивляться давлению США сильно ограничены. Ну а Китай шантажирует отказом от поставок редкоземельных металлов.

• Глава Верховного суда Бразилии, находящийся под санкциями США, поместил Болсонару под домашний арест./ Это явно не понравится Трампу. Но он ничего не может сделать.

• Крупнейшая нефтеперерабатывающая компания Индии Indian Oil Corp (IOC) приобрела 7 миллионов баррелей нефти с поставкой в сентябре из Соединенных Штатов, Канады и Ближнего Востока.
Об этом сообщили несколько источников Reuters на рынке.
Два источника отметили, что объемы превышают обычные закупки, частично с целью замены российской нефти.

• Трамп снова установил рекорд.
В июле США собрали $29,6 млрд тарифов — больше всего за всю историю.
Трамп заявил, что доходы от новых импортных пошлин могут быть перераспределены в виде дивидендов для граждан с низкими и средними доходами.

• «Китай готовится вторгнуться на Тайвань»,- заявил заместитель министра иностранных дел Тайваня в интервью Sky News.
/ Уже давно готовится. Но действительно пик возможностей Китая завоевать Тайвань военным путем приближается или уже наступил. Пока Запад медленно, но уверенно пытается усвоить уроки войны РФ-Украина.

• Из-за затяжного дефицита рудного сырья китайские медеплавильные заводы вынуждены сокращать производство с рекордных уровней.
В то время как правительство активизирует борьбу с избыточными мощностями в промышленности, - Bloomberg.

• The Guardian поставил под сомнение психическое здоровье Трампа.
Журналист издания Адам Геббатт отмечает, что президент США постоянно теряет нить разговора, забывает факты и ведет бессмысленную речь.
Психиатр Ричард Фридман заявил, что при такой отвлекающей и повторяющейся речи он бы направил пациента на нейропсихиатрическое обследование. В Белом доме любые сомнения относительно психического здоровья Трампа отвергают. Трамп действительно умудряется в одном высказывании говорить прямо противоположные вещи.
Но пока это скорее выглядит как несдержанность, когда он, с одной стороны, говорит то, что хочет сам, а с другой — то, что хотят услышать от него другие.

• Турция готовится подписать всеобъемлющее соглашение о военном сотрудничестве с Сирией.
Оно предусматривает создание в стране трех турецких военных баз — Aydinlik.
/ Турция вытеснила РФ из Сирии. Небольшая победа Эрдогана над Путиным.

• Совет Безопасности ООН проведет экстренное заседание по израильским заложникам.
Израильский телеканал Channel 12 сообщает, что правительство Израиля приняло решение оккупировать сектор Газа на постоянной основе ХАМАС — главный виновник голода в секторе Газа, заявил глава ведомства канцлера ФРГ Торстен Фрай
«В настоящее время в сектор Газа ежедневно поступает гораздо больше гуманитарной помощи, чем необходимо для предотвращения голода».

• 59% немцев не готовы защищать Германию с оружием в руках в случае нападения.
Социологический институт Forsa провел опрос среди 1002 жителей ФРГ, результаты опроса были опубликованы медиагруппой RND.
Однако в 2025 году набор в армию Германии увеличился на 28% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года.
В настоящее время в бундесвере насчитывается примерно 183 100 действующих военнослужащих, что примерно на 2000 человек больше, чем в прошлом году.

• На фоне потери поддержки Трампа ООН сокращает расходы более чем на $700 млн и планирует реформу — Bloomberg.
План генерального секретаря Антониу Гутерриша предусматривает сокращение расходов и численности сотрудников на 20%, в результате чего бюджет, который сейчас составляет $3,7 млрд, станет самым низким с 2018 года. Будет сокращено около 3000 рабочих мест.

• Советник Трампа Хассетт:
Данные Бюро статистики труда (BLS) стали чрезвычайно ненадежными.
Мы должны модернизировать данные о занятости, сделав их прозрачными.
Значительные изменения данных требуют понятных объяснений.
Рей Далио также поддержал необходимость изменений в BLS.

• Министр финансов США Скотт Бессент подтвердил: замена Пауэлла уже на горизонте.
«Мы формируем очень качественный список кандидатов. И помните — открываются сразу два места».

• В Молдове Додон объединился с другими пророссийскими лидерами: их допустили к выборам.
В Молдове Центральная избирательная комиссия официально зарегистрировала Патриотический избирательный блок (Blocul Electoral Patriotic – BEP) для участия в парламентских выборах. В объединение вошли Партия социалистов пророссийского экс-президента Игоря Додона, партия «Сердце Молдовы» и партия «Будущее Молдовы».
В Молдове отобрали лицензию на поставку газа в «дочки» Газпрома
Молдова аннулировала лицензию на поставку газа компании Moldovagaz и передала эту функцию государственной Energocom.

• Южная Корея демонтирует «средства пропаганды» на границе с КНДР - Yonhap News.
В ведомстве пояснили, что этот шаг является частью «практических мер», направленных на снижение напряженности в межкорейских отношениях. В то же время в Сеуле подчеркивают, что такие действия не повлияют на боеготовность вооруженных сил.

• В Хельсинки сузили дороги и высадили деревья так, чтобы создать неудобства для водителей. Результат: ни одного ДТП за год - Politico.
Кроме того, в столице Финляндии снизили максимально разрешенную скорость до 30 км/ч, установили 70 новых камер контроля скорости и усилили полицейский надзор.
/ Полезный опыт? Что скажете?

• China Services PMI выше ожиданий = 52,6 (ожидалось 50,4, поп. 50,6).

Корпоративные новости компаний и фундаментальные обзоры, новые действия ФРС и геополитика

2025-08-04T05:40:17+00:00

Последние биржевые новости

• Утром рынки спокойны — фьючерсы на фондовые индексы США растут на 0,2%, VIX падает ниже 20, а биткойн снова около $115 тыс. В понедельник пока что можно было покупать на спаде , поскольку фьючерсы на американские и европейские акции растут вместе с долларом. Nikkei с задержкой отреагировал на пятничный крах Уолл-стрит и скачок иены, но остальная Азия показала лучшие результаты.

В начале торгов фьючерсы на федеральные фонды закладывали в цену снижение процентной ставки на 65 базисных пунктов к декабрю, но сейчас этот показатель вернулся к 60 базисным пунктам. Это всё ещё очень далеко от 33 базисных пунктов, наблюдавшихся до выхода слабого отчёта по занятости в США в пятницу, и в сентябре всё ещё существует 83% вероятности снижения. Фактически, падение доходности двухлетних облигаций на 25 базисных пунктов в пятницу было по сути тем, что рынок снизил ставку ФРС за них, учитывая, что стоимость заимствований в Штатах привязана к доходности, а не к ставке по фондам.

Доходность десятилетних облигаций также резко упала на 14 базисных пунктов, но встретила сопротивление около 4,20% — уровня, ниже которого они неоднократно пытались пробиться с октября прошлого года.

• В долгосрочной перспективе пересмотр заработной платы в сторону понижения серьёзно подорвал претензии США на экономическое превосходство и репутацию доллара как исключительного государства. Эта репутация также была запятнана увольнением президентом Трампом главы Бюро статистики труда, учреждения, обладающего бесценной репутацией безупречной честности, которая завоевала доверие инвесторов по всему миру.

Или, по крайней мере, так было раньше. Теперь Трамп заявляет, что в ближайшие несколько дней выберет нового главу Бюро статистики труда. Будет ли это независимый статистик, стремящийся предоставлять достоверные данные, или преданный Трампу сторонник, стремящийся угодить своему господину? Активы США пользуются премией за доверие, которую будет очень трудно поддерживать, поскольку Трамп подчиняет своей воле все уровни власти.

• Трамп также только что выдвинул идею использования части сверхприбыли от пошлин для выплаты «дивидендов» избранной им группе счастливчиков — несомненно, специальными чеками с логотипом «TRUMP». Таким образом, вы облагаете налогами всех, кто покупает импортные товары, независимо от того, есть у них выбор или нет, а затем используете часть доходов, чтобы выплачивать деньги тем, кто вам угоден, от своего имени, а не от имени правительства, которое фактически выполняет эту работу.

Говоря о тарифах, в конце прошлой недели апелляционный суд США выслушал аргументы относительно законности «взаимных» пошлин Трампа и был склонен поддержать первоначальное решение о том, что тарифы являются незаконными. Такое решение, скорее всего, всё равно будет вынесено Верховным судом, который, как правило, поддерживает неограниченную президентскую власть. Однако, если пошлины будут признаны незаконными, не только все заключенные или находящиеся в процессе реализации торговые соглашения станут недействительными, но и Министерству финансов придётся вернуть все собранные средства. Разве это не было бы весело...

• Недавнее ралли на 30% от апрельских минимумов подпитало оптимистичные настроения, но исторические закономерности свидетельствуют о необходимости осторожных действий.
Август и сентябрь обычно слабы для фондового рынка, и этот август соответствует редкому, но показательному сценарию: это год после выборов во время второго президентского срока. С 1950 года было шесть таких случаев — все они демонстрировали негатив в августе, со средним падением на 3,4%.

• Китай официально запретил торговлю криптовалютой, майнинг и связанные с этим услуги, сославшись на финансовые риски, опасения по поводу оттока капитала и негативное воздействие на окружающую среду.

• Berkshire Hathaway (BRK) Баффета списала $3,76 млрд стоимости своей доли в Kraft Heinz - Reuters.
Агентство отметило, что этот шаг — признание того, что десятилетние инвестиции не оправдались.
Операционная прибыль во втором квартале снизилась на 4%, до $11,16 млрд с $11,6 млрд годом ранее. Чистая прибыль за апрель-июнь упала с $30,35 до $12,37 млрд. Объем денежных средств составил почти рекордные $344,1 млрд.
Операционная прибыль Berkshire Hathaway снизилась на 4% г/г во 2 кв 2025 г.
Компания вновь выступила с серьезным предупреждением о пошлинах Трампа и их потенциальном влиянии на различные направления деятельности компании.
Объем кэша на балансе компании остается на рекордном уровне: Баффетт по-прежнему считает, что сейчас не лучшее время для покупок.
Во 2 кв 2025 г. Berkshire снова была нетто-продавцом акций, свои акции также не выкупала.

• ОПЕК+ договорилась об увеличении добычи нефти на 547 тысяч б/с в сентябре.
Саудовская Аравия и ее партнеры согласовали увеличение добычи на 547 тысяч б/д в следующем месяце.
Такой шаг позволяет ОПЕК+ завершить план по возвращению на рынок 2,2 млн баррелей в сутки на год раньше запланированного срока, - Bloomberg.

• Рост прибыли на акцию (EPS) компаний S&P 500 за 2-й квартал составляет +9% г/г. Что существенно выше консенсус-прогноза в +4%, с которого стартовал сезон отчетности, - Goldman Sachs. Прогноз роста EPS август-26 к август-25 составляет +16% г/г.

• В июле спотовые Ethereum ETP в США привлекли рекордные $5,4 млрд чистых поступлений.
В целом ETP теперь владеют ~6 млн ETH (~5% оборота) на $21,5 млрд. По оценкам, только $1–2 млрд из этих поступлений — это арбитражные сделки хедж-фондов, остальное — долгосрочный капитал, - Grayscale
Притоки в спотовые BTC ETF продолжают замедляться, совокупный приток все еще держится около рекордных уровней, - Farside.

• Общий объем добычи жидких нефтепродуктов в мае в США установил новый рекорд - 20,96 млн баррелей в сутки, пересмотренный в сторону повышения с предыдущей оценки 20,60 млн б/с, - EIA.

• В Испании провели опрос среди подростков от 12 до 16 лет — он показал, что многие из них воспринимают OnlyFans как реальную возможность заработка.
Причиной называют рекламу моделей и агентств в социальных сетях — она попадает в ленты абсолютно всех пользователей, включая несовершеннолетних.

• Акции крупнейших европейских банков поднялись до самых высоких уровней с 2008 года.
HSBC достиг исторического максимума, а Barclays и Santander — самых высоких отметок со времен кризиса.
После лет стагнации банки снова привлекают инвесторов на фоне улучшения макроэкономической ситуации.

• Капитальные затраты на AI становятся новой «экономикой военного времени».
По темпам вложений эта технология может превзойти даже железную дорогу в XIX веке.

• Волатильность доходов. После того как около двух третей компаний S&P 500 отчитались о доходах, индекс вырос на 10,3% по сравнению с 5%, которые ожидались 27 июня, согласно данным FactSet.

• Goldman Sachs советовал клиентам покупать медь за день до сильного падения котировок — BBG.

• Когда ФРС начала повышать ставки в начале 2022 года, иностранные частные инвесторы стали больше покупать гособлигации США, несмотря на рост расходов на хеджирование
Они реагируют на более высокие доходы от облигаций, тогда как спрос центральных банков и суверенных фондов не зависит от уровня доходности, - Apollo.

• Маск предположил, что с развитием ИИ общего назначения (AGI) мир превратится в симуляцию, а люди станут ее второстепенными персонажами.

• Berkshire Hathaway (BRK.B) сократила во 2-м квартале запас наличности на $3,6 млрд.
С $347,7 млрд до $344,1 млрд.
Из них $243,6 млрд вложено в краткосрочные гособлигации США.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
- Швейцарский ИПЦ за июль.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Демократы не хотят видеть Камалу Харрис на выборах президента в 2028 году - Politico.
Внутри партии сомневаются в ее шансах на победу как на праймериз, так и на основных выборах.

• Трамп планирует построить в Белом доме грандиозный бальный зал, который обойдется в $200 миллионов.
Проект подвергся критике в США — The Hill.

• Польша становится самым вооруженным государством Европы. Сегодня объявлено о приобретении Варшавой еще 180 южнокорейских танков K2 — Euronews.
Сумма контракта оценивается в $6,7 млрд. При этом 61 боевая машина будет изготовлена на местном производстве. Удивительно при явной тенденции к неэффективности тяжелой техники в современных войнах.

• Цены на табачные изделия в ЕС вырастут на 139%. ЕС планирует повысить минимальный акциз: касается электронных сигарет, табака для нагревания, никотиновых пакетиков и других изделий. В Украине соответствующее подорожание ожидается постепенно в период с 2026 по 2028 год.

• Индия не давала своим государственным НПЗ указаний прекратить закупки нефти из РФ — Bloomberg.
Однако, как заявляют источники агентства, заводам поручили разработать планы закупок нероссийской нефти.

Индия дорого расплачивается за дружбу с РФ: Трамп начал сближаться с Пакистаном
Отношения между США и Индией резко ухудшились из-за введения Трампом 25% пошлин и угроз санкций за закупку российской нефти.
Аналитики прогнозируют, что Нью-Дели займет более жесткую позицию в диалоге с Вашингтоном и будет стремиться к большей стратегической автономии.

• Конгрессвумен Марджори Тейлор Грин выступила против продолжения финансирования Вашингтоном конфликтов в Украине и Газе.
По ее словам, дальнейшее участие США в конфликтах может привести к потере избирателей Республиканской партией.

• НАТО рассматривает размещение корпуса войск у границ РФ. Если решение будет положительным, силы будут базироваться в эстонском городе Пярну.

• В Тель-Авиве состоялась многотысячная акция за освобождение заложников любой ценой.
На так называемой «площади заложников» возле Тель-Авивского музея изобразительных искусств собрались, по разным оценкам, от 10 до 60 тысяч человек.

• Сообщается, что Илон Маск потратил $21 млрд из бюджета США на сокращение расходов.
Его DOGE (Департамент государственной эффективности) должен был оптимизировать государственные расходы, но вместо этого 20 тысяч чиновников отправили в 8-месячный отпуск, а некоторым даже платили за то, чтобы они не работали.
Это известная практика в США при досрочном увольнении контрактных работников — единовременные выплаты могут превышать краткосрочный эффект от экономии на зарплатах.

• В Германии шутят, что температура в стране +40, но после всех налогов и отчислений +15.

• ФБР скрыло имя Трампа в документах по делу Эпштейна — Bloomberg.
Федеральное бюро расследований США отредактировало часть документов по делу о сексуальной эксплуатации несовершеннолетних, фигурантом которого был финансист Джеффри Эпштейн.

• Индия не откажется от российской нефти, несмотря на угрозы Трампа.
Индийские чиновники заявили, что страна продолжит закупки недорогой российской нефти, несмотря на заявления Трампа о возможных санкциях.

• В новом отчете ООН говорится, что почти никто не читает отчеты ООН — Reuters.

• Маск призвал Ирландию и другие страны ЕС выйти из сообщества.
«Все страны должны это сделать, на мой взгляд. Это разрушает демократию в Европе».

• В Евросоюзе вступили в силу требования к прозрачности ИИ.
Согласно новым правилам, разработчики ИИ в ЕС обязаны раскрывать принципы работы своих моделей и данные, использованные для их обучения. Модели, которые считаются потенциальными источниками рисков, должны документировать меры безопасности. Нововведения направлены на защиту интеллектуальной собственности и прав авторов и владельцев контента.

• Компании ФРГ выражают недовольство новыми кадрами: некоторые не умеют читать и писать.
По данным опроса Федерального объединения торгово-промышленных палат (DIHK), в 2025 году более четверти компаний (26%) планируют сократить количество программ профессионального образования — экономический кризис в Германии затронул и эту сферу. Но дело не только в экономической ситуации. Почти половина опрошенных заявили, что в прошлом году не смогли найти подходящих кандидатов на вакансии в своих компаниях.

• Член Совета управляющих ФРС Лизбет Куглер объявила, что покидает свой пост в центральном банке.
Трамп: «Куглер подала в отставку из-за разногласий с Пауэллом».
Трамп заявил, что данные по занятости были «подтасованы», чтобы выставить его в невыгодном свете
«Статистику по рабочим местам сейчас формирует назначенец Байдена. Я поручил своей команде уволить ее».

• Рынок труда не так плох, как показывает NFP, — аналитик WSJ.
Индекс совокупных недельных зарплат, хороший индикатор номинального роста доходов, в июле вырос на 5,3% г/г (по сравнению с 4,5% в июне).
Это произошло благодаря росту количества отработанных часов при стабильном росте почасовой оплаты. В течение года этот показатель колебался в довольно узком диапазоне — между 4,5% и 5,3%, что соответствует нормам, характерным для допандемического периода.
А трехмесячная годовая динамика, которая была довольно волатильной, в июле восстановилась до 4,6% — после снижения до 2,8% в июне, самого низкого уровня за весь постпандемический период.

• США на грани долговой спирали? — Fidelity.
Расходы правительства выросли с $500 млрд до $1,2 трлн после COVID. Единственный способ избежать «вытеснения» бюджета — это продолжать дефицит. Однако это путь к долговой спирали.

• В Японии подобную ситуацию решили с помощью нулевых ставок и контроля кривой доходности (YCC), ограничив расходы на обслуживание долга 4% ВВП. США может ожидать аналогичный сценарий в 2026 году с новым руководством ФРС.

• Вероятность вымирания человечества из-за искусственного интеллекта составляет не менее 95%.
Об этом заявил глава некоммерческой организации Machine Intelligence Research Institute Нейт Соарес, ранее работавший в Microsoft и Google.

2.3% - средняя прибыль инвесторов за июль и 12.5% с начала 2025 года под управлением Мастеров

2025-08-01T07:08:34+00:00

Тарифы в США растут, но профит клиентов Мастеров растет быстрее!

Средняя прибыль инвесторов, счетами которых управляет наша компания, составила:

2.3% за июль 2025 года.
12.5% с начала 2025 году.

{loadposition reports}

Крайний срок введения пошлин Дональда Трампа, в ожидании данных о зайнятости США, корпоративные новости и геополитика

2025-08-01T05:27:53+00:00

Последние биржевые новости

• Настал крайний срок введения пошлин, и президент Дональд Трамп принял меры, введя новые пошлины на импорт из десятков стран, включая те, с которыми еще нет торговых соглашений. Ставки были установлены на уровне 35% для Канады, 25% для Индии, 20% для Тайваня и 19% для Таиланда. Швейцария получила целых 39% — одну из самых высоких, — что вызвало вопрос: что Трамп имеет против швейцарцев? За то, что они не покупают достаточно американского шоколада или часов?

Можно утверждать, что большинство пошлин ниже тех, которые были введены 2 апреля, что тогда вызвало резкое падение рынков. Кроме того, были заключены крупные торговые соглашения с Японией и Европейским союзом, в то время как переговоры с Китаем и Мексикой всё ещё продолжаются. Вероятно, именно поэтому на этот раз реакция рынка была гораздо более сдержанной. Конечно, большинство азиатских акций упало, но незначительно. Южная Корея стала исключением: её акции упали более чем на 3%, отчасти из-за отмены внутренних налоговых льгот .

Президент Тайваня заявил, что 20%-ный сбор носит временный характер и, как ожидается, будет дополнительно снижен после достижения соглашения.

• Уолл-стрит и европейские акции, похоже, не были слишком обеспокоены новостью о введении пошлин. Фьючерсы на EUROSTOXX 50 упали на 0,3%. Фьючерсы на Nasdaq и S&P 500 упали на 0,2% благодаря падению акций Amazon на 6% после того, как её прибыль не оправдала ожиданий.

• Теперь, после новостей о тарифах, предварительный индекс потребительских цен еврозоны будет опубликован позднее сегодня, и ожидается небольшое снижение ставки с 2,0% в годовом выражении до 1,9% в июле. Рынки заложили в цены лишь половину снижения ставки Европейским центральным банком к началу следующего года.

А затем все сводится к ожиданию данных по заработной плате, которые будут иметь решающее значение для надежд на снижение ставки Федеральной резервной системой в сентябре, которая сейчас оценивается всего в 40%, тогда как месяц назад она составляла всего 75%.

Прогнозы основаны на росте на 110 000 в июле, а уровень безработицы, вероятно, поднимется с 4,1% до 4,2%. Любые неожиданные улучшения могут снизить вероятность роста в следующем месяце, что даст долларовым быкам ещё один повод для роста.

• Доллар США готовится провести лучшую неделю почти за три года, показав рост на 2,5% по отношению к другим валютам, что подтверждает его недавний восходящий тренд от трехлетнего минимума. Он получил поддержку со стороны агрессивно настроенной ФРС, которая воздержалась от смягчения политики из-за рисков, связанных с тарифами. И действительно, предпочитаемый ФРС показатель инфляции за ночь немного повысился, указав на некоторое влияние тарифов.

• Даже отличная реакция рынка на отчеты META и MSFT не помогла удержать фондовые индексы от закрытия в последний день июля от снижения в пределах 0-1%. В лидерах падения были сектора XLK и XLV, а также TSLA.

Утром рынки в целом нейтральны.
Однако биткойн падает до $115 тыс. В коррекции находится и другая криптовалюта.
Сезонно август считается слабым месяцем для рынка акций. Поэтому рынок нервничает.
Сегодня будут опубликованы данные по рынку труда США. Следим за новостями и реакцией рынка.

• Белый дом: Трамп поддерживает запрет Конгресса на торговлю акциями.
Белый дом: Нэнси Пелоси заслуженно подвергается критике: ее состояние достигло $431 млн, а в 2024 году ее портфель акций вырос на 70%.

• Трамп требует от крупнейших производителей лекарств в США снизить цены на лекарства в течение 60 дней
Или столкнуться с последствиями.

• Лондонская биржа растет на фоне отчетов Rolls-Royce и надежд на снижение ставки.
FTSE 100 и FTSE 250 демонстрируют положительную динамику, несмотря на новые пошлины США и падение цен на медь.

• В Barclays отмечают, что основным двигателем роста американского фондового рынка в настоящее время являются розничные инвесторы.
Объемы внебиржевых сделок остаются вблизи рекордных уровней и значительно превышают показатели 2021 года. Ситуация напоминает период розничной «мании» того же года: рост рынка вновь в основном обеспечивают компании более низкого качества.

• Южнокорейский автопром может потерять $5 млрд из-за пошлин США — BBG.

• В США назвали стейблкоины конкурентоспособным ответом на китайский аналог SWIFT, основанный на юане (CIPS).

• Tether выпустил $20 млрд в USD₮ с начала года.
Став одним из крупнейших держателей госдолга США с $127 млрд в казначейских облигациях, чистая прибыль составила около $4,9 млрд во 2 кв 2025 г.
Шифф утверждает, что стейблкоины не увеличивают спрос на казначейские облигации, а лишь перераспределяют его.
Деньги с денежных рынков переходят в стейблкоины, но покупатели теряют проценты в пользу эмитентов. Эмитенты покупают только краткосрочные облигации, что повышает долгосрочную доходность, влияя на ипотечные ставки.

• SEC объявляет о запуске проекта Crypto Initiative.
Для модернизации правил рынка ценных бумаг и перехода рынков на блокчейн.

• Спрос на золото остается высоким, несмотря на рекордно высокие цены - WGC.
Спрос на золото вырос на 3% во 2 кв.

• Ford (F) заявил, что пошлины Трампа обойдутся компании примерно в $2 млрд в этом году.
Ford смещает фокус на Ford Pro: гид EBIT-25 $6,5-7,5 млрд, уменьшает инвестиции в будущие EV.

• Tesla (TSLA) запустила услугу заказа такси в Сан-Франциско.

• AbbVie (ABBV) обсуждает покупку Gilgamesh Pharma за ≈$1 млрд.. Очередной шаг после потери патента Humira.

• Cognizant (CTSH) повысила прогноз на 25.
Выручка за второй квартал +7,2 %, шесть контрактов в сфере искусственного интеллекта на сумму более $100 млн.

• Q2 Holdings (QTWO) увеличила прогноз.
Благодаря спросу на решения в области предотвращения мошенничества и искусственного интеллекта; выручка за второй квартал +13 %, EBITDA $46 млн.

• Qualcomm (QCOM) нацелена на $22 млрд в сегменте авто+IoT к 2029 г.
Делая ставку на AI-чипы; выручка за Q3 составила $10,4 млрд.

• Biogen (BIIB) +8% до открытия.
Leqembi приносит выручку, EPS-25 повышен до $15,5-16.

• Bristol-Myers (BMY) превзошла прогнозы по Q2.
Повысила sales-25, но снизила EPS из-за расходов на сделку с BioNTech.

• Carvana (CVNA) ожидает 3 млн продаж автомобилей.
И 13,5 % маржу в течение 5-10 лет; Q2 выручка +42 %.

• TTM Tech (TTMI) нацелена на Q3 $690-730 млн.
Q2 +21% благодаря A&D, дата-центру и сетям.

• Открытый интерес BTC на CME достиг $18,7 млрд, что является самым высоким уровнем с января 2025 года.
Фьючерсные позиции на Bitcoin остаются преимущественно шортовыми.

• Microsoft преодолела планку $4 трлн капитализации после хорошей отчетности.
Став второй в мире после Nvidia, которая вошла в «клуб» с рыночной стоимостью более $4 трлн.

• Акции Figma (FIG) взлетели после IPO на 250%, установив новый рекорд для крупных IPO.
На постмаркете они растут еще на 24%. IPO прошло по $33. Торги открылись по $85. Сейчас FIG стоят $143.
Fwd P/S компании превысил 80х ($83 млрд Mcap при ожидаемой выручке $1-1,1 млрд). Это уже пузырь или новая парадигма оценки?
Renaissance Capital отмечает, что до сих пор не было ни одной компании, которая во время IPO привлекла более $500 млн (FIG привлекла $1,2 млрд) и ее акции в первый день торгов закрылись по цене, которая в три раза превышает цену IPO.

• Теперь рынок в ожидании IPO Genesys Cloud Services, Canva Pty и Databricks.

Акции утром на постмаркете после отчета:
AAPL +2%
AMZN -7%
SYK -6%
KLAC -1%
MSTR -1%
COIN -9%
AJG -1%
NET +1%
RKT +6%
RDDT +18%

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в пятницу:
- Предварительный индекс потребительских цен еврозоны за июль.
- Данные по занятости в США за июль, обзор ISM Manufacturing.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Показатели рынка труда еврозоны.
Уровень безработицы (июнь) = 6,2% (ожидалось 6,3%/поп. 6,2%).

• Трамп: Джером «Слишком поздно» Пауэлл сделал это снова!!! Он СЛИШКОМ ПОЗДНО, и на самом деле СЛИШКОМ ЗЛОЙ, СЛИШКОМ ГЛУП и СЛИШКОМ ПОЛИТИЗИРОВАН, чтобы занимать должность главы ФРС. Он стоит нашей стране ТРИЛЛИОНЫ ДОЛЛАРОВ
США - Первоначальные заявки на пособие по безработице = 218 тыс. (ожидалось 222 тыс. / ранее 217 тыс.)
США - Продолжающиеся заявки на пособие по безработице = 1,946 млн (ожидалось 1,960 млн / ранее 1,955 млн)
США - инфляция - индекс цен PCE (июнь):
м/м = +0,3% (ожидается +0,3% / ранее +0,1% +0,2%)
г/г = +2,6% (ожидалось +2,5% / ранее +2,3% +2,4%)
базовый PCE = +2,8% г/г (ожидалось +2,7% / ранее +2,7% +2,8%
Инфляционный показатель PCE начинает выглядеть не лучше, а по некоторым показателям даже хуже, чем он был, когда ФРС начала снижать ставки в прошлом году. — аналитики WSJ.

• Трамп вводит более высокие пошлины на товары десятков стран с 7 августа.
По данным Bloomberg Economics, средняя ставка пошлин в США вырастет до 15,2%, если ставки будут введены в соответствии с объявленными планами.
Это больше, чем 13,3%, и значительно выше 2,3%, которые были в 2024 году, до вступления Трампа в должность.
Новый 35-процентный сбор Канады вступит в силу в пятницу, как и было обещано (за исключением товаров, соответствующих Соглашению между США, Мексикой и Канадой).
Для пяти торговых партнеров США, которые получили письма и заключили новые соглашения (ЕС, Индонезия, Япония, Филиппины и Южная Корея), новые тарифные ставки будут введены 7 августа.

• Одним из важных исключений из срока, установленного на этой неделе, является Китай, у которого 12 августа истекает срок действия тарифного перемирия с США.
ТРАМП: Мне неважно, что Индия сделает с Россией. Пусть они вместе разрушают свои мертвые экономики, мне все равно. У нас очень мало бизнеса с Индией, их пошлины слишком высоки, одни из самых высоких в мире. Точно так же РФ и США почти не ведут бизнес друг с другом. Давайте оставим все как есть и скажем Медведеву следить за своими словами. Он вступает на очень опасную территорию!

Рубио: Решение Индии продолжать покупать нефть в России, безусловно, является источником раздражения в наших отношениях с Индией.
Трамп явно выразил разочарование тем, что при наличии стольких поставщиков нефти Индия продолжает покупать нефть в России. Покупка Индией нефти у России финансирует военные действия против Украины.
/ Подводка к финансированию международного терроризма.

• ТРАМП: Мексика продолжит платить 25%-ный тариф на фентанил, 25%-ный тариф на автомобили и 50%-ный тариф на сталь, алюминий и медь. Кроме того, Мексика согласилась немедленно устранить свои нетарифные торговые барьеры, которых было много. Мы будем вести переговоры с Мексикой в течение следующих 90 дней с целью подписания торгового соглашения в течение 90-дневного периода или дольше.

• Специальный посланник Белого дома Стив Виткофф посетит Израиль, чтобы обсудить гуманитарный кризис в Газе — Axios.

• Трамп объявил о заключении соглашения с Пакистаном о совместной добыче нефти.
«Мы находимся в процессе выбора нефтяной компании, которая возглавит это партнерство. Кто знает, возможно, они когда-нибудь будут продавать нефть Индии!» — Трамп.

• Президент Бразилии обвинил США во вмешательстве в бразильскую систему правосудия.
Вмешательство США в судебную систему Бразилии недопустимо. Страна будет отстаивать свой суверенитет и искать новых партнеров для сотрудничества — президент Лула да Силва.

• Канада только что объявила, что поддерживает создание государственности для Палестины. Из-за этого нам будет очень сложно заключить с ними торговое соглашение. О, Канада!!!
15 стран готовы признать Палестину — France24.
Большинство членов ЕС присоединились к Франции и выразили готовность признать Палестину суверенным государством. Тем самым они запустили новую волну дипломатических усилий перед важной сессией Генассамблеи ООН в сентябре, заявили во французском МИД.

• Администрация Дональда Трампа ввела свой крупнейший пакет санкций против Ирана — Минфин США.
Более 115 санкций, введенных сегодня, стали самыми масштабными с тех пор, как администрация Трампа начала кампанию максимального давления на Иран.

• США планируют высадиться на Луну до конца президентского срока Трампа,- и. о. директора NASA Шон Даффи.

• Банк Японии повысил прогнозы инфляции и смягчил оценку рисков.
BOJ повысил прогнозы инфляции на все три года до 2027 финансового года, дал менее мрачный прогноз экономики, чем три месяца назад, и заявил, что оценка рисков для инфляционного прогноза теперь «в целом сбалансирована».

• Китай приостанавливает инвестиции в американские компании на фоне обострения торговой войны — NIKKEI.

• Энергетические компании, работающие в Бразилии, временно приостановили экспорт нефти в США после введения 50-процентных пошлин.
- Reuters со ссылкой на президента Бразильского нефтегазового института Роберто Арденги.
Мухаммад — самое популярное имя среди новорожденных в Великобритании в 2024 году.
— Бюро национальной статистики страны.
China Manufacturing PMI упал сильнее ожиданий
Факт 49,5 (ожидания 50,2, пред. 50,4)

Выступление председателя ФРС Пауэлла, сильные отчёты Microsoft и Meta, геополитика и биржевые новости

2025-07-31T05:00:14+00:00

Последние биржевые новости

• ФРС США ожидаемо сохранила процентные ставки неизменными на уровне 4,25-4,5%.
Два члена ФРС высказались за снижение ставок на 0,25%. Такое расхождение мнений было впервые с 1993 года.
Выступление Пауэлла было жестким. Вероятность снижения ставки в сентябре упала с 63% до 41%. Еще месяц назад она составляла 95%.

• Рынок акций вчера немного снизился (S&P 500 минус 0,12%) после выступления главы ФРС и уменьшения вероятности снижения ставки ФРС в сентябре. Полупроводники поддерживали оптимистичные настроения.
Утром фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 растут в среднем на 1% в качестве положительной реакции на отчеты MSFT и META.
Доллар США подорожал — индекс доллара почти вернулся к 100. В начале июля он был 96. Для доллара текущая неделя является лучшей с 2022 года.
Торговые сделки и стейблкойны усиливают доминирование США и доллара.

• Сеголня иена укрепилась на 0,6% сразу после того, как Банк Японии, как и ожидалось, сохранил процентные ставки на прежнем уровне. Рынки ожидают повышения прогнозов инфляции, а глава ЦБ Уэда должен выступить в ближайшее время, поскольку трейдеры ожидают, что повышение ставок может вернуться в повестку дня в этом году.

• В середине сезона публикации отчётности за второй квартал фьючерсы Nasdaq подскочили на 1,3% после публикации впечатляющих отчётов Microsoft и Meta Platforms. Доллар США остался стабильным после достижения двухмесячного максимума, уверенно приближаясь к первому месячному росту с начала года. «Это был отличный сезон отчетности, и это главная причина, по которой американские акции продолжают расти, однако бремя пошлин еще не ощущалось в полной мере», — сказал Дэвид Чао, стратег по глобальному рынку в Азиатско-Тихоокеанском регионе в сингапурской компании Invesco.

• Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона (за исключением Японии) MSCI упал на 0,7%, хотя и демонстрирует четвёртый месячный рост подряд. Лидером снижения стал Гонконгский фондовый рынок, упавший на 1,1% после того, как официальные показатели PMI показали более слабую, чем ожидалось, активность в июле.

• Фьючерсы на медь упали на 19,4% после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что США введут 50%-ный тариф на медь.

• Корейская вона укрепилась на 0,1% после заявления Трампа о том, что США введут 15%-ную пошлину на импорт из Южной Кореи. Эта азиатская страна инвестирует 350 млрд долларов в американские проекты и закупит американские энергоносители на сумму 100 млрд долларов. Это заявление стало последним в серии соглашений по торговой политике, заключенных в спешке до крайнего срока 1 августа, установленного Трампом для заключения торговых соглашений, прежде чем США введут так называемые пошлины Дня освобождения.

• Трамп также сделал ряд объявлений о введении пошлин, охватывающих как товары из Бразилии, так и малоценные поставки из-за рубежа.

• На ранних европейских торгах общерегиональные фьючерсы выросли на 0,2%, фьючерсы на немецкий DAX выросли на 0,2%, а фьючерсы на FTSE выросли на 0,1% в преддверии очередного потока данных по доходам и инфляции.

• В ChatGPT появился «Учебный режим»
Функция Study and Learn может:
- Пошагово объяснять любую информацию;
- Адаптироваться к вашему уровню и настраивать обучение под вас;
- Анализировать фотографии домашних заданий;
Бесплатно для всех пользователей.

• Цукерберг в открытом письме заявил, что Meta хочет создать «личный суперинтеллект» для каждого.

• Apple (AAPL) потеряла уже четвертого специалиста по ИИ за месяц. Все они перешли в Meta (META), - Bloomberg.

• Telegram тестирует платный поиск по постам — с лимитами и оплатой за звезды.
Новый функционал позволит искать публикации по ключевым словам во всех каналах.

• Jefferies ожидает, что Apple повысит цены на iPhone 18.

• Deutsche: иностранные инвесторы уже владеют 18% всех акций США = рекорд.

• Белый дом приостановил назначение нового главы CFTC. Поскольку его команда требует конфиденциальную информацию о платформах Polymarket и PredictIt, в то время как кандидат в настоящее время входит в совет директоров их конкурента — Kalshi.
/ CFTC — Комиссия по торговле товарными фьючерсами. Контролирует товарные биржи в США.

• Toyota Motor (TM, -1%) зафиксировала рекордные глобальные продажи в первой половине 2025 года, - Bloomberg.
Toyota увеличила продажи на 7,4% до 5,5 млн автомобилей. Производство выросло на 8,8%, внутренний выпуск в Японии — почти на 20%.

• Трейдеры активно приобретают call-опционы для пары USD/JPY, ожидая курс выше 150 за доллар, - Bloomberg.
Вероятность повышения ставок Банком Японии в этом году оценивается в 74%, но новые американские тарифы на японские товары могут заставить центробанк подождать.

• Инвесторы в Китае, похоже, переключаются с биржевых фондов, обеспеченных золотом, на локальные акции, - Bloomberg.

• Прибыль Mercedes-Benz упала более чем вдвое из-за пошлин США.
Во втором квартале 2025 года компания Mercedes-Benz заработала около 2,7 млрд евро — это на 55,8% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

• Revolut рассматривает возможность покупки американского банка для получения лицензии в США.

• Tesla заключила контракт на поставку аккумуляторов с LG Energy на $4,3 млрд.
Батареи будут использоваться не для автомобилей, а для энергетических систем хранения в США.

• GlaxoSmithKline (GSK, +3%) отчиталась лучше ожиданий на фоне высокого спроса на вакцины.

• Adidas отчитался лучше ожиданий за 2 кв.

• Danone отчитался лучше ожиданий за 2 кв. Все активно употребляют йогурты, запивая протеиновыми коктейлями, сообщила компания.

• Tesla (TSLA) + LG Energy Solution = контракт на $4,3 млрд на LFP-аккумуляторы для энергохранилищ (2027-30).

• После чип-сделки на $16,5 млрд с Samsung Electronics (SSNLF) компания уменьшает зависимость от Китая.

• Boeing (BA, 0%) подтвердил цель FCF $3 млрд в год. Рекордные 150 самолетов во II кв., наращивает выпуск 737/787, добавляет оборонные заказы.

• Booking Holdings (BKNG, +0,4%) повысил прогноз.
Бронирование +8%, выручка +16%, драйвер – Европа и Азия; продолжает инвестировать в AI и альтернативное жилье.

• Meta Platforms (META) под прицелом итальянского антимонопольного ведомства:
интеграция AI в WhatsApp может «замыкать» пользователей в собственной экосистеме.

• Starbucks (SBUX, 0%) запустит сервис Green Apron во всех точках США до августа и инвестирует $0,5 млрд в персонал до 2026 года; трафик в Китае – рекордный.

• Marathon Digital (MARA, 0%):
Хешрейт-цель 75 EH/s до конца года, биткойн-резерв > 50 тыс., Q2 — рекорд выручки после расширения инфраструктуры.

• Humana (HUM, +12%) превзошла ожидания. Повысила прогноз EPS-2025 несмотря на спад в Medicare Advantage.

• Seagate (STX, -3%): выручка Q4 +30% г/г, рекордная маржа. Возобновляет выкуп акций — бум на nearline-диски от облачных гигантов.

• Altria (MO, +4%) превысила консенсус.
Подтвердила годовой диапазон EPS; сегмент oral компенсирует спад сигарет.

• Generac (GNRC, +20%): продажи Q2 +6%.
Обновленный гайд – рост 2-5% в 2025 году, пошлины меньше ожиданий.

• Petrobras (PBR, +1%): добыча Q2 +8%.
Экспорт в Китай растет, хотя расходы на обслуживание тоже.

• GE HealthCare (GEHC, -8%): выручка Q2 +3,3%.
Спрос в США и Европе; прогноз на 2025 год повышен — ожидается дальнейший рост выручки и EPS.

• Объем транзакций в стейблкоинах в 1 кв. 2025 года почти в 2 раза превысил объем транзакций Visa.
Превысив отметку в $6 трлн — Bitwise.
Visa уже обработала транзакции в стейблкоинах на сумму более $200 млн.
Мы видим реальный потенциал стейблкоинов. — CEO Visa.

• Coinbase заключила партнерство с JPMorgan.
Партнерство позволит пользователям совершать покупки по кредитным картам на Coinbase и обменивать баллы Chase на USDC.

• США заключили новый контракт с Lockheed Martin (LMT, 0%) на производство перехватчиков THAAD.
Стоимость дополнительного соглашения превысила $2 млрд и увеличила общую сумму контракта более чем на $10 млрд.

• Компания Илона Маска построит туннельный маршрут в Нэшвилле.
The Boring Company планирует соединить центр города с аэропортом 10-мильной подземной системой за счет частных средств.

• Вчера фьючерсы на медь упали на 19%..
Это стало негативным фактором для других цветных металлов — падение серебра на 1,6%, платины на 3,8%, палладия на 1,8%.
Золото упало на 0,4% — здесь сказалось укрепление доллара более чем на один процент.
Медь упала, поскольку импортный тариф Трампа не будет включать рафинированную медь.

• Новая цена IPO Figma (FIG) $33.
Выше последнего верхнего предела $30-32.
На рынке сегодня ожидается резкий взлет акций FIG с первых секунд торгов. Остается только гадать, где откроется рынок - $40, 50, 60 ... 80?

• Вчера после IPO взлетели на 67% акции Ambiq Micro (AMBQ).
Акции открылись на уровне $38, что значительно выше цены их первоначального публичного размещения в $24. Максимум был $48,43, а закрытие $41,8.

Акции на премаркете после отчетов
MSFT +8%
META +11%
QCOM -5%
ARM -9%
LRCX -5%
HOOD -1%
EQIX +0%
CVNA +16%
CP +1%
AEM +3%
ALL -0%
PSA -1%
F -2%
FICO -1%
CTSH -2%
PRU -0%
EBAY +11%

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в четверг:
- Доходы в США: Apple, Amazon.com, Mastercard.
- Доходы в Европе: Shell, Unilever, British American Tobacco, London Stock Exchange Group.
- Данные по Германии: цены на импорт за июнь, уровень безработицы за июль, предварительный индекс потребительских цен и HICP за июль.
- Данные по Франции: предварительный индекс потребительских цен за июль, цены производителей за июнь.
- Данные по еврозоне: безработица за июнь.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Показатели ВВП Германии:
q/q = -0,1% (ожидалось -0,1%/ поп. 0,4%).
y/y= +0,4% (ожидалось +0,2%/ поп. 0,0%).
• ЕВРОЗОНА - ВВП (2КВ 2025Р).
кв/кв = +0,1% (ожидалось 0% / ранее +0,6%).
г/г = +1,4% (ожидалось +1,2% / ранее +1,5%).
• США - ADP Nonfarm Employment (июль) = +104 тыс. (ожидалось +77 тыс. / ранее -34 тыс. -23 тыс.).
США – ВВП (2КВ 2025Р - предварительно) = +3% кв/кв (ожидалось +2,5% / ранее -0,5%).

• Трамп вновь призывает Пауэлла снизить ставку: инфляции нет, ВВП хороший.
Рост ВВП США во втором квартале был в большей степени обусловлен именно положительным вкладом импорта.
США - Pending Home Sales (июнь) = -0,8% м/м (ожидалось +0,2% / ранее +1,8%).

• ТРАМП об Индии. Индия всегда приобретала подавляющее большинство своей военной техники у России и является крупнейшим российским покупателем энергоресурсов, наряду с Китаем, в то время как все хотят, чтобы Россия прекратила военные действия в Украине — все это не в интересах!
ТАКИМ ОБРАЗОМ, НАЧИНАЯ С ПЕРВОГО АВГУСТА, ИНДИЯ БУДЕТ ПЛАТИТЬ ТАМОЖЕННЫЙ СБОР В РАЗМЕРЕ 25% ПЛЮС ШТРАФЫ ЗА ВЫШЕУКАЗАННОЕ.

Южная Корея будет платить 15% импортный тариф в СШАТрамп: Соединенные Штаты Америки согласились на полное и всеобъемлющее торговое соглашение с Республикой Корея. Соглашение предусматривает, что Южная Корея передаст Соединенным Штатам 350 миллиардов долларов для инвестиций, которые будут принадлежать и контролироваться Соединенными Штатами и которые буду выбирать я, как Президент.Кроме того, Южная Корея приобретет сжиженный природный газ (LNG) или другие энергетические продукты на сумму 100 миллиардов долларов, а также согласилась инвестировать значительную сумму денег для своих инвестиционных целей.Трамп подписал указ о введении пошлин на товары из Бразилии в размере 50%.Указ вступит в силу через семь дней.
Гражданские самолеты и комплектующие к ним, алюминий, олово, древесная масса, энергоносители и удобрения входят в перечень товаров, подлежащих изъятию, и будут облагаться 10%.

• Министр финансов США Бессент во вторник заявил, что предупредил китайских чиновников, что дальнейшие закупки российской нефти, которая находится под санкциями, приведут к высоким пошлинам из-за законопроекта в Конгрессе. Однако Китай заявил, что будет защищать свой энергетический суверенитет. - RTRS./ Законопроект еще не является законом.

• С 29 августа США отменяют льготы de minimis для импортных товаров, пересылаемых через международную почтовую сеть, стоимостью до $800.
Эти товары будут облагаться пошлиной в полном объеме.
На первом этапе на эти импортные товары будет распространяться новая двухуровневая структура тарифов, включая временную фиксированную пошлину в размере от $80 до $200 за единицу товара.
Закрытие Трампом лазейки de minimis станет проблемой для Temu и Shein, которые воспользовались этой лазейкой, чтобы отправлять миллионы посылок с низкой стоимостью напрямую американским потребителям без уплаты пошлины и прохождения строгих проверок.

• Депортация 1,3 млн работников в США (план Трампа) может стоить экономике более 1,2% ВВП и добавить 0,5–0,6% к инфляции в 2026 году, – Peterson Institute.
Больше всего пострадают:
Сельское хозяйство, где 42% наемных работников – без документов.
Строительство – 13,7%.
Гостинично-ресторанная сфера – 7,1%.

• Арабские страны призвали ХАМАС уйти от власти в Газе.
Египет, Катар, Саудовская Аравия и Иордания подписали документ с призывом к радикальной исламистской группировке ХАМАС прекратить свое правление в секторе Газа и передать оружие Палестинской автономии при международной поддержке.

• ЕС не смог ввести санкции против Израиля.
Ключевую роль в блокировании инициативы сыграли Германия и Италия.

• В Германии государственный долг на душу населения достиг пика.
Объем государственного долга в Германии к концу 2024 года увеличился на 2,6% и достиг примерно 2,51 триллиона евро, - Федеральное статистическое ведомство.
В пересчете на душу населения долг составил 30 062 евро - это на 669 евро больше, чем годом ранее. Отметка в 30 000 евро государственного долга на человека была превышена впервые.

• Идея создания Европейского оборонного союза, в который войдут Норвегия, Великобритания и Украина. Я планирую начать продвигать осенью и представить лидерам ЕС план действий до 2030 года для подготовки армий к боевой готовности, — комиссар по вопросам обороны и космической политики ЕС Андрюс Кубилюс.

• Германия готовит крупные заказы на самолеты и бронетехнику, – Reuters.

• Польша просит у ЕС 45 млрд евро на милитаризацию.
Варшава решила укреплять оборону не за свой счет и направила в Брюссель запрос на 45 млрд евро из фонда милитаризации ЕС. Это почти треть всех доступных средств, заложенных в европейскую программу военного строительства до 2030 года.

• В Польше начинаются серьезные проблемы из-за отсутствия украинского зерна.
Польские терминалы стоят пустыми, но тратят миллионы на обслуживание. Под угрозой — рабочие места в портах и транспортных компаниях. Между тем Румыния, Германия и Турция принимают и перегружают украинское зерно, зарабатывая на этом.
Блокировка импорта в Польше угрожает сокращениями в транспортном секторе и портовых предприятиях.

• Печати в паспортах больше ставить не будут: новая система въезда в ЕС начнет действовать 12 октября.
Пересечение границы будут фиксировать в цифровом формате. Система собирает биометрические данные — в частности отпечатки пальцев и изображение лица — и постепенно полностью заменит практику штамповки паспортов.

• Европа продолжает рекордно импортировать СПГ.
Поставки с апреля превысили 48 млрд куб. м — Gas Infrastructure Europe.

• РФ намерена с осени взять под контроль Молдову, заявила Майя Санду.
В Кишиневе состоялось заседание Высшего совета безопасности Молдовы, на котором президент страны Майя Санду предупредила о возможном вмешательстве России в парламентские выборы, сообщает телеканал TV8.

• Шифф: «В будущем, когда люди будут думать об инфляции, они не будут вспоминать Байдена или даже Картера. Трамп войдет в историю как президент инфляции».

• Китай наращивает усилия по созданию внутренней ИИ-экосистемы, способной функционировать без западных технологий — WSJ.

• В Польше оценили потери от американских пошлин в $2,2 млрд.

• Иран планирует отказаться от GPS и заменить ее китайской системой BeiDou.

Трейдеры в ожидании решения ФРС США и корпоративных отчетов Microsoft, Meta, Qualcomm, ARM, Ford, новости геополитики

2025-07-30T04:59:47+00:00

Последние биржевые новости

• Финансовые рынки повторяют ситуацию прошлого года — в конце июля акции дешевеют, гособлигации США дорожают. Риск-офф. Но пока очень вяло, поскольку оптимизм сейчас явно выше прошлогоднего, несмотря на тарифную войну Трампа.
Инвесторы верят, что Трампу нужен бычий рынок акций, и он дожмет ФРС до снижения процентных ставок и включения печатного станка.
Плюс дерегулирование в сфере криптовалют и банковском деле.
Сегодня утром все спокойно.
Ожидаем свежих прогнозов от ФРС, отчетов крупнейших компаний и данных с рынка труда — впереди бурные дни.

• В течение следующих 72 часов трейдерам предстоит столкнуться с целым рядом рисковых событий, включая решения центральных банков Федеральной резервной системы, Банка Канады и Банка Японии, прибыли корпораций и кульминацию — установление президентом США Дональдом Трампом крайнего срока введения пошлин 1 августа.

Рынки демонстрируют осторожный оптимизм в преддверии потока данных и после того, как торговые переговоры между США и Китаем завершились на позитивной ноте, хотя и без какого-либо существенного соглашения .

• Азиатские акции растут, во главе с ростом в Корее, в то время как индекс Shanghai Composite готовится войти в технический бычий рынок, поднявшись на 20% по сравнению с минимумом в апреле.

• Евро укрепился на 0,2% по отношению к доллару, восстановив позиции на фоне того, что единая европейская валюта приближается к своему первому ежемесячному падению в этом году, поскольку рынки оценивают торговое соглашение ЕС с США.

• ФРС и корпоративные прибыли маячат на горизонте. Трейдеры также готовятся к целому ряду корпоративных доходов, в том числе от технологических мегакапитализированных компаний Microsoft и Meta, а также европейских акций, включая UBS Group и GSK.

• Ожидается, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений на своем заседании по вопросам политики позднее в среду, хотя некоторые должностные лица центрального банка могут выступить с редким несогласием в пользу снижения стоимости заимствований. ФРС сегодня, скорее всего, сохранит ставки на прежнем уровне, но даст прогноз, который сильно повлияет на рынки.

• А в преддверии крайнего срока, установленного Трампом для заключения соглашения, которое предотвратит введение пошлин «Дня освобождения», переговоры некоторых стран с США, включая Китай , Индию и Южную Корею , похоже, зайдут в тупик. Пристегните ремни.

• Аукцион двухлетних государственных облигаций Японии зафиксировал самый высокий спрос с октября - инвесторов привлекают доходности, приблизившиеся к максимумам с 2008 года, - Bloomberg.

• Сенатор Ламмис представила законопроект о модернизации ипотечного кредитования, который позволяет учитывать криптоактивы при оценке ипотечных кредитов.

• Nvidia (NVDA) заказала 300 000 чипов H20 у TSMC из-за высокого спроса в Китае — RTRS.

• ЕС намерен закупить ИИ-чипы на сумму 40 млрд евро в рамках торгового соглашения с США.

• «EUR/USD — не такая уж выгодная сделка», — ING.

• DXY вчера зафиксировал лучший день с мая. Причина — массовый выход из длинных позиций по EUR/USD, особенно после слабой реакции Европы на торговое соглашение с США. Ожидания не оправдались, а евро теряет силу.

• Китайский стартап Zhipu утверждает, что его новейшая ИИ-модель GLM-4.5 AI еще более экономична в использовании, чем ИИ-модели от DeepSeek - CNBC.

• Индия опередила Китай по экспорту смартфонов в США благодаря росту производства на 240% — CNBC.
Доля Индии в поставках смартфонов в США выросла почти до 36% за первые 5 месяцев 2025 года с примерно 11% в 2024 году. Доля Китая снизилась с 82% до 49% за тот же период — The Indian Express.

• CBOE подала заявку 19b-4 в SEC для листинга и запуска торгов спотовым SOL ETF от Invesco Galaxy.
CBOE также подала заявку 19b-4 в SEC для листинга и запуска торгов спотовым INJ ETF со стейкингом от Invesco Galaxy.

• Fidelity прогнозирует золото по $4,000 до конца 2025 года, - Bloomberg.
Аналитик Samson отмечает, что замедление экономики США усилит влияние «голубей» в ФРС, что будет способствовать более мягкой денежно-кредитной политике. С ростом вероятности снижения ставок и ослаблением доллара, золото, как актив без доходности, традиционно выигрывает.

• Инвесторы переходят из гособлигаций в корпоративный долг США и ЕС, - Bloomberg.

• В июне из Treasuries вывели $3,9 млрд, одновременно вложив $10 млрд в облигации инвестиционного уровня США и Европы (EPFR).

• Первый 100% эффективный препарат от компании Gilead (GILD) для профилактики ВИЧ одобрен в США.

• Apple (AAPL) впервые закрывает магазин в Китае, утратив лидерство на рынке смартфонов- газета 21st Century Business Herald.

• Novo Nordisk (NVO, -22%) ухудшила прогноз по прибыли и продажам на год.

• Boeing (ВА, -4%) EPS -$1,24, но лучше ожидаемого убытка в -$1,4.
Boeing снова потерпел неудачу, но компания сообщает, что дела налаживаются.

• PayPal (PYPL, -9%) отчиталась лучше ожиданий.
Однако свободный денежный поток снизился на 49% г/г до $692 млн.

• Baker Hughes (BKR, -2%) близок к сделке $13,6 млрд за Chart Industries (GTLS, +16%) по $210/акция (+22% премия). Flowserve (FLS, +2%) «отпадает».

• UnitedHealth (UNH, -7%): прибыль $4,08 (–$0,37 против консенсуса), выручка +13% → пересмотр годового EPS в сторону понижения.

• Merck (MRK, -2%) сокращает расходы на $3 млрд до 2027 г. для подготовки к появлению дженериков Keytruda; скорректированный EPS $2,13 (>прогноз).

• Woodward (WWD, +1%) повысил прогноз на 2025 год после заключения контракта с Airbus; рекордные продажи, приобретает бизнес Safran.

• ONsemi (ON, +0,5%) объединяется с NVDA для 800 V питания AI-центров.

• Berkshire (BRK.B, -1%) уменьшила долю в VeriSign (VRSN, -9%) <10%, продав $1,23 млрд акций.

• Procter & Gamble (PG, -0,3%): COO Shailesh Jejurikar станет CEO с 1.01.26; Jon Moeller – исполнительный председатель.

• Латник: Трамп анонсирует пошлины на фарму в ближайшие 2 недели. Пошлины будут огромными, если фарма не будет производиться в США.

• Система раннего предупреждения о землетрясениях Google не смогла предупредить людей в Турции в 2023 году.
Google признала, что система предупредила о низком уровне опасности вместо самого высокого. Если бы люди получили уведомление, они могли бы успеть найти безопасное место.

• Цены на железную руду выросли более чем на 2%, приблизившись к $103 за тонну.
На фоне новостей о возможном продлении торгового перемирия между США и Китаем.

• Microsoft (MSFT) ведет переговоры с OpenAI, чтобы гарантировать себе доступ к ее технологиям. Даже если OpenAI создаст настоящий ИИ, равный или превосходящий человека, — Bloomberg.

• Дата-центры США могут потреблять до 12% всей электроэнергии уже к 2028 году, — Lawrence Berkeley National Laboratory.
В самом пессимистичном сценарии это — 255 дополнительных тераватт-часов потребления, что эквивалентно энергопотреблению более 24 млн домохозяйств.

• Открытый интерес к опционам на BTC ETF от BlackRock IBIT вырос в 3 раза в этом году до $34 млрд. Ежедневный объем торгов в среднем составляет $4 млрд, что превышает объемы торгов крупными ETF даже на кредитных и развивающихся рынках — BBG.

• Офлайн-мессенджер от создателя Twitter Джека Дорси вышел в App Store. Приложение работает даже в авиарежиме, переписка происходит через Bluetooth, а все сообщения сохраняются и шифруются на самих смартфонах.

• IPO Figma (FIG) состоялось по верхней границе предложения — $32. Спрос превысил предложение в 40 раз.

Акции на премаркете после отчетов
QRVO +11%
FTAI +9%
TER +6%
SBUX +4,5%
MARA +4%
BXP +3%
REG +2%
V -2%
BKNG -2%
MDLZ -3%
STX -6%

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Доходы в Европе: UBS Group, Banco Santander, GSK, Telefonica.
- Доходы в США: Microsoft, Meta, Qualcomm, ARM, Ford.
- Французский: потребительские расходы за июнь и предварительный ВВП за второй квартал.
- Германия: розничные продажи за июнь, прогноз ВВП за второй квартал.
- Еврозона: прогноз ВВП за второй квартал.
- Великобритания: аукцион по 27-летнему государственному долгу.
- США: решение Федеральной резервной системы по процентной ставке, темпы роста ВВП за второй квартал.
- Канада: решение Банка Канады по процентной ставке.

Актуальные фундаментальные обзоры

• США — торговый баланс (июнь-предварительно) = -$85,99 млрд (ожидалось -$98,3 млрд / ранее -$96,59 млрд)
Торговый дефицит США начал быстро сокращаться из-за пошлин Трампа.
Импорт в США резко упал после панических закупок на тарифной панике.
Это означает меньше долларовой ликвидности в мире. И это хорошо для доллара.
Показатели потребительской уверенности и рынка труда США - все хорошо.
CB Consumer Confidence = 97,2 (ожидалось 95,9/ поп. 95,2 скор.).
JOLTS Job Openings (May) = 7,437 млн (ожидалось 7,510 млн/ поп. 7,712 млн скор.).

• Бессент по итогам переговоров с Китаем. Китай отверг призывы США в отношении российской нефти.
Чтобы заставить Китай, могут потребоваться дополнительные пошлины.

• Посол Индии в Великобритании Викрам Дорайсвами резко ответил на критику закупок нефти у РФ, пишет Times of India:
«Мы импортируем более 80% нашей энергии. Что вы хотите, чтобы мы сделали – отключили нашу экономику?» Все, что нужно знать о современном мире.
Трамп об Индии -Индия может заплатить пошлины в размере 20-25%.

• Еврокомиссия официально подтвердила, что не сможет заставить компании Евросоюза закупать энергоресурсы в США на $750 млрд или инвестировать в США $600 млрд.
Но будет «общаться с компаниями» и убеждать их это сделать.
Об этом заявил представитель Еврокомиссии Олоф Джилл на брифинге в Брюсселе, отвечая на вопрос о торговом соглашении ЕС и США.

• Япония ожидает, что только 1–2% из $550 млрд в новом торговом соглашении с США будут «живыми» деньгами в виде инвестиций, остальное — кредиты и гарантии.

• Даже с высокими пошлинами торговая война Трампа внезапно начинает выглядеть не такой уж страшной на Уолл-стрит — CNBC.

• МВФ повысил оценку роста мировой экономики в 2025 году на 0,2% — до 3%.
МВФ: Ожидается, что глобальная общая инфляция снизится до 4,2% в 2025 и 2026 годах.

• КНР и США договорились продлить дедлайн по соглашению и продолжить переговоры.

• Администрация Трампа рассматривает возможность реформирования патентной системы с целью увеличения поступлений в бюджет.
Чиновники обсуждают введение сбора с владельцев патентов в размере от 1% до 5% от общей стоимости патента, – WSJ.

• Трамп утверждает, что он НЕ стремится встретиться с Си.
The Fake News сообщают, что я ПЫТАЮСЬ организовать «саммит» с президентом Си Цзиньпином. Это неправда, я ничего не пытаюсь! Я могу поехать в Китай, но только по приглашению президента Си, которое уже было отправлено. В противном случае – никакого интереса!

• Страны Персидского залива заменят российскую нефть после санкций Трампа – Reuters.
По данным Международного энергетического агентства, ожидается, что в этом году мировой спрос на нефть вырастет на 700 тысяч баррелей в сутки.

• Орбану грозит экономический шторм перед выборами.
Правительство Венгрии существенно снизило прогноз роста ВВП на 2025 год до 1%, хотя ранее ожидалось 3,4%.
Вмешательство правительства, такое как контроль цен и принудительное повышение зарплат, усилило неуверенность бизнеса.

• Трамп впервые признал, что в секторе Газа продолжается реальный голод, и призвал Израиль разрешить доставить туда «каждую унцию еды»
Таким образом, он публично разошелся в оценках с премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху, который накануне назвал утверждение о голоде «наглой ложью» — The Guardian.
Израиль планирует полностью аннексировать сектор Газа в соответствии с планом Нетаньяху.
Страна готовится объявить ультиматум ХАМАС, требуя согласиться на прекращение огня в течение нескольких дней. В случае отказа начнется поэтапная аннексия сектора. Этот план уже получил одобрение администрации Трампа, сообщает Haaretz.
Мы понимаем, что во многих странах Европы растет мусульманское население, и это влияет на политику европейских правительств.
Но это не причина, по которой Израиль должен пойти на самоубийство, — глава МИД Израиля Гидеон Саар о решении Франции признать Палестину.
Стармер объявил, что Великобритания признает Палестину как государство на заседании ООН в сентябре
Если Израиль не согласится на прекращение огня.

• Bloomberg: ФРГ намерена удвоить свой оборонный бюджет до 2029 года.
По данным информагентства, планируется, что в 2029 году Берлин выделит на военные расходы 162 млрд евро. При этом ежегодно Германия рассчитывает тратить по 9 млрд евро на поддержку Украины, сообщает Bloomberg со ссылкой на высокопоставленного правительственного чиновника.

• Транспортная инфраструктура ЕС не готова к войне с РФ, предупредил еврокомиссар по транспорту Апостолос Цицдикостас.
В случае вторжения России танки НАТО могут застрять в туннелях, провалиться под весом через старые мосты или остановиться на границах из-за чрезмерной бюрократии, считает он.
Евросоюз планирует потратить €17 млрд на модернизацию.

• Таиланд обвинил Камбоджу в нарушении режима прекращения огня. Тайские военные заявили, что камбоджийцы уже после полуночи, когда должно было вступить в силу перемирие, совершили атаки на различных участках границы между двумя странами.

• Великобритания тестирует разведывательный шар, который может летать выше большинства военных самолетов - британское военное радио
Эти шары, действующие на высоте от 18 до 24 км над Землей, выше большинства военных самолетов, также будут обеспечивать недорогую опцию связи.

• Германия планирует разработать дальнобойные беспилотники, способные поражать цели в глубоком тылу противника — Handelsblatt.

• Франция пережила крупнейшую в своей истории утечку данных в сфере обороны: взломаны, в частности, коды боевых систем и программное обеспечение для ядерного оружия
Французская оборонная компания Naval Group, которая производит подводные лодки и военные корабли, подверглась атаке киберпреступников. Они получили доступ к конфиденциальным данным.

Последние биржевые события и новости, результат сделки между США и Европой, геополитические обзоры

2025-07-29T05:05:50+00:00

Последние биржевые новости

• Евро вчера упал в ответ на соглашение США-ЕС до 1,16 против доллара.
Сильный доллар = слабое золото, которое топчется около $3300.
Рынок акций США вчера спокойно воспринял новость о торговой сделке США-ЕС. Фондовые индексы колебались около нуля.
В лидерах роста были полупроводники в ожидании роста CAPEX и на новостях от AMD о повышении цен на их ведущие чипы. Хороший рост также показала TSLA (+3%), которая почти закрыла отчетный гэп вниз. Отметим также рост индустрии Oil & Gas E&P (в среднем на 2% - на угрозах Трампа Путину) и Computer Hardware (тоже на 2-3%, только SMCI дала +10%). И порадовал инвесторов NKE (+4%) на upgrade от JPMorgan.
Новость об увеличении заимствований Минфином США уже была в цене гособлигаций после повышения потолка госдолга 05 июля (иначе бы TLT сейчас стоил $89, а не $86).
В крипте стабилизация в ожидании принятия в США до 30 сентября Digital Asset Market Clarity Act (или Clarity Act, H.R. 3633).
Утром на рынках все спокойно. Только крипта под давлением продавцов. Но здесь, вероятно, так и будет неспокойно, пока не примут Clarity Act.

• Фьючерсы на европейские акции немного укрепились, а единая валюта стабилизировалась чуть ниже $1,1600. Стремительное падение евро не стало полной неожиданностью, учитывая, насколько активными были длинные сделки по евро/короткие сделки по доллару, и есть подозрение, что спекулянты вскоре снова начнут продавать доллар. В конце концов, с пятницы американские потребители будут платить минимум 15% на весь импорт в страну, причем так будет продолжаться в обозримом будущем.

Этот налог снизит спрос и рентабельность внутри страны, одновременно съедая экспортные поступления по всему миру . Недаром такую политику называют политикой «разори соседа».

Существует также довольно наивное представление о том, что подобные «сделки» гарантируют период определённости. Вспомните, как Трамп внезапно дал России 10–12 дней на переход к прекращению огня с Украиной, установив крайний срок в 50 дней ранее в этом месяце. Казалось, это не было запланировано. Трамп просто сказал это экспромтом на пресс-конференции в своём гольф-клубе в Шотландии. Если такой срок можно изменить по прихоти, кто может сказать, что ни одно соглашение по этим торговым соглашениям не может быть изменено по его желанию.

• Доходы в Китае и технологических отраслях. Трамп увидел, как торговля и тарифы могут доминировать в мировом новостном цикле; он ни за что не откажется от этого в ближайшее время. Например, переговоры с Китаем должны продолжиться сегодня в Стокгольме, и все предполагают, что срок достижения соглашения будет продлён ещё на 90 дней. Это, по чистой случайности, даст Трампу время встретиться с председателем КНР Си Цзиньпином и лично заключить ещё одну крупнейшую сделку в истории.

• Со своей стороны, Уолл-стрит остаётся в своём собственном мире, рассчитывая на оптимистичные результаты компаний с большой капитализацией на этой неделе, чтобы оправдать самые высокие оценки с конца 1990-х годов. Meta и Microsoft должны опубликовать отчёты в среду, Apple и Amazon — на следующий день. Сегодня ряд европейских компаний также отчитываются о своих доходах.

• Минфин США планирует привлечь в 3-м квартале 2025 года от продажи гособлигаций $1,007 трлн.
Это на $453 млрд больше предыдущей оценки.
Эта сумма включает недоразмещенные во 2-м квартале гособлигации на $449 млрд.
В 4-м квартале ожидаемое размещение $590 млрд.
5 июля потолок госдолга США повысили с $36,1 трлн до $41 трлн. Повышение потолка госдолга открывает возможность размещения дополнительных объемов гособлигаций США, которая была закрыта во 2-м квартале после достижения потолка.
По сути, Минфин США выходит на объем дополнительного предложения гособлигаций США в сумме около $2 трлн в год. Даже если в основном это краткосрочные гособлигации. Все равно вопрос - а кто купит такой объем?
• За последний месяц ETF зафиксировали приток почти $100 млрд и движутся к рекорду прошлого года.
Лидерами по инвестициям стали американские акции и криптофонды.
В июне также было запущено рекордные 108 новых ETF — впервые в истории более 100 фондов за месяц.

• Шифф критикует новое торговое соглашение Трампа с ЕС, считая, что оно ставит США в невыгодное положение — американцы будут платить высокие пошлины, а европейцы — нет.

• Goldman прогнозирует рост китайских акций на 11% в связи с потенциальным торговым соглашением с США.

• Oppenheimer повысил прогноз по SP500 на конец 2025 г. до 7100 пунктов с 5950.
SP500 теперь, вероятно, достигнет отметки 7200 пунктов в следующем году — Morgan Stanley.

• Bloomberg Economics: ослабление юаня по отношению к основным валютам после возвращения Трампа в Белый дом повышает конкурентоспособность китайских товаров на мировом рынке.
Это поможет китайским компаниям пережить трудности, связанные с тарифной политикой США.
На прошлой неделе Трамп вновь выразил свое недовольство ослаблением юаня.

• Бангладеш намерена закупить 25 самолетов Boeing (BA) для сокращения торгового дефицита с США — The Daily Star.

• Немецкие автопроизводители потеряют €10 млрд из-за пошлин Трампа — FT.

• Goldman Sachs ожидает, что новые тарифы поднимут инфляцию выше 3%. Несмотря на снижение базовой динамики до 2%.

• Meta Superintelligence Labs теперь насчитывает около 3 400 сотрудников, - The Information.

• С июня 98 компаний привлекли $43 млрд для покупки BTC и другой криптовалюты- это вдвое больше, чем все IPO в США за 2025 год вместе взятые.

• Samsung Electronics заключила многолетнее соглашение на $16,5 млрд на производство чипов для Tesla.
Новый гигантский завод Samsung в Техасе будет специально предназначен для производства чипа Tesla следующего поколения — AI6. Стратегическое значение этого трудно переоценить, — Маск.
Поставка AI-чипов поддержала акции Samsung (+3,5 %), но в сегменте HBM компания еще догоняет SK Hynix и Micron.

• Trump Media инвестировала $300 млн в стратегию опционов, привязанных к BTC, потенциально нацеленную на получение выгоды от колебаний цены BTC.
В настоящее время компания владеет криптовалютными активами на сумму около $2 млрд, что делает ее одной из немногих публичных компаний, использующих такое кредитное плечо — BBG.

• Рэй Далио в подкасте CNBC «Master Investor» посоветовал выделять 15% портфеля на BTC или золото для лучшей диверсификации и баланса риска и доходности.
Хотя он лично предпочитает золото, Далио также держит BTC, отмечая ограниченное предложение и преимущества транзакций.

• Хедж-фонды активно наращивают лонги в фьючерсах и опционах на золото — BBG.

• BofA сообщил, что наблюдает достаточно негативный настрой клиентов перед отчетом Apple (AAPL).
Из-за пошлин и регуляторного давления на компанию в некоторых странах.
Отчет 31 июля.

• GlaxoSmithKline (GSK) выплатит Hengrui Pharma $0,5 млрд авансом и до $12 млрд майлстоунов за 12 экспериментальных препаратов в области респираторной, иммунологической и онкологической медицины. Hengrui — максимум за 4 года.

• Huawei представила кластер CloudMatrix 384 на собственных 910C, который по отдельным задачам превосходит Nvidia GB200.
Компания набирает силу в AI-«железе», несмотря на экспортные ограничения США.

• First National Financial (FNLIF) выкупят Birch Hill & Brookfield за C$2,9 млрд (C$48/акция, 17 × P/E); соучредители сохранят миноритарную долю. Закрытие — Q4 2025.

• Nice (NICE) приобретает стартап Cognigy за $955 млн; интегрирует в платформу CXone — ставка на автоматизированные колл-центры поддерживает спрос на «человеческое» AI-взаимодействие.

• Alibaba (BABA) выходит в смарт-очки Quark AI Glasses: перевод в реальном времени и голосовое управление, чтобы повторить успех Ray-Ban Meta на азиатских рынках.

• Рыночная капитализация золотого стейблкоина Tether XAUT стремительно растет, отражая высокий спрос на золото — CT.

• Крупнейший публичный майнер MARA привлек $950 млн, часть из которых пойдет на покупку BTC на баланс.

• PayPal (PYPL) позволяет американским продавцам принимать оплату в более чем 100 криптовалютах, - Fortune.

• На этой неделе ожидается IPO Figma (FIG).
Компания повысила ожидаемую цену размещения с $25-28 до $30-32. Я планировал приобрести по $30 с целью продать по $40.
Однако рекордные пики рынка акций США подталкивают цену IPO все выше и выше, оставляя меньше зазора для спекулянтов на IPO.
Также готовится к выходу на биржу космическая Firefly (FLY).

• Акции Whirlpool (WHR) падают на премаркете после отчета на 14%.
Производитель бытовой техники столкнулся с сокращением квартальной прибыли, а конкуренты поспешили ввезти больше своей продукции в преддверии введения пошлин.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки во вторник:
- Данные США по вакансиям, торговому балансу в июне и потребительскому доверию от Conference Board.
- Начинается двухдневное заседание ФРС.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Трамп: Глобальная ставка тарифов составит около 15-20%.
Президент Еврокомиссии обнародовала детали нового торгового соглашения с США:
Единый тариф 15% будет применяться к большинству секторов.
Это — «четкий потолок», без возможности дальнейшего повышения.«0 за 0» тарифная политика на ряд товаров: все самолеты и комплектующие, оборудование для производства полупроводников, отдельные химикаты, дженерики, аграрная продукция, природные ресурсы и критически важное сырье. Перечень будет постепенно расширяться.

• Сталь и алюминий: совместная борьба с избыточным глобальным предложением. Будут введены квоты и снижение пошлин.
Энергетика: ЕС будет закупать американский СПГ вместо российского, а также ядерное топливо. Объем закупок — $250 млрд на 3 года.

• AI-чипы: ЕС будет использовать американские чипы для ИИ. Это — рамочное соглашение, технические детали еще прорабатываются.
В то же время ЕС признал, что не имеет полномочий выполнить обещание инвестировать $600 млрд в экономику США.
Похоже, с соглашением США-ЕС могут быть проблемы.
Европейская экономика понесет потери после заключения торгового соглашения с США
Которое предусматривает снижение пошлин с угрожаемых ЕС 30% до 15%, считают западные бизнесмены, экономисты и политики — NYT/RTRS/FT.

Торговое соглашение между США и ЕС нанесет $2 трлн ущерба мировой экономике до 2027 года, — Reuters.
Министр промышленности Франции о рамочном торговом соглашении между ЕС и США:
"Это еще не конец истории. Мы вступаем в фазу дальнейших переговоров, которые могут длиться несколько недель или месяцев. Мы продолжим бороться за восстановление баланса наших торговых отношений с США».

• Трамп приостановил ограничения на экспорт технологий в КНР для достижения торгового соглашения накануне третьего раунда переговоров сторон 28-29 июля в Стокгольме с целью продления действующих соглашений по торговле — FT.

«Эгономика» Трампа: как жадность стала главной идеей его политики — The Guardian.
Жадность президента США Дональда Трампа — это движущая сила, определяющая его стиль лидерства, подход к бизнесу и политике.
Он превратил заключение соглашений в главный инструмент достижения власти и обогащения, и именно это стало краеугольным камнем его так называемой «эгономики» — симбиоза нарциссизма и стремления к накоплению денег.

• Бюджетное управление Конгресса США (CBO) заявило, что ИИ может существенно изменить траекторию роста государственного долга благодаря ускорению экономического роста и снижению инфляции.
Вместо того чтобы долг США достиг 160% ВВП к 2054 году, он может стабилизироваться на уровне около 110%.
/ Это новое признание влияния технологической революции на госдолг.
Дыра в госбюджете Германии оказалась больше, чем ожидалось
В настоящее время правительство ФРГ согласовывает бюджет на 2026 год. На 30 июля запланировано его утверждение Кабмином. В ходе подсчетов выяснилось, что финансовый план власти на 2027-2029 годы недофинансирован не на 144 млрд евро, как считалось ранее, а на 172 млрд.

• Сектор Газа необходимо захватить силой и начать там все с нуля, предоставив палестинцам более светлое будущее - сенатор США Линдси Грэм о мирном плане для завершения войны с ХАМАС.

• Таиланд и Камбоджа договорились о немедленном и безоговорочном прекращении огня.
Соглашение вступает в силу в ближайшую полночь по местному времени, — премьер-министр Малайзии Анвар Ибрагим, которого цитирует национальное информационное агентство Bernama.

• Вучич обвинил режиссера Кустурицу в попытке государственного переворота. По словам президента Сербии, режиссер и музыкант Эмир Кустурица совместно с представителями сербской оппозиции пытается сместить его с поста главы государства. Он также обвинил политических оппонентов в отсутствии программы и понимания того, что нужно Сербии и чего хочет ее народ.

• «Дональд-д-д» и «Эмманюэль-ль-ль». Трамп ввел новый стиль общения мировых лидеров - Politico.
Дональд Трамп, как и во время своего первого президентского срока, вопреки дипломатическим правилам, делится с иностранными лидерами своим личным телефонным номером и призывает их звонить ему напрямую или сам инициирует такие разговоры, пишет издание.

• США доставили в Великобританию ядерное оружие на самолете с включенными транспондерами для сигнала РФ.
Таким образом, США демонстрируют, что «не сокращают свое ядерное присутствие в Европе» - BBG.

Соглашение о 15% тарифах между США и ЕС, биржевые новости компаний и геополитика

2025-07-28T05:09:44+00:00

Последние биржевые новости

• После новостей о сделке США-ЕС, а также о продолжении переговоров США-Китай фьючерсы на фондовые индексы США растут в среднем на 0,5%.
Биткойн снова приближается к $120 тыс., а эфир обновил локальный максимум $3888.
В целом все спокойно. Впереди заседание ФРС, данные по рынку труда США и большая отчетная неделя. Кроме того, все более активно действует отпускной сезон.

• На этой неделе мы, возможно, много услышим об искусстве заключения сделок. Поскольку срок введения пошлин США на мировую экономику наступает в конце этой недели, настала очередь ЕС объявить о торговой сделке с Белым домом, хотя она и будет выгодна США.

Соглашение снижает базовый тариф на большинство европейских импортных товаров до 15% с прежней угрозы администрации Трампа в 30%, а также обязывает ЕС инвестировать около 600 миллиардов долларов в Соединенные Штаты. Как говорит Васу Менон, управляющий директор по инвестиционной стратегии OCBC в Сингапуре: «15-процентный тариф стал приятным сюрпризом, поскольку он составляет половину того, что США угрожали ввести ЕС, и он вселяет надежду, что другие основные торговые партнеры США также смогут вскоре заключить подобные сделки».

• Похоже, что эта сделка аналогична соглашению, заключённому между США и Японией на прошлой неделе , и демонстрирует тенденцию к односторонним инвестициям в обмен на более низкие пошлины. Это может подсказать, чего ожидать, поскольку переговоры с другими крупными экономиками, такими как Китай, Южная Корея и Тайвань, зашли в тупик.

Инвесторы приветствуют сделку, которая позволит избежать торговой войны. Новая ставка пошлин США на товары ЕС распространяется на лекарственные и фармацевтические препараты, а также автомобили, которые были крупнейшими статьями экспорта блока в США в прошлом году. Самолеты и их компоненты, следующий по величине сегмент, будут облагаться пошлинами по принципу «нуль-к-нулю», хотя США сохранят 50%-ную пошлину на сталь и алюминий. Инвесторы приветствовали торговое соглашение, которое позволит избежать торговой войны и может внести ясность для компаний.

• Панрегиональные фьючерсы выросли на 1%, фьючерсы на немецкий индекс DAX выросли на 1%, а фьючерсы на FTSE — на 0,5%. Фьючерсы на американские акции выросли на 0,4% после сделки, что открывает для индекса S&P 500 путь к шестому дню роста подряд и потенциальному достижению нового максимума.

• В понедельник основной темой корпоративного отчёта станет отчёт Heineken, поскольку вторая по величине пивоваренная компания в мире подсчитывает расходы на пошлины. Однако акции компании, вероятно, получат поддержку от недавно заключённого рамочного соглашения, а также от акций автопроизводителей и фармацевтических компаний региона.

• Ваши личные данные, переданные в ChatGPT, могут быть использованы в суде, — глава OpenAI Сэм Альтман
Люди обсуждают с ChatGPT множество личных вопросов. И вот сейчас, если вы обсуждаете подобное с врачом, юристом или психотерапевтом, действует принцип конфиденциальности. Существует врачебная тайна, существует адвокатская тайна. А с ChatGPT у нас пока нет четкого понимания, как это должно работать.

• Безос с конца июня продал акций AMZN на $5,7 млрд.
Ходят слухи, что он нацелился приобрести CNBC.

• Goldman Sachs предупреждает, что краткосрочное ралли может подходить к концу.
Ранее на рынке активно росли акции с высоким риском и слабым фундаменталом — типичный признак массового закрытия коротких позиций. Но теперь эти движения стали настолько большими, что, вероятно, мы уже находимся на позднем этапе этого процесса.

• Китайские ученые научились создавать диски емкостью 360 терабайт.
Для их создания использовали технологию «многомерного стеклянного хранения» — лазер записывает информацию прямо внутрь кварцевого диска и создает наноструктуры, в которых хранится информация. Производство планируют наладить уже до конца этого года.

• CEO Strive Asset Management Вивека Рамасвами о том, почему его компания приняла BTC-стандарт:
«Потому что это возможность на миллиарды $$$».
Рамасвами — бывший компаньон Маска по Департаменту эффективности правительства (DOGE) — объяснил.
Притоки в спотовые BTC ETF замедлились, но совокупный приток все еще держится около рекордных уровней - Farside
CryptoQuant: источником текущего ралли в BTC являются не розничные инвесторы, а продолжающееся активное накопление институционалами и корпорациями.

• JPMorgan предупреждает о растущем самоуспокоении на глобальных рынках за пределами США.
Несмотря на то, что фондовые индексы находятся на рекордных уровнях, пересмотр прибыли компаний остается преимущественно негативным.
Аналитики JPMorgan считают, что далее рынок либо перейдет в фазу пересмотра оценок в сторону повышения, либо столкнется с волной волатильности и возможной коррекции.

• Торговля акциями с низкой стоимостью сейчас на рекордно высоком уровне, - Goldman Sachs.

• Компания Charter Spectrum (CHTR, -18,5%) теряет подписчиков — и акции пережили худший день в своей истории
Распродажа распространилась и на акции компаний-аналогов Charter, таких как акции Comcast (-4,8%) и акции Altice USA (-9,2%).

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
- Доходы: Heineken, Wise, EssilorLuxottica.
- Данные по Великобритании: Дистрибьюторские сделки CBI за июль.
- Аукционы по облигациям: Франция, 3 месяца, 7 месяцев, 9 месяцев и 1 год.

Актуальные фундаментальные обзоры

• США и ЕС договорились о торговом соглашении.
ЕС согласился:
На закупку энергии на сумму $750 млрд (вместо газа, нефти и ядерного топлива из РФ покупать в США — интересно, что скажут Словакия и Венгрия).
Инвестировать $600 млрд в США в дополнение к существующим инвестициям.
Открыть рынки стран для торговли с США по нулевым пошлинам.
Закупить значительное количество военной техники.

• Китай и США продлят паузу по тарифам еще на 90 дней, - SCMP
Ожидается, что продление «тарифного перемирия» состоится на переговорах в Стокгольме, которые начинаются завтра. Предыдущее замораживание действия пошлин было в мае, срок его действия истекал 12 августа.
После переговоров в Женеве и Лондоне две страны достигли «статус-кво»: США вводят пошлину на импортируемые из Китая товары в размере 30%, а Китай отвечает 10%-ным тарифом в дополнение к тарифам, действовавшим до начала второго срока Трампа.
«Теперь мы можем перейти к обсуждению других вопросов, направленных на балансировку экономических отношений», — Бессент.

• Трамп: Таиланд и Камбоджа готовы встретиться для переговоров.
Представители двух стран согласились «быстро разработать план прекращения огня», написал Трамп.
В результате боевых действий, которые продолжаются уже четвертый день, погибли по меньшей мере 33 человека, а более 168 000 были вынуждены покинуть свои дома.

• Камала и все, кто получил деньги за поддержку, нарушили закон. Всех их следует привлечь к ответственности! — Трамп.

• 70% граждан США считают, что «Большой и красивый» бюджетный законопроект Дональда Трампа принесет пользу только богатым — опрос WSJ
Как минимум половина респондентов также ответили, что проект нанесет вред бедным людям и социально уязвимым группам населения.
/ В США падает доверие и к демократам, и к республиканцам. А как там Маск с новой партией? Обменял на мир с Трампом?

• Китай укрепил свои позиции и рассчитывает на большие уступки от США в ходе нового раунда торговых переговоров — CNN
Прочный контроль Пекина над стратегическими минералами заставил администрацию президента США Дональда Трампа отменить некоторые ограничения на экспорт в Китай, включая даже отмену запрета на продажу ключевого ИИ-чипа компании Nvidia.

• Латник: Бессент обсудит санкции против РФ на встрече с Китаем.
«Я больше никогда не буду прежним после того, что узнал».

• Заместитель главы ФБР опубликовал загадочное сообщение — в эпицентре скандала вокруг Эпштейна.
Дэн Бонджино — бывший агент Секретной службы, который охранял президентов США Джорджа Буша и Барака Обаму. При Трампе он стал заместителем директора ФБР — и теперь вызвал бурю обсуждений своим загадочным интернет-постом.

• Я считаю, что Джей Ди Венс был бы отличным кандидатом. Если он решит, что хочет это сделать,
- государственный секретарь США Марко Рубио о том, кого он видит лучшим кандидатом от республиканцев на президентских выборах 2028 года.

• РФ не могут исключить из проекта термоядерного реактора ЕС.
Об этом говорится в ответе еврокомиссара по энергетике Дана Йоргенсена на запрос депутатов Европарламента. Речь идет о строительстве Международного экспериментального термоядерного реактора (ИТЭР) во Франции - крупнейшей в мире научной разработки в области управляемого термоядерного синтеза.

• Орбан предлагает «реформировать» ЕС, иначе ему «грозит распад» - DW.
Пока мы не получим то, что нам принадлежит, нового бюджета не будет.
Мы вернем эти деньги домой и не пойдем на уступки в вопросах суверенитета, - Орбан о голосовании за новый бюджет ЕС.

• Сербия не будет вводить санкции против РФ, - Вучич. Ранее СМИ писали, что министр Старович заявил, что Белград может присоединиться к санкциям, если получит гарантии принятия в ЕС.

• Европарламент рассматривает предложения об ускорении отказа ЕС от российского газа и сворачивании импорта уже в январе 2027 года, а не до конца 2027 года, как планировалось ранее — RTRS.

• С мая растет количество сбоев в работе спутниковых навигационных систем на Балтийском море, в частности в его немецкой части.
Это значительно увеличивает риск посадки на мель и столкновений.
Зафиксированы случаи «спуфинга» — из-за манипуляций с сигналами GPS у капитана судна создается впечатление, что он находится не в том месте.
Шведские эксперты считают, что сбои происходят не случайно: «Многое указывает на то, что за этим стоит РФ».

• Австрия готова обсуждать вступление в НАТО и отказ от нейтралитета из-за РФ.

• Глава Минэкономики Германии Катерина Райхе заявила о необходимости отмены досрочного выхода на пенсию в 63 года и постепенного повышения порога до 70.
Не может быть ничего хорошего в том, чтобы работать «две трети своей взрослой жизни, а остальную треть проводить на пенсии». «К сожалению, слишком многие слишком долго игнорируют демографическую ситуацию. Нам придется работать больше и дольше», — констатировала министр.

• 50-летняя американка помогла хакерам КНДР тайно устроиться в сотни компаний США.
По версии ведомства, она помогала северокорейским айтишникам получить работу в 309 американских компаниях, включая корпорации из списка Fortune 500.
Женщина должна была управлять «фермой ноутбуков» — техникой, которую она получала от работодателей, чтобы те думали, что работа выполняется в США. На ноутбуки были установлены программы доступа, чтобы ими удаленно могли управлять граждане КНДР.

• Израиль начал сбрасывать гуманитарную помощь с воздуха на территорию сектора Газа.
Это изменение политики в отношении блокированного анклава, где значительная часть населения находится на грани голода.
Сброшенные грузы — первые, которые были осуществлены непосредственно Израилем с начала войны 2023 года — включали семь поддонов с мукой, сахаром и консервами — FT.

• Турция столкнулась с сильнейшими лесными пожарами из-за аномальной жары.
Они начались на востоке курортной провинции Анталья, но сейчас огонь стремительно приближается к жилым домам в другом курортном городе — Бурса.

• Аэропорты ЕС намерены отменить ограничения на 100 мл жидкости благодаря новым технологиям сканирования.
По данным Европейской комиссии, передовые системы обнаружения взрывчатых веществ уже успешно протестированы и одобрены Европейской конференцией гражданской авиации (ECAC) в июне 2025 года.

• США придется потратить $934 млн на модернизацию Boeing 747-8, подаренного Катаром — NYT.
Средства взяли из бюджета, выделенного на ядерную программу Sentinel, которая направлена на модернизацию устаревших американских ядерных ракет наземного базирования.

• В Германии — бум теневой экономики. Люди могут работать «по-черному», одновременно получая помощь.
Доля теневой экономики в ВВП Германии всего за один год выросла более чем на 11%. В 2024 году ее объем оценивался в 482 млрд евро, что выше, чем весь федеральный бюджет ФРГ. Как считает экономист Фридрих Шнайдер, работа «по-черному» — это «налоговый бунт простых людей».
«Налог на бездетность» в Германии
В Германии существует финансовый механизм, который фактически «наказывает» бездетных — формально это не называется налогом, но суть остается той же. В стране действует государственная система страхования на случай необходимости ухода за пожилыми или больными (Pflegeversicherung). Взносы в нее уплачивает большинство взрослых жителей ФРГ.
С января 2025 года общий базовый взнос составляет 3,6% от зарплаты. А если у жителя нет детей, то он дополнительно платит еще 0,6% (что называется Kinderlosenzuschlag), вместе 4,2%. Эта разница может показаться небольшой, но за годы трудовой жизни она превращается в ощутимые суммы. Причем этот «дополнительный сбор» в размере 0,6% уплачивается исключительно самим застрахованным работником — работодатель в этом не участвует.

Корпоративные биржевые отчеты, торгове соглашении между США и Европой, новости компаний и геополитика

2025-07-24T05:22:24+00:00

Последние биржевые новости

• Новости о торговом соглашении США-ЕС помогли рынку акций вырасти в пределах 1%.
В лидерах роста были сектора XLV и XLI.
Утром все спокойно.
Доллар США немного подешевел.
Биткойн стабилен, а в альтовых монетах коррекция.

• Фондовые индексы в Токио и Сингапуре последовали примеру Уолл-стрит, обновив исторические максимумы. Администрация Трампа заключила торговые соглашения с Японией, Филиппинами и Индонезией, а следующими на очереди могут оказаться Европейский союз и Южная Корея .

• По словам представителей Европейской комиссии, ЕС и США близки к заключению соглашения , которое предусматривает введение 15%-ных пошлин на европейский импорт, а также отмену пошлин на некоторые товары. Тем временем министр финансов Скотт Бессент заявил, что официальные лица США и Китая встретятся в Стокгольме на следующей неделе.

• В США начался сезон отчётности: 23% компаний индекса S&P 500 уже представили отчётность. Согласно данным LSEG, 85% из них превзошли ожидания Уолл-стрит. Результаты компаний, входящих в «Великолепную семерку» — группу высокоэффективных технологических акций, которые на протяжении многих лет обеспечивали рост Уолл-стрит, — оказываются в центре внимания при определении расходов и доходов, связанных с искусственным интеллектом (ИИ).

• Не все так солнечно. Фьючерсы на Nasdaq и S&P выросли после того, как Alphabet, материнская компания Google, опубликовала после закрытия торгов более высокую прибыль и представила расширенный план капитальных расходов. Фьючерсы на акции указывают на благоприятные открытия по всей Европе.

• Но не всё так радужно. Ожидается, что гигант рынка предметов роскоши LVMH сообщит об очередном падении квартальных продаж, что усилит опасения инвесторов по поводу затяжного спада на рынке объёмом 400 миллиардов долларов в условиях введения пошлин США. Результаты, вероятно, покажут, что возрождение спроса на дорогую модную одежду на ключевых рынках США и Китая пока не ожидается. Французская люксовая группа Kering представит отчёт на следующей неделе.

• Белый дом накануне вечером заявил , что в четверг Трамп посетит Федеральный резерв. Этот визит состоится после его угроз уволить главу ФРС Джерома Пауэлла, которые потрясли рынки облигаций США.

• США продолжают делать свои рынки значительно более доступными для частных инвесторов.

• Палата представителей одобрила законопроект All Investors Act of 2025 о равных возможностях для всех инвесторов. Закон обяжет SEC разработать тест, который смогут пройти все желающие, чтобы получить статус аккредитованного инвестора, независимо от их благосостояния или дохода.

• Спрос на 40-летние японские облигации упал до самого низкого уровня с 2011 года из-за опасений по поводу отставки премьер-министра - FT.

• Япония закупает 100 самолетов Boeing (BA) - Белый дом.

• Акции японских автопроизводителей резко выросли. После того, как премьер-министр Японии Сигэру Исиба заявил о снижении американских автомобильных тарифов с нынешних 25% до 15%.

• Трамп разрешит Китаю покупать ИИ-чипы H20 у Nvidia, когда Китай начнет поставлять магниты - Латник.

• Citadel направила письмо в Криптовалютную группу SEC, выступая против исключений для RWA-акций.
Требуя одинакового регулирования для токенизированных и традиционных ценных бумаг, - TheBlock.

• В июне доля Китая в контейнерных перевозках из Азии в США остается ниже 50% уже четвертый месяц подряд.
Поскольку экспортеры переориентируются на Юго-Восточную Азию из-за тарифов США, - Nikkei. Общий объем перевозок снизился на 7,3% г/г.

• BYD откладывает масштабное производство в Венгрии. Китайская компания отложит массовое производство на новом заводе в Венгрии до 2026 года.
Вместо этого BYD ранее запустит производство на новом заводе в Турции, где себестоимость труда ниже.

• Nikkei 225 вырос до максимума за год после торгового соглашения с США.

• SpaceX в письме инвесторам допустила возвращение Маска в политику.

• PayPal (PYPL) запустит глобальную платформу PayPal World для подключения платежных систем и цифровых кошельков.

• Прибыль Equinor снизилась на 19% во 2 кв из-за снижения цен на нефть и длительного простоя на заводе СПГ на севере Норвегии.

• Hershey (HSY) значительно повышает цены на конфеты из-за высоких цен на какао.

• SAP отчиталась смешанно
Выручка: €10,61 млрд (прогноз: €10,63 млрд);
EPS: €1,76 (прогноз: €1,69).
SAP — крупнейший компонент корзины DAX, занимающий ~15%.

• Акции США снова начинают накрывать волны «мем-трейдинга» (индикатор растущей эйфории).
После акций Kohl’s, пампали акции GoPro и Krispy Kreme.
GPRO = +80%
DNUT = +45%

• Abivax (ABVX) Акции +400% после успеха фазы-3 obefazimod; NDA в FDA планируется на 2026 год.

• Apple (AAPL), Google (GOOG) CMA Великобритании может предоставить статус «strategic market status», что усилит регулирование их мобильных экосистем.

• Telix (TLX) -16% из-за расследования SEC по раскрытию данных; несмотря на выручку +63%, Jefferies снижает таргет.

• Nokia (NOK) -7%: снижен прогноз прибыли на 2025 год на €50–80 млн из-за курса доллара и тарифов.

• Hilton (HLT) -2,2%: прогноз ниже ожиданий; RevPAR слабеет, но добавлено 22,6 тыс. номеров.

• Amazon (AMZN) Закрывает AI-центр в Шанхае на фоне напряженности в отношениях США-Китай и реструктуризации.

• Lockheed Martin (LMT) Прогноз продаж на 2025 г. $73,75-74,75 млрд; $1,8 млрд программных расходов, акцент на риск-менеджменте.

• Capital One (COF) После сделки с Discover ожидает +40 б.п. к NIM; чистый убыток из-за бухгалтерского учета.

• Hasbro (HAS) Превысила прибыль за второй квартал; прогноз на 2025 год: выручка + средние единицы %.

• Vicor (VICR) Оценивает рынок Gen 5 модулей питания в $5+ млрд; быстрый рост выручки на фоне спроса на энергоэффективность.

• WLFI семьи Трампов продолжает накапливать ETH, приобретя за последние сутки более 6 тыс. ETH.

• Джек Дорси сообщил, что его компания Square со вчерашнего дня позволяет продавцам принимать BTC в нативной форме.

• Tether Ventures — новое венчурное подразделение Tether. Подразделение создано для инвестиций в проекты, усиливающие децентрализацию, финансовую свободу и технологические инновации.
Фокус — блокчейн-инфраструктура, финтех, AI и конфиденциальность.

• CZ: индекс альтсезона растет, скоро наступит «сезон FOMO».

• FARTCOIN вошел в топ-10 токенов по объему открытого интереса на фьючерсных биржах. Исследователи утверждают, что в результате взлома серверов Microsoft были скомпрометированы 400 организаций.
Вчера Microsoft обвинил китайских хакеров во взломе.

• Шорт доллара США впервые стал самой массовой сделкой — BofA. Интерес к лонгу на золото снизился с мая более чем вдвое.
Спрос на EUR/USD связан с перераспределением капитала из акций, гособлигаций и кредитного рынка.
В частности, из-за растущего интереса глобальных инвесторов к инструментам в евро.
Это тренд, за которым стоит внимательно следить, - ING.

• Джим Крамер заявил, что хочет «владеть» биткоином и эфириумом для своих детей, поскольку считает их хеджем от государственного долга США

Акции после отчетов:
GEV +15%
TMO +9%
GD +7%
BSX +4%
MCO +2%
T +1%
CME +1%
APH -1%
NEE -6%
FI -14%

Акции на премаркете после отчета
NOW +7%
TMUS +5%
GOOGL +2%
CSX +2%
URI 0%
ORLY -1%
TSLA -4%
IBM -5%
CMG -10%

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в четверг:
- Европейские доходы: LVMH, Deutsche Bank, BNP Paribas, Roche Holding, Nestle, Lloyds Banking Group.
- Доходы в США: Blackstone, Honeywell International, American Airlines.
- Заседание Европейского центрального банка по вопросам денежно-кредитной политики, за которым последовали комментарии президента Кристин Лагард.
- Предварительные индексы деловой активности PMI за июль для еврозоны, Великобритании и США.
- Европейские данные: потребительские настроения GfK в Германии за август, потребительская уверенность GfK в Великобритании за июль.
- Данные по США: первичные заявки на пособие по безработице, продажи новых домов.
- Розничные продажи в Канаде.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Бессент заявил, что они не спешат с заменой главы ФРС.
Бессент: Трамп заявил, что не будет увольнять Пауэлла.

• Нефть — запасы EIA:
CRUDE = -3.169M (ожидалось -1.400M / ранее -3.859M)

• Банк Японии повысит ключевую процентную ставку до 0,75% до конца года - аналитики, опрос RTRS.

• США - Existing Home Sales (июнь) = -2,7% м/м (ожидалось -0,7% / ран. +1%)
CNBC: Продажи жилья в июне упали, поскольку цены достигли рекордно высокого уровня.

• Еврозона - Consumer Confidence (июль) = -14.7 (ожидается -15 / ран. -15.3).

• Трамп: «Я буду снижать пошлины только в том случае, если страна согласится открыть свой рынок. Если нет — пошлины будут значительно выше! Рынки Японии теперь открыты (впервые в истории!). Бизнес США будет процветать!».

• США и Япония заключили масштабное торговое соглашение
Оно предусматривает $550 млрд инвестиций для Вашингтона и 15% пошлину для Токио.
Трамп заявил, что Япония откроет рынки для американских автомобилей и риса. Пошлины на сталь и алюминий (50%) и оборонные обязательства в соглашение не вошли.
Премьер-министр Японии Сигэру Исиба уходит в отставку после резкого падения рейтинга и потери парламентского большинства впервые с 1955 года.
Официально он покинет пост до конца августа, завершив торговые переговоры с США на $550 млрд.
Исиба отставку отрицает.

• США и ЕС близки к соглашению о 15% пошлинах - FT.
Goldman Sachs прогнозирует, что 30% тарифы США на импорт из ЕС снизят ВВП еврозоны на 0,5% до конца 2026 года.
Усилив риски для экономического роста.

• Олимпийский комитет США запретил мужчинам участвовать в женских соревнованиях.

• Госдеп США обвинил Европу в несоблюдении свободы слова и чрезмерной цензуре.
В сообщении в X ведомство заявило о преследовании граждан за критику власти в странах ЕС.

• Турция продемонстрировала свою первую гиперзвуковую ракету Tayfun Block-4.
Ее представили на международной оборонной выставке IDEF 2025 в Стамбуле.
Tayfun весит более 7 т и развивает скорость более 5 Махов (~6 тыс. км/ч).

• Мальта приняла решение полностью отказаться от выдачи гражданства за инвестиции и ввести механизм его предоставления за заслуги или вклад в развитие государства, сообщает Malta Today.

• Банк Англии рассматривает возможность отказа от планов внедрения цифрового фунта.
Глава ЦБ отдает предпочтение частным платежным инновациям, а не CBDC — BBG. Запад пошел по пути стейблкоинов, а Китай выбрал CBDC. Хотя Китай будет пытаться строить частные «мосты» между CBDC и стейблами.

• Суда, загруженные медью, спешат в США, пытаясь обогнать 50% пошлину Трампа, - Bloomberg.

• Обама может быть привлечен к ответственности за государственную измену и попытку переворота.
За теорию о «российском следе» во время выборов 2016 года — глава нацразведки Тулси Габбард.

В ожидании отчетов Alphabet, Tesla, IBM, торговая сделка США и Японии, биржевые новости и геополитика

2025-07-23T06:12:57+00:00

Последние биржевые новости

• Рынок акций США вчера попытался снизиться на фиксации прибыли в полупроводниках (триггером падения стали проблемы с финансированием Stargate. Поэтому и ORCL вчера подешевела на 2%). Однако распродажа не спровоцировала панику, и в итоге фондовые индексы закрыли день около нуля.
Это была ротация из полупроводников в широкий рынок. Рост широты рынка — хороший признак для бычьего рынка.
Утром все спокойно. Разве что растет на 3% фондовый рынок Японии после объявления Трампа о сделке. Биткойн колеблется около $120 тыс.

• Как раз в то время, когда доходы американских корпораций начали демонстрировать некоторое негативное влияние высоких пошлин, президент Дональд Трамп привлек внимание рынка, объявив о торговой сделке с Японией, чем приятно удивил инвесторов.

• Все надеялись на большее — сейчас перспективы соглашения между США и Европейским союзом определенно улучшились, поскольку представители блока из 27 стран прибудут в Вашингтон в среду для проведения дополнительных переговоров. В результате оптимизма фьючерсы на европейские акции выросли на 1,1%.

• Южная Корея изучает сделку с Японией, в то время как её официальные лица отправляются в США для дальнейших торговых переговоров. На следующей неделе официальные лица США и Китая встретятся в Стокгольме, чтобы обсудить продление срока действия пошлин. Соглашение с Японией включало снижение пошлин на экспорт автомобилей в США на 15% по сравнению с 25% ранее. Это способствовало росту акций японских автопроизводителей: акции Toyota Motor подскочили на 15%, а Mazda Motor — на 17%.

• Взгляд на Tesla, Alphabet. Более широкий индекс Nikkei взлетел на 3,2% до самого высокого уровня за год, в то время как доходность 10-летних японских государственных облигаций подскочила на 9 базисных пунктов, поскольку снижение неопределенности помогло Банку Японии расчистить путь для возобновления повышения процентных ставок. Первоначально доллар упал по отношению к иене, но в последний раз вырос на 0,2% до 146,9 иен после того, как местная газета Mainichi сообщила, что премьер-министр Сигэру Исиба принял решение уйти в отставку после проигрыша на выборах в верхнюю палату парламента в воскресенье.

• Помимо торговых новостей, инвесторы в этот день будут следить за отчетами о доходах Tesla и Alphabet, материнской компании Google, — двух компаний из «Великолепной семерки», акции которых во многом способствовали росту рынка благодаря оптимизму в отношении искусственного интеллекта.

До настоящего момента прибыль американских компаний была неоднозначной, поскольку инвесторы внимательно следили за ней в поисках признаков замедления экономики США и влияния пошлин Трампа. Акции General Motors упали на 8,1% после того, как автопроизводитель сообщил о снижении квартальных результатов на 1 миллиард долларов из-за пошлин.

• Инвесторы активно вкладываются в самые волатильные акции, рассчитывая на быструю прибыль, несмотря на высокие риски, - JPMorgan. Колл-опционы в настоящее время составляют ~68% от общего объема торгов на рынке опционов — это самый высокий уровень с конца 2021 года.

• Рынки валютных опционов сигнализируют о том, что доллар США снова может оказаться под давлением — BBG. Инвесторы все больше опасаются за независимость ФРС.
Об этом свидетельствует рост 5-летних форвардных свопов на инфляцию, которые оторвались от тесной связи с доходностью 2-летних облигаций, - Goldman Sachs.

• Инсайдеры настроены максимально пессимистично - рекорд за все время наблюдений, считают аналитики.
Лишь 11,1% компаний с активностью инсайдеров продемонстрировали больше покупок, чем продаж. Это самый низкий показатель за всю историю.

• Возвращение Nvidia в Китай дает Пекину время для наращивания производства чипов - CNBC.

• Китайские акции выросли до максимума за 8 месяцев. Гонконгские акции обновляют многолетние максимумы. Акции строительного и энергетического секторов в лидерах роста.

• RTRS сообщает, что на этот раз драйвером стало начало работ над проектом строительства плотины в Тибете, которая считается крупнейшей в мире.
На самом деле это результат новой волны фискального стимулирования.

• Китайская компания Pop Mart, выпускающая игрушки Labubu, теперь стоит дороже «Газпрома» и «Татнефти».
Ее рыночная капитализация достигла $42 млрд, превысив стоимость «Газпрома» ($38,7 млрд) и выросла в 2,5 раза с начала года.
Pop Mart теперь даже дороже (MAT) Mattel (Barbie) — разница составляет почти $36 млрд.

• Мировая торговля СПГ в 2025 г. вырастет на 5,5%, в 2026 г. — на 7% — МЭА. МЭА ожидает в 2025 году рост цен на газ на газовом хабе в Европе на 16%, в США — на 70%.

• Регуляторы США сделают фондовый рынок значительно доступнее для активных частных инвесторов.
Финансовый регулятор FINRA планирует снизить порог для «паттерн-дей трейдинга» до $2 000 с $25 000.

• Европейские фондовые биржи рассматривают возможность запуска круглосуточных торгов — CNBC.

• UBS: продажи iPhone, вероятно, упали на 18% в июне.

• Microsoft (MSFT) за последние месяцы наняла два десятка сотрудников из подразделения ИИ DeepMind (GOOG).

• Google (GOOG) ведет переговоры с несколькими СМИ для создания проекта в сфере ИИ.

• Маск намерен привлечь еще до $12 млрд в xAI, всего через несколько недель после привлечения $10 млрд.
Компании требуются средства на приобретение чипов Nvidia NVDA и для строительства ЦОД.

• Universal Music подала конфиденциальную заявку на IPO в США.

• Netflix (NFLX) теперь использует ИИ от стартапа Runway AI в производстве контента.

• SoftBank и OpenAI спорят о локациях для проекта Stargate стоимостью $500 млрд, - WSJ.
Несмотря на громкую презентацию в Белом доме, ни одно соглашение о центрах обработки данных еще не заключено.
Первоначальные амбициозные планы были скорректированы до небольшого дата-центра в Огайо, который планируется запустить до конца 2025 года.

• Apple (AAPL), вероятно, получит одобрение антимонопольного органа ЕС на сбор и правила в магазине приложений — RTRS
Medpace (MEDP, +55%). Компания повысила прогноз на 2025 год до $2,42-2,52 млрд и улучшила прогноз EPS за счет новых контрактов и байбэка.

• Sanofi (SNY, +2%) приобретает Vicebio за $1,6 млрд (в т. ч. $1,15 млрд upfront) для усиления линейки респираторных вакцин.

• Oracle (ORCL, -2%) обсуждает 100-миллионный облачный контракт со Skydance Media, которая зависит от поглощения Paramount (PARA).

• WR Berkley (WRB, +1%) ожидает рост премий на 8-12%; рекорд EPS и инвестдохода.

• General Motors (GM, -8%) превзошла ожидания: EPS $2,53, выручка $47,1 млрд; прогноз на 2025 г. сохранен. Прибыль GM снизилась во втором квартале из-за тарифов Трампа.

• Northrop Grumman (NOC, +9%) повысила прогноз на 2025 г.; EPS $8,15, выручка $10,4 млрд, активные байбеки.

• Tenet Healthcare (THC, -11%) отчет лучше прогноза: EPS $4,02; выручка $5,27 млрд; байбэк увеличен на $1,5 млрд.

• DR Horton (DHI, +17%) Q3: EPS $3,36, выручка $9,23 млрд; обновленный оптимистичный гайд.

• Danaher (DHR, +1%) превысила прогноз; EPS $1,80, выручка $5,9 млрд; повысила годовой ориентир.

• Volaris (VLRS, +16%) превзошла ожидания Q2: выручка $693 млн, но EPADS –$0,54; прогноз на 2025 г. повышен.

• Sarepta Therapeutics (SRPT, +2%). Приостановила поставки Elevidys по требованию FDA после смертельных случаев.

• Strategy (MSTR, 0%) разместит новые префи «Stretch» STRC на $500 млн для дальнейшей покупки BTC.

• Conflux запускает юаневый стейблкоин AxCNH для глобального проекта «Один пояс – один путь».
В начале июля в Китае была организована встреча Шанхайской комиссии по надзору и управлению государственными активами в ответ на призывы экспертов и крупных китайских компаний разработать стейблкоины с привязкой к юаню для конкуренции с США и ускорения интернационализации юаня.

• JPMorgan рассматривает запуск кредитов, обеспеченных криптоактивами клиентов уже со следующего года, - FT.

• Криптокошелек Telegram стал доступен 87 миллионам пользователей в США.

• Coca-Cola (KO, -1%) запустит напитки с настоящим тростниковым сахаром (как хотел Трамп) этой осенью
Coca-Cola отчет Non-GAAP EPS $0,87 превышает на $0,03, доход $12,5 млрд не дотягивает на $80 млн.

• Lockheed Martin (LMT, -11%). Отчет хуже ожиданий. Выручка: $18,2 млрд (прогноз: $18,58 млрд); EPS: $1,46 (прогноз: $6,54).

• HAL Halliburton +1% после отчета.

• RTX Raytheon -2%.

• В настоящее время спрос со стороны крупных инвесторов на ETH значительно превышает спрос на BTC — Santiment.

• Western Union (WU, +6%) рассматривает возможность интеграции платежей в стейблкоинах — CEO.

• AstraZeneca (AZN) планирует $50 млрд инвестиций в США в связи с приближением тарифов Трампа на фармацевтические препараты.

• JPMorgan в течение всего дня тестировал роботакси Tesla в Остине и назвал его «надежным» и «безопасным».
Футуристическая закусочная Tesla в Лос-Анджелесе оказалась переполнена в первый же вечер.
По словам Маска, если проект действительно «выстрелит» (а он в этом уверен), такие закусочные с кино и зарядкой появятся в крупных городах по всему миру и на трассах с Supercharger-станциями.

• Акции сети дисконтных универмагов Kohl's (KSS) выросли на 38%.. Это новая мем-акция.
Доля коротких продаж в публичном обращении акций Kohl составляет 49,3%. Спекулянты атакуют игроков на понижение. Все как в старые добрые времена GME.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Данные по потребительскому доверию в еврозоне за июль.
- Доходы в США от Alphabet, Tesla, IBM.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Трамп: «Си пригласил меня в Китай. Вероятно, мы встретимся с ним в ближайшем будущем».

• Европа спешит заключить торговое соглашение с США до 1 августа. Но готовится к худшему — BBG.

• Трамп объявляет о торговой программе с Японией, которая снижает тарифы до 15%.

• Давление Трампа на Китай через партнеров в цепочках поставок угрожает замедлением роста и потерей большей части экспорта в США, - Bloomberg Economics.

• Трамп выводит США из Организации Объединенных Наций по вопросам образования, науки и культуры (ЮНЕСКО), — NYPost.

• Из-за РФ страдает европейская металлургия — необходимы более жесткие санкции.
ЕС запретил импорт стали из РФ. Однако до сих пор разрешен импорт полуфабрикатов, из которых эта сталь производится.

• Таиланд близок к соглашению с США о снижении 36% пошлины на свой экспорт до наступления крайнего срока 1 августа, — глава Минфина Таиланда.

• Словакия намерена обеспечить 100% своих потребностей в газе поставками из РФ, — BBG.

• Мерц против запрета автомобилей с ДВС, о котором думают в Еврокомиссии.
Канцлер Германии назвал идеи обязать компании и прокатные конторы покупать только электромобили «неправильными» и «игнорирующими потребности».
Необходимо сохранять «технологическую открытость», заявил Фридрих Мерц в понедельник вечером в Берлине.

• Германия все более активно депортирует беженцев. Из Лейпцига вылетел второй самолет за неделю.

• Бессент: Я собираюсь связаться с европейцами по поводу пошлин на нефть РФ.
Впереди сложные переговоры с «Большой семеркой» по поводу РФ.
Бессент вновь заявил, что США могут начать с Китаем обсуждение импорта иранской нефти, подпадающей под санкции.
Он прогнозирует, что экономика США достигнет роста +3% к 1 кв 2026 г.
Бессент примет участие в американо-китайских переговорах в Стокгольме на следующей неделе.

• США и КНР обсудят 28-29 июля продление действующих соглашений по торговле.
Временное торговое соглашение США-КНР истекает 12 августа. Бессент заявил, что срок может быть продлен.

• Трамп о Пауэлле: «Он все равно скоро уйдет». «Из-за него люди не могут покупать дома». Пауэлл покинет свой пост главы ФРС в мае 2026 года. Если, конечно, не уйдет добровольно раньше. Бессент: «Ничто не подсказывает мне, что ему [Пауэллу] следует уйти в отставку прямо сейчас».
«Он был хорошим государственным служащим. Его срок заканчивается в мае. Если он хочет довести дело до конца, думаю, ему следует это сделать. Если он хочет уйти досрочно, думаю, ему следует это сделать».
Директор Федерального управления жилищного строительства Пулте заявил, что в скором времени появятся новости об отставке Пауэлла.

• Трамп: Мы рассматриваем возможность отмены налога на прирост капитала и на недвижимость.

• США - Richmond Manufacturing Index (июль) = -20 (ожидалось -2 /ран. -7)

2.1% - средняя прибыль инвесторов за июнь и 10.2% с начала 2025 года под управлением Мастеров

2025-07-04T06:44:44+00:00

Клиенты Мастеров всегда в профите!

Средняя прибыль инвесторов, счетами которых управляет наша компания, составила:

2.1% за июнь 2025 года.
10.2% с начала 2025 году.

{loadposition reports}

Останний день предложений по пошлинам Трампа, биржевые новости компаний и геополитика

2025-06-04T05:17:31+00:00

Последние биржевые новости

• Сильные данные с рынка труда вызвали аппетит к риску, на чем подорожали акции в среднем на 0,6%. В лидерах роста были акции малой капитализации - хороший признак увеличения ширины рынка. Также продолжается ралли в полупроводниках.
Утром все спокойно.
Крипте пока не удается расти.

• Сегодня истекает срок, в течение которого торговые партнеры США должны представить свои «лучшие предложения», чтобы избежать жестких ставок импортной пошлины. В этот же день вступают в силу пошлины США на импортную сталь и алюминий, и инвесторы нервничают больше обычного. Пока только Британия заключила предварительное торговое соглашение с США во время 90-дневной паузы Трампа по более широкому спектру тарифов. Эта пауза должна истечь примерно через пять недель, и инвесторы обеспокоены отсутствием прогресса в обсуждении сделок.

• Усиливая беспокойство, генеральный секретарь кабинета министров Японии Ёсимаса Хаяси заявил, что Токио не получал письма от Вашингтона с просьбой представить наилучшие предложения по торговым переговорам.

• Заявления Трампа о тарифах, которые он то включает, то отключает, в этом году заставляют инвесторов бежать из активов США и искать убежища и альтернативы , включая золото. Они ожидают, что торговая неопределенность нанесет тяжелый урон мировой экономике.

Главный вопрос на финансовых рынках был в том, куда в конечном итоге пойдут деньги, которые обычно текли в активы США. Годами управляющие финансами придерживались фаталистического предположения, что «альтернативы нет» (TINA... да, рынки любят аббревиатуры ), но, возможно, сейчас есть варианты.

Как говорит Маниши Райчаудхури, основатель и генеральный директор Emmer Capital Partners Ltd: « Хотя Европа может быть очевидным направлением, относительные показатели стоимости могут благоприятствовать развивающейся Азии» . Данные пока не дают полной картины. Но они показывают, что инвесторы снижают свою зависимость от активов США, и только время покажет, к чему они придут.

• Надежды рынка на переговоры Трампа и Си. Азиатские рынки выросли в среду, чему способствовал рост акций технологических компаний, поскольку трейдеры надеются, что сделка все еще возможна, если президент США Дональд Трамп и китайский лидер Си Цзиньпин встретятся на этой неделе. В центре внимания в Азии также оказались южнокорейские активы. Базовый индекс акций Сеула подскочил до 10-месячного максимума, а валюта укрепилась, поскольку победа на выборах либерального кандидата в президенты Ли Чжэ Мёна повысила ожидания скорейшего экономического стимулирования и рыночных реформ.

• Компании Маска начали сообщать о позитивных изменениях на фоне его возвращения из большой политики обратно на работу — CNBC
xAI Илона Маска планирует продать акции за оценки в $113 млрд — FT.
После этого вторичного размещения акций компания планирует еще больший раунд инвестиций.
xAI Илона Маска ищет $5 млрд долгового финансирования через Morgan Stanley (MS).
Средства пойдут на развитие AI-инфраструктуры.

• Еврокомиссия оштрафовала Glovo и Delivery Hero на 329 млн евро. По результатам расследования, начатого в июле 2024 года, ЕК пришла к выводу, что компании распределяли рынки, обменивались конфиденциальной информацией и договаривались не переманивать сотрудников.

• Центробанки приобрели 12 тонн золота в апреле, что стало вторым месяцем подряд со снижением темпов покупки. Лидером по объемам выступила Польша, тогда как Индия обнародовала обновленные данные о хранении резервов. Также ряд центральных банков Африки заявили о намерениях нарастить золотые резервы.

• Основатель Xiaomi ожидает, что бизнес электромобилей компании станет прибыльным в 2п 2025г.

• Deutsche повысил прогноз по S&P 500 на конец года до 6550 с 6150.
Банк ссылается на то, что ситуация с пошлинами исправляется и ударит по прибыли компаний меньше, чем ожидалось, а также ссылается на устойчивую экономику США.

• В Германии более 20 тысяч сотрудников Volkswagen согласились на досрочное расторжение трудовых контрактов в ближайшие 4 года - Bild.

• Meta (META, -0,6%) подписала крупнейшее энергетическое соглашение в своей истории.
20-летний контракт с Constellation на закупку 1,1 ГВт ядерной энергии для своих дата-центров, начиная с 2027 года.

• CEG сначала выросла на премаркете на 15%, но закончила день падением на 0,13%. Видимо новость была в цене и крупные игроки воспользовались новостью для фиксации прибыли.

• В WhatsApp появятся юзернеймы, которые можно использовать вместо телефона.
Сейчас функция проходит бета-тестирование. Для всех пользователей она станет доступной с следующим обновлением iOS.

• BASF продает свой лакокрасочный бизнес стоимостью $6,8 млрд.
Интерес проявили Carlyle (CG) и Blackstone (BX). Выручка в 2024 году — €4,3 млрд.

• TSMC (TSM, +1,4%) сообщила, что спрос на AI-чипы превышает предложение, несмотря на тарифы США.
Компания ожидает, что AI-выручка удвоится в 2025 году.

• Coinbase (COIN, +4,9%) пострадала от утечки данных из-за подрядчика TaskUs (TASK, -0,3%).
Потенциальные потери — до $400 млн. TaskUs уволил 200 сотрудников.

• Airbus (EASDY) сократила поставки самолетов в мае на 4% — доставлено 51 самолет.
Accenture (ACN, -0,5%) приобретет итальянский бизнес SIPAL в сфере аэрокосмической инженерии. Добавит 250 инженеров.

• Hims & Hers (HIMS, -3,6%) покупает ZAVA для расширения в Европе.
Ожидается прибыльность с 2026 года.

• Dollar General (DG, +16%): EPS $1,78 (+$0,29), выручка $10,44 млрд.

• Поддержано новыми магазинами. Автопроизводители продемонстрировали значительный рост продаж в мае, поскольку снижение цен и сокращение запасов притупило эффект от автомобильных тарифов. Вопрос в том, как долго они смогут поддерживать ценообразование вместо торговли.

• Нефть продолжает расти, поскольку лесные пожары в Канаде компенсируют новости об увеличении добычи ОПЕК+..

• Условия IPO Chime (CHYM) показывают, что оценки финтеха вернулись к реальности. Предполагаемая рыночная капитализация ($9,5 млрд) онлайн-банка Chime примерно в 5,7 раза превышает его выручку в 2024 году ($1,67 млрд), что почти в точности соответствует показателю SoFi Technologies.

• Акции CRWD после отчета падают на 6%. Компания отчиталась хорошо и объявила о байбэке на $1 млрд.
Но дала слабый прогноз и уже сильно выросла перед отчетом.

• Акции HPE после отчета растут на 5%. Компания отметила, что ее линейка продукции начинает отражать последние разработки в области ИИ на Ближнем Востоке.
Компания с нетерпением ждет 9 июля — даты судебного разбирательства в битве HPE с Министерством юстиции США, которое подало иск, направленный на блокирование ожидаемой сделки HPE с Juniper Networks.

• Акции WFC растут на премаркете на 3%. ФРС отменяет приказ, ограничивающий стоимость активов, которые может держать Wells Fargo.

• Европейские фьючерсы указывают на небольшое повышение на открытии сессии в преддверии серии производственных данных из региона и начала заседания Европейского центрального банка по вопросам политики.

• ЕЦБ почти наверняка снизит ставки в четверг и продолжит цикл смягчения, поскольку сдержанный рост заработной платы, сильный евро и вялый экономический рост указывают на ослабление инфляции. Данные во вторник показали, что инфляция в еврозоне в мае снизилась ниже целевого показателя ЕЦБ в 2%.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Экономические события: данные PMI за май для Великобритании, еврозоны, Германии и Франции.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Бостик (ФРС) заявил, что все еще видит возможность одного снижения ставки в этом году
При условии, что экономические условия позволят это сделать.

• Показатели инфляции и рынка труда еврозоны.
Flash Core CPI m/m = 0,0% (поп. 1,0%), y/y = 2,3% (поп. 2,7%).
Flash CPI y/y = 1,9% (поп. 2,2%), m/m = 0,0% (поп. 0,6%).
Unemployment Rate 6.2% (поп. 6.3% скорректированный).
Инфляция в еврозоне замедлилась до уровня ниже 2%, что поддерживает тезис о дальнейшем снижении ставок ЕЦБ - BBG.

• США - количество открытых вакансий на рынке труда JOLTS = 7,391 млн (ожидалось 7,110 млн / ранее 7,200 млн)
/ Рынок труда США остается сильным.
Ждем еще большой блок данных в пятницу.
Объем денежной массы М2 в системе США побил рекорд - данные Compound.
/ Это говорит о наличии долларовой ликвидности.
ОЭСР снизила прогноз мирового роста на 2025 год до 2,9%.
С 3,3% в декабре 2024 года и 3,1% в марте 2025 года.

• Маск взорвался. «Извините, но я больше не могу этого выносить. Этот огромный, возмутительный, свиной законопроект о расходах Конгресса - отвратительная мерзость.
Позор тем, кто за него проголосовал: вы знаете, что поступили неправильно. Вы знаете это.
Это значительно увеличит и без того гигантский дефицит бюджета до 2,5 триллионов долларов (!!!) и обременит граждан Америки непосильным долгом.
Конгресс делает Америку банкротом».
Белый дом после этих слов Маска подтвердил, что Трамп продолжает поддерживать этот законопроект.

• Трамп подписал указ о повышении пошлин на сталь и алюминий с 25% до 50%. Эксперт BMO: «Это немного повысит среднюю ставку таможенных пошлин в США примерно до 15%, но, что еще более тревожно, это может создать прецедент для возможного повышения таможенных пошлин на автотранспортные средства и другие отраслевые товары, такие как пиломатериалы и микрочипы, которые в настоящее время расследуются».

• Белый дом: Очень скоро состоятся переговоры Трампа и Си.
Администрация Дональда Трампа призывает страны до среды предоставить свои лучшие предложения в рамках торговых переговоров
Американские чиновники стремятся ускорить консультации с рядом партнеров перед завершением 90-дневного срока, который сами же себе установили — проект письма к торговым партнерам, с которым ознакомилось агентство Reuters.

• ЕС готовится к новому раунду торговых переговоров с США и предупреждает, что может ускорить введение ответных мер, если Трамп реализует свои угрозы о новых пошлинах — последняя из которых предусматривает 50% пошлину на импорт стали и алюминия — Bloomberg.
Новые санкции США против экспорта российской нефти могут подвести ЕС под 500% пошлины со стороны США, признали в Еврокомиссии
Там также подтвердили, что «ряд стран ЕС продолжают закупать российские углеродные ресурсы».
16 из 27 стран ЕС запросили у Еврокомиссии разрешение увеличить дефицит своих бюджетов на 1,5% ради роста военных расходов. - пресс-служба ЕК.

• В случае отмены пошлин в США нет шансов на экономическое выживание - Трамп.

• Канада ведет переговоры с Китаем об отмене обоюдных пошлин - ПМ Канады Карни.

• Трамп: Привет, Польша, вы выбрали ПОБЕДИТЕЛЯ! «Коалиция готова к этой ситуации».
Туск после поражения Тшасковского будет просить парламент о вотуме доверия своему правительству.

• Вучич заявил о попытке государственного переворота в Сербии.
По его словам, попытка переворота охватила детские сады, школы, учреждения здравоохранения и энергетические объекты.

• Премьер-министр Нидерландов объявил об отставке правительства.
После выхода праворадикальной Партии свободы из коалиции.

2.8% - средняя прибыль инвесторов за май и 8.1% с начала 2025 года под управлением Мастеров

2025-06-02T13:37:47+00:00

Клиенты Мастеров в сильном внутримесячном тренде!

Средняя прибыль инвесторов, счетами которых управляет наша компания, составила:

2.8% за май 2025 года.
8.1% с начала 2025 году.

{loadposition reports}

Финансовые рынки качаются на волнах TACO и FAFO, биржевые новости компаний и геополитика

2025-06-02T04:40:47+00:00

Последние биржевые новости

• Утром рынки акций Японии и Китая падают в среднем на 1%. Фьючерсы на фондовые индексы США тоже под легким давлением (-0,3%) - все после новых тарифных угроз.

• Рынки качаются на волнах TACO и FAFO.
TACO (Trump Always Chickens Out) - этот термин придумал обозреватель Financial Times, его использовали для описания колебаний Трампа по поводу тарифов после его речи 2 апреля в «День освобождения». Когда на недавней пресс-конференции его спросили о TACO, президент резко отреагировал, назвав вопрос «отвратительным».
FAFO (Fuck Around and Find Out) - эта аббревиатура появилась задолго до инаугурации Трампа, но ее все чаще можно услышать в разговорах среди трейдеров. Она используется для обозначения волатильности и хаоса финансового рынка, которые создал процесс принятия решений Трампом.

• Нефть растет на 2% несмотря на решение ОПЕК+ увеличить добычу нефти. РФ сопротивлялась этому шагу, но Саудовская Аравия настояла на своем. От снижения цен на нефть страдают американские нефтедобытчики, у которых выше себестоимость добычи. Но Трампу нужна дешевая нефть. Рост цен может быть вызван пожарами в Канаде (риск потери 500 тыс. баррелей в сутки) и проблемой в Ливии, а также с Ираном после отчета МАГАТЭ.

Биткойн топчется у $105 тыс., поочередно вынося то быков, то медведей.

• Это собака, которая не лаяла? Такой вопрос задали бы поклонники Шерлока Холмса, учитывая полное отсутствие реакции рынка на угрозу президента США Дональда Трампа удвоить пошлины на сталь и алюминий до 50%. Изменение политики, о котором говорится в твите, произошло в пятницу вечером после закрытия рынков, поэтому сегодня ожидалось некоторое влияние, возможно, падение канадского доллара, учитывая масштабы экспорта стали в США. Однако на самом деле канадский доллар укрепился по отношению к в целом более слабому доллару США, в то время как фьючерсы на европейские акции немного снизились, а фьючерсы на Уолл-стрит снизились лишь незначительно.

• Это может быть мемом TACO в действии, поскольку инвесторы предполагают, что «Трамп всегда трусит», хотя он откладывает это на потом, поскольку новый более высокий тариф должен вступить в силу в среду. С другой стороны, интриги в последнюю минуту хорошо работают в реалити-шоу.

Переговорщики Европейского союза остались недовольны последним поворотом сюжета и пригрозили ответными мерами, одновременно дав понять , что решение суда против пошлин от 2 апреля дало им дополнительные «рычаги влияния».

• Последняя риторическая атака Трампа на Китай, похоже, тоже не сработала, поскольку Пекин стоит на своем. Если Трамп рассчитывает на звонок от председателя КНР Си Цзиньпина, чтобы уладить ситуацию, он может подождать у телефона некоторое время.Также было несколько иронично слышать, как министр финансов Скотт Бессент жалуется на то, что Китай задерживает поставки жизненно важных товаров из Соединенных Штатов, учитывая, что именно США начали торговую войну с конкретной целью — ограничить китайский импорт.

• Хорошие новости» сокращаются. Глава Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер, выступая в Южной Корее, сказал, что тарифы означают риски снижения активности и безработицы, а также риски повышения инфляции. Тем не менее, он по-прежнему оптимистичен в отношении вероятности "хороших новостей" о снижении процентных ставок в этом году, что закрепило его место одного из самых голубиных чиновников ФРС.

• Искусственный интеллект может превысить энергопотребление майнинга биткоина до конца 2025 года.
Об этом пишет The Verge со ссылкой на Алекса де Врис-Гао из Института экологических исследований Врийе Университета Амстердама.
По оценкам де Врис-Гао, к концу 2025 года дата-центры, работающие на AI, будут потреблять до 49% электроэнергии всех дата-центров мира.

• Акционеры META проголосовали против покупки BTC на баланс.

• Аналитик Bloomberg Джеймс Сейфарт заявил, что REX Shares подали в США проспект для SOL и ETH ETF со стейкингом с потенциальным запуском уже в ближайшие недели.
Фонды зарегистрированы в соответствии с Законом 1940 года, структурированы как C-корпорации и получают доступ к запуску спотовых ETF через дочерние компании на Каймановых островах, что позволяет им обойти традиционный процесс одобрения 19b-4.

• Прошлая неделя завершилась первым за долгое время нетто-оттоком из спотовых BTC ETF (-$144,8 млн).
В спотовых ETH ETF, в отличие от BTC, зафиксирован сравнительно значительный недельный приток (+$285,8 млн)- данные Farside.

• Фондовый рынок США завершил май с лучшей динамикой за последние 20 лет.

• Джейми Даймон из JPMorgan призывает США запасаться патронами и редкоземельными металлами вместо биткойна.

• Tesla (TSLA) — единственная компания в своем сегменте EV, которая имеет положительный кумулятивный free cash flow в $16,1 млрд и продолжает расти. Все остальные остаются «в минусе» — от -$0,7 млрд (Workhorse) до рекордных -$22,4 млрд (Rivian).
Худшая динамика среди крупных игроков: Rivian, Lucid, NIO и EV-подразделение Ford — глубокая пропасть FCF даже после 10+ лет работы.
BYD в списке для сравнения нет.

• EOG Resources (EOG) приобретет Encino Acquisition Partners за $5,6 млрд, расширяя активы в Utica shale до 1,1 млн акров и повышая добычу до 275 тыс. баррелей в сутки. Ожидается рост EBITDA на 10% в 2025 году.

• Strathcona Resources (STHRF) подала официальное предложение о покупке MEG Energy (MEGEF) за ~C$5,9 млрд в денежно-акционерной форме.
Стратегия предусматривает укрепление позиций Strathcona на рынке.

• NetApp (NTAP) прогнозирует $6,75 млрд выручки в 2026 году, делая ставку на AI и flash-хранилища.

• Palantir (PLTR) выросла на 4% после новых госконтрактов. Коммерческая выручка выросла на 70% г/г.

• Хартнетт из BofA видит несколько выраженных «ставок против доллара»:
Криптовалюта: крупнейший недельный приток с января 2025 года ($2,6 млрд);
Золото: приток $1,8 млрд (годовой темп — рекордные $75 млрд);
Долговые рынки EM: крупнейший приток с января 2023 года ($2,8 млрд);
Акции EM: рекордный недельный приток 2025 года ($2 млрд).

• OPEC+ согласилась увеличить поставки на 411 тысяч баррелей в сутки в июле, - Bloomberg.

• Hims сократит 4% персонала на фоне запрета на копии лекарств для похудения.

• Генеральный директор United (UAL) заявляет, что модель бюджетных авиаперевозок умерла, и утверждает, что они «обманывают клиентов».
Авиакомпания также объявила о партнерстве с JetBlue, что позволит клиентам обмениваться привилегиями и милями между авиакомпаниями.

• Hyundai построила в Джорджии завод по производству электромобилей стоимостью $7,6 млрд, чтобы конкурировать с Tesla и GM.
Планируется производить 500 000 автомобилей в год.

• На этой неделе. Помимо отчета по занятости, который выйдет в пятницу, инвесторы также будут следить за отчетами по вакансиям и заработной плате в частном секторе. В центре внимания будут обновленные данные по дефициту торгового баланса США и уровню потребительского кредитования, а также данные из производственной сферы и сферы услуг, включая индекс менеджеров по закупкам (PMI), расходы на строительство и заводские заказы.
Кроме комментариев Пауэлла в понедельник, на этой неделе с речами также выступят президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер, президент ФРБ Далласа Лори Логан и президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби.

• Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит позднее в понедельник, однако ограничится вступительным словом на международной финансовой конференции.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
- Цены на жилье в Великобритании, европейские индексы деловой активности, обзор фабрик ISM в США.
- Председатель ФРС Пауэлл выступает с вступительной речью на 75-й годовщине конференции Международного финансового отдела Совета управляющих Федеральной резервной системы, в то время как Гулсби из Федерального резервного банка Чикаго и Логан из Федерального резервного банка Далласа принимают участие в сессии вопросов и ответов.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Выборы президента Польши: оба кандидата объявили себя победителями, результат неясен.
И кандидат от правящей коалиции, мэр Варшавы Рафал Тшасковский, и представитель оппозиции Кароль Навроцкий объявили себя победителями второго тура.
По данным последнего экзит-пола, Навроцкий лидирует с небольшим отрывом - у него 51% голосов, у его оппонента - 49%. В первых экзит-полах все было наоборот - лидировал Тшасковский, хотя и с немного меньшим отрывом.
Победитель сменит на посту Анджея Дуду.

• Хассетт: разговор Трампа и Си Цзиньпина ожидается на следующей неделе. Китай не спешит возобновлять поставки редкоземельных металлов в США и другой важной для Штатов продукции. Трамп этим разгневан и ищет возможность напрямую поговорить с Си. Си, похоже, считает свою позицию сильной и не спешит общаться с Трампом.

• В бундесвере слишком много «кабинетных» солдат, установили в счетной палате ФРГ.
Средства, которые немецкие военные получают из спецфонда, слишком часто тратят на проекты с сомнительной перспективой, а многие солдаты занимаются исключительно административными задачами, пишет газета Bild со ссылкой на доклад счетной палаты Германии.

• Китай назвал заявление президента Франции Макрона, произнесенное накануне в Сингапуре, провозглашающим «двойные стандарты».
Из-за попытки связать оборону Украины с необходимостью защиты Тайваня от возможного китайского вторжения.

• Я получил ответ ХАМАС на предложение США. Он абсолютно неприемлем и только отбрасывает нас назад, - спецпосланник Дональда Трампа Стив Виткофф об отказе ХАМАС принять его предложение о прекращении огня в Газе.

• Британия построит шесть заводов по производству боеприпасов и увеличит количество дальнобойных ракет на вооружении королевских ВС - Стармер.
Правительство Британии обсуждает закупку у США истребителей F-35A, способных нести ядерное оружие - The Times.

• В Дании повысили пенсионный возраст до 70 лет - это самый высокий показатель среди крупных экономик мира.
Кроме нее, еще 14 государств сейчас повышают срок для выхода на заслуженный отдых, причем треть из них - только для женщин.

• Администрация Трампа прекратила финансирование нескольких ключевых программ по исследованию вакцины против ВИЧ - NYT.

• В Болгарии протестуют против введения евро. Акции организовали националистические и пророссийские партии и группы.
Протесты прошли в столице Болгарии Софии и других крупных городах. Демонстранты в Софии несли флаги пророссийской партии «Възраждане» и выступали под лозунгом «Битва за болгарский лев - последняя битва для Болгарии».

• Франция. 692 пожара, 200 раненых, 2 погибших и 559 задержанных.
В Париже отмечали победу ПСЖ в Лиге чемпионов.

• Новый этап торговых войн: Трамп решил повысить с 25% до 50% пошлины на сталь и алюминий.
Таможенные сборы на ввоз этих сплавов вырастут с 4 июня, заявил президент США, выступая на заводе US Steel под Питтсбургом.

Представитель Еврокомиссии: ЕС готов ввести соответствующие меры в ответ на недавнее повышение таможенных тарифов со стороны США
Комиссия завершает консультации.

Мерц отправится на следующей неделе с визитом в США, где 5 июня проведет в Вашингтоне переговоры с Трампом - Bloomberg.

• Трамп решил сохранить роль США в НАТО и назначить нового главнокомандующего войсками Альянса – Reuters.
США намерены разместить в Германии крылатые ракеты Tomahawk: при Трампе решение остается в силе.
Об этом рассказал генеральный инспектор бундесвера генерал Карстен Бройер в интервью журналу Der Spiegel.

• Отмена права вето приведет к концу Евросоюза и «огромному военному конфликту», — премьер Словакии Роберт Фицо.
Его страну вместе с Венгрией в Евросоюзе постоянно критикуют за блокирование совместных инициатив.

• Трамп назвал Маска на 50% гением и на 50% мальчишкой - WSJ. Газета выяснила, что за четыре месяца работы в администрации у Маска возникли напряженные отношения с Трампом и Белым домом. Президент скептически относился к его инициативам как куратора DOGE, включая обещание сократить бюджет на $1 трлн.

• НАТО не обсуждает требование Москвы не расширяться на восток. Эту тему не поднимали ни на одной из последних, а также более ранних встреч, заявили «Радио Свобода» осведомленные сотрудники и дипломаты НАТО. По словам одного из них, письменное обязательство о нерасширении - не то, что РФ «может так просто получить», поскольку право государств свободно определять, к какому союзу присоединяться, закреплено в ряде международных договоров.

• США начали серийное производство новых ядерных бомб - Национальное агентство по ядерной безопасности (NNSA).
Вашингтон с июля 2025 года запустит серийный выпуск обновленной гравитационной ядерной бомбы B61-13 мощностью до 360 килотонн, которую будут размещать на самолетах стратегической авиации, говорится в сообщении агентства.

• Иран увеличил запасы урана, обогащенного почти до уровня создания ядерного оружия: в МАГАТЭ бьют тревогу.
В Международном агентстве по атомной энергии отметили, что по состоянию на 17 мая страна накопила 408,6 кг урана, обогащенного до 60%. Это на 133,8 кг больше, чем было зафиксировано в предыдущем отчете в феврале, тогда было 274,8 кг.

• В мае производственная активность в Китае сократилась, но есть признаки улучшения.
Согласно официальному опросу, обнародованному в субботу, промышленная активность в Китае сократилась в мае, хотя темпы падения замедлились по сравнению с апрелем, когда страна заключила соглашение с США.

• В ЕС появится приложение для проверки возраста в интернете — это первый этап перед запуском цифрового кошелька идентификации ЕС в 2026 году без передачи личных данных платформам, — FT.
Приложение поможет контролировать доступ к сайтам с вредоносным контентом и давить на соцсети, которые, по мнению ЕС, недостаточно защищают несовершеннолетних.

Торговая война США против Европы, отток капитала, биржевые новости компаний и геополитика

2025-05-26T05:13:12+00:00

Последние биржевые новости

• Дональд Трамп и европейские рынки снова прошли полный круг. Евро и европейские акции упали в пятницу, когда президент США внезапно решил ввести 50-процентные пошлины на импорт из Евросоюза, поскольку торговые переговоры продвигались недостаточно быстро. К воскресенью Трамп снова отложил введение пошлин после того, как президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен попросила время , и рынки снова поднялись этим утром. Евро достиг самого высокого уровня с 30 апреля по отношению к доллару.

Фон дер Ляйен написала в сообщении на X в воскресенье, что у нее был «хороший» телефонный разговор с Трампом.

• Рынки, возможно, восстановились, но не настроения. Перемены на выходных только напомнили инвесторам, насколько хаотичным, импульсивным и непредсказуемым может быть Трамп, даже когда он имеет дело со своими крупнейшими торговыми партнерами. Германия была крупнейшим экспортером ЕС в США в прошлом году.

В начале апреля Трамп установил 90-дневное окно для торговых переговоров между ЕС и США, которое должно было завершиться 9 июля. Последняя торговая истерика Трампа произошла всего через несколько часов после того, как политик Европейского центрального банка Йоахим Нагель, возглавляющий Бундесбанк Германии, заявил, что рынки близки к ядерному кризису после объявления Трампа о взаимных тарифах 2 апреля, и это помогло дисциплинировать администрацию США. Очевидно, нет.

• Продолжается медленный выход инвесторов из этого хаоса и из их чрезмерных вложений в крупнейшую экономику мира и фондовые рынки. По данным Morningstar, за год, закончившийся 16 мая, европейские фонды акций привлекли 34 млрд евро (38,6 млрд долларов США) денежных средств, что в четыре раза превышает 8,2 млрд евро, вложенных в фонды акций США.

Для сравнения, в 2024 году чистые потоки в фонды акций США в Европе преобладали в соотношении более 8:1 по сравнению с продуктами, ориентированными на местный рынок.

• Из-за праздников на рынках США и Великобритании торги в понедельник должны быть относительно спокойными. На фронте данных также относительно спокойно, и на этой неделе будут опубликованы важные данные, включая целевой показатель инфляции ФРС, потребительские расходы на апрель, которые должны быть опубликованы 30 мая. Это может нарисовать более ясную картину влияния пошлин США.

Апрель оказался нестабильным месяцем на рынках после введения пошлин Трампом 2 апреля, однако последние данные по потребительским ценам и ценам производителей пока не подали признаков инфляции.

• Крупнейшие экономики еврозоны — Франция и Германия — публикуют данные по потребительским ценам во вторник и пятницу, а общеевропейские данные публикуются на следующей неделе.

• Основатель SoftBank предложил создать американо-японский инвестиционный фонд/ Фонд будет направлен на масштабные вложения в технологические и инфраструктурные проекты. Предполагается, что начальный капитал фонда может составить около $300 млрд. Фонд откроет возможности для участия институциональных и частных инвесторов из Японии и США.

• Увеличение разрыва между доходностью облигаций США и курсом USD/JPY является ключевым сигналом роста фискальных рисков в США, - Deutsche Bank.
Сила иены на фоне роста доходности японских облигаций свидетельствует не о опасениях по поводу финансов Японии, а скорее о снижении интереса японских инвесторов к трежерыс.

• Oracle вложит $40 млрд в чипы Nvidia для дата-центра OpenAI в США, - Reuters.

• Банк Ротшильдов признан виновным в отмывании средств.
Седьмая палата по уголовным делам окружного суда Люксембурга признала банк Edmond de Rothschild (Europe) виновным по статьям об отмывании денег и сокрытии преступных доходов и постановила конфисковать 25 млн евро, ранее арестованных в рамках расследования.

• Европейские власти расширяют антимонопольное расследование против Visa и Mastercard.
Как стало известно, на этой неделе антимонопольное подразделение Еврокомиссии направило опросные анкеты поставщикам платежных терминалов и финтех-компаниям, чтобы выяснить, не злоупотребляют ли два крупнейших оператора своим положением на рынке.

• Пока BTC ETF фиксировали рекордные притоки на прошлой неделе, из ETF на золото вывели $2,9 млрд — самый большой отток за более чем десятилетие и третий по масштабам в истории.
Более $4 млрд в шорт-позициях на Bitcoin окажутся под угрозой ликвидации, если BTC достигнет $120 000.

• Пакистан выделяет 2000 МВт мощности для майнинга биткоинов, — Bloomberg.
Инициатива поможет монетизировать излишки энергии и создать высокотехнологичные рабочие места, говорится в заявлении министерства финансов.

• Индекс доллара демонстрирует признаки завершения десятилетнего периода укрепления и приближения к началу медвежьего цикла, учитывая историческую динамику, — Отавио Коста.

• OnlyFans стал абсолютным лидером по выручке на одного сотрудника — обогнав даже таких гигантов, как Apple и Nvidia.
Платформа показала впечатляющую эффективность: каждый ее сотрудник «приносит» компании $37,6 млн выручки.

• Tesla (TSLA) отходит от авто — ставка на автономность, потому что Китай уже выиграл битву электрокаров, — Morgan Stanley.

• Nippon Steel наконец получит контроль над U.S. Steel?
Трамп условно разрешил японской Nippon Steel контролировать U.S. Steel, назвав сделку «партнерством».
Сделка предусматривает инвестиции в размере $14 млрд и создание 70 тысяч рабочих мест.
Хотя окончательные условия еще не утверждены, акции U.S. Steel уже взлетели на 21%.

• Nvidia (NVDA) начнет массовое производство нового чипа Blackwell для Китая уже в июне.
Informatica (INFA) подорожала в пятницу более чем на 25% на фоне слухов о ее возможном приобретении Salesforce (CRM).

• Акции Salesforce, наоборот, просели на 3% — инвесторы обеспокоены потенциальными финансовыми рисками сделки.

• Douglas Elliman (DOUG) взлетела в пятницу на 33% после новостей о предложении выкупа со стороны Anywhere Real Estate (HOUS).
Предложение оценивает компанию более чем в $4 за акцию, однако текущую цену вероятно отклонят.

• Gilead (GILD) сообщила, что препарат Trodelvy достиг основной цели в Phase 3 для первой линии лечения TNBC.
Это может значительно увеличить рынок препарата.

• Palantir (PLTR) получила модификацию контракта с армией США на $795 млн.
Wedbush считает, что это укрепляет позиции компании в AI-секторе госзаказов.

• Merus (MRUS) прибавила 16% в пятницу.
После положительных данных о препарате от рака головы/шеи — 63% ответ у пациентов в средней фазе исследования.

• Vermilion Energy (VET) продала активы в Канаде за 415 млн CAD.
Деньги пойдут на снижение долга. Фокус компании — долгосрочные доходные активы.

• Wix (WIX) приобрела стартап Hour One для усиления AI-функций в веб-дизайне.
Реакция рынка сдержанная — акции немного упали.

• Wolfspeed (WOLF) назначила Дэвида Эмерсона операционным директором.
Решение принято на фоне финансовых трудностей и перестройки бизнеса.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
- ДОКЛАДЧИКИ: Президент ЕЦБ Кристин Лагард, заседание правления Риксбанка.
- КОМПАНИИ: Ежегодное собрание акционеров NTS Ackermans & Van Haaren NV, Ежегодное собрание акционеров Leonardo SpA.
- ДОЛГОВЫЕ АУКЦИОНЫ: Возобновление аукционов по продаже 3-месячных, 6-месячных и 1-летних государственных облигаций Франции.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Трамп откладывает введение 50-процентной пошлины на товары ЕС с 1 июня до 9 июля.
«Сегодня мне позвонила Урсула фон дер Ляйен, президент Европейской комиссии, с просьбой продлить срок действия 50-процентного тарифа на торговлю и Европейский союз до 1 июня. Я согласился на продление - до 9 июля 2025 года - для меня было честью сделать это. Председатель комиссии сказал, что переговоры начнутся быстро".

• В мае администрация Трампа проиграла 96% дел в судах, - профессор Стэнфордского университета Адам Боника.
Как отмечают аналитики информационного ресурса Data for Democracy, процентное соотношение проигрышей Трампа и его сторонников в судах стремительно растет. При этом идеологическая разница между судьями при принятии решений играет все меньшую роль.

• Два кандидата — два марша: поляки вышли на улицы Варшавы перед вторым туром президентских выборов.
Десятки тысяч людей прошли маршем, чтобы поддержать своих кандидатов. За победу в предвыборной гонке борются мэр польской столицы Рафал Тшасковский и историк Кароль Навроцкий.

• В Мексике провели судебную реформу, и теперь часть судей будет избираться на прямых выборах гражданами - Reuters.
В список кандидатов попали около 20 спорных фигур: от осужденных наркоторговцев до уволенных за коррупцию чиновников и адвокатов крупнейших картелей.

• Маск решил уйти из политики из соображений безопасности. А также из-за трудностей в достижении результатов и негативной реакции на его деятельность, - The Washington Post.
Теперь он намерен уделять больше внимания руководству Tesla и SpaceX.

• Герхарду Шредеру заблокировали счет, на который он получал деньги из РФ - Bild. Банк Sparkasse больше не зачисляет переводы на счет экс-канцлера Германии.

• США раскритиковали предложение как недостаточное, а Трамп назвал его хуже предложений других стран. В ответ ЕС подготовил пошлины на $23,9 млрд товаров из США, а также дополнительный список пошлин на $95 млрд в случае эскалации, в частности на продукцию Boeing, американские автомобили, бурбон и другие промышленные товары.
Угроза Трампа ввести 50% пошлины на все товары из ЕС станет сокрушительным ударом по ключевым секторам европейской экономики: автомобилестроению, авиакосмической промышленности, химической отрасли и пищевой промышленности — FT
По данным Еврокомиссии, США — крупнейший торговый партнер ЕС.
На американский рынок в 2024 году пришлось чуть более 20% экспорта товаров Евросоюза, который оценивается в более чем €530 млрд.
Трамп добивается от ЕС введения новых пошлин на импорт из Китая как условия для заключения торгового соглашения с Вашингтоном - WSJ.

• Трамп подтвердил, что на его день рождения в Вашингтоне будет «грандиозный» парад.
Он заявил, что 14 июня, в его день рождения, состоится «грандиозный» парад в Вашингтоне.

• Борис Писториус подтвердил незаменимость ядерного зонтика США для Европы, — Frankfurter Allgemeine Zeitung.
Испания пока остается единственной страной, которая пока не поддержала планы НАТО по расходам на оборону в 5% ВВП
— показатель, которого требует президент США Дональд Трамп — Financial Times.

• Экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидают, что Канада войдет в техническую рецессию в этом году.
Снижение ВВП прогнозируется в Q2 и Q3 на 1% и 0,1% соответственно. В дальнейшем ожидается восстановление экономики до конца года.
В то же время инфляция, по прогнозам, останется выше целевого уровня центрального банка: 2,1% в Q3 и 2,2% в Q4.

• Трамп намерен задействовать Закон о военном производстве времен холодной войны (Defense Production Act).
Чтобы объявить национальную чрезвычайную ситуацию в связи с зависимостью США от РФ и Китая в сфере обогащенного урана, переработки ядерного топлива и компонентов для передовых реакторов — Reuters.

• Блэкаут во французском департаменте Приморские Альпы: не было света и интернета.
Отключились светофоры, частично были остановлены кинопоказы на фестивале в Каннах, пишут местные СМИ. Сеансы удалось возобновить только благодаря генератору. Без света остались около 1600 домов в Каннах и соседних городах.

• США ослабили санкции против Сирии после обещания Трампа — Reuters.
Министерство финансов США выдало лицензию, которая разрешает операции с участием временного правительства, Центрального банка и государственных предприятий.

• $1000 на «Трамп-счет» для младенцев.
Республиканцы предлагают открывать каждому новорожденному в США инвестиционный счет на $1000 – так называемый «Trump Account».
По идее, деньги будут вкладываться в американские индексы и будут доступны детям только после 18 лет.

Распродажи американских акций и гособлигаций, биржевые новости компаний и геополитика

2025-05-22T05:13:21+00:00

Последние биржевые новости

• Вчера прошла волна распродажи американских активов - подешевели акции, гособлигации и доллар США на 1-2%.
После утреннего роста вернули (опустили) в исходную точку цены на нефть.
Биткоин во время волатильных торгов утром обновил исторический максимум и торгуется чуть ниже $111 тыс.
Утром все спокойно. В Японии распродажа гособлигаций остановилась. Надолго ли.

• Рынки столкнулись с резкой распродажей казначейских облигаций, обеспокоенные состоянием бюджета США, а в Европе следующим испытанием станет то, как компании справятся с неопределенной торговой обстановкой. Обзоры сектора производства и услуг за май будут в центре внимания в четверг, а прогнозы указывают на то, что деловая активность в еврозоне и Германии в целом осталась стабильной по сравнению с предыдущим месяцем.

• Европейские доходы на данный момент показывают, что корпоративное благополучие лучше, чем первоначально предполагалось, а акции растут на волне временной приостановки тарифов в США и признаков того, что Китай, основной клиент европейских компаний, стремится оживить потребление. Это привело к тому, что общеевропейский STOXX 600 превзошел S&P 500 и Nasdaq в этом году. Экспортно-ориентированный немецкий бенчмарк закрылся на рекордно высоком уровне в среду и является самым результативным крупным фондовым рынком в мире. Однако дальнейший путь будет зависеть от того, смогут ли лидеры Европейского союза договориться о торговых соглашениях с США, а также от последствий долгожданного пакета мер фискального стимулирования Германии.

• Европейские фьючерсы начали день вяло, поскольку склонность к риску была омрачена сохраняющимися опасениями относительно того, как США смогут финансировать свой разрастающийся бюджетный долг, поскольку инвесторы выходят из американских активов.

• Масштабный законопроект президента Дональда Трампа о налогах и расходах преодолел важное процедурное препятствие в контролируемой республиканцами Палате представителей, подготовив ее к голосованию, которое может состояться в течение нескольких часов. Инвесторов также обеспокоил невыразительный аукцион казначейских облигаций, подкрепивший призыв «Продавайте Америку», что оказало давление не только на доллар, но и на Уолл-стрит, поскольку трейдеры и без того нервничали после того, как на прошлой неделе агентство Moody's понизило кредитный рейтинг США до уровня AAA.

• Доходность 30-летних казначейских облигаций осталась выше 5% после того, как ранее в ходе азиатских торгов она достигла полуторагодового максимума. Однако не все активы выдержали испытание. Цены на биткоины достигли нового рекордного максимума на фоне улучшения настроений вокруг цифровых активов. Самая дорогая криптовалюта в мире выросла почти на 50% после распродажи в начале апреля, преодолев отметку в $100 000.

• Цены на золото также восстанавливаются после недавнего падения, учитывая, что инвесторы считают этот драгоценный металл надежным активом в периоды неопределенности.

• «Забудьте о ФРС - настоящим двигателем этого булрана может быть Минфин США», - Хейс/

• США требуют от BYD раскрыть структуру собственности, политику хранения данных и госконтракты с 2018 года из-за обеспокоенности присутствием электробусов BYD в транспортных системах США, - Bloomberg/

• Guardian разоблачил схему, по которой UnitedHealth (UNH, -6%) платил домам престарелых бонусы за минимизацию госпитализаций
Жильцам могли отказывать в срочном лечении, а один случай закончился повреждениями мозга. Утечка документов показывает, что персонал финансово стимулировали держать низкий показатель «госпитализаций на тысячу».

• Опционные трейдеры настроены на Tesla (TSLA, -3%) максимально оптимистично с ноября 2023 года/
Показатель Put/Call Ratio опустился до уровня, который в прошлый раз совпал с ростом акций TSLA на 44% и обновлением исторического максимума за 4 недели.

• Palantir (PLTR, -4%) и Divergent объединяются для ускоренного производства.
Palantir интегрирует производственную платформу DAPS от Divergent Technologies, чтобы быстро изготавливать критические детали с использованием ИИ, что поможет закрыть недостатки в поставках.

• Apple (AAPL, -2%) официально представит iOS 19 уже 9 июня. На фоне Google I/O, Apple объявила дату презентации iOS 19 и iPadOS 19 — они дебютируют во время WWDC 2025, которая пройдет с 9 по 13 июня. Основная презентация состоится 9 июня в 20:00 по Киеву.
Ожидаются самые большие изменения за последние годы, включая редизайн в стиле visionOS. Также могут упомянуть обновленную Siri, но гарантий нет.

• Tether напечатал очередные $2 млрд ликвидности - Arkham.

• Если биткоин BTC установит новый исторический максимум, будут ликвидированы шорты на $2,75 млрд - аналитики.

• Гонконг утвердил законопроект о стейблкоинах
- Парламент Гонконга официально принял закон, который вводит лицензирование эмитентов стейблкоинов.
- Новая система будет регулировать выпуск стейблкоинов, привязанных к фиатным валютам (включая HKD и USD).

• BlackRock теперь является вторым крупнейшим владельцем BTC. Первый «Сатоши».

• Marks & Spencer предупредил о $403 млн убытков из-за сложной кибератаки.
Которая остановила онлайн-продажи в сегментах моды, товаров для дома и красоты.
Проблемы продлятся как минимум до июля.

• SoftBank (SFTBF) привлекает $15 млрд кредита от банков Mizuho, SMBC и JPMorgan для инвестирования в инфраструктуру искусственного интеллекта в США.
Это часть амбициозного проекта на $500 млрд.

• Target (TGT, -5%) сообщил о слабых квартальных результатах. Скорректированный EPS $1,30 (-$0,35 к прогнозу), выручка $23,8 млрд (-$550 млн).
Продажи упали, кроме цифровых, которые выросли на 4,7% благодаря сервисам доставки.

• Palo Alto Networks (PANW, -7%) ставит цель достичь $15 млрд годового дохода к 2030 году благодаря платформе кибербезопасности с элементами AI.

• ARR от продуктов нового поколения вырос на 34% г/г.

• Rio Tinto (RIO, -0,4%) получил разрешение на реализацию литиевого проекта Rincon в Аргентине на $2,5 млрд.
Это подкрепляет стратегию страны как глобального игрока в добыче лития.

• CFSB Bancorp (CFSB) вырос на 67% после новости о слиянии с Hometown Financial Group.
Сделка оценивается в $44 млн, новый банк будет иметь $3,3 млрд активов.

• Ford (F, -2%) предоставит часть своего EV-завода в Кентукки компании Nissan.
Это позволит японскому автопроизводителю обойти часть пошлин на импортные компоненты.

• Medtronic (MDT, -2%) планирует выделить бизнес по диабету в отдельную компанию с 8 тыс. сотрудников в Калифорнии.
Чтобы сфокусироваться на более прибыльных направлениях.

• Uber (UBER, -3%) запускает AI-сеть для автоматизации логистики. Colgate-Palmolive (CL) уже использует ее для оптимизации цепочек поставок.

• Viasat (VSAT, -5%) зафиксировал убыток $0,02 на акцию, но превзошел прогноз по выручке ($1,15 млрд). Ожидается умеренный рост в FY2026.

• Baidu (BIDU, -4%) показал сильный квартал. $2,55 EPS, $4,47 млрд выручки, рост доходов от AI Cloud на 40%.

• Micron (MU, -2%) объявил о выпуске конвертируемых облигаций на $350 млн, чтобы усилить гибкость в финансировании.

• FinVolution (FINV, -0,5%) растет на рынке финтеха Китая.
Нарастил выручку до $479,7 млн (+9,4% г/г), EPS $0,39.

• Wix.com (WIX, -16%) показал хороший квартал
EPS $1,69, выручка $437,7 млн, рост подписок на креативные инструменты +11%.

• Weibo (WB, +4%) превзошел ожидания с EPS $0,45 и выручкой $396,9 млн
Количество активных пользователей — 591 млн.

• WeRide (WRD, +21%) объявил о байбэке на $100 млн и расширении сотрудничества с Uber в сфере роботакси.

• Volvo Cars (VOLAF) и Google (GOOG) расширяют партнерство с Android Automotive.
- Volvo станет лидером среди партнеров по внедрению новых функций.

• Apple (AAPL) вернул Fortnite в App Store после 5-летнего отсутствия из-за конфликта с Epic Games.
Это может изменить экономику App Store.

• Johnson & Johnson (JNJ, -0,3%) и Genmab (GMAB, +1%) получили одобрение FDA для препарата Darzalex Faspro.
Что повышает его шансы на расширение применения при множественной миеломе.

• OpenAI покупает стартап разработчика iPhone Джони Айва за $6,5 млрд.
Производитель ChatGPT покупает io для создания физических продуктов ИИ, выходящих за рамки экранных приложений, и видит возможности, выходящие за рамки традиционного оборудования. «Компьютеры теперь видят, думают и понимают», — написали Айв и Альтман.
Акции AAPL на этой новости упали на 2,3%.

• Walmart уволит 1500 человек для снижения расходов./ Это капля в море - в компании работает 2,1 млн человек.
Но первый ушел. Станет ли этот ручеек рекой масштабных увольнений в экономике США? - Если да, то это увеличивает шансы на рецессию. Следим.

• Акции SNOW утром после отчета растут на 7%.
Компания-разработчик программного обеспечения, которая предоставляет бизнесу предложения по хранению данных, превзошла ожидания своими результатами и прогнозами в среду.

• Акции URBN утром после отчета растут на 17%.
Ритейлер одежды побил прогнозы Этому способствовал рост продаж в одноименных магазинах, испытывающих трудности, и пока отсутствие беспокойства по поводу тарифов.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в четверг:
- Обзоры деловой активности в еврозоне, Великобритании и США, а также еженедельные заявки на пособие по безработице в Соединенных Штатах.
- Ожидаются замечания политиков Европейского центрального банка, включая Филипа Лейна и Луиса де Гиндоса.
- Заместитель управляющего Банка Англии Сара Бриден и главный экономист Хью Пилл выступят позднее в этот день.
- Комментарии Томаса Баркина из Федеральной резервной системы США ожидаются.

Актуальные фундаментальные обзоры

• ЕС готовит торговое предложение для США, чтобы придать импульс переговорам. - BBG.

• Мерц хочет снова предложить беспошлинную торговлю.

• Симион, проигравший в Румынии, обвинил Францию во вмешательстве в выборы, Дуров заявил, что готов это подтвердить
Основатель Telegram заявил, что готов приехать в Румынию и дать показания, но французские власти его не выпускают.

• В Белом доме встретились президенты США и ЮАР.
В Овальный кабинет занесли телевизор и включили перед президентом ЮАР видео, где правительство Рамафосы призывает к геноциду белых фермеров.
Рамафоса ответил: Мы можем решить эти «общественные проблемы», если вы дадите нам больше денег через торговые соглашения и инвестиции.

• Китай серьезно обеспокоен американским проектом ПРО «Золотой купол» и призывает Вашингтон отказаться от его разработки, — пресс-секретарь МИД Мао Нин
«Этот проект повышает риски милитаризации космического пространства и гонки вооружений.

• МВФ призвал США сократить бюджетный дефицит и госдолг.

• Депутаты Европарламента призвали лишить Венгрию всех средств ЕС.
«Тот, кто полностью игнорирует ценности ЕС, не заслуживает ни одного евро из бюджета ЕС».

• Статус Талибана в США как террористической организации сейчас пересматривается на фоне освобождения задержанных американцев - Рубио
В апреле экспорт Японии замедлился до худшего уровня за 7 месяцев.

• Из-за повышения тарифов со стороны США, что грозит рецессией в японской экономике, - Bloomberg.
Премьер-министр Японии Исиба:
«Один из способов сократить торговый профицит с США - это продавать японские автомобили, произведенные на территории Соединенных Штатов».

• Страны G7 обсуждают возможность введения совместных тарифов на недорогие китайские товары.
На фоне постоянного роста экспорта товаров через онлайн-платформы, такие как Temu и Shein.

• Китай запугивает санкциями компании, которые выступают против чипов Huawei.
Однако конкретного наказания за нарушение правительство КНР не указало.

• Свежие показатели инфляции Великобритании.
Core CPI г/г = 3,8% (ожидание/ 3,6%/ прогноз/ 3,4%).
CPI г/г = 3,5% (ожидание/ 3,3%/ прогноз/ 2,6%).

Снижение кредитного рейтинга США, плохие данные из Китая, биржевые новости компаний и геополитика

2025-05-19T05:14:56+00:00

Последние биржевые новости

• Снижение кредитного рейтинга США уже после закрытия бирж в пятницу отражается в котировках сегодня.
Фьючерсы на фондовые индексы США падают на 1%.
Гособлигации США на дальнем конце падают почти на 1%.
Доллар США падает на 0,3%.
Золото растет более чем на 1% и снова выше $3200.
Биткойн вырастал выше $107 тыс., но выше пока не пошел и утром немного ниже $105 тыс.

• В Азии это был неудачный день, поскольку провал в розничных продажах в Китае подчеркнул, как далеко придется продвинуться стране, чтобы перейти от экономики, ориентированной на экспорт, к экономике, ориентированной на внутренний спрос. Очевидно, что потребители там не испытывают желания покупать, и не очевидно, что Пекин хочет изменить это.

Таким образом, президент Дональд Трамп говорит американцам, что им следует обходиться меньшим количеством кукол и карандашей, одновременно продвигая торговую политику, которая косвенно заставляет китайских потребителей покупать больше.

• Министр финансов США Бессент в воскресенье выступил с критикой потенциальных торговых партнеров, призывая их предлагать «добросовестные» сделки или столкнуться с получением тарифной ставки, отправленной письмом . Он также намекнул, что у США есть время только на то, чтобы иметь дело с 18 крупнейшими торговыми партнерами, а остальные могут колебаться на ветру.

Это по-прежнему оставляет эффективный тариф на импорт из США на уровне около 13%, что является самым высоким показателем с 1930-х годов и эквивалентно повышению налога на сумму 1,2% ВВП, которое Трамп просит Walmart включить в маржу, а не перекладывать на голосующих покупателей.

Будет интересно узнать, что скажут на этой неделе Target, Lowe's и Home Depot об этой идее, которая напоминает государственное ценообразование в советской командно-административной экономике.

• Налоговый законопроект Трампа. Трампу нужны доходы от пошлин, в частности, для финансирования его пакета налоговых льгот, который наконец-то прошел через комитет Палаты представителей и может быть вынесен на голосование в конце этой недели. По оценкам, этот огромный законопроект увеличит государственный долг на сумму от 3 до 5 триллионов долларов за десятилетие и стал одной из причин, по которой на прошлой неделе Moody's присоединилось к своим коллегам, понизив рейтинг США.

Рейтинги на самом деле не имеют большого значения со времен финансового кризиса, когда крах рынка субстандартных ипотечных кредитов запятнал репутацию некоторых агентств, а фонды отказались от мандатов AAA.

Однако эта новость, похоже, задела за живое иностранных инвесторов, уже встревоженных непредсказуемым характером политики США, и фьючерсы на Уолл-стрит сегодня упали на 1% или больше. Доходность десятилетних облигаций выросла примерно на 5 базисных пунктов, а доллар упал, хотя и скромно.

• Сторонники евро будут рады неожиданной победе проевропейского кандидата на выборах в Румынии , а также победам центристских партий в Польше и Португалии .

• Конец нефтяного бума, - Bloomberg. Рост общей добычи нефти в США, вероятно, достиг пика из-за низких цен, сланцевые компании сокращают расходы. Впрочем, значительное падение добычи маловероятно.

• Продолжаются притоки в спотовые BTC ETF. Совокупный приток продолжает бить рекорды - данные Farside.

• На Binance и Kraken осуществили атаку, аналогичную той, что была на Coinbase — Bloomberg.
Binance и Kraken — среди крупных криптовалютных бирж, которые стали мишенью того же типа хакерской атаки с использованием социальной инженерии, о которой недавно сообщила Coinbase — Bloomberg.

• В Китае заработала связь 5G-A. Скорость до 10 Гбит/с и прямой доступ к спутникам.

• Илон Маск объявил, что на следующей неделе представит свое видение программы колонизации Марса перед возможным девятым испытательным полетом ракеты Starship - Reuters.
Выступление будет транслироваться в прямом эфире в X.

• Среди запланированных на эту неделю отчетов о прибылях стоит выделить несколько крупных ритейлеров.
Инвесторы также будут пересматривать данные по рынку жилья за апрель и обращать внимание на ряд выступлений представителей ФРС, которые состоятся после недели, когда основные американские индексы выросли и на фоне растущего давления со стороны. Трампа, который требует от центрального банка действовать в отношении процентных ставок.

• Британия обошла Китай по объему гособлигаций США - FT.
Впервые с 2000 года Великобритания стала вторым крупнейшим иностранным владельцем гособлигаций США, обойдя Китай.
Объем китайских инвестиций сократился до $765 млрд, тогда как британские выросли до $779 млрд.
Китай постепенно сокращает свои резервы в ценных бумагах США, переориентируясь на другие активы, в частности золото.

• Белый дом в пятницу раскритиковал решение рейтингового агентства Moody's Ratings понизить кредитный рейтинг США, назвав его политическим решением.

• Сэм Альтман рассказал, что ChatGPT в будущем сможет помнить все о пользователе. Все, это вообще все: какие книги читал, о чем говорил, что смотрел.

• Apple планирует увеличить сборку iPhone в Индии до 60-65% уже этой осенью, - Wedbush.
Это часть стратегии диверсификации на фоне торговых рисков с Китаем, но компания может вернуть часть производства в Китай в будущем.

• В последние месяцы Белый дом и представители Конгресса внимательно изучают планы Apple (AAPL) по заключению соглашения с Alibaba (BABA), которое предусматривает использование ИИ Alibaba на iPhone в Китае, - NYT.

• По данным рейтинга Kantar BrandZ 2025, общая стоимость 100 самых ценных брендов мира выросла до рекордных $10,7 трлн, что на $9,3 трлн больше, чем 20 лет назад.
Получается почти 11% годовых.
Apple четвертый год подряд возглавляет рейтинг со стоимостью $1,3 трлн.

• Банки необходимы для раскрытия полного потенциала стейблкоинов — PayPal.
Об этом заявил Хосе Фернандес да Понте, старший вице-президент PayPal по цифровым валютам, во время панельной дискуссии на Consensus 2025 в Торонто.

• Nvidia, Cisco и OpenAI займутся поддержкой центра обработки данных Stargate в ОАЭ — CNBC.
Генеральный директор Nvidia заявил, что следующий чип после H20 для Китая не будет из серии Hopper.
Nvidia оценивает, как выйти на китайский рынок после того, как правительство США ввело ограничения на продажу там своего чипа Hopper H20, но не будет выпускать еще один чип этой серии.

• Трамп раскритиковал Walmart (WMT) за повышение цен из-за пошлин.
«Walmart должен ПЕРЕСТАТЬ обвинять тарифы в повышении цен по всей сети. В прошлом году Walmart заработал миллиарды долларов — гораздо больше, чем ожидалось. Между Walmart и Китаем они должны, как говорится, «проглотить тарифы» и не взимать с ценных клиентов НИЧЕГО. Я буду следить за этим, и ваши клиенты тоже!!!»

• CoreWeave при поддержке Nvidia взлетел на 100% после IPO.
Поскольку инвесторы видят, что спрос на AI превосходит «рискованную» бизнес-модель.

• Европейский инвестиционный банк работает над новым проектом по расширению европейских возможностей в области искусственного интеллекта и полупроводников с целью привлечения 70 миллиардов евро к 2027 году, - заявил его глава.

• Швейцарский беговой бренд On (ONON) стал богаче на $3 млрд за последнюю неделю.
На очереди Nike и Adidas.
С помощью Зендаи, Роджера Федерера и Элмо On продолжает превосходить ожидания по доходам на пути к рыночной капитализации в $20 млрд.

• Дебютный запуск роботакси Tesla (TSLA) будет только для приглашенных и будет иметь много телеоператоров.
Июньский дебют роботакси Tesla в Остине состоится, но он будет только по приглашениям, заявил аналитик Morgan Stanley, который посетил офис компании в Пало-Альто.

• Nissan заявил, что открыт к сотрудничеству с китайской государственной компанией Dongfeng по совместному использованию производственных мощностей по всему миру - BBC.
В настоящее время Nissan пытается укрепить позиции на китайском рынке, где компания сталкивается с жесткой конкуренцией и падением цен. Производитель уже более 20 лет сотрудничает с Dongfeng, в частности имеет совместное предприятие в китайском Ухане.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
- Окончательные данные по ИПЦ ЕС за апрель.
- Спикерами ФРС являются президент Bank of Atlanta Рафаэль Бостик, вице-председатель Филип Джефферсон, президент Bank of New York Джон Уильямс, президент Bank of Dallas Лори Логан, президент Bank of Minneapolis Нил Кашкари.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Китай ввел антидемпинговые пошлины на пластик - Reuters.
Самые высокие пошлины получили США - 74,9%. ЕС, Япония и Тайвань получили до 35,5%. Отдельные компании из Тайваня и Японии получили сниженные ставки до 4% и 24,5% соответственно.

• Евросоюз найдет пути, чтобы преодолеть любые препятствия, которые Венгрия и Словакия могут попытаться создать для ЕС и Украины,— комиссар ЕС по вопросам обороны и космоса Андрюс Кубилюс.

• Канада сохранила 25% соответствующие пошлины на товары из США», - министр финансов Канады, опровергая информацию о том, что большинство таких пошлин было приостановлено.

• На следующей неделе состоится саммит Великобритании и ЕС для обсуждения будущего двусторонних отношений.
Ожидается, что стороны рассмотрят вопросы торговли, безопасности и сотрудничества в условиях изменившейся геополитической ситуации. Саммит станет первой подобной встречей за последние несколько лет.

• В Румынии на выборах президента лидирует независимый кандидат, мэр Бухареста Никушор-Даниэль Дан
Согласно последним опросам, лидера «Альянса за единство румын» (AUR) ультраправого Джордже Симиона готовы поддержать 46% избирателей, центриста Дана — 54%.

• Правительство одной западноевропейской страны обратилось к Telegram с просьбой заглушить консервативные голоса накануне сегодняшних президентских выборов в Румынии.
Я категорически отказал, — соучредитель мессенджера Павел Дуров.

• Накануне президентских выборов в Польше российские спецслужбы развернули новую волну информационных атак на Европу
В частности, они реализуют масштабную спецоперацию под названием Doppelganger, что переводится как «Двойник».
Через созданные фейковые страницы известных СМИ россияне массово тиражируют дезинформацию и пытаются дискредитировать Украину и европейских политиков, которые ее поддерживают.

• Мерц не исключил отправку беженцев в третьи страны и выступил за «более решительную борьбу» на уровне ЕС с нелегальной миграцией.

• Bloomberg: Китай предоставил Пакистану помощь в области ПВО и спутниковые снимки в дни военных столкновений с Индией
Папа Римский Лев XIV официально вступил в должность Понтифика.

• Бессент заявил, что администрация Трампа сделает так, чтобы ВВП США рос быстрее, чем долг.
Таким образом удастся стабилизировать соотношение долга к ВВП.

• Что касается цен, министр финансов заявил, что предупреждение Walmart о повышении цен является «худшим сценарием».

• Данные из Китая показали замедление экономики
China Retail Sales (YoY): +5,1% (ожидалось +6,0%, предыдущее значение: +5,9%)
Chinese Unemployment Rate: 5,1% (ожидалось 5,2%, предыдущее значение: 5,2%).
Китайское промышленное производство (YoY): +6,1% (ожидалось +5,7%, предыдущее значение: +7,7%).

• Израиль начал масштабную военную операцию в секторе Газа.
Целью операции «Колесница Гидеона» является уничтожение ХАМАС и освобождение заложников, заявила армия обороны Израиля.

Трамп работает над планом по переселению миллиона палестинцев в Ливию
Взамен руководству страны предлагают разморозить миллиарды долларов, которые находятся в США. Палестинцам обещают жилье и стипендии.
ХАМАС отрицает знание о плане и обещает сопротивляться.

• США и ЕС вышли из тупика, чтобы начать переговоры по тарифам - FT.

• За пост главы Польши в первом туре выборов 18 мая будет бороться либеральный мэр Варшавы и член действующей правящей партии Рафал Тшасковский. Оппоненты - два правых кандидата.
Его шанс попасть во второй тур - 31%, по данным соцопросов Politico. Еще в январе Тшасковский высказывался за членство Украины в НАТО и ЕС, однако на дебатах 12 мая заявил, что «Украина должна быть буферной зоной».

• Трамп заявил, что готов поехать в Китай для переговоров с Си Цзиньпином.

• Администрация Трампа смягчила санкции, введенные против Турции после покупки ею российских комплексов С-400, - Эрдоган.

• Пятеро бывших и действующих сотрудников Агентства НАТО по обеспечению и закупкам (NSPA) задержаны по подозрению в коррупции при заключении контрактов на покупку боеприпасов и беспилотников для альянса.
О первых двух задержаниях сообщила 14 мая прокуратура Бельгии, еще троих задержали в Нидерландах.

• США обсудят вывод части войск из Европы до конца 2025 года.
Об этом заявил постпред США при НАТО Мэттью Витакер на конференции в Эстонии. По его словам, обсуждение начнется после июньского саммита НАТО в Гааге.

• Саудовская Аравия инвестирует триллионы долларов в диверсификацию экономики через масштабные проекты.

• Наибольший приток получит NEOM, в частности «The Line» (футуристический город), стоимостью более $1 трлн, а общая сумма всех разработок NEOM достигнет $1,5 трлн.

• Китай переименовал 27 населенных пунктов в Аруначал-Прадеш, регионе, который Индия считает своей суверенной территорией — Clash Report.
Китай называет эту территорию «Зангнан» или Южный Тибет, утверждая свой суверенитет над регионом.
Индия решительно отвергла этот шаг, назвав его «бесполезным и абсурдным».

• Эрдоган заявил об открытии одного из крупнейших газовых месторождений Черного моря.

• Трамп о ФРС: «Почти все сходятся во мнении, что ФРС должна снизить ставки как можно быстрее, а не медлить. Но Пауэлл, которого уже считают легендой запоздалых решений, скорее всего, снова все испортит. Но кто знает???»

Временный оптимизм на биржах и рынках, в ожидании данных о инфляции, новости компаний и геополитика

2025-05-13T05:27:10+00:00

Последние биржевые новости

• Рынок акций США вырос на 3-4% широким фронтом. Выкупили даже акции крупной фармы. Неудачниками стали только защитные акции из секторов XLP, XLU, XLC.
Спрос на рискованные активы привел к небольшому снижению цен на гособлигации США, и доходность 10-летних облигаций снова подобралась вплотную к 4,5% годовых. Ждем сегодня в 15-30 данные по потребительской инфляции в США.
Угроза рецессии снизилась, и это помогло вчера вырасти ценам на нефть.
В бегстве от риска вчера также подешевело золото до важной поддержки $3200.
Утром на 2% дешевеет биткоин до $102 тыс.
Доллар показал силу и торгуется по 1,11 за евро.

• Спустя шесть недель после начала беспорядков , вызванных тарифами президента США Дональда Трампа в честь «Дня освобождения», повторяющиеся уроки, похоже, таковы: ждите подробностей и покупайте на спаде. Сближение Китая и США, приведшее к приостановке действия самых жестких пошлин между двумя крупнейшими экономиками мира на 90 дней, оказалось лучше ожиданий и отразилось на азиатских фондовых рынках, вызвав сильный рост в Японии после ралли в Соединенных Штатах.

• Пост Трампа в социальных сетях в воскресенье о высоких ценах на лекарства в США спровоцировал массовую распродажу акций японских фармацевтических компаний в понедельник, сам указ президента направляет акцент больше на более дешевые лекарства за рубежом, что приводит к росту акций здравоохранения на индексе Nikkei.

Комментарии Трампа о дорогом «препарате для похудения», предположительно, подразумевающие инъекционные методы лечения ожирения от Novo Nordisk и Eli Lilly, могут означать давление с целью сокращения расходов в США или их увеличения в Европе.

Комментарии Bayer AG после результатов первого квартала сегодня могут дать представление о том, как немецкий гигант здравоохранения планирует двигаться по неопределенному пути вперед.

• Доллар США немного ослаб в Азии, но все же сохранил большую часть своего роста по отношению к иене, евро и швейцарскому франку после объявления о торговом перемирии.

Политический разворот и сомнения относительно того, что будет после следующих трех месяцев, остаются тормозами для инвестиционных настроений. Фьючерсы на акции указывают на приглушенное открытие в Европе и откат в США.

• Аналитики ожидают увидеть восстановление настроений немецких инвесторов, когда институт экономических исследований ZEW опубликует сегодня свои данные за май, после того как опасения по поводу пошлин привели к самому низкому уровню падения морального духа с начала войны на Украине.

• В США данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) дадут сигнал о сроках потенциального снижения ставок Федеральной резервной системой США. Трейдеры закладывают в цены 57 базисных пунктов снижения в этом году, что ниже более 100 базисных пунктов в середине апреля.

• Трамп заявил о предстоящем снижении цен на лекарства. Акман: «Похоже, Трамп меня услышал».
Суть его идеи заключается в том, чтобы заставить фармкомпании согласовывать глобальные цены. Сейчас американцы платят больше всех и фактически финансируют разработку лекарств для всего мира. Если компаниям не позволят демпинговать в других странах, это либо снизит цены в США, либо повысит их за рубежом, выровняв систему.

• Apple (AAPL) планирует масштабный 2027 год с выпуском сложных безрамочных iPhone, умных очков, носимых устройств с камерами, настольных роботов и другими новинками, - Bloomberg.
Apple рассматривает возможность повышения цен на iPhone, не из-за пошлин, а из-за новых фишек - WSJ.

• Goldman Sachs прогнозирует рост курса юаня до 7 за доллар по мере продвижения торговых переговоров.
Уоррен Баффет (BRK.B) теперь зарабатывает $13,7 млрд в год, владея 5,1% рынка казначейских облигаций США.

• Nvidia (NVDA, +5,4%) подняла цены почти на все свои видеокарты и Ai-чипы H200 и B200, - Digitimes.
Серверные производители тоже увеличили цены — на 10–15%.
Причина — перенос производства чипов Blackwell на американский завод TSMC, где выросли затраты на производство, материалы и логистику.

• Несколько сотрудников Tesla (TSLA) опубликовали открытое письмо с призывом к Маску уйти с поста СЕО, обвинив его в падении спроса на электромобили компании - Electrek.

• Китайский производитель аккумуляторов CATL намерен привлечь не менее 31 млрд гонконгских долларов ($4 млрд) во время листинга в Гонконге.
Это крупнейший листинг в мире в 2025 году.
КНР - продажи новых автомобилей на энергии NEV (апр 2025г) = 1 226 000 = -0,9% м/м = +44% г/г

• В марте поставки смартфонов на китайский рынок выросли на 6,5% г/г до 22,77 млн единиц.
В то же время поставки иностранных брендов, в частности iPhone, сократились почти на 50% и составили лишь 1,89 млн устройств.

• Акции Xiaomi упали на 5,7% из-за скандала с электрокаром.
Xiaomi предлагала карбоновый капот с «двойными воздуховодами» за 42 000 юаней ($5800), который должен был функционально вентилировать колеса.

• Nissan сократит 20 тыс. рабочих мест, включая ранее запланированные сокращения - Bloomberg.

• Alphabet (GOOGL, +3,4%) исключили из Best Ideas List
Из-за неопределенности в отношении AI.

• monday-com (MNDY) выросла на 0,3% после сильного отчета за первый квартал (+30% годовых доходов) и повышения прогноза.

• Tesla (TSLA) +7,5%, Amazon (AMZN) и Apple (AAPL) тоже выросли благодаря соглашению США-Китай, которое снижает расходы и улучшает настроения.

• Акции судоходных компаний Maersk и Hapag-Lloyd выросли из-за ослабления торговых напряжений.

• Потребительский сектор: Jefferies рекомендует покупать акции Five Below (FIVE) и Nike (NKE) из-за способности преодолевать тарифные трудности.

• Потребители, владеющие устройствами с поддержкой Siri, включая iPhone, MacBook и AppleTV, могут иметь право подать финансовую претензию в рамках урегулирования Apple на сумму $95 млн.
По обвинениям в том, что голосовой помощник подслушивал их разговоры.

• GM нанимает лидера компании по разработке беспилотных автомобилей на должность директора по производству.
General Motors наняла Стерлинга Андерсона, соучредителя компании по беспилотному вождению.

• Самая прибыльная платформа для запуска щитков на Solana, Pump Fun будет делиться прибылью от запущенных щитков с создателями щитков.
98% токенов на PumpFun - скам и подвергаются рагпулам — отчет Solidus Labs.

• Биржа BitGo получила лицензию MiCA в Германии, которая позволит предоставлять криптоуслуги банкам и финкомпаниям по всему ЕС.

По прогнозам Citi, в течение следующих пяти лет стейблкоины выйдут за пределы криптотрейдинга и станут частью глобальной экономики, заменив часть валютных резервов.

• Общее количество BTC, хранящегося в американских спотовых ETF, составляет около 1,175 млн BTC, всего на 6,5 тыс. BTC меньше рекордных 1,182 млн.
Glassnode сообщает, что недавние поступления компенсировали предыдущие оттоки, что указывает на восстановление спроса на BTC.
Акции некоторых технологических компаний снова взлетели после отчета о биткойн-фондах.

• Акции Next (NXTT) Technology Holding взлетели вторую сессию подряд в понедельник после того, как поставщик программных услуг и покупатель биткойнов отчитался о своих запасах криптовалюты.

• Акции Coinbase (COIN) растут на премаркете на 11%. Криптовалютная биржа войдет в индекс S&P 500 в следующий понедельник, 19 мая.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки во вторник:
- Занятость в Великобритании (март).
- Глава Банка Англии Эндрю Бейли и главный экономист Хью Пилл выступают на отдельных мероприятиях.
- Германия ZEW деловые настроения (май).
- Инфляция ИПЦ в США (апрель).
- Доходы в США: Under Armour, Venture Global.
- Европейские доходы: Bayer, удерживается.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Трамп намерен заключить соглашения на сумму $1 трлн во время поездки в Персидский залив - Axios.

• Китай снизит пошлины на США до 10% со 125% на 90 дней.
США снизят пошлины на Китай до 30% со 145% (10% базовая ставка + 20% взаимные)
Вступает в силу с 14 мая.

• США и Китай хотят сохранить и сбалансировать двустороннюю торговлю, не намерены разрывать экономические отношения - Бессент.
Бессент: «Великобритания и Швейцария вышли на первый план в отношении торговых соглашений, ЕС значительно медленнее»
- Мы хотим, чтобы Китай перебалансировал свою экономику в сторону большего потребления.
- Текущий уровень тарифов для Китая в 30% служит «полом», тогда как уровень в 145%, установленный 2 апреля, является «потолком», к которому тарифы могут вернуться после истечения срока действия временного соглашения.
- Маловероятно, что тарифы на китайский экспорт снизятся до 10%.
- Я надеюсь, что большинство тарифных вопросов будет решено до конца года.

• Трамп: мы достигли полной перезагрузки с Китаем
Соглашение не распространяется на пошлины на автомобили, сталь, алюминий или фармацевтические препараты.
Возможно, поговорю с Си в конце недели Поговорил с Куком. Apple будет много производить в США.

Китай согласился открыть рынок для США и снять все нетарифные барьеры.
Также Пекин пообещал прекратить использование фентанила.
Ограничения на экспорт редкоземельных металлов из Китая продолжаются -китайские СМИ.

• США ввели дополнительные санкции против Ирана.

• «Турецкий поток» может затормозить энергетическое отсоединение ЕС от РФ - Reuters
С 2021 по 2024 год экспорт российского газа в ЕС по трубопроводам сократился более чем в четыре раза - с 155 до менее 40 млрд кубометров. В то же время, поставки российского сжиженного газа (СПГ) наоборот выросли - до примерно 25 млрд кубометров. Основными покупателями стали Франция, Бельгия, Испания и Нидерланды.

• Без строгих миграционных правил мы рискуем превратиться в остров чужаков. Между 2019 и 2023 годами чистая миграция увеличилась в четыре раза,- премьер Великобритании Кир Стармер, представляя свою иммиграционную реформу и которого цитирует Sky News.
Стармер заявил, что она является «стратегией, абсолютно необходимой для моего плана перемен, которая наконец вернет контроль над нашими границами и закроет книгу о жалкой главе в нашей политике, нашей экономике и нашей стране».

• Во время визита президента Бразилии в Китай объявлено о соглашении на $1 млрд по экологически чистому топливу.
Бразилия объявила в понедельник о двух китайских партнерствах, в том числе об инвестициях в размере $1 млрд от китайской компании Envision Energy в производство экологически чистого авиационного топлива, в рамках визита президента страны в Китай. Президент Луис Инасио Лула да Силва встретился с представителями энергетических компаний.

• На этой неделе Великобритания и ЕС представят совместный пакт о обороне и безопасности, в рамках которого Лондон сможет стать частью европейской оборонной политики.
Это широкомасштабное соглашение приведет к «самому тесному сближению Великобритании с ЕС со времен Brexit», - The Times.

• Курдская рабочая партия объявила о самороспуске.
Решение о прекращении деятельности было принято на недавнем партийном съезде КРП на севере Ирака, сообщило агентство Firat News, близкое к формированию. Курды, которых, по оценкам, 25-30 млн человек - самый многочисленный народ, у которого нет собственного государства. Они живут в Турции, Ираке, Иране и Сирии.

• Куглер из ФРС говорит, что стало трудно судить о фундаментальном росте США.
Чиновники центрального банка США испытывают трудности с оценкой базовой силы экономики.

• В апреле Казначейство США получило профицит бюджета в размере $258,4 млрд.
Это второй по величине профицит за всю историю, превышающий только рекордный профицит в размере $308 млрд в 2021 году.
Главный источник скачка доходов госбюджета США — сбор налога с физических лиц на прирост капитала после бурного роста рынка акций в 2024 году.
Таможенные пошлины удвоились с $8,2 млрд в марте до рекордных $15,6 млрд.

• Трамп призвал республиканцев проголосовать за «ONE, BIG, BEAUTIFUL BILL».
«Мы должны ПОБЕДИТЬ! Но теперь, с колоссальными сокращениями расходов на лекарства и фармацевтику, а также с огромными поступлениями от тарифных ставок, наш «БОЛЬШОЙ, ВЕЛИКИЙ, ПРЕКРАСНЫЙ, ЗАМЕЧАТЕЛЬНЫЙ ЗАКОНОПРОЕКТ» стал намного БОЛЬШЕ и ЛУЧШЕ. Золотой век Америки скоро наступит».

• Трамп летит в Саудовскую Аравию за инвестициями в $1 триллион. По дороге, возможно, залетит в Стамбул на встречу с Зеленским и Путиным, если она состоится.

Успешные торговые переговоры между США и Китаем, биржевые новости компаний и геополитика

2025-05-12T05:01:59+00:00

Последние биржевые новости

• Фьючерсы на фондовые индексы США растут на 1-2%. В Китае акции растут на 0,5-1%. Золото падает на 2%. Крипта спокойна.
Доллар США растет на 0,3%. Сырье спокойно.

Выбирайте из «существенного прогресса», «конструктивного», «важного первого шага», «достигнуто важное согласие», «хороших новостей для мира» и, безусловно , лучшего: «Как говорят у нас в Китае, если блюда вкусные, время не имеет значения». Все эти слова были произнесены переговорщиками во время торговых переговоров между США и Китаем в минувшие выходные в Женеве, и они действительно кажутся прогрессом по сравнению с ура-патриотической словесной войной, которая ознаменовала первоначальное объявление президента Трампа о 145-процентных пошлинах.

Чего не хватало, так это конкретики, и было примечательно, что ни одна из команд вообще не упоминала фактические уровни тарифов в течение выходных. Совместное заявление ожидается позднее в понедельник, в котором может быть больше подробностей, хотя рынки сомневаются, что Белый дом считает, что «сделка» заключается.

Это странный мир, в котором инвесторы доверяют слову коммунистического однопартийного государства больше, чем Соединенным Штатам.

• В любом случае, рынки испытывают облегчение от того, что в ходе переговоров не было применено оружие, и фьючерсы S&P 500 выросли на 1,4%, а фьючерсы Nasdaq — почти на 2%. Фьючерсы на европейские акции выросли примерно на 0,8%.

Доллар скромно вырос на безопасных активах, а казначейские облигации подверглись инстинктивной распродаже, поскольку рынок еще больше снизил свои ожидания относительно темпов будущего снижения ставок ФРС.

• Шансы на смягчение политики ФРС снизились. Шансы на июньское смягчение сейчас оцениваются всего в 17%, а на июль — в 59%. Фьючерсы предполагают 63 базисных пункта сокращений в этом году по сравнению с более чем 110 базисными пунктами в середине апреля.

• Подкрепляло настроение хрупкое прекращение огня между Индией и Пакистаном , а также заявление президента Украины Владимира Зеленского о готовности встретиться с Владимиром Путиным в Турции в четверг для переговоров.

• Что касается экономического дневника, то во вторник индекс потребительских цен США может намекнуть на предстоящий рост цен, хотя аналитики предполагают, что первое явное влияние тарифов проявится в майском отчете. Прогнозируется, что розничные продажи останутся на прежнем уровне в апреле, при этом существует риск снижения, учитывая охлаждающий эффект, который объявление о введении импортных пошлин оказало на потребительские настроения.

• Трамп заявил, что сегодня утром подпишет указ о снижении цен на рецептурные и фармацевтические препараты на 30-80%
План может нанести серьезный удар по фармацевтическим компаниям, существенно сократив их доходы: JNJ, MRK, LLY, ABBV и др.

• Мексика подала в суд на Google (GOOG) из-за переименования Мексиканского залива в Американский.

• Если бы золотодобывающие компании были отдельным сектором, они показали бы лучшую доходность за последний год, — Отавио Коста.
Еще недавно их считали непривлекательными для инвесторов, теперь все наоборот. Спрос на твердые активы возвращает интерес к добывающим компаниям как к стратегической и прибыльной позиции.

• Apple заработала более $10 млрд на комиссиях App Store в США в 2024 году.
Это более чем вдвое превышает показатель 2020 года ($4,76 млрд).

Разработчики в США сгенерировали $33,68 млрд валового дохода через платежную систему Apple, из которых после уплаты комиссий получили $23,57 млрд. В целом в мире App Store принес Apple $27,39 млрд комиссий.

• Банки и брокеры фиксируют рост спроса на валютные деривативы, которые обходят доллар США, что особенно набирает обороты в Азии - Bloomberg.

• Компании все чаще запрашивают операции с хеджированием, которые не предусматривают использование доллара, а вместо этого привлекают юань, гонконгский доллар, дирхам ОАЭ и евро. Также растет спрос на кредиты, номинированные в юанях.

• OpenAI ведет переговоры с Microsoft о привлечении нового финансирования и будущем IPO - FT.

• Большинство бэби-бумеров не могут позволить себе проживание в стационарных учреждениях и, оставаясь в своих домах, влияют на рынок жилья, утверждает «Оракул с Уолл-стрит»
«Это одна из проблем инвентаризации жилья. Они остаются в своих домах дольше, потому что не могут позволить себе переехать», - Fortune.

• Саудовский нефтяной гигант Aramco объявил о прибыли в первом квартале в размере $26 млрд, что на 4,6% меньше, чем годом ранее.
Падение мировых цен на нефть подрывает экономику королевства.

• Продажи автомобилей в Китае в апреле выросли третий месяц подряд. Увеличившись на 14,8% по сравнению с предыдущим годом, поскольку субсидируемый правительством автотрейдинг смягчил влияние тарифов США - Reuters.

• Goldman Sachs раскрыл владение Bitcoin ETF на $1,65 млрд через биржевые фонды.
В отчете 13F за 31 марта компания сообщила о владении:
30,8 млн акций IBIT на $1,4 млрд;
3,47 млн акций FBTC на $250 млн;
По данным SEC, Goldman теперь является крупнейшим владельцем IBIT в мире.

• Техас заключил «мировую» с Google на сумму $1,38 млрд.
Соглашение урегулирует два судебных иска, которые касались трех продуктов, якобы нарушавших техасские законы о защите прав потребителей.

• Мировые суверенные фонды начали покупать BTC в небольших масштабах.
Но крупномасштабные покупки не состоятся, пока в США не прояснится ситуация с крипторегулированием.
Чтобы BTC достиг $1 млн, суверенные фонды должны признать его частью глобальной инфраструктуры финансовых услуг, считает Энтони Скарамуччи, основатель SkyBridge Capital.

• Компания цифровой медицины Omada подала заявку на IPO в США.

• Акции Insulet (PODD) выросли на 21% в пятницу.
Производитель инсулиновых помп сообщил о более сильных, чем ожидалось, квартальных результатах и повысил свой годовой прогноз прибыли.

• Акции Affirm Holdings (AFRM) упали на 14,5% в пятницу.
Провайдер кредитов «купи сейчас, заплати позже» (BNPL) опубликовал неутешительный прогноз доходов в текущем квартале.

• Тарифы и неопределенность, вероятно, сократят бонусные выплаты на Уолл-стрит.
Согласно отчету консалтинговой компании, ожидается, что поощрительные выплаты инвестиционным банкирам в крупных компаниях упадут в этом году на 13% по сравнению с уровнем 2021 года. Но биржевые трейдеры могут получить выгоду.

Календарь на неделю
Понедельник, 12 мая
Ежемесячный федеральный бюджет (апрель)
Запланировано выступление члена ФРС Адрианы Куглер
Отчеты Simon Property Group (SPG), NRG Energy (NRG), Fox Corp. (FOX) и Monday.com (MNDY)

Вторник, 13 мая
Индекс оптимистических настроений в малом бизнесе НФБ (апрель)
Индекс потребительских цен (апрель)
Отчеты JD.com (JD), On Holding (ONON), Tencent Music Entertainment (TME) и Oklo (OKLO)

Среда, 14 мая
Запланированные выступления заместителя председателя ФРС Филипа Джефферсона, члена ФРС Кристофера Уоллера и президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли
Отчеты Sony Group (SONY), Cisco Systems, CoreWeave (CRWV), Dynatrace (DT) и Alcon (ALC)

Четверг, 15 мая
Первичные заявки на получение помощи по безработице (неделя, закончившаяся 10 мая)
Розничные продажи в США (апрель)
Индекс цен производителей (апрель)
Промышленное производство (апрель)
Загрузка производственных мощностей (апрель)
Бизнес-инвентаризация (март)
Доверие строителей (май)
Запланированные выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла и губернатора Майкла Барра
Отчеты Walmart, Alibaba, Deere & Co, Applied Materials, Mizuho Financial Group (MFG), Take-Two Interactive и Cava Group (CAVA)

Пятница, 16 мая
Индекс цен импорта/экспорта (апрель)
Начало строительства (апрель)
Разрешения на строительство (апрель)
Потребительские настроения - предварительные данные (май)
Запланировано выступление президента ФРБ Ричмонда Тома Баркина.

• В начале недели в центре внимания данные по инфляции, запланированные на вторник.
Но инвесторы также будут оценивать результаты выходных встреч между торговыми представителями США и Китая после тихой пятничной сессии.
Трейдеры также будут следить за комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла в четверг относительно политики процентных ставок ФРС.
А за данными по розничным продажам будут внимательно следить в четверг, в тот же день, когда ритейлер Walmart (WMT) опубликует отчет о прибылях.
Среди других запланированных результатов недели - отчетность Cisco Systems (CSCO), Alibaba Group (BABA), Deere & Co. (DE), Applied Materials (AMAT) и производителя видеоигр Take-Two Interactive (TTWO).

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
На заседании Еврогруппы присутствуют члены правления ЕЦБ Чиполлоне и Бух; выступают заместитель управляющего Банка Англии Ломбарделли и политики Грин, Манн и Тейлор.
Глава Федерального резервного банка Куглер говорит об экономических перспективах.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Трамп объявил о «полной перезагрузке» отношений с Китаем. «В Швейцарии состоялась очень хорошая встреча с представителями Китая. В дружеской, но конструктивной атмосфере были согласованы условия полного перезапуска отношений. Мы хотим, чтобы в интересах как Китая, так и США Китай открылся для американского бизнеса».

Высокопоставленные представители администрации Трампа заявили, что США и Китай провели «продуктивные» торговые переговоры в минувшие выходные, не обнародовав никаких дополнительных подробностей.
Делегация Китая позже описала встречи на выходных как «откровенный, глубокий и конструктивный диалог» и сообщила, что совместное заявление будет опубликовано в понедельник.

• Рубио посетит Турцию 14-16 мая для участия в неофициальной встрече министров иностранных дел стран НАТО - Госдеп
Ранее Путин предложил провести прямые переговоры РФ-Украина 15 мая в Турции.

• Хассетт говорит, что на этой неделе может быть объявлено о новых торговых соглашениях.

• Иран скорректирует уровень обогащения урана для выстраивания доверия с США, — глава иранского МИД Аббас Аракчи.
Министр охарактеризовал четвертый раунд ирано-американских переговоров как «трудный, но полезный».

• Соглашение о прекращении огня между Индией и Пакистаном, похоже, работает, хотя каждая из сторон обвиняет другую в нарушениях и расходится во мнениях о том, о чем было договорено — FT
Индия открыла один из шлюзов дамбы на реке Чинаб, вода начала течь в сторону Пакистана, — СМИ.

• Вооруженные силы Франции планируют оснастить армию боевыми роботами до 2040 года.

• В субботу Папа Лев XIV обозначил видение своего понтификата, назвав искусственный интеллект (ИИ) одним из важнейших вызовов, стоящих перед человечеством, и пообещал следовать ключевым приоритетам Папы Франциска — Bloomberg.

• США готовят для Гренландии соглашение о включении в свою сферу влияния - Reuters.
Договор о свободной ассоциации (COFA) предусматривает, что США предоставляют стране широкий спектр услуг - от доставки почты и помощи в чрезвычайных ситуациях до военной защиты.
Взамен американские военные получают свободу действий на территории партнера, а торговля с США становится преимущественно беспошлинной.

• Трамп может объявить о признании США Палестины во время саммита в Саудовской Аравии - The Jerusalem Post.
Дипломатический источник издания утверждает, что президент США также заявит о создании Палестинского государства без присутствия ХАМАС.

• Индия и Пакистан договорились о полном и немедленном прекращении огня, - Трамп.
Источник в правительстве Индии в беседе с AFP обвинил Пакистан в нарушении режима прекращения огня.

• Зарубежные инвестиции Китая выросли на 28% из-за торгового давления США.
В первом квартале 2025 года китайские компании увеличили международные инвестиции на 28% на фоне ужесточения торговой политики Трампа против Пекина.
КНР - потребительская инфляция CPI (апрель) г/г = -0,1% (ожидалось -0,1% / ран. -0,1%).
PPI -2,7% (ожидалось -2,8% / ран. -2,5%).

• Тайвань срочно перестраивает свои вооруженные силы, чтобы подготовиться к возможному конфликту с Китаем до 2027 г. и продержаться до вмешательства США в конфликт — WSJ.

• В Испании начали штрафовать за снятие крупных сумм наличными без уведомления налоговой: от €600 до €150 000.
При снятии со своего счета более €3000 об этом нужно сообщить за 24 часа, а если более €100 000 — за 72 часа. Предупреждение должно быть подано через официальный сайт налоговой. После этого человек получит квитанцию, которую обязан предъявить в банке.
Если человек не сообщит государству о том, что хочет сделать со своими деньгами, то его оштрафуют на 1-10% от суммы снятия. Банки обязаны сообщать властям также о частых мелких снятии.

• Elliott Investment Management ведет переговоры о покупке доли в болгарском участке «Турецкого потока».
Впрочем, переговоры находятся на начальной стадии, и нет никаких гарантий, что сделка будет завершена.

Тарифные переговоры США с Китаем и Великой Британией, биржевые новости компаний и геополитика

2025-05-09T04:57:16+00:00

Последние биржевые новости

• Рынок акций США вчера вырос в среднем на 1%. Под давлением снова оказался сектор здравоохранения. Слабыми были и два других защитных сектора XLP и XLU.
Подорожал доллар США и на этом фоне золото упало до $3300.
А в биткойне своя жизнь - уже почти $103 тыс.
Утром все спокойно.

• Без сомнения, сейчас рынки настроены более оптимистично в отношении смягчения напряженности в мировой торговле, чем две недели назад, когда администрация президента США Дональда Трампа впервые начала намекать на деэскалацию отношений с Китаем. Однако какие бы надежды ни возлагались на запланированные на субботу в Швейцарии переговоры между официальными лицами США и Китая, на разных рынках они не пользуются одинаковой поддержкой.

• Доллар по-прежнему растет по отношению к евро, достигнув пикового значения за последний месяц, однако безопасная иена поднимается с минимума за последний месяц, вероятно, в ответ на дерзкий тон Пекина в пятницу, когда заместитель министра иностранных дел Китая заявил, что, хотя его страна не хочет торговой войны, она ее и не боится. На зарубежных рынках юань упал до недельного минимума.

• Трамп намекнул , что заоблачные пошлины на китайские товары в размере 145%, которые фактически являются эмбарго, скорее всего, будут отменены, хотя Белый дом отверг как домыслы сообщение New York Post о плане сократить пошлины более чем вдвое.

На фондовых рынках японский индекс Nikkei вырос на 1,5%, однако рост в других странах Азии был более сдержанным, и, что, возможно, показательно, китайские биржи, включая гонконгскую Hang Seng, снизились. Фьючерсы Уолл-стрит в пятницу были на уровне после относительно сильного роста ночью. Сигналы от европейских фьючерсов указывали лишь на незначительный рост.

• Сделка США с Великобританией. Наращивание торгового соглашения Вашингтона с Лондоном в четверг вызвало у рынка некоторое разочарование. Аналитики позже назвали его скорее рамкой, чем торговой сделкой, и больше стилем, чем содержанием. Однако если рассматривать ситуацию как «стакан наполовину полон», как первую сделку с тех пор, как Трамп начал серьезно повышать пошлины, то это вселяет надежду на то, что Белый дом в ближайшие недели может попытаться заключить быстрые соглашения, чтобы привнести дополнительное спокойствие на рынки, которые сильно пострадали от непредсказуемых торговых указов США.

• Трейдеры сырой нефти, похоже, настроены оптимистично: в четверг индекс Nymex вырос более чем на 3%, в то время как актив-убежище на золото немного отступил от исторического максимума прошлого месяца.

• Биткоин особенно оживлен, отступая к отметке $104 000 в пятницу. В разное время в этом году токен действовал как барометр аппетита к риску и ожиданий относительно политики Трампа. Однако, по словам аналитика цифровых активов StanChart Джеффри Кендрика, сейчас ситуация может стать еще хуже. Он предсказывает, что «скоро» произойдет прорыв рекордного максимума в $109 071,86. «Теперь все дело в потоках», — написал он в своей последней заметке, указав как на покупки со стороны китов, так и на притоки ETF. «Я приношу извинения, но моя цель во втором квартале в размере 120 000 долларов может оказаться слишком низкой».

• Трамп: «Советую покупать акции. Поверьте, эта страна взлетит, как ракета прямо в небо!».

• Министр торговли США Лютник: Мы хотим, чтобы 50% чипов производилось внутри страны.

• Rheinmetall отчитался лучше ожиданий. Компания также повысила прогноз продаж на 2025 год до +25-30%.
CEO Rheinmetall прогнозирует быстрый рост расходов на оборону странами НАТО.

• Toyota (TM, -0,5%) ожидает снижения прибыли из-за пошлин США и роста цен на материалы. Чистая прибыль за Q1 упала на 33%, - WSJ.

• Stripe запустил поддержку аккаунтов со стейблкоинами для глобальных платежей в 100+ странах.

• OpenAI наняли дополнительного CEO, - Bloomberg. На новую должность руководителя направления приложений назначили Фиджи Симо. Она будет подчиняться Альтману, который останется CEO всей компании и сосредоточится на исследованиях и безопасности.

• Акции японских «сого сёся» выросли на планах Баффетта держать их 50 лет.
Акции выросли после того, как глава Berkshire Hathaway Уоррен Баффет поделился ожиданиями, что холдинг будет удерживать свои инвестиции в них в течение 50 лет и более.

• China Airlines объявила заказ на пассажирские и грузовые модели Boeing 777X (BA).

• Продажи часов от Apple (AAPL) падают два года подряд. В 2024 году поставки Apple Watch сократились на 19%.

• Банки США теперь могут выступать в качестве исполнителей крипто-транзакций по запросам клиентов.
Могут заниматься крипто-кастодиальными услугами на аутсорсинге, вести налоговую отчетность по крипте - прояснил валютный регулятор OCC.

• Аризона подписала закон HB2749, позволяющий штату создать стратегический BTC-резерв.
В Техасе законопроект SB21 о BTC-резерве прошел через комитет Палаты представителей и теперь направляется на финальное голосование.

• Robinhood (HOOD) разрабатывает блокчейн-сеть для европейских розничных инвесторов для торговли токенизированными ценными бумагами США.

• Совокупный приток средств в спотовые BTC ETF достиг нового максимума в $40,62 млрд = рекорд.
Coinbase покупает Deribit за $2,9 млрд, заявляют руководители - WSJ
Биткоин выше $100 000 впервые с февраля,
А эфир выше $2000 впервые с марта.

• Лидер среди индикаторов мировой торговли Maersk отчитался о росте прибыли на 70% в 1 кв.
Прогноз на 2025 г. оставлен без изменений.
Снижен прогноз по мировому рынку контейнерных перевозок из-за пошлин.

• Apple (AAPL) хочет приостановить решение суда по транзакциям в собственном магазине приложений
Epic назвала действия компании «отчаянной попыткой сохранить монополию и взимать чрезмерные сборы».

• Приток в ETF на золото в апреле составил $11 млрд - притоки продолжаются уже 5 месяцев подряд.
Страны Азии в апреле закупились золотом на рекордные $7,3 млрд - WGC.

• Акции квантовых вычислений взлетели.
После того как D-Wave Quantum (QBTS) отчиталась о росте дохода на 500% год к году. Акции D-Wave выросли на 51%, другие игроки сектора, такие как IonQ (IONQ), Quantum Computing (QUBT) и Rigetti Computing (RGTI), прибавили 9-19%.

• Talen Energy (TLN, -1,2%) рассматривает альтернативные соглашения по энергоснабжению центров обработки данных после отказа регулятора.

• Google (GOOGL, +1,9%) опровергла заявления топ-менеджера Apple (AAPL) Эдди Кью о снижении поисковых запросов
Отметив рост активности на различных платформах. Акции Google выросли на 1,7%.

• Uber (UBER, -1,6%) получила понижение рейтинга от Wedbush до «Neutral» с «Outperform» из-за ограниченных катализаторов роста в ближайшее время.

• Hims & Hers Health (HIMS) объявила о выпуске конвертируемых облигаций на $450 млн до 2030 года. Акции упали на 3,95% на премаркете.

• Applovin (APP) выросла на 12% после превышения прогнозов за 1 квартал.

• Jefferies повысила целевую цену из-за роста рекламных доходов.

• Arm Holdings (ARM) потеряла более 6% из-за слабого прогноза на 2026 год, хотя аналитики указывают на потенциальный спрос и сильные результаты за 4 квартал.

• Krispy Kreme (DNUT) близка к минимуму после слабого отчета за 1 квартал и приостановки выплаты дивидендов. Компания сокращает долг и сосредотачивается на расширении в США и международных франшизах.

• Fortinet (FTNT) упала на 8% из-за неопределенности прогнозов, хотя результаты 1 квартала соответствовали ожиданиям
Беспокойство вызвали оценки компании и будущие показатели.

• Warner Bros. Discovery (WBD, +5,3%) сообщила о невыполнении прогнозов за 1 квартал.
Но показала рост в стриминге (+5,3 млн подписчиков). Цель — достичь 150 млн подписчиков к 2026 году.

• Cleveland-Cliffs (CLF, -15,8%) зафиксировала большие убытки в 1 кв., планирует остановить 6 сталелитейных заводов для сокращения расходов.

• Canadian Natural Resources (CNQ, +4,4%) показала сильные результаты за 1 кв.
Благодаря рекордному производству жидкостей, газа и нефти после покупки доли Chevron в проекте Athabasca.

• Дональд Трамп заявил, что США заключили торговое соглашение с Великобританией, первое из обещанных им соглашений со странами по всему миру.

• Руководство компании Ford Motor (F, 0%) заявило акционерам в четверг, что не планирует выкупать акции или выделять свои прибыльные операции по производству коммерческих автомобилей - отвечая на вопросы по обеим темам на ежегодном собрании акционеров.

• BYD планирует продавать половину своих автомобилей за пределами Китая до 2030 года.

Акции утром после отчетов
LYFT +7,3%
DKNG +1,8%
MARA -1,8%
PINS +15,6%
COIN -2,7%
SOUN -5,1%

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в пятницу:
- Глава Банка Англии Бейли, управляющие ФРС Барр, Куглер и глава ФРС Нью-Йорка Уильямс выступают на конференции в Рейкьявике, Исландия.
- Глава Федерального резервного банка Ричмонда Баркин и глава Федерального резервного банка Чикаго Гулсби выступают на отдельных площадках.
- Член правления ЕЦБ Шнабель выступает в Гарвардском университете.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Германия — промпроизводство (март).
+3% м/м (ожидалось +0,9% / ранее -1,3%).

• США ввели санкции против китайского нефтеперерабатывающего завода, который импортирует иранскую нефть.

• Трамп подталкивает конгрессменов-республиканцев к повышению налогов на богатых американцев.
Введение новых налоговых повышений для лиц, зарабатывающих более $2,5 млн в год, и семей, зарабатывающих более $5 млн в год.

• Показатели рынка труда США
Unemployment Claims = 228 тыс. (ожидалось 231 тыс./ поп. 242 тыс.).
Nonfarm Productivity = -0,8% (ожидалось -0,4%/ фактически 1,7%).
Unit Labor Costs = 5,7% (ожидалось 5,3%/ фактически 2,2%).

• Оптовые запасы в США несколько снизились в марте. Оптовые запасы в США в марте выросли немного меньше, чем предполагалось изначально, на фоне сокращения запасов электротоваров, пиломатериалов, одежды и сельскохозяйственной продукции. Запасы в оптовых компаниях выросли на 0,4%, пересмотренные в сторону снижения с 0,5% роста, оцененного в прошлом месяце.

• Торговое соглашение между США и Великобританией оставит в силе 10%-вые пошлины США - CNN.
Трамп: «Благодаря торговому соглашению с Великобританией США получат $6 млрд внешних доходов от 10% тарифов и $5 млрд новых экспортных возможностей».

Латник: «В рамках этого соглашения правительство Великобритании национализировало British Steel».
Правительство Великобритании сообщило, что американские тарифы на автомобильную продукцию были немедленно снижены с 27,5%, а пошлины на сталь и алюминий отменены полностью.

• ЕС активизирует меры в ответ на американские тарифы. Предложено ввести пошлины на импорт товаров из США на сумму €95 млрд и ограничить экспорт в США лома и химикатов на €4,4 млрд.

• В новом отчете Fitch Ratings отмечает, что глобальная торговая война снизит рост мировой и европейской экономики.
Прогноз для еврозоны на 2025 год снижен до 0,6%, а больше всего пострадают химическая, автомобильная и технологическая отрасли.
Все страховые и банковские сектора почувствуют давление из-за финансовой волатильности.

• Польша больше не будет требовать от Германии репараций за Вторую мировую войну.
Об этом премьер-министр республики Дональд Туск заявил после встречи с канцлером ФРГ Фридрихом Мерцем.

• Литва в следующем году выделит на оборону 5,25% ВВП.
Министерство финансов и экономические эксперты оценили, что это может замедлить экономический рост на 0,2%.

• Валюта Индии упала до самого низкого уровня с 2022 года на фоне конфликта с Пакистаном.

• Китай использует собственную модель искусственного интеллекта DeepSeek для проектирования современных истребителей, таких как J-15 и J-35, а также для создания самолетов следующего поколения, таких как J-36 и J-50.
Как сообщает издание South China Morning Post, ИИ ускоряет НИОКР за счет оптимизации скрытности, материалов и производительности.

• Ватикан сталкивается с тяжелым финансовым кризисом. Бюджетный дефицит утроился за время понтификата Франциска, а пенсионный фонд — с обязательствами до 2 млрд евро — может оказаться неплатежеспособным.
Корень проблемы — культура финансовой непрозрачности города-государства.
Попытки Франциска ввести аудит, привлечь внешних специалистов и сократить расходы натолкнулись на ожесточенное сопротивление Курии — административного аппарата Ватикана.

• Канада построит первую в G-7 модульную атомную электростанцию — Bloomberg.

• Билл Гейтс закроет свой фонд Gates Foundation в 2045 году и пожертвует 99% своего состояния, которое в настоящее время оценивается в $113 млрд.
Фонд, основанный в 2000 году, потратит $200 млрд за оставшиеся 20 лет работы.

• В Ватикане избран новый папа римский.
Им стал кардинал Роберт Фрэнсис Прево. Первый Папа из США под именем Лев XIV.

Корпоративные биржевые новости и геополитические события, заседание ФРС и торговые войны

2025-05-07T05:18:42+00:00

Последние биржевые новости

• Вчера акции в США в среднем упали на 0,8%. Под ударом оказались акции здравоохранения. Подорожала нефть и отыграла все падение понедельника. Утром фьючерсы на фондовые индексы США растут на 0,6%.
Доллар топчется на месте в консолидации.
Золото вчера протестировало $3448 и сегодня утром немного откатывается вниз.
Биткоин утром растет на 2,5%.

• После нескольких недель слухов о деэскалации отношений между США и Китаем рынки сдержанно восприняли новость о том, что главные торговые представители двух стран встретятся в Женеве на выходных. Все это звучит очень предварительно.

Министр финансов США Скотт Бессент сообщил Fox News, что на субботней встрече будет обсуждаться, о чем говорить. «Я чувствую, что речь пойдет о деэскалации», — сказал он. Но китайская сторона проявила осторожность, процитировав в своем заявлении пословицу. «Есть старая китайская поговорка: слушайте, что говорится, и смотрите, что делается... если (США) говорят одно, а потом делают другое или пытаются использовать переговоры как прикрытие для продолжения принуждения и шантажа, Китай никогда не согласится».

Тем не менее, это привело к росту американских фьючерсов, которые сохранили большую часть своего роста в течение азиатских торгов, в то время как акции Гонконга подскочили.

Китай также заявил о снижении процентных ставок и расширил канал направления средств страховщиков на фондовый рынок, что вызвало одобрение инвесторов, хотя и не слишком восторженно, поскольку столь желанные ими фискальные расходы по-прежнему отсутствуют.

• Эти действия заполнили часы ожидания перед заседанием Федеральной резервной системы, на котором не ожидается никаких изменений в политике, но рынки попытаются оценить чувствительность политиков к вопросам занятости и инфляции. Рынки снизили ожидания будущих сокращений, поскольку данные в пятницу показали, что рынок труда пока держится .

• Индийская рупия немного ослабла по отношению к доллару, поскольку между Индией и Пакистаном вспыхнули самые ожесточенные боевые действия за последние два десятилетия.Азиатские валюты снизились после нескольких сессий роста по отношению к доллару США.

• В течение дня в Европе ожидаются в основном данные второго уровня, хотя также будут опубликованы доходы транснациональной медицинской компании Fresenius и производителя лекарств Novo Nordisk.

• Биткоин BTC подает сигнал к росту S&P 500, считает Том Ли из Fundstrat/
По его словам, рынок ждет ближайшее восстановление — потенциал для роста сохраняется. Ждет хороших отчетов от компаний.
Резкое подешевшение нефти заставило хедж-фонды массово выходить из нефтегазовых акций, темпы распродажи стали рекордными за 10 лет, - Goldman Sachs/

• «Жадность» фондового рынка на индексе «Fear & Greed» отмечается впервые с начала года.
Vanguard прогнозирует, что американские акции будут приносить около 5,5% годового роста в течение следующих 10 лет.
За пределами США ожидается лучший темп среднегодового роста (CAGR) - более 8%.
Goldman Sachs отмечает, что рынки за пределами США хоть и выглядят дешевле по сравнению с американскими, однако не являются недооцененными относительно собственной исторической оценки.

• ФРС осуществила крупнейшую с 2021 года покупку облигаций - более $20 млрд в 3-летних нотах, всего через неделю после предоставления ликвидности в размере $3,5 млрд через дисконтное окно.

• Ford (F, +2,7%) предупреждает об уязвимости автоиндустрии к ограничениям Китая на экспорт редкоземельных элементов, - Nikkei
По словам операционного директора Ford, всего несколько деталей потенциально могут привести к перебоям в производстве.

• Uber (UBER, +0,5%) и WeRide объявили о масштабном расширении партнерства.
В течение 5 лет автономные такси появятся еще в 15 городах за пределами США и Китая, в частности в Европе.

• Waymo в партнерстве с Magna планируют до конца 2026 года вдвое увеличить производство роботакси на новом заводе в Аризоне, - CNBC.

• Министерство юстиции США требует, чтобы Google (GOOG) продала рекламную биржу AdX и сервер DFP после решения суда о незаконной монополизации цифрового рекламного рынка.

• Стремительно растет количество анонсированных buyback-ов в акциях США - Deutsche Bank.

• DoorDash (DASH, -7,4%) покупает британскую Deliveroo за $3,9 млрд.

• Walmart+ (WMT) в апреле достиг рекорда - около 17,7 млн подписчиков (+35% y/y).

• Tesla (TSLA) включила более 60 китайских поставщиков в свою глобальную систему закупок, - вице-президент компании.

• Apollo теперь оценивает вероятность рецессии, вызванной тарифами, в 90% в следующие 12 месяцев.

• Microsoft (MSFT) представила два новых ноутбука следующего поколения Copilot+. Которые могут запускать модели AI без использования Интернета - CNBC.

• Спред доходности 10-летних и 2-летних облигаций США уже более 6 месяцев остается положительным.
Аналитики предупреждают, что исторически такое резкое выравнивание кривой до положительного уровня часто предшествовало рецессии.

• BofA Securities сообщили, что их клиенты приобрели акции США на сумму $4,5 млрд на прошлой неделе, что ознаменовало вторую неделю подряд притоков.

• Компания Palantir Technologies (PLTR, -12%) получила значительную похвалу от аналитиков с Уолл-стрит после последних квартальных результатов и прогнозов.
Аналитики Wedbush Securities повысили свой ценовой ориентир до $140, ссылаясь на уверенность в истории роста Palantir и ее потенциале стать компанией с рыночной капитализацией в $1 трлн в течение трех лет.

• OpenAI при поддержке Microsoft (MSFT) согласилась приобрести инструмент кодирования Windsurf за $3 млрд, что стало ее крупнейшим приобретением на сегодняшний день.
Ожидается, что этот шаг усилит возможности OpenAI против таких конкурентов, как Anthropic и GitHub.

• ON Semiconductor (ON, +0,3%) сообщила о доходе в первом квартале в размере $1,45 млрд и прибыли на акцию не по GAAP в размере $0,55, что превысило средний прогноз.
Компания сосредоточена на своей инициативе «Fab Right», направленной на сокращение производственных мощностей и увеличение валовой прибыли. В то время как доходы автомобильного сектора снизились на 26%, сегмент центров обработки данных с AI продемонстрировал значительный рост, а решения ON на основе карбида кремния набирают обороты на рынке электромобилей.

• Акции Datadog (DDOG) выросли на 0,3% после того, как ее результаты за первый квартал и прогноз доходов превысили ожидания
Высокие показатели Datadog объясняются стремительным ростом на рынке облачной безопасности.

• Brookfield Asset Management (BAM, +2%) сообщила о прибыли и доходах за первый квартал, которые не оправдали ожиданий
Несмотря на промах, комиссионные доходы выросли на 26% в годовом исчислении. В течение квартала компания привлекла $25 млрд капитала.

• Компания Google (GOOG) в партнерстве с Range Media Partners тайно запустила новую инициативу по производству фильмов и телепрограмм под названием «100 нулей».
Эта инициатива направлена на поддержку как сценарных, так и несценарных проектов. Партнерство также включает в себя программу по исследованию отношений между человечеством и AI с помощью короткометражных фильмов.

• IonQ (IONQ, -1,3%) завершила приобретение ID Quantique, расширив свои возможности в сфере квантовых сетей.

• GlobalFoundries (GFS, -3%) сообщила о результатах первого квартала, которые превзошли ожидания.
Доход компании вырос на 2% г/г до $1,59 млрд.
Высокие показатели компании объясняются ростом в автомобильном сегменте, сегменте коммуникационной инфраструктуры и промышленного Интернета вещей.

• Credit Suisse заплатит $510 миллионов за сокрытие активов американских налогоплательщиков.
Швейцарская международная финансовая группа Credit Suisse Services AG признала вину в налоговых правонарушениях, заключила отдельное соглашение об избежании уголовного преследования за действия в Сингапуре и согласилась выплатить более $510 млн.

• Constellation (CEG, +10%) переориентируется на энергопроекты для центров обработки данных с AI, подключенных к электросети.

• Акции Hims & Hers прыгают на 18%. Поскольку продажи в первом квартале выросли более чем вдвое.

• AMD после отчета +2%. Компания превзошла прогнозы: «Мы блестяще начали 2025 год, поскольку годовой рост ускорился четвертый квартал подряд, чему способствовали сильные стороны нашего основного бизнеса и расширение центров обработки данных и искусственного интеллекта».
И улучшила ожидания.

• UPST после отчета -16%. Акции кредитной платформы на базе искусственного интеллекта падают после закрытия торгов, поскольку инвесторы ждут более высокой доходности.
Компания ухудшила прогноз на текущий квартал, хотя и сохранила хороший прогноз на весь год.

• Высокие процентные ставки ФРС создали угрозу спроса со стороны заемщиков, многие из которых с трудом справляются с оплатой счетов и ростом стоимости жизни.

• RIVN после отчета -2%. Компания снижает прогноз продаж на 2025 год и повышает прогноз капитальных затрат из-за опасений относительно спроса.

SMCI после отчета -5%. Компания снова снизила свой прогноз на этот финансовый год.

• EA после отчета +5%. EA ухудшила прогнозы по прибыли и выручке, но улучшила прогноз роста ключевого показателя (чистые заказы) спроса после опасений в начале года по поводу усталости геймеров.

• CSCO утром +1%. Cisco заявляет, что имеет новый чип, который позволит «масштабировать квантовые сети» и сократить сроки внедрения полезных квантовых вычислений с десятилетий до пяти-десяти лет.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Заседание Федеральной резервной системы США.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Показатели деловой активности Еврозоны: Eurozone Services PMI (Apr) = 50.1 (ожидалось 49.7/ поп. 51.0).
Показатели инфляции PPI еврозоны: y/y = 1,9% (ожидалось 2,0% / предыдущий 3,0%).

• Показатели торгового баланса США.
Trade Balance = -140,50 млрд (ожидалось -136,8 млрд/ предыдущий -123,20 млрд).
Экспорт = 278,50 млрд (предыдущий 278,50 млрд).
Импорт = 419,00 млрд (предыдущий 401,10 млрд).

Дефицит торгового баланса США с другими странами вырос до рекордных $140,5 млрд в марте на фоне панических закупок товаров из-за рубежа компаниями США из-за пошлин.

• Народный банк Китая возобновил монетарное стимулирование.
Процентная ставка по кредитам для коммерческих банков будет снижена на 0,25% до 1,5%. Центральный банк также снизил норму резервирования — сумму денег, которую банки должны держать в своих резервах.
Высокие пошлины, введенные президентом Дональдом Трампом, начали сказываться на экспортно-зависимой экономике Китая, и китайские власти предпринимают отчаянные попытки спасти экономику от коллапса.

• Индия начала военную «Операцию Синдур». Синдур - ритуальный порошок красного цвета, который наносится каплей на лоб замужних женщин и вдов.
Индия нанесла ракетный удар по «террористической инфраструктуре в Пакистане и оккупированных Пакистаном Джамму и Кашмире», откуда планировались и направлялись террористические атаки против Индии.
Всего было атаковано девять объектов.
Пакистан нанес ответный ракетный удар по индийской авиабазе в контролируемой Индией части Кашмира. ПВО Пакистана якобы сбили 5 индийских истребителей.
Ранее министр обороны Пакистана заявил, что Исламабад не позволит «ни одной другой стране жить на этой планете без нас».

• Министр финансов США Бессент:
«В настоящее время продолжаются переговоры с 17-18 ключевыми торговыми партнерами, но с Китаем диалог еще не начат».
Ожидается, что данные по ВВП за первый квартал будут пересмотрены в сторону повышения.
«Никакие данные не свидетельствуют о том, что США находятся в состоянии рецессии».
«США никогда не объявят дефолт - потолок государственного долга будет повышен».

• Министр торговли США Латник:
- пришло время и другим странам открыть свои рынки для США
- скоро будут соглашения
- первое торговое соглашение должно быть заключено с одной из 10 крупнейших экономик.

• Гегсет обсуждал официальные дела Пентагона как минимум в 10 чатах Signal – WSJ. В частности, по крайней мере в одном случае Гегсет просил своих помощников распространить среди иностранных государств сведения о планах проведения военной операции.
/ Еще один кандидат на «вылет».

• Число высших офицеров ВС США сократят на 20%. Это следует из опубликованного меморандума ведомства. Кроме того, планируется сократить на 10% количество высших офицеров армии и флота, а также на 20% - генералов Национальной гвардии.

• Комиссар Венгрии заблокировал план ЕС по отказу от энергоносителей РФ, а Орбан в очередной раз набросился на Зеленского
Действия правительства Венгрии идут вразрез с формальным обязательством быть независимым от своих национальных политических интересов - Politico.

• Великобритания и Индия заключили торговое соглашение на фоне тарифной напряженности с США.
Соглашение предусматривает постепенное снижение Индией импортных пошлин, при этом подавляющее большинство товаров, продаваемых в рамках торговли, станут «полностью беспошлинными в течение десятилетия».

• ЕС ожидает расширения тарифов Трампа на товары стоимостью €549 млрд, что охватит до 97% экспорта, - Bloomberg
ЕС готовит предложения по снижению барьеров и увеличению инвестиций в США.

• План поэтапного отказа Евросоюза от российского газа предусматривает запрет европейским компаниям оформлять контракты на поставки энергоносителей из РФ.
Новые ограничения могут привести к росту поставок СПГ в Европу из США- RTRS.

• Китай выразил готовность принять президента Европейского совета и президента Еврокомиссии с визитом для проведения нового раунда саммита лидеров Китай-ЕС.
Си Цзиньпин: «Китай и ЕС должны совместно противостоять односторонним подходам. Мы готовы работать с лидерами ЕС, чтобы расширять взаимную открытость, надлежащим образом решать трения и разногласия».

• Реклама китайских ритейлеров во Франции и Великобритании находится на рекордно высоком уровне.
В связи с новыми пошлинами Трампа Shein и Temu переориентируют рекламные бюджеты на Европу и Бразилию.

• Китай на грани более глубокой дефляции. Китай сталкивается с риском дефляционной спирали, поскольку сверхвысокие пошлины США вынуждают экспортеров переориентировать товары на внутренний рынок. Этот шаг может еще больше снизить цены в экономике, которая уже страдает от слабого спроса и избыточных производственных мощностей, - CNBC.

• Польша обвинила РФ в значительном вмешательстве в президентские выборы.
«Во время текущих президентских выборов в Польше мы сталкиваемся с беспрецедентными попытками российского вмешательства в избирательный процесс», - заявил заместитель премьер-министра и министр цифровых технологий Кшиштоф Гавковский.

• Лидер ХДС Фридрих Мерц не смог набрать большинство голосов в Бундестаге, чтобы с первой попытки стать канцлером Германии
Это крайне редкий случай: с 1949 года все кандидаты, выдвинутые президентом ФРГ, всегда избирались с первого голосования.
Во втором туре его все же избрали.

• Саудовская Аравия готовится заключить важное соглашение с США в области добычи и минеральных ресурсов.
Саудовский кабинет министров объявил о предстоящем соглашении в заявлении, опубликованном государственным информационным агентством страны во вторник. Детали соглашения не раскрываются.

• Канадская провинция Альберта может в 2026 году провести референдум об отделении от страны - премьер провинции.
Власти Альберты недовольны политикой центральной власти, а Либеральная партия, победившая на недавних выборах, по их мнению, не представляет интересы жителей региона.

• ВВС Израиля уничтожили международный аэропорт в столице Йемена Сани.
Разрушен терминал и все пассажирские самолеты. А также атаковали электростанцию Дахбан.

Насыщенный день биржевыми событиями, возможная рецессия от тарифов, новости компаний и геополитика

2025-04-30T05:28:23+00:00

Последние биржевые новости

• Вчера рынок акций неуверенно вырос в среднем на 0,6%. Но сегодня утром на фьючерсах все сдается. Сезон отчетности становится все более мрачным на фоне угрозы рецессии.
Радует, что методично дешевеет нефть – WTI снова ниже $60, а Brent ниже $63.

• В среду инвесторам будет предложено изучить массу данных, поскольку они завершают месяц, полный перемен, главным событием которого стала бурная торговая политика в США, которая нанесла удар по рынкам и нанесла удар по предприятиям и потребителям во всем мире. Сначала в Европе должны быть опубликованы предварительные данные по инфляции во Франции и Германии, а также данные по росту для обеих экономик и более широкого блока еврозоны. Великобритания также публикует данные по ценам на жилье.

• Пока неизвестно, подтвердят ли эти данные необходимость дальнейшего снижения ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ), но на данный момент рынки склоняются к очередному раунду смягчения в июне. Ранее на этой неделе двое политиков ЕЦБ предупредили , что торговая война с Соединенными Штатами может погасить начавшееся восстановление еврозоны, и блок может столкнуться с трудностями из-за тарифов.

• Затем на сцену выходят данные по ВВП США и базовый индекс цен PCE, согласно которым ожидается, что крупнейшая экономика мира вырастет всего на 0,3% в первом квартале. На самом деле, данные во вторник показали, что дефицит торговли товарами в США в марте увеличился до рекордно высокого уровня, поскольку предприятия активизировали усилия по ввозу товаров в преддверии масштабных пошлин, что говорит о том, что торговля является серьезным тормозом роста.

• Инвесторам предстоит многое переварить в конце месяца, поскольку они уже совершили дикую поездку после первых 100 дней пребывания президента США Дональда Трампа у власти. Но хаос, похоже, стал новой нормой в эти дни.

В среду на рынках не было особых поводов для оптимизма , поскольку облегчение от возможного смягчения мировой торговой напряженности было нейтрализовано ухудшением экономических перспектив и мрачными сигналами от корпораций, обеспокоенных тарифами Трампа.

• Несмотря на попытки Трампа смягчить удар по его автомобильным тарифам и признаки прогресса в более широких торговых переговорах, подробности остаются скудными: министр торговли Говард Лютник заявил, что ему удалось достичь одной сделки с иностранной державой.

• Гигант по доставке грузов UPS заявил во вторник, что сократит 20 000 рабочих мест для снижения издержек, в то время как General Motors отменила свой прогноз и отложила встречу с инвесторами, присоединившись к списку компаний, которые отказались от прогнозов на 2025 год или ухудшили свои перспективы.

• Акции испытывали трудности с определением направления движения, фьючерсы на американские индексы снизились, в то время как доллар США оказался на пути к худшему месячному результату за последние два года.

Хотя распродажа американских активов, набравшая обороты в начале этого месяца, похоже, на данный момент пошла на спад, уверенность остается хрупкой, а недавний поток экономических данных не дает инвесторам особых оснований для возвращения.

• Потребительское доверие в США в апреле упало до почти пятилетнего минимума, а в марте резко сократилось количество вакансий , что является признаком того, что в экономике начинают проявляться трещины.

• На фоне сохраняющейся торговой напряженности между Китаем и США вторая по величине экономика мира также начинает ощущать на себе давление.Согласно исследованию, проведенному в среду, в апреле активность в производственной сфере Китая сократилась самыми быстрыми темпами за последние 16 месяцев, поскольку высокие пошлины Трампа прервали двухмесячное восстановление.

Тем не менее, Пекин делает ставку на то, что Вашингтон первым проявит инициативу в затяжной торговой войне, поскольку чиновники продвигают планы стимулирования экономики на этот год, но воздерживаются от принятия новых мер.

• Amazon (AMZN, -0,2%) начнет показывать на каждом товаре, сколько добавляют пошлины Трампа - Punchbowl.
Покупатели увидят реальную цену «торговой войны» прямо в корзине.
Акции AMZN резко просели после того, как Белый дом обвинил компанию в «враждебных и политически мотивированных действиях».
Трамп позвонил Безосу и решил вопрос - трампоценников в Amazon не появится.

• Трамповские пошлины срывают одну из главных онлайн-распродаж в США - июльские Prime day на Amazon, пишет Reuters. Многие продавцы уже решили не участвовать в распродаже, надеясь продать товары дороже в обычные дни или сохранить ассортимент на будущее.

• Иностранные инвесторы продали $22 млрд американских акций в апреле, - GS. Это следствие рекордной распродажи в марте на $41 млрд, крупнейшей за последний год.
Основными продавцами стали европейские инвесторы, согласно данным о потоках фондов.
Однако иностранцы все еще владеют примерно $16 трлн американских акций, что составляет около 23% от общей стоимости рынка США.

• Alibaba (BABA) представила Qwen 3 - новую AI-модель с расширенным гибридным логическим анализом для разработчиков.

• Глава Goldman Sachs: при Трампе прогнозы роста пришлось снизить уже в первые 100 дней
Политика США создает опасный уровень неопределенности.
Пока рано судить, куда ведет политика США, но с долгами и дефицитом пора что-то делать.
Американские гособлигации по-прежнему остаются надежным убежищем.

• Индекс Уоррена Баффета остается на третьем самом высоком уровне в истории, несмотря на недавнюю распродажу акций.
Warren Buffett Indicator — это отношение общей капитализации фондового рынка страны к ее ВВП. Баффет считает его одним из лучших способов оценить перегретость рынка: если показатель значительно превышает 100%, рынок может быть переоценен.

• Генеральные директора Nvidia (NVDA), Eli Lilly (LLY), General Electric (GE) и других компаний посетят Белый дом.
Там Трамп представит более $2 трлн инвестиционных обязательств в США, полученных за первые 100 дней своего второго срока.

• Amazon запустила первые спутники Project Kuiper. Amazon (AMZN) успешно вывела на орбиту первые 27 из запланированных 236 спутников проекта Kuiper, начав развертывание своей сети спутникового интернета, которая должна стать конкурентом SpaceX Starlink.

• Латник заявил, что США ускорят майнинг, поддержат строительство собственной энергетической инфраструктуры и уменьшат зависимость от общей электросети.
Майнерам разрешат строить электростанции и дата-центры возле месторождений природного газа.
Также рассматривается интеграция BTC в национальные экономические счета.

• Индия использует заказ 590 самолетов Boeing ($67 млрд) как способ уменьшить торговый профицит с США ($47+ млрд) и аргумент, чтобы избежать новых пошлин, - Bloomberg.

• Трамп хочет смягчить эффект от автотарифов - планирует избежать наложения пошлин друг на друга и ослабить сборы на импортные детали, используемые в производстве автомобилей в США - WSJ.

• Цены на нефть падают на фоне нестабильных торговых отношений США и Китая. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на $0,44, до $65,42 за баррель, а стоимость американской нефти марки WTI упала на $0,40, до $61,65 за баррель.

• Вокруг WLD положительный шум. Говорят, Сэм Альтман анонсирует новую социальную платформу на базе Worldcoin уже сегодня - на предстоящем саммите.

• BlackRock приобрел 10 360 BTC на сумму $971 млн.

• 21Shares подала заявку в SEC на запуск спотового DOGE ETF.

• Tesla (TSLA, +2%) доставит первые электрофуры Semi уже в течение 6 месяцев. Компания также заявила, что, несмотря на давление со стороны тарифов, планирует выйти на производство 50 тыс. грузовиков в год к 2026 году.

• Глава Duolingo Луис фон Ан официально объявил, что компания становится AI-first— то есть ставит искусственный интеллект в центр своей стратегии.

• Meta (META) представила приложение Meta AI версии V1 — первую официальную версию собственного приложения с AI.

• Apollo предупреждают, что публикация Nonfarm в пятницу может быть намного хуже рыночного консенсуса или даже отрицательной
Ведь опрос проводился уже после объявления тарифов в «День освобождения» в условиях высокой неопределенности для бизнеса.

• Акции компании SoFi Technologies (SOFI) +0,5%. После впечатляющего отчета о прибыли за первый квартал, который превзошел ожидания Уолл-стрит.
Компания объяснила свой успех ростом членства и запуском новых продуктов, что привело к пересмотру финансового прогноза на 2025 год в сторону увеличения.

• Hims & Hers Health (HIMS) +23%.
Когда объявила о стратегическом партнерстве с Novo Nordisk (NVO) для распространения препарата для похудения Wegovy.

• Boeing (BA, -0,2%) получил толчок. Поскольку S&P Global Ratings решило не понижать его кредитный рейтинг до мусорного статуса.

• Joby Aviation (JOBY, +2%) объявила о прорыве в своей программе электрического воздушного такси.
Компания успешно завершила пилотируемые полеты, которые переходят от вертикального взлета к горизонтальному круизу и обратно.

• Altria (MO, +1%) обновила свой годовой прогноз прибыли, несмотря на смешанный отчет о прибылях за 1-й квартал, в котором она превзошла ожидания по прибыли, но недополучила выручку.

Табачный гигант назвал снижение объемов поставок и конкуренцию со стороны нелегальной продукции факторами, повлиявшими на его показатели, хотя повышение цен несколько облегчило ситуацию.

• Honeywell International (HON, +5%) сообщила о высоких прибылях в первом квартале, превзойдя ожидания и повысив свой годовой прогноз прибыли.
Компания объяснила свой успех увеличением продаж в сегментах «Автоматизация зданий» и «Энергетика», а также ростом портфеля заказов, что позволяет ей хорошо ориентироваться в условиях тарифных вызовов.

• Spotify (SPOT, -3%) сообщила об увеличении доходов за 1 квартал на 15% в годовом исчислении, а количество подписчиков выросло на 12%
Акции упали из-за опасений по поводу потенциального роста цен и динамики рынка, что влияет на прибыльность.

• Cadence Design Systems (CDNS, +6%) продемонстрировала устойчивость в своих последних результатах, поскольку компания подчеркнула постоянные инвестиции в проекты следующего поколения, на которые не влияют тарифные угрозы.
Эта стабильность поддерживается значительным портфелем заказов и постоянными доходами, что обеспечивает стабильность в нестабильные времена.

• Ares Capital (ARCC, -3%) продемонстрировала смешанные результаты за первый квартал.
При этом чистый инвестиционный доход превзошел ожидания, несмотря на снижение процентного дохода от инвестиций.

• Brinker International (EAT, -15%) сообщила о хороших результатах за третий квартал, благодаря высоким продажам в Chili's
Несмотря на это, акции упали на 8,5% на предэмиссионных торгах, поскольку инвесторы оценивали влияние более широкой рыночной неопределенности на будущие результаты.

• Производитель спутников Apex привлекает $200 млн для увеличения производства для «Золотого купола».

• Wells Fargo заявил во вторник, что его совет директоров одобрил программу выкупа акций на сумму до $40 млрд.

• Дистрибьютор продуктов питания Sysco (SYY) снизил годовые прогнозы из-за слабого ресторанного трафика.
В компании добавили, что лесные пожары в Калифорнии и плохие погодные условия также повлияли на спрос на поставки свежих фруктов, овощей и мясных продуктов в рестораны.

• Акции Visa (V) утром после отчета растут на 1%. Доходы Visa свидетельствуют о том, что расходы по-прежнему здоровы.
Рост расходов был самым сильным среди состоятельных людей, но Visa наблюдала устойчивые тенденции в целом.

• Акции SNAP утром после отчета падают на 14%.
Snap видит, что впереди его рекламный бизнес пострадает.

• Акции FSLR утром после отчета падают на 11%
Тарифы заставляют First Solar сокращать свои продажи и прогнозы прибыли.

• Акции SMCI утром после отчета падают на 15%
Super Micro предупреждает о значительно более низких, чем ожидалось, доходах и прибыли за третий финансовый квартал.

• Дешевеют также акции NVDA на 2%.

Другие акции утром после отчета:
- MDLZ +2%
- OKE минус 3%
- BKNG минус 4%
- SBUX минус 6%

• Toyota будет сотрудничать с лидером в области беспилотных автомобилей Waymo для создания беспилотных автомобилей.
«Toyota стремится создать общество с нулевым количеством дорожно-транспортных происшествий и стать мобильной компанией, которая обеспечивает мобильность для всех. Мы разделяем сильное чувство цели и общее видение с Waymo в повышении безопасности с помощью технологии автоматизированного вождения».
Waymo, которая начиналась как проект Google Self-Driving Car в 2009 году, теперь предлагает полностью автономные услуги вызова такси в Сан-Франциско, Фениксе, Лос-Анджелесе и Остине, а также внедряет их в других городах США. Компания также имеет партнерство с лидером вызова такси Uber.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Предварительная инфляция во Франции и Германии (апрель).
- Еврозона, Франция, Германия предварительный ВВП (Q1).
- Цены на жилье в Великобритании по всей стране (апрель).
- ВВП США, аванс (Q1).
- Базовый индекс цен PCE США (март).

Актуальные фундаментальные обзоры

• Свежие показатели еврозоны:
Business Climate 0,67 (ожидается N/A / поп. -0,72).
Consumer Confidence -16,7 (ожидается -16,7/ поп. -14,5).
Services Sentiment = 1,4 (ожидается 2,2/ поп. 2,2).
Industrial Sentiment = -11,2 (ожидалось -10,1/ поп. -10,7).

• США - торговый баланс (март-февраль) = -$162 млрд (ожидалось -$142,8 млрд / ранее -$147,85 млрд).
Бизнес спешил пополнить запасы, и в апреле торговый дефицит резко сократится.
Открытые вакансии JOLTS в США = Факт: 7,192 млн., прогноз: 7,5 млн., поп: 7,568 млн.
В марте количество вакансий сократилось больше, чем ожидалось, и колеблется около 4-летнего минимума.
Индекс потребительского доверия CB в США = Факт: 86. Прогноз: 88. Поп: 92,9.
Свежие показатели:
Atlanta FED GDPnow (Q1) = -2,7% (ожидалось -2,5% / поп. -2,5%).
Dallas Fed Services Revenues = 3,8 поп. 1,3).
Texas Services Sector Outlook = -19,4 (поп. -11,3).

• Министр финансов США Скотт Бессент:
- Мы стремимся к долгосрочным тарифным поступлениям и торговым соглашениям.
- Тарифы приведут к потере рабочих мест в Китае.
- Вся ответственность ляжет на Китай.
- Доходы от тарифов могут быть использованы для снижения налоговой нагрузки.
- Велика вероятность, что снижение подоходного налога войдет в налоговый законопроект.
- В течение нескольких недель мы проведем переговоры как минимум с 17 партнерами.
- Трамп создает стратегическую неопределенность в переговорах.
- «Окно неопределенности» будет сужаться.

• Китайские компании контролируют около 90% мирового рынка коммерческих дронов и критически важных узлов к ним.
На китайскую цепочку поставок ориентированы и американские производители БПЛА — исследование Drone Industry Insights UG.

• China Manufacturing PMI 50.4 (ожид. 49.8, пред. значение: 51.2). Китайская промышленность упала меньше ожиданий. Но эффект от тарифов Трампа еще впереди.

• Демократ Танедар выдвинул 7 статей импичмента против Трампа. Он обвиняет Трампа в масштабном злоупотреблении властью, грубом нарушении Конституции и тираническом превышении полномочий, что подрывает демократию.
Это первая формальная попытка импичмента во втором сроке Трампа.

• Китай обвинил США в развязывании торговой войны и потребовал прекратить угрозы, если Вашингтон действительно хочет договориться
США должны стремиться к диалогу с Китаем по тарифам.
Нужен диалог на основе взаимного уважения с США.

• Китай готов развивать отношения с Канадой на основе взаимного уважения - МИД КНР.

• Китай начинает прямые поставки в Перу из порта Гуанчжоу, крупнейшего судоходного узла на юге страны.
Этот шаг позволит сократить расходы на логистику и стимулировать торговлю с Латинской Америкой - CCTV.

• Китай может остаться без запасов меди - FT. Рынок страны переживает «один из самых серьезных дефицитов в истории» на фоне опасений введения пошлин в США.

• Мировой экономике грозит рецессия из-за тарифного шока от США - аналитики, опрос RTRS.

• Трамп предлагает снижение подоходного налога за счет пошлин. Предлагается отменить подоходный налог для большинства домохозяйств, но математика не сходится - WSJ.

• Парламент Венгрии проголосовал за выход из Международного уголовного суда.

• Евросоюз может отделить процесс вступления Молдовы от Украины из-за того, что Венгрия сопротивляется переговорам с Киевом.
Об этом в интервью Europa Libera Moldova заявила еврокомиссар по вопросам расширения Марта Кос.

• Мальта должна прекратить выдавать «Золотые паспорта» - суд ЕС. Государство-член Евросоюза не может предоставлять свое гражданство - и, тем более, гражданство ЕС - за инвестиции, поскольку это «по сути сводит приобретение гражданства к простой коммерческой сделке», постановил Европейский суд в Люксембурге.

• В Испании и Португалии по состоянию на утро 29 апреля восстановили электроснабжение почти для всех потребителей после масштабных отключений света.
В Испании проверят версию о том, что масштабный блэкаут в стране мог стать следствием диверсии - Europa Press. По данным издания, в постановлении указано, что в случае признания произошедшего диверсией это может рассматриваться как «террористическое преступление» в соответствии с Уголовным кодексом королевства.

• В Британии зафиксировали необычные колебания в сети перед блэкаутом в Испании.
В воскресенье утром оператор британской энергосистемы сообщил о неожиданных изменениях частоты тока. Около 2:00 ночи произошла авария на газовой электростанции Keadby 2, а впоследствии вышел из строя интерконнектор Viking Link между Великобританией и Данией.
Причины пока неизвестны.

• Китай собирал информацию о лидерах «Альтернативы для Германии» - Spiegel.
По данным немецкого журнала, к такому выводу пришли прокуроры ФРГ, которые выдвинули обвинения 44-летнему Цзяню Г. и его сообщнице. Их подозревают в работе на спецслужбы КНР.

Соперничество Трампа и Пауэлла, биржевые новости компаний и геополитика

2025-04-23T05:11:42+00:00

Последние биржевые новости

• Вчера акции в США выросли широким фронтом в среднем на 2.6%. Подорожали также гособлигации и доллар США. Все на позитивных надеждах деэскалации торговой войны. С утра эта оптимистическая тенденция продолжается.
Биткоин вырос почти до $93 тыс. Золото упало и торгуется чуть ниже $3400.
Интересно, как долго рынок будет реагировать бурным ростом или падением на каждое слово Трампа? Ведь многое что он говорит просто качает эмоции, кроме конечно его указов.

• Слушая президента Трампа во вторник, создается впечатление, что вся эта желчь в адрес главы ФРС Джея Пауэлла — угрозы, оскорбления — была каким-то безумным недоразумением. Теперь Трамп говорит, что у него «не было намерения увольнять его», а просто осторожно намекал на одно-два снижения ставки.

На той же пресс-конференции Трамп заявил, что непомерные пошлины на китайские товары, введенные после стремительной эскалации торговой войны по принципу «око за око», — настолько высокие, что реальные цифры стали неактуальными, — вскоре будут «существенно» снижены.

• Реакция рынка последовала незамедлительно: инвесторы бросились обратно в доллар после нескольких дней активных продаж, получивших название «продажа Америки», которые привели к падению валюты до многолетних минимумов по отношению к таким валютам, как евро и швейцарский франк.

На Уолл-стрит также наблюдался подъем акций, что способствовало росту фондовых рынков по всей Азии и, по всей видимости, окажет поддержку и Европе. Поскольку до символического 100-го дня второго срока Трампа в Овальном кабинете осталась всего неделя, можно подумать, что участники рынка привыкли к его неустанной череде резких поворотов и резких разворотов.

Вместо этого есть много недоумений и многочисленных теорий о том, что происходит за закрытыми дверями.

• Многие аналитики предполагают, что в условиях свободного падения доллара министр финансов Скотт Бессент снова вмешался, чтобы стать голосом разума, объяснив, насколько разрушительным для рынков будет любое вмешательство в независимый центральный банк. Также считается, что он сделал это во время обвала рынка казначейских облигаций в начале месяца, что привело к отсрочке тарифов «Дня освобождения».

• Переговоры между США и Японией как прецедент? Как бы то ни было, многие аналитики настаивают на том, что необходимо достичь конкретных торговых соглашений, прежде чем на рынки вернется реальная стабильность. Администрация Трампа пригласила своего старого союзника Японию на первый раунд переговоров, что может создать прецедент для других торговых партнеров. Источник сообщил агентству Reuters , что стороны приближаются к временному соглашению, но наиболее острые вопросы пока откладываются.

• Бессент поддержал заявление Трампа о том, что деэскалация с Китаем вероятна, но назвал будущие переговоры с Пекином «утомительными» , и обе стороны пока не договорились даже начать переговоры. По крайней мере, сегодня ветер перемен, похоже, дует в благоприятном для рынков направлении.

• Руководитель Tesla, X и SpaceX Илон Маск сообщил аналитикам, что он значительно сократит свою работу с бензопилой в DOGE, чтобы сосредоточиться на управлении собственными компаниями. Акции Tesla подскочили на 5,5% после закрытия торгов, хотя это лишь небольшая вмятина на фоне почти 50%-ного падения акций с пикового значения в декабре.

• Трамп: «Нет намерения увольнять Пауэлла».

• Китай сократил импорт автомобилей из США до минимума за 10 лет - данные таможни КНР.

• Минюст США потребовал от Google (GOOG) продажи браузера Chrome в рамках антимонопольного дела - WSJ. Также требуется расторжение соглашений о статусе поисковика по умолчанию на смартфонах и предоставление доступа конкурентам к данным.
Компания отвергает претензии, называя предложенные меры «списком желаний конкурентов». Решение суда может стать прецедентом в регулировании Big Tech и, если будет реализовано, то может привести к многомиллиардным убыткам для Google.

• Большой сторонник криптовалют Пол Аткинс официально принял присягу как 34-й председатель SEC.

• Citi нанимает в валютный отдел на фоне роста объемов торгов и волатильности валют.

• Open AI был бы заинтересован в приобретении Google Chrome - исполнительный директор.

• Goldman sachs прогнозирует, что к середине следующего года цена на золото достигнет $4000. Поскольку геополитическая напряженность и сомнения в фиатных валютах продолжают повышать привлекательность золота.

• США вводят пошлины до 3521% (!) на импорт солнечных панелей из ряда стран Юго-Восточной Азии, - Bloomberg. Например, для Камбоджи пошлины достигли 3521%, для Вьетнама - 396%, а для Таиланда - 375%. Пошлины стали следствием расследования, которое выявило демпинг и государственные субсидии со стороны этих стран.
Вьетнамские индексы упали более чем на 5%.

• США настаивают на том, чтобы Индия предоставила Amazon (AMZN) и Walmart (WMT) полный доступ к своему рынку электронной коммерции стоимостью $125 млрд в рамках продолжающихся торговых переговоров.
Учитывая, что 26-процентный тариф на индийский экспорт висит на волоске, Вашингтон называет нынешние ограничения для иностранных ритейлеров «нетарифными барьерами».

• Инвесторы выводят капитал из США и переводят его в Европу. Германия все чаще рассматривается как новая безопасная гавань. Разрыв в доходности между 10-летними казначейскими облигациями США и немецкими Bunds увеличился до 1,95 процентных пунктов - самого высокого уровня с февраля. - Holger Zschäpitz.

• В Circle объявили о создании Circle Payments Network (CPN) - новой платежной инфраструктуры для банков, необанков, финтех-компаний, кошельков и других участников рынка. Цель сети - обеспечить мгновенные, дешевые и прозрачные трансграничные переводы с использованием регулируемых стейблкоинов, включая USDC, EURC и другие. Среди участников - крупные международные банки.

• Эрик Трамп: «При президентстве моего отца курс биткойна превысит $250 000».

• XRP - лидер по притокам в альткоины на прошлой неделе - Coinshares.

• Голландский банк ING совместно с рядом других банков и криптокомпаний готовит запуск нового стейблкоина.
Цель - использовать возможности нового европейского регламента MiCA, который открывает путь для выпуска регулируемых стейблкоинов в еврозоне. Согласно правилам, эмитенты обязаны иметь лицензию и хранить резервы в банках ЕС.

• Шеф GoldmanSachs Дэвид Соломон: Стрессовый период для рынков, но ни в коем случае не кризис.

• "Команда Трампа стремится к слабому доллару, но резкое укрепление иены заставляет трейдеров с левереджем выходить из позиций в акциях и облигациях.

• Хорошо, что BTC понимает: если доходность облигаций вырастет, то ФРС придется печатать деньги», - Артур Хейс.

• Фармацевтические компании насторожены, поскольку администрация Трампа рассматривает политику привязки цен на лекарства в США к ценам в других развитых странах.
Такое международное референтное ценообразование может существенно повлиять на отрасль, поскольку ожидается, что оно будет осуществляться через Центры услуг Medicare и Medicaid (CMS). Потенциальная политика рассматривается как более критическая проблема, чем фармацевтические тарифы, учитывая, что цены на лекарства в США сейчас втрое выше, чем в других развитых странах.

• Акции Amazon (AMZN) выросли на 4%. После сообщения Wells Fargo о том, что AWS приостановила аренду некоторых дата-центров, особенно за рубежом.
Этот шаг рассматривается как часть рутинного управления мощностями, а не как изменение планов расширения. Но руководитель AWS Кевин Миллер подтвердил, что никаких фундаментальных изменений не произошло.

• Акции Standard Lithium (SLI) выросли на 4%. После того, как ее проект в Юго-Западном Арканзасе был определен администрацией Трампа как проект прозрачности.
Этот статус обеспечивает повышенную федеральную поддержку, позиционируя проект как надежный внутренний источник лития.

• Акции Northrop Grumman (NOC) упали на 13%. После того, как компания сообщила о резком сокращении прибыли и доходов в первом квартале, что связано со значительными расходами, связанными с программой бомбардировщика B-21.
Компания также снизила свой годовой прогноз прибыли на фоне изменений в производстве и сворачивания космических программ.

• Акции 3M (МММ) выросли на 8%. После того, как компания сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах 1-го квартала, несмотря на предупреждение о потенциальном влиянии тарифов.
Компания сохранила свой годовой прогноз, учтя влияние тарифов, отметив при этом сложности в финансовых прогнозах из-за продолжающихся торговых переговоров.

• Акции Lockheed Martin (LMT) выросли на 1%. После сильных квартальных результатов и подтверждения годового прогноза.
Оборонный подрядчик сообщил об увеличении продаж на 4% и росте чистой прибыли, сохранив динамику предыдущего года.

• Verizon (VZ) сообщил о результатах 1-го квартала, которые превзошли ожидания, с ростом выручки на 1,5% и ростом прибыли на акцию
Компания продолжает прогнозировать рост доходов от беспроводной связи и скорректированного показателя EBITDA, несмотря на увеличение чистых убытков от постоплатной телефонной связи.
Акции VZ выросли лишь на 0.6%, отстав от рынка.

• Федеральная комиссия США будет судиться с Uber из-за навязывания платной подписки. Компанию обвиняют в ухудшении бесплатного сервиса, чтобы продвигать Uber One за $9,99 в месяц.

• META может потерять $7 млрд дохода от рекламы в Китае. Согласно новой оценке аналитиков исследовательской фирмы Moffettnathanson.
Meta не предоставляет своих услуг в Китае, но рекламодатели из этой страны, а именно Femur и Shin, покупают рекламу на своих платформах, чтобы привлечь клиентов в США.

• Цены на бензин упадут, поскольку торговая война Трампа убивает спрос на нефть - The Telegraf.

• Швейцарский фармацевтический гигант Roche обещает инвестировать $47 млрд евро в США.

• Инвестиционные планы включают новые научно-исследовательские площадки в четырех штатах США и создание более 12 000 рабочих мест.
Акции CoreWeave (CRWV) подскочили во вторник на 9%.

• Аналитики Уолл-стрит начали покрывать компанию по разработке искусственного интеллекта при поддержке Nvidia (NVDA), которая публично дебютировала в конце марта.

• VW Group возвращается в Китай с новыми моделями и собственными системами автоматического вождения.
Volkswagen Group представила во вторник в Шанхае пять новых моделей, разработанных для Китая, и собственную систему ассистированного вождения.

• Миллиардер Карл Икан приобрел 34% экономической доли в Bausch Health (BHC).
Акции Bausch Health, материнской компании производителя контактных линз Bausch + Lomb, котирующиеся на бирже США, выросли на 10%.

• Маск: «В следующем месяце уделю больше времени Tesla вместо D.O.G.E.». Поэтому даже после плохого отчета акции TSLA растут на премаркете на 5%. Им помогает также рост широкого рынка после положительного поста Трампа о не увольнении Пауэлла.
Маск решил начать спасать TSLA. Чего от него и ждут акционеры.

• Акции INTC на премаркете растут на 2%. Компания уволит 20% сотрудников (примерно 22 тыс чел).
В прошлом году она уволила около 15 тыс чел.

• Акции ENPH после отчета на премаркете падают на 10% до $48 после отчета.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Флэш-отчеты PMI из Великобритании, Германии, Франции.
- Торговый баланс еврозоны.
- Выступают губернатор ФРС Уоллер, президент ФРС Сент-Луиса Мусалем, президент ФРС Кливленда Хэммак и президент ФРС Чикаго Гулсби.
- В Вашингтоне продолжаются встречи МВФ и Всемирного банка.
- Главный экономист Банка Англии Пилл выступает в Школе бизнеса Университета Лидса.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Трамп посетит Саудовскую Аравию, Катар и ОАЭ 13-16 мая - Белый дом.

• Трамп заявил, что приедет на похороны папы Франциска в Рим вместе со своей женой Меланией. «Мы ждем возможности там оказаться», - написал президент США в своей соцсети Truth Social. Зеленский также планирует быть на похоронах Папы.

• В этом году США столкнутся с рецессией, сообщает Институт международных финансов (IIF) - WSJ. IIF называет ожидаемую рецессию «искусственной», вызванной изменениями в политике, особенно в сфере торговли и миграции в связи с возможным возвращением Трампа, а не внешним шоком, как в 2008 году или COVID.

• Экономика США может сократиться на 0,8% в третьем квартале и на 0,3% в четвертом квартале 2025 года, прогнозирует Институт международных финансов (IIF).

• ФРС может снизить ставки шесть раз в течение 2025 года, начиная уже с июня.

• Китай введет санкции против членов Конгресса США и других лиц за «грубое вмешательство» в дела Гонконга - South China Morning Post.

• Китай начал маскировать собственные товары под южнокорейские, чтобы избежать американских пошлин - Reuters со ссылкой на данные таможенной службы Южной Кореи.

• Министр иностранных дел Китая провел телефонный разговор с британским коллегой - МИД Китая. Мы готовы сотрудничать с Великобританией, чтобы устранить все отвлекающие факторы - Министерство иностранных дел Китая.

• Британия близка к заключению крупного военного торгового соглашения с ЕС - The Times.

• МВФ снизил прогноз роста мирового ВВП на 2025 год до 2,8% с 3,3% до 2025 года.
- МВФ пересматривает оценку роста ВВП Китая на 2025 год до 4,0% с 4,6% в январской оценке.
- МВФ снизил прогноз экономического роста Японии до 0,6% в 2025 году, что на 0,5 процентного пункта ниже январского прогноза.
- МВФ снизил прогнозы по ВВП Великобритании до +1,1% в 2025 году против предыдущих +1,6% и до +1,4% в 2026 году против предыдущих +1,5%.
- Гуринчасис МВФ: Обесценивание доллара США происходило упорядоченно, без каких-либо потрясений на валютных рынках.

• Дефицит государственного бюджета в странах еврозоны в 2024 году снизился до 3,1% ВВП по сравнению с 3,5% годом ранее.
В государствах Европейского союза - до 3,2% ВВП с 3,5%.
При этом госдолг в государствах, использующих единую европейскую валюту, вырос до 87,4% ВВП с 87,3%, в Евросоюзе - до 81% ВВП с 80,8%.

• Фон дер Ляйен: мир «выстраивается в очередь», чтобы работать с Европой на фоне пошлин Трампа.
Президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что страны готовы сотрудничать с надежными торговыми партнерами в Европе после того, как Трамп ввел общие торговые тарифы.

• В Канаде меньше чем за неделю до парламентских выборов лидирует Либеральная партия Канады во главе с премьером Марком Карни
- результаты опроса Nanos Research.

• На этой неделе японская делегация передаст письмо от премьера Японии Ишибы президенту Китая Си. Токио пытается не оказаться под ударом ни одной из сторон из-за роста торгового напряжения между Китаем и США.
На этой неделе министр финансов Японии посетит Вашингтон, где вопрос иены будет среди тем обсуждения
Хотя Токио не ожидает валютного соглашения, Япония хочет выяснить позицию США по курсу валют перед более широкими торговыми переговорами. Пространства для интервенций или повышения ставки пока мало.
Япония продала иностранных долговых обязательств на сумму $20 млрд.
По данным Financial Times продажа, вероятно, была вызвана действиями японских пенсионных фондов, которые распродавали американские казначейские облигации.

• Будущее XXI века будет определяться партнерством Индии и США - Вэнс. Вэнс объясняет истинную цель торговой войны Трампа.
Не возвращение старых рабочих мест в США, а изменение баланса всей мировой торговли.

• Бессент: Торговые переговоры с Китаем «будут трудными». Цель состоит не в том, чтобы разъединить экономики США и Китая. Стремимся к восстановлению баланса с Китаем, но вопрос в том. готов ли Пекин к этому.

• Рейтинг одобрения Трампа упал до 42%. Самого низкого уровня с момента возвращения в Белый дом, - Reuters.

• Трамп призывает Эрдогана сохранять нейтралитет в отношении возможного удара США по Ирану и разрешить Пентагону доступ в воздушное пространство Сирии.

• Трамп сделает ФРС козлом отпущения за любые экономические последствия своей торговой войны, а также делегитимизирует ФРС, если та не снизит ставки - WSJ.

• Харкер из ФРС заявил, что уровень бедности в США может быть заниженным - Reuters.

• Белый дом изучает способы поощрения женщин рожать больше детей - New York Times. Среди рассматриваемых методов: грант в размере 5000 долл. для матерей после каждых родов, выделение стипендий для родителей, финансирование государственных программ полового просвещения женщин относительно менструального цикла, чтобы они знали, когда лучше всего попробовать забеременеть, и многое другое. Среди инициаторов программы: вице-президент Джей Ди Вэнс и Илон Маск.

• Госслужащие США саботируют еженедельные отчеты для Маска: генерируют их через ChatGPT и присылают маты - WP.
Чиновникам приказали присылать 5 новых достижений еженедельно. Некоторые агентства просто присылают копию того же отчета. Некоторые в шутку начали отвечать на русском. Одного госслужащего наказали за ответ нецензурной лексикой.

Сегодня финансовые рынки и биржи закрыты, новости компаний и геополитика

2025-04-18T05:30:12+00:00

Последние биржевые новости

• Вчера рынок акций США проторговался в нуле. Снова продавали NVDA. Под распродажу попала страховая PGR. Лидером снижения была UNH. Но XLV устоял благодаря росту LLY на 14%.
Среди секторов отметим рост XLP и XLE.
Сегодня финансовые рынки закрыты - Страстная пятница перед Пасхой.

• Вчера OpenAI выпустили свою новейшую модель GPT-o3, которая теперь в разы лучше пишет код, иногда превосходя даже опытных разработчиков
xAI добавила функцию «памяти» в Grok.
Чат-бот будет запоминать детали разговоров с пользователем.

• Google представили Gemma для разработки медикаментов. Нейросеть анализирует белки, молекулы, болезни и научные данные, чтобы предсказывать свойства препаратов. Это ускоряет создание медикаментов в несколько раз.
На тестах Gemma показала 81,7% точности против 64,5% у предшественников.

• Intel тоже придется получать лицензию на поставку AI-чипов в Китай - FT.

• BTC и золото проявляют удивительную устойчивость на фоне высокой макроэкономической неопределенности.
Текущая коррекция в BTC остается в рамках типичных коррекций, наблюдавшихся в прошлых циклах - обзор Glassnode.

Объем транзакций в стейблкоинах впервые в 2024 году превысил объем платежей через систему Visa - данные Bitwise.

• США могут запретить DeepSeek покупать американские технологии и ограничить доступ американцев к ее сервисам, - NYT.

• Акции Taiwan Semiconductor (TSM) стабильны.
TSMC отчитывается лучше ожиданий, но дает нейтральный гайденс.
- Выручка: $25.77 млрд (прогноз: $25.37 млрд);
- EPS: $2.14 (прогноз: $2.07)
- Хотя крупнейший в мире производитель чипов сообщает о сильном квартале, но прогноз на будущее омрачают торговые тарифы под 10%, которые могут вырасти до 32%, если за 90 дней не будет достигнуто соглашение и бьют по Тайваню и ключевым клиентам TSMC - Nvidia и AMD.
- Компания сохраняет оптимизм относительно будущего роста благодаря спросу на искусственный интеллект.
TSMC опроверг разговоры о слиянии с Intel (INTC) и заявляет об отсутствии намерений делиться технологиями.

• «Ужесточение тарифов Трампа на Китай выявило неприятную правду: большинство американских дронов зависят от китайских комплектующих», - Forbes.

• JPMorgan заявил, что новые ограничения США на экспорт чипов Nvidia (NVDA) в Китай окажут негативное влияние на доход компании в размере $15-16 млрд в этом году.
Nvidia со своей стороны (NVDA) планирует модифицировать чипы, чтобы соответствовать экспортным ограничениям США, в попытке сохранить доступ к китайскому рынку.

• После обвала рынка из-за тарифов Трампа Santander обошел UBS, став крупнейшим банком континентальной Европы по рыночной капитализации.

• Банкротства в США продолжают расти. В первом квартале 2025 года 188 крупных компаний объявили о банкротстве - самый большой показатель за последние 15 лет.

• UnitedHealth Group (UNH) отчитались хуже ожиданий. Акции упали на 22%!
- EPS: $7.20 (прогноз $7.27);
- Revenue: $109.58 млрд (прогноз $111.56 млрд).
- Компания резко снизила прогноз скорректированного EPS на весь год до $26-$26,50 по сравнению с предыдущим диапазоном $29,50-$30, отметив о росте расходов и операционных трудностях.

• SpaceX вышла в лидеры конкурса (ожидаемо) на разработку оборонного проекта Трампа - Reuters. Компания Маска возглавляет консорциум с компаниями Anduril и Palantir в попытке реализовать проект ракетного щита «Golden Dome»
В предложении компании говорится о создании спутникового созвездия с 400 до более 1 000 аппаратов, а также - о возможной модели подписки для правительства США.

• Уильямс (ФРС) заявил, что тарифы в этом году точно подтолкнут инфляцию вверх и снизят экономический рост.
В то же время он отметил, что пока трудно предсказать, как это повлияет на будущую политику ставок, ведь Федрезерв должен убедиться, что одноразовый рост цен не будет иметь долговременного эффекта.

• Акции Eli Lilly (LLY) выросли на 14%. Его пероральный агонист рецептора GLP-1, орфорглипрон, достиг своей основной цели в фазе 3 исследования диабета 2 типа. Препарат продемонстрировал среднее снижение веса на 8% при самой высокой дозе, что вызвало падение акций таких конкурентов, как Novo Nordisk ( NVO ) и Viking Therapeutics ( VKTX ).

• Визит генерального директора Nvidia (NVDA) Дженсена Хуанга в Китай произошел на фоне новых экспортных ограничений США на ее микросхемы H20
Хуанг обсудил новые конструкции чипов с китайскими клиентами, подчеркивая важность китайского рынка для Nvidia.

• Pfizer (PFE) и GSK (GSK) собираются получить выгоду от расширенного использования CDC вакцин против RSV для взрослых в возрасте 50-59 лет с повышенным риском.
После единогласного голосования консультативного комитета.
Moderna (MRNA) также ищет одобрения США для расширения этикетки своей вакцины против RSV.

• American Express (AXP) сообщила о прибыли за 1 квартал, которая превысила оценки аналитиков, благодаря более высокому чистому процентному доходу и прибыли от комиссий за карты. Несмотря на снижение объема сети, компания сохранила свои планы на 2025 год.

• Blackstone (BX) сообщила о прибыли за 1 квартал, которая превзошла ожидания, с рекордным притоком на фоне волатильности рынка
Акции BX выросли на 0.8%.

• Micron MU меняет бизнес-подразделения, чтобы подчеркнуть спрос на центры обработки данных с искусственным интеллектом.
Новый сегмент, получивший название «бизнес-подразделение облачной памяти», сосредоточится на продуктах, используемых гиперскалерами, а также на микросхемах высокоскоростной памяти (HBM), которые помогают быстро выполнять задачи искусственного интеллекта, требующие больших объемов данных. Инвесторы пристально следят за микросхемами HBM, поскольку они используются вместе с графическими процессорами для ИИ, в частности, Nvidia.

• ABB увеличит местное производство в США, чтобы уменьшить влияние тарифов. Американский судья признал Google (GOOG) незаконным монополистом в сфере интернет-рекламы. Акции GOOGL упали на 1.4%.

• Акции Netflix (NFLX) растут после отчета на премаркете на 3%. Компания побила ожидания и подтвердила прогнозы на 2025 год.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Премьер-министр Италии Джорджа Мелони прилетела в США - Euractiv. Выступая в роли посредника между Европой и Штатами, Мелони, используя свои дружеские отношения с Трампом, стремится ослабить торговую напряженность и прояснить цели США.

• Трамп в попытке изолировать Китай сначала хочет заключить торговое соглашение с Японией, Индией и Ю. Кореей, - The Telegraph.

• Рейтинг Трампа стремительно падает: президент США рекордно быстро начал раздражать своих избирателей, - The Economist.
Сейчас почти каждый пятый из его избирателей 2024 года не одобряет подход к инфляции и ценам. Те же, которые обеспечили ему победу, теперь оборачиваются против него.

• США могут оказаться на грани дефолта по долгу в $36,6 трлн уже в августе, если конгресс не поднимет потолок госдолга - Бюджетное управление конгресса.

• США стремятся подписать торговое соглашение с Британией в ближайшие несколько недель - The Daily Telegraph со ссылкой на источник в Белом доме.

• Таможенно-пограничная служба США собрала более $500 млн в рамках последних тарифов, введенных Трампом, - CNBC.
В общем, с 20 января 2025 года с 15 торговых указов Трампа в бюджет поступило более $21 млрд - CNBC.

• Китайские нефтепереработчики сократили импорт нефти из США на 90% и теперь покупают рекордные объемы канадской нефти, - Bloombergю

• Индия предлагает американским компаниям, которые хотят уйти из Китая, перенести производство на свою территорию - The Economic Times.

• Направляемся ли мы к горячей войне с Китаем? Короткий ответ: надеюсь, что нет, но я все больше обеспокоен тенденциями - адмирал, бывший верховный главнокомандующий НАТО Джеймс Ставридис в колонке для Bloomberg.

• Губернатор Калифорнии Гэвин Ньюсом подал в суд на Дональда Трампа из-за введенных им пошлин - POLITICO.

• Европа хочет занять место РФ в космосе. Реализацию ее стратегии возглавил стартап Creotech из Польши. В апреле 2025 года польская компания Creotech подписала с Европейским космическим агентством контракт на реализацию проекта Camila. Его целью является «создание созвездия как минимум из трех наблюдательных спутников, наземного сегмента, запуск спутников и управление миссией». Стоимость контракта составляет почти €52 млн.

• Госдеп США закрыл подразделение по борьбе с дезинформацией, в том числе российской. GEC при Госдепартаменте США был создан в 2011 году для противодействия пропаганде террористических группировок. В 2024 году на базе центра был открыт R/FIMI для противостояния иностранным кампаниям по дезинформации, в том числе со стороны России, Ирана и Китая.

• Трамп: "ФРС должна была снизить ставки уже давно.
Пауэлл всегда опаздывает и ошибается. Его увольнение не может произойти достаточно быстро».

• Решение ЕЦБ по процентной ставке.
- Факт: 2,40% (-0,25%). Прогноз: 2,40%. Предыдущее: 2,65%.

Основная причина снижения - это растущие торговые конфликты, особенно после новых тарифов от Трампа.

• Показатели рынка труда и экономической активности США.
Unemployment Claims = 215 тыс. (ожидание 225 тыс./поп. 224 тыс.).
Philadelphia Fed Manufacturing Index (Apr) = -26.4 (ожидание. 2.2/ поп. 12.5).

• Британия успешно испытала новое оружие, которое успешно уничтожает рои дронов - FT. «RapidDestroyer», разработанный консорциумом во главе с французским оборонным гигантом Thales, использует высокомощное радиочастотное излучение для дистанционного вывода из строя или уничтожения электроники дронов.

Неудачные переговоры США и Японии по тарифах, биржевые новости компаний и геополитика

2025-04-17T05:10:40+00:00

Последние биржевые новости

• Вчера рынок акций США снова накрыли продажи. Фондовые индексы упали на 2-3%. Вырос только сектор нефтяных акций.
Утром фьючерсы на фондовые индексы растут на 0.5%. Завтра в США выходной день. Поэтому сегодня экспирация месячных опционов.

• Президент США Дональд Трамп неожиданно сорвал переговоры с Японией о тарифах, и рынки вздохнули с облегчением, поняв, что катастрофы не произошло. Япония стала первым крупным торговым партнером, который начал прямые переговоры с Соединенными Штатами, что стало проверкой для более чем 70 стран, стремящихся к более выгодным условиям по масштабным тарифам, которые Трамп объявил, а затем внезапно отложил в этом месяце.

Трамп заявил о «большом прогрессе» в переговорах, в которых он принял участие вместе с ведущим японским переговорщиком Рёсеем Аказавой, который в своем выступлении перед журналистами непосредственно перед началом торгов Nikkei в Токио привел мало подробностей, хотя, по его словам, в Вашингтоне валютный вопрос не обсуждался.

• Фьючерсы Nasdaq выросли на 0,6%, что указывает на восстановление после падения на 3% в среду, в то время как фьючерсы EUROSTOXX 50 упали на 0,3%, что свидетельствует о третьем подряд падении общеевропейского индекса.

Доллар США вырос по отношению к евро и иене после торговых переговоров между США и Японией, но по-прежнему демонстрирует падение четвертую неделю подряд.

Спрос на безопасные активы подтолкнул золото к новому историческому максимуму в $3357,40 за унцию на торгах в Азии. Казначейские облигации США, чей статус защитного актива в последнее время сильно пошатнулся, оставались стабильными на торгах в Токио, доходность почти не изменилась.

• Топ-10 акций теперь занимают 37,7% индекса S&P 500 - это самая высокая концентрация за последние 60 лет - JP Morgan.
JP Morgan предупредил: S&P 500 может упасть еще на 26% - до 4000 пунктов.
Аналитики называют это «худшим сценарием», если экономическая и геополитическая ситуация ухудшится.

• Пауэлл: ФРС готова предоставить доллары мировым центральным банкам в случае их дефицита
Криптовалюта становится все более популярной. Правовая основа для стрейблкоинов - хорошая идея.
Я думаю, что банковские правила в отношении криптовалют будут смягчены.

• Министр торговли Говард Латник выразил надежду, что пошлины Трампа помогут покончить с «армией миллионов китайцев, которые закручивают крошечные винтики для iPhone». Чтобы перенести производство в США и заменить их роботами.

• Hermès (HRMS) обошел (LVMH) Louis Vuitton, став самым дорогим люксовым брендом мира с капитализацией €248 млрд против €244 млрд у LVMH
Слабая отчетность LVMH за первый квартал 2025 года - падение продаж модной одежды, изделий из кожи и алкоголя - обвалила акции на 7%, сократив рыночную стоимость на $23 млрд.

• Новые пошлины Трампа могут стоить американским производителям полупроводникового оборудования более $1 млрд в год - Reuters
Крупнейшие американские производители оборудования для производства микросхем - Applied Materials, Lam Research и KLA, - могут понести убытки в размере около $350 млн в год каждый.

• ASML отчитывается хуже ожиданий.
Revenue: €7.74 млрд (прогноз: €7.78 млрд); EPS: €6.00 (прогноз: €5.79)
Компания отчитывается о низкой маржинальности и пессимистическом гайденсе на Q2.
Акции ASML подешевели на 7%.

• Правительственный пенсионный фонд Японии сообщил, что изменил бенчмарк для иностранных акций, исключив китайские акции из внутреннего рынка.

• TSMC (TSM) увеличивает цены на производство в США на 30% из-за новых тарифов от Трампа. Высокие затраты на заводе в Аризоне заставили американских клиентов, таких как Apple, AMD и Nvidia, оперативно пересматривать свои заказы и увеличивать объемы на американском заводе TSMC. С ограниченной мощностью для 4-нм чипов в Аризоне спрос сильно вырос, что позволило TSMC поднять цены.

• Reuters: пошлины Трампа срывают планы Tesla (TSLA) по запуску новых моделей Cybercab и Semi.
Tesla была готова импортировать запчасти из Китая, когда пошлина составляла 34%, но когда Трамп начал ее повышать, это стало невозможным.
Регистрации Tesla (TSLA) в первом квартале в Калифорнии упали на 15%, свидетельствуют отраслевые данные.
Квартальные продажи компании во всем мире упали на 13% до самого низкого уровня почти за три года. Причины - старение продуктовой линейки и негативная реакция на Маска.

• Доминация BTC продолжает расти. Условия для разворота тренда пока отсутствуют, макрофактор работает в пользу Bitcoin. Альткоины страдают от миллиардных разлоков, отсутствия спроса и слабых графиков против BTC.
США могут использовать Bitcoin для рефинансирования госдолга.

• Инвесткомпания VanEck представила идею BitBonds - нового инструмента, с помощью которого США могли бы привлечь $110 млрд, купить больше BTC и частично рефинансировать госдолг в $14 трлн.

• Власти Китая распродают конфискованные BTC биткоины - RTRS.

• Розничные инвесторы отказываются сдаваться. По данным Vanda Research, распродажа на фондовом рынке США была встречена рекордными потоками покупок со стороны розничных инвесторов.
В частности, чистые покупки в размере +$3 млрд в четверг знаменуют собой новый дневной рекорд с начала наших данных в 2014 году.

• Lyft выйдет на европейский рынок с приобретением FreeNow за $200 млн - Reuters.

• OpenAI добавила библиотеку изображений в ChatGPT для всех пользователей. Функция уже работает в iOS-приложении и вскоре появится в веб-версии.
Инструмент будет особенно полезным для тех, кто регулярно создает изображения с помощью ChatGPT и хочет легко находить свои предыдущие работы.

• Hertz Global (HTZ) пережил скачок на 56% после того, как Pershing Square Holdings объявила о 4,1% доли в компании.
Высокий краткосрочный интерес к Hertz может способствовать повышению волатильности показателей акций.

• Hewlett Packard Enterprise (HPE) находится в центре внимания после того, как Elliott Investment Management приобрела долю в компании на $1,5 млрд
Аналитики BofA Securities сохраняют рейтинг «Купить» для HPE, ссылаясь на его убедительную оценку и потенциал для улучшения денежных потоков.

• Инвестиция Elliott Management рассматривается как стратегический шаг, направленный на разблокирование ценности в компании.

• Abbott Laboratories (ABT) сообщили о неоднозначных показателях в первом квартале 2025 года. При этом доход не оправдал ожиданий, несмотря на рост прибыли.
Компания подтвердила свой прогноз прибыли на фоне неопределенности вокруг пошлин на продукцию MedTech и Pharma. Компания Abbott планирует инвестировать $500 млн в расширение возможностей научно-исследовательских разработок в США.
Акции ABT выросли на 2.8%.

• Target (TGT) грозит снижение рейтинга Goldman Sachs. Банк ссылается на уязвимость розничной торговли к снижению потребительских расходов из-за его сосредоточенности на дискреционных товарах.

• Акции United Airlines (UAL) выросли сначала на 6% после того, как прибыль в I квартале превысила ожидания. В итоге под давлением продаж на широком рынке акции UAL закрылись -0.01%.
Рост авиакомпании в базовом экономическом сегменте и международные доходы компенсировали падение внутренних доходов. Однако руководство предупредило, что рецессия может повлиять на прибыльность в ближайшие кварталы.

• Компания Vale (VALE) сообщила о снижении добычи железной руды на 4,5% г/г из-за неблагоприятных погодных условий в Бразилии
Несмотря на это, продажи железной руды выросли на 3,6% за счет запасов. Производство меди Vale превзошло ожидания, благодаря значительным результатам ее деятельности в Канаде и Бразилии.
Акции VALE упали на 1.4%.

• Ecolab (ECL) объявила о введении 5% торговой надбавки на свои решения и услуги в США с 1 мая 2025 года. Эта надбавка имеет целью компенсировать рост стоимости сырья из-за изменений в торговой политике.

• Городской совет Панамы проголосовал за то, чтобы стать первым правительственным учреждением, которое будет принимать криптовалютные платежи. Жители смогут платить налоги, сборы, штрафы и разрешения с помощью BTC, ETH, USDC и USDT.

• Цены на золото преодолели барьер в 3300 долларов за унцию и достигли рекордных максимумов. Притоки в фонды золота бьют рекорды этого года - данные BofA/EPFR
Лонг золото стал самым «густонаселенным» трейдом среди мировых управляющих - апрельский опрос BofA.

• Бессент: США готовы свести экспорт энергоносителей из Ирана к нулю. А Китай спросили?

• Ожидается очередное снижение ставки ЕЦБ. Ожидается , что сегодня во Франкфурте Европейский центральный банк в седьмой раз за год снизит процентные ставки, чтобы поддержать экономику, которая стала еще более нестабильной из-за тарифов Трампа.

• В преддверии пасхальных выходных британская сеть супермаркетов Sainsbury's отчитается о годовых результатах, и все внимание будет сосредоточено на том, последует ли она примеру лидера отрасли Tesco и спрогнозирует снижение прибыли в этом году.

• Акции производителей микросхем снова окажутся в центре внимания после жесткой сессии в среду после предупреждения от ASML, поскольку инвесторы анализируют прогноз прибыли от лидера отрасли TSMC, чтобы оценить состояние сектора.

• В США American Express, Blackstone и Truist Financial отчитаются о результатах первого квартала после ряда относительно хороших показателей среди американских финансовых компаний, которые пошли наперекор неблагоприятной тенденции на Уолл-стрит.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в четверг:
- Федеральный резервный банк Филадельфии выпускает обзор перспектив развития производственной сферы за апрель.
- Управляющий директор МВФ Кристалина Георгиева выступает с речью о мировой экономике.
- ЕЦБ проводит заседание по денежно-кредитной политике во Франкфурте, после чего состоится брифинг президента ЕЦБ Кристины Лагард.

Актуальные фундаментальные обзоры

• ВТО снизила прогноз роста мировой торговли товарами в 2025 году до -0,2% с +3,0%. В 2025 году снижение может составить даже -1,5% в случае обострения торговых недоразумений.

• Минфин США считает маловероятным достижение соглашений по пошлинам за 90 дней.
«Если отставить Китай в сторону, то у нас 14 крупнейших торговых партнеров. Мы на быстром пути в организации процесса [переговоров] для 14 крупнейших партнеров, у большинства из которых очень большой [торговый] дефицит. Будут ли у нас за 90 дней готовы документы, имеющие законную силу? Маловероятно». - Бессент.

• Китай сменил главного торгового переговорщика на фоне затянувшихся споров с США. Вместо Ван Шоувеня пост занял Ли Ченган, став новым вице-министром коммерции и ключевой фигурой в международных переговорах.

• Си Цзиньпин намерен модернизировать соглашение о зоне свободной торговли между Китаем и странами АСЕАН - Xinhua.
АСЕАН - это объединение десяти стран Юго-Восточной Азии, в которое входят: Индонезия, Малайзия, Сингапур, Таиланд, Филиппины, Вьетнам, Лаос, Камбоджа, Мьянма, Бруней. Эти страны - важные торговые партнеры Китая и ключевые игроки в регионе.

• Рубио и Уиткофф посетят Францию для обсуждения Украины, Ирана и пошлин, - Politico. США хотят убедить более 70 государств ограничить торговые связи с Китаем в обмен на снижение пошлин - WSJ.

• Новые санкции США нацелены на иранские нефтяные танкеры - Reuters.

• США сняли санкции с Антала Рогана, правой руки Виктора Орбана, которого обвиняют в коррупции. Этот шаг был истолкован как признак сближения Вашингтона и Будапешта - France 24 В то же время США призвали Венгрию проявить «бдительность» по поводу роста инвестиций из Китая, предупредив, что они это может противоречить стратегическим интересам США. - BBG.
Орбану придется сделать трудный выбор между США и Китаем. А выиграть может ЕС, если Орбан закроет проект с китайским автозаводом BYD.

• Госдепартамент США объявил об отмене «ненужных» грантов зарубежным странам - в частности Беларуси, Молдове и другим постсоветским государствам.

• Глава ЕК Урсула фон дер Ляйен:
- Запада, каким мы его знали, больше не существует...
- Европа должна активно формировать новый мировой порядок.
- ЕС осознал, что ему необходимо усилить свою оборону, экономику и мировое положение.
- Выделение 800 млрд евро на военный потенциал было немыслимым еще несколько лет назад.

• Удар по экономике ФРГ от пошлин США можно сравнить с последствиями начала войны РФ против Украины.
Действия Дональда Трампа вызвали крупнейший с марта 2022 года обвал индекса Центра европейских экономических исследований (ZEW) в Мангейме, который называют барометром ожиданий экономики Германии.
Несколько банков ФРГ отказались инвестировать в оборону страны из соображений этики.
Совместную декларацию о таком отказе подписали восемь немецких банков: GLS-Bank, KD-Bank, BiB Essen, Bank für Kirche und Caritas, DKM - Partner für Kirche und Caritas, Evangelische Bank, Steyler Ethik Bank и PAX Bank. Ни один из них не входит в перечень крупнейших в Германии, однако GLS Bank и KD-Bank недавно были признаны самыми устойчивыми в ФРГ по версии института Stiftung Warentest.

• Индия планирует отменить налоги на импорт этана и сжиженного нефтяного газа (СНГ) из США в рамках переговоров по пошлинам - RTRS
Вице-президент США Вэнс встретится с премьер-министром Индии Моди в Индии.

• Ожидания американцев относительно личных финансов на следующий год упали до самого низкого уровня за всю историю.
- Индекс ожиданий финансовой ситуации на 8% ниже минимального уровня, зафиксированного во время финансового кризиса 2008 года.
- Это означает, что даже самая сильная рецессия со времен Великой депрессии 1930-х годов не привела к такому уровню пессимизма.

• Банк Японии снизит прогноз роста экономики из-за введения пошлин США - RTRS.

• БРИТАНИЯ - потребительская инфляция CPI (март)
г/г = +2.6% (ожидание +2.7% / ранее +2.8%)
базовый CPI = +3.4% г/г (ожидание +3.4% / ранее +3.5%)
ЕВРОЗОНА - потребительская инфляция CPI (март):
г/г = +2.2% (ок. +2.2% / ранее +2.3%)
базовый CPI = +2.4% г/г (ок. +2.4% / ранее +2.6%)

• Свежие показатели экономической активности США
Core Retail Sales m/m (Mar)= 0,5% (ожидание/ 0,4%/ поп/ 0,7%)
Retail Sales m/m (Mar) = 1,4% (ожидание/ 1,3%/ поп/ 0,2%)

Запасы американских предприятий несколько выросли в феврале на фоне высоких темпов роста продаж.
Вероятно, из-за того, что домохозяйства запасались товарами накануне введения тарифов на импорт.

• Fitch видит самый слабый рост в мире вне пандемии с 2009 года. Рейтинговое агентство Fitch понизило свои прогнозы мирового роста.

• Банк Канады: Серьезные изменения в торговой политике США усилили неопределенность, ухудшили перспективы роста и повысили инфляционные ожидания
- тарифы и сбои в цепочке поставок приведут к росту цен.
- ЦБ Канады оставил ставку на уровне 2,75%.

• Рик Ридер из BlackRock:
- Экономика уже в рецессии.
- Мы наращиваем долю золота.
- Нам нравится кэш.

• Гендиректор Bank of America заявил, что экономический рост на самом деле лучше, чем многие думают.

• Мэр Вашингтона официально объявила 11 апреля «Днем Александра Овечкина». Ранее нападающий «Вашингтон Кэпиталз» Александр Овечкин побил рекорд канадца Уэйна Гретцки, став лучшим бомбардиром в истории НХЛ. Мэр Вашингтона Мюриэл Боузер - член Демократической партии.

Рынки начинают успокаиваться и смотрят вниз на фоне тарифных воин, новости компаний и геополитика

2025-04-15T05:40:13+00:00

Последние биржевые новости

• Рынок акций начинает успокаиваться. Вчера фондовые индексы США выросли до 1% достаточно широким фронтом. Слабее рынка была «Магическая семерка» кроме AAPL.Доллар, крипта и фьючерсы утром спокойны. В Азии тоже тихо.

• В Соединенных Штатах наступил день уплаты налогов, крайний срок для большинства американцев подать декларации дяде Сэму, но в остальном мире гораздо меньше ясности относительно того, какие торговые партнеры заплатят торговые пошлины США завтра, не говоря уже о следующем квартале. Кто поймает на налоговом мошенничестве после того, как президент США Дональд Трамп разгромил Налоговую службу, — это другой вопрос, но на азиатских рынках начался подъем после того, как Трамп предположил, что может предоставить льготы по пошлинам, связанным с автомобилями.

• Японский индекс Nikkei демонстрировал рост второй день подряд на фоне роста акций автопроизводителей, однако фьючерсы на акции указывали на смешанное или даже более низкое открытие на европейских и американских рынках.

• Фармацевтика, по всей видимости, станет следующим сектором, на который повлияют тарифы Трампа, что станет ударом для европейских производителей лекарств, таких как Novo Nordisk, чьи препараты для снижения веса в последние годы стали мировыми бестселлерами.

Администрация Трампа продолжает расследование импорта лекарств и чипсов в рамках попытки ввести пошлины на эти секторы, свидетельствуют документы, поданны в Федеральный реестр в понедельник.

• Потребители начинают нервничать. Разочаровывающие результаты первого квартала люксовой группы LVMH, опубликованные в понедельник, стали еще одним свидетельством того, что потребители в США начинают беспокоиться о рисках рецессии.

• Постоянно меняющиеся разговоры о тарифах запятнали статус доллара США и казначейских облигаций как безопасной гавани. Доллар завис около трехлетнего минимума по отношению к евро и шестимесячного минимума по отношению к иене на азиатских торгах. Золото, главный защитный актив, выросло в сторону рекорда, которого оно коснулось в понедельник.

• OPEC снизила прогноз спроса на нефть на 2025-26 годы из-за торговой войны. А также сократила ожидаемый рост мировой экономики на 2025 год до 3% (ранее - 3,1%).

• Минторговли США проведет по указанию Трампа расследование в отношении импорта полупроводников. Оно может привести к введению новых тарифов на чипы - Politico.
Подобные пошлины будут иметь масштабные последствия для азиатских стран и мировых технологий.
Трамп заявил, что сделает анонс по пошлинам на электронику на этой неделе.

• Китай предложил банкам дополнительные квоты на импорт золота, поскольку спрос внутри страны растет как со стороны институционалов, так и физиков на фоне эскалации торговых войн - BBG.
Азиатские ETF на золото (преимущественно китайские) за первые 11 дней апреля привлекли больше притоков, чем за весь Q1 2025 года.
Goldman Sachs прогнозирует золото по $3700 из-за торговой войны и рецессии.

• Goldman понизил прогноз по китайским акциям уже второй раз за месяц. Прогноз по MSCI China Index снижен на следующие 12 мес до 75 с 81.

• Настроения на рынке - на историческом минимуме:
- За неделю, завершившуюся 9 апреля, 58,9% инвесторов ожидают падения рынка в ближайшие 6 месяцев по опросу AAII,
- Неделей ранее было 61,9%.
Для сравнения:
- на пике медвежьего рынка 2022 года - 60,8%,
- во время кризиса 2008 года - 70,3%.

• BofA советует продавать акции США на отскоках, пока ФРС не начнет активно снижать ставки и США с Китаем не прекратят торговую войну.

• Из-за действий Трампа Apple (AAPL) оказался на грани сильнейшего кризиса со времен ковида. Пока компании удается балансировать на грани - BBG.
Apple планирует изготовить не менее 50 млн iPhone в Индии в этом году, наращивая производство, чтобы воспользоваться 90-дневной отсрочкой на американские пошлины.
APPLE (AAPL) впервые стала лидером мирового рынка смартфонов в первом квартале года, взяв 19% долю.
Этому помог запуск iPhone 16Е и рост продаж в развивающихся странах - COUNTERPOINT RESEARCH.

• CEO Tether : количество пользователей USDT выросло на 13% в 1кв 2025г. На прошлой неделе цифровые активы подверглись оттоку $795 млн, доведя общий отток за две недели до $1.035 млрд.
Общий отток средств с начала февраля достиг $7,2 млрд, почти полностью перекрыв годовые поступления.

• Разрыв между фьючерсами и спотом по биткоину BTC сокращается - это может свидетельствовать об ослаблении медвежьих настроений, считает аналитик CryptoQuant.

• JPMorgan запускает блокчейн-платежи в британских фунтах. Новые счета позволяют осуществлять круглосуточные транзакции, включая обмен валют даже в выходные. Подразделение Kinexys, ранее известное как Onyx, уже обработало более $1,5 трлн через блокчейн.

• Visa (V) присоединяется к консорциуму стейблкоинов Paxos и Robinhood.

• Bloomberg: Евро становится альтернативным безопасным активом наряду с облигациями. Валюта поднялась до самого высокого уровня за три года, приблизившись к отметке $1,15, а хедж-фонды и аналитики уже говорят о возможном укреплении до $1,20 в ближайшие 3-6 месяцев.

• Аналитик Нейт Сильвер проанализировал данные по ведущим странам мира и пришел к выводу, что лучший рост фондового рынка наблюдается в РФ, за ней следует Венгрия. Их впечатляющий результат наблюдается на фоне глобальных экономических потрясений, которые особенно сильно сказались на азиатских странах. Рынки Китая и США продемонстрировали результаты хуже среднемирового, поскольку эти две страны являются главными участниками торговой войны.

• Pfizer (PFE) отказывается от разработки своих таблеток для похудения danuglipron. После того, как у участника испытаний обнаружили повреждение печени. Это был ключевой проект компании в борьбе с ожирением, за которым пристально следили инвесторы. Danuglipron должен был составить конкуренцию препаратам от (NVO) Novo Nordisk и (LLY) Eli Lilly, но теперь Pfizer меняет стратегию. Финальная стадия испытаний отменена - компания переключится на исследования на ранних этапах.

• NVIDIA (NVDA) впервые начнет производство американских суперкомпьютеров с искусственным интеллектом в США.
Nvidia объявила о плане инвестиций в размере $500 млрд на создание и расширение инфраструктуры ИИ в США через партнерство с TSMC и Foxconn.

• Крупнейший в мире китайский производитель аккумуляторов для электромобилей CATL отчитался о росте чистой прибыли на 33% г/г в 1кв.

• Webull (BULL) +375%.
Это брокер для розничных американских инвесторов, похожий на Robinhood.
Они в пятницу вышли на биржу через SPAC.

• Компания Palantir (PLTR) завершила сделку с Агентством связи и информации НАТО по развертыванию своей системы Maven Smart System в Операциях Объединенного командования ОВС НАТО.
Это привело к росту акций Palantir на 5%.

• Intel продает контрольный пакет акций Altera.
Акции INTC выросли на 3%.

• MicroStrategy возвращается к продаже только обыкновенных акций для покупки биткоинов.
Акции MSTR выросли на 4%.
Strategy купила еще 3 459 BTC на сумму ~$285,8 млн по средней цене ~$82 618.

• Marketwatch: Придетсяли Meta (META) отказаться от Instagram?
Масштабное антимонопольное разбирательство, похоже, перевернет социальные сети.

• Goldman Sachs (GS) сообщил о прибыли и доходах за первый квартал.
Которые превзошли ожидания Уолл-стрит, благодаря высоким показателям доходов от ценных бумаг с фиксированным доходом, валютных и товарных операций.
Несмотря на отсутствие оценки чистого процентного дохода, Goldman удалось сократить резервы на покрытие кредитных убытков, что способствовало его финансовому успеху.

• Как сообщается, в рамках стратегического шага президент Трамп готовит указ, который позволит добывать важные металлы с морского дна Тихого океана. Эта инициатива направлена на противодействие доминированию Китая в производстве минералов для аккумуляторов и цепочках поставок редкоземельных элементов, что привело к росту акций MP Materials (MP) и TMC the Metals Company (TMC) на премаркете.

• Longevity Health (XAGE) объявила о слиянии с 20/20 BioLabs в рамках транзакции за все акции, что, как ожидается, значительно увеличит ее доходы
Объединенная компания имеет целью использовать синергию в диагностике и биоэстетике, усилить свои позиции на рынке и повысить операционную эффективность.

• LVMH сообщает о падении продаж на 3% на фоне сокращения основного бизнеса.

• Сенаторы от Республиканской партии просят администрацию Трампа отменить норму, которая ограничивает глобальный доступ к AI-чипам.
Семь сенаторов-республиканцев направили в пятницу письмо министру торговли США Говарду Лутнику, в котором призвали администрацию отозвать в последнюю минуту принятый администрацией Байдена закон о доступе к искусственному интеллекту - Reuters.

• Котировки меди и связанных компаний растут, поскольку тарифная отсрочка дает трейдерам некоторое облегчение.

• Бессент опроверг слухи о распродаже трежерис иностранцами:
- Нет доказательств, что правительства других стран продают гособлигации США
- Массового «сброса» не наблюдается
- На аукционах по госдолгу США появилась иностранная конкуренция
- Рыночные колебания пока не требуют вмешательства: инструменты есть, но до их применения еще далеко.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки во вторник:
- Данные по рынку труда Великобритании за февраль.
- Доходы за первый квартал от J&J, Bank of America, United Airlines и Citigroup.
- Цены на импорт в США в марте, как ожидается, останутся неизменными после роста на 0,4% в феврале.
- Выступления президента Федерального резервного банка Ричмонда Томаса Баркина в Университете Северной Каролины и главы ФРС Лизы Кук в Вашингтоне, округ Колумбия.
- В Канаде сообщается об инфляции за март, которая, вероятно, осталась неизменной по сравнению с предыдущим месяцем и составила 2,6%.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Экономическая политика Трампа во многом схожа со стратегией аргентинского президента 1940-1950-х годов Хуана Перона.
Действия Перона и его политических наследников привели к затяжному экономическому кризису в Аргентине, и США рискуют столкнуться с аналогичными последствиями - WP.

• Друг Маска, уничтоживший USAID, ушел из администрации Трампа. Американский чиновник Питер (Пит) Марокко был одним из самых громких противников финансирования программ внешней поддержки.
В то же время собеседники СМИ предполагают, что Марокко, занимавший должность директора отдела внешней помощи в Госдепе, мог быть именно принудительно уволен.

• Председатель Национального экономического совета Кевин Гассетт подчеркнул, что США должны перенести ключевые производства домой, чтобы быть полностью готовыми к любым кризисам.
По его словам, это критически важно для национальной безопасности.

• Саудовская Аравия планирует выплатить долги Сирии Всемирному банку. Это откроет путь к одобрению многомиллионных грантов на восстановление и поддержку государственного сектора страны.

• Си Цзиньпин начал визит во Вьетнам на фоне жестких тарифов США против Китая. Пекин ищет новые пути для укрепления торговли и цепочек поставок в Юго-Восточной Азии. Вьетнам, как важный производственный хаб для США, сам пытается избежать 46% пошлин, что делает переговоры особенно важными.
Си Цзиньпинь призывает Вьетнам объединиться против буллинга США.
Вьетнам и Китай подписали 45 соглашений во время визита Си Цзиньпина.

• ЕС хочет от США новое соглашение о газе. После приостановления новых пошлин Белым домом Европа готова возобновить переговоры об увеличении поставок американского топлива, но хочет взамен получить более конкурентные цены.

• Иран заявляет, что любое смягчение санкций США в будущем должно быть гарантировано -- BBG.

• Европейские производители оружия переполнены заказами. Предприятия, которые создают ракеты Storm Shadow получили заказы до 2032 года.

• Поставки газа из РФ в ЕС упали до минимума с начала войны. В первом квартале 2025 года основным источником импорта газа в ЕС стали трубопроводные поставки из Норвегии - 23,593 млрд куб. м. На втором месте оказался сжиженный природный газ (СПГ) из США - 18,393 млрд куб. м.
На третьем - поставки из РФ в 10,015 млрд куб. м., сообщил портал Euractiv со ссылкой на доклад брюссельского аналитического центра Bruegel.
Однако, крупные европейские компании начали говорить о возобновлении импорта газа из РФ- Reuters.

• Советник Белого Дома Хассет: ограничения на редкоземельные металлы находятся под тщательным изучением.
Вопрос стратегически важный - от этих материалов зависит производство электроники, оборонки и зеленых технологий.

• Глава ЦБ Японии: пошлины Трампа повышают неопределенность и окажут негативное влияние на глобальную экономику и экономику Японии.

Рынки взлетели на отсрочка введения тарифов, корпоративные обзоры и геополитические новости

2025-04-10T05:19:13+00:00

Последние биржевые новости

• Введение Трампом отсрочки введения высоких тарифов для 75 стран (для них осталось 10%) вызвало прилив рыночного энтузиазма. Фондовые индексы США взлетели ракетой вверх.
У Nasdaq 100 был самый большой однодневный рост с 2001 года (+12%). Кстати, тогда он был в медвежьем рынке и рост был на выносе шортов.
Утром фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются на 1% - нормальная коррекция после вчерашнего ралли на 8-12%.
Нефть подорожала до $61-65.
Золото снова $3140. Биткоин тестировал $82 тыс.

• Азиатские акции и европейские фьючерсы на акции выросли в четверг, присоединившись к ралли облегчения, вызванному 90-дневной отсрочкой большинства новых пошлин США, однако этот разворот в политике не коснулся Китая, где усиливающаяся торговая война предвещала рынкам еще большие проблемы.

Действительно, доллару с трудом удалось удержать достигнутые за ночь успехи, особенно по отношению к иене и швейцарскому франку, являющимся валютой-убежищем, а фьючерсы на американские акции снизились после кратковременного первоначального роста, что может быть потенциальным предупреждением о снижении доверия инвесторов к экономике США.

• Как говорят экономисты JP Morgan, это «всего лишь конец начала», и торговая война США далека от завершения.

Индексы Уолл-стрит зафиксировали самый большой дневной процентный прирост за последние десять лет, восприняв облегчение от того, что после последнего разворота президента США Дональда Трампа в вопросе пошлин мировая торговля больше не будет полностью остановлена.

Однако противостояние двух мировых торговых держав резко изменилось: Трамп нанес Китаю прямой удар, повысив пошлину на китайский импорт до 125% по сравнению со 104%, которые вступили в силу в среду. Китай повысил дополнительные пошлины на американскую продукцию до 84% и ввел ограничения для 18 американских компаний.

Напротив, Вьетнам, получающий огромную выгоду от стратегии мировых производителей «Китай плюс один», направленной на диверсификацию цепочек поставок, заявил в четверг, что достиг соглашения с Соединенными Штатами о начале переговоров по торговому пакту.

• Китайские акции открылись в четверг на позитивной ноте, а гонконгский индекс Hang Seng вырос на 4%, даже несмотря на то, что курс юаня упал до самого низкого уровня за более чем 17 лет. Некоторые аналитики связывают рост с надеждами на переговоры между двумя крупнейшими экономиками мира, а также с поддержкой рынков и экономики со стороны Пекина.

• Маниакальная распродажа облигаций также стабилизировалась в четверг, поскольку доходность казначейских облигаций США снизилась после того, как активные продажи на предыдущих сессиях вновь усилили опасения по поводу нестабильности на крупнейшем в мире рынке облигаций.

• Трамп: Со временем я рассмотрю возможность освобождения некоторых американских компаний от уплаты пошлин./ Вероятнее всего речь идет об Apple.

• Amazon отменяет некоторые товары из Китая после тарифов./ Впереди остановка заводов в Китае и скачок безработицы. Пекину отвечать нечем - либо договориться с Трампом, либо начать агрессию против Тайваня (но о готовности ранее говорили на 2027 год).

• DAL сообщила Airbus, что не будет платить пошлины за новые самолеты./ Для Airbus это будет убыток.

• Google добавил AI-помощника в свой сервис Таблицы. Надо активировать функции в меню Generative AI на сайте Workspace и тогда Gemini поможет автоматически создавать сложные формулы, генерировать тексты, проводить анализ данных, классифицировать информацию и предоставлять обобщения.

• Goldman Sachs сначала призвал готовиться к большему падению акций и рецессии, но потом отозвал свой прогноз.
Экономисты банка ожидали, что пошлины Трампа приведут к углублению рецессии и падению фондовых рынков. Исторически, рецессии часто сопровождаются более значительными падениями акций и большими снижениями ставки ФРС.
Но после того как Трамп приостановил введение пошлин на 90 дней они отозвали свой прогноз.

• Мировые запасы урана могут закончиться уже к 2080 году. Если спрос на ядерную энергию продолжит расти. Мир должен немедленно сделать существенные инвестиции в добычу урана для удовлетворения растущего спроса на ядерную энергию. - отчет Агентства по ядерной энергии и Международного агентства по атомной энергии./ Обычно такие долгосрочные прогнозы являются прикрытием для поиска денег.

• 7 апреля Strategy (MSTR) подала форму 8-K в SEC, где говорится, что если цена BTC и дальше будет падать, компания может быть вынуждена начать продавать BTC с баланса для погашения долгов.

• Крупнейшая в мире криптовалютная биржа Binance запустила новую функцию. Пользователи смогут покупать монеты через Apple Pay или Google Pay.

• VanEck: появляются ранние признаки того, что BTC превращается из спекулятивного актива в функциональный денежный инструмент.
Особенно в экономиках, которые стремятся обойти доллар и сократить зависимость от финансовых систем под руководством США.

• Порты США забиты импортными автомобилями после повышения таможенных пошлин.
Некоторые уже заполнены до отказа, и через несколько недель ситуация с портовыми стоянками может стать критической - FT.

• SP500 входит в зону, где долгосрочные инвесторы захотят покупать - считает Goldman Sachs.

• Банк Литвы оштрафовал Revolut на €3,5 млн, но фактов отмывания денег не обнаружил, ответили в письменном комментарии пресс-служба Revolut
Замечания касаются только совершенствования систем контроля. Штраф составляет всего 0,38% годового дохода компании (€929 млн), хотя законодательство позволяет штрафовать до 10%.

• Инвесторы в кредитные ETF потеряли $25,7 млрд за прошедшую неделю. Это самый большой убыток в истории для этой группы - FT.
Короткие продавцы заработали $159 млрд прибыли за 6 дней на падении акций - Bloomberg.

• Эскалация торговой войны привела к падению фондового рынка США более чем на 10%. Самое большое падение рынка с 2022 года.

• Глава Минфина США не исключил делистинга китайских акций с бирж США. Решение за Трампом - Бессент.

• Китайский юань закрыл торги на самой низкой отметке за 17 лет. Реагируя на обострение торговой войны с США, разожженной Дональдом Трампом.
Бессент призвал Китай не девальвировать юань
Во время первого срока Трампа ЦБ КНР активно ослаблял юань против USD, чтобы смягчить удар по экономике из-за пошлин и это раздражало Трампа.

• Бессент: "Ожидаю, что рынок облигаций успокоится. Я считаю, что в сокращении долговой нагрузки на рынке облигаций нет ничего системного. Дерегуляция должна позволить банкам покупать больше казначейских облигаций».

• OpenAI рассматривает возможность приобретения стартапа io Products. Он был основан бывшим главным дизайнером Apple Джонни Айвом и генеральным директором OpenAI Сэмом Альтманом. Стоимость сделки может составить не менее $500 млн, - The Information.

• Google (GOOG) платит дополнительные средства сотрудникам, чтобы они не переходили к конкурентам - Business Insider. Компания вынуждена использовать «агрессивные» условия, чтобы сохранить специалистов.

• AMG Critical Minerals одобрила строительство завода по производству хрома в городе Нью-Касл, США. Перенос производств в США таки начался?
AMG Critical Materials NV - нидерландская металлургическая компания, специализирующаяся на производстве специализированных металлов, инженерных металлургических продуктов и вакуумных печей.

• Саудовская Аравия объявляет об открытии 8 новых месторождений нефти и газа - SPA.

• Компания Google (GOOGL) представила свой новейший AI-чип Ironwood TPU, разработанный для улучшения возможностей выводов.
Доступный в двух конфигурациях, чип имеет целью ускорить обработку моделей ИИ в центрах обработки данных, что соответствует растущему спросу на инфраструктуру AI.

• Администрация Трампа отозвала специальные лицензии для BP (BP) и Shell (SHEL) в отношении газовых проектов в Венесуэле, что влияет на экономику Тринидада и Тобаго. Это решение соответствует усилиям США по изоляции Венесуэлы и следует за аналогичными действиями против других компаний.

• Отзыв лицензий затрагивает проекты, имеющие решающее значение для экспорта СПГ из Тринидада, стоимостью $3,6 млрд.

• Peabody Energy (BTU) пересматривает свою сделку о приобретении угольных предприятий Anglo American после пожара на австралийской шахте
Этот инцидент побудил Peabody пересмотреть свои варианты, одновременно продолжая переговоры с Anglo American для оценки последствий.

• Федеральный судья отклонил коллективный иск против Bristol Myers Squibb (BMY), который обвинял компанию в сохранении монополии на препарат для лечения множественной миеломы, Pomalyst.
Суд постановил, что истцы не смогли доказать нарушение антимонопольного законодательства, что позволило Bristol Myers продолжать свою деятельность без юридических препятствий.

• Акции Apple (AAPL) продолжают снижаться, поскольку Китай увеличил тарифы на американские товары.

• Walmart (WMT) сохранил прогноз роста продаж, несмотря на тарифную неопределенность. Компания планирует ориентироваться в сложных условиях, сосредоточившись на стратегических инвестициях и сохраняя операционную гибкость.

• Акции фармкомпаний падают, поскольку Трамп заявил о «больших» тарифах для отрасли.

• Поставки Volkswagen в первом квартале выросли на 1,4% благодаря почти всем рынкам. В первом квартале Volkswagen поставил 2,13 миллиона автомобилей.

• Трамп: Рынок облигаций - красота. Я следил за рынком облигаций. Напомним, что доходность 10-летних гособлигаций США сначала упала до 3.9% годовых, затем взлетела до 4.5% и сейчас 4.3%.

• Трамп: Со временем я рассмотрю возможность освобождения некоторых американских компаний от уплаты пошлин. Вероятнее всего речь идет об Apple.

• В четверг должен быть опубликован мартовский отчет по инфляции в США, хотя он, скорее всего, будет иметь меньшее значение для рынков, поскольку данные в основном относятся к периоду до последнего раунда крупных пошлин, введенных Трампом.

Тем не менее, положительный сюрприз может оказаться неприятным, учитывая, что это будет лишь предвестником резкого повышения цен, которое произойдет, когда тарифы вступят в силу в полном объеме.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в четверг:
- Тарифные новости.
- Данные по инфляции в США (март).

Актуальные фундаментальные обзоры

• Трамп: «На основании отсутствия уважения, которое Китай проявил к мировым рынкам, я этим повышаю тариф, взимаемый с Китая Соединенными Штатами Америки, до 125%, который вступает в силу немедленно. В какой-то момент, надеюсь, в ближайшем будущем, Китай поймет, что дни ограбления США и других стран больше не являются устойчивыми или приемлемыми. С другой стороны, и на основании того факта, что более 75 стран вызвали представителей Соединенных Штатов, включая Министерство торговли, Министерство финансов и Торговое представительство США, для переговоров по решению вопросов, обсуждаемых в отношении торговли, торговых барьеров, тарифов, валютных манипуляций и неденежных тарифов, и что эти страны, по моему настоятельному предложению, не предприняли никаких ответных мер против Соединенных Штатов, я санкционировал 90-дневную ПАУЗУ и существенно сниженный взаимный тариф в течение этого периода. Спасибо за ваше внимание к этому вопросу!»

• Китай уверен, что победит в торговой войне против США и заявляет, что будет «сражаться до конца», - The Economist.

• США планируют возможный конфликт с Китаем, - NYT.

• Китай опубликовал белую книгу о торгово-экономических отношениях США.
Китай призывает к диалогу с США для решения торговых споров - Xinhua.
По предварительным прогнозам, товарооборот между Китаем и США может сократиться на 80% - глава ВТО.

• Решение Китая ввести пошлины 84% на товары из США:
Для потребителей:
- Цены повысятся: товары из США (авто, техника, продукты) станут дороже.
- Меньше выборов: некоторые американские бренды могут уйти с рынка.
Для трейдеров и бизнеса:
- Меньше экспортов: американские компании могут снизить продажи в Китае, что ударит по выручке.
- Волатильность рынка: рост напряженности создает неопределенность для глобальной торговли.
- Изменение поставок: компании могут искать новые рынки и поставщиков.

• ЕС вводит пошлины на американские товары на сумму €21 млрд. Новые сборы коснутся сои, курятины, мотоциклов и вступят в силу поэтапно с 15 апреля. Решение стало реакцией на предыдущие 25% пошлины США на европейскую сталь и алюминий.

• Маск использует AI для поиска врагов Трампа среди чиновников - Reuters. Команда DOGE также использует приложение Signal для общения, что нарушает федеральные правила ведения записей, поскольку сообщения могут исчезать по истечении определенного периода времени.

• Трамп призывает Конгресс принять законопроект о снижении налогов. Американцы сметают товары с полок магазинов из-за масштабных пошлин Трампа.

• Граждане массово пытаются запастись как можно большим количеством продуктов с длительным сроком годности: бобами, консервами, мукой, крупами, маслом и прочим. А может это хитрый план Трампа - поднять экономику и собрать налоги потребительской активностью?

• Скотт Бессент, глава Казначейства США: Уолл-стрит стал богаче за четыре десятилетия. «Следующие четыре года - очередь Мейн стрит».
«Теперь Main Street будет играть ключевую роль в создании рабочих мест, привлечении инвестиций и восстановлении Американской мечты».

• США рассматривают возможность предоставления финансовой помощи фермерам, поскольку ответные действия Китая угрожают экспорту.

• Будем снижать госдолг по 1% в год - Глава Минфина США Бессент.

• Европейские союзники призывают США не допустить шокового сокращения войск - Bloomberg.

• Ультраправая АдГ впервые вышла на первое место в соцопросе. Согласно опросу института Ipsos, поддержка консервативного блока ХДС/ХСС, победившего на выборах в Германии 23 февраля, упала на пять процентных пунктов до 24%, тогда как правопопулистская «Альтернатива для Германии» набрала три пункта и достигла 25%.

• Германия прекратит федеральные программы приема беженцев и не будет создавать новые, - Reuters. Речь идет о беженцах по программе переселения ООН, большинство из которых приезжают из Турции, Египта, Иордании или Кении, или из Ливии через Руанду.

• Deutsche Bank: "Если sell off на рынке трежерис продолжится, ФРС должна немедленно вмешаться и стабилизировать дефицит спроса на долг через немедленный выкуп (emergency QE). Других опций мы не видим».

• Бывший министр финансов США Саммерс: «Создается впечатление, что мы движемся в направлении серьезного финансового кризиса».

• Джейми Димон, генеральный директор JPMorgan Chase (JPM) предположил, что текущие тарифные вопросы нельзя сравнить с финансовым кризисом 2008 года. Он отметил необходимость прогресса в торговых соглашениях для стабилизации рынка, признав, что такие соглашения требуют времени. Димон подчеркнул важность укрепления торговых отношений с Европой для противодействия влиянию Китая и РФ, отметив, что ожидается замедление экономического роста, хотя дефолты пока не увеличились существенно.
Глава JP Morgan слышит «разговоры о рецессии» и считает рецессию вероятным результатом.
Пока не видел дефолтов, но ожидает, что это произойдет.

• Кашкари из ФРС: Риск ослабления инфляционных ожиданий, похоже, заметно вырос. Политика ужесточается сама по себе, снижая необходимость в повышении ставок. Переводим - риски инфляции снижаются. Что и логично на фоне обвального падения нефти. А значит шансы на снижение ставки ФРС растут.

• Министр торговли Индии: Производители Индии и США пострадали от недобросовестной торговой практики Китая.

• Трамп подписал указ, направленный на восстановление судостроения в США и снижение влияния Китая на мировую судоходную отрасль.

Падение рынков из-за тарифов продолжается, геополитический кризис и корпоративные новости

2025-04-09T05:27:46+00:00

Последние биржевые новости

• Американские горки продолжаются. Рынок с открытия взлетел на 3%, а закрылся падением на 2%. Утром после нового витка эскалации торговой войны между США и Китаем фьючерсы на фондовые индексы США падают в среднем на 2%.
Нервных просят уйти вон.
На этот раз подешевели также гособлигации США - 10-летние уже 4.423% (еще в понедельник было 3.9%). Основные продажи происходят по долгосрочным гособлигациям 20-30-летними. И вопреки росту доходности падает доллар США. Ставки рынка на стагфляцию растут.
Нефть уже $57-60 и российский бюджет трещит по швам. Так бы пару лет назад и без тарифной войны.

• В то время как становится все более очевидным следующий этап стремительно обостряющейся торговой войны , инвесторы остаются в шоке, продолжая глубокое падение фондового рынка и устремляясь к активам-убежищам — иене и швейцарскому франку, — ожидая и надеясь на хоть какое-то подобие хороших новостей.

• В полночь (по американскому времени) вступили в силу ответные пошлины президента Дональда Трампа, включая пошлины в размере 104% на китайские товары, что усилило страх перед рецессией и нарушило мировой торговый порядок, существовавший десятилетиями. Рынки возлагали надежды на переговоры, но пока, похоже, Вашингтон и Пекин идут к решающему столкновению.

• Это заставило инвесторов спешно искать укрытие, поскольку ралли облегчения в среду сошло на нет, а азиатские фондовые рынки превратились в море красного. Европейские фьючерсы указывают на значительно более низкое открытие в этот день.

Итак, иена и швейцарский франк стали выбором нервных инвесторов, поскольку непрекращающаяся продажа долларов не показывала никаких признаков прекращения. На развивающихся рынках индонезийская рупия упала до рекордно низкого уровня и была на грани прорыва отметки 17 000 за доллар.

Юань ослаб до 19-месячного минимума, в то время как его офшорный аналог отошел от рекордно низкого уровня, достигнутого в ходе бурных ночных торгов.

• Бегство в безопасность не коснулось казначейских облигаций США. Доходность эталонной 10-летней облигации выросла на ошеломляющие 21 базисный пункт. Тот факт, что масштабные пошлины могут привести к рецессии, а рынки закладывают в цены дальнейшее снижение процентных ставок, обычно является веской причиной для покупки облигаций, однако этого не произошло. Экономисты ING заявили, что торговля «продай Америку» сейчас доминирует над темой растущего риска рецессии, которая обычно бы снижала доходность. Короче говоря, приготовьтесь.

• Большинство руководителей крупных американских компаний, с которыми я разговариваю, считают, что мы уже сейчас в рецессии - СЕО BlackRock Ларри Финк. И считают, что фондовые рынки могут еще глубже просесть из-за торговой политики президента Дональда Трампа, которая дестабилизирует глобальную экономику.

• Goldman считает, что распродажа в акциях США вполне может перерасти в более длительный циклический медвежий рынок, поскольку риски рецессии растут.

• Нефть может упасть ниже $40 при «экстремальных» условиях - Goldman. Замедление роста мирового ВВП и одновременное увеличение добычи странами ОПЕК+ и странами не ОПЕК+.

Трамп намерен нарастить добычу угля в США, чтобы обеспечивать электричеством дата-центры - BBG.

• Артур Хейс прогнозирует приток китайского капитала в BTC из-за девальвации юаня. Так уже случалось в 2013 и 2015 гг.

• Porsche отчитался о падении мировых продаж на 8% в 1кв 2025. Основными драйверами падения были рынки КНР и Германии.

• 62% инвесторов сейчас настроены по-ограниченному на фондовом рынке. Что является самым высоким показателем со времен мирового финансового кризиса 2008 года - LSEG.

• Инвестор «черного лебедя» Марк Шпитцнагель предупреждает: обвал рынка может достичь 80% - но не сейчас. По его мнению, рынок еще не достиг «эйфорического пика», и пузырь, хоть и самый большой в истории, пока не лопается.

• Китай начал поэтапно ослаблять юань - это изменение курса и сигнал Вашингтону. До введения тарифов Трампа курс удерживали стабильным.

• Президент Мексики: Большинство директоров автозаводов в Мексике заявили, что пока у них нет планов по переносу своих заводов.

• TSMC может быть оштрафована на сумму $1 млрд или более. По итогам расследования США относительно сотрудничества с китайским Huawei.

• Акции Eli Lilly (LLY) выросли. Поскольку Goldman Sachs повысил рейтинг фармацевтического гиганта, подчеркнув лидерство компании на растущем рынке лекарств против ожирения.
Goldman прогнозирует, что франшиза Eli Lilly на лекарства для похудения превзойдет консенсус-ожидания, а рынок, как ожидается, утроится к 2030 году.

• Morgan Stanley повысил рейтинги CME Group (CME), Cboe Global Markets (CBOE) и MarketAxess Holdings (MKTX) до Overweight.
Ссылаясь на необходимость хеджирования и управления рисками в условиях волатильности рынка.
Банк рассматривает биржи как защитную игру в смутные времена, с потенциалом для увеличения объемов торгов.

• Акции Tilray Brands (TLRY) упали в цене после того, как третий квартал подряд не оправдались с прогнозами доходов.
Каннабис-компания пересмотрела свой годовой прогноз доходов в сторону понижения, несмотря на то, что ее чистая прибыль превысила ожидания. Сегмент каннабиса компании потерпел спад, тогда как сегменты алкогольных напитков и дистрибуции показали рост.

• Магазины Apple (AAPL) пережили всплеск «панической скупки» iPhone, поскольку покупатели опасались повышения цен из-за тарифов
Несмотря на усилия по диверсификации цепочки поставок, Apple остается зависимой от Китая в производстве. Аналитики предупреждают, что торговая война может существенно повлиять на прибыли Apple, если не будут предоставлены исключения.

• Акции Wells Fargo (WFC) выросли. После того, как Пайпер Сэндлер повысил рейтинг банка до уровня «Превосходный вес», отметив переход банка от обороны к наступлению.
Положительными факторами были названы улучшение регуляторной среды банка и программа дерегуляции во времена администрации Трампа. Потенциальное снятие лимита на активы также открывает возможности для роста.

• Компания Generac (GNRC) объявила о запуске новых генераторов большой мощности для рынка центров обработки данных. Расширив свою линейку продуктов для поддержки приложений большой мощности.
Новые генераторы имеют целью расширить возможности компании Generac в обслуживании критически важных предприятий, включая телекоммуникационных операторов и больницы.

• Alibaba (BABA) модернизирует свои услуги AI за рубежом, представляя новые модели и обновления инфраструктуры на своем мероприятии Spring Launch 2025. Компания стремится удовлетворить растущий спрос на цифровую трансформацию с помощью новых инструментов и услуг ИИ для международных клиентов.

• Тарифы Трампа могут смягчить один из самых дорогих рынков жилья в Европе - если работники Apple и Pfizer будут уволены.
Работники технологических и фармацевтических компаний в Ирландии находятся под угрозой из-за эскалации торговой войны Трампа.

• Акции Levi's (LEVI) растут, поскольку компания заявляет, что изменения цен, обусловленные тарифами, будут «хирургическими».
Акции Levi Strauss выросли во вторник, на следующий день после того, как джинсовый гигант сообщил о лучшей, чем ожидалось, прибыли в первом квартале и дал относительно оптимистичный прогноз в отношении Трампа.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Обновления тарифов.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Мартовский индекс оптимизма малого бизнеса в отчете NFIB снизился на 3,3 пункта до 97.4.
Это самое большое месячное снижение с июня 2022 года, что ниже среднего значения за 51 год (98).
Больше всего повлияли на снижение Индекса улучшения деловых условий (-16) и ожидаемых продаж (-11).
В то же время индекс неопределенности упал на 8 пунктов со второго самого высокого показателя февраля до 96.

• Трамп подписал указ о повышении тарифов на Китай до 104% с 9 апреля.

• Маск лично просил Трампа отменить новые масштабные пошлины, - WP. Газета отмечает, что это «самые громкие разногласия между президентом и одним из его ключевых советников».
Миллиардер раскритиковал советника Трампа по торговой политике Питера Наварро, который сыграл ключевую роль в разработке пошлин.

• Трамп объявляет о рекордном бюджете Пентагона в $1 трлн или 3,5% от ВВП. Пентагон рассматривает возможность вывода до 10 000 военных США из Восточной Европы
Подразделения, которые рассматриваются для сокращения, являются частью 20 000 военнослужащих, которые администрация Джо Байдена направила в 2022 году для укрепления обороны стран, граничащих с Украиной, после полномасштабного вторжения РФ.

• Трамп заявил, что ЕС должен купить энергоносители из США на $350 млрд для ослабления пошлин, - Politico.

• В ответ на новые пошлины США, Китай начнет расследование в отношении интеллектуальной собственности компаний США, работающих в стране. Также собирается запретить импорт американских фильмов - Xinhua.

• Белый дом рассматривает возможность нанесения ударов с использованием беспилотников по мексиканским картелям - NBC.

• Трамп решил провести дорогостоящий военный парад в Вашингтоне в день своего рождения 14 июня. В этот день также отмечается 250-летие армии США - CNN.

• Китай пытается подвинуть НАТО в Черном море. Пекин инвестирует сотни миллионов долларов и получает почти половину акций стратегического порта в Грузии.

• Немецкий экспорт в США упадет на 15% из-за новых тарифов. Это произойдет, если не удастся договориться с Вашингтоном о снижении введенных Дональдом Трампом пошлин, прогнозирует Институт экономических исследований (ifo). И.о. главы Минфина ФРГ Йорг Кукис отметил, что это грозит рецессией в Германии. При этом по США развязанная Трампом торговая война тоже ударит, подчеркнул он.

• UBS Global Research: среди крупных стран еврозоны Германия, скорее всего, пострадает больше всего от пошлин Трампа.

• США ведут прямые переговоры с Ираном. Об этом заявил Дональд Трамп, анонсировав «очень важную встречу» 12 апреля. Президент США пригрозил Тегерану «большой опасностью».

• Стагфляция - теперь лучший сценарий для Америки. Пошлины Трампа рискуют вызвать жесткое сочетание рецессии и инфляции - BBG.
Хассетт (Белый дом): «ФРС будет принимать решения по монетарной политике. Уважайте независимость ФРС».

• Трейдеры быстро закладывают более быстрое смягчение ДКП в Китае на фоне обострения торговой напряженности с США - BBG.

• Мексика нарастит добычу газа для снижения зависимости от США - FT.

• Торговый представитель США Грир: «Мы исключили фармацевтику и полупроводники из взаимных тарифов, поскольку считаем, что они требуют отдельных расследований».
Трамп: «Нам нужно более чем вдвое больше электроэнергии, чем мы имеем сейчас». А для этого нужны инвестиции.

Рынки в замешательстве от тарифов, высокая волотильность, новости компаний и геополитика

2025-04-08T06:49:52+00:00

Последние биржевые новости

• Бурные торги понедельника закончились в нуле. Не оправдались страхи (надежды) на Черный понедельник и обвал. Но и отскока вверх не получилось.
Но резко подешевели долгосрочные гособлигации США. 4% годовых для 10-леток оказались сильным рубежом. И в условиях инфляционных и даже стагфляционных страхов доходностям некуда снижаться.
Зато рост доходности поддержал доллар США и помог упасть золоту до $3000.
Утром в Азии ситуация немного успокоилась и мы видим рост фьючерсов на фондовые индексы США на 1-2%.
Биткоин вернулся к $80 тыс.

• Европейские инвесторы, все еще находящиеся в состоянии шока после падения региональных фондовых индексов почти на 12% за три дня, просыпаются и видят, что фьючерсный рынок указывает на рост более чем на 3%.

• Президент Дональд Трамп практически не отступил от своих нападок на предполагаемые диспропорции в торговле, даже усилив натиск на Китай , пригрозив ввести дополнительные пошлины в размере 50%, в результате чего общая сумма значительно превысит 100%.

• У Уолл-стрит выдался не самый удачный день, хотя в целом закрытие без изменений стало бы приятной передышкой после падения на 10% за предыдущие две сессии. Самым примечательным моментом торгов в понедельник стала волатильность: индекс страха VIX (.VIX) поднялся выше отметки 60 всего лишь во второй раз с начала пандемии.

Все это вызывает подозрения относительно того, продлится ли отскок на рынках, и даже 3%-ный рост индекса STOXX 600 (.STOXX), открывает новую вкладку, не сможет компенсировать значительную часть падения после объявления Трампом о введении пошлин в «День освобождения» в прошлую среду.

• Однако взгляд на азиатские рынки быстро выявляет явного победителя: Японию. Одним из первых признаков того, что тарифы Трампа могут оказаться лишь отправной точкой для переговоров, является то, что министр финансов Скотт Бессент возглавляет команду, которая в ближайшие дни проведет переговоры с Токио по вопросам торговли .

В то же время, существует определенная дифференциация по географическим регионам. 6%-ный рост фондового рынка Японии (.TOPX), открывает новую вкладку, резко контрастирует с 5%-ной распродажей на Тайване (.TWII), открывает новую вкладку , который сталкивается с 32%-ными сборами и в значительной степени зависит от экспорта микросхем.

• Азиатские развивающиеся рынки были наказаны одними из самых высоких тарифных ставок Трампа, при этом обвал акций не ослабевает. Базовый индекс Таиланда (.SETI), открывает новую вкладку, упал до пятилетнего минимума, а Индонезия вернулась после недельного перерыва к падению своего фондового рынка на 9% и рекордно низкому курсу рупии.

• Журналист спросил Трампа, есть ли предел боли на рынке, которую он не готов терпеть. Трамп ответил, что вопрос глупый.
Он добавил, что не хочет, чтобы что-то падало, но иногда нужно принять «лекарство» для исправления ситуации, ведь США долго страдали от других стран.

• Вчера SP500 торговался как «Пердеж-койн» (Fartcoin) - BBG. Сначала на фейковой новости запомнили на ложных слухах из Белого дома об отсрочке введения пошлин (новость вышла на CNBC), а затем когда правду узнали - слили.

• Audi прекращает свои поставки в США из-за американских пошлин, - Automobilwoche. Все машины, которые ввезли в страну после 2 апреля, задержат и временно не будут передавать дилерам.

• Том Ли признал ошибку в оценке «Дня освобождения» (день пошлин) Трампа, заявив, что Белый дом нарушил основной принцип капитализма. Однако он отметил, что продажи акций переоценены и вероятность деэскалации высока.
Аналитик Goldman Sachs заявляет, что раньше такие обвалы на рынке объединяли мировых лидеров для стабилизации ситуации
Но сейчас мировые игроки заинтересованы в усилении распродаж, поскольку это увеличивает стоимость тарифной политики США, повышая шансы на ее пересмотр.

• Питер Шифф посоветовал Сейлору. «Если не хочешь допустить обвала ниже своей средней в $68 тыс., тебе лучше уже сегодня подвезти грузовик заемных денег и зайти ва-банк».

• Акции Tesla (TSLA) упали ниже уровня, который Ховард Латник назвал «никогда не будет таким дешевым» ($200).
Глобальное соотношение long/short снизилось до 165,8%, что близко к минимумам за последние 5 лет.

• Глава ЕЦБ Лагард заявила о необходимости усилить контроль над системой цифровых платежей в ЕС и сократить зависимость от иностранных платформ, таких как Visa, Mastercard, PayPal и Alipay.

• Китайский BYD запустил свой премиальный бренд Denza в Европе. Продажи Denza в Европе начнутся в конце года с EV-версии спортивного универсала Z9 GT мощностью 1000 лошадиных сил, а в начале 2026 года - с гибридной версии.

• General Motors (GM) сталкивается с потенциальными проблемами с доходами. Тарифы грозят сократить ее свободный денежный поток на 20% и снизить скорректированную прибыль за 26 финансовый год на 50%.

• MicroStrategy (MSTR) сообщила о нереализованном убытке от своих цифровых активов в размере $5,91 млрд за 1 квартал 2025 года.
В первую очередь из-за значительного падения цен на биткойн (BTC-USD).
Ожидается, что этот убыток приведет к чистому убытку за квартал.
Акции MSTR вчера упали на 9%, а на премаркете выросли на 2%.

• Акции компаний по кибербезопасности, таких как Palo Alto Networks (PANW) и CrowdStrike (CRWD) рассматриваются как потенциальные защитные инструменты для технологических инвесторов на фоне тарифной неопределенности.
Аналитики предполагают, что эти компании могут опередить другие технологические сектора, поскольку инвесторы ищут более безопасные варианты.

• Mesa Air Group (MESA) объявила о слиянии с Republic Airways для создания ведущей региональной авиакомпании.
Транзакция по продаже всех акций имеет целью увеличить масштабы и финансовые показатели объединенной компании с ожидаемым доходом около $1,9 млрд.

• Совместное предприятие Microsoft (MSFT) Wicresoft прекращает свою деятельность в Китае, что приведет к увольнению около 2 000 сотрудников. Этот шаг является частью стратегии Microsoft по прекращению аутсорсинга послепродажного обслуживания в Китае на фоне роста геополитической напряженности.

• JP Morgan, BofA и Oppenheimer снизили годовой целевой показатель S&P 500.
Oppenheimer снизил целевой показатель для базового индекса до 5 950 с 7 100.
BofA - до 5 600 с 6 666, что делает его одним из самых низких на Уолл-стрит.
JP Morgan - до 5200 с 6500. В худшем сценарии ожидает падения до 4000.

• Журналисты разобрали iPhone 16 Pro и посчитали стоимость всех деталей. Раньше производство одного смартфона стоило $549, теперь - $846: в конечной цене плюс $300 плюс налоги.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки во вторник:
- Руководитель ЕЦБ Олли Рен выступает в Хельсинки.
- Министр финансов Германии Кристиан Линднер выступает в Берлине.
- Член правления ЕЦБ Луис де Гиндос выступает на собрании Испанской банковской ассоциации в Мадриде.
- Заместитель управляющего Банка Англии Клэр Ломбарделли выступает в Лондоне.
- Глава Риксбанка Эрик Тедеен рассказывает об экономике в Стокгольме.
- Глава Банка Норвегии Ида Уолден Бач выступает с речью в Осло.
- Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли выступает в Прово, штат Юта.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Трамп. «Если Китай не отменит свое 34%-ное увеличение сверх своих уже долгосрочных торговых злоупотреблений до завтрашнего дня, 8 апреля 2025 года, Соединенные Штаты введут ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ пошлины для Китая в размере 50%, начиная с 9 апреля. Кроме того, все переговоры с Китаем относительно запрошенных ими встреч с нами будут приостановлены! Переговоры с другими странами, которые также запросили встречи, начнутся немедленно. Спасибо за ваше внимание к этому вопросу!».

• Трамп. «Цены на нефть упали, процентные ставки снизились (медлительная ФРС должна снизить ставки!), цены на продукты питания упали, ИНФЛЯЦИИ НЕТ, а давно обиженные США получают миллиарды долларов в неделю от стран-изгоев по уже действующим тарифам. И это несмотря на то, что самый обиженный из них, Китай, чьи рынки рушатся, только что поднял свои тарифы на 34% в дополнение к своим долгосрочным смехотворно высоким тарифам (плюс!), не приняв во внимание мое предупреждение странам-злодеям не принимать ответные меры. Они уже достаточно нажили, пользуясь преимуществами старых добрых США! Наши прошлые «лидеры» виноваты в том, что позволили этому и многому другому случиться с нашей страной. СДЕЛАЕМ АМЕРИКУ СНОВА ВЕЛИКОЙ!».

• Трамп призывает Европу выплатить репарации США: «Мы установили большие тарифы для Европы. Они садятся за стол переговоров. Они хотят поговорить, но разговора не будет, пока они не заплатят нам много денег на ежегодной основе - не только за настоящее, но и за прошлое».

• Латник: политика Трампа «стоит того», даже если она приведет к рецессии. Сегодня Трамп проведет «ободряющий митинг» для республиканцев в Палате представителей и крупных спонсоров, - Axios.

• Пора немного смягчить риторику. Более 50 стран ведут переговоры по пошлинам. Трамп готов выслушать торговых партнеров, если они предложат выгодные сделки, - Белый дом.

• Советник Трампа по торговле Наварро: взаимного снижения пошлин другими странами недостаточно. Более серьезная проблема - это читинг, выходящий за рамки пошлин.

• ЕС введет в действие первый пакет ответных мер против США 15 апреля, Следующий - 15 мая в случае отсутствия прогресса на переговорах - ЕК.
Евросоюз, как ожидается, ответит на пошлины США на алюминий и сталь 9 апреля - Politico.

• Индонезия рассматривает возможность увеличения объема импорта американских товаров. Чтобы убедить президента Трампа пересмотреть решение о введении пошлин. - министр-координатор по вопросам экономики Индонезии Аирлангга Хартарто.

• В ЕС обсудят создание фонда для закупки военной техники. Фонд под названием «Европейский оборонный механизм» (EDM) будет покупать военное оборудование, взимая плату с участников за его использование. EDM также сможет выдавать займы и принимать в число участников страны, не входящие в ЕС, такие как Великобритания, Украина и Норвегия.

• Премьер-министр Италии Джорджа Мелони планирует 16 апреля встретиться с Трампом в Белом доме.
Цель переговоров - добиться сокращения вдвое «взаимных» пошлин между Евросоюзом и США благодаря хорошим отношениям с американским лидером.

• Новый тариф в размере 34% в этом году окажет давление на ВВП Китая минимум на 0,7 процентных пункта - Goldman Sachs.
Мы ожидаем, что Китай значительно ускорит меры смягчения ДКП. Китайские власти обсуждают меры по стабилизации экономики и рынков на фоне тарифного давления со стороны президента США Дональда Трампа.

• По данным Bloomberg, руководство и ключевые чиновники рассматривают возможность ускоренного запуска стимулов для поддержки потребления, причем часть этих шагов была запланирована еще до введения тарифов.

• JPMorgan: ФРС может экстренно снизить ставку. Боб Мишель из JPMorgan Asset Management считает, что ФРС придется пойти на снижение ставки еще до майского заседания. Глобальный индекс неопределенности экономической политики достиг самого высокого уровня в истории.

Обвал биржевых рынков продолжается, паника на рынках и в обществе, новости компаний и геополитика

2025-04-07T05:19:58+00:00

Последние биржевые новости

• Утром на глобальных финансовых рынках продолжение обвала. S&P 500 уже ниже 5000 (-3%). В Азии индексы падают на 6-10%. Биткоин падает на 6% ($78 тыс), а драгоценная крипта в среднем более чем на 10%. Нефть $60-64 (-2%).

Еще один день, еще один обвал на азиатских рынках, поскольку президент Трамп не проявляет никаких признаков отказа от своих тарифных планов, несмотря на то, что фондовые рынки поглотил костер богатства .

Инвесторы думали, что призрак потерянных триллионов долларов заставит Трампа передумать или, по крайней мере, встряхнет его помощников, но он, похоже, чувствует, что это суровое лекарство поможет в долгосрочной перспективе. Миллиардер-управляющий фондом Билл Экман, который поддержал выдвижение Трампа на пост президента, похоже, думал иначе, заявив, что тарифы стали «экономической ядерной зимой» для мира.

• Похолодание, безусловно, ощущалось в Азии, где индекс Nikkei упал еще на 6%, а китайские «голубые фишки» — почти на 7%, несмотря на разговоры о том, что Пекин придет на помощь, приняв меры стимулирования.

Бедный Тайвань вернулся из перерыва с потерями почти в 10%, поскольку заоблачные пошлины Трампа угрожают цепочкам поставок, на которые так много мирового бизнеса привыкло полагаться. Политики Тайваня предприняли действия по ограничению коротких продаж, и на множестве рынков сработали автоматические выключатели.

• Дилеры все больше беспокоились, что потери на рынках заставят инвесторов избавляться от прибыльных активов только для того, чтобы покрыть свои маржинальные требования, что приведет к самопроизвольной распродаже. JPMorgan теперь оценивает вероятность рецессии в США и снижения ставки ФРС с июня по январь следующего года в 60%, в результате чего ставка по фондам останется на уровне около 3%. Фьючерсные рынки также двигались в этом направлении, и декабрьские фонды ФРС сегодня утром выросли на невероятные 30 базисных пунктов, а затем сократились до 16 тиков.

• Сдержанность Пауэлла. Рынки даже предполагают, что вероятность смягчения политики ФРС уже в мае составляет 50/50, несмотря на повторные заявления председателя Пауэлла на прошлой неделе о том, что центральный банк не спешит с принятием мер. Его сдержанность понятна, учитывая, как тарифы настроены на повышение цен на все, от автомобилей до продуктов питания. Вероятно, слишком рано для отчета о потребительских ценах в США за март на этой неделе, чтобы показать влияние, но это не продлится долго.

• Трамп сказал, что многие страны хотели заключить сделки, чтобы облегчить боль от тарифов. Проблема в том, что «взаимные» ставки, выбранные США, были намного, намного выше, чем пошлины, фактически введенные большинством других стран, что затрудняло для них предложение сделок, «достаточно красивых», чтобы удовлетворить Трампа.

• Китай, похоже, готов к борьбе, отчасти потому, что видит шанс стать надежным торговым партнером, заменив США. Также могут появиться новые намеки на ответные меры со стороны ЕС , когда министры торговли региона встретятся позднее в понедельник.

Все это происходит как раз в тот момент, когда в пятницу должен начаться сезон отчетности крупнейших банков США, и лишь смелый генеральный директор выскажет что угодно, кроме опасений относительно перспектив прибылей и продаж.

• В США горячая линия по предотвращению самоубийств стала особенно популярной среди инвесторов. Причина - резкое падение индекса S&P 500.

• Сегодня может быть третий день подряд, когда индекс S&P 500 упадет более чем на -4%. Это происходило только один раз - во время Великой депрессии.

• Джим Крамер ждет 4000 за S&P 500. «Я хочу посмотреть, где все уляжется... сегодня еще не самое дно, потому что ответ Европы на тарифы еще не поступил. S&P 4000 - это то, куда я смотрю».

• Швейцария вернулась к отрицательным процентным ставкам по своим двухлетним государственным облигациям.

• Apple (AAPL) рассматривает возможность расширения производства iPhone в Бразилии, чтобы обойти тарифы Трампа - СМИ.

• Компания Илона Маска SpaceX будет использовать свои ракеты для запуска военных спутников США в космос. Стоимость контракта составляет почти $6 млрд - Космические силы США.

• Британский Jaguar Land Rover приостанавливает поставки в США. Из-за введения новых пошлин президентом Дональдом Трампом, пытаясь найти решение для дальнейшей деятельности в США - заявление компании.

• Министр финансов США обвинил китайский DeepSeek в падении фондового рынка. Падение фондового рынка больше связано с появлением в этом году китайского AI-ассистента DeepSeek, чем с политикой президента Дональда Трампа. Об этом заявил министр финансов США Скотт Бессент в интервью американскому блогеру Такеру Карлсону. / Байден больше не виноват?

• Klarna и StubHub приостановили публичный выход на биржу, поскольку фондовые рынки находятся в свободном падении из-за тарифов Трампа.

• По гособлигациям Швейцарии снова отрицательная доходность.

• Тайваньский рынок падает на 10% - самое большое падение за день с 1990-го года. Тайвань ограничивает короткие продажи на текущую неделю.

• Объем интрадей ордеров на акции снижен с 30% до 3% от среднедневного объема торгов за последние 30 дней.
Минимальная маржа для шортселинга растет с 90% до 130%.

• Мартовские данные по инфляции и прибыли крупных банков являются одними из главных пунктов экономического календаря на этой неделе
Инвесторы будут искать сигналы по ценам и экономическому здоровью на фоне неопределенности вокруг объявления Трампом тарифов, которые, как ожидается, вступят в силу в среду. Китай объявил об ответных 34%-ных тарифах, которые должны начать действовать в четверг.

• Ожидается, что протокол заседания ФРС даст представление об экономических условиях и динамике процентных ставок.
На фоне экономической неопределенности относительно инфляции и тарифов будут внимательно следить за данными о потребительских настроениях и уровне кредитования.

• Пятничные отчеты о прибыли JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) и BlackRock (BLK) открывают большой сезон квартальной отчетности.
Автоматических стоп торги на фьючерсной бирже CME будут на уровнях падения -7%, -13%, -20%.
При достижении каждого из них торги будут останавливаться на 15 минут.

• Джим Крамер намекает на повтор «Черного понедельника» 1987 года. «Черный понедельник» 19 октября 1987 года, когда Dow Jones упал почти на 22% за один день - самое большое однодневное падение в истории.
Никто не знает, куда пойдет рынок, но всегда стоит быть готовым(-ой) к новым возможностям.

• Уоррен Баффетт стал единственным в десятке самых богатых людей США, чья стоимость активов выросла на фоне торговой войны Трампа.

• Аналитик Wedbush Дэн Айвс. «Надежда на какие-то новости в выходные - например, отсрочка тарифов или то, что возобладает здравый смысл, потому что если в выходные ничего не произойдет, мы войдем в следующую неделю, и это уже немного пугающая перспектива».

• Согласно источникам, знакомым с ситуацией, банки Уолл-стрит потребовали от своих клиентов-хедж-фондов внести больше средств в качестве обеспечения по займам. Поскольку стоимость их активов резко снизилась - FT.

• Власти КНР не одобрили сделку о продаже американских активов TikTok. Из-за недавно объявленных пошлин на китайские товары - Reuters со ссылкой на источники.
Тем временем Трамп продлил срок продажи TikTok на 75 дней.

• Объем торгов на всех биржах США в пятницу достиг рекордных 26,4 млрд акций, согласно ZeroHedge. Это официально превышает максимум 27 января 2021 года в 23,7 млрд акций, когда акции-мемы были на пике популярности.

• Трамп наложил 25% пошлины на все импортное пиво и добавил пивные банки к имеющимся тарифам на алюминий. Ударив по таким брендам, как Heineken, Carlsberg и Corona. - FT.

• Фермеры опасаются, что тарифы могут стоить им одного из крупнейших рынков сбыта в Китае. «В нынешней фермерской экономике просто нет права на ошибку», - говорит фермер из Кентукки Калеб Регланд, который является президентом Американской ассоциации производителей соевых бобов.

• B. Riley получила уведомление от Nasdaq о задержке годового отчета. Хотя сообщение не имеет немедленного влияния на листинг B. Riley, Nasdaq уведомила компанию о том, что она должна до 2 июня подать план, как она намерена восстановить соответствие требованиям.

• Акции GameStop (GME) подскочили на 11% в пятницу на фоне падения фондовых индексов. После того, как регуляторные органы обнаружили, что генеральный директор Райан Коэн приобрел 500 000 акций компании.

• Оборонные компании, которые сохранили американские цепи поставок по соображениям национальной безопасности, могут быть относительно изолированы от воздействия новых тарифов, - заявил в пятницу Morgan Stanley.

• Meta (META) представила LLaMa 4 - самую мощную AI-модель. Компания выпустила три версии: Behemoth - для сложных задач, Scout - легкая и быстрая, и Maverick - сбалансированная и мощная.

Календарь на неделю

-Понедельник, 7 апреля
Потребительское кредитование (февраль)
Отчеты: Levi Strauss (LEVI), Greenbrier (GBX) и Dave & Buster's (PLAY)

- Вторник, 8 апреля
Индекс оптимизма NFIB (март)
Отчитываются RPM International (RPM), Cal-Maine Foods (CALM), WD-40 (WDFC), Tilray Brands (TLRY), Mama's Creations (MAMA) и Aehr Test Systems (AEHR)

- Среда, 9 апреля
Запланированное введение в действие американских тарифов
Оптовые запасы (февраль)
Мартовский протокол заседания FOMC за март
Отчеты: Constellation Brands (STZ), Delta Air Lines и Simply Good Foods (SMPL)

- Четверг, 10 апреля
Китайские тарифы вступят в силу
Первичные заявки на получение пособия по безработице (Неделя, закончившаяся 5 апреля)
Индекс потребительских цен (март)
Президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби выступит с речью
Отчитывается CarMax

- Пятница, 11 апреля
Индекс цен производителей (март)
Потребительские настроения - предварительные данные (апрель)
Запланировано выступление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса
Отчитываются JP Morgan Chase, Wells Fargo, BlackRock и Bank of New York Mellon (BK)

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
- Розничные продажи в ЕС, индекс доверия инвесторов Sentix, объем промышленного производства в Германии.
- Выступления члена правления ЕЦБ Пьеро Чиполлоне и главы ФРС Куглера.

Актуальные фундаментальные обзоры

• После объявления президентом Трампом новых пошлин США получили обращения от более чем 50 стран, - председатель Национального экономического совета при Белом доме Кевин Гассет в программе This Week на ABC News.

• Билл Экман - основатель хедж-фонда Pershing Square Capital - считает, что срок вступления в силу взаимных тарифов 9 апреля будет отложен, чтобы дать Трампу «время заключить сделки».

• У Трампа сейчас шквал звонков. Времени слишком мало, чтобы успеть заключить соглашения до вступления тарифов в силу.

• ЕС рассматривает возможность введения контрпошлин против США на $28 млрд - Reuters.

• Введение Трампом всеобъемлющих пошлин на импорт изменит мировой порядок, и одним из явных победителей этой политики является Си Цзиньпин, - WSJ.
Политика США много лет была направлена на ослабление экономических отношений стран Европы с Китаем. Теперь же восстановление связей с КНР - вопрос времени, пишет издание.

• У стран Азии антиамериканский настрой после введенных Трампом пошлин усилился, что может привести их к выбору Китая в качестве альтернативного торгового партнера.

• Президент Тайваня Лай Чинг-де заявил, что остров не будет отвечать на американские пошлины ответными мерами. Вместо этого Тайвань сосредоточится на устранении торговых барьеров и наращивании инвестиций в экономику США со стороны тайваньских компаний.

• Индия будет добиваться нового торгового соглашения с США, чтобы избежать введения тарифов Трампом - Bloomberg.
Reuters в свою очередь пишет, что Индия вряд ли примет меры в ответ на пошлины Трампа.

• Новые поставки российского газа в ФРГ возможны, заявил глава Тюрингии. «Это возможно - но решающим фактором является окончание войны в Украине, - сказал премьер-министр федеральной земли Тюрингия и член партии ХДС Марио Фойгт в интервью изданию Berliner Zeitung.

• Британия испытала новейшую гиперзвуковую крылатую ракету - The Telegraph. Новый двигатель способен привести в действие новейшую гиперзвуковую ракету с большей дальностью полета, чем у обычной.

• Президент США Дональд Трамп лично принял решение по тарифной формуле, опираясь на собственные инстинкты. Его окружали люди, которые не осмелились спорить - The Washington Post.

• Германия хочет вернуть свое золото из США. Берлин потрясен непредсказуемостью политики их новой администрации и сомневается в надежности американского партнера, - Politico. Речь идет о ≈1200 тонн золота на €113 млрд в хранилищах ФРС, которые составляют существенную часть немецкого золотого резерва - второго по величине в мире.

• Британские чиновники встретились с отдельными европейскими союзниками. Чтобы обсудить планы создания нового оборонного фонда, призванного обойти Еврокомиссию, контролировать государственный долг и быстрее перевооружиться - Politico.

• ЕС может ввести ответные пошлины на импорт из США в мае - FT. Европейские власти уже начали прорабатывать перечень возможных мер, которые нанесут максимум вреда экономике США и не дадут большой «отдачи» для экономики самого Евросоюза. В частности, рассматривается возможность введения пошлин против Boeing.

• Премьер Италии считает, что ЕС не должен вводить ответные санкции против США. По мнению Мелони, ответные меры могут в первую очередь повлиять на европейскую экономику.

• Глава американского Минфина Скотт Бессент заявил, что США могут получать от таможенных пошлин от $300 до $600 млрд в год - WSJ
Эта сумма предполагает незначительное изменение размеров пошлин в ближайшей перспективе, объявленное на этой неделе, но может помочь покрыть расходы на снижение налогов, которое рассматривает Конгресс.

• В Гренландии набирают популярность кепки MAGA: «Make America Go Away» (Заставим Америку уйти).

Рынки в шоке от тарифов Трампа, падение акций Apple, торговые войны и корпоративные обзоры

2025-04-04T05:05:58+00:00

Последние биржевые новости

• Фондовые индексы США вчера упали на 5-6%. Около нуля удержались только защитные XLV, XLP, XLU. Классика жанра, когда инвесторы начинают бояться кризиса. Но паники еще нет. И значит боли впереди может быть еще больше.
Трамп сказал, что дела «идут очень хорошо».
Кстати, биткоин держится стабильно около $83 тыс. А вот другая крипта возобновила поиск дна. Ну а владельцам альткоинов я сейчас совсем не позавидую.

• Сегодня был еще один день страданий для Азии: индекс Nikkei упал на 3%, а за неделю он упал на 9,6%, что стало самым большим падением с начала пандемии в марте 2020 года. Фьючерсы на Уолл-стрит сначала были стабильными, но с тех пор упали примерно на 0,7%, в то время как фьючерсы на европейские акции упали на 0,3–0,6%.

Доллар потерял 2,7% за неделю по отношению к иене и 3,0% по отношению к швейцарскому доллару, а евро вырос на 2,4%. Вот вам и все тарифы, которые являются оптимистичными для доллара США.

• Неудивительно, что неожиданные повороты в политике США заставляют инвесторов в страхе разбегаться: если вы начинаете ничем не спровоцированную торговую войну как с союзниками, так и с противниками, не имея при этом четкой цели, кроме, по-видимому, получения денег или услуг, не удивляйтесь, если вы не окажетесь на первых местах в списках рождественских открыток инвесторов.

Как отмечают аналитики, на протяжении десятилетий мировые инвесторы вкладывали 70% своих акционерных средств в акции США, что намного превышает 26% доли экономики в мировом ВВП. Если этот привилегированный статус будет утрачен, скажем, из-за начала мировой торговой войны, деньги вполне могут потечь в другую сторону.

Суммы, о которых идет речь, затмят любое повышение тарифов на доллар со стороны США, закупающих меньше импорта, и одновременно с этим выдавят иностранных инвесторов с нехеджированными позициями на Уолл-стрит — а это большинство из них.

Что касается поощрения дополнительных капиталовложений в обрабатывающую промышленность США, то какая фирма захочет рисковать, когда Белый дом может изменить правила в мгновение ока?

Если идея заключается в том, что эти карательные тарифные ставки — всего лишь уловка для торга, которую можно смягчить, если страны заплатят достаточно, чтобы удовлетворить Трампа, то это просто подчеркивает проблему. Непредсказуемость может быть приемлемой в теории игр, но не когда вы — компания, которая рискует миллиардами долларов в многолетнем инвестиционном решении.

• Цепочки поставок Apple. Возьмите Apple. Ее цепочки поставок глубоко укоренились в Азии, где сейчас тарифы варьируются от 24% до 54%. Даже если бы она могла перенести часть своего производства в Штаты, что является большой проблемой, полученные iPhone стоили бы в разы дороже, чем сейчас.

Высокая норма прибыли Apple означает, что компания способна лучше, чем большинство других, поглотить часть пошлин в краткосрочной перспективе, но именно эта норма прибыли, сопоставимая с маржой говядины Кобе, оправдывает заоблачный рейтинг акций.

• И подумайте о ФРС, которая оказалась между почти неизбежным скачком потребительских цен и растущим риском рецессии, поскольку потребители и предприятия сокращают расходы. Фьючерсы на федеральные фонды сегодня выросли еще на 9 базисных пунктов за декабрь, что подразумевает 99 базисных пунктов сокращений в этом году. Это верный признак того, что рынки считают, что рост безработицы перевесит (извините) скачок инфляции и заставит ФРС смягчить ставки.

Думаю, председатель ФРС Пауэлл с нетерпением ждет своей сегодняшней речи по экономике.

• S&P 500 и NASDAQ 100 пережили худший день за последние 5 лет - со времен пандемии. Магическая семерка потеряла рекордные $1 трлн капитализации. Трамп-пара-па-пам.

• Нейросеть впервые прошла тест Тьюринга, сообщили ученые из Калифорнийского университета в Сан-Диего.
GPT-4.5 в 73% случаев приняли за человека, тогда как живых участников - только в 63%. ИИ оказался убедительнее людей в обмане, отмечается в исследовании.

• Доллар США сейчас используется почти в 50% мировых платежей. Что является самым высоким показателем за последние 12 лет - Gavekal Reesearch. Доля евро падает
Рекордное за 10 лет падение американского доллара по отношению к евро, более чем на 2%, - после таможенных тарифов Трампа.
Американский доллар упал по отношению к основным мировым валютам - евро, японской иене, швейцарскому франку, британскому фунту.

• Премьер-министр Канады Карни: Канада введет 25%-ные пошлины на все транспортные средства, импортируемые из США, которые не соответствуют торговому соглашению USMCA.

• Вице-президент США Вэнс: Соглашение по TikTok будет подписано до истечения крайнего срока - до субботы.
Эксперты считают соглашение по TikTok, в определенной степени, разменной монетой в переговорах США-КНР по пошлинам. Трамп косвенно это подтвердил, заявив недавно, что США могут ослабить пошлины в отношении Китая в случае заключения успешной сделки по TikTok.

• Паники на рынке нет - индекс страха VIX даже не пробил отметку 30 и остается ниже пика 10 марта. Продажи идут спокойно и без ажиотажа.

• Акции лидера среди индикаторов мировой торговли Maersk падают на 7% из-за новых пошлин США.

• Стоимость продукции Apple (AAPL) может вырасти из-за торговых пошлин, которые ввели США.
Одни из самых высоких тарифов - у стран, где компания собирает свою технику: Вьетнама (46%), Китая (34%) и Индии (26%).
Apple придется либо платить пошлины и терять прибыль, либо переложить расходы на покупателей, пишет The New York Times. Акции компании уже упали на 5,7% на вторичных торгах.
BofA Securities скорректировали свой ценовой ориентир Apple (AAPL) из-за увеличения рисков со стороны Китая.
Они ожидают, что Apple справится с проблемами в цепочке поставок, но отметили потенциальное влияние на прибыли, если тарифы сохранятся.

• Комитет финансовых услуг Палаты представителей США поддержал законопроект о регулировании стейблкоинов.
Стейблкоин USDC от Circle теперь является валютой по умолчанию для всех новых пользователей Binance Pay.

• Материнская компания Chrysler, Stellantis (STLA), временно приостановит производство на двух заводах в Мексике и Канаде после введения новых пошлин.

• Google Cloud (GOOG) объявила о расширении партнерства с Papa Johns (PZZA). С целью совершенствования их систем заказа и доставки с помощью AI.

• Microsoft (MSFT) приостановила несколько проектов по строительству центров обработки данных по всему миру.
Это вызывает вопросы относительно спроса и проблем строительства.

• Micron Technology (MU), On Semiconductor (ON), и Broadcom (AVGO) были определены как уязвимые к новым тарифам, по данным Citi.
Эти компании сталкиваются с потенциальной волатильностью маржи и рыночным давлением из-за тарифов.

• Европейские акции упали больше всего с августа из-за тарифного шока. Walmart (WMT), Amazon (AMZN) и Target (TGT) обсуждают сокращение объемов продаж после объявления тарифов.

• Ожидается, что новые тарифы повлияют на цены и конкуренцию, вызывая беспокойство относительно рисков инфляции и рецессии.

• Цены на золото снизились, поскольку инвесторы фиксировали прибыль на фоне общего негатива на рынке.

• ОПЕК+ в апреле увеличит добычу нефти на 411 тыс барр в сутки. Цены на нефть упали на 7%.

• Акции RH вчера после отчета упали на 40%.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в пятницу:
- ЕС PMI в строительстве, немецкие промышленные заказы, Великобритания PMI.
- Выступления председателя ФРС Пауэлла, губернаторов Уоллера и Барра.
- Отчет по зарплатам в США за март.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Трамп вчера ночью объявил чрезвычайное положение в экономике.
Он получает широкие полномочия по установлению пошлин. В его указе указано, что несопоставимые тарифные ставки и отсутствие взаимности в двусторонних торговых отношениях, о чем свидетельствует дефицит торгового баланса США, стали необычной и экстраординарной угрозой нацбезопасности.
Пошлины будут действовать до тех пор, пока президент Трамп не определит, что угроза, создаваемая торговым дефицитом и невзаимным режимом, который лежит в их основе, удовлетворена, устранена или смягчена - заявление Белого дома относительно новых пошлин со стороны США.

Против РФ, Белоруссии, Кубы и Северной Кореи не введены взаимные пошлины США. Поскольку эти страны «уже сталкиваются с чрезвычайно высокими тарифами, и наши ранее введенные санкции препятствуют любой значимой торговле с этими странами», пояснил The New York Times источник в Белом доме.
Китай, который уже подпадает под общую 20% пошлину на товары, поставляемые в США, теперь столкнется с тарифом в 54% - CNN.

• США остаются в НАТО, - Рубио. Госсекретарь США Марко Рубио заявил, что США - это часть НАТО и мы такие же активные, как и были раньше, несмотря на всю ту истерию, которая происходит в мире.

• Министр экономики Австрии: Чтобы заставить Трампа сесть за стол переговоров, нам нужно ввести пошлины. Которые ударят по республиканским штатам и его друзьям, включая технологические компании.

• Макрон призывает французские компании приостановить инвестиции в США.

• Бессент призвал все страны «успокоиться и принять новые пошлины»: Все, что мы делаем, должно привести к долгосрочному экономическому росту. Мы были на пути к большому финансовому кризису. Мой совет каждой стране сейчас - не принимать ответные меры. Сидите спокойно. Примите это. Посмотрим, как все пойдет, потому что если вы примете ответные меры, будет эскалация.

• ЕС предлагает Трампу переговоры об отмене торговых барьеров. Но введет ответные меры, если диалог не даст результата, - фон дер Ляйен.

• Великобритания намерена сохранять спокойствие и работать над заключением торгового соглашения с США. На фоне введения пошлин администрацией Трампа - министр по делам бизнеса и торговли Великобритании Джонатан Рейнолдс.

• Казахстан объявил об обнаружении одного из крупнейших месторождений редкоземельных металлов в мире - Reuters.
Месторождение находится на глубине до трехсот метров и содержит неодим, церий, лантан и иттрий. Общий объем предполагаемых запасов - более 20 млн тонн. Если информация казахстанских властей подтвердится, страна может занять третье место в мире после Китая и Бразилии по величине разведанных запасов.

• Венгрия выходит из Международного уголовного суда. Правительство Виктора Орбана официально объявило о выходе из МУС. Это произошло на фоне визита в страну премьер-министра Израиля Беньямина Нетаньяху - в ноябре 2024 года МУС вынес в отношении него ордер на арест.

• США запретили американцам в Китае вступать в любые романтические и сексуальные отношения с китайцами. Таких правил не было со времен «холодной войны», - Associated Press.

• Испания уже с апреля прекращает выдачу «золотых виз» для инвесторов. Похожие решения уже были приняты Ирландией и Португалией. Это решение правительства Испании совпадает с рекомендацией Европейской комиссии, которая в 2022 году призвала страны-члены ЕС отменить любые программы, предоставляющие гражданство или право на проживание в обмен на инвестиции.

• По оценкам Goldman Sachs новые тарифы США снизят рост ВВП Китая еще на 1%, а общее замедление составит 1,7%.

• США пострадают больше всего. Цены в Америке вырастут на 5,5%, что выше, чем где-либо еще после новых пошлин Трампа, - FT.

• UBS предупреждает: если тарифы Трампа на импорт станут постоянными, инфляция взлетит до 5%, а экономика США начнет падать. Причина - рост цен из-за подорожания импорта.
На горизонте инфляция и рецессия - не лучший прогноз для рынка.

• Резко начали расти ставки на то, что ФРС начнет снижать ставку более агрессивно в этом году. UBS уже ожидает, что ФРС совокупно снизит ставку еще на 0.75 - 1% в этом году./ Но это не совпадает с ожиданиями роста инфляции.

• Morgan Stanley теперь не ожидает снижения процентных ставок ФРС США в 2025 году,.
Тогда как ранее прогнозировал одно снижение на 25 б.п. в июне.

• Министр торговли США Латник: Процентные ставки в США будут значительно ниже.

• Свежие показатели деловой активности Германии:
Services PMI 50.9 (ожидание 50.2/ предыдущий 51.1).
Свежие показатели деловой активности еврозоны: Services PMI 51.0 (ожидания 50.4/ предыдущий 50.6).
Свежие показатели инфляции еврозоны PPI р\г = 3.0% (поп 1.7% скорректированный).
м\м = 0.7% (ожидание 0.3%/ поп. 0.7% скор).
S&P Global Services PMI 54.4 (ожидание.54.3/ поп.51.0).

• Показатели деловой активности США: ISM Non-Manufacturing PMI.
50.8 (ожидание. 53.0 / поп. 53.5).

• Дефицит международной торговли США сократился в феврале, поскольку экспорт вырос, а импорт несколько уменьшился
Однако дефицит товаров и профицит услуг сократились, что отражает текущие торговые вызовы.

• Fitch понизило рейтинг Китая до «А» и прогноз роста ВВП КНР в 2025г до 4.4% с 5 ранее.
Китай сказал, что Fitch озвучили заказное решение.

Рынки в ожидании «Дня освобождения», невероятно IPO компании Newsmax, новости компаний и геополитика

2025-04-02T05:19:37+00:00

Последние биржевые новости

• Поскольку до того момента, как президент США Дональд Трамп представит нервничающему миру свои планы ответных пошлин , осталось менее 24 часов, движение на рынке замедлилось до минимума, поскольку инвесторы затаились и минимизируют свои риски в ожидании вероятной нестабильной реакции. В то же время, только цены на золото показывают признаки жизни. Азиатские акции были нестабильны, но держались в узких диапазонах, после того как Уолл-стрит удалось более уверенно завершить столь же нестабильную сессию. Фьючерсы указывают на сдержанное открытие в Европе.

• Вчера был завершающий день квартального ребаланса. Теперь в обратную сторону - рынок покупал MAGS и продавал защитный XLV. В итоге фондовые индексы США немного выросли. Подорожали также долгосрочные гособлигации США. Доллар стабилен.

• В течение нескольких недель инвесторы были сосредоточены на том, что Трамп назвал «Днем освобождения», который, как ожидается, принесет новые драматические пошлины как против союзников, так и против врагов. Объявление в Розовом саду Белого дома запланировано на 20:00 по Гринвичу в среду. Угроза ответных действий со стороны других стран свидетельствует о том, что период неопределенности еще далек от завершения. И какую бы форму в конечном итоге ни принял торговый план Трампа, тарифы не все действуют одинаково.

Пошлины должны вступить в силу немедленно, что предполагает мало места для переговоров и возможность широкомасштабных ответов со стороны затронутых стран. Короче говоря, ожидайте потенциально резких движений на рынках.

• Опасения торговой войны. Дьявол кроется в деталях торгового плана после того, как в СМИ появилось сообщение о том, что пошлины могут быть повышены примерно на 20% на импорт почти из каждой страны, а не нацелены на определенные страны или продукты. Трамп уже ввел тарифы на алюминий, сталь и автомобили, одновременно увеличив пошлины на все товары из Китая. Это потрясло рынки, поскольку растут опасения, что полномасштабная торговая война может спровоцировать резкое замедление мировой экономики.

• В эти неопределенные времена цены на золото взлетели, поднявшись на рекордно высокий уровень выше $3000 за унцию. Желтый металл вырос на 19% в этом году, и это после роста на 27% в 2024 году, самого сильного годового показателя за более чем десятилетие.

• Китайские регуляторы впервые в истории одобрили лицензии для двух компаний на эксплуатацию автономных пассажирских дронов - летающих такси
Японский фондовый рынок Nikkei вернулся к уровням 1989 года - спустя 35 лет.

• Если бы вы вложились в японские акции на пике конца 80-х, только сейчас вышли бы в ноль. В 1989 году японский рынок достиг рекордных высот на фоне экономического бума, но вскоре упал. Причина - «пузырь» на рынке недвижимости и акций, раздутый дешевыми кредитами и спекуляциями.

• Goldman снизил прогноз по Stoxx Europe 600 до 510 пунктов на горизонте 3 месяцев с 560 ранее - из-за пошлин.

• Индекс «Великолепной семерки» упал более чем на 20% от пика в январе и типа формально вошел в медвежий рынок - FT.

• В сети хайпят акции коммпании Newsmax (NMAX) - она провела IPO в понедельник с впечатляющим стартом. Акции компании, стартовавшие по цене $10 взлетели до $265.
Newsmax - это американская медийная компания, основными каналами дистрибуции которой являются телевидение и радио, а доход формируется за счет рекламы. Такой неожиданный скачок на традиционном рынке медиа вызывает бурное обсуждение.

• OpenAI, разработчик популярного ChatGPT, привлекла $40 млрд нового финансирования от SoftBank и других инвесторов.
Согласно заявлению компании от 31 марта, этот раунд оценил стартап в $300 млрд.

• SoftBank предоставит 75% финансирования, а остальные 25% обеспечат Microsoft, Coatue Management, Altimeter Capital и Thrive Capital.

• Tether купил 8 888 BTC. На рубеже кварталов Tether приобрел 8 888 BTC на сумму $735 млн. Это произошло либо в последний день Q1, либо в первый день Q2 - в зависимости от интерпретации часового пояса.

• 5 апреля США опубликуют итоги аудита цифровых активов. Это будет первый в истории полный отчет о крипторезервах правительства.
По текущим оценкам, в распоряжении США около 200 000 BTC (примерно $16 млрд). Аудит должен прояснить, владеет ли государство также XRP, SOL, ADA и другими криптоактивами.

• Mastercard разрабатывает платформу для простых и безопасных операций с цифровыми активами - аналог Venmo, но для блокчейна.
Цель - соединить банки, пользователей и бизнес в единую сеть для работы с криптовалютами, токенизированными активами и DeFi.

• Ожидается, что Tesla (TSLA) отчитается о значительном падении продаж за 1кв 2025г - BBG.

• Goldman Sachs снизил прогноз доходности 10-летних облигаций США на конец 2025 года до 4%, по сравнению с предыдущим прогнозом в 4.35%.

• SpaceX осуществила первый в истории запуск экипажа на орбиту вокруг полюсов Земли. Ожидается, что экипаж проведет в космосе от трех до пяти дней, во время которых примет участие в 22 исследовательских экспериментах, посвященных изучению влияния космических полетов и микрогравитации на здоровье человека.

• Компания Brookfield Asset Management (BAM) объявила о стратегическом шаге. Приобретя 50,1% акций Angel Oak Companies, фирмы, известной своей ипотечной и инвестиционной деятельностью.
Это приобретение является частью постоянной экспансии Brookfield в частном кредитном секторе, который является крупнейшим драйвером роста. Angel Oak, управляющая активами на сумму более $18 млрд, продолжит работать независимо, предлагая инвесторам Brookfield доступ к своим специализированным стратегиям жилищного ипотечного кредитования.

• В технологическом секторе компания Lightmatter при поддержке Google (GOOG) представила новую фотонную технологию, направленную на совершенствование инфраструктуры AI.
Интерпозитор M1000 и новый чиплет предназначены для улучшения соединений между ускорителями AI, что знаменует собой значительный прогресс в области полупроводниковой упаковки. Ожидается, что эта инновация повысит эффективность обработки AI.

• В секторе авиаперевозок Jefferies понизило рейтинги нескольких авиакомпаний. Включая American Airlines (AAL, -2%) и Delta Air Lines (DAL, -3%), до уровня «Удерживать», ссылаясь на разочарование потребителей и потенциальное влияние будущих тарифов.
Такая осторожная позиция отражает беспокойство относительно сокращения корпоративных расходов и корректировки прогнозов на 2025 год.

• Becton Dickinson (BDX) ведет переговоры с Thermo Fisher (TMO) и Danaher (DHR) о продаже своего подразделения медико-биологических наук.
Компания рассматривает возможность безналогового обмена акциями или потенциального выделения, планируя завершить транзакцию до следующего года.

• Экспорт СПГ из США вырос в марте благодаря увеличению мощности завода Plaquemines. В марте США экспортировали 9,3 млн т СПГ, побив рекорд декабря 2023 года в 8,6 млн т, поскольку производство было поддержано наращиванием 1-го этапа производства на заводе Venture Global Inc.

• Volkswagen, Stellantis и другие автопроизводители оштрафованы на $495 млн за картельный сговор с ЕС - Reuters.

• Alibaba (BABA) готовится к выпуску флагманской модели AI уже в апреле, - Bloomberg. В последние месяцы компании, занимающиеся разработкой искусственного интеллекта, выпускают новые продукты в лихорадочном темпе, поскольку конкуренция обострилась после стремительного роста китайской компании DeepSeek в начале этого года.

• Акции Progress Software (PRGS) подскочили на 12%. На лучших, чем ожидалось, результатах AI-компании.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
Объявление Трампа о введении ответных пошлин в 20:00 по Гринвичу

Актуальные фундаментальные обзоры

• Промышленность в Европе продолжает сокращаться (индексы ниже 50)
Еврозона - Manufacturing PMI (март) = 48.6 (ранее 47.6)
Германия - Manufacturing PMI (март) = 48.3 (ранее 46.5)
Британия - Manufacturing PMI (март) = 44.9 (ранее 46.9)
ЕВРОЗОНА - Потребительская инфляция CPI (март):
+2.2% г/г (ожидается +2.2% / ранее +2.3%)
базовый CPI = +2.4% г/г (ожидается +2.5% / ранее +2.6%)

• Свежие показатели деловой активности США:
S&P Manufacturing PMI (март) = 50.2 (ранее 52.7)
ISM Manufacturing PMI (март) = 49,0 (ранее 50.3)
/ Индекс ISM (Purchasing Managers Index) - один из ключевых индикаторов макроэкономического цикла. Это ежемесячный опрос менеджеров цепочек поставок, оценивающий заказы, запасы и занятость. Значение выше 50 указывает на рост экономики, ниже - на ее сжатие.

США - число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (atd) = 7.568 млн (ок. 7.69 млн / ранее 7.74 млн 7.762 млн).
Количество вакансий достигло самого низкого уровня с сентября на фоне охлаждения рынка труда.

Атланта ФРС ухудшила понизила прогноз по ВВП США на 1 квартал 2025 года до -3,7%.

• За вычетом импорта золота падение составит -1,4%.
Причина - замедление потребительских расходов.

• Состояние Трампа выросло с $2,3 млрд в 2024 году до $5,1 млрд в 2025 году, говорится в рейтинге самых богатых людей планеты Forbes USA
Самый дорогой из активов президента США - Trump Media and Technology Group с чистой стоимостью $2,6 млрд. Среди основных также:
- Mar-a-Lago ($368 млн) - частный клуб-курорт;
- Американские гольф-клубы ($338 млн) - сеть из десяти гольф-полей в шести штатах;
- Trump National Doral Miami ($248 млн) - гольф-курорт.

• Белый дом: «Трамп выступит с заявлением в Розовом саду ». Именно тогда ожидается объявление новых тарифов. То есть после закрытия фондового рынка, чтобы снизить сиюминутное влияние. Будем удивляться в четверг?

• Баркин (ФРС): «Рынок облигаций закладывает более высокий риск рецессии».

• Белый дом: Трамп планирует в мае посетить Саудовскую Аравию. Там возможна его встреча с Путиным.

• ЕС намерен вести переговоры о пошлинах с США с позиции силы, опираясь на объем своего рынка и технологические достижения - фон дер Ляйен.
ЕС подготовил план жестких мер в ответ на пошлины США, но пока не хочет их применять, надеясь на переговорное решение.

• Рейтинг одобрения Демократической партии остается на низком уровне - результаты опроса Harvard CAPS/Harris, - The Hill. Только 37% избирателей в марте заявили, что одобрительно относятся к партии. Это на 1%, или в пределах статистической погрешности, больше, чем в прошлом месяце.

• Китай посылает Трампу сигнал: Пошлины Трампа на нефть из РФ ухудшат связи США с Китаем и Индией - China Daily.

• Китайская армия начала комплексные военные учения вокруг острова Тайвань. Об этом сообщил представитель Восточной боевой зоны командования НОАК Ши И.

• Может погибнуть до 300 тысяч человек: Япония готовится к мощному землетрясению магнитудой 8-9 баллов. Которое произойдет с 80% вероятностью. Эвакуации может потребоваться 1.23 млн японцев - 1% всего населения страны. Мегаземлетрясение может нанести ущерб в $1,8 трлн.

• Финляндия увеличит оборонные расходы как минимум до 3% ВВП к 2029 году.

• Глава МИД Дании Ларс Лекке Расмуссен на этой неделе встретится с госсекретарем США Марко Рубио. Это будут первые переговоры на высоком уровне после переизбрания Трампа и возобновления его интереса к Гренландии - FT.

1.1% - средняя прибыль инвесторов за март и 3.6% с начала 2025 года под управлением Мастеров

2025-04-01T10:05:49+00:00

Тарифы давят на всех, кроме клиентов Мастеров!

Средняя прибыль инвесторов, счетами которых управляет наша компания, составила:

1.1% за март 2025 года.
3.6% с начала 2025 году.

{loadposition reports}

Последние биржевые новости, рынки в ожидании «Дня освобождения», корпоративные и геополитические события

2025-04-01T06:14:38+00:00

Последние биржевые новости

• Утреннее падение фондовых индексов США выкупили, что дает быкам надежду на продолжение роста. Правда нужно учитывать, что это мог быть просто ребаланс на переходе между кварталами. Показательна слабость акций малой капитализации и сила Value-акций.
Ребаланс был в сторону от Атаки к Защите. Утром все спокойно. Продолжает дорожать золото и биткоин растет на 2% выше $83 тыс.

• Глубокий вдох, который мировые рынки делают в ожидании объявления Дональдом Трампом тарифов в честь «Дня освобождения» , похоже, продолжится и на европейской сессии, где фьючерсы указывают на рост. Относительно небольшая передышка Уолл-стрит усилилась в Азии. Некоторые рынки, такие как Гонконг, Тайвань и Южная Корея, подскочили на 1% и более после резкого спада в понедельник. Однако нервы все еще напряжены, поскольку Supreme Safe Haven Gold демонстрирует рекордный максимум уже четвертый сезон подряд.

Если говорить точнее, то на самом деле ничего не изменилось: мы по-прежнему не стали мудрее относительно того, что Трамп собирается объявить в среду. Любые ожидания того, что торговые партнеры смогут вести переговоры, по-видимому, были разрушены заявлением президента США в воскресенье вечером о том, что по сути каждая страна будет обложена взаимными пошлинами.

Поздно вечером в понедельник Белый дом опубликовал энциклопедический список политик и правил иностранных государств, которые он считает торговыми барьерами.

Трамп заявил, что готов пойти на более высокие потребительские цены у себя дома, чтобы восстановить правила игры в мировой торговле, даже несмотря на недавние высокие показатели ИПЦ, усилившие опасения рынка по поводу стагфляции .

Повышая ставки на потенциальное замедление экономики из-за введения пошлин, Goldman повысил оценку вероятности рецессии до 35% и предсказал три снижения ставки ФРС в этом году.

• Данные о занятости в США. На этой неделе ожидается обширная информация о состоянии экономики США, в частности, о рынке труда: сегодня выйдет отчет JOLTS, днем позже — отчет ADP, а в пятницу — ежемесячные данные по заработной плате, когда председатель ФРС Джей Пауэлл также выступит с речью об экономических перспективах.

• В Европе президент ЕЦБ Кристина Лагард и ее коллега-член правления Филип Лейн выступят сегодня на конференции во Франкфурте по отдельности, где будут получены данные по потребительским ценам, индексу деловой активности в производственном секторе и уровню безработицы в еврозоне.

• В Великобритании также состоится выпуск индекса деловой активности в производственном секторе, а Меган Грин из Банка Англии выступит с программной речью в Королевском экономическом обществе в Лондоне.

• Тем временем французский политик крайне правого толка Марин Ле Пен планирует как можно скорее обжаловать обвинительный приговор по делу о хищении, который запрещает ей баллотироваться на президентских выборах 2027 года. Ле Пен, являющаяся фаворитом на пост президента Эммануэля Макрона, настаивает на своей невиновности и называет решение политизированным.

Пятилетний запрет Ле Пен на занятие государственных должностей фактически не может быть приостановлен путем апелляции, хотя она сохраняет свое место в парламенте до окончания срока ее полномочий.

• Золото бьет рекорд - уже >$3170 за унцию. Подъем цен на золото поддерживают закупки центробанков и спрос на ETF.
Goldman Sachs прогнозирует, что золото может торговаться по $4500, и ожидает, что ФРС в этом году осуществит три снижения ставки на 25 б.п. вместо двух, как прогнозировалось ранее.

• Соглашение о продаже TikTok будет заключено до 5 апреля, - Трамп. Еще в январе этого года Трамп установил крайние временные рамки для того, чтобы был найден новый - не китайский - владелец для приложения в США.

• Morgan Stanley считает, что робототехника и физический AI начнут приносить доход раньше, чем ожидалось. Аналитики Morgan Stanley пересмотрели прогноз после конференции NVIDIA GTC, где стало понятно, что инвестиции в эту сферу уже активны и вписываются в текущий бизнес-цикл.

• Hut 8, Эрик Трамп и Дональд Трамп-младший создали American Bitcoin - компанию для промышленного майнинга и стратегического накопления Биткоина.

• FTX начнет выплачивать компенсации свыше $50 000. Ликвидаторы обанкротившейся биржи FTX начнут выплачивать компенсации по заявкам на $50 000 и выше от 30 мая.
По словам адвоката FTX Эндрю Дитдериха, средства для выплат возьмут из $11,4 млрд, накопленных с момента банкротства.

• У правительства США нет планов по Dogecoin (DOGE). Маск опроверг слухи о возможном использовании DOGE на государственном уровне.
Он назвал Dogecoin «народной криптой», но подчеркнул, что речь идет не о серьезных инициативах.

• Японские акции закрывают квартал сильнейшим падением со времен ковида - BBG.

• Аналитики банка Goldman Sachs Group повысили оценку вероятности рецессии в экономике США в ближайшие двенадцать месяцев с 20% до 35%.
Изменение прогноза среди прочего отражает резкое ухудшение уровня потребительского и делового доверия и заявления Белого дома, которые «указывают на повышение готовности терпеть экономическую слабость в ближайшей перспективе в стремлении проводить свою политику», отмечают аналитики.

• Circle готовится к IPO, ожидается подача заявки в конце апреля.

• Tesla предлагает 3-летние беспроцентные кредиты на обновленную Model Y в Китае.

• Акции компании Mr. Cooper Group (COOP) значительно выросли в цене после того, как она согласилась быть приобретенной Rocket Companies (RKT) за $9,4 млрд. Это приобретение создаст компанию, которая будет обслуживать значительную часть ипотечных кредитов в США, что усилит платформу Rocket на основе искусственного интеллекта.

• Nokia (NOK) достигла патентного соглашения с Amazon (AMZN), решив судебный спор относительно видеотехнологий, используемых в потоковых сервисах Amazon. Условия остаются конфиденциальными, но соглашение положило конец спорам в нескольких юрисдикциях.

• Arm (ARM) планирует увеличить свою долю на рынке процессоров для центров обработки данных до 50% к 2025 году. Несмотря на недавнее падение цен на акции, технология Arm, известная более низким энергопотреблением, хорошо позиционирует компанию на фоне таких конкурентов, как Intel (INTC) и AMD (AMD).

• Lions Gate Entertainment (LGF.A, LGF.B) получила повышение рейтинга от J.P. Morgan, поскольку компания планирует разделить свои бизнесы Starz и Lionsgate Studio. Ожидается, что это разделение будет способствовать увеличению стоимости компании и улучшит настроения инвесторов.

• AT&T (T) объявила квартальные дивиденды в размере $0,2775 на акцию, что является стабильным в течение тринадцати кварталов, сохраняя форвардную доходность на уровне 3,94%. Такая стабильность продолжает привлекать инвесторов, ориентированных на доход.

• Sempra (SRE) планирует продать некоторые активы энергетической инфраструктуры в Мексике для финансирования своего пятилетнего плана капитальных инвестиций. Компания стремится упростить свой бизнес и сосредоточиться на инвестициях в регулируемые коммунальные услуги в Техасе и Калифорнии.

• Emergent BioSolutions (EBS) санкционировала программу выкупа акций на сумму $50 млн. Это отражает уверенность в финансовом положении и будущих перспективах компании.

• Индекс Hang Seng Tech снизился на фоне неопределенности на мировом рынке.

• Motorola Solutions (MSI) объявила о приобретении компании InVisit, что усилит ее пакет безопасности Avigilon Alta.
Сделка, закрытие которой ожидается во 2 квартале 2025 года, расширит линейку решений для корпоративной безопасности Motorola.

• TSMC (TSM) планирует создать 7 000 рабочих мест на Тайване благодаря новому заводу, продолжая свою экспансию, несмотря на беспокойство относительно своих инвестиций в США.
Завод будет производить современные 2-нм микросхемы по технологическому процессу.

• Акции CoreWeave (CRWV) упали на второй день торгов на 7%. Жизнь CoreWeave как публичной компании началась с трудного старта.
GlobalFoundries (GFC) и тайваньский производитель микросхем UMC рассматривают возможность слияния, сообщает Nikkei
Объединенная компания создаст более крупную фирму, базирующуюся в США, с глобальным производственным следом.

• Добыча нефти в США упала до 11-месячного минимума в январе, свидетельствуют данные EIA. Добыча сырой нефти в США в январе упала на 305 000 баррелей в сутки (б/с) до 13,15 млн б/с, что является самым низким показателем с февраля 2024 года.

• Акции биотехнологической компании Moderna (MRNA) упали на 9% после отставки чиновника FDA Питера Маркса. Отставка одного из руководителей FDA Питера Маркса вызывает беспокойство на Уолл-стрит в ожидании его замены.

• Рынок урана замирает из-за тарифных угроз Трампа, которые пугают покупателей - Bloomberg. Американские атомные электростанции, напуганные тарифными угрозами Трампа, замедляют закупки.

• Крупные сырьевые трейдеры Gunvor и Vitol ожидают вывоза значительных объемов алюминия российского производства из хранилищ, одобренных Лондонской биржей - RTRS.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки во вторник:

- Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны, индекс потребительских цен, уровень безработицы.
- Выступление Лагард и Лейна из ЕЦБ.
- Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Великобритании.
- Грин из Банка Англии говорит.
- Отчет США JOLTS.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Макрон считает, что евро может свергнуть доллар США с поста мировой резервной валюты.

• Инфляция в Германии 2.2% г/г (ожидание 2.2%/ поп.2.3%).

• Свежие показатели деловой активности США Chicago PMI. 47.6 (ожидание. 45.5/ попер. 45.5)

• Президент США Дональд Трамп в мае посетит Саудовскую Аравию в качестве первого зарубежного визита, - Axios со ссылкой на источники.

• Илон Маск призвал закрыть ФРС раз и навсегда.
Он удивлен, зачем там работают тысячи людей, если никто толком не понимает, чем они занимаются.
Кроме того, Маск требует прямую трансляцию из Форт-Нокса, чтобы убедиться, что золото все еще на месте. Ведь, как он говорит, оно принадлежит американскому народу.
Маск: «Марс станет частью Америки».

• ЕС рассматривает закрытие европейского рынка для товаров из США в ответ на пошлины Трампа - El País.

• «Пришло время наказать Орбана». Новое правительство Германии потребует ограничений для Венгрии за нарушение принципов ЕС - Politico.

• Верховный лидер Ирана: вероятность удара США по Ирану извне мала, а любая попытка расшатать ситуацию изнутри страны будет встречена жестким ответом. Так он прокомментировал то, что Трамп пригрозил Ирану бомбардировками, если Тегеран и Вашингтон не заключат соглашение по вопросу ядерной программы.

• Лидера французских ультраправых Марин Ле Пен и восьмерых депутатов Европарламента признали виновными в хищении государственных средств по делу европейских ассистентов - Euronews.
Ле Пен приговорили к лишению свободы на 4 года из которых 2 условно. И немедленному поражению в избирательных правах на 5 лет. Приговор суда исключает возможность для неё баллотироваться на выборах во Франции в течение 5 лет.
Также Ле Пен обязана выплатить штраф 100 тыс евро.
Ле Пен обжалует решение суда.

• Си Цзиньпин совершит визит в Малайзию, Вьетнам и Камбоджу в начале апреля. Возможное введение тарифов американским президентом Дональдом Трампом в отношении российской нефти не отразится на ее поставках в Китай - МИД КНР.

• США повысят уровень военного присутствия в Японии до уровня командования военного времени - глава Пентагона во время визита в Токио.

Тарифные войны, возможная рецессия в США, последние корпоративные и политические новости

2025-03-31T08:05:38+00:00

Последние биржевые новости

• Сегодня последний рабочий день 1-го квартала - это может добавить волатильности. И утро начинается с новой волны падения фьючерсов на фондовые индексы - еще минус 1%. Золото на новом историческом максимуме $3139.
Биткоин ниже $82 тыс.

• Начало недели в Азии выдалось непростым: из-за стремления к риску акции по всем направлениям пошли вниз, в то время как облигации продолжили рост, а золото выросло до нового рекорда. Настроения были достаточно хрупкими перед объявлением тарифов США в среду, но президент Трамп сделал их еще более хрупкими, заявив журналистам на борту Air Force One, что пошлины коснутся всех стран , а не только избранных. У него есть привычка опускать эти комментарии в начале азиатского торгового дня, когда ликвидности не хватает, и в результате вызывает большие волны.

Nikkei возглавил разгром, упав на 3,8%, что стало самым большим дневным падением за шесть месяцев, и практически вся Азия оказалась в минусе. Фьючерсы Nasdaq упали на 1,3%, а за ними последовали фьючерсы на основные европейские акции.

• Новое безразличие Трампа к росту цен на автомобили, похоже, убедило аналитиков, что он серьезно настроен пойти ва-банк. Goldman Sachs теперь ожидает, что ответные пошлины составят в среднем 15% для всех торговых партнеров США. В той же заметке он повысил вероятность рецессии в США с 20% до 35%, и слово «R», похоже, у всех на устах.

• Вероятность рецессии. Инвесторы рассчитывают, что это грядущее замедление перевесит инфляционное воздействие тарифов и подтолкнет ФРС к снижению ставок на 75 базисных пунктов в этом году, хотя, вероятно, для оправдания таких действий потребуется резкий рост безработицы. Рынки заложили в цены около 60 базисных пунктов смягчения политики ЕЦБ на этот год и 50 базисных пунктов для Банка Англии.

Мысль обо всех этих смягчениях в сочетании с бегством в безопасное место утешала инвесторов в облигации. Доходность десятилетних казначейских облигаций упала до 4,21% с пика в 4,40% в прошлый четверг. Остается открытым вопрос, продолжится ли этот рост, когда фактические данные по инфляции начнут показывать влияние тарифов на цены.

На данный момент более низкая доходность потянула доллар вниз по отношению к иене, и даже евро и фунт немного выросли. Однако, помимо доходности, доллару может стать сложнее получить свой обычный импульс в качестве безопасной гавани, когда источником всей этой турбулентности является сам Белый дом.

• Мне все равно, если они повысят цены. Американцы будут покупать американские автомобили, - Дональд Трамп об обеспокоенности автопроизводителей относительно пошлин 2 апреля.

• Французы избегают McDonald's, Coca-Cola и Tesla в знак протеста против Трампа - The Guardian.

• Ozempic уменьшает тягу к шопингу: ученые узнали, что препарат отбивает тягу к алкоголю, курению и покупкам. Исследования показывают, что препараты Wegovy и Ozempic, имитирующие гормон сытости GLP-1, могут влиять на систему вознаграждения мозга.

• Опрос инвесторов свидетельствует, что они не ожидают агрессивного роста тарифов - Goldman Sachs. Средняя оценка возможного уровня взаимных тарифов - 9,3%, а прогнозируемое повышение эффективной тарифной ставки в США к концу 2025 года - 8,6%.
Но команда Goldman Sachs считает, что изначально предложенная ставка будет выше, потенциально почти вдвое больше, чем ожидают участники рынка, пишет Филлипс.

• «Представители администрации четко заявили, что в ближайшее время будут объявлены тарифные ставки как основа для переговоров, что стимулирует администрацию предложить более высокие ставки на начальном этапе», - написал Филлипс, объясняя, почему команда считает, что тарифы будут выше, чем ожидает рынок. «Это произошло в недавнем опыте с тарифами в Канаде и Мексике, где дважды были введены высокие ставки, которые были отменены в основном или полностью через несколько дней».

• Илон Маск продал соцсеть X своему стартапу xAI, который занимается разработками в области AI. По его словам, будущее двух проектов тесно переплетено, и эта сделка позволит раскрыть огромный потенциал, объединив огромные охваты соцсети и инновации xAI.
X оценили в $33 млрд с учетом долга в $12 млрд - на $11 млрд меньше, чем сумма, за которую Маск приобрел платформу. xAI, основанный годом позже, был оценен в $80 млрд. Сделка состоялась в формате обмена акциями.
Это снижает риск ликвидации акций Tesla Маска.

• Фискальные стимулы не компенсируют негативное влияние тарифов на рост ВВП, - Goldman Sachs.

• Министерство обороны США объявило о планах отмены крупного контракта с Leidos Holdings (LDOS) и Oracle (ORCL), чтобы сократить расходы
Программа значительно превышала бюджет и отставала от графика.

• Palantir Technologies (PLTR) имеет повод для оптимизма. Поскольку армия США решила на неопределенный срок удерживать свою программу Data Platform 2.0, отдавая предпочтение платформе Palantir Vantage.
Ожидается, что этот шаг обеспечит Palantir значительный доход в течение следующих четырех лет.

• B2Gold (BTG) столкнулся с неудачей: акции упали на 8% после обнародования нового плана добычи для проекта Goose в Канаде.
План подтвердил предыдущие сроки и расходы, но показал уменьшенную оценку ресурсов.

• FCC начала новое расследование в отношении Walt Disney (DIS) и его сети ABC, сосредотачиваясь на их практиках DEI.
Были высказаны опасения относительно возможных нарушений правил равных возможностей трудоустройства.

• Подразделение Johnson & Johnson (JNJ) обязали выплатить $1,64 млрд по делу о маркетинге лекарств против ВИЧ.

• На этой неделе тарифы Трампа окажутся в центре внимания, поскольку в среду, 2 апреля, приближается «День освобождения».
Ожидается, что в этот день президент объявит о соответствующих тарифах, а инвесторы будут внимательно следить за конкретными деталями относительно того, насколько высокими будут пошлины.

• Позже на этой неделе фокус внимания сместится на рынок труда, где в пятницу выйдет мартовский отчет по занятости. Ожидается, что внимание также будет приковано к обновленным данным о зарплатах в частном секторе и количестве вакансий, а также активности в секторе услуг и производстве.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
Данные о розничных продажах в Германии, ИПЦ и импортных ценах
Спикеры из Риксбанка и Банка Норвегии
Обзор производственной активности ФРБ Далласа за март

Актуальные фундаментальные обзоры

• Для США теперь единственная угроза - Китай, единственный приоритет - защита Тайваня, а все остальное - второстепенное, - WP получили секретную стратегию Пентагона. Раскрыт секрет Полишенеля.

• Трамп: США 100% получат Гренландию. «Мы получим Гренландию. Да, 100%. Существует большая вероятность того, что мы сможем сделать это без военной силы, но я ничего не исключаю», - заявил Трамп.
Если Иран не заключит сделку, будет бомбардировка, - Трамп.
Гегсет: «США и Япония объединяются против агрессии Китая»
Трамп заявил, что не собирается увольнять Волтца и Гегсета из-за скандала с Signal.

• Президент Сальвадора Наиб Букеле посетит Белый дом в апреле для переговоров с Трампом.

• Минобороны США объявило о планах уволить от 5 до 8% гражданского персонала. Сейчас в ведомстве трудоустроено около 950 тысяч гражданских служащих, поэтому сокращения могут коснуться до 76 тысяч человек.

• Маск работает над пересмотром программ и расходов космического агентства НАСА. Чтобы направить его ресурсы на реализацию полета людей на Марс - WSJ.

• Трамп может остаться у власти до 2037 года благодаря лазейке в 22-й поправке к конституции США - Daily Mail. Ему будет 90 лет.
Профессор Брюс Пибоди утверждает, что 22-я поправка запрещает лишь «переизбрание уже дважды избранного президента», но такой глава государства не будет лишен возможности впоследствии снова занять эту должность в случае отставки или смерти другого президента.

• Трамп хочет закупить у Финляндии ледоколы. Будущая закупка США ледоколов для усиления влияния в Арктике стала одной из важных тем переговоров во время неофициального визита, который президент Финляндии Александер Стубб совершил президенту США Дональду Трампу во Флориде.

• Лидер французской праворадикальной партии «Национальное объединение» Марин Ле Пен рискует потерять шанс баллотироваться на выборах президента Франции в 2027 году. Парижский суд уже в ближайшее время объявит решение по делу о нецелевом использовании средств ЕС, и если оно будет не в ее пользу, политическое будущее лидера «Национального объединения» окажется под угрозой.

• Были недопустимые заявления: в Германии призвали Мерца «ликвидировать пророссийские связи» в его партии. Этот призыв прозвучал в связи с высказываниями однопартийца Мерца, премьер-министра федеральной земли Саксония Михаэля Кречмера относительно смягчения санкций против РФ.

• Премьер-министр Дании Метте Фредериксен посетит Гренландию 2-4 апреля для переговоров с новым правительством полуавтономной территории - Reuters.

• ЦАХАЛ сообщил о начале наземной операции в Рафахе на юге сектора Газа.

• В Турции началась общенациональная кампания за отставку президента Реджепа Тайипа Эрдогана и проведение досрочных выборов
Глава оппозиционной НРП Озгюр Озель в Трабзоне дал старт сбору подписей, требуя свободы для кандидата в президенты от оппозиции Экрема Имамоглу.

• Первая орбитальная ракета из Европы потерпела крушение. Впервые частная компания из континентальной Европы попыталась осуществить орбитальный запуск.

• В Гренландии четыре из пяти партий, победивших на выборах, создали коалицию и, таким образом, занялись формированием нового правительства. Как указано в коалиционном соглашении, партии «вместе выступают за безопасную и свободную Гренландию, которая развивается».

• Госдепартамент США сообщил Конгрессу о закрытии USAID. Об этом говорится в пресс-релизе американского внешнеполитического ведомства. Реорганизация Агентства США по международному развитию (USAID) будет проведена до 1 июля. Часть его функций возьмет на себя Госдепартамент.

• Пентагон готовится уволить до 76 тысяч сотрудников - Bloomberg. Министр обороны США Пит Хегсет подписал меморандум о сокращении численности гражданских служащих Минобороны из-за урезания администрацией Трампа правительственных расходов.

• Польше придется вернуть службу в армии по призыву. Чтобы получить массовый резерв для вооруженных сил - начальник Оперативного командования польских ВС генерал Мачей Клиш.

• Канада не намерена сотрудничать с РФ в Арктике, - премьер-министр Марк Карни. Канада введет соответствующие тарифы после того, как 2 апреля будут объявлены новые экономические меры со стороны США.

• "Америка является центральной колонной, которая держит всю западную цивилизацию. Если эта колонна потерпит неудачу, все закончится», - Маск.

• Европа должна сократить социальные расходы и увеличить за их счет военные расходы, - экс-премьер Великобритании Борис Джонсон.
По его словам, у американцев «вызывает раздражение» тот факт, что они платят больше налогов за оборону Европы, чем сами европейцы. Он также заявил, что Европа должна поспособствовать сохранению западного альянса стран и показать, что она не «нахлебник» США.

• Тысячи нелегальных мигрантов из Беларуси оказываются в Германии - Bild. По информации Bild, полученной из кругов безопасности, тысячи нелегальных мигрантов, которые ранее незаконно проникли в Польшу из Беларуси (часто с применением насилия) через внешнюю границу ЕС, прибывают в Германию.

• Администрация Трампа рассматривает возможность разрешить повышение налоговых ставок для богатых, если снижение налогов 2017 года не будет продолжено. Это потенциальное увеличение приведет к возвращению самой высокой ставки налога на прибыль до 39,6% с текущих 37%.

• Сотни тысяч протестующих собрались в Стамбуле в поддержку арестованного мэра города Экрема Имамоглу. Всего в акции принимают участие более 2,2 млн человек, - лидер турецкой оппозиционной партии Озгюр Озель.

Шок рынков от тарифов на автомобили и комплектующие к ним, рекорды золота, геополитика и новости компаний

2025-03-28T06:26:14+00:00

Последние биржевые новости

• Объявленный США тариф в размере 25% на импорт автомобилей вызывает переполох по всему миру: от Токио и Сеула до Вольфсбурга и Детройта, поскольку автопроизводители предупреждают о росте цен и размышляют о переносе своей производственной базы, чтобы справиться с потрясениями. Акции японских и южнокорейских автопроизводителей — столпов двух мощных азиатских экономик — резко упали в пятницу в конце недели.

Почти 3 триллиона иен (20 миллиардов долларов) упали из рыночной стоимости трех крупнейших автопроизводителей Японии — Toyota, Honda и Nissan — за три торговые сессии на этой неделе.

Фьючерсы предполагают, что европейские рынки ожидают суровую пятницу, когда автопроизводители региона оказались в центре внимания. Европейский индекс автомобилей и запчастей оказался на самом низком уровне с начала декабря и готовится к шестой неделе подряд в минусе.

Последний тарифный залп президента США Дональда Трампа вызвал резкую критику со стороны политиков и руководителей отрасли по всему миру. Базирующаяся в Вольфсбурге (Германия) компания Volkswagen заявила, что вся автомобильная промышленность, а также клиенты должны будут «нести негативные последствия».

Настало время принятия решения для автопроизводителей, которые теперь должны решить, локализовать ли больше производства в США, взять на себя расходы на пошлины или переложить эти расходы на потребителей.

Volvo Cars, Volkswagen Audi, Mercedes-Benz и Hyundai уже заявили о переносе части своих производств.

Ferrari , которая производит все свои автомобили в Италии, заявила, что повысит цены на некоторые модели на целых 10%.

• Золото растет. Похоже, что все крупные автопроизводители столкнулись с неопределенным будущим. Ну, почти все. Акции техасского производителя электромобилей Tesla в значительной степени проигнорировали опасения, поскольку его продукция для рынка США в основном поставляется с внутренних заводов, с меньшей зависимостью, чем у других автопроизводителей, от иностранных деталей.

Внимание инвесторов теперь переключается на ответные пошлины США, которые будут объявлены на следующей неделе, а рынки ухватились за предположение Трампа о том, что пошлины могут быть мягкими. Это оставляет много места для сюрприза — как приятного, так и неприятного.

Среди всего этого уныния ралли цен на золото не показывает никаких признаков ослабления, пробивая очередной рекордный максимум потоков активов-убежищ. Золото комфортно держалось выше $3000 за унцию с тех пор, как в середине марта оно преодолело этот порог.

За период с января по март желтый металл подорожал более чем на 17%, что является лучшим квартальным показателем с 1986 года.

• Новости ФРС. Коллинз из ФРС Бостон поддерживает сохранение процентных ставок на прежнем уровне в течение «более длительного времени».
Мусалем из ФРС Сент-Луис обеспокоен тем, что инфляция, вызванная тарифами Трампа, не будет столь «временной».
Бизнес «на паузе» или «парализован», пока вашингтонский «туман» не развеется, говорит Баркин из ФРС Ричмонд.

• Moody's близки к снижению кредитного рейтинга США.

• СЕО Trafigura предлагает адаптировать рабочий график трейдеров под социальные медиа-активности Дональда Трампа, - FT.

• OpenAI прикрыли лавочку - бесплатные пользователи больше не смогут пользоваться новой генерацией картинок.
Фича стала настолько популярной, что ее просто отключили из-за перегрузки.
Теперь за волшебные арты в стиле Ghibli и прочие красоты придется отдать $20.
OpenAI приближается к завершению привлечения финансирования в размере $40 млрд под руководством SoftBank, что станет крупнейшим раундом в истории и повысит оценку компании до $300 млрд.

• USDC достигла рыночной капитализации в $60 млрд, опережая Tether. Стейблкоин USDC от Circle достиг нового исторического максимума, превысив рыночную капитализацию в $60 млрд - CoinMarketCap.

• Законопроект о стейблкоинах - афера от Трампа и Маска. Сенатор Элизабет Уоррен резко раскритиковала новый законопроект о стейблкоинах, назвав его «грабежом в стиле Трампа и Маска».
По ее словам, документ открывает двери для финансовых махинаций, игнорирует защиту потребителей и делает ставку на интересы элиты.

• Ставки на слабость США подпитывают ралли на развивающихся рынках - Bloomberg.
Президент Дональд Трамп заявил, что готов снизить тарифы для Китая, чтобы заручиться поддержкой китайского правительства по продаже операций TikTok в США, - сообщает Bloomberg.

• Ряд китайских компаний, в частности в IT-секторе, получили от властей КНР сигналы о возможности возобновления подготовки к проведению IPO
Это может свидетельствовать об изменении отношения правительства к новым листингам на биржах материкового Китая, отмечает газета. Ранее власти ограничивали новые размещения, опасаясь, что они могут усилить падение рынка акций - FT.

• Microsoft (MSFT) может создать собственный генеративный AI. CEO Microsoft заявил, что это стало бы дополнением сотрудничества с OpenAI, чтобы упростить оптимизацию Copilot.

• По данным BofA, Tesla (TSLA), Rivian (RIVN) и Lucid (LCID) - единственные автопроизводители, которые производят все свои автомобили, продаваемые в США, внутри страны. «Сначала пошлины будут распространяться только на готовые автомобили, но с 3 мая охватят основные комплектующие - двигатели, трансмиссии, силовые агрегаты и электросистемы, с возможностью дальнейшего расширения», - отмечает Bloomberg со ссылкой на представителя Белого дома.

• Цены на медь в США выросли до рекордного уровня на фоне опасений относительно тарифов. Это повлекло значительное расширение спреда между контрактами Comex и LME, превысив $1700/т, что отражает рекордную прибыль от арбитражной стратегии покупки на LME и продажи на Comex.

• Robinhood (HOOD) представил AI-инструмент «Cortex», который появится позже в этом году. Cortex будет предоставлять аналитику в реальном времени, например, объяснение причин движения акций, а также включать Trade Builder - функцию, которая помогает превращать рыночный взгляд на опционные стратегии с помощью сигналов, технического анализа и новостей.
Эти предложения имеют целью демократизировать доступ к финансовым услугам премиум-класса, которые традиционно были зарезервированы для сверхбогатых людей. Услуга по управлению капиталом Robinhood Strategies будет доступна всем участникам уровня Gold с ограниченной комиссией за управление, что является конкурентным преимуществом в финтех-пространстве.

• Американские робототехнические компании призывают к созданию национальной стратегии, с участием центрального офиса.
Чтобы конкурировать с Китаем.

• Европейские фондовые рынки падают из-за пошлин Трампа на автомобили
- немецкий DAX упал на 0,8%
- британский FTSE 100 - 0,6%
- французский CAC 40 - на 0,5%
- испанский IBEX 35 - на 0,4%
- итальянский FTSE MIB - на 0,4%
Ferrari повысит цены на 10%, чтобы компенсировать пошлину Трампа.

• Необанк Revolut выпустил мобильный клиент своей биржи Revolut X.
Приложение доступно пользователям из Великобритании и Европейской экономической зоны (ЕЭЗ). Приложение позволяет торговать 220 криптоактивами в парах с американским долларом, евро и фунтом. Как и на этапе запуска, комиссия для мейкеров составит 0%, для тейкеров - 0,09%.

• Goldman Sachs повысил прогноз стоимости золота на конец текущего года до $3300 за унцию. Банк отметил более высокий, чем ожидалось, спрос на драгоценный металл со стороны центробанков, а также устойчивый приток средств в обеспеченные золотом ETF.

• Ѕрасе X привлекала инвестиции из КНР через офшоры - ProPublica. Компания позволяет покупать акции через Каймановы Острова.

• Nvidia (NVDA), как сообщается, приближается к сделке по приобретению Lepton AI, Ши-стартапа, специализирующегося на аренде серверов на чипах Nvidia. Это приобретение укрепит позиции Nvidia на рынке облачного и корпоративного программного обеспечения, что поставит ее в прямую конкуренцию с крупными облачными провайдерами, такими как Amazon и Google..

• На фоне продолжающейся торговой напряженности Stanley Black & Decker (SWK) сталкивается с потенциальными проблемами из-за своей высокой зависимости от импортируемых товаров из Китая и Мексики.

• Deutsche Bank обозначил SWK как идею «катализатора» для продажи, ожидая краткосрочного падения акций в ближайшем будущем. Эскалация торговой войны добавляет неопределенности перспективам SWK.

• Акции TD Synnex (SNX) проседают из-за роста расходов. Компания TD Synnex, специализирующаяся на ИТ-решениях, не дотянула до квартального прогноза прибыли и продаж из-за роста определенных расходов.

• Акции Jefferies (JEF) проседают, поскольку компания связывает слабые результаты с геополитикой. Jefferies не дотянула до квартального прогноза по прибыли и выручке.

• Акции Petco (WOOF) подскочили в четверг. Ритейлер зоотоваров обнародовал лучший, чем ожидалось, прогноз скорректированной прибыли на 2025 финансовый год.

• Падение акций SailPoint (SAIL) «трудно объяснить» после отчетности после IPO, говорит генеральный директор. Он говорит, что спрос остается очень высоким.

• CoreWeave (CRWV) оценивает IPO по сниженной цене в $40 за акцию, привлекая $1,5 млрд. Изначально компания, занимающаяся облачными технологиями ИИ, планировала продавать акции по цене от $47 до $55.
CoreWeave также сократила количество предлагаемых акций с 49 миллионов до 37,5 миллионов.

• Акции LULU после отчета падают на 10%. Компания побила ожидания, но немного ухудшила прогноз продаж.

• Вчера рынки торговались волатильно в отдельных темах. Под давлением остаются полупроводники.
Народ нервно ожидает тарифов Трампа.
Гособлигации США немного подешевели на предупреждении Moody's о снижении кредитного рейтинга США.

• Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в пятницу:
- Экономические события: данные по ВВП Великобритании за четвертый квартал, розничные продажи Великобритании за февраль, данные по инфляции во Франции за март, данные по занятости в Германии за март, данные опроса настроений в еврозоне за март

Актуальные фундаментальные обзоры

• МВФ: входящие данные по США сигнализируют о замедлении экономики после сильного 2024 года.
Но рецессия в США не входит в базовый прогноз.

• Макроэкономические данные США
США - ВВП (4кв 2024г) = +2.4% q\q (ожид.+2.3% /попер. +3.1%)
США - Initial Jobless Claims = 224 тыс (оч. 225 тыс/ранее 225 тыс)
США - торговый баланс (февраль) = -$147.91 млрд (ок. -$134.6 млрд / ранее -$155.57 млрд)
США - Pending Home Sales (февраль) = +2% м/м (ожидание +0.9% / ранее -4.6%)
Потребительские настроения в США упали до минимума за 12 лет из-за беспокойства относительно торговых войн
Инфляционные ожидания резко выросли сообщила Conference Board.

• Вашингтон сказал ЕС подготовиться к большему количеству тарифов перед любыми переговорами, - Reuters.

• Макрон: Мы не имеем права конфисковать замороженные российские активы. Юридической базы для конфискации замороженных активов РФ нет, их судьбу будут решать в рамках переговоров о восстановлении Украины.

• Европа точно не ослабит санкции против РФ до июля, несмотря на требования Москвы о перемирии в Черном море - Euractiv.

• ЕС возмущен тем, что РФ и США обсуждают тему восстановления «Северных потоков» без их участия - Politico.

Портам стран ЕС с 26 марта запрещено предоставлять услуги перевалки сжиженного природного газа (СПГ) производства РФ
Соответствующие санкции были приняты в прошлом году, но до 26 марта 2025 года была дана отсрочка исполнения по контрактам, заключенным до 25 июня 2024 года.

• Немецкие политики призывают Евросоюз решительно отреагировать на 25-процентные пошлины на импорт автомобилей, анонсированные Дональдом Трампом - DW.

• Северная Корея впервые подняла в воздух свой первый самолет ДРЛОиУ (разведка), созданный на базе Ил-76.
Ким Чен Ын заявил, что новая машина станет ключевой для отслеживания угроз и сбора разведданных.

• Панама аннулирует регистрацию более сотни танкеров, связанных с РФ - Bloomberg. Это решение, являющееся частью прошлогоднего обещания наказывать суда из черного списка, может привести к потере дохода до $2 млн.

• Министерство здравоохранения и социальных служб США планирует значительные сокращения в нескольких ведомствах, включая FDA и CDC
Ожидается, что сокращения коснутся около 10 000 штатных работников. Эта реструктуризация отражает более широкую тенденцию к сокращению штата в департаменте с начала второго срока президента Трампа.

Актуальные биржевые и геополитические новости для трейдера, затишье на рынках, возможный пересмотр тарифов

2025-03-25T05:35:48+00:00

Последние биржевые новости

• Налетайте подешевело - вчера на рынках царили настроения покупать риск. Фондовые индексы выросли в среднем на 2%. Покупки шли широким фронтом. Гособлигации США подешевели на 1%. Аналогично упала японская иена.
Утром все спокойно.

• Перспектива введения более узких, чем предполагалось, тарифов США в последние дни вновь вызвала оптимизм инвесторов, однако облегченный рост акций уже демонстрирует признаки спада из-за сохраняющейся неопределенности относительно дальнейших событий.

Азиатские акции последовали примеру Уолл-стрит и выросли в ходе ранних азиатских торгов на фоне признаков того, что могут вестись переговоры по отмене или сужению сферы действия взаимных пошлин, которые должны быть объявлены 2 апреля. Однако к полудню азиатские акции начали колебаться, в то время как фьючерсы на американские и европейские акции пошли вниз. Колебания на рынках подчеркивают беспокойство инвесторов по поводу пошлин США и ущерба, который они могут нанести мировой экономике, а также прибылям корпораций.

• Президент США Дональд Трамп в понедельник дал понять, что не все из его угрожаемых пошлин будут введены 2 апреля и что некоторые страны могут получить послабление. Он также предупредил, что вскоре введут автомобильные пошлины, и ввел 25% вторичные пошлины для любой страны, которая покупает нефть или газ из Венесуэлы.

• Среди валют в азиатские часы основное внимание было уделено индонезийской рупии, курс которой опустился до самого низкого уровня со времен азиатского финансового кризиса конца 1990-х годов на фоне общей силы доллара и опасений по поводу финансового благополучия крупнейшей экономики Юго-Восточной Азии.

• Доверие инвесторов снижается в Индонезии, где на прошлой неделе фондовый рынок ощутил на себе основную тяжесть недовольства инвесторов масштабными планами президента Индонезии Прабово Субианто по социальным расходам.

• Доллар приблизился к трехнедельному максимуму по отношению к иене и евро после того, как позитивные данные по сектору услуг США развеяли некоторые опасения относительно направления развития экономики. Однако все происходящее на рынках затмевает то, что происходит с тарифами — уже введенными, предлагаемыми и находящимися в процессе введения — и могут ли они подорвать экономический рост в Соединенных Штатах.

• На прошлой неделе международные инвесторы вложили в фонды акций рекордный в этом году объем средств +$43,4 млрд.
Более трех четвертей из которых было инвестировано в фонды акций США. Локальные инвесторы скупают акции сильно подешевевших американских компаний в расчете на отскок - данные BofA/EPFR.

• Китайский BYD отчитался о росте прибыли на 34% г/г в 2024г. Больше проблем для Tesla. Самый известный автопроизводитель Китая продемонстрировал стремительный рост продаж в 2024 году, продав на 500 000 автомобилей больше, чем прогнозировалось.

• Xiaomi продает акции на сумму $5,3 млрд. Компания хочет расширить свое производство авто.

• OPEC+ намерена реализовать планы по увеличению добычи нефти в мае.

• CEO Google DeepMind (GOOG) заявил, что AI, способный сравниться с людьми в любых задачах, появится в течение 5-10 лет.

• BlackRock сокращает позиции в европейских высокодоходных облигациях в пользу американских. Ранее компания отдавала предпочтение Европе, но сейчас спреды в регионах почти сравнялись, что делает такое предпочтение бессмысленным.

• Intel (INTC) имеет шанс стать «жизнеспособной». Intel имеет шанс на лучшие времена с новым генеральным директором Лип-Бу Таном, но это займет некоторое время, считает аналитик Band of America Вивек Арья.

• Цены на медь выросли в понедельник. Трейдеры восприняли признаки того, что тарифы президента США Дональда Трампа будут более целенаправленными, чем ожидалось.

• Fidelity, Schwab блокируют ордера на ETF BlackRock и Texas Capital - Bloomberg Fidelity Investments и Charles Schwab Corp. запрещают клиентам инвестировать в ETF денежного рынка на своих торговых платформах, что является необычным шагом для финансовых гигантов, которые обычно позволяют легкий доступ к фондам, которые уже торгуются.

• Британский стартап искусственного интеллекта Fyxer получил средства от Бениоффа и других технологических гигантов - Bloomberg. Fyxer AI, инструменты для повышения производительности, привлек $10 млн от группы известных технологических инвесторов во главе с венчурной компанией 20VC Гарри Стеббинга.

• Министр торговли Китая заявил генеральному директору Apple, что компания может расширять инвестиции в Китае - Reuters.

• Hyundai инвестирует $20 млрд в производство в США, сообщается в отчетах.

• Акции Smithfield Foods (SFD) выросли на 3% после включения в индекс Russell 1000.

• Акции Intuitive Machines (LUNR) выросли на 30%. Космическая компания сообщила о 79% скачке доходов в четвертом квартале на фоне увеличения количества контрактов.

• Первая публичная компания с 500K BTC. Strategy (MSTR) стала первой публичной компанией, чей Bitcoin-холд превысил 500,000 $BTC, общей стоимостью более $44 млрд.
Ставлю на то, что BTC достигнет $110 тыс. прежде чем снова протестирует уровень $76,5 тыс», - Артур Хейс.

• Fidelity подали заявку в SEC на регистрацию токенизированного фонда Fidelity Treasury Digital Fund. Фонд инвестирует в наличные и облигации США, присоединяясь к BlackRock и Franklin Templeton в сфере токенизированных реальных активов (RWA), рынок которых оценивается в $4.77 млрд.

• World Network (WLD) обсуждает партнерство с Visa. World Network (проект Worldcoin) ведет переговоры с Visa о создании кошелька для стейблкоин-платежей. Интеграция может превратить World Wallet в аналог «мини-банковского аккаунта», доступного любому пользователю.

• SEC запускает инициативу «Crypto 2.0».
- Создание Президентской рабочей группы по криптовалютам.
- Ончейн и оффчейн транзакции должны соответствовать стандартам традиционных ценных бумаг.
- Усиливается контроль за централизованными биржами и DeFi-платформами.
- Создается система DART для отслеживания и отчетности по цифровым активам.

• Аналитики BBG Law оценивают вероятность начала покупки BTC правительством США в крипто-резервы в этом году как не очень высокую, т.к. уже есть конфискованные резервы и тд... + затянется имплементация.
Эксперты из криптоиндустрии считают, что позитивных сюрпризов в этом плане может быть гораздо больше в этом году.

• Акции OKLO на премаркете после отчета падают на 7%. Вчера на биржевых торгах они выросли на 14%.
Ядерный стартап сообщил о растущих годовых убытках и отметил, что в ближайшем будущем ожидаются «значительные» финансовые потери.

• Акции KBH на премаркете после отчета падают на 7%. Вчера на биржевых торгах они выросли на 3%.
Девелопер отчитался слабо на фоне «сдержанного» начала весеннего сезона продаж.
Компания также снизила свой годовой прогноз.
Снижение прогноза «прежде всего отражает более низкий уровень чистых заказов, которые мы получили в первом квартале».

• Bank of America намерен назначить Викрама Саху новым главой представительства в Индии.

• Суверенный фонд Danantara Indonesia назвал «команду мечты» бывших президентов Сакса, Далио и бывшего премьер-министра Таиланда Таксина.

• Banca Progetto, принадлежащий Oaktree, попал под специальное управление в Италии.

• BMO меняет некоторые правила ипотеки для владельцев сталелитейных и алюминиевых предприятий из-за торговой войны.

• США отменяют санкции против Tornado Cash, крипто-миксера, обвиняемого в отмывании денег Северной Кореи.

• Источник сообщает, что ЕЦБ примет решение о более широком использовании правила благоприятствования капиталу на следующей неделе.

• Источники сообщают, что руководители индийского IndusInd Bank вынуждены уйти в отставку; банк опровергает эту информацию.

• Прибыль китайского гиганта электромобилей BYD в четвертом квартале выросла на 73%.

• В феврале электромобили концерна Volkswagen и BMW обогнали Tesla по продажам в Европе.

• Глава комитета по отношениям между США и Китаем заявил, что Китаю и США необходимо сотрудничество в области искусственного интеллекта.

• Некоторые китайские производители стали начинают сокращать производство, прислушиваясь к национальному призыву.

• Американские ритейлеры торгуются с поставщиками после введения Трампом пошлин.

• Временно исполняющий обязанности главы SEC единолично проголосовал против подачи иска против Маска.

• Перспективы доходов США в первом квартале выглядят менее радужными из-за опасений по поводу тарифов.

• Руководитель NYK Line заявил, что Японии и Корее будет сложно удовлетворить спрос США на некитайское судостроение.

• Поскольку экономический календарь в европейское время довольно скуден, мировые торговые конфликты останутся в центре внимания, даже если реакция рынка на данный момент, вероятно, будет сдержанной.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки во вторник:
- Экономические события: исследование делового климата в Германии за март от института Ifo.

Актуальные фундаментальные обзоры

• Свежие показатели деловой активности Германии:
Flash Manufacturing PMI = 48.3 (ожидание 47.1/поп. 46.5).
Flash Services PMI = 50.2 (ожидание. 52.3/ поп. 51.1).

• Свежие показатели деловой активности Еврозоны:
Eurozone Manufacturing PMI = 48.7 (оч. 48.3/ поп. 47.6).
Eurozone Services PMI = 50.4 (ожидание. 51.2/ поп. 50.6).

• Показатели деловой активности США:
S&P Global Services PMI = 54.3 (оч. 51.2/ поп. 51.0).
S&P Global Manufacturing PMI = 49.8 (ожидание. 51.9/ поп. 52.7).

• Деловая активность в США выросла в марте, но растущие опасения относительно импортных тарифов и глубокого сокращения государственных расходов продолжали давить на настроения и перспективы на оставшуюся часть года.

• Бостик из ФРС видит только одно снижение процентной ставки в этом году, а не два.
Настроения в центральном банке США постепенно изменились в сторону меньшего снижения ставок, даже несмотря на призывы Белого дома к действию.

• США могут столкнуться с нехваткой денег уже к июлю, если не повысят потолок госдолга - NYT.
Так называемая X-дата - момент, когда США не смогут выполнять свои финансовые обязательства, - наступит между серединой июля и началом октября. Это грозит дефолтом, если Конгресс не поднимет лимит заимствований.

• США пересматривают планы по новым тарифам. По данным WSJ, Белый дом, вероятно, смягчит анонсированные пошлины, которые должны вступить в силу 2 апреля. Тарифы на автомобили, микросхемы и другие промышленные товары могут быть отложены или отменены.

• «Не является хорошим союзником»: Джей Ди Вэнс заявил, что Дания, которая контролирует Гренландию, не выполняет свою работу
Вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил, если США должны усилить свое влияние и территориальный интерес, то президент Дональд Трамп это сделает.
Американская делегация едет в Гренландию.
В составе вторая леди США, жена вице-президента страны Ушу Вэнс. Поездка запланирована на четверг.
Также примет участие советник по национальной безопасности США Майк Уолтц, который посетит на острове космическую базу Питуффик.

• США вводят дополнительную пошлину на товары из Венесуэлы.
Любая страна, которая будет покупать нефть или газ у Венесуэлы, будет платить 25% пошлину США.

• Израиль планирует масштабную военную операцию в секторе Газа с временным контролем территории - WP.

• Румыния и Болгария обеспокоены тем, что переговоры между РФ и США в Саудовской Аравии могут серьезно изменить ситуацию в акватории Черного моря в пользу РФ - FT.

• Более 13 млн участников праймериз выдвинули Имамоглу кандидатом в президенты Турции.
Всего в праймериз оппозиционной Народно-республиканской партии приняли участие 15 миллионов граждан. Это почти четверть от всех зарегистрированных турецких избирателей.

• Германия готовится разместить американские ракеты дальнего действия до 2026 года. Власти ФРГ считают это частью своей стратегии безопасности, принятой в 2023 году из-за «возросшей угрозы со стороны России». Посольство Германии в Москве подтвердило, что решение соответствует национальным интересам страны.

• Египет строит новую столицу за $45 млрд - мегаполис будущего, который бросит вызов мировым бизнес-центрам.
Проект стартовал еще в 2015 году, но название города пока держат в секрете.
Новый административный центр разместится к востоку от Каира, вплоть до Суэцкого канала и сможет вместить до 6,5 млн человек. Власти обещают, что он станет экономическим и деловым гигантом на уровне ведущих мегаполисов мира.

• Председатель Банка Японии Уэда: «Мы не исключаем возможности продажи гособлигаций, находящихся в собственности центробанка».

• Китай рассматривает возможность ограничения собственного экспорта, чтобы успокоить Трампа, - WSJ.
Сообщается, что китайские чиновники изучают стратегию Японии 1980-х годов, которая предусматривала сокращение экспорта и повышение цен.

• Если ничего не изменится, то пошлины США на другие страны вырастут на втором сроке Трампа гораздо сильнее, чем на его первом сроке - BofA.

• Молодость длится до 45 лет: ВОЗ изменила возрастную классификацию, и теперь до 45 лет - вы еще молодежь, - директор Института демографии
До 60 лет - средний возраст, до 75 - пожилой, люди 90+ - долгожители.