Новини

1.9% - середній прибуток інвесторів за березень та 5.4% з початку 2026 року під управлінням Майстрів

2026-04-01T07:15:05+00:00

Ринки в паніці, а кошти інвесторів у спокої!

Середній прибуток інвесторів, рахунками яких управляє наша компанія, склав:

1,9% за березень 2026 року.
5,4% з початку 2026 року.

Прибуток може відрізнятись на десяті одного відсотка у різних інвесторів.
Кожен інвестор у режимі онлайн бачить баланс свого рахунку та всі відкриті торгові позиції.

{loadposition reports}

2.1% - середній прибуток інвесторів за лютий та 3.5% з початку 2026 року під управлінням Майстрів

2026-03-02T06:52:23+00:00

Наші інвестори завжди у прибутку, навіть коли світові катаклізми!

Середній прибуток інвесторів, рахунками яких управляє наша компанія, склав:

2,1% за лютий 2026 року.
3,5% з початку 2026 року.

{loadposition reports}

1.4% - середній прибуток інвесторів за січень та 1.4% з початку 2026 року під управлінням Майстрів

2026-02-01T12:33:27+00:00

Новий рік та новий прибуток для наших інвесторів!

Середній прибуток інвесторів, рахунками яких управляє наша компанія, склав:

1,4% за січень 2026 року.
1.4% від початку 2026 року.

{loadposition reports}

23.2% – середній прибуток інвесторів за 2025 рік та 2.3% за грудень під управлінням Майстрів

2026-01-04T19:31:53+00:00

23.2% прибутку отримав кожен інвестор, коштами якого керують Майстри!

Середній прибуток інвесторів, рахунками яких управляє наша компанія, склав:

2.3% за грудень 2025р.
23,2% із початку 2025 року.

Прибуток може відрізнятися на десяті відсотки у різних інвесторів.
Кожен інвестор у режимі онлайн бачить баланс свого рахунку та відкриті торгові позиції.

{loadposition reports}

1.8% - середній прибуток інвесторів за листопад та 20.9% з початку 2025 року під управлінням Майстрів

2025-12-05T12:44:28+00:00

Ми працюємо для вас!

Середній прибуток інвесторів, рахунками яких управляє наша компанія, склав:

1.8% за листопад 2025 року.
20.9% із початку 2025 року.

{loadposition reports}

3.2% - середній прибуток інвесторів за жовтень та 19.1% з початку 2025 року під управлінням Майстрів

2025-11-04T06:30:13+00:00

Капітал клієнтів у стабільному прибутку!

Середній прибуток інвесторів, рахунками яких управляє наша компанія, склав:

3,2% за жовтень 2025 року.
19.1% із початку 2025 року.

{loadposition reports}

2.0% - середній прибуток інвесторів за серпень та 14.5% з початку 2025 року під управлінням Майстрів

2025-08-29T07:14:23+00:00

Коли клієнти Майстрів відпочивають, капітал клієнтів зростає!

Середній прибуток інвесторів, рахунками яких управляє наша компанія, склав:

2,0% за серпень 2025 року.
14.5% від початку 2025 року.

{loadposition reports}

Біржові корпоративні новини, промислова інфляція в США, нафта та криптовалюти, зустріч Трампа та Путіна на Алясці

2025-08-15T05:27:57+00:00

Останні біржові новини

• Стрибок промислової інфляції в США спочатку викликав продаж акцій, але біржова сесія пройшла нейтрально. Хіба що подешевшали чутливі до процентних ставок сектора ринку – від нерухомості до IWM.
У лідерах зростання були AMZN, LLY.
Біткойн відкотився до $119 тис.
Уранці все спокійно.

• Невже ви дійсно думали, що могутній фондовий ринок США зупиниться через жалюгідний вихід індексу цін виробників, навіть якщо він виявиться обвальним? Незважаючи на стрибок оптових цін, ф'ючерси на індекс S&P 500 на азіатських торгах зберегли зростання на 0,2%, навіть незважаючи на зниження ф'ючерсів Nasdaq третій день поспіль. Прибутковість 10-річних казначейських облігацій США знизилася на 2 базові пункти до 4,2732%.

Одним із наслідків різкого зростання індексу цін виробників стало те, що ринок втратив надії на суттєве зниження ставки Федеральної резервної системи на 50 базисних пунктів, згідно з інструментом FedWatch від CME Group. Проте трейдери, як і раніше, закладають у ціни 92,1% ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів на вересневому засіданні, тоді як учора ймовірність зниження становила 100%.

• В Азії дані щодо двох найбільших економік регіону показали, що економіка Японії в минулому кварталі була на підйомі, що дозволило підтримувати запаси товарів на полицях напередодні крайнього терміну введення мит Дональдом Трампом, тоді як у Китаї знову з'явилися ознаки спаду. Гонконгські акції впали на 1,2% після публікації слабших, ніж очікувалося, даних з економіки Китаю за липень, включаючи дані щодо роздрібних продажів та промислового виробництва. У той же час індекс CSI 300 для компаній з високою капіталізацією зріс на 0,5%, оскільки трейдери припускали, що ці дані можуть виправдати додаткові заходи, що стимулюють. Ринки Індії та Південної Кореї закриті у зв'язку зі святковими днями.

Nikkei 225 виріс на 1,2% після того, як у четвер перервав шестиденну серію зростання, зафіксувавши найбільший одноденний розпродаж з 11 квітня, оскільки дані по ВВП Японії показали, що економіка зросла на 1,0% в річному обчисленні в кварталі з квітня по червень, що перевищило очікування. засідання якого відбудеться 19 вересня. Долар ослаб на 0,3% до ієни до 147,64.

• Погляд на Аляску. На товарних ринках нафта марки Brent знизилася на 0,1% до $66,79 за барель, що неподалік двомісячного мінімуму, досягнутого в середу, напередодні зустрічі на Алясці президента США Дональда Трампа і російського лідера Путіна в п'ятницю. «Перша зустріч не справляє враження події, здатної вплинути на ринок. Вона швидше призначена для підготовки до другої зустрічі, яка, ймовірно, буде важливішою», — сказав Марк Велан, керівник інвестиційного відділу Lucerne Asset Management у Сінгапурі. «Якщо буде досягнуто перемир'я, слід очікувати на позитивну реакцію євро та ослаблення долара; якщо перемир'я не відбудеться, протилежною».

• Світові ціни на контейнерні перевезення падають на дев'ятий тиждень поспіль, індекс Drewry Composite знизився на 34% до $2,350 за 40-футовий контейнер.
Минулого тижня найбільше впали тарифи на маршруті Шанхай-Нью-Йорк.

• Індійська державна компанія Bharat Petroleum уклала п'ятимісячний контракт на постачання 10 млн барелів нафти зі США з європейським трейдером Glencore.
Це 1 VLCC на місяць з WTI.

• Рубнер із Citadel вказує, що ринок може повторити сценарій перетікання капіталу з грошових ринкових фондів 2010 року.
На той час зниження прибутковості призвело до 27% скорочення активів у фондах та масового перетікання коштів в акції.
За його оцінкою, навіть нинішні 10% переорієнтації (~$700 млрд) можуть значно підживити широкий ринок, зокрема дивідендні акції та високоякісний кредит.

• У вівторок 96% компаній з S&P SmallCap 600 зросли, а в середу – 90%.
Small Cap демонструє найкращу 2-денну динаміку з листопада на локальному позитиві за звітом NFIB SBET.

• Foxconn вперше отримала більше прибутків від виробництва серверів, ніж від iPhone - FT.
Пристрої для хмарних обчислень та мереж становили 41% виручки проти 35% на споживчій електроніці.
Foxconn є найбільшим у світі виробником контрактної електроніки та постачає компоненти для Nvidia, Apple та інших.

• Nvidia (NVDA) повідомила, що наступні AI-чіпи після поточного покоління Blackwell під назвою «Rubin GPU» розробляються за планом.

• Cisco (CSCO): націлилася на виручку $59–60 млрд у FY26 завдяки попиту на AI-інфраструктуру.
Рекордні замовлення від webscale-клієнтів — $800+ млн Q4 і $2+ млрд FY25. Партнерства (зокрема з NVDA) підтримують зростання.

• Enterprise Products Partners (EPD): усуває витік нафти з х'юстонського терміналу; Seaway pipeline (JV з ENB) тимчасово зупинено. Потерпілих немає, причина з'ясовується.

• Centrica & Energy Capital Partners: купують Grain LNG за ~$2 млрд — найбільший імпортний LNG-термінал Європи
Внесок у мету EBITDA £1,6 млрд до 2028 року.

• Halliburton (HAL): 5-річний контракт із ConocoPhillips (COP) у Північному морі на стимулювання свердловин; модернізація судна під платформу стимуляції

• StandardAero (SARO): підвищила прогноз виторгу на 2025 рік до $6,025 млрд; розширює платформи LEAP/CFM56, відкриє новий майданчик в Огасті, Джорджія.

• JD.com (JD): Q2 виторг $49,8 млрд (вище очікувань на $3,11 млрд), Non-GAAP EPADS $0,69; JD Retail +20,6% р/р.

• Deere (DE): Q3 EPS $4,75 (перевищив $0,16) при виручці $12,02 млрд (-8,6% р/р).
Прогноз чистого прибутку FY25 – $4,75–5,25 млрд.

• TORM (TRMD): підвищила прогноз на 2025 рік: TCE $800-950 млн; Q2 EPS $0,60, Adj. EBITDA $129 млн; підтримка від продажу флоту та хеджування днів заробітку.

• Equinox Gold (EQX): Q2 виторг $478,6 млн (+77,7%), Non-GAAP EPS $0,11; видобуток 219122 унцій, значний внесок Нікарагуа; підтвердила річний прогноз

• Galiano Gold (GAU): Q2 виторг $97,3 млн (+52,1%), Non-GAAP EPS $0,08, Adj. EBITDA $39,9 млн; потужний операційний грошовий потік, боргу немає.

• Strategy повідомила, що її BTC-резерв досяг нового максимуму $77,2 млрд.

Суверенний фонд Норвегії у 2 кв. 2025 року збільшив «непрямий» лонг у BTC на 200%.
За рахунок інвестицій у такі акції, як MicroStrategy, Metaplanet та Coinbase.

• Block (XYZ) представили Proto – перший у США ASIC для майнінгу BTC.

• Foxconn прозвітував про зростання прибутку на 27% у 2 кварталі 2025 року на тлі високого попиту на ІІ.

• Запуск нової AI моделі DeepSeek відкладений через проблеми з чіпами Huawei, — FT.

• Кількість запитів у пошуковій системі Google на тему «альткоїни» зросла до максимуму за 4 роки.

• Binance «розганяє» криптопроект сім'ї Трампа – WSJ.
Обсяг криптовалюти USD1, що належить родині Трампа, з листопада 2024 року зріс у ціні до $4,5 млрд. Як пише The Wall Street Journal, зростання вартості забезпечила платформа PancakeSwap, створена співробітниками Binance: вона стимулювала трейдерів торгувати USD1 через конкурси із призами до $1 млн, що збільшило.

• CIO Bitwise назвав чотири приховані драйвери зростання BTC і ETH, які, на його думку, ще не враховані ринками.
1) більше урядів почнуть купувати BTC.
2) ФРС почне знижувати ставку агресивніше, ніж багато хто очікував.
3) BTC дозріває як актив, а значить, його волатильність знижується — це все більше приваблює інституційних інвесторів.
4) ICO повертаються.

• Багаті з Кремнієвої долини платять до $45 000 за народження дітей із свідомо високим IQ - так вони формують майбутню еліту для IT-сектору, - WSJ.
У цьому допомагає діагностика, за допомогою якої можна відбирати ембріони за рівнем інтелекту та ризиками генетичних захворювань.

• Акції Intel (INTC) учора виросли на 7% і вранці зростають ще на 5%.
Адміністрація Трампа обговорює можливість придбання частки Intel.

• Згідно з новим квартальним звітом BRK, компанія Уоррена Баффета придбала акції UNH на суму $1,5 млрд.
Ця новина викликала зростання акцій UNH на постмаркеті на 11%.
Баффет придбав акції DHI (+4% на премаркеті), LEN (+6%), POOL (+2%), STZ (0%), NUE (+6%).
І продав частку у TMUS (-0,5%) та AAPL (-0,2%).

• Soros Fund Management та Appaloosa Management придбали значно більше акцій Nvidia
Обидві компанії також придбали додаткові акції гіганта медичного страхування UNH, який перебуває у важкому становищі.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у п'ятницю:
Дані ЄС: резервні активи єврозони за липень.
- Аукціони з держборгу Великобританії: відновлення аукціонів з держборгу терміном на 1, 3 та 6 місяців.

Актуальні фундаментальні огляди

• Міністр фінансів США знову підтвердив, що США не купуватимуть криптовалюту для резерву, а використовуватимуть конфісковані активи.
Це означає, що уряд припинить продаж BTC, як це роблять інші країни.
Наразі криптовалютний резерв США оцінюється приблизно в $15–20 млрд.
Безсент:
Можливо, почнемо зі зниження на 25 б.п. та прискоримо процес.
Я не закликав ФРС зменшити ставку на 1,5%.
Я не казав ФРС, що робити.
Щоб досягти нейтрального рівня, це буде зниження ставки приблизно на 1,5%.

• Показники виробничої інфляції США:
Core PPI m/m = 0,9% (очікувалося 0,2%/поп. 0,1%).
y/y = 3,7% (очікувалося 2,9% / поп. 2,6%).
PPI m/m = 0,9% (очікувалося 0,2%/поп. 0,1%).
y/y = 3,3% (очікувалося 2,5%/поп. 2,4%).
Заявки на допомогу з безробіття
224 тис. (очікувалося 225 тис./поп. 227 тис.)
Після звіту про інфляцію трейдери активно знижують ставки на зниження ставки ФРС у вересні - BBG.

• Трамп: «Ми значно випереджаємо Китай у сфері чіпів. Китай має батареї, а в нас нафту і газ».
Трамп про китайські електромобілі: «Мені не подобається втрачати бізнес через Китай. Китайські електромобілі не надходять до США через тарифи».

• ВЕЛИКОБРИТАНІЯ – ВВП (2КВ 2025р).
кв/кв = +0,3% (очікувалося +0,1% / раніше +0,7%).
г/г = +1,2% (очікується +1%/раніше +1,3%).
Показники ВВП єврозони GDP Q2.
q/q = 0,1% (очікується 0,1%/поп. 0,6%).
y/y= 1,4% (очікується 1,4%/поп. 1,5%).

• ВВП Японії (YoY):
+1,0% (очікується +0,4%, піп: +0,6%, попередній переглянутий із -0,2% до +0,6%).

• Рівень безробіття в Китаї:
5,2% (очікувалося 5,1%, фактично: 5,0%.
Промислове виробництво в Китаї (річна зміна):
+5,7% (очікувалося +6,0%, фактично: +6,8%.
Роздрібні продажі в Китаї (річне зростання):
+3,7%, очікувалося: +3,7%

• Міністр фінансів США Бессент:
Європа купує в Індії перероблену російську нафту.
Безсент: необхідно більше координації з Європою щодо вторинних санкцій.
Безсент закликав європейські країни бути готовими погодитись на підвищення тарифів для Китаю та інших країн, які купують російські енергоносії.
Поскаржившись, що отримав прохолодний відгук, висунув цю ідею на зустрічі «Великої сімки» на початку цього року — BBG.
Європейським лідерам, які закликають США посилити санкції проти РФ, настав час або щось зробити самостійно, або «замовкнути», — Бессент.

• У 2025 році Казахстан випередив РФ за ВВП на душу населення серед країн пострадянського простору.
$14,77 тис. проти $14,26 тис., на третьому місці – Туркменістан ($13,34 тис.). Для порівняння в Китаї — $13,69 тис.
Далі у рейтингу йдуть Грузія, Вірменія, Молдова, Білорусь, Азербайджан, Україна, Узбекистан, Киргизстан та Таджикистан — дані Міжнародного валютного фонду.

• Перемога Трампу в апеляції. Судді відмовилися відновити фінансування проектів USAID, незважаючи на те, що його було передбачено бюджетом — Reuters.

• У Сербії – сутички між противниками Вучича та поліцією.
Під час протестів проти президента Сербії Вучича ввечері 13 серпня у низці міст відбулися зіткнення з його прихильниками та силами безпеки. За словами самого Вучича, тільки в Новому Саді постраждали, за попередніми даними, 64 місцеві жителі та 15 поліцейських.

• Податкова та митна служба Великобританії (HMRC) активно використовує штучний інтелект для виявлення ознак ухилення від сплати податків серед платників податків – The Telegraph.
Так, служба моніторить соціальні мережі, де користувачі можуть публікувати звіти про розкішні покупки чи відпустки. Цю інформацію зіставляють із фінансовими даними та податковими звітами осіб, щоб виявити можливі шахрайські дії.

• Китай розглядає план, згідно з яким компанії, контрольовані центральним урядом, будуть викуповувати непродані будинки у забудовників
Щоб допомогти стабілізувати ринок нерухомості, що переживає труднощі, — BBG.
Сектор нерухомості становить понад 25% ВВП КНР.
Дедалі більше економістів закликають Китай зміцнити юань
Попереджаючи, що тривала недооцінка валюти може загострити торговельні напруження та спотворити модель економічного зростання Китаю, - Bloomberg.
У конституції КНДР закріплять небажання покращувати відносини з Південною Кореєю, заявила сестра Кім Чен Іна.

Ринки налаштовані на ризик, історичне зростання криптовалют, біржові новини компаній та геополітика

2025-08-14T05:18:08+00:00

Останні біржові новини

• На ринку акцій США другий день ротація з Growth у Value. І зріс попит на довготривалі захисні держоблігації США.
Поки що під питанням – це тактичний рух чи стратегічний. Об'єктивних причин паніки не було. Тому поки що скоріше виглядає як перетікання капіталу з паперів, що сильно подорожчали, у відстаючі і виглядають дешевими.
Поліпшення широти бичачого ринку – це гарна ознака для тренду.
Біткойн вранці протестував $124 тис.
За тиждень - 22 серпня - Пауелл виступить у Джексон-Холлі, де може розвіяти очікування зниження ставки ФРС у вересні. Народ нервуватиме.

• Ринки повністю налаштовані на ризик, криптовалюти на підйомі, біткоїн приєднується до світових акцій, долаючи рекордний максимум, оскільки майже напевно зниження процентних ставок у США посилює схильність до ризику та чинить тиск на долар. Найвідоміша у світі криптовалюта — біткоїн — має багато переваг: перспективи зниження відсоткових ставок, більш сприятливе нормативно-правове середовище та оптимістичний приплив коштів від інституційних інвесторів.

Ефір теж не відстає, торгуючись поблизу максимуму з листопада 2021 року, став кращим токеном для тих, хто шукає активніший дохід. Цього року ефір зріс на 42%, випередивши зростання біткоїну на 32%.

• Азіатські акції взяли невеликий перепочинок після стрімкого зростання цього тижня. Японські акції впали після досягнення рекордного максимуму, тоді як акції технологічних компаній Тайваню та Південної Кореї знизилися після недавніх максимумів.

• Інвестори роблять ставку на те, що Федеральна резервна система відновить зниження відсоткових ставок з наступного місяця, і трейдери починають вирівнювати шанси зниження на 50 базисних пунктів після коментарів міністра фінансів Скотта Бессента. «Якби ми побачили ці цифри у травні чи червні, я підозрюю, що ми могли б знизити ставку у червні та липні. Тому мені здається, що існує дуже висока можливість зниження ставки на 50 базисних пунктів», — заявив Бессент у вересні в інтерв'ю Bloomberg Television.

• Єна росте. Очікується, що голова Федеральної резервної системи США Джером Пауелл, якого регулярно критикував президент США Дональд Трамп, виступить наступного тижня на дослідницькій конференції центральних банків у Вайомінгу, і основна увага буде приділена його тону щодо курсу політики.

Бессент також заявив, що Банк Японії, ймовірно, підвищить відсоткові ставки, оскільки він відстає у боротьбі з ризиком інфляції, що призводить до значного зростання єни, яка залишається біля найвищого рівня за останні три тижні.

• У години європейської сесії увага інвесторів буде прикута до ряду економічних даних, які дадуть уявлення про невизначеність щодо тарифів та вплив мит на економіку. Хоча в липні настрої малого бізнесу в США покращали, все більше компаній називають «низькі продажі» своєю головною проблемою.
Цей показник піднявся до 11 у липні — найвищого рівня з лютого 2021 року. Зазвичай, коли бізнес турбується через слабкі продажі, зростає безробіття.

• BofA повідомляє про майже рекордний тиждень покупок інституційними клієнтами.
Чисті покупки інституційних клієнтів були найбільшими з вересня минулого року та десятими за обсягом за всю історію, починаючи з 2008 року.

• JPMorgan вважає, що прибутковість американських держоблігацій продовжить знижуватися.
Історично, коли ФРС відновлює цикл пом'якшення після паузи, дохідність зазвичай знижується протягом наступних місяців - JPM.

• Індійські акції за три місяці перетворилися на світових керуючих активами з найпривабливішого азіатського фондового ринку на найменш привабливе
На тлі ескалації торгової війни зі США — серпневе опитування BofA.

• Трамп запропонував генеральному директору Goldman Sachs Девіду Соломону змінити свого економіста, який висловив сумніви в успішності економічної політики, що проводиться Трампом, або повністю перейти на хвилю успішності діджея (Соломон має таке хобі).

• Корпоративна Америка не стурбована рецесією, – Bloomberg.
CEO компаній із кошика S&P 500 під час останнього сезону звітності згадували про економічний спад менш ніж 300 разів — це майже найнижчий показник із 2001 року.

• Exxon Mobil (XOM, +1%) уклала угоду на розвідку в Трінідаді та Тобаго, з потенційними інвестиціями до $21,7 млрд у разі підтвердження запасів. Стратегія спрямована на повторення успіху проекту у Гайані.

• Elbit Systems (ESLT, +6%) отримала оборонний контракт із європейською країною на $1,635 млрд.
Портфель замовлень компанії зріс до $23,8 млрд. Контракт охоплює передові артилерійські та розвідувальні системи.

• Hudbay Minerals (HBM, +15%) залучила $600 млн від Mitsubishi в обмін на 30% у проекті Copper World.
Угода дає фінансову гнучкість та відкладає капітальні витрати Hudbay, збільшуючи перспективи виробництва міді.

• Hilton Grand Vacations (HGV, +2%) розмістила 7 млн акцій у вторинному реченні, паралельно оголосивши байбек до $40 млн.

• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, -1%) поступово припинить виробництво 6-дюймових пластин протягом двох років, зосередившись на 8-дюймових для підвищення ефективності. Це не вплине на фінансові цілі компанії.

• United States Antimony (UAMY, +5%) прогнозує виторг у 2025 році на рівні $40–50 млн, орієнтуючись на високий попит та зростання цін.
Ведуться переговори із Міністерством оборони США.

• Rekor Systems (REKR, +4,5%) оголосила про масштабне впровадження своїх рішень у департаменті транспорту Техасу, розвиваючи модель SaaS та передплати даних.

• CAVA Group (CAVA -17%) планує досягти 1 000 ресторанів до 2032 року, демонструючи зростання виручки +20,3%.
Заплановано нові позиції у меню, зокрема курка шаурма.

• У США швидко зростають запаси міді (найтриваліше зростання з 1992 року) — трейдери поспішають переправити метал у США на тлі введених Митним Трампом — BBG.

• Криптовалютна біржа Bullish (BLSH), яку підтримує Пітер Тіль, залучила 1,1 млрд доларів на IPO (значно більше, ніж планувалося).
Розмістилася по 37 доларів — значно вища за діапазон 32-33 доларів.
Компанія отримала оцінку $5,4 млрд.
Акція відкрилася до $90, але відразу пішла вниз і закрилася по $68. На постмаркеті трохи відновилася до $76.
Це перший удар по спекулянтах, які звикли останнім часом до легких прибутків на IPO-акціях.

• Standard Chartered підвищив прогноз для Ethereum (ETH).
Тепер аналітики бачать ціну $7 500 до кінця 2025 року (було $4 000), а мета на кінець 2028 року зросла до $25 000 (було $7 500).

• Starlink почала надавати послуги супутникового інтернету у Казахстані.

• OpenAI Сема Альтмана інвестувала у Merge Labs, конкурента Neuralink Маска – FT.

• США вбудовують приховані трекери в ІІ-чіпи від Nvidia та AMD.
У серверах Dell та Super Micro, щоб відстежувати незаконні постачання до Китаю, - Reuters.

• Glassnode: незважаючи на те, що BTC торгується на історично високих рівнях, сильного профіт-тейкінгу не спостерігається.

• Західні зумери відмовляються від підписок на музичні сервіси і переходять на MP3-плеєри
Причина — це дешевше: навіть на простий плеєр з пам'яттю до 64 ГБ можна записати до 12000 улюблених пісень, коштує він недорого, а головне — немає дорогих підписок.

• Акції CSCO вранці після звіту є нейтральними (-0,2%).

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у четвер:
- Економічні події: попередній ВВП єврозони за 2-й квартал, попередній ВВП Великобританії за 2-й квартал.

Актуальні фундаментальні огляди

• Білий дім висунув Дональда Трампа на Нобелівську премію миру та опублікував список іноземних лідерів, які підтримали його кандидатуру
– Прем'єр-міністр Вірменії Нікол Пашинян.
– Президент Азербайджану Ільхам Алієв.
- прем'єр-міністр Камбоджі Хун Манет.
– Президент Габона Брайс Оліги Нгема.
- прем'єр-міністр Ізраїлю Біньямін Нетаньяху.
- Уряд Пакистану.
- Міністр закордонних справ Руанди Олів'є Ндухірехе.

• Система протиракетної оборони «Золотий купол» у США отримає 4 рівні захисту.
Як повідомляє Reuters, розроблену за рішенням Трампа систему оснастять:
- космічним шаром виявлення, цілевказівкою для попередження та відстеження ракет, а також протиракетної оборони;
- трьома наземними шарами, що складаються із систем перехоплення ракет, радарних масивів та, можливо, лазерів.

• Трамп: Дуже несправедливі ЗМІ розгорнули кампанію проти моєї зустрічі з Путіним.
Постійно цитують звільнених невдах і справді некомпетентних людей, таких як Джон Болтон.

РФ принаймні частково причетна до недавнього злому комп'ютерної системи, яка керує федеральними судовими документами,
зокрема надзвичайно чутливими матеріалами, які можуть містити дані про джерела та осіб, які звинувачуються у злочинах, пов'язаних із національною безпекою – NYT.

• Китай увів санкції проти двох банків ЄС у відповідь на обмеження через війну в Україні.
Пекін заборонив будь-яку співпрацю з литовськими банками Urbo Bankas та Mano Bankas та закликав ЄС «виправити помилки».

• Держборг США вперше в історії перевищив $37 трлн.

• Моді у вересні приїде до США для участі у Генасаблії ООН.
Проте головною метою поїздки стане зустріч із Трампом для торгових переговорів — Indian Express.

• Японія – промінфляція PPI (липень).
м/м = +0,2% (раніше -0,1%).
г/г = +2,6% (раніше +2,9%).

• Показники інфляції Німеччини.
м/м = 0,3% (очікувалося 0,3%/поп. 0,0%).
г/г = 2,0% (очікувалося 2,0%/поп. 2,0%).

• IEA підвищило прогноз зростання світової пропозиції нафти у 2025 році до 2,5 млн барелів на добу.
Після останнього підвищення квот ОПЕК+ (проти попередніх 2,1 млн б/д) і очікує, що у серпні обсяги глобальної переробки сирої нафти наблизяться до рекордних 85,6 млн б/д.
У той же час агентство знизило прогноз зростання світового попиту на нафту в 2025 році до 680 тис. б/д (проти 700 тис. б/д раніше) і на 2026 рік - до 700 тис. б/д (проти 720 тис. б/д).

• Міністр фінансів США Бессент пропонує поширити експортне оподаткування на більшу кількість галузей, – FT.
Це новий вид корпоративного податку, який може стати поганим прикладом для інших країн і зробить світову економіку менш ефективною, підтримуючи великих гравців за рахунок дрібних.

Фінансові ринки на історичних максимумах, помірна інфляція в США, новини компаній та геополітика

2025-08-13T05:31:35+00:00

Останні біржові новини

• Інфляція виявилася не настільки значною і спровокувала покупку ризику, тобто акцій. Особливо яскраво проявилися хедж-фонди, які грали на зниження small-caps (IWM).
Долар ослаб. Золото нейтральне. Держоблігації США трохи впали. Однак, тут була реакція на зростання бюджетного дефіциту США.

• На фондових ринках по всьому світу, від Уолл-стріт до Японії та В'єтнаму, досягаються рекордні максимуми, а фондові індекси по всій Азії є морем зеленого кольору. Дані щодо США та інших основних ринків потрапляють до «зони Золотовласки» не надто високої інфляції, яка дозволяє центральним банкам підтримувати потік легких грошей.

Індекс акцій MSCI All Country World досяг нового історичного максимуму, як і японський індекс Nikkei, що вперше подолав позначку 43 000 пунктів. Криптовалютний конкурент біткоїну, ефір підскочив до майже чотирирічного максимуму.

• За даними інструменту CME FedWatch, трейдери оцінюють можливість зниження Федеральною резервною системою ключової процентної ставки у вересні на рівні 94%, тоді як днем раніше вона становила майже 86%, а місяцем раніше — близько 57%.

• Центральний банк Австралії вчора знизив ставки, і очікується, що наступного тижня його приклад наслідуватиме центральний банк Нової Зеландії. Довгоочікуване підвищення ставки Банком Японії все відкладається.

• Опитування Reuters, яке відстежує квартальний огляд ділової активності Банку Японії, показало, що індекс настроїв японських виробників покращується другий місяць поспіль, тоді як інший звіт показав, що оптова інфляція в країні в липні сповільнилася.

• Долар залишився осторонь, як і раніше, залишаючись серед тих, хто програв з тих пір, як президент США Дональд Трамп у квітні почав свою сагу про мито, то підвищуючи їх, то знижуючи. Нова проблема для долара США — побоювання, що партійна заангажованість проникне у грошово-кредитну політику США та поставить під сумнів недоторканність економічних даних. Трамп призначив радника Білого дому Стівена Мірана на тимчасове заміщення вакантного місця у раді директорів ФРС.

• Білий дім заявив, що Бюро трудової статистики «планує» продовжити публікацію свого щомісячного звіту про зайнятість, який ретельно відстежується після того, як призначений Трампом на посаду голови агентства Е. Дж. Ентоні раніше запропонував призупинити його публікацію.

• Сьогодні Джорджу Соросу виповнюється 95 років.

• Ринок США (S&P 500) оновив історичний максимум, піднявшись майже на 33% від мінімуму квітня 2025 року.

• Державний пенсійний фонд Норвегії, найбільший фонд національного добробуту у світі, відмовився від інвестицій у 11 ізраїльських компаній та розриває всі контракти із зовнішніми керуючими в Ізраїлі.
Про це йдеться у релізі Norges Bank Investment Management (NBIM), який керує фондом. На кінець першого кварталу його активи оцінювалися у $1,7 трлн.

• Сигнал до продажу на ринках акцій – другий місяць поспіль.
За даними BofA, частка кешу в портфелях інституційних інвесторів у серпні зросла до 3,9% із 3,8% у липні.

• Азіатські фондові ринки зростають. Nikkei б'є рекорд на тлі продовження торговельного перемир'я США та Китаю.

• Китайський інтернет-регулятор зажадав від Bytedance, Alibaba Group (BABA) та Tencent holdings припинити закупівлю чіпів Nvidia – The Information.

• Ілон Маск звинуватив Apple у маніпуляціях з рейтингами App Store на користь OpenAI.
За його словами, нинішня система App Store унеможливлює вихід будь-якої ІІ-компанії, крім OpenAI, на перше місце в рейтингах. Він додав, що xAI «негайно розпочне юридичні дії».

• Pfizer (PFE, 0%) та Astellas (ALPMF) успішно завершили пізню фазу випробувань Padcev + Merck (MRK, 0%) Keytruda для лікування раку сечового міхура. Спостерігаються значні покращення виживання, готуються регуляторні заявки.

• Bakkt (BKKT, -5%) стає pure-play криптоплатформою, залучаючи $75 млн.
Продасть Loyalty-бізнес, розвиває інфраструктуру для стейблкоїнів, новий CEO.

• Synchronoss (SNCR, -12%) підтвердив прогноз у $170–$180 млн на 2025 рік, скоротив борг на $100 млн, розвиває AI-продукти.
Зростання виручки за рахунок підписок та SaaS-моделі.

• Kodak (KODK, -20%) планує повернути $500 млн пенсійних активів, розвиває фармвиробництво в США, інвестує в плівку, EV-батарейні покриття та створює новий медичний підрозділ.

• Archer Aviation (ACHR, +7%) готує масове виробництво eVTOL для Олімпіади-2028, розширює виробництво, виходить на ринок ОАЕ.

• Plug Power (PLUG, -2,5%) прогнозує $700 млн у 2025 році завдяки Project Quantum Leap, який підвищує маржу та розширює водневу мережу. Виторг +21% г/р.

• RCI Hospitality (RICK, +1%) до 2029 року планує $400 млн виручки та $75 млн вільного потоку за рахунок M&A та оптимізації нерухомості. Нічні клуби демонструють стабільний прибуток.

• AST SpaceMobile (ASTS, +8%) очікує $50–$75 млн у H2 2025, прискорює запуск супутників та розвиває S-Band угоду, протестував NTN збройними силами США.

• Myomo (MYO, -37%) підвищила прогноз зростання виручки до 23–29%, працює над якістю лідів та скорочує витрати. Q2 +28% р/р.

• Orla Mining (ORLA, -5%) продемонструвала рекордне виробництво золота, Q2 $263,75 млн (+211,9% г/г), скоригувала прогноз після інциденту з бортом кар'єру.

• Tencent Music (TME< +12%) виторг $1,18 млрд (+17,9% г/г), перевищив прогноз на $70 млн. Платні підписки та онлайн-сервіси зросли, EPADS $0,23 (+$0,03 до очікувань).

• INTC +6% після зустрічі CEO Intel із Трампом.

• OpenAI повертає GPT-4o після протесту користувачів проти GPT-5.

• Nvidia незабаром може спробувати укласти ще одну угоду з Китаєм за участю Трампа щодо урізаної версії своїх останніх AI-чіпів Blackwell, - CNBC.
За словами Трампа, версія Blackwell для Китаю має бути "спеціально обмежена... знизити продуктивність на 30-50%".

• Coinbase Ventures інвестувала у TON.
Сума угоди не розкривається, проте президент TON Foundation Мануель Штотц повідомив, що купівлю було здійснено безпосередньо у Telegram.

• Атака 51% на Monero: майнінг-пул Qubic, можливо, захопив контроль над мережею, - CryptoRank.
Засновник SlowMist повідомив, що майнінг-пул Qubic отримав більшість хешрейту Monero, що дозволяє здійснювати масштабну реорганізацію блокчейну. Це дозволяє переписувати історію мережі, запускати подвійні витрати та цензурувати транзакції.
XMR -7,5% на добу.

• Ethereum – $4600.
Приплив капіталу в Ethereum-ETF вперше перевищив $1 млрд.

• CRCL +1% після звітності, виручка CIRCLE у 2 кв зросла на 53% на стейблкоінах.

• Дебютна звітність eToro (ETOR, -8%) у статусі громадської компанії: прибуток у 2 кв. зросла до $30,2 млн, активи під керуванням зросли на 54% р/р.

• Visa (V, 0%) планує збільшити свою частку на ринку платежів у стейблкоїнах.

• Найбільші китайські державні фонди купують власні продукти на акції, що свідчить про довіру до фондового ринку Китаю – SCMP.

• Компанія Block (XYZ +2%) планує запропонувати малому бізнесу повнофункціональний пакет послуг BTC-банкінгу.

• Хедж-фонди продовжують рекордно шортити ETH: сукупний обсяг шортів у ф'ючерсах на CME продовжує оновлювати рекорди - CFTC.
На споті, навпаки, спостерігаються сильні покупки.

• Фінтех-гігант Stripe розробляє новий блокчейн Tempo у партнерстві з криптовенчурною фірмою Paradigm, - Fortune.

• Tesla (TSLA) нині знижує ціни більше, ніж інші виробники електромобілів у США.
Щоб максимально заробити напередодні закінчення терміну дії податкового відрахування у розмірі $7500, який скасував Трамп – аналітики.
У липні компанія знизила ціни на 9% (порівняно з максимальним зниженням 4% у інших виробників електрокарів).

• AirPods зможуть перекладати мову в реальному часі.
Таку функцію помітили на зображенні тестової iOS 26 beta 6.
Очікується, що функція з'явиться в AirPods Pro 2 і AirPods 4, а для роботи, ймовірно, буде потрібний сумісний iPhone з Apple Intelligence.

• Акції CRWV після ранкового звіту знижуються на 10%.

• CAVA падає після звіту на 22%.

• Сьогодні планується IPO криптокомпанії Bullish (BLSH) за ціною 32-33 дол.
З огляду на ажіотаж на ринку, торги розпочнуться напевно за набагато вищою ціною.

• Perplexity зробив пропозицію купувати Google Chrome за $34,5 млрд.
Напередодні важливого антимонопольного рішення щодо Google. Однак Google навряд чи продасть браузер.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки в середу:
- дані щодо остаточного індексу споживчих цін (ІСЦ) у Німеччині за липень.
– Обстеження житлового сектору Великобританії RICS за липень.

Актуальні фундаментальні огляди

• Місячний звіт ОПЕК:
ОПЕК знизив прогноз зростання видобутку за межами ОПЕК+ на 2026 рік до 630 тис. б/д (раніше 730 тис. б/д).
ОПЕК підвищив прогноз зростання світового попиту на нафту у 2026 році до 1,38 млн б/д.
Прогноз зростання світового попиту на нафту в 2025 році залишився без змін - 1,29 млн б/д.
ОПЕК очікує зниження видобутку сланцевої нафти у США на 100 тис. б/д наступного року.
Видобуток нафти ОПЕК у липні становив у середньому 41,94 млн б/д, що у 335 тис. б/д більше, ніж у червні після підвищення квот ОПЕК+.

• Показники інфляції США
CPI m/m = 0,2% (очікувалось 0,2%/поп. 0,3%).
y/y = 2,7% (очікувалося 2,8%/було 2,7%).
Core CPI m/m = 0,3% (очікувалося 0,3%/було 0,2%).
y/y = 3,1% (очікувалося 3,0%/було 2,9%).

• Ринок збільшує очікування щодо зниження ставки ФРС у вересні.

• Трамп заявив, що розглядає дозвіл на великий судовий позов проти Пауелла через його некомпетентне керівництво будівництвом будівель ФРС
Шмід (ФРС):
«Схоже, тарифи мають обмежений вплив на інфляцію — причина зберегти поточну політику без змін, а не привід для зниження ставок».
EJ Антоні пропонує призупинити щомісячний звіт щодо ринку праці, - Fox Business.

• Безсент: Зараз головне, про що потрібно подумати, чи варто знижувати відсоткову ставку [ФРС] на 50 базисних пунктів у вересні.
Перш ніж знизити мита на китайські товари, нам потрібно буде побачити кілька місяців, якщо не рік прогресу у боротьбі проти фентанілу.

• Дефіцит держбюджету США різко зріс у липні
Доходи від мит зросли до рекордних близько $20 млрд.
Держвитрати зросли на 9,7% р/р до майже $630 млрд.
Держдоходи зросли лише на 2,5% р/р до $338 млрд.
Дефіцит зріс до $291 млрд ($2

• Підсумком зустрічі Путіна та Трампа може стати домовленість про розробку двох дорожніх карт — щодо України та нормалізацію двосторонніх відносин
— Томас Грім, колишній спеціальний помічник екс-президента США Джорджа Буша-молодшого.

• Європа готується до війни
Супутниковий аналіз FT виявив історичний масштаб переозброєння.
Виробництво зброї в Європі зростає втричі швидше, ніж у мирний час — понад 7 млн. м² нових заводів та інфраструктури.
Ключові факти:
- Потужності з випуску артилерійських снарядів зросли з 300 тис. 2022 року до 2 млн 2025 року.
- До 2027 року Rheinmetall збільшить випуск 155-мм снарядів у 15 разів, BAE Systems – у 16 разів.

• Швейцарія хоче, щоб Трамп офіційно та обов'язково підтвердив відмову від тарифів на золото для гарантії стабільності торгівлі, — Reuters.

• Індія та Китай відновлять прямі рейси після майже 5 років на тлі зростаючої тарифної напруги між США та Індією.

• Китайські нафтопереробники замовляють менше нафти в Саудівській Аравії, і це зниження, ймовірно, вказує на перерозподіл світових потоків на тлі зростання доступності російської нафти, повідомляє Energy Aspects.

• Китай створює найбільшого у світі суднобудівника – WSJ.
КНР об'єднує дві державні компанії у угоді на $16 млрд, формуючи світового лідера галузі.
США намагаються відновити власне суднобудування, але плани президента Трампа стикаються із труднощами.
Майбутній гігант – China State Shipbuilding – матиме понад 530 суден у замовленнях та важливу роль у військовому виробництві.

• Ціни на танки, бронетехніку та артилерію будуть падати, а не зростати, заявив глава Rheinmetall.
На думку Арміна Паппергера, збільшення оборонних бюджетів європейських країн не призведе до інфляції та розтрати коштів платників податків. Завдяки збільшенню обсягів замовлень та автоматизації процесів кінцева ціна на оборонну продукцію стане вигідною як для виробника, так і для покупця, заявив голова правління німецького оборонного концерну британської Financial Times.

• Останній альбом Тейлор Свіфт склав понад 6% від усіх продажів альбомів у 2024 році.

Спокій на фінансових ринках, Nvidia та AMD віддають уряду США 15% виручки, корпоративні та геополітичні огляди

2025-08-11T06:20:44+00:00

Останні біржові новини

• Вранці фінансові ринки перебувають у легкому позитиві — ф'ючерси на фондові індекси США в середньому зростають на 0,2%, індекс VIX знижується нижче 17, нафта знижується майже на 1%.
Біткойн близько $120 тис., а ефір перевищив $4300.

• Початок тижня видався спокійним: у Японії свято, а президент Трамп зайнятий грою в гольф. Варто зазначити, що ф'ючерси Nikkei на біржі Чикаго знаходяться всього в кроці від історичних максимумів, що дозволяє припустити, що індекс готівки цілком може досягти їх на цьому тижні. У Nikkei P/E, як і раніше, становить лише 19 у порівнянні з 22 у S&P 500 і майже 33 у Nasdaq, що по суті є премією для ІІ.

• Погана новина, що Nvidia та AMD домовилися віддавати уряду США 15% виручки від продажів до Китаю чіпів ІІ в обмін на експортні ліцензії. Це була б вкрай незвичайна угода, особливо з огляду на те, що США спочатку заблокували продаж із міркувань національної безпеки. Це податок? Збір? Куди підуть гроші? Як вони розподілятимуться? Стільки невідомих.

• Для долара та облігацій головною економічною подією у вівторок стануть споживчі ціни в США, де вплив мит може підштовхнути базову ставку на 0,3% до річного темпу 3,0% і ще далі від цільового показника Федеральної резервної системи 2%.

Прогнози варіюються від 2,9 до 3,2%, що передбачає деякий потенціал зростання, що може перевірити ринкові ставки на зниження ставки у вересні. Аналітики вважають, що для суттєвої зміни ставки потрібно щось справді шокуюче, враховуючи нещодавнє зниження кількості робочих місць, яке нині визначає перспективи політики.

• У вівторок закінчується термін дії торгової угоди США з Китаєм. Хоча всі припускають, що його буде продовжено, поки жодна зі сторін не зробила жодних заяв із цього приводу.

• Хаос, схоже, скоріше особливість, ніж помилка. Взяти, наприклад, ф'ючерси на золото на COMEX, які різко виросли минулого тижня після того, як митниця США повідомила, що золоті зливки, що найбільш активно торгуються, вироблені в основному Швейцарією, будуть обкладені митом.

У п'ятницю Білий дім запевнив ринок, що це «дезінформація» і що будуть дані роз'яснення, але нічого не було чути. Минулого тижня ринок міді пережив аналогічні потрясіння, спричинені введенням мит.

• Минулого тижня японському торговельному представництву довелося терміново їхати до Вашингтона, щоб усунути подвійне оподаткування експорту. Японія вважає, що проблему вирішено, але письмового підтвердження цьому поки немає.

• Тепер ціни на нафту впали на випадок, якщо переговори між Трампом та російським лідером Путіним, які мають відбутися цієї п'ятниці, справді призведуть до прогресу з українського питання. Проте прогрес видається малоймовірним, враховуючи, що Білий дім висуває ідею обміну територіями, на які Україна ніколи не погодиться.

З Європи також надходять повідомлення про те, що посланник Трампа Стів Віткофф неправильно зрозумів пропозицію Путіна на зустрічі минулого тижня, що вказує на певний ризик того, що вся авантюра на Алясці може бути скасована раніше.

• Nvidia та AMD передадуть уряду США 15% своїх доходів від продажу чіпів у Китаї – FT.
В обмін на експортні ліцензії компанії погодилися платити по 15% від продажу своїх чіпів H20 та MI308 у Китаї. Це перша подібна угода.
Міністерство торгівлі США почало видавати ліцензії компанії Nvidia (NVDA) на експорт її чіпів H20 до Китаю – Reuters.
Китайські державні ЗМІ заявили, що чіпи Nvidia H20 є небезпечними для країни, і закликали споживачів бойкотувати їх.

• Трамп звинувачує Ненсі Пелосі в інсайдерській торгівлі.
"Кривуля Ненсі Пелосі та її дуже "цікавий" чоловік перевершили кожен хедж-фонд в 2024 році.
Іншими словами, ці два досить посередніх "розуму" обійшли всіх супергеніїв з Уолл-стріт, тисячі з них. Це все ВНУТРІШНЯ ІНФОРМАЦІЯ - Хто-небудь? двічі оголосила мені імпічмент БЕЗ БУДЬ-ЯКИХ ПІДСТАВ і ПРОГРАЛА! Ну як тобі зараз, Ненсі??».

• Grok 4 став безкоштовним: Ілон Маск відкрив доступ до своєї просунутої нейромережі для всіх користувачів.
По можливості ІІ Маска майже можна порівняти з GPT-5, а в деяких завданнях навіть перевершує його.

• JPMorgan зазначає, що ринок держоблігацій США та акцій малих компаній закладає в ціни значно більший ризик рецесії, ніж це видно на ринку великих американських компаній та корпоративних облігацій.

• Поточний звітний сезон став одним із найсильніших за останні роки.
Близько 63% компаній S&P 500 перевищили очікування прибутку як мінімум на одну стандартну девіацію – це найвищий показник за 4 роки, а без урахування постпандемічного відновлення – найкращий квартал як мінімум за 25 років (середнє значення за тривалий період – 48%).
У той же час тільки 10% компаній не досягли прогнозів на таку ж величину, що є мінімумом за рік і нижче за середнє значення в 13%.

• Щомісячний обсяг торгів на Coinbase Exchange впав з $89 млрд у квітні до менш ніж $57 млрд у червні, тоді як у Q1 він не опускався нижче за $100 млрд, — Kaiko.

• Виробник військових судів у Німеччині виходить на біржу. Чи зможе компанія повторити шлях Rheinmetall?
Йдеться про «доньку» концерну Thyssenkrupp — компанії Thyssenkrupp Marine Systems (TKMS), найбільшого в Німеччині виробника військових судів, яка стає самостійною структурою і має намір розмістити 49% своїх акцій на біржі.

• Вага Nvidia в індексі S&P 500 становить 8% і є найбільшою серед усіх окремих акцій з початку збору даних у 1981 році – Apollo.
Коефіцієнт P/E NVDA становить 58х, але forward P/E 31x.

• 8 серпня спотові BTC ETF зафіксували чисту притоку в $404 млн.
Спотові ETH ETF — чисту притоку $461 млн, $255 з яких залучив фонд ETHA від BlackRock.
SOL ETF від REX-Osprey залучив $6,4 млн.

• Binance співпрацює з іспанським BBVA для зберігання активів – FT.
Криптовалютна біржа Binance поєднує зусилля з іспанським банком BBVA, щоб дозволити своїм клієнтам зберігати цифрові активи за межами біржі. Цей крок є частиною стратегії Binance, спрямованої на відновлення довіри інвесторів після рекордного штрафу, накладеного владою США майже два роки тому, повідомляє Financial Times.

• Незважаючи на активне впровадження ІІ в бізнес-процеси, наразі лише близько 10% компаній використовують ІІ для виробництва товарів і послуг, і лише 1% мають рішення, які суттєво впливають на бізнес, – JPMorgan.
ІІ швидше трансформує ролі працівників, ніж замінює їх повністю: наприклад, у сфері розробки програмного забезпечення попит на спеціалістів навіть зростає.

• OpenAI повернула модель GPT-4o після запуску GPT-5.
Користувачі масово скаржаться на якість нової моделі. Вони відзначають, що вона:
- працює повільно і «тупить»,
- робить елементарні помилки,
- відповідає скупо, шаблонно та беземоційно.
На Reddit з'являються десятки, а іноді й сотні тем із наріканнями. Спільнота незадоволена, і багато хто вважає, що нова модель помітно гірша за попередні версії.

• Через 5 років мишки та клавіатури вирушать на звалище.
Майбутні Windows працюватимуть лише через голосовий AI-чат, попередили у Microsoft.
Замість того, щоб «тикати і друкувати», ми маємо розмовляти з комп'ютером — як із колегою по телефону.
/ Часи тихих офісів пройдуть? А якщо людина не хоче говорити, а звикла працювати в тиші?

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у понеділок:
- Жодних важливих даних немає.

Актуальні фундаментальні огляди

• Тисячі людей вийшли на протести у Тель-Авіві та інших містах Ізраїлю.
Після рішення прем'єра встановити повний контроль над сектором Газа, пише Times of Israel.
Ізраїль планує оголосити мобілізацію десятків тисяч резервістів для повної окупації сектору Гази – ЗМІ.
Нетаньягу представив план із п'яти пунктів по завершенню війни в секторі Газа
План під назвою «П'ять принципів для завершення війни» передбачає роззброєння ХАМАС, звільнення всіх ізраїльських заручників, демілітаризацію сектора Газа та передачу влади в регіоні до рук «неізраїльської мирної громадянської адміністрації». Ізраїль, згідно з планом Біньяміна Нетаньяху, ніс би в Газі «відповідальність за безпеку».

• Путін, схоже, об'єднався з лівійським генералом, щоб спровокувати нову міграційну кризу в ЄС – The Telegraph.
Європейська комісія відстежила збільшення кількості рейсів між східним лівійським містом Бенгазі та Мінськом.
Чиновники заявили, що така тенденція свідчить про можливу координацію дій з генералом Халіфою Хафтаром, військовим диктатором, який контролює більшу частину східної Лівії з метою сприяння хвилі нелегальної міграції до ЄС.

• Сі Цзіньпін посилює контроль над армією після корупційних скандалів – NYT.
У керівництві китайської армії чистки: кілька топ-генералів зникли або потрапили під слідство.
Розслідування торкнулися навіть командирів, яких особисто просував Сі Цзіньпін, що свідчить про глибокі проблеми у військовій еліті.

• У Великобританії посилюється невдоволення через проблему нелегальних іммігрантів, у низці міст країни проходять антиімміграційні протести — GB News.

• Відмова Індії від закупівель російської нафти коштуватиме країні $9 млрд 2025 року і $12 млрд 2026-го, підрахував індійський Держбанк.

• Китай прагне ослаблення експортного контролю США над чіпами з високопропускною пам'яттю в рамках торговельної угоди, - FT.
Це питання порушувалося під час переговорів із США, які тривали три місяці. Зазначається, що введений США захід обмежує можливості китайських компаній, зокрема Huawei, у створенні власних ІІ-чіпів.

• Barclays зазначає, що зміна структури торгівлі США на даний момент обмежила вплив змін у тарифній політиці.
Основна частина змін - це відхід від торгівлі з Китаєм.
Проте, за словами економістів Barclays, більшість наслідків тарифів ще не вплинули на економіку США.

• Індекс динаміки витрат Visa у липні оновив нещодавні максимуми – таких значень не було з часів пандемії.
З огляду на високий реальний дохід від зайнятості це суперечить нинішньому консенсусу.

• Головний економіст JPMorgan Майкл Феролі: Якщо Міран буде затверджений на посаді голови ФРС до вересневого засідання, утримання відсоткових ставок на незмінному рівні може призвести до того, що принаймні три чиновники ФРС виступатимуть за зниження ставки у вересні.
"Це дуже багато розбіжностей", - написав Феролі.
«Для Пауелла міркування щодо управління ризиками на наступному засіданні можуть вийти за межі балансування ризиків зайнятості та інфляції, і зараз ми бачимо, що шлях найменшого опору полягає в тому, щоб перенести наступне зниження ставки на 25 б.п. на вересневе засідання».

• У вівторок буде опубліковано липневий індекс споживчих цін США, який покаже, як тарифи впливають на інфляцію.
Економісти з Уолл-стріт очікують, що базова інфляція у липні зросла на 2,8% у річному обчисленні, що більше, ніж у червні (2,7%).
На базовій основі, яка виключає ціни на продукти харчування та енергоносії, ІЦЦ, як очікується, зріс на 3% р/р у липні порівняно з 2,9% у червні. Очікується, що місячне зростання базових цін становитиме 0,3%, що вище 0,2%, зафіксованих місяцем раніше.
Старший економіст UBS Алан Детмейстер написав у записці для клієнтів, що тарифи є рушійною силою прискорення інфляції, а липневі дані стануть початком кількох місяців висхідного тренду. Детмейстер прогнозує, що базовий індекс споживчих цін зросте з 2,9% у червні до 3,5% до кінця року.

Нові можливості у штучному інтелекті, зміна членів правління ФРС, біржові новини компаній та геополітика

2025-08-08T05:07:15+00:00

Останні біржові новини

• Ринок акцій США вчора відкрився зростанням приблизно на 1%, але закрив день близько нуля. У лідерах зниження були банки. Тут грають роль погіршення кредитних портфелів.
У лідерах зростання була AAPL – тут очікують у вересні новий айфон.
Уранці ф'ючерси на фондові індекси США зростають на 0,3%.
Крипта зростає і тут лідирує ETH, який впритул наблизився до недавніх максимумів.

• Оскільки висування кандидатури президента США Дональда Трампа на місце, що звільнилося в Федеральному резерві, тепер не розглядається, інвестори чекають на затвердження Сенатом, щоб дізнатися, чи матиме Стівен Міран право голосу на вересневому засіданні центрального банку.
У четвер Трамп призначив голову Ради економічних консультантів протягом останніх кількох місяців вакантної посади в Раді керуючих Федеральної резервної системи після несподіваної відставки голови ФРС Адріани Куглер минулого тижня. У п'ятницю ця новина практично не викликала реакції ринків, оскільки шанси Мірану на затвердження в Сенаті залишаються невизначеними. Економіст закликав до повної розбудови системи управління ФРС. Але одне можна сказати, напевно: якщо Міран увійде до складу ФРС, він напевно проголосує за зниження ставок. І навіть у ролі тимчасового керуючого його призначення дасть Трампу потенційно більш прямий шлях до досягнення його прагнення до м'якшої грошово-кредитної політики та контролю за найвпливовішим центральним банком у світі.

Трамп також заявив, що Білий дім продовжує шукати кандидата на 14-річну посаду в Раді керуючих Федеральної резервної системи, що відкривається 1 лютого, а також розглядає варіанти кандидатури наступника голови ФРС Джерома Пауелла, термін повноважень якого спливає 15 травня 2026 року.

Bloomberg News повідомив у четвер, що глава Федеральної резервної системи Крістофер Уоллер розглядається як головний кандидат на посаду наступного голови центрального банку і зустрівся з членами команди Трампа, які залишилися ним вражені.

• Тарифний навіс у Токіо знімається. У четвер американський уряд пообіцяв внести поправки до президентського указу з метою скасування тарифів на японські товари, що перетинаються, повідомив представник Токіо з торговельних переговорів після переговорів у Вашингтоні, присвячених виправленню того, що він назвав «прикрою» помилкою.

У ході цих обговорень Ресей Аказава закликав міністра торгівлі США Говарда Лютника і міністра фінансів Скотта Бессента гарантувати, що 15% мито, узгоджене минулого місяця на японський імпорт, не буде додано до таких товарів, як яловичина, які обкладаються вищими митами. Скасування тарифного навісу призвело до зростання акцій у Токіо і дозволило індексу Topix вперше в п'ятницю піднятися вище за ключову психологічну позначку в 3000 пунктів, чому також сприяла серія сильних звітів про доходи.

• Акції SoftBank Group зросли майже на 11% після того, як технологічний інвестор повідомив про повернення до прибутку у першому кварталі.

• OpenAI випустила доступну для всіх (з обмеженням) GPT-5.
Це гібридна ІІ-система, а не одна модель. Це система із шести моделей з інтелектуальним маршрутизатором, який самостійно аналізує запит і вибирає, яка з моделей впорається краще.
Альтман сказав: "GPT-4 був як студент, а GPT-5 - це спілкування з експертом рівня PhD".
Модель називають найкращою для кодування на ринку (чекаємо на реальні відгуки).
Модель навчили виконувати багатоходові завдання з використанням різних інструментів та файлів, не гублячись у довгому контексті.
Вона практично не галюцинує.
На LMArena, де користувачі наосліп оцінюють відповіді, GPT-5 посіла перше місце, обігнавши o3 і Gemini 2.5 Pro.

• Ілон Маск заявив, що його ІІ Grok 4 Heavy вже два тижні тому був розумнішим за нинішній GPT-5, а зараз він став ще кращим.
За його словами, Grok 4 обігнав GPT-5 у тесті ARC-AGI.

• Трамп підписав указ, яким дозволив включати криптовалюту та приватні активи до пенсійних рахунків 401(к).
Трамп призначив у ФРС доктора Стівена Мірана до 31 січня 2026 року і продовжить пошуки постійної заміни.
Тепер у ФРС три голоси за зниження ставки.
Однією із статей, яка особливо привернула увагу Волл-стріт, стала робота Мірану, в якій він ставив під сумнів доцільність зміцнення долара для країни.

• У законопроекті «Bitcoin Reserve Act», який зараз розглядається в Конгресі США, прописано пункт про ревальвацію золота
Це означає офіційне підвищення вартості золота в доларах, що може зміцнити баланс ФРС і частково знецінити держборг без прямої емісії. Такий крок можна розглядати як альтернативний спосіб стабілізації фінансової системи в умовах боргового тиску.

• $10 млрд відправлено фанатами творцям контенту через Patreon.
Днями сервіс мав грошовий ювілей — саме така загальна сума пожертв зібрана і передана через платформу за весь час її існування.

• Трамп: «Вводимо 100% тариф на чіпи, 100% тариф на всі напівпровідники, що ввозяться до США. Звільнення від тарифу лише для тих, хто зобов'язався будувати виробництво в США».

• Очікування можливого перемир'я між Україною та РФ підживлюють попит на євро, особливо на тлі оптимістичних заяв Дональда Трампа, - ING.
У разі реального прориву в переговорах пари EUR/USD та EUR/CHF можуть стати головними вигодонабувачами.

• Американські компанії оголосили про байбеків на $166 млрд у липні — це найвищий показник для цього місяця за всю історію.

• Попередній рекорд ($88 млрд) було встановлено у 2006 році. Google представила Genie 3 - ІІ, який створює ігри з тексту.
Необхідно написати щось на кшталт «хочу бути драконом, що літає над вулканом» - і Genie 3 сам згенерує гру: світ, фізику, звуки, керування - все працює в реальному часі.

• Тім Кук подарував Трампу скло із золотом і пообіцяв $600 млрд інвестицій у США.
Apple AAPL збільшує вкладення в американську економіку до $600 млрд за 4 роки та запускає програму з локалізації виробництва.
iPhone тепер можуть збирати в США, а чіпи - випускати в Техасі, Юті, Аризоні та Нью-Йорку.
Apple також отримає право виробляти власну електроенергію.

• Apple (AAPL) втрачає ключових фахівців з ІІ, - FT.
2025 року приблизно 10 членів її AI-команди перейшли до конкурентів: Meta, OpenAI, xAI, Cohere.
Apple заявила, що зробить 19 млрд чіпів у США і зобов'язується закуповувати всі рідкісноземельні магніти у американського постачальника.

• У ЄС набув чинності закон, який буквально перетворює відкритий Android на урізану версію iOS.
Тепер у Європі смартфони на Android стають жорстко закритими системами, де користувач не володіє своїм пристроєм на рівні ПЗ, а будь-які зміни прошивки заборонені.

• Microsoft (MSFT) переманює співробітників AI-підрозділу DeepMind компанії Google (GOOGL), - WSJ.
/ Це вже їхня гра. Потужності наростили, тепер шукають тих, хто впорається з ними.

• General Motors та Hyundai спільно розроблятимуть автомобілі на тлі конкуренції на ринку електромобілів з боку Китаю.

• Taiwan Semiconductor (TSM) підскочила майже на 5% після звільнення від можливого 100% тарифу США на чіпи через інвестиції TSMC у розмірі $165 млрд на заводи в Аризоні.

• Samsung Electronics (SSNLF) додала 2,5%: Apple оголосила про постачання чіпів із заводу Samsung у Техасі, а також Samsung та SK hynix отримали звільнення від тарифів.

• Airbnb (ABNB) націлилася на $4,02–4,10 млрд виручки в Q3 після +7% ночей у бронюванні та співпраці з FIFA.

• Magnite (MGNI) зафіксувала +14% вкладу CTV у Q2 та угоди з Roku, Netflix; очікує зростання в сегменті SMB та вигоди від рішення проти Google.

• Dutch Bros (BROS) підвищила прогнози виручки та EBITDA-2025 після +28% виручки та +6,1% same-store sales; планує відкрити 160 нових закладів

• Energy Transfer (ET) анонсувала трубопровід Desert Southwest вартістю $5,3 млрд, але знизила прогноз EBITDA-2025 через труднощі в Баккені та уповільнення зростання попиту на сухий газ.

• Warner Bros. Discovery (WBD) повідомила про +1% виручки до $9,81 млрд і підтвердила $2,4 млрд EBITDA у студійному сегменті.

• elf Beauty (ELF) продемонструвала +9% чистого продажу, зміцнилася на міжнародних ринках, незважаючи на тиск тарифів.

• Joby Aviation (JOBY) позначила $1 млрд можливостей у Саудівській Аравії та спільне підприємство з Японією на 100 літаків.

• Jack in the Box (JACK) запустила план продажу нерухомості на $100 млн та ремонт 1000 ресторанів для пожвавлення бренду.

• Sana Biotechnology (SANA) втратила 13% після розміщення акцій на $75 млн за ціною $3,35/акцію (з передплаченими варантами).

• Rheinmetall (RHM) відзвітувала трохи гірше за прогнози з продажу у другому кварталі, але підтвердила прогнози на 2025 рік.

• Трамп провів зустріч із керівниками Citigroup та BofA, щоб обговорити плани щодо приватизації іпотечних компаній Fannie Mae (FNMA) та Freddie Mac (FMCC).

• QryptoQuant відзначає сильне падіння резервів стейблкоїнів на біржах = історично ведмежий тренд.
Оскільки вважається, що стейблкоїни запускаються на біржі переважно для купівлі крипт, висновок стейблкоїнів може сприйматися як індикатор зниження апетиту до ризику.

• Фандінг на ф'ючерсному ринку знизився до нейтрального рівня.
Що свідчить про зниження готовності бугаїв платити премію за левередж, а також про охолодження спекулятивного інтересу та меншу впевненість у зростанні в короткостроковій перспективі, - Glassnode.

• Американські майнери біткойнів готуються до уповільнення зростання.
Після того, як Білий дім запровадив високі взаємні імпортні тарифи на обладнання для майнінгу з Південно-Східної Азії.
Нові ставки, які набрали чинності 7 серпня, включають 19% взаємний тариф на ASIC-майнери, що імпортуються з Індонезії, Малайзії та Таїланду. Це збільшує загальне імпортне мито для цих країн до 21,6%.

• Світова алмазна промисловість очікує «чорного дня».
Коли США набудуть чинності додаткові мита імпорту з Індії, ринок дорогоцінного каміння ризикує втратити одне із найважливіших експортних секторів у разі обіцяної ставки 25%.
Це чорний день для ювелірного сектора та дорогоцінного каміння.

• LLY –14%
На поганих результатах тесту орального препарату від ожиріння.

• Акції CROX учора впали на 29%.
Люди очікують знижок, інакше не купуватимуть. А компанія відмовилася від знижок.

• Акції FTNT вчора впали на 22%.
Цикл оновлення брандмауерів завершено на 40-50%.

• Акції Firefly Aerospace (FLY) після IPO зросли на 34%.
Акції почали торгуватися по $70 за штуку, що на 56% вище за ціну первинного розміщення ($45). До кінця сесії акції коштували $60, що все ще на 34% вище за ціну IPO.
Раніше цього тижня компанія підвищила очікуваний ціновий діапазон свого IPO до $41-43, хоча спочатку за тиждень до цього вона встановила умови в діапазоні від $35 до 39.

Акції на премаркеті після звітів
EXPE +17%
NTRA +15%
CART +14%
MP +8%
MNST +6%
XYZ
+6% TTWO +5%
GILD +3%
TEAM +0%
MSI -1% RKLB
-2 % KTOS
-2% SMR -2 % GDDY

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у п'ятницю:
- Виступ президента Федерального резервного банку Сент-Луїса Альберто Мусалема.
– Доходи Under Armour за перший квартал.

Актуальні фундаментальні огляди

• Китай: Світова торгівля у доларах США (липень).
експорт = +7,2% р/р (очікувалося +5,4%/раніше +5,8%).
імпорт = +4,1% р/р (очікувалося +4,1%/раніше +1,1%).
Експорт Китаю у липні перевищив очікування, збільшившись більш ніж на 7%; імпорт зафіксував найбільший стрибок за рік – CNBC.
S&P підтвердило рейтинги Китаю на рівні „A+/A-1“, прогноз стабільний.
Стабільний прогноз щодо Китаю відображає очікування, що економіка повернеться до самодостатнього зростання понад 4% протягом наступних кількох років.

• Показники ринку праці США.
Заявки на допомогу з безробіття = 226 тис. (очікувалося 221 тис./поп. 219 тис.).
Nonfarm Productivity q/q (Q2) =2,4% (очікувалося 1,9%/власне -1,8%).
Unit Labor Costs q/q (Q2) = 1,6% (очікувалося 1,6%/власне 6,9%).
США: 1-річні споживчі інфляційні очікування (липень) = +3,1% (раніше +3%).
Торстен Слок із Apollo зазначає, що дані ISM за цінами в секторі послуг за липень свідчать про посилення інфляційного тиску в цьому секторі.
Що створює ризики подальшого зростання CPI у найближчі місяці.

Крістофер Уоллер став фаворитом на посаду голови ФРС у команді Трампа замість Пауелла.
За даними джерел, його цінують за готовність приймати рішення, спираючись на прогнози, а не на поточні дані та за глибоке розуміння системи ФРС. З самим Трампом він поки що не зустрічався, але вже обговорював посаду з його радниками – BBG.

• Трамп нагадав, що нові тарифи США на імпорт товарів із 60 країн набули чинності вчора.

• Лула да Сілва запропонує країнам БРІКС обговорити відповідь на мита США – RTRS.
Президент Бразилії повідомив, що планує провести зустріч із лідерами країн БРІКС, починаючи з Індії та Китаю, щоб обговорити можливість спільної відповіді на мита США.

• Трамп введенням мит ризикує зруйнувати відносини США та Індії та змусити її зміцнити зв'язки з РФ та Китаєм – NYT.

• Адміністрація Трампа планує зменшити критику Сальвадора, Ізраїлю та РФ щодо порушень прав людини – WP.
Видання ознайомилося із проектом щорічної доповіді Державного департаменту з прав людини. Зазначається, що доповіді щодо цих країн значно коротші, ніж ті, що були підготовлені адміністрацією колишнього президента-демократа Джо Байдена.

• Прем'єр-міністр Індії Моді пообіцяв "ніколи не йти на компроміс" перед 50% тарифів з боку США, - FT.

• США ведуть переговори з країнами Азії (включаючи Індію), щоб стати для них головним постачальником нафти та газу замість РФ. Міністр енергетики США Кріс Райт.

• Переговори щодо торгової угоди між США та Швейцарією провалилися, - президент Швейцарії залишив Білий дім без жодних заяв.
"Тарифи на поточному рівні мають набагато більший вплив, ніж наступний крок ФРС на 50 базисних пунктів, але останній привертає не менше, якщо не більше уваги", - Лін Алден.

• Нинішні тарифи США – це близько $500 млрд на рік додаткового «податку» на імпорт (з $3,3 трлн обсягу за середньої ставки ~15%). Для порівняння підвищення ставки ФРС на 50 б.п. має значно менший ефект — приблизно $100 млрд. впливу на дефіцит або 0,2–0,5% ВВП (~$140 млрд.).
США розраховують отримувати по $50 млрд з мит на місяць - голова Мінторгу США Латнік.

• Вірменія готова передати США ексклюзивні права на транзитний коридор між Азербайджаном та Нахічуванням - RTRS.
Сьогодні у Білому домі відбудуться переговори Трампа, Пашиняна та Алієва.

• Команда Трампа домагається відставки високопосадовця МЕА - Politico.
МЕА постійно передбачає кінець ринків нафти, газу, вугілля і всього, що любить Трамп.

Біржові новини компаній та геополітика, зниження ставки Банком Англії, охолодження ринку праці в США

2025-08-07T05:17:41+00:00

Останні біржові новини

• Ринок акцій США вчора зріс у середньому на 1%. У лідерах зростання були сектори XLY, XLP, XLK, XLC. А у лідерах зниження XLV.
Вранці все спокійно.
Біткойн тупцює близько $115 тис. Ефір зріс назад до $3700.

• На ринку немає жодних сумнівів у тому, що Банк Англії сьогодні знизить процентні ставки ще на чверть пункту, що стане п'ятим зниженням за останній рік. Однак складний баланс між уповільненням ринку праці та побоюваннями щодо інфляції може призвести до поділу ради на три групи: двоє з дев'яти її членів, можливо, наполягатимуть на збереженні ставки без змін, а двоє інших можуть лобіювати зниження ставки на півпункту. Ключову роль також відіграватиме формулювання рішення ради директорів, в якому основну увагу буде приділено тому, чи залишиться в силі ідея «поступового та обережного» пом'якшення політики.

Будь-які ознаки тривалої паузи стануть ударом для міністра фінансів Рейчел Рівз та прем'єр-міністра Кіра Стармера, які пообіцяли прискорити повільне економічне зростання Великобританії.

• За останній тиждень Федеральна резервна система США відзначила чітку тенденцію до зниження макроекономічних даних, особливо даних щодо ринку праці, лише через кілька днів після того, як рада директорів вирішила відмовитися від зниження ставки. Однак, оскільки дані також відображають побоювання щодо наростаючої інфляції внаслідок агресивної тарифної кампанії президента Дональда Трампа, вичікувальна позиція голови ФРС Джерома Пауелла також знаходить деяку підтримку.

Над дебатами у ФРС, у ході яких двоє призначених Трампом керуючих ФРС висловили незгоду з рішенням минулого тижня, наполягають наполегливі та агресивні заклики президента знизити ставки, що часто супроводжуються образами та погрозами звільнити Пауелла до закінчення терміну його повноважень голови у травні.

Увага ринку прикута до короткого списку Трампа з чотирьох можливих претендентів і, що важливіше, до його кандидатури на посаду губернатора, яку раптово звільнила Адріана Куглер.

• Тим часом потік загроз з боку Трампа про введення тарифів не слабшає: серед останніх загроз — 100% мито на імпорт напівпровідників і додаткові мита на імпорт російської нафти до Індії.

Трамп планує наступного тижня поговорити з президентом Росії про припинення війни в Україні, яка підтримує євро, але вносить невизначеність у перспективи цін на сиру нафту. Проте в цілому ринок став більш звичним до постійного брязкання зброєю з приводу тарифів, і японський індекс Topix досяг рекордного максимуму, тоді як акції тайванських компаній, що займаються технологічними розробками, підскочили більш ніж на 2%, досягнувши максимуму за рік.

Ф'ючерси на панєвропейський індекс STOXX 50 зросли на 0,2%, ф'ючерси на Уолл-стріт також виросли приблизно на таку ж величину. Однією з причин є успішний сезон звітності в США. Найближчим часом очікуються публікації Eli Lilly, ConocoPhillips та Warner Bros. Discovery, а також багато інших.

• У Європі також очікується насичений день звітів про прибутки, у тому числі від Allianz, Siemens та Merck. Щодо даних, то Німеччина публікує дані з торгівлі та промислового виробництва, а Великобританія — дані щодо цін на житло.

• Поточний бичачий ринок, що стартував у жовтні 2022 року, вже триває 33 місяці та приніс +84% зростання.
Для порівняння, медіанна тривалість бичачих ринків – 30 місяців із +90% прибутку.
За словами аналітика Fidelity, квітнева «страшилка» на ринку здавалася серйозною, але насправді не зламала загальний висхідний тренд, і рух уперед продовжується.

• Рекордна кількість китайських компаній готується вийти на біржі США у 2025 році.
Незважаючи на складнощі у китайсько-американських відносинах — RTRS.

• Китайські акції зросли після слів Трампа про можливу зустріч із Сі Цзіньпіном.

• КНР — роздрібний продаж нових пасажирських автомобілів на новій енергії NEV (липень) = 1 003 000 автомобілів = -10% м/м = +14% г/г — попередні дані CPCA.

• Багаторічний дефіцит постачання платини досяг критичної точки.
Банки намагаються скуповувати запаси, що скорочуються, в Лондоні на тлі активної скупки металу Китаєм і США — BBG.
Проте, ціни на платину останні два тижні падають.

• Імпорт алюмінію в США скоротився на чверть через мито 50% - S&P Global.

• Акції Berkshire (BRK) падають напередодні відходу Уоррена Баффета.
Мінус 13% від піку на початку травня.
Відставання акцій конгломерату від ринку стало другим за величиною з 1990 року. - FT.

• FT: OpenAI може стати найдорожчою приватною технологічною групою у світі.
Компанія веде переговори з інвесторами про вторинний продаж акцій співробітників, у рамках якої оцінка компанії може сягнути $500 млрд.
Такими темпами і до $1 трильйона дотягне ще до IPO.

OpenAI запустила конкурс із призовим фондом у $500 тис.
Необхідно лише зламати їх нову відкриту модель gpt-oss-20b.
Мета - знайти промт-ін'єкції та вразливості, які виявлять некоректну поведінку моделі. До закінчення конкурсу залишилось 21 день.
Приз буде поділено порівну між 10 переможцями.

Інструменти OpenAI будуть розгорнуті у федеральному уряді США - Fox
Ілон Маск заявив, що відкриє вихідний код чат-бота Grok 2 від xAI наступного тижня.

• Інвестиційний попит на золото у Китаї швидко зростає, – Bloomberg.
Запаси золота на складах, пов'язаних із Шанхайською ф'ючерсною біржею, зросли до 36 тонн, що майже вдвічі більше, ніж місяць тому.
Це свідчить про зростання попиту ф'ючерсні контракти, які торгуються з великим преміумом до фізичного золоту.

• Федеральне управління цивільної авіації запропонувало нову політику.
Яка може значно спростити Walmart, Amazon та інших компаній запуск комерційних послуг доставки дронами.

• Понад $18 млрд коротких позицій у Bitcoin перебувають під загрозою ліквідації.
Якщо ціна BTC досягне $125,000.

• Hyperliquid у липні згенерував 35% доходів усіх блокчейнів, - VanEck.

Glassnode: Ринок BTC перейшов від стадії ейфорії до стадії охолодження, інвестори стали обережнішими в оцінках, а тиск з боку продавців посилюється.

• Колишня радниця Генслера стверджує, що liquid staking несе ризики.
Подібно до «реіпотеки», яка практикувалася в Lehman Brothers до краху, і може спровокувати системну кризу в криптоіндустрії.

• Spotify (SPOT, +3%) підвищив вартість передплати з 10,99 євро до 11,99 євро.
Для передплатників у Європі, Південній Азії, на Близькому Сході, в Африці, Латинській Америці та Азіатсько-Тихоокеанському регіоні.
Незважаючи на зростання платної аудиторії, прогноз прибутку виявився нижчим за очікування аналітиків.

• Uber (UBER, -0,2%) запускає зворотний викуп акцій на $20 млрд після рекордних $8,5 млрд FCF за рік; EPS не досягнув $0,19, але керівництво демонструє впевненість.
MasterBrand + American Woodmark (MBC, AMWD) - all-stock злиття на $3,6 млрд; спільний Adj. EBITDA $639 млн (включаючи $90 млн синергії). Акціонери MBC отримають більшість.

• Coinbase (COIN, +2%) — розмістила конвертовані облігації на $2,6 млрд (2029/2032), з можливим збільшенням до $2,96 млрд; кошти під capped-call та загальну ліквідність.
BWX Technologies (BWXT) – +18% до історичного максимуму у вівторок.

• Контракт ВМС США + чутки про ядерний реактор для Місяця; підвищено річний гайд.

• AMD (AMD, -6%) - прогнозує +28% виручки в Q3 завдяки MI350 та EPYC; Q2 +32% р/р.

• Toast (TOST, -4%) - fintech + передплата GP +29%; вихід до Австралії, партнерство з AmEx, рекорд підключень.

• Rivian (RIVN, -4%) – підтвердив план 40-46 тис. автопоставок у 2025 році; працює над автономією, незважаючи на тарифні ризики.

• Snap (SNAP, -17%) - орієнтир Q3 виручки $ 1,48-1,51 млрд; Q2 +9% г/г, росте Snapchat+.

• RingCentral (RNG, +27%) - FCF-гайд на 2025 рік підвищено до $520 млн; перший позитивний GAAP-операційний прибуток, новий альянс із AT&T.

• Paysign (PAYS, -27%) — верхня межа виручки 2025 року піднята до $78,5 млн; рекордний Q2, найкращі маржі.

• Wix (WIX, +0,3%) - Q2 $490 млн (+12%); покращив outlook H2 2025 року.

• Bayer (BAYZF) — підвищила прогноз виторгу до €46-48 млрд (з поправкою на валютний курс) всупереч падінню Q2 на 3,6%.

• Тім Кук заявив, що нові мита на Індію не вплинуть на Apple (AAPL, +5%).

• Tesla (TSLA, +4%) навчає нову модель повного автопілота (FSD), публічний реліз якої очікується у вересні.

• EUR/USD, як і раніше, майже повністю залежить від рухів долара — підтримки з боку єврозони мало, - ING.
Незважаючи на певну недооціненість пари, зростання стримує переоцінка ризиків США, зокрема щодо економіки та політики Трампа.

• ElevenLabs запустила сервіс штучного інтелекту для створення музики без роялті.
Eleven Music створює пісні з вокалом та текстами за текстовими запитами та доступна для комерційного використання.

Акції вранці після звітів
DUOL +19%
BROS +17%
PAYC +10%
DASH +8
% DKNG
+6% HUBS
+5%
CRH +4% CTVA
+2% OXY +1%
ET -1%
MCK -1%
LYFT -4%
IONQ -5%
APP -5 % MET -5% AB FTNT -17% SYM -18%

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у четвер:
- Рішення Банку Англії з питань політики.
- Ціни на житло у Галіфаксі, Великобританія (липень).
- німецький експорт, імпорт, промислове виробництво (весь червень).

Актуальні фундаментальні огляди

• Трамп заявив, що рішення про кандидатуру нового голови ФРС буде ухвалено до кінця цього тижня.

• Показники економічної активності єврозони:
Retail Sales m/m = 0,3% (очікувалося 0,4%/поп. -0,3%).
y/y = 3,1% (очікувалося 2,6% / поп. 1,9%).

CME FedWatch: ймовірність зниження ставки на 0,25% у вересні вже становить 94%.

• Кашкарі (ФРС):
У найближчій перспективі може бути доцільно розпочати коригування процентної ставки.
ФРС має реагувати на уповільнення темпів економічного зростання.
Два зниження ставок цього року все ще здаються доречними.
Зміна курсу щодо ставок може бути кращим рішенням, ніж очікування.
Ринок праці США охолоджується.

• Трамп: Вводимо 100% тариф на чіпи, 100% тариф на всі напівпровідники, що ввозяться до США. Звільнення від тарифу лише для тих, хто зобов'язався будувати виробництво в США.
Мій спеціальний посланник Стів Віткофф щойно провів дуже продуктивну зустріч із президентом Росії Володимиром Путіним. Було досягнуто значного прогресу!
Ще не вирішено, де відбудеться саміт Путін-Зеленський.
Чекайте на численні додаткові вторинні санкції для тих, хто купує російську нафту.
Ми запроваджуємо вторинні санкції проти інших країн, можливо, Китаю.
Путін повідомив Віткофу, що хоче зустрітися з Трампом – Fox News.
Трамп відповів, що готовий зустрітися наступного тижня, якщо це зупинить війну.
Трамп заявив, що йому не відомо про імпорт урану та добрив до США з РФ.

• ЄС знизить мита на деякі американські добрива до нуля, щоб замінити російський імпорт – Euractiv.

• США відстежуватимуть імпорт російської нафти країнами, не виключають вжиття заходів проти них — Білого дому.

• Трамп підписав указ про додаткові 25% мита проти Індії через закупівлю нафти у РФ — Білий дім.
Мита набудуть чинності 17 вересня 2025 року.

• SCMP: Китай навряд чи припинить закупівлю нафти в РФ через загрози Трампу.

• Китай знову запроваджує антикоподібні заходи через поширення вірусу чикугунья – BBG.
Вірус чикугуня передається через укус комара.

• США звинувачують Китай у порушенні експорту чіпів Nvidia.
Двоє громадян Китаю було заарештовано цього тижня за звинуваченням у тому, що вони незаконно відправили до Китаю ІІ-чіпи Nvidia на десятки мільйонів доларів, порушивши експортні обмеження США.

• Індія має купувати нафту в РФ.
Однак Китай - противник і найбільший покупець російської та іранської нафти - отримав 90-денну відстрочку за митом. Не можна заплющувати очі на дії Китаю і при цьому псувати відносини з таким сильним і важливим союзником, як Індія, — колишній постпред США при ООН Ніккі Хейлі розкритикувала заяву Трампа про введення високих мит на індійський експорт.

• Рейтинг схвалення Трампа впав до 38%, тоді як 58% американців висловлюють невдоволення його діяльністю – згідно з новим опитуванням UMass Amherst. Це на 6 пунктів менше, ніж у квітні.

• У Польщі відбулася інавгурація президента.
Кароль Навроцький склав присягу і офіційно став президентом Польщі, змінивши на посаді Анджея Дуду.

• Німецька енергетична компанія Uniper SE стала першою серед європейських постачальників, яка спромоглася отримати компенсацію від «Газпрому» через зірвані контракти.

• Деякі компанії подали до арбітражного суду для компенсації мільярдів євро від «Газпрому» за зірвані контракти після 2022 року.

• Трамп у п'ятницю візьме лідерів Вірменії та Азербайджану у Білому домі, де сторони можуть оголосити про мирну угоду – WP.

• В Албанії мають намір заборонити використання готівки.
Албанія може стати першою у світі країною без готівки до 2030 року, проте реалізація цієї ідеї стикається із серйозними перешкодами.
Прем'єр-міністр країни Еді Рама запропонував повністю відмовитися від готівки, щоб ліквідувати величезну тіньову економіку, частка якої, за різними оцінками, сягає від 29% до 50% ВВП.

Негативні наслідки від тарифів у США, падіння акцій напівпровідників, корпоративні та геополітичні події

2025-08-06T05:02:41+00:00

Останні біржові новини

• Ринок акцій учора трохи втратив блиск. І це неприємно для інвесторів, котрі сподівалися на продовження ралі понеділка.
Цікаво, що у професійних ЗМІ потік негативних новин про ринок акцій набагато більший, ніж оптимістичних. Можливо, цей потік прорве греблю і акції все ж таки знизяться.
Найслабша ланка зараз – напівпровідники. Однак учора падали також лідери секторів XLC та XLF. Слідкуємо за ракетою PLTR.
Зранку на ринках все спокійно.

• Від економічних даних до корпоративних доходів — очікувані наслідки введення мит президентом Дональдом Трампом нарешті стали очевидними для всіх, але фондові інвестори, схоже, не надто стурбовані. Дані показали, що в липні сектор послуг США почав уповільнюватися на тлі подальшого зниження зайнятості та максимального зростання витрат на ресурси майже за три роки. У поєднанні з опублікованим у п'ятницю шокуючим звітом про зайнятість це знову посилило побоювання з приводу стагфляції та поставило Федеральну резервну систему у скрутне становище.

• Результати фінансової діяльності в США, хоч і були в цілому оптимістичними у другому кварталі, починають демонструвати більш точний вплив тарифів. Caterpillar попередила, що американські тарифи обійдуться їй цього року до 1,5 млрд доларів, а Yum Brands, материнська компанія Taco Bell, застерегла зростання витрат і зниження споживчого попиту.

Навіть акції компанії Advanced Micro Devices, виробника чіпів для штучного інтелекту, повідомили про доходи, що розчаровують, від центрів обробки даних, через що її акції впали на 6,6% після закриття торгів.

Це одна з причин, через яку фондові ринки стали обережнішими: інвестори виявилися втягнутими в боротьбу між високими доходами і тарифами, що зберігаються. Судячи з вражаючого зростання акцій після даних із зайнятості в США, схоже, що купівля на спаді поки що все ще має сенс.

• OpenAI ShareSale. Ще однією важливою новиною дня стала компанія OpenAI, творець ChatGPT, яка веде попередні переговори про можливий вторинний продаж акцій. За даними Reuters, вартість компанії оцінюється приблизно в 500 мільярдів доларів.

• В Азії більшість акцій впали в ціні, але Японія та Австралія показали найкращий результат, показавши зростання близько 0,6%. Ф'ючерси на Уолл-стріт відновилися після попереднього падіння: ф'ючерси на Nasdaq зросли на 0,1%, а ф'ючерси на S&P 500 - на 0,2%. Ф'ючерси на європейські акції готуються до відкриття із підвищенням: ф'ючерси EUROSTOXX 50 зросли на 0,3%.

Валютні курси практично не змінювалися, а долар важко відновлювався після падіння, викликаного зростанням зайнятості в п'ятницю. Вся увага прикута до кандидата Трампа на посаду голови Ради керуючих Федеральної резервної системи.

• Трамп заявив, що рішення буде ухвалено до кінця тижня, при цьому виключивши міністра фінансів Скотта Бессента як претендента на заміну нинішнього міністра Джерома Пауелла, термін повноважень якого закінчується у травні 2026 року.

• Ринок казначейських облігацій готується до аукціону з розміщення 10-річних облігацій на суму 42 мільярди доларів після того, як трирічний аукціон у вівторок пройшов невдало.

• Індійські акції готуються до волатильності через загрозу Трампа підвищити мита – BBG.
Індійська рупія встановила новий антирекорд проти долара США на тлі загроз Трампу підвищити мита.

• Білий дім готує указ, який передбачає штрафи для банків за припинення обслуговування клієнтів із політичних причин — зокрема консерваторів та криптокомпаній, — WSJ.

• Трамп звинуватив JP Morgan та Bank of America у тому, що вони дискримінують його.
На цьому тлі акції банків учора впали у середньому на 1%.

• Найбільші брокерські фірми на Wall Street попереджають клієнтів про зростання ризиків падіння фондового ринку, - Bloomberg.

• Центробанки в Q2 2025 придбали ще 166,5 тонн золота — на 41% більше від середнього показника 2010–2021 років.
Загалом за півріччя — вже 415 тонн, третій за величиною обсяг історії. Попит залишиться високим: 95% регуляторів очікують на подальше зростання золотих резервів.

• У липні інсайдери лише 151 компанії зі складу S&P 500 купували власні акції.
Найнижчий показник як мінімум із 2018 року.

• Tesla та Маска судять за приховування ризиків безпеки Robotaxi.
Акціонери подали позов, звинувативши їх у шахрайстві з цінними паперами через приховування ризиків автопілота, зокрема Robotaxi.
Позов з'явився після червневих тестів, коли безпілотні автомобілі демонстрували небезпечну поведінку: перевищували швидкість, різко гальмували та виконували ризиковані маневри.

• Google запускає ІІ-модель Genie 3. Здатну генерувати інтерактивне середовище в реальному часі.

• За даними інсайдерів, до ключових запусків iPhone 17 залишився лише один місяць.
• 9 вересня – офіційний анонс та презентація
• 12 вересня – старт попереднього замовлення
• 19 вересня – початок роздрібних продажів

• Незважаючи на заборону виплати відсотків на стейблкоїни відповідно до закону GENIUS, Coinbase та PayPal продовжують пропонувати винагороди на USDC та PYUSD, - Decrypt
Обидві компанії заявляють, що не є емітентами, а винагороди виплачуються за рахунок розподілу доходів платформи, а не відсоткових ставок.

• SEC випустила тимчасовий посібник з бухгалтерського обліку, що дозволяє класифікувати деякі повністю забезпечені доларом стейблкоїни як еквівалент грошових коштів.

• AWS інтегрували TON (The Open Network). Тепер аналітики та розробники можуть безкоштовно досліджувати транзакції, NFT, DEX-активність та токени у структурованому форматі. Дані генерує проект TON-ETL та щодня оновлює TON Studio через сервіси AWS (Athena, RDS, EKS).

• У Nvidia тепер 76-78% співробітників стали мільйонерами, причому близько половини з них мають статки понад $25 млн.
Дані є результатом опитування 10% працівників (3 тис. із 30 тис.).

• Toyota та Honda прогнозують падіння прибутку через мита та зміцнення ієни, - Reuters.
Аналітики прогнозують падіння операційного прибутку Toyota на 31%, а Honda – на 36%. Для Toyota це буде найгірший квартал за останні два роки.
Однак у липні ієна знову подешевшала. Тому реакція ринку може бути спокійнішою.

• Нафта подешевшала до мінімальних рівнів липня.
Ринки очікують ясності від Трампа щодо заходів проти Індії та Китаю за покупку російської нафти.

• Прибуток Aramco падає вже 10 кварталів поспіль через слабку нафту - BBG.
Тарифна політика США вплинула на світовий попит на нафту, споживання продовжує зростати — глава Saudi Aramco.

• Акції європейських компаній, які не виправдали очікувань у звітності, падають як ніколи сильно цього кварталу — дослідження Goldman.

• Morgan Stanley підвищив цільову ціну PLTR до $155 з $98, залишивши рейтинг Equalweight.
Аналітики вражені результатами Q2 – успіх Palantir пояснюють її унікальними можливостями в інтеграції даних, побудові AI-онтологій, автоматизації робочих процесів та ефективному впровадженні рішень у виробництво.
Акції PLTR учора після звіту зросли на 8% до нового історичного максимуму $176.

• Приватний капітал втрачає темпи. У першому кварталі обсяг залучення впав на 35% р/р, а приватне кредитування може показати найгірший рік із 2018-го, — Bloomberg.

• Вперше за 6 років OpenAI випустили в open source дві цікаві безкоштовні моделі.
Які можна встановити на домашній комп'ютер.

• xAI Ілона Маска запустила Grok Imagine – генератор зображень та відео з режимом «spicy».
Передплатники SuperGrok ($30/міс) отримали можливість створювати відверті картинки і відео.

• Дуров: На біржі США з'явилася перша публічна компанія, яка інвестує в TON акції VERB.
Компанія змінить назву TON Strategy.
Поточний Mcap $27 млн.
За словами Дурова, компанія вкладе $558 млн у Toncoin і нарощуватиме позиції. TON вже став економічною основою Telegram, що використовується для реклами, платежів та NFT.
/ Лотерейний квиток чи сміття?

• Китайські компанії обирають США для IPO – Reuters.
У першій половині 2025 року 36 китайських компаній вийшли на американські біржі, що вже близько до рекордного показника 64 IPO за весь 2024 рік.
Переважна більшість із них робить це через SPAC – спеціальні компанії для швидкого виходу на ринок без традиційного тривалого IPO-процесу.

• PG&E (PCG) виріс на 8% за дві сесії.
Компанія пообіцяла більше не розмивати капітал для фінансування інвестиційної програми вартістю $63 млрд: кошти буде знайдено у поточних тарифах та боргах.
Розраховує, що нові мережеві проекти дозволять навіть знизити рахунки споживачів з 2027 року, незважаючи на ймовірне підвищення загальних витрат на електрику в Каліфорнії.

• Intel (INTC, +3,5%) отримала зниження рейтингу від Fitch до BBB (негативний прогноз).
Агентство вказує на слабкий попит на ПК, високу конкуренцію з боку AMD (AMD) та NXP (NXPI) та великі капіталовкладення у нові заводи. Щоб повернути рейтинг, Intel необхідно збільшити частку ринку та маржу.

• Berkshire Hathaway (BRK.B, +1%) перерозподіляє портфель.
Викупила акцій Sirius XM (SIRI) на $106 млн (пакет перевищив 124 млн штук), а DaVita (DVA) продала паперів на $230 млн напередодні її звіту.

• Pfizer (PFE, +5%) приємно здивувала.
Прибуток $0,78 на акцію (+$0,21 проти консенсусу), прибуток $14,65 млрд (+8 % YoY). Підвищила річний прогноз та підтвердила план скорочення витрат – до $4 млрд на рік із 2027 р.

• Duke Energy (DUK, 0%) продає 19,7% свого флоридського бізнесу фонду Brookfield (BN) за $6 млрд.
Виручка піде на збільшення капіталовкладень у самій Флориді та погашення боргу холдингу. Прибуток за другий квартал перевищив очікування; середньостроковий прогноз залишається постійним.

• Alcon (ALC, -3%) купує STAAR Surgical (STAA) за $28/акцію (премія 51%, угода ≈ $1,5 млрд).
Очікується закриття протягом 6-12 місяців; обіцяють, що з другого року придбання додаватиметься до прибутку. Акції STAA вже підскочили на 45%.

• BWX Technologies (BWXT, +18%) підвищила прогноз продажів на 2025 рік до $3,1 млрд.
Після контракту з ВМС США на реакторні модулі за $2,6 млрд.
У Q2 виторг +12%, EBITDA +16%.

• Axon (AXON, +16%): попит на хмарні платформи та AI-аналітику для поліції підняв виторг Q2 на 33%.
Компанія підняла орієнтир продажів-2025 до $2,73 млрд і оголосила про найбільший контракт із мегаполісом-клієнтом.

• Exxon Mobil (XOM, 0%) повертається до Лівії.
Узгодила з NOC спільну розвідку офшорних блоків та басейну Сірт.

• First Quantum (FQVLF) отримає $1 млрд від Royal Gold (RGLD) у форматі золотого стриму на родовище Kansanshi (Замбія).
Royal отримає ≈12,5 тис. унцій у 2025 р.; FQM укріплює ліквідність без нового боргу.

• TSMC (TSM) подала позови на співробітників за витік технологій 2 нм.
Заявляє про «нульову толерантність».

• Synchrony (SYF) придбає портфель комерційних карток Lowe's (LOW) ($0,8 млрд) Завершення угоди - 1-е півріччя 2026 р.; SYF стане ексклюзивним емітентом

• SentinelOne (S) поглинає Prompt Security.
Забезпечить контроль ризиків під час використання генеративного AI для платформи Singularity.

• Figma (FIG) падає після IPO.
Акція стартувала 31 липня із $85. 1 серпня зросла майже до $143. А вранці торгується вже $78.
Аналітики рекомендують "тримати" - бум після IPO вичерпався, оцінка виглядає завищеною.

• Акції AMD уранці після звіту падають на 6%.

Інші акції після звітів:
ALAB +16%.
ANET +13%.
CPNG +2%.
AMGN -1%.
RIVN –5%.
MOS –7%.
SNAP –15%.
SMCI –16%.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у середу:
- роздрібні продажі в єврозоні за червень.
- аукціон 10-річних казначейських облігацій США.
- Результати з доходів Disney, Uber, McDonald's.

Актуальні фундаментальні огляди

• Міністерство праці Японії запропонувало підвищити середню мінімальну погодинну заробітну плату на ¥63 — до ¥1 118 ($7,6 за годину за поточним курсом).
Зростання на 6% стане найбільшим з 1978 року і перевищить торішній рекорд у 5%.

• Шифф: «Зниження ставок у вересні зовсім не гарантоване, адже інфляційні дані, ймовірно, виявляться вищими за очікування до наступного засідання ФРС. Більше того, те, що ринки зростають в очікуванні зниження ставок, лише знижує ймовірність такого сценарію. Більш сильна інфляція переважує слабше зростання зайнятості».
Goldman Sachs вказує, що ринок недооцінює потенціал зниження ставки ФРС
Банк очікує на три зниження по 25 б.п. у вересні, жовтні та грудні, ще два — у першому півріччі 2026 року.
Затримка зниження можлива, якщо інфляція зросте або ринок праці відновиться.
Мінус 50 б.п. у вересні також можливий, якщо безробіття знову зросте.

• США - торговельний баланс (червень) = -$60,2 млрд (очікувалося -$62,6 млрд / раніше -$71,70 млрд)
США (липень):
S&P Composite PMI = 55,1 (очікувалося 54,6 / раніше 52,9).
S&P Services PMI = 55,7 (очікується 55,2/раніше 52,9).
США - ISM Services PMI (липень) = 50,1 (очікується 51,5/раніше 50,8).

• Показники ділової активності
Єврозони: Eurozone Services PMI (Jul) = 51.0 (очікувалось 51.2/поп. 50.5).
Germany Services PMI (Jul) = 50.6 (очікувалося 50.1/ поп. 49.7).

• Великобританія:
S&P Global Services PMI (липень) = 51,8 (очікувалося 51,2/поп. 52,8).
Японія (липень).
Services PMI = 53,6 (раніше 51,7).
Composite PMI = 51,6 (попередньо 51,5).

Показники інфляції Єврозони:
PPI m/m = 0,8% (очікувалося 0,9%/поп. –0,6%).
y/y = 0,6% (очікувалося 0,5%/поп. 0,3%).

• У Данії вчетверо погіршили прогноз зростання ВВП через проблеми у найбільшій компанії Novo Nordisk.
Минулого тижня Novo Nordisk вдруге цього року знизила прогноз з продажу та прибутку у зв'язку з загостренням конкуренції та появою аналогів її популярних препаратів для схуднення Wegovy та Ozempic у США.

• Трамп:
- «Якщо ціни на енергоносії впадуть досить низько, Путін припинить вбивства»
- «Індія - країна з найвищими тарифами, протягом наступних 24 годин США підвищать тарифи на індійські товари через купівлю російської нафти»
- «Я можу використати вакансію Куглера, щоб вибрати Факр. Ворш – сильний кандидат. Хассет також, але є ще двоє інших, кого я розглядаю»
- «Тариф у 35% на ЄС, якщо він не виконає зобов'язань»
- «Спочатку введемо невелике мито на фармацевтику, яке через рік може зрости до 150–250%».
- «Найближчим часом зроблю заяву по напівпровідниках та чіпах».
- Трамп заявив, що хотів би, але, ймовірно, більше не балотуватиметься у президенти США.
- «Вони [ЄС] надали нам $600 млрд, які ми можемо інвестувати у будь-що. Повертати нема чого. Це не кредит».

• ЄС готує санкції проти КНР за постачання до РФ деталей для БПЛА - Politico.
Китай, за Індією, відхилив вимоги США припинити купувати нафту у РФ, — AP з посиланням на заяву МЗС КНР.
/ Що скаже сама Індія? Якщо Китай виявиться єдиним великим фінансистом війни РФ, він може стати поступливішим.

• У США та РФ паритет за кількістю ядерних боєголовок, але США мають більше розгорнутих носіїв і витрачають на ядерні сили в сім разів більше — Forbes із посиланням на дані Стокгольмського інституту дослідження проблем миру (SIPRI).

• США вводять заставу за візи для туристів та бізнесменів із низки країн.
За новою пілотною програмою заявникам із країн із високим рівнем прострочених віз доведеться вносити заставу від $5000 до $15000, щоб отримати візу B-1 або B-2. Запорука буде повернена, якщо іноземець вчасно покине країну.

• Багато демократів описують свою партію як «слабку» чи «неефективну». Про це свідчать дані нового опитування, які фіксують зростання песимізму серед прихильників Демократичної партії The Hill.

• Побоюючись конкуренції з боку КНР та РФ, США анонсують будівництво ядерного реактора на Місяці Politico. За даними NASA, ці заходи спрямовані на забезпечення лідерства США у новій фазі космічних перегонів.

• Молдова. Лідера сепаратистської Гагаузії Євгена Гуцула засуджено до семи років в'язниці у виправній колонії загального режиму.
Її визнали винною у справі про незаконне фінансування партії "Шор", яку вона представляла.

• Іранська влада має намір провести деномінацію національної валюти, прибравши з ріалу чотири нулі.
Економічний комітет парламенту вже схвалив загальні положення законопроекту, який передбачає, що нова валюта збереже колишню назву, а один новий ріал дорівнюватиме 10 тисячам нинішніх. Він ділиться на 100 геранів.

• Панама перекриває кисень «тіньовому флоту» РФ: танкери старше 15 років більше не реєструватимуться.
Згідно із заявою Морської адміністрації Панами, вже із серпня країна припинить реєстрацію нафтових танкерів, яким понад 15 років.
Крім того, кожні три місяці Морська адміністрація Панами проводитиме додаткові перевірки на відповідність сертифікаційним вимогам усіх суден, що плавають під панамським прапором.
А це другий за обсягом у світі реєстратор комерційних судів.

• Японський уряд нарешті цурається десятиліть політики стримування виробництва рису.
Прем'єр Сігер Ісіба заявив, що тепер аграріїв заохочуватимуть збільшувати посіви, щоб гнучко реагувати на попит і забезпечити стабільні поставки.
/ У людства величезний потенціал зростання, розвитку та покращення якості життя, коли чиновників у всьому світі почне замінювати ІІ. Чи стане ще гірше?

Зниження ставки ФРС вже у вересні і можлива заміна голови Пауелла, біржові новини компаній та геополітика

2025-08-05T05:10:02+00:00

Останні біржові новини

• Ринок акцій учора повернувся до зростання: фондові індекси зросли на 1-2%. При цьому подорожчали також держоблігації США та золото, а долар подешевшав. Це свідчить про наявність доларової ліквідності.
Настрою також оптимістичні.
У лідерах зростання були Growth-акції на чолі з ІІ-чіпами.
Зранку на ф'ючерсах все спокійно.

• Ринки щосили намагаються побачити світлий бік поганих новин із США, очікуючи, що невтішні дані запустять економічний «ракетний двигун» зниження процентних ставок Федеральної резервної системи, якого так прагне президент Дональд Трамп. За даними CME Fedwatch, ймовірність зниження ставки у вересні зараз становить близько 94%, порівняно з 63% минулого тижня. Учасники ринку очікують щонайменше двох скорочень на чверть процентного пункту до кінця року.

Коефіцієнти різко зросли після виходу в п'ятницю розчаруючих даних із зайнятості в несільськогосподарському секторі, внаслідок чого фондові ринки впали, а Трамп розстріляв посланця, звільнивши голову статистики праці та пообіцявши замінити її протягом кількох днів.

Інституційна незалежність США стає предметом короткострокової ставки. Дострокова відставка голови ФРС Адріани Куглер дозволить Трампу обрати її наступника, що посилить побоювання щодо вторгнення партійної лояльності до врівноваженого світу політики центральних банків.

• Азіатські ринки зросли на Уолл-стріт: індекс акцій Азіатсько-Тихоокеанського регіону (за винятком Японії) MSCI зріс на 0,4%. Південнокорейський Kospi відзначився зростанням на 1%, а в'єтнамські акції торгувалися поблизу рекордного максимуму.

• Азіатська стійкість Сьогоднішні дані щодо двох найбільших економік регіону продемонстрували стійкість їхніх секторів послуг на тлі негативного впливу хаотичного введення Трампом мит на товари торгових партнерів.

У Японії індекс ділової активності у сфері послуг (PMI) S&P Global зріс до 53,6 у липні з 51,7 у червні, що стало найзначнішим зростанням із лютого. Минулого місяця активність у сфері послуг Китаю зростала найшвидшими темпами за більш ніж рік.

• Сьогодні по всій Європі очікується публікація низки індексів ділової активності (PMI) за липень.

• Сезон звітності за другий квартал у США добігає кінця, але інвестори, як і раніше, з нетерпінням чекають звітів цього тижня від великих гравців, включаючи Walt Disney та Caterpillar.

Ф'ючерси на акції вказують на зростання на європейських та американських ринках: загальнорегіональні ф'ючерси Euro Stoxx 50 зросли на 0,13%, а ф'ючерси S&P 500 e-minis – на 0,14%.

• У гонконгських фондових ETF у Китаї спостерігаються рекордні притоки на тлі корекції в акціях — BBG.

• Berkshire Hathaway (BRK-B) накопичила рекордний обсяг готівки - 30% від усіх активів, що стало найвищим рівнем в історії компанії Уоррена Баффета.
/ Проте блиск імені Баффета стирається. Після квартального звіту, що традиційно публікується у вихідні, вчора акції BRK впали на 3% на тлі зростання широкого ринку на 2%.

• Профспілка Boeing Defense з 3 200 працівників готова до страйку вперше з 1996 року.
Boeing (BA, +0,2%) заявила, що підготувалася до страйку та повністю впровадила резервний план.

• Китай відчинив двері для бразильської кави після митного удару США – Reuters.
Після того, як США ввели 50% мито на імпорт бразильської кави, Китай оперативно дозволив вихід на свій ринок 183 новим бразильським компаніям.

• Xiaomi представила відкриту голосову модель ІІ – «MidasHenglm-7b».
Вона доповнює її автомобільні та побутові технології, ще більше загострюючи конкуренцію у сфері створення ІІ-інструментів не лише для роботи з текстом, – Bloomberg.

• Альтман: «У нас заплановано багато запусків на найближчі кілька місяців – нові моделі, продукти, функції та інше.
Просимо з розумінням поставитися до можливих збоїв. Незважаючи на деякі труднощі, ми впевнені: вам сподобається те, що ми підготували для вас».

• ІІ з когнітивними здібностями людини може з'явитися через 5-10 років - CEO DeepMind (підрозділ Google, що займається ІІ).
/ А емоційний інтелект у нього також буде? Якщо так, першими постраждають моделі Only Fans. А деякі держави перестануть отримувати податки із цих моделей.

• Apple (AAPL) працює над спрощеною альтернативою ChatGPT - зосередженою на доступі до світових знань через продукти Apple, такі як Siri, Safari та Spotlight - ET.
/ Проблема Apple у давній образі на Nvidia. В результаті Apple не набуває ІІ-чіпи від Nvidia, а інші чіпи не дозволяють рухатися вперед. Так людські образи та рішення коштують мільярди акціонерам AAPL.

• Tether планує запустити власний блокчейн Plasma, де буде нульова комісія за транзакції в USDT.
/ В даний час 80% операцій Tether проходять на трьох блокчейнах – Tron (TRC-20), Ethereum (ERC-20), BNB Chain (BEP-20).

• Децентралізовані програми (DApps) на Solana принесли $1,6 млрд доходу у першій половині 2025 року.
Це вчетверо більше, ніж за той же період 2024 року.

• Криптовалюти додадуть $30 млрд ігровому ринку – аналітики.
До 2028 року глобальний ігровий ринок може зрости більш ніж на $30 млрд завдяки впровадженню криптовалют – йдеться у Casino Global Market Report 2024.
Зокрема, зростає сегмент крипто-казино та децентралізованих платформ.

• Маск: "Багато сильних інженерів з Meta вже приєдналися і продовжують приєднуватися до xAI - і без компенсації".
/ Цукерберг «переманює» фахівців із ІІ з OpenAI. А Маск «переманює» інженерів із Meta?
У цікаві часи ми живемо.

• Загальні збори Tesla схвалили компенсаційний пакет Маску у розмірі 96 млн акцій ($29 млрд).
Саме збори – 6 листопада.
Нова угода про компенсацію Маску знімає невизначеність навколо Tesla, – Wedbush.
TSLA +2%.

• Goldman: ОПЕК+ призупинить збільшення видобутку нафти через зростання запасів у країнах ОЕСР.

• Google (Alphabet) стала найприбутковішою компанією у світі - $116 млрд чистого прибутку за рік.
/ При цьому в компанії працює лише 183 тис. людина.

• BP виявила найбільше за 25 років родовище нафти та газу біля берегів Бразилії.

• Прибутки компаній поза Mag7 падають. За оцінками Bank of America, річне зростання прибутку компаній інвестрейтинг-класу в США (без урахування енергетики та фінансів) становить +3,7%.
Однак, якщо виключити топ-7, прибуток знижується на 1,0% — ще одне підтвердження того, що основний приріст тримається лише на жменьці технологічних гігантів.

• Тисячі готелів подали до суду на Booking com (BKNG, +1,7%), вимагаючи компенсації за 20 років.
Понад 10 000 європейських готелів подали колективний позов проти туристичного онлайн-порталу з метою отримати компенсацію за примусову цінову політику з 2004 до 2024 року.
Протягом цих років готелям не дозволялося пропонувати номери на власних сайтах дешевше, ніж Booking com.
Підставою для позову стало рішення Європейського суду від 2024 року, де так звані правила кращої ціни визнані порушенням антимонопольного законодавства.

• Verb Technology оголосила про приватне розміщення на $558 млн.
Для запуску першої компанії, що публічно торгується, зі стратегією трежерс на TON.
Серед інвесторів - Kingsway Capital, Vy Capital, Blockchaincom та Ribbit Capital.
VERB +115%.

• Криптовалютна біржа Bullish, яку підтримує Пітер Тіль, подала заявку на IPO в США — Reuters.
Тикер BLSH.

• Lyft (LYFT, +3%) уклала партнерство з Baidu для запуску роботи в Європі.
Оператор літаючого таксі Joby Aviation (JOBY, +19%) придбає пасажирський бізнес компанії Blade Air Mobility (BLDE, +17%) за $150 млн.
/ Рідкісний Win-Win.

• CTAs починають закривати лонги EURUSD.
Аналіз BofA показує, що найагресивніші CTAs почали закривати надмірно довгі позиції, проте більшість учасників ринку все ще залишаються в лонгах.

• RTX Corp. (RTX, +0,4%) виграв «парасолькову» угоду DLA на $50 млрд/20 р.
Для логістики всіх підрозділів DoD, зміцнюючи статус ключового постачальника оборони.

• CoreCard (CCRD, -0,2%): Apple (AAPL) може перевести свою кредитну картку в JPMorgan (JPM)
→ ризик втрати основного клієнта; Паралельно CCRD поглинає Euronet (EEFT).

• Boeing (BA) підписав з армією контракт на $883 млн до 2030 року для підтримки вантажних систем.

• VinFast (VFS, +2,4%) інвестує $500 млн у завод в Індії (150 тис. EV/рік) → вихід на Південну Азію та MEA.

• UBS (UBS) завершує операцію з придбання Credit Suisse, виплативши DOJ $300 млн; резерви повернуться у прибуток Q3.

• Energizer (ENR, +27%) – виручка +3,4 % до $725 млн, маржа 44,8 %.

• Wayfair (W, +13%) EPS $0,87 (> конс. на $0,54), виторг $3,27 млрд, продаж у США +5,3%.

• Акції PLTR уранці після звіту зростають на 4%.

• Попит на опціони для хеджування ризику падіння S&P 500 на 10% протягом наступних 60 днів досяг найвищого рівня з травня 2023 року.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у вівторок:
Обсяг промислового виробництва у Франції за червень.
- Індекси менеджерів із закупівель за липень у Франції, Німеччині, єврозоні та Великій Британії.
- Доходи у Європі: Diageo, BP, Deutsche Post, Telecom Italia.
- Доходи в США: Caterpillar, Pfizer, Yum! Brands, Marriott International, Fox Corp.

Актуальні фундаментальні огляди

• ЄС очікує, що Трамп цього тижня оголосить про зниження тарифів на автомобілі та звільнення від мит на деякі промислові товари, такі як авіаційні деталі — BBG.

• Уряд Швейцарії заявив, що в даний час не розглядає жодних заходів у відповідь проти США і має намір запропонувати США більш привабливі умови для укладення торгової угоди./ Трамп вимагає від Швейцарії в першу чергу знизити ціни на ліки.

• Китай перекриває постачання критично важливих рідкісноземельних мінералів західним підрядникам зброї, паралізуючи виробництво оборонної продукції США
Більш ніж 80 000 деталей для міністерства оборони США залежать від мінералів, контрольованих Китаєм. / Це свідчить про погіршення торговельних відносин США-Китай. І розцінюється як відповідь на погрози запровадження вторинних санкцій за придбання КНР енергоносіїв із РФ.

• Бразилія та Індія ігнорують погрози Трампа і не припинять закуповувати нафту у РФ, - пише китайська Global Times.
Для Китаю та й для Індії купівля російської нафти з великою знижкою через санкції проти РФ стала реальним «золотом». Завдяки дешевим вуглеводням економіки цих країн набувають неринкової переваги над іншими країнами.
Однак можливості Індії та Бразилії чинити опір тиску США сильно обмежені. Ну а Китай шантажує відмовою від постачання рідкісноземельних металів.

• Голова Верховного суду Бразилії під санкціями США помістив Болсонару під домашній арешт./ Це явно не сподобається Трампу. Але він нічого не може вдіяти.

• Найбільша нафтопереробна компанія Індії Indian Oil Corp (IOC) придбала 7 мільйонів барелів нафти з постачанням у вересні зі Сполучених Штатів, Канади та Близького Сходу.
Про це повідомили кілька джерел Reuters на ринку.
Два джерела наголосили, що обсяги перевищують звичайні закупівлі, частково з метою заміни російської нафти.

• Трамп знову встановив рекорд.
У липні США зібрали $29,6 млрд. тарифів — найбільше за всю історію.
Трамп заявив, що доходи від нових імпортних мит можуть бути перерозподілені у вигляді дивідендів для громадян із низькими та середніми доходами.

• "Китай готується вторгнутися на Тайвань", - заявив заступник міністра закордонних справ Тайваню в інтерв'ю Sky News.
/ Вже давно готується. Але справді пік можливостей Китаю завоювати Тайвань військовим шляхом наближається чи вже настав. Поки що Захід повільно, але впевнено намагається засвоїти уроки війни РФ-Україна.

• Через затяжний дефіцит рудної сировини китайські мідеплавильні заводи змушені скорочувати виробництво з рекордних рівнів.
У той час, як уряд активізує боротьбу з надмірними потужностями в промисловості, - Bloomberg.

• The Guardian поставив під сумнів психічне здоров'я Трампа.
Журналіст видання Адам Геббатт зазначає, що президент США постійно втрачає нитку розмови, забуває факти та веде безглузду промову.
Психіатр Річард Фрідман заявив, що при такій відволікаючій мові він би направив пацієнта на нейропсихіатричне обстеження. У Білому домі будь-які сумніви щодо психічного здоров'я Трампа відкидають. Трамп справді примудряється в одному висловлюванні говорити прямо протилежні речі.
Але поки що це швидше виглядає як нестримність, коли він, з одного боку, говорить те, що хоче сам, а з іншого — те, що хочуть почути від нього інші.

• Туреччина готується підписати всеосяжну угоду про військове співробітництво з Сирією.
Воно передбачає створення три турецьких військових баз — Aydinlik.
/ Туреччина витіснила РФ із Сирії. Невелика перемога Ердогана над Путіним.

• Рада Безпеки ООН проведе екстрене засідання щодо ізраїльських заручників.
Ізраїльський телеканал Channel 12 повідомляє, що уряд Ізраїлю прийняв рішення окупувати сектор Газа на постійній основі ХАМАС — головний винуватець голоду в секторі Газа, заявив глава відомства канцлера ФРН Торстен Фрай
.

• 59% німців не готові захищати Німеччину зі зброєю у руках у разі нападу.
Соціологічний інститут Forsa провів опитування серед 1002 жителів ФРН, результати опитування опублікували медіагрупа RND.
Однак у 2025 році набір до армії Німеччини збільшився на 28% порівняно з аналогічним періодом 2024 року.
В даний час у бундесвері налічується приблизно 183 100 діючих військовослужбовців, що приблизно на 2000 осіб більше, ніж минулого року.

• На тлі втрати підтримки Трампа ООН скорочує витрати на понад $700 млн і планує реформу — Bloomberg.
План генерального секретаря Антоніу Гутерріша передбачає скорочення видатків та чисельності співробітників на 20%, внаслідок чого бюджет, який зараз становить $3,7 млрд, стане найнижчим із 2018 року. Буде скорочено близько 3000 робочих місць.

• Радник Трампа Хассет:
Дані Бюро статистики праці (BLS) стали надзвичайно ненадійними.
Ми повинні модернізувати дані про зайнятість, зробивши їх прозорими.
Значні зміни даних потребують зрозумілих пояснень.
Рей Даліо також підтримав необхідність змін у BLS.

• Міністр фінансів США Скотт Бессент підтвердив, що заміна Пауелла вже на горизонті.
Ми формуємо дуже якісний список кандидатів. І пам'ятайте — відкриваються одразу два місця».

• У Молдові Додон об'єднався з іншими проросійськими лідерами: їх допустили до виборів.
У Молдові Центральна виборча комісія офіційно зареєструвала Патріотичний виборчий блок (Blocul Electoral Patriotic – BEP) для участі у парламентських виборах. До об'єднання увійшли Партія соціалістів проросійського екс-президента Ігоря Додона, партія «Серце Молдови» та партія «Майбутнє Молдови».
У Молдові відібрали ліцензію на постачання газу до «дочки» Газпрому
Молдова анулювала ліцензію на постачання газу компанії Moldovagaz і передала цю функцію державній Energocom.

• Південна Корея демонтує "засоби пропаганди" на кордоні з КНДР - Yonhap News.
У відомстві пояснили, що цей крок є частиною «практичних заходів», спрямованих на зниження напруженості міжкорейських відносин. Водночас у Сеулі наголошують, що такі дії не вплинуть на боєздатність збройних сил.

• У Гельсінкі звузили дороги і висадили дерева так, щоб створити незручності для водіїв.

• China Services PMI вище за очікування = 52,6 (очікувалося 50,4, поп. 50,6).

Корпоративні новини компаній та фундаментальні огляди, нові дії ФРС та геополітика

2025-08-04T05:40:17+00:00

Останні біржові новини

• Вранці ринки спокійні — ф'ючерси на фондові індекси США зростають на 0,2%, VIX падає нижче за 20, а біткойн знову близько $115 тис. У понеділок поки що можна було купувати на спаді, оскільки ф'ючерси на американські та європейські акції зростають разом із доларом. Nikkei із затримкою відреагував на п'ятничний крах Уолл-стріт та стрибок ієни, але решта Азії показала найкращі результати.

На початку торгів ф'ючерси на федеральні фонди закладали в ціну зниження відсоткової ставки на 65 базисних пунктів до грудня, але зараз цей показник повернувся до 60 базисних пунктів. Це все ще дуже далеко від 33 базисних пунктів, що спостерігалися до виходу слабкого звіту щодо зайнятості в США в п'ятницю, і у вересні все ще існує 83% ймовірності зниження. Фактично падіння прибутковості дворічних облігацій на 25 базисних пунктів у п'ятницю було по суті тим, що ринок знизив ставку ФРС за них, враховуючи, що вартість запозичень у Штатах прив'язана до прибутковості, а не до ставки за фондами.

Прибутковість десятирічних облігацій також різко впала на 14 базисних пунктів, але зустріла опір близько 4,20% — рівня, нижче за який вони неодноразово намагалися пробитися з жовтня минулого року.

• У довгостроковій перспективі перегляд заробітної плати у бік зниження серйозно підірвав претензії США на економічну перевагу та репутацію долара як виключної держави. Ця репутація також була заплямована звільненням президентом Трампом голови Бюро статистики праці, установи, що має безцінну репутацію бездоганної чесності, яка завоювала довіру інвесторів у всьому світі.

Або принаймні так було раніше. Тепер Трамп заявляє, що найближчими днями обере нового главу Бюро статистики праці. Чи це буде незалежний статистик, який прагне надавати достовірні дані, чи відданий Трампу прихильник, який прагне догодити своєму пану? Активи США мають премію за довіру, яку дуже важко підтримувати, оскільки Трамп підпорядковує своїй волі всі рівні влади.

• Трамп також щойно висунув ідею використання частини надприбутку від мит для виплати «дивідендів» обраній ним групі щасливчиків, безсумнівно, спеціальними чеками з логотипом «TRUMP». Таким чином, ви обкладаєте податками всіх, хто купує імпортні товари, незалежно від того, чи є у них вибір чи ні, а потім використовуєте частину доходів, щоб виплачувати гроші тим, хто вам завгодний, від свого імені, а не від імені уряду, який фактично виконує цю роботу.

Говорячи про тарифи, наприкінці минулого тижня апеляційний суд США вислухав аргументи щодо законності «взаємного» мита Трампа і був схильний підтримати початкове рішення про те, що тарифи є незаконними. Таке рішення, швидше за все, все одно буде винесене Верховним судом, який зазвичай підтримує необмежену президентську владу. Однак, якщо мита будуть визнані незаконними, не тільки всі укладені торгові угоди, що знаходяться в процесі реалізації, стануть недійсними, а й Міністерству фінансів доведеться повернути всі зібрані кошти. Хіба це не було б весело.

• Нещодавнє ралі на 30% від квітневих мінімумів підживило оптимістичні настрої, але історичні закономірності свідчать про необхідність обережних дій.
Серпень та вересень зазвичай слабкі для фондового ринку, і цей серпень відповідає рідкісному, але показовому сценарію: це рік після виборів під час другого президентського терміну. З 1950 року було шість таких випадків — усі вони демонстрували негатив у серпні із середнім падінням на 3,4%.

• Китай офіційно заборонив торгівлю криптовалютою, майнінг та пов'язані з цим послуги, пославшись на фінансові ризики, побоювання з приводу відтоку капіталу та негативний вплив на навколишнє середовище.

• Berkshire Hathaway (BRK) Баффета списала $3,76 млрд вартості своєї частки в Kraft Heinz – Reuters.
Агентство зазначило, що цей крок є визнанням того, що десятирічні інвестиції не виправдалися.
Операційний прибуток у другому кварталі знизився на 4%, до $11,16 млрд з $11,6 млрд роком раніше. Чистий прибуток за квітень-червень впав із $30,35 до $12,37 млрд. Обсяг коштів становив майже рекордні $344,1 млрд.
Операційний прибуток Berkshire Hathaway знизився на 4% р/р у 2 кв 2025 р.
Компанія знову виступила з серйозним попередженням про мита Трампа та їх потенційний вплив на різні напрямки діяльності компанії.
Обсяг кешу на балансі компанії залишається на рекордному рівні: Баффет, як і раніше, вважає, що зараз не найкращий час для покупок.
У 2 кв 2025 р. Berkshire знову була нетто-продавцем акцій, свої акції також не викуповувала.

• ОПЕК+ домовилася про збільшення
видобутку нафти на 547 тисяч б/д у
вересні.

• Зростання прибутку на акцію (EPS) компаній S&P 500 за 2-й квартал складає +9% р/р. Що суттєво вище за консенсус-прогноз у +4%, з якого стартував сезон звітності, - Goldman Sachs. Прогноз зростання EPS серпень-26 до серпня-25 становить +16% р/р.

• У липні спотові Ethereum ETP у США залучили рекордні $5,4 млрд чистих надходжень.
У цілому нині ETP тепер володіють ~6 млн ETH (~5% обороту) на $21,5 млрд. За оцінками, лише $1–2 млрд із цих надходжень — це арбітражні угоди хедж-фондів, решта — довгостроковий капітал, - Grayscale
Притоки до спотових BTC ETF продовжують сповільнюватися, сукупна притока все ще тримається біля рекордних рівнів, - Farside.

• Загальний обсяг видобутку рідких нафтопродуктів у травні в США встановив новий рекорд - 20,96 млн. барелів на добу, переглянутий у бік підвищення з попередньої оцінки 20,60 млн. б/д, - EIA.

• В Іспанії провели опитування серед підлітків від 12 до 16 років - він показав, що багато хто з них сприймає OnlyFans як реальну можливість заробітку.
Причиною називають рекламу моделей та агентств у соціальних мережах — вона потрапляє у стрічки всіх користувачів, включаючи неповнолітніх.

• Акції найбільших європейських банків піднялися до найвищих рівнів із 2008 року.
HSBC досяг історичного максимуму, а Barclays і Santander – найвищих позначок із часів кризи.
Після років стагнації банки знову залучають інвесторів на тлі покращення макроекономічної ситуації.

• Капітальні витрати на AI стають новою «економікою воєнного часу».

• Волатильність доходів. Після того, як близько двох третин компаній S&P 500 звітували про доходи, індекс зріс на 10,3% порівняно з 5%, які очікувалися 27 червня, згідно з даними FactSet.

• Goldman Sachs радив клієнтам купувати мідь за день до сильного падіння котирувань – BBG.

• Коли ФРС почала підвищувати ставки на початку 2022 року, іноземні приватні інвестори стали більше купувати держоблігації США, незважаючи на зростання витрат на хеджування.
Вони реагують на вищі доходи від облігацій, тоді як попит центральних банків та суверенних фондів не залежить від рівня прибутковості, - Apollo.

• Маск припустив, що з розвитком ІІ загального призначення (AGI) світ перетвориться на симуляцію, а люди стануть її другорядними персонажами.

• Berkshire Hathaway (BRK.B) скоротила у 2-му кварталі запас готівки на $3,6 млрд.
З $347,7 млрд до $344,1 млрд.
З них $243,6 млрд вкладено в короткострокові держоблігації США.

Ключові події, які можуть вплинути на понеділкові ринки:
- Швейцарський ІСЦ за липень.

Актуальні фундаментальні огляди

• Демократи не хочуть бачити Камалу Харріс на виборах президента у 2028 році – Politico.
Усередині партії сумніваються у її шансах на перемогу як на праймеріз, так і основних виборах.

• Трамп планує побудувати в Білому домі грандіозний бальний зал, який коштуватиме $200 мільйонів.
Проект розкритикував у США — The Hill.

• Польща стає найзброєнішою державою Європи. Сьогодні оголошено про придбання Варшавою ще 180 південнокорейських танків K2 Euronews.
Сума контракту оцінюється у $6,7 млрд. При цьому 61 бойову машину буде виготовлено на місцевому виробництві. Напрочуд при явній тенденції до неефективності важкої техніки в сучасних війнах.

• Ціни на тютюнові вироби в ЄС зростуть на 139%. ЄС планує підвищити мінімальний акциз: стосується електронних цигарок, тютюну для нагрівання, нікотинових пакетиків та інших виробів. В Україні відповідне подорожчання очікується поступово у період із 2026 по 2028 рік.

• Індія не давала своїм державним НПЗ вказівок припинити закупівлю нафти з РФ – Bloomberg.
Проте, як заявляють джерела агентства, заводам доручили розробити плани закупівлі неросійської нафти.

Індія дорого розплачується за дружбу з РФ: Трамп почав зближуватися з Пакистаном
Відносини між США та Індією різко погіршилися через запровадження Трампом 25% мит та погроз санкцій за закупівлю російської нафти.
Аналітики прогнозують, що Нью-Делі займе жорсткішу позицію в діалозі з Вашингтоном і прагнутиме більшої стратегічної автономії.

• Конгресуман Марджорі Тейлор Грін виступила проти продовження фінансування Вашингтоном конфліктів в Україні та Газі.
За її словами, подальша участь США у конфліктах може призвести до втрати виборців Республіканською партією.

• НАТО розглядає розміщення корпусу військ біля кордонів РФ. Якщо рішення буде позитивним, сили базуватимуться в естонському місті Пярну.

• У Тель-Авіві відбулася багатотисячна акція за звільнення заручників за будь-яку ціну.
На так званій площі заручників біля Тель-Авівського музею образотворчих мистецтв зібралися, за різними оцінками, від 10 до 60 тисяч осіб.

• Повідомляється, що Ілон Маск витратив $21 млрд із бюджету США на скорочення видатків.
Його DOGE (Департамент державної ефективності) мав оптимізувати державні витрати, але натомість 20 тисяч чиновників відправили у 8-місячну відпустку, а деяким навіть платили за те, щоб вони не працювали.
Це відома практика в США за дострокового звільнення контрактних працівників — одноразові виплати можуть перевищувати короткостроковий ефект від економії на зарплатах.

• У Німеччині жартують, що температура в країні +40, але після всіх податків та відрахувань +15.

• ФБР приховало ім'я Трампа у документах у справі Епштейна – Bloomberg.
Федеральне бюро розслідувань США відредагувало частину документів у справі про сексуальну експлуатацію неповнолітніх, фігурантом якого був фінансист Джеффрі Епштейн.

• Індія не відмовиться від російської нафти, незважаючи на загрози Трампа.
Індійські чиновники заявили, що країна продовжить закупівлю недорогої російської нафти, незважаючи на заяви Трампа про можливі санкції.

• У новому звіті ООН йдеться про те, що майже ніхто не читає звіти ООН — Reuters.

• Маск закликав Ірландію та інші країни ЄС вийти із спільноти.
«Усі країни мають це зробити, на мою думку. Це руйнує демократію у Європі».

• У Євросоюзі набули чинності вимоги щодо прозорості ІІ.
Згідно з новими правилами, розробники ІІ в ЄС зобов'язані розкривати принципи роботи своїх моделей та дані, використані для їхнього навчання. Моделі, які вважаються потенційними джерелами ризиків, мають документувати безпекові заходи. Нововведення спрямовані на захист інтелектуальної власності та прав авторів та власників контенту.

• Компанії ФРН висловлюють невдоволення новими кадрами: дехто не вміє читати та писати.
За даними опитування Федерального об'єднання торгово-промислових палат (DIHK), у 2025 році понад чверть компаній (26%) планують скоротити кількість програм професійної освіти — економічна криза в Німеччині торкнулася і цієї сфери. Але річ не лише в економічній ситуації. Майже половина опитаних заявили, що минулого року не змогли знайти відповідних кандидатів на вакансії у своїх компаніях.

• Член Ради керуючих ФРС Лізбет Куглер оголосила, що залишає свою посаду в центральному банку.
Трамп: "Куглер подала у відставку через розбіжності з Пауеллом".
Трамп заявив, що дані щодо зайнятості були «підтасовані», щоб виставити його в невигідному світлі
«Статистику робочих місць зараз формує призначенець Байдена. Я доручив своїй команді звільнити її».

• Ринок праці не такий поганий, як показує NFP, - аналітик WSJ.
Індекс сукупних тижневих зарплат, гарний індикатор номінального зростання доходів у липні зріс на 5,3% р/р (порівняно з 4,5% у червні).
Це сталося завдяки зростанню кількості відпрацьованих годин при стабільному зростанні погодинної оплати. Протягом року цей показник коливався у досить вузькому діапазоні – між 4,5% та 5,3%, що відповідає нормам, характерним для допандемічного періоду.
А тримісячна річна динаміка, яка була досить волатильною, у липні відновилася до 4,6% — після зниження до 2,8% у червні, найнижчого рівня за весь постпандемічний період.

• США на межі боргової спіралі? - Fidelity.
Витрати уряду зросли з $500 млрд. до $1,2 трлн після COVID. Єдиний спосіб уникнути «витіснення» бюджету — продовжувати дефіцит. Однак це шлях до боргової спіралі.

• У Японії подібну ситуацію вирішили за допомогою нульових ставок та контролю кривої прибутковості (YCC), обмеживши витрати на обслуговування боргу 4% ВВП. США може очікувати на аналогічний сценарій у 2026 році з новим керівництвом ФРС.

• Імовірність вимирання людства через штучний інтелект становить не менше 95%.
Про це заявив голова некомерційної організації Machine Intelligence Research Institute Нейт Соарес, який раніше працював у Microsoft і Google.

2.3% - середній прибуток інвесторів за липень та 12.5% з початку 2025 року під управлінням Майстрів

2025-08-01T07:08:34+00:00

Тарифи в США зростають, але прибуток клієнтів Майстрів зростає швидше!

Середній прибуток інвесторів, рахунками яких управляє наша компанія, склав:

2,3% за липень 2025 року.
12.5% від початку 2025 року.

Прибуток може відрізнятись на десяті одного відсотка у різних інвесторів.

{loadposition reports}

Крайній термін введення мит Дональда Трампа, в очікуванні даних про зайнятість США, корпоративні новини та геополітика

2025-08-01T05:27:53+00:00

Останні біржові новини

• Настав крайній термін введення мит, і президент Дональд Трамп вжив заходів, ввівши нові мита на імпорт із десятків країн, включаючи ті, з якими ще немає торгових угод. Ставки були встановлені на рівні 35% для Канади, 25% для Індії, 20% для Тайваню та 19% для Таїланду. Швейцарія отримала цілих 39% — одну з найвищих, що викликало питання: що Трамп має проти швейцарців? За те, що вони не купують достатньо американського шоколаду чи годинника?

Можна стверджувати, що більшість мит нижче за ті, які були введені 2 квітня, що тоді викликало різке падіння ринків. Крім того, були укладені великі торговельні угоди з Японією та Європейським союзом, тоді як переговори з Китаєм та Мексикою все ще продовжуються. Ймовірно, саме тому цього разу реакція ринку була набагато стриманішою. Звісно, більшість азіатських акцій впала, але незначна. Південна Корея стала винятком: її акції впали більш ніж на 3%, частково через відміну внутрішніх податкових пільг.

Президент Тайваню заявив, що 20%-ний збір має тимчасовий характер і, як очікується, буде додатково знижений після досягнення угоди.

• Уолл-стріт та європейські акції, схоже, не були надто стурбовані новиною про введення мит. Ф'ючерси на EUROSTOXX 50 знизилися на 0,3%. Ф'ючерси на Nasdaq та S&P 500 впали на 0,2% завдяки падінню акцій Amazon на 6% після того, як її прибуток не виправдав очікувань.

• Тепер, після новин про тарифи, попередній індекс споживчих цін єврозони буде опублікований пізніше сьогодні, і очікується невелике зниження ставки з 2,0% у річному вираженні до 1,9% у липні. Ринки заклали у ціни лише половину зниження ставки Європейським центральним банком на початок наступного року.

А потім все зводиться до очікування даних із заробітної плати, які матимуть вирішальне значення для надій на зниження ставки Федеральною резервною системою у вересні, яка зараз оцінюється лише у 40%, тоді як місяць тому вона становила лише 75%.

Прогнози ґрунтуються на зростанні на 110 000 у липні, а рівень безробіття, ймовірно, підніметься з 4,1% до 4,2%. Будь-які несподівані покращення можуть знизити ймовірність зростання наступного місяця, що дасть доларовим бикам ще один привід для зростання.

• Долар США готується провести найкращий тиждень майже за три роки, показавши зростання на 2,5% по відношенню до інших валют, що підтверджує його недавній висхідний тренд від трирічного мінімуму. підвищився, вказавши деякий вплив тарифів.

• Навіть відмінна реакція ринку на звіти META та MSFT не допомогла утримати фондові індекси від закриття в останній день липня від зниження в межах 0-1%. У лідерах падіння були сектори XLK та XLV, а також TSLA.

Вранці ринки загалом нейтральні.
Проте біткойн падає до $115 тис. У корекції є й інша криптовалюта.
Сезонно серпень вважається слабким місяцем на ринку акцій. Тому ринок нервує.
Сьогодні будуть опубліковані дані щодо ринку праці США. Слідкуємо за новинами та реакцією ринку.

• Білий дім: Трамп підтримує заборону Конгресу на торгівлю акціями.
Білий дім: Ненсі Пелосі заслужено критикує: її статки досягли $431 млн, а в 2024 році її портфель акцій виріс на 70%.

• Трамп вимагає від найбільших виробників ліків у США зменшити ціни на ліки протягом 60 днів
Або зіштовхнутися з наслідками.

• Лондонська біржа росте на тлі звітів Rolls-Royce та надій на зниження ставки.
FTSE 100 та FTSE 250 демонструють позитивну динаміку, незважаючи на нові мита США та падіння цін на мідь.

• У Barclays зазначають, що основним двигуном зростання американського фондового ринку нині є роздрібні інвестори.
Обсяги позабіржових угод залишаються поблизу рекордних рівнів та значно перевищують показники 2021 року. Ситуація нагадує період роздрібної «манії» того ж року: зростання ринку знову переважно забезпечують компанії нижчої якості.

• Південнокорейський автопром може втратити $5 млрд через мита США - BBG.

• У США назвали стейблкоїни конкурентоспроможною відповіддю на китайський аналог SWIFT, заснований на юані (CIPS).

• Tether випустив $20 млрд у USD₮ з початку року.
Ставши одним із найбільших власників держборгу США із $127 млрд у казначейських облігаціях, чистий прибуток становив близько $4,9 млрд у 2 кв 2025 р.
Шифф стверджує, що стейблкоїни не збільшують попит на казначейські облігації, а лише перерозподіляють його.
Гроші з грошових ринків переходять у стейблкоїни, але покупці втрачають відсотки на користь емітентів. Емітенти купують лише короткострокові облігації, що підвищує довгострокову прибутковість, впливаючи на іпотечні ставки.

• SEC повідомляє про запуск проекту Crypto Initiative.
Для модернізації правил ринку цінних паперів та переходу ринків на блокчейн.

• Попит на золото залишається високим, незважаючи на рекордно високі ціни – WGC.
Попит на золото зріс на 3% у 2 кв.

• Ford (F) заявив, що мита Трампа коштуватимуть компанії приблизно $2 млрд цього року.
Ford зміщує фокус на Ford Pro: гід EBIT-25 $6,5-7,5 млрд, зменшує інвестиції у майбутні EV.

• Tesla (TSLA) запустила послугу замовлення таксі у Сан-Франциско.

• AbbVie (ABBV) обговорює покупку Gilgamesh Pharma за ≈$1 млрд. Черговий крок після втрати патенту Humira.

• Cognizant (CTSH) підвищив прогноз на 25.
Виручка за другий квартал +7,2 %, шість контрактів у сфері штучного інтелекту на суму понад $100 млн.

• Q2 Holdings (QTWO) збільшила прогноз.
Завдяки попиту на рішення у галузі запобігання шахрайству та штучному інтелекту; виручка за другий квартал +13%, EBITDA $46 млн.

• Qualcomm (QCOM) націлена на $22 млрд у сегменті авто+IoT до 2029 р.
Роблячи ставку на AI-чіпи; виторг за Q3 склав $10,4 млрд.

• Biogen (BIIB) +8% до відкриття.
Leqembi приносить виторг, EPS-25 підвищений до $15,5-16.

• Bristol-Myers (BMY) перевершила прогнози щодо Q2.
Підвищила sales-25, але знизила EPS через витрати на угоду з BioNTech.

• Carvana (CVNA) очікує 3 млн. продажів автомобілів.
І 13,5% маржу протягом 5-10 років; Q2 виторг +42%.

• TTM Tech (TTMI) орієнтована на Q3 $690-730 млн.
Q2 +21% завдяки A&D, дата-центру та мережам.

• Відкритий інтерес BTC на CME досяг $18,7 млрд, що є найвищим рівнем із січня 2025 року.
Ф'ючерсні позиції на Bitcoin залишаються переважно шортовими.

• Microsoft подолала планку $4 трлн капіталізації після хорошої звітності.
Ставши другою у світі після Nvidia, яка увійшла до «клубу» з ринковою вартістю понад $4 трлн.

• Акції Figma (FIG) злетіли після IPO на 250%, встановивши новий рекорд великих IPO.
На постмаркеті вони зростають ще на 24%. IPO пройшло $33. Торги відкрилися за $85. Зараз FIG коштує $143.
Fwd P/S компанії перевищив 80х ($83 млрд Mcap при очікуваному виторгу $1-1,1 млрд). Це вже міхур чи нова парадигма оцінки?
Renaissance Capital зазначає, що досі не було жодної компанії, яка під час IPO залучила понад $500 млн (FIG залучила $1,2 млрд) і її акції першого дня торгів закрилися за ціною, яка втричі перевищує ціну IPO.

• Тепер ринок чекає на IPO Genesys Cloud Services, Canva Pty і Databricks.

Акції вранці на постмаркеті після звіту:
AAPL +2%
AMZN -7%
SYK -6%
KLAC -1%
MSTR -1%
COIN -9%
AJG -1%
NET +1%
RKT +6%
RDDT +18%

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у п'ятницю:
- Попередній індекс споживчих цін єврозони
за липень .

Актуальні фундаментальні огляди

• Показники ринку праці єврозони.
Рівень безробіття (червень) = 6,2% (очікувалося 6,3%/поп. 6,2%).

• Трамп: Джером «Занадто пізно» Пауелл зробив це знову! Він надто пізно, і насправді надто злий, надто дурний і надто політизований, щоб обіймати посаду голови ФРС. Він коштує нашій країні ТРИЛІЙНИ ДОЛАРІВ
США - Початкові заявки на допомогу по безробіттю = 218 тис. (очікувалося 222 тис. / раніше 217 тис.)
США - заявки на допомогу по безробіттю, що продовжуються, = 1,946 млн (очікувалося 1,960 млн / раніше 1,955 млн) США
- інфляція - індекс цін PCE (червень):
м/м = +0,3% (+0,3%
+2,6% (очікувалося +2,5% / раніше +2,3% +2,4%)
базовий PCE = +2,8% г/г (очікувалося +2,7% / раніше +2,7% +2,8%
Інфляційний показник PCE починає виглядати не краще, а за деякими показниками навіть гірше, ніж він був, коли ФРС.

• Трамп вводить вищі мита на товари десятків країн з 7 серпня.
За даними Bloomberg Economics, середня ставка мит у США зросте до 15,2%, якщо ставки буде введено відповідно до оголошених планів.
Це більше, ніж 13,3%, і значно вище за 2,3%, які були в 2024 році, до вступу Трампа на посаду.
Новий 35-відсотковий збір Канади набуде чинності у п'ятницю, як і було обіцяно (за винятком товарів, що відповідають Угоді між США, Мексикою та Канадою).
Для п'яти торгових партнерів США, які отримали листи та уклали нові угоди (ЄС, Індонезія, Японія, Філіппіни та Південна Корея), нові тарифні ставки будуть запроваджені 7 серпня.

• Одним із важливих винятків із терміну, встановленого на цьому тижні, є Китай, у якого 12 серпня закінчується термін дії тарифного перемир'я зі США.
ТРАМП: Мені неважливо, що Індія зробить із Росією. Нехай вони разом руйнують свої мертві економіки, мені байдуже. У нас дуже мало бізнесу з Індією, їх мита надто високі, одні з найвищих у світі. Так само РФ і США майже не ведуть бізнес один з одним. Давайте залишимо все як є і скажемо Медведєву слідкувати за своїми словами. Він вступає на дуже небезпечну територію!

Рубіо: Рішення Індії продовжувати купувати нафту в Росії, безумовно, є джерелом роздратування наших відносин з Індією.
Трамп явно висловив розчарування тим, що за наявності таких постачальників нафти Індія продовжує купувати нафту в Росії. Купівля Індією нафти у Росії фінансує воєнні дії проти України.
/ Підведення до фінансування міжнародного тероризму.

• ТРАМП: Мексика продовжить сплачувати 25%-ний тариф на фентаніл, 25%-ний тариф на автомобілі та 50%-ний тариф на сталь, алюміній та мідь. Крім того, Мексика погодилася негайно усунути свої нетарифні торговельні бар'єри, яких було багато. Ми будемо вести переговори з Мексикою протягом наступних 90 днів для підписання торгової угоди протягом 90-денного періоду або довше.

• Спеціальний посланник Білого дому Стів Віткофф відвідає Ізраїль, щоб обговорити гуманітарну кризу в Газі – Axios.

• Трамп оголосив про укладення угоди з Пакистаном щодо спільного видобутку нафти.
«Ми перебуваємо у процесі вибору нафтової компанії, яка очолить це партнерство. Хто знає, можливо, вони колись продаватимуть нафту Індії!» - Трамп.

• Президент Бразилії звинуватив США у втручанні у бразильську систему правосуддя.
Втручання США у судову систему Бразилії неприпустимо. Країна відстоюватиме свій суверенітет і шукатиме нових партнерів для співпраці — президент Лула да Сілва.

• Канада щойно оголосила, що підтримує державність для Палестини. Через це нам буде дуже складно укласти з ними торгову угоду. О, Канада!
15 країн готові визнати Палестину - France24.
Більшість членів ЄС приєдналися до Франції та висловили готовність визнати Палестину суверенною державою. Таким чином, вони запустили нову хвилю дипломатичних зусиль перед важливою сесією Генасамблеї ООН у вересні, заявили у французькому МЗС.

• Адміністрація Дональда Трампа ввела свій найбільший пакет санкцій проти Ірану – Мінфін США.
Понад 115 санкцій, введених сьогодні, стали наймасштабнішими з того часу, як адміністрація Трампа розпочала кампанію максимального тиску на Іран.

• США планують висадитися на Місяць до кінця президентського терміну Трампа, - в.

• Банк Японії підвищив прогнози інфляції та пом'якшив оцінку ризиків.
BOJ підвищив прогнози інфляції на всі три роки до 2027 фінансового року, дав менш похмурий прогноз економіки, ніж три місяці тому, і заявив, що оцінку ризиків для інфляційного прогнозу тепер «загалом збалансовано».

• Китай призупиняє інвестиції в американські компанії на тлі загострення торгової війни – NIKKEI.

• Енергетичні компанії, що працюють у Бразилії, тимчасово призупинили експорт нафти до США після введення 50-відсоткових мит.
- Reuters із посиланням на президента Бразильського нафтогазового інституту Роберто Арденгі.
Мухаммад – найпопулярніше ім'я серед новонароджених у Великій Британії у 2024 році.
- Бюро національної статистики країни.
China Manufacturing PMI впав сильніше за очікування
Факт 49,5 (очікування 50,2, перед. 50,4)

Виступ голови ФРС Пауелла, сильні звіти Microsoft та Meta, геополітика та біржові новини

2025-07-31T05:00:14+00:00

Останні біржові новини

• ФРС США очікувано зберегла відсоткові ставки незмінними лише на рівні 4,25-4,5%.
Два члени ФРС висловилися за зниження ставок на 0,25%. Така розбіжність думок була вперше з 1993 року.
Виступ Пауелла був жорстким. Імовірність зниження ставки у вересні впала з 63% до 41%. Ще місяць тому вона становила 95%.

• Ринок акцій учора трохи знизився (S&P 500 мінус 0,12%) після виступу голови ФРС та зменшення ймовірності зниження ставки ФРС у вересні. Напівпровідники підтримували оптимістичні настрої.
Вранці ф'ючерси на S&P 500 і Nasdaq 100 зростають у середньому на 1% як позитивна реакція на звіти MSFT і META.
Долар США подорожчав — індекс долара майже повернувся до 100. На початку липня він був 96. Для долара поточний тиждень є найкращим із 2022 року.
Торгові угоди та стейблкойни посилюють домінування США та долара.

• Сеголня ієна зміцнилася на 0,6% відразу після того, як Банк Японії, як і очікувалося, зберіг процентні ставки на колишньому рівні. Ринки очікують підвищення прогнозів інфляції, а голова ЦБ Уеда має виступити найближчим часом, оскільки трейдери очікують, що підвищення ставок може повернутися до порядку денного цього року.

• У середині сезону публікації звітності за другий квартал ф'ючерси Nasdaq підскочили на 1,3% після публікації вражаючих звітів Microsoft та Meta Platforms. Долар США залишився стабільним після досягнення двомісячного максимуму, впевнено наближаючись до першого місячного зростання з початку року. "Це був чудовий сезон звітності, і це головна причина, через яку американські акції продовжують зростати, проте тягар мит ще не відчувався повною мірою", - сказав Девід Чао, стратег глобального ринку в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні в сінгапурській компанії Invesco.

• Найширший індекс акцій Азіатсько-Тихоокеанського регіону (за винятком Японії) MSCI впав на 0,7%, хоча демонструє четверте місячне зростання поспіль. Лідером зниження став Гонконгський фондовий ринок, що впав на 1,1% після того, як офіційні показники PMI показали слабшу, ніж очікувалося, активність у липні.

• Ф'ючерси на мідь впали на 19,4% після того, як президент США Дональд Трамп заявив, що США запровадять 50% тариф на мідь.

• Корейська вона зміцнилася на 0,1% після заяви Трампа про те, що США введуть 15% мито на імпорт з Південної Кореї. Ця азіатська країна інвестує 350 млрд. доларів в американські проекти і закупить американські енергоносії на суму 100 млрд. доларів. Ця заява стала останньою в серії угод щодо торговельної політики, укладених поспіхом до крайнього терміну 1 серпня, встановленого Трампом для укладання торгових угод, перш ніж США запровадять так звані мита Дня визволення.

• Трамп також зробив низку оголошень про введення мит, що охоплюють як товари з Бразилії, так і малоцінні постачання з-за кордону.

• На ранніх європейських торгах загальнорегіональні ф'ючерси зросли на 0,2%, ф'ючерси на німецький DAX зросли на 0,2%, а ф'ючерси на FTSE зросли на 0,1% напередодні чергового потоку даних доходів та інфляції.

• У ChatGPT з'явився «Навчальний режим»
Функція Study and Learn може:
- Покроково пояснювати будь-яку інформацію;
- адаптуватися до вашого рівня та налаштовувати навчання під вас;
- аналізувати фотографії домашніх завдань;
Безкоштовно для всіх користувачів.

• Цукерберг у відкритому листі заявив, що Meta хоче створити «особистий суперінтелект» для кожного.

• Apple (AAPL) втратила вже четвертого фахівця з ІІ за місяць. Усі вони перейшли до Meta (META), - Bloomberg.

• Telegram тестує платний пошук за постами — з лімітами та оплатою за зірки.
Новий функціонал дозволить шукати публікації за ключовими словами у всіх каналах.

• Jefferies очікує, що Apple підвищить ціни на iPhone 18.

• Deutsche: іноземні інвестори вже мають 18% усіх акцій США = рекорд.

• Білий дім призупинив призначення нового глави CFTC. Оскільки його команда вимагає конфіденційну інформацію про платформи Polymarket і PredictIt, у той час як кандидат нині входить до ради директорів їхнього конкурента — Kalshi.
/ CFTC - Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами. Контролює товарні біржі США.

• Toyota Motor (TM, -1%) зафіксувала рекордний глобальний продаж у першій половині 2025 року, - Bloomberg.

• Трейдери активно купують call-опціони для пари USD/JPY, очікуючи на курс вище 150 за долар, - Bloomberg.
Імовірність підвищення ставок Банком Японії цього року оцінюється в 74%, але нові американські тарифи на японські товари можуть змусити почекати центробанк.

• Інвестори у Китаї, схоже, перемикаються з біржових фондів, забезпечених золотом, на локальні акції, – Bloomberg.

• Прибуток Mercedes-Benz впав більш ніж удвічі через мита США.
У другому кварталі 2025 року компанія Mercedes-Benz заробила близько 2,7 млрд євро – це на 55,8% менше у порівнянні з аналогічним періодом минулого року.

• Revolut розглядає можливість придбання американського банку для отримання ліцензії у США.

• Tesla уклала контракт на постачання акумуляторів із LG Energy на $4,3 млрд.
Батареї будуть використовуватися не для автомобілів, а для енергетичних систем зберігання в США.

• GlaxoSmithKline (GSK, +3%) відзвітувала краще за очікування на тлі високого попиту на вакцини.

• Adidas відзвітував краще за очікування за 2 кв.

• Danone відзвітував краще за очікування за 2 кв. Усі активно вживають йогурти, запиваючи протеїновими коктейлями, повідомила компанія.

• Tesla (TSLA) + LG Energy Solution = контракт на $4,3 млрд на LFP-акумулятори для енергосховищ (2027-30).

• Після чіп-угоди на $16,5 млрд із Samsung Electronics (SSNLF) компанія зменшує залежність від Китаю.

• Boeing (BA, 0%) підтвердив мету FCF $3 млрд на рік. Рекордні 150 літаків у II кв., Збільшує випуск 737/787, додає оборонні замовлення.

• Booking Holdings (BKNG, +0,4%) підвищив прогноз.
Бронювання +8%, виторг +16%, драйвер - Європа та Азія; продовжує інвестувати в AI та альтернативне житло.

• Meta Platforms (META) під прицілом італійського антимонопольного відомства:
інтеграція AI у WhatsApp може «замикати» користувачів у власній екосистемі.

• Starbucks (SBUX, 0%) запустить сервіс Green Apron у всіх точках США до серпня та інвестує $0,5 млрд у персонал до 2026 року; трафік у Китаї – рекордний.

• Marathon Digital (MARA, 0%):
Хешрейт-мета 75 EH/s до кінця року, біткойн-резерв > 50 тис., Q2 - рекорд виручки після розширення інфраструктури.

• Humana (HUM, +12%) перевершила очікування. Підвищила прогноз EPS-2025, незважаючи на спад у Medicare Advantage.

• Seagate (STX, -3%): виторг Q4 +30% г/г, рекордна маржа. Відновлює викуп акцій бум на nearline-диски від хмарних гігантів.

• Altria (MO, +4%) перевищила консенсус.
Підтвердила річний діапазон EPS; сегмент oral компенсує спад цигарок.

• Generac (GNRC, +20%): продаж Q2 +6%.
Оновлений гайд – зростання 2-5% у 2025 році, мита менше за очікування.

• Petrobras (PBR +1%): видобуток Q2 +8%.
Експорт до Китаю зростає, хоча витрати на обслуговування теж.

• GE HealthCare (GEHC, -8%): виручка Q2 +3,3%
Попит у США та Європі;

• Обсяг транзакцій у стейблкоїнах в 1 кв. 2025 року майже вдвічі перевищив обсяг транзакцій Visa.
Перевищивши позначку $6 трлн — Bitwise.
Visa вже обробила транзакції у стейблкоїнах на суму понад $200 млн.
Ми бачимо реальний потенціал стейблкоїнів. - CEO Visa.

• Coinbase уклала партнерство з JPMorgan.
Партнерство дозволить користувачам здійснювати покупки за кредитними картками на Coinbase та обмінювати бали Chase на USDC.

• США уклали новий контракт із Lockheed Martin (LMT, 0%) на виробництво перехоплювачів THAAD.
Вартість додаткової угоди перевищила $2 млрд і збільшила загальну суму контракту на понад $10 млрд.

• Компанія Ілона Маска збудує тунельний маршрут у Нешвіллі.
The Boring Company планує з'єднати центр міста із аеропортом 10-мильною підземною системою за рахунок приватних коштів.

• Учора ф'ючерси на мідь впали на 19%.
Це стало негативним фактором для інших кольорових металів – падіння срібла на 1,6%, платини на 3,8%, паладію на 1,8%.
Золото впало на 0,4% — тут далося взнаки зміцнення долара більш ніж на один відсоток.
Мідь впала, оскільки імпортний тариф Трампа не включатиме рафіновану мідь.

• Нова ціна IPO Figma (FIG) $33.
Вище останньої верхньої межі $30-32.
На ринку очікується різкий зліт акцій FIG з перших секунд торгів. Залишається тільки гадати, де відкриється ринок - $40, 50, 60...80?

• Вчора після IPO злетіли на 67% акції Ambiq Micro (AMBQ).
Акції відкрилися на рівні $38, що значно вище за ціну їхнього первісного публічного розміщення в $24. Максимум був $48,43, а закриття – $41,8.

Акції на премаркеті після звітів
MSFT +8%
META +11%
QCOM -5%
ARM -9%
LRCX -5%
HOOD -1%
EQIX +0%
CVNA +16%
CP +1%
AEM +3%
ALL -0%
PSA -1%
F -2%
FICO -1
%
CTSH -2%
PRU -0% EB

Ключові події, які можуть вплинути на ринки в четвер:
- Доходи США: Apple, Amazon.com, Mastercard.
- Доходи в Європі: Shell, Unilever, British American Tobacco, London Stock Exchange Group.
- Дані Німеччини: ціни на імпорт за червень, рівень безробіття за липень, попередній індекс споживчих цін та HICP за липень.
- Дані про Францію: попередній індекс споживчих цін за липень, ціни виробників за червень.
- Дані щодо єврозони: безробіття за червень.

Актуальні фундаментальні огляди

• Показники ВВП Німеччини:
q/q = -0,1% (очікувалося -0,1%/поп. 0,4%).
y/y= +0,4% (очікувалося +0,2%/поп. 0,0%).
• ЄВРОЗОНА – ВВП (2КВ 2025р).
кв/кв = +0,1% (очікувалося 0% / раніше +0,6%).
г/г = +1,4% (очікувалося +1,2%/раніше +1,5%).
• США – ADP Nonfarm Employment (липень) = +104 тис. (очікувалося +77 тис. / раніше -34 тис. -23 тис.).
США - ВВП (2КВ 2025р - попередньо) = +3% кв / кв (очікувалося +2,5% / раніше -0,5%).

• Трамп знову закликає Пауелла знизити ставку: інфляції немає, ВВП добрий.
Зростання ВВП США у другому кварталі було більшою мірою обумовлене саме позитивним внеском імпорту.
США - Pending Home Sales (червень) = -0,8% м/м (очікувалося +0,2% / раніше +1,8%).

• ТРАМП про Індію. Індія завжди набувала переважну більшість своєї військової техніки у Росії і є найбільшим російським покупцем енергоресурсів, поряд з Китаєм, у той час як усі хочуть, щоб Росія припинила військові дії в Україні — все це не в інтересах
! МИТНИЙ ЗБІР У РОЗМІРІ 25% ПЛЮС ШТРАФИ ЗА Вищезазначене.

Південна Корея платитиме 15% імпортний тариф у СШАТрамп: Сполучені Штати Америки погодилися на повну та всеосяжну торговельну угоду з Республікою Корея. Угода передбачає, що Південна Корея передасть Сполученим Штатам 350 мільярдів доларів для інвестицій, які будуть належати і контролюватись Сполученими Штатами і які вибиратиму я, як Президент. суму грошей для своїх інвестиційних цілей. Трамп підписав указ про введення мит на товари з Бразилії у розмірі 50%.
Громадянські літаки та комплектуючі до них, алюміній, олово, деревна маса, енергоносії та добрива входять до переліку товарів, що підлягають вилученню, та оподатковуватимуться 10%.

• Міністр фінансів США Бессент у вівторок заявив, що попередив китайських чиновників, що подальші закупівлі російської нафти, яка перебуває під санкціями, призведуть до високих мит через законопроект у Конгресі. Однак Китай заявив, що захищатиме свій енергетичний суверенітет. - RTRS./ Законопроект ще не є законом.

• З 29 серпня США скасовують пільги de minimis для імпортних товарів, що пересилаються через міжнародну поштову мережу вартістю до $800.
Ці товари обкладатимуться митом у повному обсязі.
На першому етапі на ці імпортні товари поширюватиметься нова дворівнева структура тарифів, включаючи тимчасове фіксоване мито у розмірі від $80 до $200 за одиницю товару.
Закриття Трампом лазівки de minimis стане проблемою для Temu та Shein, які скористалися цією лазівкою, щоб відправляти мільйони посилок із низькою вартістю безпосередньо американським споживачам без сплати мита та проходження суворих перевірок.

• Депортація 1,3 млн. працівників у США (план Трампа) може коштувати економіці понад 1,2% ВВП і додати 0,5–0,6% до інфляції у 2026 році, – Peterson Institute.
Найбільше постраждають:
Сільське господарство, де 42% найманих робітників – без документів.
Будівництво – 13,7%.
Готельно-ресторанна сфера – 7,1%.

• Арабські країни закликали ХАМАС уникнути влади в Газі.
Єгипет, Катар, Саудівська Аравія та Йорданія підписали документ із закликом до радикального ісламістського угруповання ХАМАС припинити своє правління в секторі Газа та передати зброю Палестинській автономії за міжнародної підтримки.

• ЄС не зміг запровадити санкції проти Ізраїлю.
Ключову роль у блокуванні ініціативи відіграли Німеччина та Італія.

• У Німеччині державний борг на душу населення досяг піку.
Обсяг державного боргу в Німеччині до кінця 2024 року збільшився на 2,6% і сягнув приблизно 2,51 трильйона євро, - Федеральне статистичне відомство.
У перерахунку на душу населення борг становив 30 062 євро – це на 669 євро більше, ніж роком раніше. Відмітку в 30 000 євро державного боргу на людину було перевищено вперше.

• Ідея створення Європейського оборонного союзу, до якого увійдуть Норвегія, Великобританія та Україна. Я планую почати просувати восени і надати лідерам ЄС план дій до 2030 року для підготовки армій до бойової готовності, — комісар з питань оборони та космічної політики ЄС Андрюс Кубілюс.

• Німеччина готує великі замовлення на літаки та бронетехніку, – Reuters.

• Польща просить ЄС 45 млрд євро на мілітаризацію.
Варшава вирішила зміцнювати оборону не власним коштом і направила до Брюсселя запит на 45 млрд євро з фонду мілітаризації ЄС. Це майже третина всіх доступних коштів, закладених у європейську програму військового будівництва до 2030 року.

• У Польщі починаються серйозні проблеми через відсутність українського зерна.
Польські термінали стоять порожніми, але витрачають мільйони на обслуговування. Під загрозою — робочі місця у портах та транспортних компаніях. Тим часом Румунія, Німеччина та Туреччина приймають та перевантажують українське зерно, заробляючи на цьому.
Блокування імпорту у Польщі загрожує скороченнями у транспортному секторі та портових підприємствах.

• Печатки в паспортах більше не ставитимуть: нова система в'їзду до ЄС почне діяти 12 жовтня.
Перетин кордону фіксуватимуть у цифровому форматі. Система збирає біометричні дані – зокрема відбитки пальців та зображення обличчя – та поступово повністю замінить практику штампування паспортів.

• Європа продовжує рекордно імпортувати ЗПГ.
Постачання з квітня перевищили 48 млрд куб. м - Gas Infrastructure Europe.

• РФ має намір з осені взяти під контроль Молдову, заявила Майя Санду.
У Кишиневі відбулося засідання Вищої ради безпеки Молдови, на якому президент країни Майя Санду попередила про можливе втручання Росії у парламентські вибори, повідомляє телеканал TV8.

• Шифф: «У майбутньому, коли люди думатимуть про інфляцію, вони не згадуватимуть Байдена чи навіть Картера. Трамп увійде в історію як президент інфляції».

• Китай нарощує зусилля щодо створення внутрішньої ІІ-екосистеми, здатної функціонувати без західних технологій – WSJ.

• У Польщі оцінили втрати від американських мит у $2,2 млрд.

• Іран планує відмовитися від GPS та замінити її китайською системою BeiDou.

Трейдери в очікуванні рішення ФРС США та корпоративних звітів Microsoft, Meta, Qualcomm, ARM, Ford, новини геополітики

2025-07-30T04:59:47+00:00

Останні біржові новини

• Фінансові ринки повторюють ситуацію минулого року – наприкінці липня акції дешевшають, держоблігації США дорожчають. Ризик-офф. Але поки що дуже мляво, оскільки оптимізм зараз явно вищий за торішній, незважаючи на тарифну війну Трампа.
Інвестори вірять, що Трампу потрібен бичачий ринок акцій, і він дотисне ФРС до зниження відсоткових ставок та включення друкарського верстата.
Плюс дерегулювання у сфері криптовалют та банківської справи.
Сьогодні вранці все спокійно.
Чекаємо на свіжі прогнози від ФРС, звіти найбільших компаній і дані з ринку праці — попереду бурхливі дні.

• Протягом наступних 72 годин трейдерам доведеться зіткнутися з цілою низкою ризикових подій, включаючи рішення центральних банків Федеральної резервної системи, Банку Канади та Банку Японії, прибутки корпорацій та кульмінацію – встановлення президентом США Дональдом Трампом крайнього терміну введення мит 1 серпня.

Ринки демонструють обережний оптимізм напередодні потоку даних і після того, як торговельні переговори між США та Китаєм завершилися на позитивній ноті, хоч і без будь-якої істотної угоди.

• Азіатські акції зростають, на чолі зі зростанням у Кореї, тоді як індекс Shanghai Composite готується увійти до технічного бичачого ринку, піднявшись на 20% порівняно з мінімумом у квітні.

• Євро зміцнилося на 0,2% по відношенню до долара, відновивши позиції на тлі того, що єдина європейська валюта наближається до свого першого щомісячного падіння цього року, оскільки ринки оцінюють торговельну угоду ЄС із США.

• ФРС і корпоративні прибутки маячать на горизонті.

• Очікується, що Федеральна резервна система залишить процентні ставки без змін на своєму засіданні з питань політики пізніше в середу, хоча деякі посадові особи центрального банку можуть виступити з рідкісною незгодою на користь зниження вартості запозичень. ФРС сьогодні швидше за все збереже ставки на колишньому рівні, але дасть прогноз, який сильно вплине на ринки.

• А напередодні крайнього терміну, встановленого Трампом для укладення угоди, яка запобігатиме введенню мит «Дня визволення», переговори деяких країн зі США, включаючи Китай, Індію та Південну Корею, схоже, зайдуть у глухий кут. Пристебніть ремені.

• Аукціон дворічних державних облігацій Японії зафіксував найвищий попит з жовтня - інвесторів залучають доходності, що наблизилися до максимумів з 2008 року, - Bloomberg.

• Сенатор Ламміс подала законопроект про модернізацію іпотечного кредитування, який дозволяє враховувати криптоактиви при оцінці іпотечних кредитів.

• Nvidia (NVDA) замовила 300 000 чіпів H20 у TSMC через високий попит у Китаї – RTRS.

• ЄС має намір закупити ІІ-чіпи на суму 40 млрд євро в рамках торговельної угоди зі США.

• «EUR/USD – не така вже вигідна угода», – ING.

• DXY вчора зафіксував найкращий день із травня. Причина — масовий вихід із довгих позицій щодо EUR/USD, особливо після слабкої реакції Європи на торговельну угоду зі США. Очікування не виправдалися, а євро втрачає чинність.

• Китайський стартап Zhipu стверджує, що його новітня ІІ-модель GLM-4.5 AI ще більш економічна у використанні, ніж ІІ-моделі від DeepSeek – CNBC.

• Індія випередила Китай з експорту смартфонів у США завдяки зростанню виробництва на 240% – CNBC.
Частка Індії у постачанні смартфонів у США зросла майже до 36% за перші 5 місяців 2025 року з приблизно 11% у 2024 році. Частка Китаю знизилася з 82% до 49% за цей період — The Indian Express.

• CBOE подала заявку 19b-4 в SEC для
лістингу та запуску торгів спотовим SOL ETF від Invesco Galaxy.

• Fidelity прогнозує золото $4,000 до кінця 2025 року, - Bloomberg.
Аналітик Samson зазначає, що уповільнення економіки США посилить вплив «голубів» у ФРС, що сприятиме м'якішій грошово-кредитній політиці. Зі зростанням ймовірності зниження ставок та ослабленням долара, золото, як актив без прибутковості, традиційно виграє.

• Інвестори переходять із держоблігацій до корпоративного боргу США та ЄС, - Bloomberg.

• У червні з Treasuries вивели $3,9 млрд, одночасно вклавши $10 млрд у облігації інвестиційного рівня США та Європи (EPFR).

• Перший 100% ефективний препарат від компанії Gilead (GILD) для профілактики ВІЛ схвалений у США.

• Apple (AAPL) вперше закриває магазин у Китаї, втративши лідерство на ринку смартфонів-газета 21st Century Business Herald.

• Novo Nordisk (NVO, -22%) погіршила прогноз щодо прибутку та продажу на рік.

• Boeing (ВА, -4%) EPS -$1,24, але краще за очікуваний збиток -$1,4.
Boeing знову зазнав невдачі, але компанія повідомляє, що справи налагоджуються.

• PayPal (PYPL, -9%) відзвітувала краще за очікування.
Проте вільний грошовий потік знизився на 49% р/р до $692 млн.

• Baker Hughes (BKR, -2%) близький до операції $13,6 млрд за Chart Industries (GTLS, +16%) по $210/акція (+22% премія). Flowserve (FLS, +2%) "відпадає".

• UnitedHealth (UNH, -7%): прибуток $4,08 (–$0,37 проти консенсусу), прибуток +13% → перегляд річного EPS у бік зниження.

• Merck (MRK -2%) скорочує витрати на $3 млрд до 2027 р. для підготовки до появи дженериків Keytruda; скоригований EPS $2,13 (прогноз).

• Woodward (WWD, +1%) підвищив прогноз на 2025 рік після укладання контракту з Airbus; рекордний продаж, набуває бізнес Safran.

• ONsemi (ON, +0,5%) поєднується з NVDA для 800 V живлення AI-центрів.

• Berkshire (BRK.B, -1%) зменшила частку у VeriSign (VRSN, -9%) <10%, продавши $1,23 млрд акцій.

• Procter & Gamble (PG, -0,3%): COO Shailesh Jejurikar стане CEO з 1.01.26; Jon Moeller – виконавчий голова.

• Латник: Трамп анонсує мита на фарму протягом 2 тижнів. Мита будуть величезними, якщо фарма не вироблятиметься у США.

• Система раннього попередження про землетруси Google не змогла попередити людей у Туреччині у 2023 році.
Google визнала, що система попередила про низький рівень небезпеки замість найвищого. Якби люди отримали повідомлення, вони могли б встигнути знайти безпечне місце.

• Ціни на залізняк зросли більш ніж на 2%, наблизившись до $103 за тонну.
На тлі новин про можливе продовження торговельного перемир'я між США та Китаєм.

• Microsoft (MSFT) веде переговори з OpenAI, щоб гарантувати доступ до її технологій. Навіть якщо OpenAI створить справжній ІІ, що дорівнює або перевершує людину, — Bloomberg.

• Дата-центри США можуть споживати до 12% всієї електроенергії вже до 2028 року, — Lawrence Berkeley National Laboratory.

• Відкритий інтерес до опціонів на BTC ETF від BlackRock IBIT зріс у 3 рази цього року до $34 млрд. Щоденний обсяг торгів у середньому становить $4 млрд, що перевищує обсяги торгів великими ETF навіть на кредитних і ринках, що розвиваються, — BBG.

• Офлайн-месенджер від творця Twitter Джека Дорсі вийшов у App Store. Програма працює навіть в авіарежимі, листування відбувається через Bluetooth, а всі повідомлення зберігаються та шифруються на самих смартфонах.

• IPO Figma (FIG) відбулося по верхній межі пропозиції $32. Попит перевищив пропозицію у 40 разів.

Акції на премаркеті після звітів
QRVO +11%
FTAI +9%
TER +6%
SBUX +4,5%
MARA
+4% BXP
+3% REG +2%
V -2%
BKNG -2%
MDLZ -3%
STX -6%

Ключові події, які можуть вплинути на ринки в середу:
- Доходи в Європі:
- Доходи США: Microsoft, Meta, Qualcomm, ARM, Ford.
- Французька: споживчі витрати за червень та попередній ВВП за другий квартал.
- Німеччина: роздрібний продаж за червень, прогноз ВВП за другий квартал.
– Єврозона: прогноз ВВП за другий квартал.
- Великобританія: аукціон з 27-річного державного боргу.
- США: рішення Федеральної резервної системи щодо відсоткової ставки, темпи зростання ВВП за другий квартал.
- Канада: рішення Банку Канади щодо відсоткової ставки.

Актуальні фундаментальні огляди

• США - торговельний баланс (червень-попередньо) = -$85,99 млрд (очікувалося -$98,3 млрд / раніше -$96,59 млрд)
Торговий дефіцит США почав швидко скорочуватися через мита Трампа.
Імпорт США різко впав після панічних закупівель на тарифній паніці.
Це означає менше доларової ліквідності у світі. І це добре для долара.
Показники споживчої впевненості та ринку праці США – все добре.
CB Consumer Confidence = 97,2 (очікувалося 95,9 / поп. 95,2 скор.).
JOLTS Job Openings (May) = 7,437 млн (очікувалося 7,510 млн/поп. 7,712 млн скор.).

• Безсент за підсумками переговорів із Китаєм. Китай відкинув заклики США щодо російської нафти.
Щоб змусити Китай, можуть знадобитися додаткові мита.

• Посол Індії у Великій Британії Вікрам Дорайсвамі різко відповів на критику закупівель нафти у РФ, пише Times of India:
«Ми імпортуємо понад 80% нашої енергії. Що ви хочете, щоб ми зробили – відключили нашу економіку? Все, що потрібно знати про сучасний світ.
Трамп про Індію -Індія може сплатити мита у розмірі 20-25%.

• Єврокомісія офіційно підтвердила, що не зможе змусити компанії Євросоюзу закуповувати енергоресурси в США на $750 млрд або інвестувати в США $600 млрд.
Але «спілкуватиметься з компаніями» і переконуватиме їх це зробити.
Про це заявив представник Єврокомісії Олоф Джілл на брифінгу в Брюсселі, відповідаючи на питання щодо торговельної угоди ЄС та США.

• Японія очікує, що лише 1–2% із $550 млрд у новій торговій угоді зі США будуть «живими» грошима у вигляді інвестицій, решта — кредити та гарантії.

• Навіть із високим митом торговельна війна Трампа раптово починає виглядати не такою вже страшною на Уолл-стріт — CNBC.

• МВФ підвищив оцінку зростання світової економіки у 2025 році на 0,2% - до 3%.
МВФ: Очікується, що глобальна загальна інфляція знизиться до 4,2% у 2025 та 2026 роках.

• КНР та США домовилися продовжити дедлайн за угодою та продовжити переговори.

• Адміністрація Трампа розглядає можливість реформування патентної системи з метою збільшення надходжень до бюджету.
Чиновники обговорюють запровадження збору з власників патентів у розмірі від 1% до 5% загальної вартості патенту, – WSJ.

• Трамп стверджує, що він не прагне зустрітися із Сі.
The Fake News повідомляють, що я НАМАГАЮСЯ організувати «саміт» з президентом Сі Цзіньпіном. Це неправда, я нічого не пробую! Я можу поїхати до Китаю, але тільки на запрошення президента Сі, яке вже було відправлене. В іншому випадку - ніякого інтересу!

• Країни Перської затоки замінять російську нафту після санкцій Трампа – Reuters.
За даними Міжнародного енергетичного агентства, очікується, що цього року світовий попит на нафту зросте на 700 тисяч барелів на добу.

• Орбану загрожує економічний шторм перед виборами.
Уряд Угорщини суттєво знизив прогноз зростання ВВП на 2025 рік до 1%, хоча раніше очікувалося 3,4%.
Втручання уряду, як-от контроль цін і примусове підвищення зарплат, посилило невпевненість бізнесу.

• Трамп вперше визнав, що в секторі Газа продовжується реальний голод, і закликав Ізраїль дозволити доставити туди «кожну унцію їжі
».
Ізраїль планує повністю анексувати сектор Газа відповідно до плану Нетаньяху.
Країна готується оголосити ультиматум ХАМАС, вимагаючи погодитись на припинення вогню протягом кількох днів. У разі відмови розпочнеться поетапна анексія сектора. Цей план вже отримав схвалення адміністрації Трампа, повідомляє Haaretz.
Ми розуміємо, що в багатьох країнах Європи зростає мусульманське населення і це впливає на політику європейських урядів.
Але це не причина, через яку Ізраїль має піти на самогубство, — глава МЗС Ізраїлю Гідеон Саар про рішення Франції визнати Палестину.
Стармер оголосив, що Великобританія визнає Палестину як державу на засіданні ООН у вересні.
Якщо Ізраїль не погодиться на припинення вогню.

• Bloomberg: ФРН має намір подвоїти свій оборонний бюджет до 2029 року.
За даними інформагентства, планується, що в 2029 році Берлін виділить на військові витрати 162 млрд євро.

• Транспортна інфраструктура ЄС не готова до війни з РФ, попередив єврокомісар з транспорту Апостолос Ціцдікостас.
У разі вторгнення Росії танки НАТО можуть застрягти в тунелях, провалитися під вагою через старі мости або зупинитися на кордонах через надмірну бюрократію, вважає він.
Євросоюз планує витратити €17 млрд на модернізацію.

• Таїланд звинуватив Камбоджу у порушенні режиму припинення вогню. Тайські військові заявили, що камбоджійці вже після опівночі, коли мало набути чинності перемир'я, здійснили атаки на різних ділянках кордону між двома країнами.

• Великобританія тестує розвідувальну кулю, яка може літати вище за більшість військових літаків - британське військове радіо
Ці кулі, що діють на висоті від 18 до 24 км над Землею, вище за більшість військових літаків, також забезпечуватимуть недорогу опцію зв'язку.

• Німеччина планує розробити далекобійні безпілотники, здатні вражати цілі у глибокому тилу противника – Handelsblatt.

• Франція пережила найбільший у своїй історії витік даних у сфері оборони: зламані, зокрема, коди бойових систем та програмне забезпечення для ядерної зброї
Французька оборонна компанія Naval Group, яка виробляє підводні човни та військові кораблі, зазнала атаки кіберзлочинців. Вони отримали доступ до конфіденційних даних.

Останні біржові події та новини, результат угоди між США та Європою, геополітичні огляди

2025-07-29T05:05:50+00:00

Останні біржові новини

• Євро вчора упав у відповідь на угоду США-ЄС до 1,16 проти долара.
Сильний долар = слабке золото, яке тупцює близько $3300.
Ринок акцій США вчора спокійно сприйняв новину про торговельну угоду США-ЄС. Фондові індекси вагалися близько нуля.
У лідерах зростання були напівпровідники в очікуванні зростання CAPEX та на новинах від AMD про підвищення цін на їхні провідні чіпи. Хороше зростання також показало TSLA (+3%), яка майже закрила звітний геп униз. Відзначимо також зростання індустрії Oil & Gas E&P (у середньому на 2% - на погрозах Трампа Путіну) та Computer Hardware (теж на 2-3%, лише SMCI дала +10%). І порадував інвесторів NKE (+4%) на upgrade від JPMorgan.
Новина про збільшення запозичень Мінфіном США вже була в ціні держоблігацій після підвищення стелі держборгу 05 липня (інакше TLT зараз коштував би $89, а не $86).
У крипті стабілізація в очікуванні на прийняття до США до 30 вересня Digital Asset Market Clarity Act (або Clarity Act, HR 3633).
Зранку на ринках все спокійно. Лише крипта під тиском продавців. Але тут, мабуть, так і буде неспокійно, доки не приймуть Clarity Act.

• Ф'ючерси на європейські акції трохи зміцнилися, а єдина валюта стабілізувалася трохи нижче за $1,1600. платити мінімум 15% на весь імпорт у країну, причому так продовжуватиметься в найближчому майбутньому.

Цей податок знизить попит та рентабельність усередині країни, одночасно з'їдаючи експортні надходження по всьому світу. Недарма таку політику називають політикою «розору сусіда».

Існує також досить наївне уявлення про те, що подібні угоди гарантують період визначеності. Згадайте, як Трамп раптово дав Росії 10–12 днів на перехід до припинення вогню з Україною, встановивши крайній термін 50 днів раніше цього місяця. Здавалося, це не було заплановано. Трамп просто сказав це експромтом на прес-конференції у своєму гольф-клубі у Шотландії. Якщо такий термін можна змінити через забаганки, хто може сказати, що жодна угода за цими торговельними угодами не може бути змінена за її бажанням.

• Доходи у Китаї та технологічних галузях. Трамп побачив, як торгівля та тарифи можуть домінувати у світовому новинному циклі; він нізащо не відмовиться від цього найближчим часом. Наприклад, переговори з Китаєм мають продовжитися сьогодні у Стокгольмі, і всі припускають, що термін досягнення угоди буде продовжено ще на 90 днів. Це, з чистого випадку, дасть Трампу час зустрітися з головою КНР Сі Цзіньпіном і особисто укласти ще одну найбільшу угоду в історії.

• Зі свого боку, Уолл-стріт залишається у своєму власному світі, розраховуючи на оптимістичні результати компаній з великою капіталізацією на цьому тижні, щоб виправдати найвищі оцінки з кінця 1990-х років. Meta та Microsoft повинні опублікувати звіти в середу, Apple та Amazon – наступного дня. Сьогодні низка європейських компаній також звітує про свої доходи.

• Мінфін США планує залучити у 3-му кварталі 2025 року від продажу держоблігацій $1,007 трлн.
Це на $453 млрд більше за попередню оцінку.
Ця сума включає недорозміщені у 2-му кварталі держоблігації на $449 млрд.
У 4-му кварталі очікуване розміщення $590 млрд.
5 липня стелю держборгу США підвищили з $36,1 трлн до $41 трлн. Підвищення стелі держборгу відкриває можливість розміщення додаткових обсягів держоблігацій США, закритої у 2-му кварталі після досягнення стелі.
По суті Мінфін США виходить на обсяг додаткової пропозиції держоблігацій США в сумі близько $2 трлн на рік. Навіть якщо здебільшого це короткострокові держоблігації. Все одно питання – а хто купить такий обсяг?
• За останній місяць ETF зафіксували надходження майже $100 млрд і рухаються до рекорду минулого року.
Лідерами з інвестицій стали американські акції та криптофонди.
У червні також було запущено рекордні 108 нових ETF - вперше в історії понад 100 фондів на місяць.

• Шифф критикує нову торгову угоду Трампа з ЄС, вважаючи, що вона ставить США у невигідне становище — американці платитимуть високі мита, а європейці — ні.

• Goldman прогнозує зростання китайських акцій на 11% у зв'язку з потенційною торговельною угодою зі США.

• Oppenheimer підвищив прогноз щодо SP500 на кінець 2025 р. до 7100 пунктів з 5950.
SP500 тепер, ймовірно, досягне позначки 7200 пунктів наступного року – Morgan Stanley.

• Bloomberg Economics: ослаблення юаня по відношенню до основних валют після повернення Трампа до Білого дому підвищує конкурентоспроможність китайських товарів на світовому ринку.
Це допоможе китайським компаніям пережити труднощі, пов'язані з тарифною політикою США.
Минулого тижня Трамп знову висловив своє незадоволення послабленням юаня.

• Бангладеш має намір закупити 25 літаків Boeing (BA) для скорочення торговельного дефіциту зі США – The Daily Star.

• Німецькі автовиробники втратять €10 млрд через мита Трампа — FT.

• Goldman Sachs очікує, що нові тарифи піднімуть інфляцію понад 3%. Незважаючи на зниження базової динаміки, до 2%.

• Meta Superintelligence Labs тепер налічує близько 3400 співробітників, - The Information.

• З червня 98 компаній залучили $43 млрд для покупки BTC та іншої криптовалюти - це вдвічі більше, ніж усі IPO в США за 2025 разом взяті.

Samsung Electronics уклала багаторічну угоду на $16,5 млрд на виробництво чіпів для Tesla.
Новий гігантський завод Samsung у Техасі буде спеціально призначений для виробництва чіпа Tesla наступного покоління – AI6. Стратегічне значення цього важко переоцінити - Маск.
Постачання AI-чіпів підтримало акції Samsung (+3,5%), але в сегменті HBM компанія ще наздоганяє SK Hynix та Micron.

• Trump Media інвестувала $300 млн у стратегію опціонів, прив'язаних до BTC, потенційно орієнтовану на отримання вигоди від коливань ціни BTC.
В даний час компанія володіє криптовалютними активами на суму близько $2 млрд, що робить її однією з небагатьох публічних компаній, які використовують таке кредитне плече - BBG.

• Рей Даліо у підкасті CNBC «Master Investor» порадив виділяти 15% портфеля на BTC або золото для кращої диверсифікації та балансу ризику та прибутковості.
Хоча він особисто віддає перевагу золоту, Даліо також тримає BTC, відзначаючи обмежену пропозицію та переваги транзакцій.

• Хедж-фонди активно нарощують лонги у ф'ючерсах та опціонах на золото – BBG.

• BofA повідомив, що спостерігає досить негативний настрій клієнтів перед звітом Apple (AAPL).

• GlaxoSmithKline (GSK) виплатить Hengrui Pharma $0,5 млрд авансом і до $12 млрд майлстоунів за 12 експериментальних препаратів у галузі респіраторної, імунологічної та онкологічної медицини. Hengrui – максимум за 4 роки.

• Huawei представила кластер CloudMatrix 384 на власних 910C, який з окремих завдань перевершує Nvidia GB200.
Компанія набирає сили в AI-залізі, незважаючи на експортні обмеження США.

• First National Financial (FNLIF) викуплять Birch Hill & Brookfield за C$2,9 млрд (C$48/акція, 17 × P/E); співзасновники збережуть міноритарну частку. Закриття - Q4 2025.

• Nice (NICE) купує стартап Cognigy за $955 млн; інтегрує в платформу CXone - ставка на автоматизовані колл-центри підтримує попит на людську AI-взаємодія.

• Alibaba (BABA) виходить у смарт-окуляри Quark AI Glasses: переклад у реальному часі та голосове управління, щоб повторити успіх Ray-Ban Meta на азіатських ринках.

• Ринкова капіталізація золотого стейблкоіну Tether XAUT стрімко зростає, відбиваючи високий попит на золото - CT.

• Найбільший публічний майнер MARA залучив $950 млн, частина з яких піде на покупку BTC на баланс.

• PayPal (PYPL) дозволяє американським продавцям приймати оплату більш ніж у 100 криптовалютах, - Fortune.

• Цього тижня очікується IPO Figma (FIG).
Компанія підвищила очікувану ціну розміщення з $25-28 до $30-32. Я планував придбати $30 з метою продати $40.
Проте рекордні піки ринку акцій США підштовхують ціну IPO дедалі вище, залишаючи менше зазору для спекулянтів на IPO.
Також готується до виходу на біржу Космічна Firefly (FLY).

• Акції Whirlpool (WHR) падають на премаркеті після звіту на 14%.
Виробник побутової техніки зіштовхнувся зі скороченням квартального прибутку, а конкуренти поспішили ввезти більше своєї продукції напередодні введення мит.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у вівторок:
- Дані США щодо вакансій, торговельного балансу у червні та споживчої довіри від Conference Board.
- розпочинається дводенне засідання ФРС.

Актуальні фундаментальні огляди

• Трамп: Глобальна ставка тарифів становитиме близько 15-20%.
Президент Єврокомісії оприлюднила деталі нової торгової угоди зі США:
Єдиний тариф 15% застосовуватиметься до більшості секторів.
Це — «чітка стеля», без можливості подальшого підвищення. «0 за 0» тарифна політика на низку товарів: усі літаки та комплектуючі, обладнання для виробництва напівпровідників, окремі хімікати, дженерики, аграрна продукція, природні ресурси та критично важлива сировина. Перелік поступово розширюватиметься.

• Сталь та алюміній: спільна боротьба з надмірною глобальною пропозицією. Буде введено квоти та зниження мит.
Енергетика: ЄС закуповуватиме американський ЗПГ замість російського, а також ядерне паливо. Обсяг закупівель - $250 млрд на 3 роки.

• AI-чіпи: ЄС використовуватиме американські чіпи для ІІ. Це рамкова угода, технічні деталі ще опрацьовуються.
Водночас, ЄС визнав, що не має повноважень виконати обіцянку інвестувати $600 млрд в економіку США.
Схоже, із угодою США-ЄС можуть бути проблеми.
Європейська економіка зазнає втрат після укладення торгової угоди зі США
Яка передбачає зниження мит з загрозливих ЄС 30% до 15%, вважають західні бізнесмени, економісти та політики — NYT/RTRS/FT.

Торговельна угода між США та ЄС завдасть $2 трлн збитків світовій економіці до 2027 року, — Reuters.
Міністр промисловості Франції про рамкову торговельну угоду між ЄС та США:
"Це ще не кінець історії. Ми вступаємо у фазу подальших переговорів, які можуть тривати кілька тижнів або місяців. Ми продовжимо боротися за відновлення балансу наших торговельних відносин із США».

• Трамп призупинив обмеження на експорт технологій до КНР для досягнення торгової угоди напередодні третього раунду переговорів сторін 28-29 липня у Стокгольмі з метою продовження чинних угод з торгівлі – FT.

"Егономіка" Трампа: як жадібність стала головною ідеєю його політики - The Guardian.
Жадібність президента США Дональда Трампа — це рушійна сила, що визначає його стиль лідерства, підхід до бізнесу та політики.
Він перетворив укладання угод на головний інструмент досягнення влади та збагачення, і саме це стало наріжним каменем його так званої «егономіки» — симбіозу нарцисизму та прагнення до накопичення грошей.

• Бюджетне управління Конгресу США (CBO) заявило, що ІІ може суттєво змінити траєкторію зростання державного боргу завдяки прискоренню економічного зростання та зниження інфляції.
Замість того, щоб борг США досяг 160% ВВП до 2054 року, він може стабілізуватися на рівні близько 110%.
/ Це нове визнання впливу технологічної революції на держборг.
Діра в держбюджеті Німеччини виявилася більшою, ніж очікувалося
В даний час уряд ФРН погоджує бюджет на 2026 рік. На 30 липня заплановано його затвердження Кабміном. У ході підрахунків з'ясувалося, що фінансовий план влади на 2027-2029 роки недофінансований не на 144 млрд. євро, як вважалося раніше, а на 172 млрд. грн.

• Сектор Газа необхідно захопити силою і почати там все з нуля, надавши палестинцям світліше майбутнє - сенатор США Ліндсі Грем про мирний план для завершення війни з ХАМАС.

• Таїланд і Камбоджа домовилися про негайне та беззастережне припинення вогню.
Угода набирає чинності найближчим часом за місцевим часом, — прем'єр-міністр Малайзії Анвар Ібрагім, якого цитує національне інформаційне агентство Bernama.

• Вучич звинуватив режисера Кустуріцу у спробі державного перевороту. За словами президента Сербії, режисер і музикант Емір Кустуріца спільно з представниками сербської опозиції намагається усунути його з посади глави держави. Він також звинуватив політичних опонентів у відсутності програми та розуміння того, що потрібно Сербії та чого хоче її народ.

• «Дональд-д-д» та «Емманюель-ль-ль». Трамп запровадив новий стиль спілкування світових лідерів – Politico.
Дональд Трамп, як і під час першого першого президентського терміну, всупереч дипломатичним правилам, ділиться з іноземними лідерами своїм особистим телефонним номером і закликає їх дзвонити йому безпосередньо або сам ініціює такі розмови, пише видання.

• США доставили до Великобританії ядерну зброю літаком із включеними транспондерами для сигналу РФ.
Таким чином США демонструють, що «не скорочують свою ядерну присутність у Європі» - BBG.

Угода про 15% тарифи між США та ЄС, біржові новини компаній та геополітика

2025-07-28T05:09:44+00:00

Останні біржові новини

• Після новин про угоду США-ЄС, а також про продовження переговорів США-Китай ф'ючерси на фондові індекси США зростають у середньому на 0,5%.
Біткойн знову наближається до $120 тис., а ефір оновив локальний максимум $3888.
Загалом усе спокійно. Попереду засідання ФРС, дані щодо ринку праці США та великий звітний тиждень. Крім того, дедалі активніше діє відпускний сезон.

• На цьому тижні ми, можливо, багато почуємо про мистецтво укладання угод. Оскільки термін введення мит США на світову економіку настає наприкінці цього тижня, настала черга ЄС оголосити про торгівельну угоду з Білим домом, хоча вона й буде вигідною для США.

Угода знижує базовий тариф на більшість європейських імпортних товарів до 15% із колишньої загрози адміністрації Трампа у 30%, а також зобов'язує ЄС інвестувати близько 600 мільярдів доларів у Сполучені Штати. Як каже Васу Менон, керуючий директор з інвестиційної стратегії OCBC у Сінгапурі: «15-відсотковий тариф став приємним сюрпризом, оскільки він становить половину того, що США погрожували запровадити ЄС, і він вселяє надію, що інші основні торгові партнери США також зможуть незабаром укласти подібні угоди».

• Схоже, що ця угода аналогічна угоді, укладеній між США та Японією минулого тижня, і демонструє тенденцію до односторонніх інвестицій в обмін на нижчі мита. Це може підказати, на що чекати, оскільки переговори з іншими великими економіками, такими як Китай, Південна Корея і Тайвань, зайшли в глухий кут.

Інвестори вітають угоду, яка дозволить уникнути торгової війни. Нова ставка мит США на товари ЄС поширюється на лікарські та фармацевтичні препарати, а також автомобілі, які були найбільшими статтями експорту блоку до США минулого року. Літаки та їх компоненти, наступний за величиною сегмент, будуть обкладатися митом за принципом «нуль-до-нуля», хоча США збережуть 50% мито на сталь і алюміній. Інвестори вітали торговельну угоду, яка дозволить уникнути торгової війни і може зробити ясність для компаній.

• Панрегіональні ф'ючерси виросли на 1%, ф'ючерси на німецький індекс DAX зросли на 1%, а ф'ючерси на FTSE – на 0,5%. Ф'ючерси на американські акції зросли на 0,4% після угоди, що відкриває для індексу S&P 500 шлях до шостого дня зростання поспіль та потенційного досягнення нового максимуму.

• У понеділок основною темою корпоративного звіту стане звіт Heineken, оскільки друга за величиною пивоварна компанія у світі підраховує витрати на мита. Проте акції компанії, ймовірно, матимуть підтримку від нещодавно укладеної рамкової угоди, а також від акцій автовиробників та фармацевтичних компаній регіону.

• Ваші особисті дані, передані в ChatGPT, можуть бути використані в суді, - глава OpenAI Сем Альтман
Люди обговорюють з ChatGPT безліч особистих питань. І ось зараз, якщо ви обговорюєте подібне з лікарем, юристом чи психотерапевтом, діє принцип конфіденційності. Існує лікарська таємниця, є адвокатська таємниця. А з ChatGPT у нас поки що немає чіткого розуміння, як це має працювати.

• Безос з кінця червня продав акцій AMZN на $5,7 млрд.
Ходять чутки, що він націлився придбати CNBC.

• Goldman Sachs попереджає, що короткострокове ралі може добігати кінця.
Раніше на ринку активно зростали акції з високим ризиком та слабким фундаменталом – типова ознака масового закриття коротких позицій. Але тепер ці рухи стали настільки великими, що, мабуть, ми вже перебуваємо на пізньому етапі цього процесу.

• Китайські вчені навчилися створювати диски ємністю 360 терабайт.
Для їх створення використали технологію «багатомірного скляного зберігання» — лазер записує інформацію прямо всередину кварцового диска та створює наноструктури, в яких зберігається інформація. Виробництво планують налагодити до кінця цього року.

• CEO Strive Asset Management Вівека Рамасвамі про те, чому його компанія прийняла стандарт BTC:
«Бо це можливість на мільярди $$$».
Рамасвамі – колишній компаньйон Маска з Департаменту ефективності уряду (DOGE) – пояснив.
Притоки в спотові BTC ETF сповільнилися, але сукупний приплив все ще тримається біля рекордних рівнів - Farside
CryptoQuant: джерелом поточного ралі в BTC є не роздрібні інвестори, а активне накопичення інституціоналами і корпораціями, що триває.

• JPMorgan попереджає про самозаспокоєння на глобальних ринках за межами США.
Незважаючи на те, що фондові індекси знаходяться на рекордних рівнях, перегляд прибутку компаній залишається переважно негативним.
Аналітики JPMorgan вважають, що далі ринок або перейде у фазу перегляду оцінок у бік підвищення, або зіткнеться з хвилею волатильності та можливої корекції.

• Торгівля акціями з низькою вартістю зараз на рекордно високому рівні, – Goldman Sachs.

• Компанія Charter Spectrum (CHTR, -18,5%) втрачає передплатників - і акції пережили найгірший день у своїй історії
Розпродаж поширився і на акції компаній-аналогів Charter, таких як акції Comcast (-4,8%) та акції Altice USA (-9,2%).

Ключові події , які можуть вплинути на ринки в понеділок: -
Доходи: Heineken, Wise, EssilorLuxottica.

Актуальні фундаментальні огляди

• США та ЄС домовилися про торгову угоду.
ЄС погодився:
На закупівлю енергії на суму $750 млрд (замість газу, нафти та ядерного палива з РФ купувати у США цікаво, що скажуть Словаччина та Угорщина).
Інвестувати $600 млрд у США на додаток до існуючих інвестицій.
Відкрити ринки країн для торгівлі зі США за нульовим митом.
Закупити значну кількість військової техніки.

• Китай та США продовжать паузу за тарифами ще на 90 днів, - SCMP
Очікується, що продовження «тарифного перемир'я» відбудеться на переговорах у Стокгольмі, які розпочинаються завтра. Попереднє заморожування дії мит було у травні, термін його дії спливав 12 серпня.
Після переговорів у Женеві та Лондоні дві країни досягли «статус-кво»: США вводять мито на імпортовані з Китаю товари в розмірі 30%, а Китай відповідає 10% тарифом на додаток до тарифів, що діяли до початку другого терміну Трампа.
"Тепер ми можемо перейти до обговорення інших питань, спрямованих на балансування економічних відносин", - Бессент.

• Трамп: Таїланд та Камбоджа готові зустрітися для переговорів.
Представники двох країн погодилися швидко розробити план припинення вогню, написав Трамп.
Внаслідок бойових дій, які тривають уже четвертий день, загинули щонайменше 33 особи, а понад 168 тисяч були змушені залишити свої будинки.

• Камала та всі, хто отримав гроші за підтримку, порушили закон. Усіх слід притягнути до відповідальності! - Трамп.

• 70% громадян США вважають, що «Великий та красивий» бюджетний законопроект Дональда Трампа принесе користь лише багатим — опитування WSJ
Як мінімум половина респондентів також відповіли, що проект завдасть шкоди бідним людям та соціально вразливим групам населення.
/ У США падає довіра і до демократів, і до республіканців. А як там Маск із новою партією? Обміняв на мир із Трампом?

• Китай зміцнив свої позиції і розраховує на великі поступки від США в ході нового раунду торгових переговорів — CNN
Міцний контроль Пекіна над стратегічними мінералами змусив адміністрацію президента США Дональда Трампа скасувати деякі обмеження на експорт до Китаю, включаючи навіть скасування заборони продажу ключового ІІ-чіпа компанії Nvidia.

• Латнік: Бессент обговорить санкції проти РФ на зустрічі з Китаєм.
"Я більше ніколи не буду колишнім після того, що дізнався".

• Заступник голови ФБР опублікував загадкове повідомлення – в епіцентрі скандалу навколо Епштейна.
Ден Бонджіно – колишній агент Секретної служби, який охороняв президентів США Джорджа Буша та Барака Обаму. За Трампа він став заступником директора ФБР — і тепер викликав шквал обговорень своїм загадковим інтернет-постом.

• Я вважаю, що Джей Ді Венс був би чудовим кандидатом.

• РФ не можуть виключити із проекту термоядерного реактора ЄС.
Про це йдеться у відповіді єврокомісара з енергетики Дана Йоргенсена на запит депутатів Європарламенту. Йдеться про будівництво Міжнародного експериментального термоядерного реактора (ІТЕР) у Франції - найбільшої у світі наукової розробки в галузі керованого термоядерного синтезу.

• Орбан пропонує «реформувати» ЄС, інакше йому «загрожує розпад» – DW.
Поки що ми не отримаємо те, що нам належить, нового бюджету не буде.
Ми повернемо ці гроші додому та не підемо на поступки у питаннях суверенітету, - Орбан про голосування за новий бюджет ЄС.

• Сербія не вводитиме санкції проти РФ, - Вучич. Раніше ЗМІ писали, що міністр Старович заявив, що Белград може приєднатися до санкцій, якщо отримає гарантії ухвалення до ЄС.

• Європарламент розглядає пропозиції щодо прискорення відмови ЄС від російського газу та згортання імпорту вже в січні 2027 року, а не до кінця 2027 року, як планувалося раніше — RTRS.

• З травня зростає кількість збоїв у роботі супутникових навігаційних систем на Балтійському морі, зокрема у його німецькій частині.
Це значно збільшує ризик посадки на мілину та зіткнень.
Зафіксовано випадки «спуфінгу» — через маніпуляції з сигналами GPS у капітана судна складається враження, що він не в тому місці.
Шведські експерти вважають, що збої відбуваються не випадково: «Багато вказує на те, що за цим стоїть РФ».

• Австрія готова обговорювати вступ до НАТО та відмову від нейтралітету через РФ.

• Глава Мінекономіки Німеччини Катерина Райхе заявила про необхідність скасування дострокового виходу на пенсію у 63 роки та поступового підвищення порога до 70.
Не може бути нічого хорошого в тому, щоб працювати «дві третини свого дорослого життя, а решту третину проводити на пенсії». «На жаль, багато хто занадто довго ігнорує демографічну ситуацію. Нам доведеться працювати більше та довше», — констатувала міністр.

• 50-річна американка допомогла хакерам КНДР таємно влаштуватися у сотні компаній США.
За версією відомства, вона допомагала північнокорейським айтішникам отримати роботу у 309 американських компаніях, включаючи корпорації зі списку Fortune 500.
Жінка мала керувати «фермою ноутбуків» — технікою, яку вона отримувала від роботодавців, щоб ті думали, що робота виконується в США. На ноутбуки були встановлені програми доступу, щоб ними віддалено керували громадяни КНДР.

• Ізраїль почав скидати гуманітарну допомогу з повітря на територію сектору Газа.
Це зміна політики щодо блокованого анклаву, де значна частина населення перебуває на межі голоду.
Скинуті вантажі — перші, які були здійснені безпосередньо Ізраїлем з початку війни 2023 року, — включали сім піддонів із борошном, цукром та консервами — FT.

• Туреччина зіткнулася з найсильнішими лісовими пожежами через аномальну спеку.
Вони почалися на сході курортної провінції Анталья, але зараз вогонь стрімко наближається до житлових будинків в іншому курортному місті Бурса.

• Аеропорти ЄС мають намір скасувати обмеження на 100 мл рідини завдяки новим технологіям сканування.
За даними Європейської комісії, передові системи виявлення вибухових речовин вже успішно протестовані та схвалені Європейською конференцією цивільної авіації (ECAC) у червні 2025 року.

• США доведеться витратити $934 млн на модернізацію Boeing 747-8, подарованого Катаром — NYT.

• У Німеччині – бум тіньової економіки. Люди можуть працювати «по-чорному», водночас одержуючи допомогу.
Частка тіньової економіки ВВП Німеччини лише за рік виросла більш ніж на 11%. У 2024 році її обсяг оцінювався в 482 млрд євро, що вище за весь федеральний бюджет ФРН. Як вважає економіст Фрідріх Шнайдер, робота "по-чорному" - це "податковий бунт простих людей".
«Податок на бездітність» у Німеччині
У Німеччині існує фінансовий механізм, який фактично «карає» бездітних — формально це не називається податком, але суть залишається такою самою. У країні діє державна система страхування на випадок необхідності догляду за літніми або хворими (Pflegeversicherung). Внески до неї сплачує більшість дорослих мешканців ФРН.
Із січня 2025 року загальний базовий внесок становить 3,6% від зарплати. А якщо у мешканця немає дітей, то він додатково сплачує ще 0,6% (що називається Kinderlosenzuschlag), разом 4,2%. Ця різниця може здатися невеликою, але за роки трудового життя вона перетворюється на суттєві суми. Причому цей «додатковий збір» у розмірі 0,6% сплачується виключно застрахованим працівником — роботодавець у цьому не бере участі.

Корпоративні біржові звіти, торгівельна угода між США та Європою, новини компаній та геополітика

2025-07-24T05:22:24+00:00

Останні біржові новини

• Новини про торговельну угоду США-ЄС допомогли ринку акцій зрости в межах 1%.
У лідерах зростання були сектори XLV та XLI.
Вранці все спокійно.
Долар США трохи подешевшав.
Біткойн стабільний, а альтових монетах корекція.

• Фондові індекси в Токіо та Сінгапурі наслідували приклад Уолл-стріт, оновивши історичні максимуми. Адміністрація Трампа уклала торгові угоди з Японією, Філіппінами та Індонезією, а наступними на черзі можуть опинитися Європейський Союз та Південна Корея.

• За словами представників Європейської комісії, ЄС та США близькі до укладання угоди, яка передбачає введення 15% мит на європейський імпорт, а також скасування мит на деякі товари. Тим часом міністр фінансів Скотт Бессент заявив, що офіційні особи США та Китаю зустрінуться у Стокгольмі наступного тижня.

• У США розпочався сезон звітності: 23% компаній індексу S&P 500 вже представили звітність. За даними LSEG, 85% з них перевершили очікування Уолл-стріт. Результати компаній, що входять до «Чудової сімки» — групи високоефективних технологічних акцій, які протягом багатьох років забезпечували зростання Уолл-стріт, — опиняються в центрі уваги щодо витрат і доходів, пов'язаних зі штучним інтелектом (ІІ).

• Не все так сонячно. Ф'ючерси на Nasdaq та S&P виросли після того, як Alphabet, материнська компанія Google, опублікувала після закриття торгів більш високий прибуток і представила розширений план капітальних витрат. Ф'ючерси на акції вказують на сприятливі відкриття у всій Європі.

• Але не все так райдужно. Очікується, що гігант ринку предметів розкоші LVMH повідомить про чергове падіння квартального продажу, що посилить побоювання інвесторів з приводу затяжного спаду на ринку обсягом 400 мільярдів доларів в умовах введення мит США. Результати, ймовірно, покажуть, що відродження попиту на дорогий модний одяг на ключових ринках США та Китаю поки що не очікується. Французька люксова група Kering представить звіт наступного тижня.

• Білий дім напередодні ввечері заявив, що в четвер Трамп відвідає Федеральний резерв. Цей візит відбудеться після його погроз звільнити голову ФРС Джерома Пауелла, які вразили ринки облігацій США.

• США продовжують робити свої ринки значно доступнішими для приватних інвесторів.

• Палата представників схвалила законопроект All Investors Act of 2025 про рівні можливості для всіх інвесторів. Закон зобов'яже SEC розробити тест, який зможуть пройти усі охочі, щоб отримати статус акредитованого інвестора, незалежно від їхнього добробуту чи доходу.

• Попит на 40-річні японські облігації впав до найнижчого рівня з 2011 року через побоювання щодо відставки прем'єр-міністра - FT.

• Японія купує 100 літаків Boeing (BA) – Білий дім.

• Акції японських автовиробників різко зросли. Після того, як прем'єр-міністр Японії Сігер Ісіба заявив про зниження американських автомобільних тарифів з нинішніх 25% до 15%.

• Трамп дозволить Китаю купувати ІІ-чіпи H20 у Nvidia, коли Китай почне постачати магніти - Латнік.

• Citadel надіслала листа до Криптовалютної групи SEC, виступаючи проти винятків для RWA-акцій.
Вимагаючи однакового регулювання для токенізованих та традиційних цінних паперів, - TheBlock.

• У червні частка Китаю в контейнерних перевезеннях з Азії до США залишається нижчою за 50% вже четвертий місяць поспіль.
Оскільки експортери переорієнтуються на Південно-Східну Азію через тарифи США, – Nikkei. Загальний обсяг перевезень знизився на 7,3% р/р.

• BYD відкладає масштабне виробництво в Угорщині. Китайська компанія відкладе масове виробництво на новому заводі в Угорщині до 2026 року.
Натомість BYD раніше запустить виробництво на новому заводі в Туреччині, де собівартість праці нижча.

• Nikkei 225 виріс до максимуму за рік після торгової угоди зі США.

• SpaceX у листі інвесторам допустила повернення Маска до політики.

• PayPal (PYPL) запустить глобальну платформу PayPal World для підключення платіжних систем та цифрових гаманців.

• Прибуток Equinor знизився на 19% у 2 кв через зниження цін на нафту та тривалий простой на заводі ЗПГ на півночі Норвегії.

• Hershey (HSY) значно підвищує ціни на цукерки через високі ціни на какао.

• SAP звітувала змішано
Виторг: €10,61 млрд (прогноз: €10,63 млрд);
EPS: €1,76 (прогноз: €1,69).
SAP - найбільший компонент кошика DAX, що займає ~15%.

• Акції США знову починають накривати хвилі «мем-трейдингу» (індикатор ейфорії, що росте).
Після акцій Kohl's, пампали акції GoPro та Krispy Kreme.
GPRO = +80%
DNUT = +45%

• Abivax (ABVX) Акції +400% після успіху фази-3 obefazimod; NDA у FDA планується на 2026 рік.

• Apple (AAPL), Google (GOOG) CMA Великобританії може надати статус "strategic market status", що посилить регулювання їх мобільних екосистем.

• Telix (TLX) -16% через розслідування SEC з розкриття даних; незважаючи на виторг +63%, Jefferies знижує таргет.

• Nokia (NOK) -7%: знижений прогноз прибутку на 2025 рік на €50–80 млн через курс долара та тарифи.

• Hilton (HLT) -2,2%: прогноз нижче за очікування; RevPAR слабшає, але додано 22,6 тис. номерів.

• Amazon (AMZN) Закриває AI-центр у Шанхаї на тлі напруженості у відносинах США-Китай та реструктуризації.

• Lockheed Martin (LMT) Прогноз продажу на 2025 рік $73,75-74,75 млрд; $1,8 млрд програмних витрат, акцент на ризик-менеджменті.

• Capital One (COF) Після операції з Discover очікує +40 б.п. до NIM; чистий збиток через бухгалтерський облік.

• Hasbro (HAS) перевищив прибуток за другий квартал; прогноз на 2025 рік: виторг + середні одиниці %.

• Vicor (VICR) Оцінює ринок Gen 5 модулів живлення $5+ млрд; швидке зростання виручки на тлі попиту на енергоефективність.

• WLFI сім'ї Трампів продовжує накопичувати ETH, придбавши за останню добу понад 6 тис. ETH.

• Джек Дорсі повідомив, що його компанія Square відучора дозволяє продавцям приймати BTC у нативній формі.

• Tether Ventures — нове венчурне підрозділ Tether
.

• CZ: індекс альтсезону зростає, незабаром настане сезон FOMO.

• FARTCOIN увійшов до топ-10 токенів за обсягом відкритого інтересу на ф'ючерсних біржах. Дослідники стверджують, що внаслідок злому серверів Microsoft було скомпрометовано 400 організацій.
Вчора Microsoft звинуватив китайських хакерів у зламі.

• Шорт долара США вперше став наймасовішою угодою – BofA. Інтерес до лонгу на золото знизився з травня більш ніж удвічі.
Попит на EUR/USD пов'язаний із перерозподілом капіталу з акцій, держоблігацій та кредитного ринку.
Зокрема, через зростаючий інтерес глобальних інвесторів до інструментів у євро.
Це тренд, за яким варто уважно стежити, – ING.

• Джим Крамер заявив, що хоче «володіти» біткоїном та ефіріумом для своїх дітей, оскільки вважає їх хеджем від державного боргу США

Акції після звітів:
GEV +15%
TMO +9%
GD +7%
BSX +4%
MCO +2%
T +1%
CME +1%
APH -1%
NEE -6%
FI -14%

Акції на премаркеті після звіту
NOW +7%
TMUS +5%
GOOGL +2%
CSX +2%
URI 0%
ORLY -1%
TSLA -4%
IBM -5%
CMG -10%

Ключові події, які можуть вплинути на ринки в четвер:
- Європейські доходи: LVMH, Deutsche Bank, BNP Paribas, Roche Holding, Lloyds Banking Group. - Доходи
в США: Blackstone, Honeywell International, American Airlines. Попередні індекси ділової активності PMI за липень для єврозони, Великобританії та США .

Актуальні фундаментальні огляди

• Бессент заявив, що вони не поспішають із заміною голови ФРС.
Бессент: Трамп заявив, що не звільнятиме Пауелла.

• Нафта - запаси EIA:
CRUDE = -3.169M (очікувалося -1.400M / раніше -3.859M)

• Банк Японії підвищить ключову процентну ставку до 0,75% до кінця року – аналітики, опитування RTRS.

• США - Existing Home Sales (червень) = -2,7% м/м (очікувалося -0,7% / ран. +1%)
CNBC: Продаж житла в червні впав, оскільки ціни досягли рекордно високого рівня.

• Єврозона – Consumer Confidence (липень) = -14.7 (очікується -15 / ран. -15.3).

• Трамп: «Я знижуватиму мита тільки в тому випадку, якщо країна погодиться відкрити свій ринок. Якщо ні — мита будуть значно вищими! Ринки Японії тепер відкриті (вперше історія!). Бізнес США процвітатиме!».

• США та Японія уклали масштабну торговельну угоду
Вона передбачає $550 млрд інвестицій для Вашингтона та 15% мито для Токіо.
Трамп заявив, що Японія відкриє ринки для американських автомобілів та рису. Мита на сталь та алюміній (50%) та оборонні зобов'язання до угоди не увійшли.
Прем'єр-міністр Японії Сігеру Ісіба йде у відставку після різкого падіння рейтингу та втрати парламентської більшості вперше з 1955 року.
Офіційно він залишить посаду до кінця серпня, завершивши торгові переговори зі США на $550 млрд.
Ісіба відставку заперечує.

• США та ЄС близькі до угоди про 15% мита – FT.
Goldman Sachs прогнозує, що 30% тарифів США на імпорт із ЄС знизять ВВП єврозони на 0,5% до кінця 2026 року.
Підсиливши ризики економічного зростання.

• Олімпійський комітет США заборонив чоловікам брати участь у жіночих змаганнях.

• Держдеп США звинуватив Європу в недотриманні свободи слова та надмірної цензури.
У повідомленні у X відомство заявило про переслідування громадян за критику влади у країнах ЄС.

• Туреччина продемонструвала свою першу гіперзвукову ракету Tayfun Block-4.
Її презентували на міжнародній оборонній виставці IDEF 2025 у Стамбулі.
Tayfun важить понад 7 т і розвиває швидкість понад 5 махів (~6 тис. км/год).

• Мальта ухвалила рішення повністю відмовитися від видачі громадянства за інвестиції та запровадити механізм його надання за заслуги чи внесок у розвиток держави, повідомляє Malta Today.

• Банк Англії розглядає можливість відмовитися від планів впровадження цифрового фунта.
Глава ЦБ віддає перевагу приватним платіжним інноваціям, а не CBDC - BBG. Захід пішов шляхом стейблкоїнів, а Китай вибрав CBDC. Хоча Китай намагатиметься будувати приватні «мости» між CBDC та стейблами.

• Судна, завантажені міддю, поспішають у США, намагаючись обігнати 50% мито Трампа, - Bloomberg.

• Обама може бути притягнутий до відповідальності за державну зраду та спробу перевороту.
За теорію про «російський слід» під час виборів 2016 року – голова нацрозвідки Тулсі Габбард.

В очікуванні звітів Alphabet, Tesla, IBM, торговельна угода США та Японії, біржові новини та геополітика

2025-07-23T06:12:57+00:00

Останні біржові новини

• Ринок акцій США вчора спробував знизитись на фіксації прибутку у напівпровідниках (тригером падіння стали проблеми з фінансуванням Stargate. Тому і ORCL учора подешевшала на 2%). Однак розпродаж не спровокував паніку, і в результаті фондові індекси закрили день близько нуля.
Це була ротація з напівпровідників у широкий ринок. Зростання широти ринку - хороша ознака для бичачого ринку.
Вранці все спокійно. Хіба що зростає на 3% фондовий ринок Японії після оголошення Трампа про угоду. Біткойн коливається близько $120 тис.

• Саме тоді, коли доходи американських корпорацій почали демонструвати певний негативний вплив високих мит, президент Дональд Трамп привернув увагу ринку, оголосивши про торгову угоду з Японією, чим приємно здивував інвесторів.

• Усі сподівалися на більше — наразі перспективи угоди між США та Європейським союзом безперечно покращилися, оскільки представники блоку з 27 країн прибудуть до Вашингтона у середу для проведення додаткових переговорів У результаті оптимізму ф'ючерси на європейські акції зросли на 1,1%.

• Південна Корея вивчає угоду з Японією, тоді як її офіційні особи вирушають до США для подальших торгових переговорів. Наступного тижня офіційні особи США та Китаю зустрінуться у Стокгольмі, щоб обговорити продовження терміну дії мит. Угода з Японією включала зниження мит на експорт автомобілів до США на 15% порівняно з 25% раніше. Це сприяло зростанню акцій японських автовиробників: акції Toyota Motor підскочили на 15%, а Mazda Motor – на 17%.

• Погляд на Tesla, Alphabet. Більш широкий індекс Nikkei злетів на 3,2% до найвищого рівня за рік, тоді як прибутковість 10-річних японських державних облігацій підскочила на 9 базисних пунктів, оскільки зниження невизначеності допомогло Банку Японії розчистити шлях для відновлення підвищення процентних ставок. Спочатку долар упав по відношенню до ієни, але востаннє зріс на 0,2% до 146,9 ієн після того, як місцева газета Mainichi повідомила, що прем'єр-міністр Сігер Ісіба прийняв рішення піти у відставку після програшу на виборах до верхньої палати парламенту в неділю.

• Окрім торгових новин, інвестори цього дня стежитимуть за звітами про доходи Tesla та Alphabet, материнської компанії Google, — двох компаній із «Чудової сімки», акції яких багато в чому сприяли зростанню ринку завдяки оптимізму щодо штучного інтелекту.

До цього моменту прибуток американських компаній був неоднозначним, оскільки інвестори уважно стежили за нею у пошуках ознак уповільнення економіки США та впливу мит Трампа. Акції General Motors впали на 8,1% після того, як автовиробник повідомив про зниження квартальних результатів на 1 мільярд доларів через мита.

• Інвестори активно вкладаються у найбільш волатильні акції, розраховуючи на швидкий прибуток, незважаючи на високі ризики, - JPMorgan. Кол-опціони в даний час складають ~68% від загального обсягу торгів на ринку опціонів - це найвищий рівень з кінця 2021 року.

• Ринки валютних опціонів сигналізують про те, що долар США знову може опинитися під тиском – BBG. Інвестори дедалі більше побоюються за незалежність ФРС.
Про це свідчить зростання 5-річних форвардних свопів на інфляцію, які відірвалися від тісного зв'язку з прибутковістю 2-річних облігацій - Goldman Sachs.

• Інсайдери налаштовані максимально песимістично – рекорд за весь час спостережень, вважають аналітики.
Лише 11,1% компаній із активністю інсайдерів продемонстрували більше покупок, ніж продажів. Це найнижчий показник за історію.

• Повернення Nvidia до Китаю дає Пекіну час для нарощування виробництва чіпів – CNBC.

• Китайські акції зросли максимум за 8 місяців. Гонконзькі акції оновлюють багаторічні максимуми. Акції будівельного та енергетичного секторів у лідерах зростання.

• RTRS повідомляє, що цього разу драйвером став початок робіт над проектом будівництва греблі в Тибеті, яка вважається найбільшою у світі.
Насправді, це результат нової хвилі фіскального стимулювання.

• Китайська компанія Pop Mart, яка випускає іграшки Labubu, тепер коштує дорожче за «Газпром» і «Татнафту».
Її ринкова капіталізація досягла $42 млрд, перевищивши вартість «Газпрому» ($38,7 млрд) і зросла у 2,5 рази з початку року.
Pop Mart тепер навіть дорожчий (MAT) Mattel (Barbie) – різниця становить майже $36 млрд.

• Світова торгівля ЗПГ у 2025 р. зросте на 5,5%, у 2026 р. – на 7% – МЕА очікує у 2025 році зростання цін на газ на газовому хабі в Європі на 16%, у США – на 70%.

• Регулятори США зроблять фондовий ринок значно доступнішим для активних приватних інвесторів.
Фінансовий регулятор FINRA планує знизити поріг для «патерн-дей трейдингу» до $2 000 із $25 000.

• Європейські фондові біржі розглядають можливість запуску цілодобових торгів – CNBC.

• UBS: продаж iPhone, ймовірно, впав на 18% у червні.

• Microsoft (MSFT) за останні місяці найняла два десятки співробітників із підрозділу ІІ DeepMind (GOOG).

• Google (GOOG) веде переговори з кількома ЗМІ для створення проекту у сфері ІІ.

• Маск має намір залучити ще до $12 млрд у xAI, лише за кілька тижнів після залучення $10 млрд.
Компанії потрібні кошти на придбання чіпів Nvidia NVDA та на будівництво ЦОД.

• Universal Music подала конфіденційну заявку на IPO у США.

• Netflix (NFLX) тепер використовує ІІ від стартапу Runway AI у виробництві контенту.

• SoftBank та OpenAI сперечаються про локації для проекту Stargate вартістю $500 млрд, - WSJ.
Незважаючи на гучну презентацію в Білому домі, жодної угоди про центри обробки даних ще не укладено.
Початкові амбітні плани скоригували до невеликого дата-центру в Огайо, який планується запустити до кінця 2025 року.

• Apple (AAPL), ймовірно, отримає схвалення антимонопольного органу ЄС на збирання та правила в магазині додатків – RTRS
Medpace (MEDP, +55%). Компанія підвищила прогноз на 2025 рік до $2,42-2,52 млрд і покращила прогноз EPS за рахунок нових контрактів та байбеку.

• Sanofi (SNY, +2%) купує Vicebio за $1,6 млрд (у т. ч. $1,15 млрд upfront) для посилення лінійки респіраторних вакцин.

• Oracle (ORCL, -2%) обговорює 100-мільйонний хмарний контракт зі Skydance Media, яка залежить від поглинання Paramount (PARA).

• WR Berkley (WRB, +1%) очікує зростання премій на 8-12%; рекорд EPS та інвестдоходу.

• General Motors (GM, -8%) перевершила очікування: EPS $2,53, виторг $47,1 млрд; прогноз на 2025 р. збережено. Прибуток GM знизився у другому кварталі через тарифи Трампа.

• Northrop Grumman (NOC, +9%) підвищила прогноз на 2025 рік; EPS $8,15, прибуток $10,4 млрд, активні байбеки.

• Tenet Healthcare (THC, -11%) звіт кращий за прогноз: EPS $4,02; виторг $5,27 млрд; байбек збільшено на $1,5 млрд.

• DR Horton (DHI, +17%) Q3: EPS $3,36, прибуток $9,23 млрд; оновлений оптимістичний гайд.

• Danaher (DHR, +1%) перевищила прогноз; EPS $1,80, прибуток $5,9 млрд; підвищила річний орієнтир.

• Volaris (VLRS, +16%) перевершила очікування Q2: виторг $693 млн, але EPADS - $0,54; прогноз на 2025 р. підвищено.

• Sarepta Therapeutics (SRPT, +2%). Припинила постачання Elevidys на вимогу FDA після смертельних випадків.

• Strategy (MSTR, 0%) розмістить нові префі Stretch STRC на $500 млн для подальшої купівлі BTC.

• Conflux запускає юаневий стейблкоїн AxCNH для глобального проекту «Один пояс – один шлях».
На початку липня в Китаї була організована зустріч Шанхайської комісії з нагляду та управління державними активами у відповідь на заклики експертів та великих китайських компаній розробити стейблкоїни з прив'язкою до юаня для конкуренції зі США та прискорення інтернаціоналізації юаня.

• JPMorgan розглядає запуск кредитів, забезпечених криптоактивами клієнтів з наступного року, - FT.

• Криптогаманець Telegram став доступним 87 мільйонам користувачів у США.

• Coca-Cola (KO, -1%) запустить напої зі справжнім тростинним цукром (як хотів Трамп) цієї осені
Coca-Cola звіт Non-GAAP EPS $0,87 перевищує на $0,03, дохід $12,5 млрд не дотягує на $80 млн.

• Lockheed Martin (LMT -11%). Звіт гірший за очікування. Виторг: $18,2 млрд (прогноз: $18,58 млрд); EPS: $1,46 (прогноз: $6,54).

• HAL Halliburton після звіту +1%.

• RTX Raytheon -2%.

• В даний час попит великих інвесторів на ETH значно перевищує попит на BTC - Santiment.

• Western Union (WU, +6%) розглядає можливість інтеграції платежів у стейблкоінах – CEO.

• AstraZeneca (AZN) планує $50 млрд інвестицій у США через наближення тарифів Трампа на фармацевтичні препарати.

• JPMorgan протягом усього дня тестував роботаксі Tesla в Остіні і назвав його «надійним» та «безпечним».
Футуристична закусочна Tesla у Лос-Анджелесі виявилася переповненою першого ж вечора.
За словами Маска, якщо проект справді «вистрілить» (а він у цьому впевнений), такі закусочні з кіно та зарядкою з'являться у великих містах по всьому світу та на трасах із Supercharger-станціями.

• Акції мережі дисконтних універмагів Kohl's (KSS) зросли на 38%. Це нова мем-акція.
Частка коротких продажів у публічному обігу акцій Kohl складає 49,3%. Спекулянти атакують гравців зниження. Все як у старі добрі часи GME.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки в середу:
- Дані споживчої довіри в єврозоні за липень.
- Доходи США від Alphabet, Tesla, IBM.

Актуальні фундаментальні огляди

• Трамп: «Сі запросив мене до Китаю. Ймовірно, ми зустрінемося з ним у найближчому майбутньому».

• Європа поспішає укласти угоду з США до 1 серпня. Але готується до найгіршого – BBG.

• Трамп повідомляє про торгову програму з Японією, яка знижує тарифи до 15%.

• Тиск Трампа на Китай через партнерів у ланцюжках постачань загрожує уповільненням зростання та втратою більшої частини експорту до США, - Bloomberg Economics.

• Трамп виводить США з Організації Об'єднаних Націй з питань освіти, науки та культури (ЮНЕСКО), – NYPost.

• Через РФ страждає європейська металургія — необхідні жорсткіші санкції.
ЄС заборонив імпорт сталі із РФ. Проте досі дозволено імпорт напівфабрикатів, у тому числі ця сталь виробляється.

• Таїланд близький до угоди зі США щодо зниження 36% мита на свій експорт до настання крайнього терміну 1 серпня, — голова Мінфіну Таїланду.

• Словаччина має намір забезпечити 100% своїх потреб у газі постачанням із РФ, — BBG.

• Мерц проти заборони автомобілів із ДВС, про яку думають у Єврокомісії.
Канцлер Німеччини назвав ідеї зобов'язати компанії та прокатні контори купувати лише електромобілі «неправильними» та «нехтуючими потребами».
Необхідно зберігати «технологічну відкритість», заявив Фрідріх Мерц у понеділок увечері у Берліні.

• Німеччина дедалі активніше депортує біженців. З Лейпцигу вилетів другий літак за тиждень.

• Бессент : Я збираюся зв'язатися з європейцями з приводу мит на нафту РФ.
Попереду складні переговори з «Великою сімкою» щодо РФ . візьме участь в американсько-китайських переговорах у Стокгольмі наступного тижня.

• США та КНР обговорять 28-29 липня продовження чинних угод з торгівлі.
Тимчасова торговельна угода США-КНР закінчується 12 серпня. Бессент заявив, що термін може бути продовжено.

• Трамп про Пауелл: «Він все одно скоро піде». "Через нього люди не можуть купувати вдома". Пауелл залишить свою посаду голови ФРС у травні 2026 року. Якщо, звісно, не піде добровільно раніше. Безсент: «Ніщо не підказує мені, що йому [Пауелл] слід піти у відставку прямо зараз».
«Він був добрим державним службовцем. Його термін закінчується у травні. Якщо він хоче довести справу до кінця, думаю, йому це слід зробити. Якщо він хоче піти достроково, гадаю, йому слід це зробити».
Директор Федерального управління житлового будівництва Пулте заявив, що незабаром з'являться новини про відставку Пауелла.

• Трамп: Ми розглядаємо можливість скасування податку на приріст капіталу та нерухомість.

• США - Richmond Manufacturing Index (липень) = -20 (очікувалося -2 / ран. -7)

2.1% - середній прибуток інвесторів за червень та 10.2% з початку 2025 року під управлінням Майстрів

2025-07-04T06:44:44+00:00

Клієнти Майстерів завжди у профіті!

Середній прибуток інвесторів, рахунками яких управляє наша компанія, склав:

2,1% за червень 2025 року.
10.2% від початку 2025 року.

Прибуток може відрізнятись на десяті одного відсотка у різних інвесторів.

{loadposition reports}

Останній день пропозицій щодо мит Трампа, біржові новини компаній та геополітика

2025-06-04T05:17:31+00:00

Останні біржові новини

• Сильні дані з ринку праці викликали апетит до ризику, чим подорожчали акції в середньому на 0,6%. У лідерах зростання були акції малої капіталізації – гарна ознака збільшення ширини ринку. Також триває ралі у напівпровідниках.
Вранці все спокійно.
Крипті поки що не вдається зростати.

• Сьогодні закінчується термін, протягом якого торгові партнери США повинні подати свої «найкращі пропозиції», щоб уникнути жорстких ставок імпортного мита. Цього ж дня набувають чинності мита США на імпортну сталь та алюміній, і інвестори нервують більше, ніж звичайно. Поки що Британія уклала попередню торгову угоду зі США під час 90-денної паузи Трампа щодо ширшого спектру тарифів. Ця пауза повинна закінчитись приблизно через п'ять тижнів, і інвестори стурбовані відсутністю прогресу в обговоренні угод.

• Посилюючи занепокоєння, генеральний секретар кабінету міністрів Японії Йосімаса Хаясі заявив, що Токіо не отримував листа від Вашингтона з проханням подати найкращі пропозиції щодо торгових переговорів.

• Заяви Трампа про тарифи, які він то включає, то відключає, цього року змушують інвесторів тікати з активів США та шукати притулку та альтернативи, включаючи золото. Вони очікують, що торговельна невизначеність завдасть тяжких втрат світовій економіці.

Головне питання на фінансових ринках було в тому, куди врешті-решт підуть гроші, які зазвичай текли в активи США. Роками управляючі фінансами дотримувалися фаталістичного припущення, що «альтернативи немає» (TINA... так, ринки люблять абревіатури), але, можливо, зараз є варіанти.

Як каже Маніші Райчаудхурі, засновник і генеральний директор Emmer Capital Partners Ltd: «Хоча Європа може бути очевидним напрямом, відносні показники вартості можуть сприяти Азії, що розвивається» . Дані поки що не дають повної картини. Але вони показують, що інвестори знижують свою залежність від активів США і лише час покаже, до чого вони прийдуть.

• Надії ринку на переговори Трампа та Сі. Азіатські ринки виросли в середу, чому сприяло зростання акцій технологічних компаній, оскільки трейдери сподіваються, що угода все ще можлива, якщо президент США Дональд Трамп та китайський лідер Сі Цзіньпін зустрінуться цього тижня. У центрі уваги в Азії також опинилися південнокорейські активи. Базовий індекс акцій Сеула підскочив до 10-місячного максимуму, а валюта зміцнилася, оскільки перемога на виборах ліберального кандидата в президенти Лі Чже Мена підвищила очікування якнайшвидшого економічного стимулювання та ринкових реформ.

• Компанії Маска почали повідомляти про позитивні зміни на фоні повернення з великої політики назад на роботу — CNBC
xAI Ілона Маска планує продати акції за оцінки в $113 млрд — FT.
Після цього вторинного розміщення акцій компанія планує ще більший раунд інвестицій.
xAI Ілона Маска шукає $5 млрд боргового фінансування через Morgan Stanley (MS).
Кошти підуть на розвиток AI-інфраструктури.

• Єврокомісія оштрафувала Glovo та Delivery Hero на 329 млн євро. За результатами розслідування, розпочатого у липні 2024 року, ЄК дійшла висновку, що компанії розподіляли ринки, обмінювалися конфіденційною інформацією та домовлялися не переманювати співробітників.

• Центробанки придбали 12 тонн золота у квітні, що стало другим місяцем поспіль зі зниженням темпів покупки. Лідером за обсягами виступила Польща, тоді як Індія оприлюднила оновлені дані щодо зберігання резервів. Також низка центральних банків Африки заявила про наміри наростити золоті резерви.

• Засновник Xiaomi очікує, що бізнес електромобілів компанії стане прибутковим у 2п 2025р.

• Deutsche підвищив прогноз S&P 500 на кінець року до 6550 з 6150.
Банк посилається на те, що ситуація з митами виправляється і вдарить по прибутку компаній менше, ніж очікувалося, а також посилається на стійку економіку США.

• У Німеччині понад 20 тисяч співробітників Volkswagen погодилися на дострокове розірвання трудових контрактів у найближчі 4 роки – Bild.

• Meta (META, -0,6%) підписала найбільшу енергетичну угоду у своїй історії.
20-річний контракт із Constellation на закупівлю 1,1 ГВт ядерної енергії для своїх дата-центрів, починаючи з 2027 року.

• CEG спочатку виріс на премаркеті на 15%, але закінчив день падінням на 0,13%. Мабуть, новина була в ціні і великі гравці скористалися новиною для фіксації прибутку.

• У WhatsApp з'являться юзернейми, які можна використовувати замість телефону.
Нині функція проходить бета-тестування. Для всіх користувачів вона стане доступною з наступним оновленням iOS.

• BASF продає свій лакофарбовий бізнес вартістю $6,8 млрд.
Інтерес виявили Carlyle (CG) та Blackstone (BX). Виручка у 2024 році - €4,3 млрд.

• TSMC (TSM, +1,4%) повідомила, що попит на AI-чіпи перевищує пропозицію, незважаючи на тарифи США.
Компанія очікує, що AI-виручка подвоїться в 2025 році.

• Coinbase (COIN, +4,9%) постраждала від витоку даних через підрядник TaskUs (TASK, -0,3%).
Потенційні втрати – до $400 млн. TaskUs звільнив 200 співробітників.

• Airbus (EASDY) скоротила постачання літаків у травні на 4% - доставлено 51 літак
.

• Hims & Hers (HIMS, -3,6%) купує ZAVA для розширення у Європі.
Очікується прибутковість із 2026 року.

• Dollar General (DG, +16%): EPS $1,78 (+$0,29), прибуток $10,44 млрд.

• Підтримано новими магазинами. Автовиробники продемонстрували значне зростання продажів у травні, оскільки зниження цін та скорочення запасів притупило ефект від автомобільних тарифів. Питання, як довго вони зможуть підтримувати ціноутворення замість торгівлі.

• Нафта продовжує зростати, оскільки лісові пожежі в Канаді компенсують новини про збільшення видобутку ОПЕК+.

• Умови IPO Chime (CHYM) показують, що оцінки фінтеху повернулися до реальності. Передбачувана ринкова капіталізація ($9,5 млрд) онлайн-банку Chime приблизно в 5,7 раза перевищує його виторг у 2024 році ($1,67 млрд), що майже точно відповідає показнику SoFi Technologies.

• Після звіту акції CRWD падають на 6%. Компанія прозвітувала добре і оголосила про байбек на $1 млрд.
Але дала слабкий прогноз і вже добряче виросла перед звітом.

• Акції HPE після звіту зростають на 5%. Компанія відзначила, що її лінійка продукції починає відображати останні розробки в області ІІ на Близькому Сході
.

• Акції WFC зростають на премаркеті на 3%. ФРС скасовує наказ, що обмежує вартість активів, які можуть тримати Wells Fargo.

• Європейські ф'ючерси вказують на невелике підвищення на відкритті сесії напередодні серії виробничих даних із регіону та початку засідання Європейського центрального банку з питань політики.

• ЄЦБ майже напевно знизить ставки в четвер і продовжить цикл пом'якшення, оскільки стримане зростання заробітної плати, сильне євро та мляве економічне зростання вказують на послаблення інфляції. Дані у вівторок показали, що інфляція в єврозоні в травні знизилася нижче за цільовий показник ЄЦБ у 2%.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у середу:
- Економічні події: дані PMI за травень для Великобританії, єврозони, Німеччини та Франції.

Актуальні фундаментальні огляди

• Бостік (ФРС) заявив, що все ще бачить можливість одного зниження ставки цього року.
За умови, що економічні умови дозволять це зробити.

• Показники інфляції та ринку праці єврозони.
Flash Core CPI m/m = 0,0% (поп. 1,0%), y/y = 2,3% (поп. 2,7%).
Flash CPI y/y = 1,9% (поп. 2,2%), m/m = 0,0% (поп. 0,6%).
Unemployment Rate 6.2% (поп. 6.3% скоригований).
Інфляція в єврозоні сповільнилася до рівня нижче 2%, що підтримує тезу щодо подальшого зниження ставок ЄЦБ – BBG.

• США – кількість відкритих вакансій на ринку праці JOLTS = 7,391 млн (очікувалося 7,110 млн / раніше 7,200 млн)
/ Ринок праці США залишається сильним.
Чекаємо на ще великий блок даних у п'ятницю.
Обсяг грошової маси М2 у системі США побив рекорд – дані Compound.
/ Це говорить про наявність доларової ліквідності.
ОЕСР знизило прогноз світового зростання на 2025 рік до 2,9%.
З 3,3% у грудні 2024 року та 3,1% у березні 2025 року.

• Маск вибухнув. «Вибачте, але я більше не можу цього виносити. Цей величезний, обурливий свинячий законопроект про витрати Конгресу - огидна мерзота.
Ганьба тим, хто за нього проголосував: ви знаєте, що вчинили неправильно. Ви це знаєте.
Це значно збільшить і так гігантський дефіцит бюджету до 2,5 трильйонів доларів (!!!) і обтяжить громадян Америки непосильним боргом.
Конгрес робить Америку банкрутом».
Білий дім після цих слів Маска підтвердив, що Трамп продовжує підтримувати цей законопроект.

• Трамп підписав указ про підвищення мита на сталь та алюміній з 25% до 50%. Експерт BMO: «Це трохи підвищить середню ставку мит у США приблизно до 15%, але, що ще більш тривожно, це може створити прецедент для можливого підвищення мит на автотранспортні засоби та інші галузеві товари, такі як пиломатеріали та мікрочіпи, які наразі розслідуються».

• Білий дім: Незабаром відбудуться переговори Трампа та Сі.
Адміністрація Дональда Трампа закликає країни до середи надати свої найкращі пропозиції в рамках торгових переговорів
Американські чиновники прагнуть прискорити консультації з низкою партнерів перед закінченням 90-денного терміну, який самі собі встановили — проект листа до торгових партнерів, з яким ознайомилося агентство Reuters.

• ЄС готується до нового раунду торгових переговорів зі США і попереджає, що може прискорити введення заходів у відповідь, якщо Трамп реалізує свої загрози про нові мита — останній з яких передбачає 50% мито на імпорт сталі та алюмінію — Bloomberg.
Нові санкції США проти експорту російської нафти можуть підвести ЄС під 500% мита з боку США, визнали в Єврокомісії
Там також підтвердили, що «низка країн ЄС продовжують закуповувати російські вуглецеві ресурси».
16 із 27 країн ЄС запросили у Єврокомісії дозвіл збільшити дефіцит своїх бюджетів на 1,5% заради зростання військових видатків. – прес-служба ЄК.

• У разі скасування мит у США немає шансів на економічне виживання - Трамп.

• Канада веде переговори з Китаєм про відміну взаємних мит - ПМ Канади Карні.

• Трамп: Привіт, Польща, ви обрали ПЕРЕМОЖЦЯ! "Коаліція готова до цієї ситуації".
Туск після поразки Тшасковського проситиме парламент про вотум довіри своєму уряду.

• Вучич заявив про спробу державного перевороту у Сербії.
За його словами, спроба перевороту охопила дитячі садки, школи, заклади охорони здоров'я та енергетичні об'єкти.

• Прем'єр-міністр Нідерландів оголосив про відставку уряду.
Після виходу праворадикальної Партії свободи із коаліції.

2.8% - середній прибуток інвесторів за травень та 8.1% з початку 2025 року під управлінням Майстрів

2025-06-02T13:37:47+00:00

Клієнти Майстерів у сильному внутрішньомісячному тренді!

Середній прибуток інвесторів, рахунками яких управляє наша компанія, склав:

2,8% за травень 2025 року.
8.1% від початку 2025 року.

{loadposition reports}

Фінансові ринки гойдаються на хвилях TACO та FAFO, біржові новини компаній та геополітика

2025-06-02T04:40:47+00:00

Останні біржові новини

• Вранці ринки акцій Японії та Китаю падають у середньому на 1%. Ф'ючерси на фондові індекси США теж під легким тиском (-0,3%) – все після нових тарифних загроз.

• Ринки коливаються на хвилях TACO та FAFO.
TACO (Trump Always Chickens Out) – цей термін вигадав оглядач Financial Times, його використовували для опису коливань Трампа з приводу тарифів після його промови 2 квітня у «День визволення». Коли на нещодавній прес-конференції його запитали про TACO, президент різко відреагував, назвавши питання «огидним».
FAFO (Fuck Around and Find Out) – ця абревіатура з'явилася задовго до інавгурації Трампа, але її все частіше можна почути у розмовах серед трейдерів. Вона використовується для позначення волатильності та хаосу фінансового ринку, які створив процес ухвалення рішень Трампом.

• Нафта зростає на 2%, незважаючи на рішення ОПЕК+ збільшити видобуток нафти. РФ чинила опір цьому кроку, але Саудівська Аравія наполягла на своєму. Від зниження цін на нафту страждають американські нафтовидобувачі, у яких вища собівартість видобутку. Але Трампу потрібна дешева нафта. Зростання цін може бути викликане пожежами в Канаді (ризик втрати 500 тис. барелів на добу) та проблемою в Лівії, а також з Іраном після звіту МАГАТЕ.

Біткойн тупцює у $105 тис., по черзі виносячи то бугаїв, то ведмедів.

• Це собака, який не гавкав? Таке питання задали б шанувальники Шерлока Холмса з огляду на повну відсутність реакції ринку на загрозу президента США Дональда Трампа подвоїти мита на сталь та алюміній до 50%. Зміна політики, про яку йдеться у твіті, відбулася у п'ятницю ввечері після закриття ринків, тому сьогодні очікувався певний вплив, можливо, падіння канадського долара з огляду на масштаби експорту сталі до США. Однак насправді канадський долар зміцнився по відношенню до загалом слабшого долара США, тоді як ф'ючерси на європейські акції трохи знизилися, а ф'ючерси на Уолл-стріт знизилися лише незначно.

• Це може бути мемом TACO у дії, оскільки інвестори припускають, що «Трамп завжди трусить», хоча він відкладає це на потім, оскільки новий вищий тариф має набути чинності в середу. З іншого боку, інтриги в останню хвилину добре працюють у реаліті-шоу.

Переговорники Європейського союзу залишилися незадоволені останнім поворотом сюжету і пригрозили заходами у відповідь, одночасно давши зрозуміти, що рішення суду проти мит від 2 квітня дало їм додаткові «важелі впливу».

• Остання риторична атака Трампа на Китай, схоже, також не спрацювала, оскільки Пекін стоїть на своєму. Якщо Трамп розраховує на дзвінок від голови КНР Сі Цзіньпіна, щоб залагодити ситуацію, він може почекати у телефону деякий час. Також було дещо іронічно чути, як міністр фінансів Скотт Бессент скаржиться на те, що Китай затримує постачання життєво важливих товарів зі Сполучених Штатів, враховуючи, що саме США.

• Хороші новини» скорочуються. Глава Федеральної резервної системи Крістофер Уоллер, виступаючи у Південній Кореї, сказав, що тарифи означають ризики зниження активності та безробіття, а також ризики підвищення інфляції. Тим не менш, він, як і раніше, оптимістичний щодо ймовірності "хороших новин" про зниження відсоткових ставок цього року, що закріпило його місце одного з найбільш голубиних чиновників ФРС.

• Штучний інтелект може перевищити енергоспоживання майнінгу біткоїну до кінця 2025 року.
Про це пише The Verge з посиланням на Алекса де Вріс-Гао з Інституту екологічних досліджень Вріє Університету Амстердама.
За оцінками де Вріс-Гао, до кінця 2025 року дата-центри, що працюють на AI, споживатимуть до 49% електроенергії всіх дата-центрів світу.

• Акціонери META проголосували проти покупки BTC на баланс.

• Аналітик Bloomberg Джеймс Сейфарт заявив, що REX Shares подали до США проспект для SOL та ETH ETF зі стейкінгом з потенційним запуском вже найближчими тижнями.
Фонди зареєстровані відповідно до Закону 1940 року, структуровані як C-корпорації та отримують доступ до запуску спотових ETF через дочірні компанії на Кайманових островах, що дозволяє їм обійти традиційний процес схвалення 19b-4.

• Минулий тиждень завершився першим за довгий час нетто-відтоком із спотових BTC ETF ($144,8 млн).
У спотових ETH ETF, на відміну від BTC, зафіксовано порівняно значний тижневий приплив (+$285,8 млн) - дані Farside.

• Фондовий ринок США завершив травень із кращою динамікою за останні 20 років.

• Джеймі Даймон з JPMorgan закликає США запасатися патронами та рідкісноземельними металами замість біткойна.

• Tesla (TSLA) — єдина компанія у своєму сегменті EV, яка має позитивний кумулятивний free cash flow $16,1 млрд і продовжує зростати. Решта залишаються «у мінусі» — від -$0,7 млрд (Workhorse) до рекордних -$22,4 млрд (Rivian).
Найгірша динаміка серед великих гравців: Rivian, Lucid, NIO та EV-підрозділ Ford – глибока прірва FCF навіть після 10+ років роботи.
BYD у списку для порівняння немає.

• EOG Resources (EOG) придбає Encino Acquisition Partners за $5,6 млрд, розширюючи активи в Utica shale до 1,1 млн акрів та підвищуючи видобуток до 275 тис. барелів на добу.

• Strathcona Resources (STHRF) подала офіційну пропозицію про купівлю MEG Energy (MEGEF) за ~C$5,9 млрд у грошово-акціонерній формі.
Стратегія передбачає зміцнення позицій Strathcona на ринку.

• NetApp (NTAP) прогнозує $6,75 млрд виручки у 2026 році, роблячи ставку на AI та flash-сховища.

• Palantir (PLTR) виріс на 4% після нових держконтрактів. Комерційна виручка зросла на 70% р/р.

• Хартнетт із BofA бачить кілька виражених «ставок проти долара»:
Криптовалюта: найбільша тижнева притока з січня 2025 року ($2,6 млрд);
Золото: надходження $1,8 млрд (річний темп — рекордні $75 млрд);
Боргові ринки EM: найбільша притока з січня 2023 року ($2,8 млрд);
Акції EM: рекордний тижневий приплив 2025 року ($2 млрд).

• OPEC+ погодилася збільшити постачання на 411 тисяч барелів на добу у липні, - Bloomberg.

• Hims скоротить 4% персоналу на тлі заборони копії ліків для схуднення.

• Генеральний директор United (UAL) заявляє, що модель бюджетних авіаперевезень померла і стверджує, що вони «обдурюють клієнтів».
Авіакомпанія також оголосила про партнерство з JetBlue, що дозволить клієнтам обмінюватися привілеями та милями між авіакомпаніями.

• Hyundai побудувала в Джорджії завод з виробництва електромобілів вартістю $7,6 млрд, щоб конкурувати з Tesla та GM.
Планується виробляти 500 000 автомобілів на рік.

• Цього тижня. Крім звіту із зайнятості, який вийде у п'ятницю, інвестори також стежитимуть за звітами з вакансій та заробітної плати у приватному секторі. У центрі уваги будуть оновлені дані щодо дефіциту торговельного балансу США та рівня споживчого кредитування, а також дані з виробничої сфери та сфери послуг, включаючи індекс менеджерів із закупівель (PMI), витрати на будівництво та заводські замовлення.
Окрім коментарів Пауелла у понеділок, цього тижня з промовами також виступлять президент ФРБ Філадельфії Патрік Харкер, президент ФРБ Далласа Лорі Логан та президент Чикаго ФРБ Остін Гулсбі.

• Голова ФРС Джером Пауелл виступить пізніше у понеділок, проте обмежиться вступним словом на міжнародній фінансовій конференції.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у понеділок:
- Ціни на житло у Великій Британії, європейські індекси ділової активності, огляд фабрик ISM у США.
- Голова ФРС Пауелл виступає із вступною промовою на 75-й річниці конференції Міжнародного фінансового відділу Ради управляючих Федеральної резервної системи, тоді як Гулсбі з Федерального резервного банку Чикаго та Логан із Федерального резервного банку Далласа беруть участь у сесії питань та відповідей.

Актуальні фундаментальні огляди

• Вибори президента Польщі: обидва кандидати оголосили себе переможцями, результат незрозумілий.
І кандидат від правлячої коаліції, мер Варшави Рафал Тшасковський та представник опозиції Кароль Навроцький оголосили себе переможцями другого туру.
За даними останнього екзит-полу, Навроцький лідирує з невеликим відривом – у нього 51% голосів, у його опонента – 49%. У перших екзит-полах все було навпаки – лідирував Тшасковський, хоч і з трохи меншим відривом.
Переможець змінить на посаді Анджея Дуду.

• Хассетт: розмова Трампа та Сі Цзіньпіна очікується наступного тижня. Китай не поспішає відновлювати постачання рідкісноземельних металів до США та іншої важливої для Штатів продукції. Трамп цим розгніваний і шукає можливість прямо поговорити з Сі. Сі, схоже, вважає свою позицію сильною та не поспішає спілкуватися з Трампом.

• У бундесвері дуже багато «кабінетних» солдатів, які встановили в рахунковій палаті ФРН.
Кошти, які німецькі військові отримують зі спецфонду, надто часто витрачають на проекти із сумнівною перспективою, а багато солдатів займаються виключно адміністративними завданнями, пише газета Bild із посиланням на доповідь рахункової палати Німеччини.

• Китай назвав заяву президента Франції Макрона, яку виголосила напередодні в Сінгапурі, яка проголошує «подвійні стандарти».
Через спробу пов'язати оборону України із необхідністю захисту Тайваню від можливого китайського вторгнення.

• Я отримав відповідь ХАМАС на пропозицію США. Він абсолютно неприйнятний і лише відкидає нас назад, - спецпосланець Дональда Трампа Стів Віткофф про відмову ХАМАС прийняти його пропозицію щодо припинення вогню у Газі.

• Британія побудує шість заводів з виробництва боєприпасів та збільшить кількість далекобійних ракет на озброєнні королівських ЗС – Стармер.
Уряд Британії обговорює закупівлю в США винищувачів F-35A, здатних нести ядерну зброю - The Times.

• У Данії підвищили пенсійний вік до 70 років – це найвищий показник серед великих економік світу.

• Адміністрація Трампа припинила фінансування кількох ключових програм дослідження вакцини проти ВІЛ - NYT.

• У Болгарії протестують проти запровадження євро. Акції організували націоналістичні та проросійські партії та групи.
Протести пройшли у столиці Болгарії Софії та інших великих містах. Демонстранти в Софії несли прапори проросійської партії «В'зраждане» та виступали під гаслом «Битва за болгарський лев – остання битва для Болгарії».

• Франція. 692 пожежі, 200 поранених, 2 загиблих та 559 затриманих.
У Парижі відзначали перемогу ПСЖ у Лізі чемпіонів.

• Новий етап торгівельних воєн: Трамп вирішив підвищити з 25% до 50% мита на сталь та алюміній.
Митні збори на ввезення цих сплавів зростуть з 4 червня, заявив президент США, виступаючи на заводі US Steel під Піттсбургом.

Представник Єврокомісії: ЄС готовий запровадити відповідні заходи у відповідь на нещодавнє підвищення митних тарифів із боку США
Комісія завершує консультації.

Мерц вирушить наступного тижня з візитом до США, де 5 червня проведе у Вашингтоні переговори з Трампом – Bloomberg.

• Трамп вирішив зберегти роль США в
НАТО і призначити нового головнокомандуючого військами Альянсу – Reuters.

• Скасування права вето призведе до кінця Євросоюзу та «величезного військового конфлікту», – прем'єр Словаччини Роберт Фіцо.
Його країну разом із Угорщиною у Євросоюзі постійно критикують за блокування спільних ініціатив.

• Трамп назвав Маска на 50% генієм та на 50% хлопчиськом – WSJ. Газета з'ясувала, що за чотири місяці роботи в адміністрації у Маска виникли напружені стосунки з Трампом та Білим домом. Президент скептично ставився до його ініціатив як куратора DOGE, включаючи обіцянку скоротити бюджет на $1 трлн.

• НАТО не обговорює вимогу Москви не розширюватися на схід. Цю тему не порушували на жодній з останніх, а також ранніх зустрічей, заявили «Радіо Свобода» обізнані співробітники та дипломати НАТО. За словами одного з них, письмове зобов'язання про нерозширення – не те, що РФ «може так просто отримати», оскільки право держав вільно визначати, до якого союзу приєднуватися, закріплено у низці міжнародних договорів.

• США розпочали серійне виробництво нових ядерних бомб – Національне агентство з ядерної безпеки (NNSA).
Вашингтон з липня 2025 року запустить серійний випуск оновленої гравітаційної ядерної бомби B61-13 потужністю до 360 кілотонн, яку розміщуватимуть на літаках стратегічної авіації, йдеться у повідомленні агентства.

• Іран збільшив запаси урану, збагаченого майже до рівня створення ядерної зброї: у МАГАТЕ б'ють на сполох.
У Міжнародному агентстві з атомної енергії зазначили, що на 17 травня країна накопичила 408,6 кг урану, збагаченого до 60%. Це на 133,8 кг більше, ніж було зафіксовано у попередньому звіті у лютому, тоді було 274,8 кг.

• У травні виробнича активність у Китаї скоротилася, але є ознаки покращення.
Згідно з офіційним опитуванням, оприлюдненим у суботу, промислова активність у Китаї скоротилася у травні, хоча темпи падіння сповільнилися порівняно з квітнем, коли країна уклала угоду зі США.

• У ЄС з'явиться додаток для перевірки віку в інтернеті — це перший етап перед запуском цифрового гаманця ідентифікації ЄС у 2026 році без передачі особистих даних платформам, — FT.

Торгова війна США проти Європи, відтік капіталу, біржові новини компаній та геополітика

2025-05-26T05:13:12+00:00

Останні біржові новини

• Дональд Трамп та європейські ринки знову пройшли повне коло. Євро та європейські акції впали в п'ятницю, коли президент США раптово вирішив запровадити 50-відсоткові мита на імпорт із Євросоюзу, оскільки торговельні переговори просувалися недостатньо швидко. До неділі Трамп знову відклав введення мит після того, як президент Європейської комісії Урсула фон дер Ляйєн попросила час і ринки знову піднялися цього ранку. Євро досяг найвищого рівня з 30 квітня щодо долара.

Фон дер Ляйєн написала в повідомленні на X у неділю, що мала «хорошу» телефонну розмову з Трампом.

• Ринки, можливо, поновилися, але не настрої. Зміни на вихідних лише нагадали інвесторам, наскільки хаотичним, імпульсивним та непередбачуваним може бути Трамп, навіть коли він має справу зі своїми найбільшими торговими партнерами. Німеччина була найбільшим експортером ЄС у США минулого року.

На початку квітня Трамп встановив 90-денне вікно для торгових переговорів між ЄС та США, яке мало завершитися 9 липня. Остання торгова істерика Трампа відбулася лише за кілька годин після того, як політик Європейського центрального банку Йоахім Нагель, який очолює Бундесбанк Німеччини, заявив, що ринки близькі до ядерної кризи після оголошення Трампа про взаємні тарифи 2 квітня, і це допомогло дисциплінувати адміністрацію США. Очевидно, що ні.

• Продовжується повільний вихід інвесторів із цього хаосу та з їх надмірних вкладень у найбільшу економіку світу та фондові ринки. За даними Morningstar, за рік, що закінчився 16 травня, європейські фонди акцій залучили 34 млрд євро (38,6 млрд доларів США) коштів, що вчетверо перевищує 8,2 млрд євро, вкладених у фонди акцій США.

Для порівняння, у 2024 році чисті потоки до фондів акцій США в Європі переважали у співвідношенні понад 8:1, порівняно з продуктами, орієнтованими на місцевий ринок.

• Через свята на ринках США та Великобританії торги у понеділок мають бути відносно спокійними. На фронті даних також відносно спокійно, і на цьому тижні буде опубліковано важливі дані, включаючи цільовий показник інфляції ФРС, споживчі витрати на квітень, які мають бути опубліковані 30 травня. Це може намалювати яснішу картину впливу мит США.

Квітень виявився нестабільним місяцем на ринках після введення мит Трампом 2 квітня, проте останні дані за споживчими цінами та цінами виробників поки що не подали ознак інфляції.

• Найбільші економіки єврозони – Франція та Німеччина – публікують дані за споживчими цінами у вівторок та п'ятницю, а загальноєвропейські дані публікуються наступного тижня.

• Засновник SoftBank запропонував створити американсько-японський інвестиційний фонд/Фонд буде спрямований на масштабні вкладення у технологічні та інфраструктурні проекти. Передбачається, що початковий капітал фонду може становити близько $300 млрд. Фонд відкриє можливості для участі інституційних та приватних інвесторів із Японії та США.

• Збільшення розриву між прибутковістю облігацій США і курсом USD/JPY є ключовим сигналом зростання фіскальних ризиків у США, - Deutsche Bank
.

• Oracle вкладе $40 млрд у чіпи Nvidia для дата-центру OpenAI у США, - Reuters.

• Банк Ротшильдів визнаний винним у відмиванні коштів.
Сьома палата у кримінальних справах окружного суду Люксембургу визнала банк Edmond de Rothschild (Europe) винним за статтями про відмивання грошей та приховування злочинних доходів і ухвалила конфіскувати 25 млн євро, раніше заарештованих у рамках розслідування.

• Європейська влада розширює антимонопольне розслідування проти Visa та Mastercard.
Як стало відомо, цього тижня антимонопольний підрозділ Єврокомісії направив опитувальні анкети постачальникам платіжних терміналів та фінтех-компаніям, щоб з'ясувати, чи не зловживають два найбільші оператори своїм становищем на ринку.

• Поки BTC ETF фіксували рекордні притоки минулого тижня, з ETF на золото вивели $2,9 млрд — найбільший відтік за десятиліття і третій за масштабами в історії.
Понад $4 млрд у шорт-позиціях на Bitcoin виявляться під загрозою ліквідації, якщо BTC досягне $120 000.

• Пакистан виділяє 2000 МВт потужності для майнінгу біткоїнів, - Bloomberg.
Ініціатива допоможе монетизувати надлишки енергії та створити високотехнологічні робочі місця, йдеться у заяві міністерства фінансів.

• Індекс долара демонструє ознаки завершення десятирічного періоду зміцнення та наближення до початку ведмежого циклу з огляду на історичну динаміку — Отавіо Коста.

• OnlyFans став абсолютним лідером із виручки на одного співробітника — обігнавши навіть таких гігантів, як Apple та Nvidia.
Платформа показала вражаючу ефективність: кожен її співробітник «приносить» компанії $37,6 млн. виручки.

• Tesla (TSLA) відходить від авто – ставка на автономність, тому що Китай вже виграв битву електрокарів, – Morgan Stanley.

• Nippon Steel нарешті отримає контроль над US Steel?
Трамп умовно дозволив японській Nippon Steel контролювати US Steel, назвавши угоду "партнерством".
Угода передбачає інвестиції у розмірі $14 млрд та створення 70 тисяч робочих місць.
Хоча остаточних умов ще не затверджено, акції US Steel вже злетіли на 21%.

• Nvidia (NVDA) розпочне масове виробництво нового чіпа Blackwell для Китаю вже у червні.
Informatica (INFA) подорожчала у п'ятницю більш ніж на 25% на тлі чуток про її можливе придбання Salesforce (CRM).

• Акції Salesforce, навпаки, просіли на 3% — інвестори стурбовані потенційними фінансовими ризиками угоди.

• Douglas Elliman (DOUG) злетіла у п'ятницю на 33% після новин про пропозицію викупу з боку Anywhere Real Estate (HOUS).
Пропозиція оцінює компанію більш ніж $4 за акцію, проте поточну ціну ймовірно відхилять.

• Gilead (GILD) повідомила, що препарат Trodelvy досяг основної мети в Phase 3 для першої лінії лікування TNBC.
Це може значно збільшити ринок препарату.

• Palantir (PLTR) отримала модифікацію контракту з армією США на $795 млн.
Wedbush вважає, що це зміцнює позиції компанії в AI-секторі держзамовлень.

• Merus (MRUS) додала 16% у п'ятницю.
Після позитивних даних про препарат від раку голови/шиї – 63% відповідь у пацієнтів у середній фазі дослідження.

• Vermilion Energy (VET) продала активи в Канаді за 415 млн. CAD.
Гроші підуть на зниження боргу. Фокус компанії – довгострокові прибуткові активи.

• Wix (WIX) придбала стартап Hour One для посилення AI-функцій у веб-дизайні.
Реакція ринку стримана - акції трохи впали.

• Wolfspeed (WOLF) призначила Девіда Емерсона операційним директором.
Рішення прийнято на тлі фінансових труднощів та перебудови бізнесу.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки в понеділок:
- ДОКЛАДНИКИ: Президент ЄЦБ Крістін Лагард, засідання правління Ріксбанку.
- КОМПАНІЇ: Щорічні збори акціонерів NTS Ackermans & Van Haaren NV, Щорічні збори акціонерів Leonardo SpA.
- ДОВГОВІ АУКЦІОНИ: Відновлення аукціонів з продажу 3-місячних, 6-місячних та 1-річних державних облігацій Франції.

Актуальні фундаментальні огляди

• Трамп відкладає запровадження 50-відсоткового мита на товари ЄС з 1 червня до 9 липня.
«Сьогодні мені зателефонувала Урсула фон дер Ляйєн, президент Європейської комісії, з проханням продовжити термін дії 50-відсоткового тарифу на торгівлю та Європейський Союз до 1 червня. Я погодився на продовження – до 9 липня 2025 року – для мене було честю зробити це. Голова комісії сказав, що переговори розпочнуться швидко”.

• У травні адміністрація Трампа програла 96% справ у судах, - професор Стенфордського університету Адам Боніка.
Як відзначають аналітики інформаційного ресурсу Data for Democracy, відсоткове співвідношення програшів Трампа та його прихильників у судах стрімко зростає. При цьому ідеологічна різниця між суддями при ухваленні рішень відіграє дедалі меншу роль.

• Два кандидати – два марші: поляки вийшли на вулиці Варшави перед другим туром президентських виборів.
Десятки тисяч людей пройшли маршем, щоби підтримати своїх кандидатів. За перемогу у передвиборчих перегонах борються мер польської столиці Рафал Тшасковський та історик Кароль Навроцький.

• У Мексиці провели судову реформу, і тепер частина суддів обиратиметься на прямих виборах громадянами – Reuters.
До списку кандидатів потрапили близько 20 спірних фігур: від засуджених наркоторговців до звільнених за корупцію чиновників та адвокатів найбільших картелів.

• Маск вирішив піти з політики з міркувань безпеки. А також через труднощі у досягненні результатів та негативну реакцію на його діяльність, - The Washington Post.
Тепер він має намір приділяти більше уваги керівництву Tesla та SpaceX.

• Герхард Шредер заблокував рахунок, на який він отримував гроші з РФ - Bild.

• США розкритикували пропозицію як недостатню, а Трамп назвав її гіршою за пропозиції інших країн. У відповідь ЄС підготував мита на $23,9 млрд товарів із США, а також додатковий список мит на $95 млрд у разі ескалації, зокрема, на продукцію Boeing, американські автомобілі, бурбон та інші промислові товари.
Загроза Трампа запровадити 50% мита на всі товари з ЄС стане нищівним ударом по ключових секторах європейської економіки: автомобілебудування, авіакосмічної промисловості, хімічної галузі та харчової промисловості - FT
За даними Єврокомісії, США - найбільший торговий партнер ЄС.
На американський ринок у 2024 році припало трохи більше 20% експорту товарів Євросоюзу, який оцінюється у більш ніж €530 млрд.
Трамп домагається від ЄС запровадження нових мит на імпорт із Китаю як умови для укладання торгової угоди з Вашингтоном – WSJ.

• Трамп підтвердив, що на день народження у Вашингтоні буде «грандіозний» парад.
Він заявив, що 14 червня, у його день народження, відбудеться "грандіозний" парад у Вашингтоні.

• Борис Пісторіус підтвердив незамінність ядерної парасольки США для Європи, - Frankfurter Allgemeine Zeitung.
Іспанія поки що залишається єдиною країною, яка поки що не підтримала плани НАТО щодо витрат на оборону в 5% ВВП
— показник, якого вимагає президент США Дональд Трамп — Financial Times.

• Економісти, опитані Bloomberg, очікують, що Канада цього року увійде в технічну рецесію.
Зниження ВВП прогнозується у Q2 та Q3 на 1% та 0,1% відповідно. Надалі очікується відновлення економіки до кінця року.
У той же час інфляція, за прогнозами, залишиться вищою за цільовий рівень центрального банку: 2,1% у Q3 і 2,2% у Q4.

• Трамп має намір задіяти Закон про військове провадження часів холодної війни (Defense Production Act).
Щоб оголосити національну надзвичайну ситуацію у зв'язку із залежністю США від РФ та Китаю у сфері збагаченого урану, переробки ядерного палива та компонентів для передових реакторів – Reuters.

• Блекаут у французькому департаменті Приморські Альпи: не було світла та інтернету.
Відключилися світлофори, частково зупинено кінопокази на фестивалі в Каннах, пишуть місцеві ЗМІ. Сеанси вдалося відновити лише завдяки генератору. Без світла залишилося близько 1600 будинків у Каннах та сусідніх містах.

• США послабили санкції проти Сирії після обіцянки Трампа – Reuters.
Міністерство фінансів США видало ліцензію, яка дозволяє операції за участю тимчасового уряду, Центрального банку та державних підприємств.

• $1000 на "Трамп-рахунок" для немовлят.
Республіканці пропонують відкривати кожному новонародженому США інвестиційний рахунок на $1000 – так званий «Trump Account».
За ідеєю, гроші вкладатимуться в американські індекси і будуть доступні дітям лише після 18 років.

Розпродажі американських акцій та держоблігацій, біржові новини компаній та геополітика

2025-05-22T05:13:21+00:00

Останні біржові новини

• Вчора пройшла хвиля розпродажу американських активів – подешевшали акції, держоблігації та долар США на 1-2%.
Після ранкового зростання повернули (опустили) у вихідну точку ціни на нафту.
Біткоїн під час волатильних торгів вранці оновив історичний максимум і торгується трохи нижче за $111 тис.
Вранці все спокійно. У Японії розпродаж держоблігацій зупинився. Чи надовго.

• Ринки зіткнулися з різким розпродажем казначейських облігацій, стурбовані станом бюджету США, а в Європі наступним випробуванням стане те, як компанії впораються з невизначеною торговою ситуацією. Огляди сектору виробництва та послуг за травень будуть у центрі уваги у четвер, а прогнози вказують на те, що ділова активність у єврозоні та Німеччині загалом залишилася стабільною порівняно з попереднім місяцем.

• Європейські доходи на даний момент показують, що корпоративне благополуччя краще, ніж спочатку передбачалося, а акції зростають на хвилі тимчасового призупинення тарифів у США та ознак того, що Китай, основний клієнт європейських компаній, прагне оживити споживання. Це призвело до того, що загальноєвропейський STOXX 600 перевершив цього року S&P 500 і Nasdaq. Експортно-орієнтований німецький бенчмарк закрився на рекордно високому рівні в середу і є найрезультативнішим великим фондовим ринком у світі. Однак подальший шлях залежатиме від того, чи зможуть лідери Європейського союзу домовитися про торгові угоди зі США, а також наслідки довгоочікуваного пакету заходів фіскального стимулювання Німеччини.

• Європейські ф'ючерси почали день мляво, оскільки схильність до ризику була затьмарена побоюваннями, що зберігаються щодо того, як США зможуть фінансувати свій бюджетний борг, що розростається, оскільки інвестори виходять з американських активів.

• Масштабний законопроект президента Дональда Трампа про податки та витрати подолав важливу процедурну перешкоду в контрольованій республіканцями Палаті представників, підготувавши її до голосування, яке може відбутися протягом кількох годин. Інвесторів також стурбував невиразний аукціон казначейських облігацій, що підкріпив заклик «Продавайте Америку», що чинило тиск не тільки на долар, а й на Уолл-стріт, оскільки трейдери і так нервували після того, як минулого тижня агентство Moody's знизило кредитний рейтинг США до рівня.

• Дохідність 30-річних казначейських облігацій залишилася вищою за 5% після того, як раніше в ході азіатських торгів вона досягла півторарічного максимуму. Проте не всі активи витримали випробування. Ціни на біткоїни досягли нового рекордного максимуму на тлі покращення настроїв навколо цифрових активів. Найдорожча криптовалюта у світі зросла майже на 50% після розпродажу на початку квітня, подолавши позначку $100 000.

• Ціни на золото також відновлюються після недавнього падіння з огляду на те, що інвестори вважають цей дорогоцінний метал надійним активом у періоди невизначеності.

• «Забудьте про ФРС - справжнім двигуном цього бурану може бути Мінфін США», - Хейс/

• США вимагають від BYD розкрити структуру власності, політику зберігання даних та держконтракти з 2018 року через занепокоєння присутністю електробусів BYD у транспортних системах США, - Bloomberg/

• Guardian викрив схему, за якою UnitedHealth (UNH, -6%) платив будинкам для людей похилого віку бонуси за мінімізацію госпіталізацій
Мешканцям могли відмовляти в терміновому лікуванні, а один випадок закінчився пошкодженнями мозку. Витік документів показує, що персонал фінансово стимулював тримати низький показник «госпіталізацій на тисячу».

• Опціонні трейдери налаштовані на Tesla (TSLA, -3%) максимально оптимістично з листопада 2023 року
.

• Palantir (PLTR, -4%) та Divergent об'єднуються для прискореного виробництва.
Palantir інтегрує виробничу платформу DAPS від Divergent Technologies, щоб швидко виготовляти критичні деталі з використанням ІІ, що допоможе закрити недоліки у постачаннях.

• Apple (AAPL, -2%) офіційно представить iOS 19 вже 9 червня. На тлі Google I/O, Apple оголосила дату презентації iOS 19 та iPadOS 19 - вони дебютують під час WWDC 2025, яка пройде з 9 по 13 червня. Основна презентація відбудеться 9 червня о 20.00 за Києвом.
Очікуються найбільші зміни за останні роки, включаючи редизайн у стилі visionOS. Також можуть згадати оновлену Siri, але гарантій немає.

• Tether надрукував чергові $2 млрд ліквідності – Arkham.

• Якщо біткоїн BTC встановить новий історичний максимум, буде ліквідовано шорти на $2,75 млрд - аналітики.

• Гонконг затвердив законопроект про стейблкоїни
- Парламент Гонконгу офіційно ухвалив закон, який запроваджує ліцензування емітентів стейблкоїнів.
- Нова система регулюватиме випуск стейблкоїнів, прив'язаних до фіатних валют (включаючи HKD та USD).

• BlackRock є другим найбільшим власником BTC. Перший «Сатоші».

• Marks & Spencer попередив про $403 млн збитків через складну кібератаку.
Яка зупинила онлайн-продаж у сегментах моди, товарів для дому та краси.
Проблеми продовжаться як мінімум до липня.

• SoftBank (SFTBF) залучає $15 млрд кредиту від банків Mizuho, SMBC та JPMorgan для інвестування в інфраструктуру штучного інтелекту в США.
Це частина амбітного проекту на $500 млрд.

• Target (TGT, -5%) повідомив про слабкі квартальні результати. Скоригований EPS $1,30 (-$0,35 до прогнозу), виторг $23,8 млрд (-$550 млн).
Продаж впав, крім цифрових, які зросли на 4,7% завдяки сервісам доставки.

• Palo Alto Networks (PANW, -7%) ставить за мету досягти $15 млрд річного доходу до 2030 року завдяки платформі кібербезпеки з елементами AI.

• ARR від продуктів нового покоління зросла на 34% р/р.

• Rio Tinto (RIO -0,4%) отримав дозвіл на реалізацію літієвого проекту Rincon в Аргентині на $2,5 млрд.
Це підкріплює стратегію країни як глобального гравця у видобутку літію.

• CFSB Bancorp (CFSB) виріс на 67% після новини про злиття з Hometown Financial Group.
Угода оцінюється в $44 млн, новий банк матиме $3,3 млрд активів.

• Ford (F, -2%) надасть частину свого EV-заводу у Кентуккі компанії Nissan.
Це дозволить японському автовиробнику обійти частину мита на імпортні компоненти.

• Medtronic (MDT, -2%) планує виділити бізнес з діабету в окрему компанію із 8 тис. співробітників у Каліфорнії.
Щоб сфокусуватися на більш вигідних напрямках.

• Uber (UBER, -3%) запускає мережу AI для автоматизації логістики. Colgate-Palmolive (CL) вже використовує її для оптимізації ланцюжків постачання.

• Viasat (VSAT, -5%) зафіксував збиток $0,02 на акцію, але перевершив прогноз виручки ($1,15 млрд). Очікується помірне зростання у FY2026.

• Baidu (BIDU -4%) показав сильний квартал. $2,55 EPS, $4,47 млрд виторгу, зростання доходів від AI Cloud на 40%.

• Micron (MU, -2%) оголосив про випуск конвертованих облігацій на $350 млн, щоб посилити гнучкість у фінансуванні.

• FinVolution (FINV, -0,5%) зростає на ринку фінтеху Китаю.
Наростив виторг до $479,7 млн (+9,4% р/р), EPS $0,39.

• Wix.com (WIX, -16%) показав хороший квартал
EPS $1,69, прибуток $437,7 млн, зростання підписок на креативні інструменти +11%.

• Weibo (WB, +4%) перевершив очікування з EPS $0,45 та виручкою $396,9 млн
Кількість активних користувачів - 591 млн.

• WeRide (WRD, +21%) оголосив про байбек на $100 млн та розширення співпраці з Uber у сфері роботаксі.

• Volvo Cars (VOLAF) та Google (GOOG) розширюють партнерство з Android Automotive.
- Volvo стане лідером серед партнерів із впровадження нових функцій.

• Apple (AAPL) повернув Fortnite в App Store після 5-річної відсутності через конфлікт з Epic Games.
Це може змінити економіку App Store.

• Johnson & Johnson (JNJ, -0,3%) та Genmab (GMAB, +1%) отримали схвалення FDA для препарату Darzalex Faspro.
Що підвищує його шанси на розширення застосування при множинні мієломи.

• OpenAI купує стартап розробника iPhone Джоні Айва за $6,5 млрд.
Виробник ChatGPT купує io для створення фізичних продуктів ІІ, що виходять за рамки екранних програм, і бачить можливості, що виходять за рамки традиційного обладнання. "Комп'ютери тепер бачать, думають і розуміють", - написали Айв та Альтман.
Акції AAPL на цій новині впали на 2,3%.

• Walmart звільнить 1500 осіб для зниження витрат. Це крапля в морі - в компанії працює 2,1 млн осіб.
Але перший пішов. Чи стане цей струмок річкою масштабних звільнень в економіці США? - Якщо так, то це збільшує шанси на рецесію. Стежимо.

• Акції SNOW уранці після звіту зростають на 7%.
Компанія-розробник програмного забезпечення, яка надає бізнесу пропозиції щодо зберігання даних, перевершила очікування своїми результатами та прогнозами у середу.

• Акції URBN уранці після звіту зростають на 17%.
Ритейлер одягу побив прогнози Цьому сприяло зростання продажів у однойменних магазинах, які зазнають труднощів, і поки що відсутність занепокоєння щодо тарифів.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у четвер:
- Огляди ділової активності в єврозоні, Великій Британії та США, а також щотижневі заявки на допомогу по безробіттю у Сполучених Штатах.
- Очікуються зауваження політиків Європейського центрального банку, включаючи Філіпа Лейна та Луїса де Гіндоса.
- Заступник керуючого Банку Англії Сара Бріден та головний економіст Х'ю Пілл виступлять пізніше цього дня.
- Коментарі Томаса Баркіна із Федеральної резервної системи США очікуються.

Актуальні фундаментальні огляди

• ЄС готує торгову пропозицію для США, щоб надати імпульс переговорам. - BBG.

• Мерц хоче знову запропонувати безмитну торгівлю.

• Сіміон, який програв у Румунії, звинуватив Францію у втручанні у вибори, Дуров заявив, що готовий це підтвердити
Засновник Telegram заявив, що готовий приїхати до Румунії і дати свідчення, але французька влада його не випускає.

• У Білому домі зустрілися президенти США та ПАР.
До Овального кабінету занесли телевізор та включили перед президентом ПАР відео, де уряд Рамафоси закликає до геноциду білих фермерів.
Рамафоса відповів: Ми можемо вирішити ці «суспільні проблеми», якщо ви дасте нам більше грошей через торгові угоди та інвестиції.

• Китай серйозно стурбований американським проектом ПРО «Золотий купол» і закликає Вашингтон відмовитися від його розробки, — речник МЗС Мао Нін
«Цей проект підвищує ризики мілітаризації космічного простору та перегонів озброєнь.

• МВФ закликав США скоротити бюджетний дефіцит та держборг.

• Депутати Європарламенту закликали позбавити Угорщину всіх коштів ЄС.
«Той, хто повністю ігнорує цінності ЄС, не заслуговує на жодного євро з бюджету ЄС».

• Статус Талібану в США як терористичній організації зараз переглядається на тлі звільнення затриманих американців - Рубіо
У квітні експорт Японії сповільнився до найгіршого рівня за 7 місяців.

• Через підвищення тарифів з боку США, що загрожує рецесією в японській економіці, – Bloomberg.
Прем'єр-міністр Японії Ісіба:
«Один із способів скоротити торговий профіцит із США – це продавати японські автомобілі, вироблені на території Сполучених Штатів».

• Країни G7 обговорюють можливість запровадження спільних тарифів на недорогі китайські товари.
На тлі постійного зростання експорту товарів через онлайн-платформи, такі як Temu та Shein.

• Китай залякує санкціями компанії, які виступають проти чіпів Huawei.

• Нові показники інфляції Великобританії.
Core CPI г/г = 3,8% (очікування/3,6%/прогноз/3,4%).
CPI г/г = 3,5% (очікування/3,3%/прогноз/2,6%).

Зниження кредитного рейтингу США, погані дані з Китаю, біржові новини компаній та геополітика

2025-05-19T05:14:56+00:00

Останні біржові новини

• Зниження кредитного рейтингу США вже після закриття бірж у п'ятницю відбивається у котируваннях сьогодні.
Ф'ючерси на фондові індекси США знижуються на 1%.
Держоблігації США на далекому кінці падають майже на 1%.
Долар США знижується на 0,3%.
Золото росте більш ніж на 1% і знову вище за $3200.
Біткойн зростав вище за $107 тис., але вище поки не пішов і вранці трохи нижче за $105 тис.

• В Азії це був невдалий день, оскільки провал у роздрібних продажах у Китаї підкреслив, як далеко доведеться просунутися країні, щоб перейти від економіки, орієнтованої на експорт, до економіки, орієнтованої на внутрішній попит. Очевидно, що споживачі там не мають бажання купувати, і не очевидно, що Пекін хоче змінити це.

Таким чином, президент Дональд Трамп каже американцям, що їм слід обходитися меншою кількістю ляльок та олівців, одночасно просуваючи торговельну політику, яка опосередковано змушує китайських споживачів купувати більше.

• Міністр фінансів США Бессент у неділю виступив із критикою потенційних торгових партнерів, закликаючи їх пропонувати «сумлінні» угоди або зіткнутися з отриманням тарифної ставки, надісланої листом . Він також натякнув, що США має час лише на те, щоб мати справу з 18 найбільшими торговими партнерами, а решта може вагатися на вітрі.

Це, як і раніше, залишає ефективний тариф на імпорт із США на рівні близько 13%, що є найвищим показником з 1930-х років і еквівалентно підвищенню податку на суму 1,2% ВВП, яке Трамп просить Walmart включити в маржу, а не перекладати на покупців, що голосують.

Цікаво буде дізнатися, що скажуть цього тижня Target, Lowe's та Home Depot про цю ідею, яка нагадує державне ціноутворення в радянській командно-адміністративній економіці.

• Податковий законопроект «Трампа». Трампу потрібні доходи від мит, зокрема, для фінансування його пакету податкових пільг, який нарешті пройшов через комітет Палати представників і може бути винесений на голосування наприкінці цього тижня. За оцінками, цей величезний законопроект збільшить державний борг на суму від 3 до 5 трильйонів доларів за десятиліття і став однією з причин, через яку минулого тижня Moody's приєдналося до своїх колег, знизивши рейтинг США.

Рейтинги не мають великого значення з часів фінансової кризи, коли крах ринку субстандартних іпотечних кредитів заплямував репутацію деяких агентств, а фонди відмовилися від мандатів AAA.

Однак ця новина, схоже, зачепила живе іноземних інвесторів, вже стривожених непередбачуваним характером політики США, і ф'ючерси на Уолл-стріт сьогодні впали на 1% або більше. Прибутковість десятирічних облігацій зросла приблизно на 5 базисних пунктів, а долар упав, хоч і скромно.

• Прихильники євро будуть раді несподіваній перемозі проєвропейського кандидата на виборах у Румунії, а також перемогам центристських партій у Польщі та Португалії.

• Кінець нафтового буму, – Bloomberg. Зростання загального видобутку нафти в США, ймовірно, досягло піку через низькі ціни, сланцеві компанії скорочують витрати. Втім, значне падіння видобутку малоймовірне.

• Продовжуються припливи до спотових BTC ETF. Сукупна притока продовжує бити рекорди - дані Farside.

• На Binance та Kraken здійснили атаку, аналогічну тій, що була на Coinbase – Bloomberg.
Binance і Kraken - серед великих криптовалютних бірж, які стали мішенню того ж типу атаки хакерів з використанням соціальної інженерії, про яку нещодавно повідомила Coinbase - Bloomberg.

• У Китаї запрацював зв'язок 5G-A. Швидкість до 10 Гбіт/с та прямий доступ до супутників.

• Ілон Маск оголосив, що наступного тижня представить своє бачення програми колонізації Марса перед можливим дев'ятим випробувальним польотом ракети Starship – Reuters.
Виступ транслюватиметься у прямому ефірі в X.

• Серед запланованих на цей тиждень звітів про прибутки варто виділити кілька великих рітейлерів
.

• Британія обійшла Китай за обсягом держоблігацій США – FT.
Вперше з 2000 року Великобританія стала другим найбільшим іноземним власником держоблігацій США, обійшовши Китай.
Обсяг китайських інвестицій скоротився до $765 млрд, тоді як британські зросли до $779 млрд.
Китай поступово скорочує свої резерви у цінних паперах США, переорієнтуючись на інші активи, зокрема золото.

• Білий дім у п'ятницю розкритикував рішення рейтингового агентства Moody's Ratings зменшити кредитний рейтинг США, назвавши його політичним рішенням.

• Сем Альтман розповів, що ChatGPT у майбутньому зможе пам'ятати все про користувача. Все це взагалі все: які книги читав, про що говорив, що дивився.

• Apple планує збільшити складання iPhone в Індії до 60-65% вже цієї осені, - Wedbush.

• В останні місяці Білий дім та представники Конгресу уважно вивчають плани Apple (AAPL) щодо укладання угоди з Alibaba (BABA), яка передбачає використання ІІ Alibaba на iPhone у Китаї, - NYT.

• За даними рейтингу Kantar BrandZ 2025, загальна вартість 100 найцінніших брендів світу зросла до рекордних $10,7 трлн, що на $9,3 трлн більше, ніж 20 років тому.
Виходить майже 11% річних.
Apple четвертий рік поспіль очолює рейтинг із вартістю $1,3 трлн.

• Банки необхідні для розкриття повного потенціалу стейблкоїнів – PayPal.
Про це заявив Хосе Фернандес да Понте, старший віце-президент PayPal із цифрових валют, під час панельної дискусії на Consensus 2025 у Торонто.

Nvidia, Cisco і OpenAI займуться підтримкою центру обробки даних Stargate в ОАЕ - CNBC
Генеральний директор Nvidia заявив, що наступний чіп після H20 для Китаю не буде з серії Hopper
Nvidia оцінює, як вийти на китайський ринок після того, як уряд США ввів обмеження на продаж там свого чіпа Hopper H2.

• Трамп розкритикував Walmart (WMT) за підвищення цін через мита.
«Walmart має ПЕРЕСТАТИ звинувачувати тарифи у підвищенні цін по всій мережі. Торік Walmart заробив мільярди доларів — набагато більше, ніж очікувалося. Між Walmart та Китаєм вони повинні, як кажуть, «проковтнути тарифи» і не стягувати з цінних клієнтів НІЧОГО. Я стежитиму за цим, і ваші клієнти теж!!!»

• CoreWeave за підтримки Nvidia злетів на 100% після IPO.
Оскільки інвестори бачать, що попит на AI перевершує «ризиковану» бізнес-модель.

• Європейський інвестиційний банк працює над новим проектом щодо розширення європейських можливостей у галузі штучного інтелекту та напівпровідників з метою залучення 70 мільярдів євро до 2027 року, - заявив його голова.

• Швейцарський біговий бренд On (ONON) став багатшим на $3 млрд за останній тиждень.
На черзі Nike та Adidas.
За допомогою Зендаї, Роджера Федерера та Елмо On продовжує перевершувати очікування щодо доходів на шляху до ринкової капіталізації у $20 млрд.

• Дебютний запуск роботакс Tesla (TSLA) буде тільки для запрошених і матиме багато телеоператорів.
Червневий дебют роботаксу Tesla в Остіні відбудеться, але він буде лише на запрошення, заявив аналітик Morgan Stanley, який відвідав офіс компанії в Пало-Альто.

• Nissan заявив, що відкритий до співпраці з китайською державною компанією Dongfeng щодо спільного використання виробничих потужностей у всьому світі - BBC.
В даний час Nissan намагається зміцнити позиції на китайському ринку, де компанія стикається з жорсткою конкуренцією та падінням цін. Виробник вже понад 20 років співпрацює з Dongfeng, зокрема має спільне підприємство у китайському Ухані.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у понеділок:
- Остаточні дані щодо ІСЦ ЄС за квітень.
- Спікерами ФРС є президент Bank of Atlanta Рафаель Бостік, віце-голова Філіп Джефферсон, президент Bank of New York Джон Вільямс, президент Bank of Dallas Лорі Логан, президент Bank of Minneapolis Ніл Кашкарі.

Актуальні фундаментальні огляди

• Китай ввів антидемпінгові мита на пластик – Reuters.
Найвищі мита отримали США – 74,9%. ЄС, Японія та Тайвань отримали до 35,5%. Окремі компанії з Тайваню та Японії отримали знижені ставки до 4% та 24,5% відповідно.

• Євросоюз знайде шляхи, щоб подолати будь-які перешкоди, які Угорщина та Словаччина можуть спробувати створити для ЄС та України, – комісар ЄС з питань оборони та космосу Андрюс Кубілюс.

• Канада зберегла 25% відповідного мита на товари зі США», - міністр фінансів Канади, спростовуючи інформацію про те, що більшість таких мит було припинено.

• Наступного тижня відбудеться саміт Великої Британії та ЄС для обговорення майбутнього двосторонніх відносин.
Очікується, що сторони розглянуть питання торгівлі, безпеки та співробітництва в умовах геополітичної ситуації, що змінилася. Саміт стане першою подібною зустріччю за останні кілька років.

• У Румунії на виборах президента лідирує незалежний кандидат, мер Бухареста Нікушор-Даніель Дан
Згідно з останніми опитуваннями, лідера «Альянсу за єдність румунів» (AUR) ультраправого Джордже Сіміона готові підтримати 46% виборців, центриста Дана — 54%.

• Уряд однієї західноєвропейської країни звернувся до Telegram із проханням заглушити консервативні голоси напередодні сьогоднішніх президентських виборів у Румунії.
Я категорично відмовив, - співзасновник месенджера Павло Дуров.

• Напередодні президентських виборів у Польщі російські спецслужби розгорнули нову хвилю інформаційних атак на Європу.
Зокрема, вони реалізують масштабну спецоперацію під назвою Doppelganger, що перекладається як «Двійник».
Через створені фейкові сторінки відомих ЗМІ росіяни масово тиражують дезінформацію та намагаються дискредитувати Україну та європейських політиків, які її підтримують.

• Мерц не виключив відправлення біженців до третіх країн і виступив за «рішучу боротьбу» на рівні ЄС із нелегальною міграцією.

• Bloomberg: Китай надав Пакистану допомогу в галузі ППО та супутникові знімки у дні військових зіткнень з Індією
Папа Римський Лев XIV офіційно обійняв посаду Понтифіка.

• Бессент заявив, що адміністрація Трампа зробить так, щоб ВВП США зростав швидше за борг.
Таким чином, вдасться стабілізувати співвідношення боргу до ВВП.

• Щодо цін, міністр фінансів заявив, що попередження Walmart про підвищення цін є «гіршим сценарієм».

• Дані з Китаю показали уповільнення економіки
China Retail Sales (YoY): +5,1% (очікувалося +6,0%, попереднє значення: +5,9%)
Chinese Unemployment Rate: 5,1% (очікувалося 5,2%, попереднє значення: 5,2%).
Китайське промислове виробництво (YoY): +6,1% (очікувалося +5,7%, попереднє значення: +7,7%).

• Ізраїль розпочав масштабну військову операцію у секторі Газа.
Метою операції "Колісниця Гідеона" є знищення ХАМАС та звільнення заручників, заявила армія оборони Ізраїлю.

Трамп працює над планом із переселення мільйона палестинців до Лівії
Натомість керівництву країни пропонують розморозити мільярди доларів, які перебувають у США. Палестинцям обіцяють житло та стипендії.
ХАМАС заперечує знання про план і обіцяє чинити опір.

• США та ЄС вийшли з глухого кута, щоб розпочати переговори щодо тарифів - FT.

• За посаду голови Польщі у першому турі виборів 18 травня боротиметься ліберальний мер Варшави та член чинної правлячої партії Рафал Тшасковський. Опоненти – два праві кандидати.
Його шанс потрапити до другого туру - 31%, за даними соцопитувань Politico. Ще у січні Тшасковський висловлювався за членство України в НАТО та ЄС, проте на дебатах 12 травня заявив, що «Україна має бути буферною зоною».

• Трамп заявив, що готовий поїхати до Китаю для переговорів із Сі Цзіньпіном.

• Адміністрація Трампа пом'якшила санкції, введені проти Туреччини після придбання нею російських комплексів С-400, - Ердоган.

• П'ятьох колишніх і чинних співробітників Агентства НАТО з питань забезпечення та закупівлі (NSPA) затримано за підозрою в корупції під час укладання контрактів на купівлю боєприпасів та безпілотників для альянсу.
Про перші два затримання повідомила 14 травня прокуратура Бельгії, ще трьох затримали у Нідерландах.

• США обговорять виведення частини військ з Європи до кінця 2025 року.
Про це заявив постпред США при НАТО Меттью Вітакер на конференції в Естонії. За його словами, обговорення розпочнеться після червневого саміту НАТО у Гаазі.

• Саудівська Аравія інвестує трильйони доларів у диверсифікацію економіки через масштабні проекти.

• Найбільший приплив отримає NEOM, зокрема The Line (футуристичне місто), вартістю понад $1 трлн, а загальна сума всіх розробок NEOM досягне $1,5 трлн.

• Китай перейменував 27 населених пунктів у Аруначал-Прадеш, регіоні, який Індія вважає за свою суверенну територію — Clash Report.
Китай називає цю територію Зангнан або Південний Тибет, затверджуючи свій суверенітет над регіоном.
Індія рішуче відкинула цей крок, назвавши його «марним і абсурдним».

• Ердоган заявив про відкриття одного з найбільших газових родовищ Чорного моря.

• Трамп про ФРС: «Майже всі сходяться на думці, що ФРС має знизити ставки якнайшвидше, а не зволікати. Але Пауелл, якого вже вважають легендою пізніх рішень, швидше за все, знову все зіпсує. Але хто знає???»

Тимчасовий оптимізм на біржах та ринках, в очікуванні даних про інфляцію, новини компаній та геополітика

2025-05-13T05:27:10+00:00

Останні біржові новини

• Ринок акцій США збільшився на 3-4% широким фронтом. Викупили навіть акції великої фарми. Невдахами стали лише захисні акції із секторів XLP, XLU, XLC.
Попит на ризиковані активи призвів до невеликого зниження цін на держоблігації США, і прибутковість 10-річних облігацій знову підібралася впритул до 4,5% річних. Чекаємо сьогодні о 15-30 на дані щодо споживчої інфляції в США.
Загроза рецесії знизилася і це допомогло вчора вирости цінам на нафту.
Втеча від ризику вчора також подешевшала золото до важливої підтримки $3200.
Вранці на 2% дешевшає біткоїн до $102 тис.
Долар показав силу та торгується по 1,11 за євро.

• Через шість тижнів після початку заворушень, викликаних тарифами президента США Дональда Трампа на честь «Дня визволення», уроки, які повторюються, схоже, такі: чекайте подробиць і купуйте на спаді. Зближення Китаю і США, що призвело до припинення дії найжорсткіших мит між двома найбільшими економіками світу на 90 днів, виявилося кращим за очікування і відбилося на азіатських фондових ринках, викликавши сильне зростання в Японії після ралі в Сполучених Штатах.

• Пост Трампа в соціальних мережах у неділю про високі ціни на ліки в США спровокував масовий розпродаж акцій японських фармацевтичних компаній у понеділок, сам указ президента наголошує більше на дешевших ліках за кордоном, що призводить до зростання акцій охорони здоров'я на індексі Nikkei.

Коментарі Трампа про дорогий «препарат для схуднення», ймовірно, що мають на увазі ін'єкційні методи лікування ожиріння від Novo Nordisk і Eli Lilly, можуть означати тиск з метою скорочення витрат у США або їх збільшення в Європі.

Коментарі Bayer AG після результатів першого кварталу сьогодні можуть дати уявлення про те, як німецький гігант охорони здоров'я планує рухатися невизначеним шляхом вперед.

• Долар США трохи ослаб в Азії, але все ж таки зберіг більшу частину свого зростання по відношенню до ієни, євро і швейцарського франка після оголошення про торгове перемир'я.

Політичний розворот та сумніви щодо того, що буде після наступних трьох місяців, залишаються гальмами для інвестиційних настроїв. Ф'ючерси на акції вказують на приглушене відкриття у Європі та відкат у США.

• Аналітики очікують побачити відновлення настроїв німецьких інвесторів, коли інститут економічних досліджень ZEW опублікує сьогодні свої дані за травень, після того, як побоювання з приводу мит призвели до найнижчого рівня падіння морального духу з початку війни в Україні.

• У США дані щодо індексу споживчих цін (ІСЦ) нададуть сигнал про терміни потенційного зниження ставок Федеральною резервною системою США. Трейдери закладають у ціни 57 базисних пунктів зниження цього року, що нижче від 100 базисних пунктів у середині квітня.

• Трамп заявив про зниження цін на ліки. Акман: "Схоже, Трамп мене почув".
Суть його ідеї полягає в тому, щоб змусити фармкомпанії узгоджувати глобальні ціни. Зараз американці платять найбільше і фактично фінансують розробку ліків для всього світу. Якщо компаніям не дозволять демпінгувати в інших країнах, це знизить ціни в США, або підвищить їх за кордоном, вирівнявши систему.

• Apple (AAPL) планує масштабний 2027 рік з випуском складних безрамкових iPhone, розумних окулярів, пристроїв, що носяться з камерами, настільних роботів та іншими новинками, - Bloomberg.
Apple розглядає можливість підвищення цін на iPhone, не через мита, а через нові фішки - WSJ.

• Goldman Sachs прогнозує зростання курсу юаня до 7 за долар у міру просування торгових переговорів.
Уоррен Баффет (BRK.B) тепер заробляє $13,7 млрд. на рік, володіючи 5,1% ринку казначейських облігацій США.

• Nvidia (NVDA, +5,4%) підняла ціни майже на всі свої відеокарти та Ai-чіпи H200 та B200, - Digitimes.
Серверні виробники також збільшили ціни на 10–15%.
Причина – перенесення виробництва чіпів Blackwell на американський завод TSMC, де зросли витрати на виробництво, матеріали та логістику.

• Декілька співробітників Tesla (TSLA) опублікували відкритий лист із закликом до Маски піти з поста СЕО, звинувативши його в падінні попиту на електромобілі компанії - Electrek.

• Китайський виробник акумуляторів CATL має намір залучити щонайменше 31 млрд. гонконгських доларів ($4 млрд.) під час лістингу в Гонконгу.
Це найбільший лістинг у світі у 2025 році.
КНР - продаж нових автомобілів на енергії NEV (квітень 2025р) = 1226000 = -0,9% м/м = +44% г/г

• У березні постачання смартфонів на китайський ринок зросло на 6,5% р/р до 22,77 млн одиниць.
У той же час постачання іноземних брендів, зокрема iPhone, скоротилося майже на 50% і склало лише 1,89 млн пристроїв.

• Акції Xiaomi впали на 5,7% через скандал із електрокаром.
Xiaomi пропонувала карбоновий капот із «подвійними повітроводами» за 42 000 юанів ($5800), який мав функціонально вентилювати колеса.

• Nissan скоротить 20 тис. робочих місць, включаючи раніше заплановані скорочення – Bloomberg.

• Alphabet (GOOGL, +3,4%) виключили з Best Ideas List
Через невизначеність щодо AI.

• monday-com (MNDY) виріс на 0,3% після сильного звіту за перший квартал (+30% річних доходів) та підвищення прогнозу.

• Tesla (TSLA) +7,5%, Amazon (AMZN) та Apple (AAPL) теж виросли завдяки угоді США-Китай, яка знижує витрати та покращує настрої.

• Акції судноплавних компаній Maersk та Hapag-Lloyd виросли через послаблення торгової напруги.

• Споживчий сектор: Jefferies рекомендує купувати акції Five Below (FIVE) та Nike (NKE) через здатність долати тарифні труднощі.

• Споживачі, які володіють пристроями із підтримкою Siri, включаючи iPhone, MacBook та AppleTV, можуть мати право подати фінансову претензію в рамках врегулювання Apple на суму $95 млн.
За звинуваченнями у тому, що голосовий помічник підслуховував їхні розмови.

• GM наймає лідера компанії з розробки безпілотних автомобілів на посаду директора з виробництва.
General Motors найняла Стерлінга Андерсона, співзасновника компанії з безпілотного водіння.

• Найприбутковіша платформа для запуску щитків на Solana, Pump Fun буде ділитися прибутком від запущених щитків із творцями щитків.
98% токенів на PumpFun - скав і піддаються рагпулам - звіт Solidus Labs.

• Біржа BitGo отримала ліцензію MiCA у Німеччині, яка дозволить надавати криптопослуги банкам та фінкомпаніям по всьому ЄС.

За прогнозами Citi, протягом наступних п'яти років стейблкоїни вийдуть за межі криптотрейдингу і стануть частиною глобальної економіки, замінивши частину валютних резервів.

• Загальна кількість BTC, що зберігається в американських спотових ETF, становить близько 1,175 млн BTC, всього на 6,5 тис. BTC менше рекордних 1,182 млн.
Glassnode повідомляє, що недавні надходження компенсували попередні відтоки, що вказує на відновлення попиту на BTC
.

• Акції Next (NXTT) Technology Holding злетіли другу сесію поспіль у понеділок після того, як постачальник програмних послуг та покупець біткойнів звітував про свої запаси криптовалюти.

• Акції Coinbase (COIN) зростають на премаркеті на 11%. Криптовалютна біржа увійде до індексу S&P 500 наступного понеділка, 19 травня.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у вівторок:
- Зайнятість у Великій Британії (березень).
- Глава Банку Англії Ендрю Бейлі та головний економіст Х'ю Пілл виступають на окремих заходах.
- Німеччина ZEW ділові настрої (травень).
- Інфляція ІСЦ у США (квітень).
- Доходи у США: Under Armour, Venture Global.
- Європейські прибутки: Bayer, утримується.

Актуальні фундаментальні огляди

• Трамп має намір укласти угоди на суму $1 трлн під час поїздки до Перської затоки - Axios.

• Китай знизить мита на США до 10% із 125% на 90 днів.
США знизять мита на Китай до 30% зі 145% (10% базова ставка + 20% взаємні)
Набирає чинності з 14 травня.

• США та Китай хочуть зберегти та збалансувати двосторонню торгівлю, не мають наміру розривати економічні відносини - Бессент.
-
Ми хочемо, щоб Китай перебалансував свою економіку у бік більшого споживання.
- Поточний рівень тарифів для Китаю в 30% служить «статтю», тоді як рівень у 145%, встановлений 2 квітня, є «стелі», до якої тарифи можуть повернутися після закінчення терміну дії тимчасової угоди.
– Малоймовірно, що тарифи на китайський експорт знизяться до 10%.
- Я сподіваюся, що більшість тарифних питань буде вирішено до кінця року.

• Трамп: ми досягли повного перезавантаження з Китаєм
Угода не поширюється на мита на автомобілі, сталь, алюміній чи фармацевтичні препарати.
Можливо, поговорю з Сі наприкінці тижня. Поговорив із Куком. Apple багато вироблятиме в США.

Китай погодився відкрити ринок для США та зняти всі нетарифні бар'єри.
Також Пекін пообіцяв припинити використання фентанілу.
Обмеження на експорт рідкісноземельних металів з Китаю продовжуються -китайські ЗМІ.

• США запровадили додаткові санкції проти Ірану.

• «Турецький потік» може загальмувати енергетичне від'єднання ЄС від РФ - Reuters
З 2021 по 2024 рік експорт російського газу до ЄС трубопроводами скоротився більш ніж у чотири рази - з 155 до менше 40 млрд кубометрів. Водночас, постачання російського зрідженого газу (ЗПГ) навпаки зросло - до приблизно 25 млрд кубометрів. Основними покупцями стали Франція, Бельгія, Іспанія та Нідерланди.

• Без строгих міграційних правил ми ризикуємо перетворитися на острів чужинців
. і закриє книгу про жалюгідний розділ у нашій політиці, нашій економіці та нашій країні».

• Під час візиту президента Бразилії до Китаю оголошено про угоду на $1 млрд щодо екологічно чистого палива.
Бразилія оголосила у понеділок про два китайські партнерства, у тому числі про інвестиції у розмірі $1 млрд від китайської компанії Envision Energy у виробництво екологічно чистого авіаційного палива, в рамках візиту президента країни до Китаю. Президент Луїс Інасіо Лула да Сілва зустрівся з представниками енергетичних компаній.

• Цього тижня Великобританія та ЄС представлять спільний пакт про оборону та безпеку, в рамках якого Лондон зможе стати частиною європейської оборонної політики.
Ця широкомасштабна угода призведе до «найтіснішого зближення Великобританії з ЄС із часів Brexit», - The Times.

• Курдська робітнича партія оголосила про саморозпуск.
Рішення про припинення діяльності було ухвалено на недавньому партійному з'їзді КРП на півночі Іраку, повідомило агентство Firat News, близьке до формування. Курди, яких, за оцінками, 25-30 млн осіб - найчисленніший народ, який не має власної держави. Вони живуть у Туреччині, Іраку, Ірані та Сирії.

• Куглер із ФРС каже, що стало важко судити про фундаментальне зростання США
.

• У квітні Казначейство США отримало профіцит бюджету у розмірі $258,4 млрд.
Це другий за величиною профіцит за всю історію, що перевищує лише рекордний профіцит у розмірі $308 млрд 2021 року.
Головне джерело стрибка доходів держбюджету США — збирання податку з фізичних осіб на приріст капіталу після бурхливого зростання ринку акцій у 2024 році.
Мита подвоїлися з $8,2 млрд у березні до рекордних $15,6 млрд.

• Трамп закликав республіканців проголосувати за "ONE, BIG, BEAUTIFUL BILL".
«Ми маємо ПЕРЕМОГТИ! Але тепер, з колосальними скороченнями витрат на ліки та фармацевтику, а також з величезними надходженнями від тарифних ставок, наш «ВЕЛИКИЙ, ВЕЛИКИЙ, ПРЕКРАСНИЙ, ПРИМІТНИЙ ЗАКОНОПРОЕКТ» став набагато БІЛЬШЕ і КРАЩЕ. Золоте століття Америки скоро настане».

• Трамп летить до Саудівської Аравії за інвестиціями у $1 трильйон. Дорогою, можливо, залетить до Стамбула на зустріч із Зеленським та Путіним, якщо вона відбудеться.

Успішні торгові переговори між США та Китаєм, біржові новини компаній та геополітика

2025-05-12T05:01:59+00:00

Останні біржові новини

• Ф'ючерси на фондові індекси США зростають на 1-2%. У Китаї акції зростають на 0,5-1%. Золото знижується на 2%. Крипта спокійна.
Долар США зростає на 0,3%. Сировина спокійна.

Вибирайте із «суттєвого прогресу», «конструктивного», «важливого першого кроку», «досягнуто важливу згоду», «добрих новин для світу» і, безумовно, кращого: «Як кажуть у нас у Китаї, якщо страви смачні, час не має значення». Всі ці слова були вимовлені переговорниками під час торгових переговорів між США та Китаєм минулих вихідних у Женеві, і вони справді здаються прогресом порівняно з ура-патріотичною словесною війною, яка ознаменувала первісне оголошення президента Трампа про 145-відсоткові мита.

Чого не вистачало, так це конкретики, і було примітно, що жодна з команд взагалі не згадувала фактичних рівнів тарифів протягом вихідних. Спільна заява очікується пізніше в понеділок, в якій може бути більше подробиць, хоча ринки сумніваються, що Білий дім вважає, що угода полягає.

Це дивний світ, де інвестори довіряють слову комуністичної однопартійної держави більше, ніж Сполученим Штатам.

• У будь-якому випадку, ринки полегшують те, що в ході переговорів не було застосовано зброю, і ф'ючерси S&P 500 зросли на 1,4%, а ф'ючерси Nasdaq — майже на 2%. Ф'ючерси на європейські акції зросли приблизно на 0,8%.

Долар скромно виріс на безпечних активах, а казначейські облігації зазнали інстинктивного розпродажу, оскільки ринок ще більше знизив свої очікування щодо темпів майбутнього зниження ставок ФРС.

• Шанси на пом'якшення політики ФРС знизилися. Шанси на червневе пом'якшення зараз оцінюються лише у 17%, а на липень — у 59%.

• Підкріплював настрій крихке припинення вогню між Індією та Пакистаном, а також заява президента України Володимира Зеленського про готовність зустрітися з Володимиром Путіним у Туреччині у четвер для переговорів.

• Що стосується економічного щоденника, то у вівторок індекс споживчих цін США може натякнути на майбутнє зростання цін, хоча аналітики припускають, що перший явний вплив тарифів проявиться в травневому звіті.

• Трамп заявив, що сьогодні вранці підпише указ про зниження цін на рецептурні та фармацевтичні препарати на 30-80%.
План може завдати серйозного удару по фармацевтичних компаніях, істотно скоротивши їх доходи: JNJ, MRK, LLY, ABBV та ін.

• Мексика подала до суду на Google (GOOG) через перейменування Мексиканської затоки на Американську.

• Якби золотодобувні компанії були окремим сектором, вони б показали кращу прибутковість за останній рік, — Отавіо Коста.
Ще нещодавно їх вважали непривабливими для інвесторів, тепер усе навпаки. Попит на тверді активи повертає інтерес до добувних компаній як до стратегічної та прибуткової позиції.

• Apple заробила понад $10 млрд на комісіях App Store у США у 2024 році.
Це більш ніж удвічі перевищує показник 2020 ($4,76 млрд).

Розробники в США згенерували $33,68 млрд. валового доходу через платіжну систему Apple, з яких після сплати комісій отримали $23,57 млрд. Загалом у світі App Store приніс Apple $27,39 млрд комісій.

• Банки та брокери фіксують зростання попиту на валютні деривативи, які обходять долар США, що особливо набирає обертів в Азії – Bloomberg.

• Компанії все частіше вимагають операції з хеджуванням, які не передбачають використання долара, а натомість залучають юань, гонконгський долар, дирхам ОАЕ та євро. Також зростає попит на кредити, номіновані у юанях.

• OpenAI веде переговори з Microsoft щодо залучення нового фінансування та майбутнього IPO – FT.

• Більшість бебі-бумерів не можуть дозволити собі проживання у стаціонарних установах і, залишаючись у своїх будинках, впливають на ринок житла, стверджує «Оракул з Уолл-стріт».
«Це одна з проблем інвентаризації житла. Вони залишаються у своїх будинках довше, бо не можуть дозволити собі переїхати», - Fortune.

• Саудівський нафтовий гігант Aramco оголосив про прибуток у першому кварталі у розмірі $26 млрд, що на 4,6% менше, ніж роком раніше.
Падіння світових нафтових цін підриває економіку королівства.

• Продаж автомобілів у Китаї у квітні зріс третій місяць поспіль. Збільшившись на 14,8% порівняно з попереднім роком, оскільки автотрейдинг, що субсидується урядом, пом'якшив вплив тарифів США - Reuters.

• Goldman Sachs розкрив володіння Bitcoin ETF на $1,65 млрд через біржові фонди.
У звіті 13F за 31 березня компанія повідомила про володіння:
30,8 млн. акцій IBIT на $1,4 млрд.;
3,47 млн. акцій FBTC на $250 млн.;
За даними SEC, Goldman наразі є найбільшим власником IBIT у світі.

• Техас уклав "світову" з Google на суму $1,38 млрд.
Угода врегулює два судові позови, які стосувалися трьох продуктів, які нібито порушували техаські закони про захист прав споживачів.

• Світові суверенні фонди почали купувати BTC у невеликих масштабах.
Але великомасштабні покупки не відбудуться, поки в США не проясниться ситуація з крипторегулювання.
Щоб BTC сягнув $1 млн, суверенні фонди мають визнати його частиною глобальної інфраструктури фінансових послуг, вважає Ентоні Скарамуччі, засновник SkyBridge Capital.

• Компанія цифрової медицини Omada подала заявку на IPO у США.

• Акції Insulet (PODD) зросли на 21% у п'ятницю.
Виробник інсулінових помп повідомив про сильніші, ніж очікувалося, квартальні результати і підвищив свій річний прогноз прибутку.

• Акції Affirm Holdings (AFRM) впали на 14,5% у п'ятницю.
Провайдер кредитів "купи зараз, заплати пізніше" (BNPL) опублікував невтішний прогноз доходів у поточному кварталі.

• Тарифи та невизначеність, ймовірно, скоротять бонусні виплати на Уолл-стріт.
Згідно зі звітом консалтингової компанії, очікується, що заохочувальні виплати інвестиційним банкірам у великих компаніях цього року впадуть на 13% порівняно з рівнем 2021 року. Але біржові трейдери можуть отримати зиск.

Календар на тиждень
Понеділок, 12 травня
Щомісячний федеральний бюджет (квітень)
Заплановано виступ члена ФРС Адріани Куглер
Звіти Simon Property Group (SPG), NRG Energy (NRG), Fox Corp. (FOX) та Monday.com (MNDY)

Вівторок, 13 травня
Індекс оптимістичних настроїв у малому бізнесі НФБ (квітень)
Індекс споживчих цін (квітень)
Звіти JD.com (JD), On Holding (ONON), Tencent Music Entertainment (TME) та Oklo (OKLO)

Середа, 14 травня
Заплановані виступи заступника голови ФРС Філіпа Джефферсона, члена ФРС Крістофера Уоллера та президента ФРБ Сан-Франциско Мері Дейлі
Звіти Sony Group (SONY), Cisco Systems, CoreWeave (CRWV), Dynatrace (DT) та Alcon (ALC)

Четвер, 15 травня
Первинні заявки на отримання допомоги з безробіття (тиждень, що закінчився 10 травня)
Роздрібні продажі в США (квітень)
Індекс цін виробників (квітень)
Промислове виробництво (квітень)
Завантаження виробничих потужностей (квітень )
Бізнес-інвентаризація (
травень )
Пауелла та губернатора Майкла Барра
Звіти Walmart, Alibaba, Deere & Co, Applied Materials, Mizuho Financial Group (MFG), Take-Two Interactive та Cava Group (CAVA)

П'ятниця, 16 травня
Індекс цін імпорту/експорту (квітень)
Початок будівництва (квітень)
Дозволи на будівництво (квітень)
Споживчі настрої – попередні дані (травень)
Заплановано виступ президента ФРБ Річмонда Тома Баркіна.

• На початку тижня у центрі уваги дані щодо інфляції, заплановані на вівторок.
Але інвестори також оцінюватимуть результати вихідних зустрічей між торговими представниками США та Китаю після тихої п'ятничної сесії.
Трейдери також стежитимуть за коментарями голови ФРС Джерома Пауелла у четвер щодо політики процентних ставок ФРС.
А за даними роздрібних продажів уважно стежитимуть у четвер, того ж дня, коли рітейлер Walmart (WMT) опублікує звіт про прибутки.
Серед інших запланованих результатів тижня – звітність Cisco Systems (CSCO), Alibaba Group (BABA), Deere & Co. (DE), Applied Materials (AMAT) та виробника відеоігор Take-Two Interactive (TTWO).

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у понеділок:
На засіданні Єврогрупи присутні члени правління ЄЦБ Чіполлоне та Бух; виступають заступник керуючого Банку Англії Ломбарделлі та політики Грін, Манн та Тейлор.
Глава Федерального резервного банку Куглер говорить про економічні перспективи.

Актуальні фундаментальні огляди

• Трамп оголосив про «повне перезавантаження» відносин із Китаєм. «У Швейцарії відбулася дуже гарна зустріч із представниками Китаю. У дружній, але конструктивній атмосфері було погоджено умови повного перезапуску відносин. Ми хочемо, щоб на користь як Китаю, так і США Китай відкрився для американського бізнесу».

Високопоставлені представники адміністрації Трампа заявили, що США та Китай провели «продуктивні» торгові переговори минулими вихідними, не оприлюднивши жодних додаткових подробиць.
Делегація Китаю пізніше описала зустрічі у вихідні як «відвертий, глибокий і конструктивний діалог» і повідомила, що спільна заява буде опублікована в понеділок.

• Рубіо відвідає Туреччину 14-16 травня для участі у неофіційній зустрічі міністрів закордонних справ країн НАТО – Держдеп
Раніше Путін запропонував провести прямі переговори РФ-Україна 15 травня у Туреччині.

• Хассет каже, що цього тижня може бути оголошено про нові торговельні угоди.

• Іран скоригує рівень збагачення урану для вибудовування довіри зі США, - голова іранського МЗС Аббас Аракчі.
Міністр охарактеризував четвертий раунд ірано-американських переговорів як «важкий, але корисний».

• Угода про припинення вогню між Індією та Пакистаном, схоже, працює, хоча кожна зі сторін звинувачує іншу у порушеннях і розходиться в думках про те, про що було домовлено — FT
Індія відкрила один із шлюзів греблі на річці Чинаб, вода почала текти у бік Пакистану, — ЗМІ.

• Збройні сили Франції планують оснастити армію бойовими роботами до 2040 року.

• У суботу Папа Лев XIV позначив бачення свого понтифікату, назвавши штучний інтелект (ІІ) одним з найважливіших викликів, що стоять перед людством, і пообіцяв наслідувати ключові пріоритети Папи Франциска — Bloomberg.

• США готують для Гренландії угоду про включення до своєї сфери впливу – Reuters.
Договір про вільну асоціацію (COFA) передбачає, що США надають країні широкий спектр послуг - від доставки пошти та допомоги у надзвичайних ситуаціях до військового захисту.
Натомість американські військові одержують свободу дій на території партнера, а торгівля зі США стає переважно безмитною.

• Трамп може оголосити про визнання США Палестини під час саміту в Саудівській Аравії - The Jerusalem Post.

• Індія та Пакистан домовилися про повне та негайне припинення вогню, - Трамп.
Джерело в уряді Індії у розмові з AFP звинуватило Пакистан у порушенні режиму припинення вогню.

• Закордонні інвестиції Китаю зросли на 28% через торговельний тиск США.
У першому кварталі 2025 року китайські компанії збільшили міжнародні інвестиції на 28% на тлі посилення торгової політики Трампа проти Пекіна.
КНР - споживча інфляція CPI (квітень) г/г = -0,1% (очікувалося -0,1% / ран. -0,1%).
PPI -2,7% (очікувалося -2,8% / ран. -2,5%).

• Тайвань терміново розбудовує свої збройні сили, щоб підготуватися до можливого конфлікту з Китаєм до 2027 року. і протриматися до втручання США у конфлікт - WSJ.

• В Іспанії почали штрафувати за зняття великих сум готівкою без повідомлення податкової: від €600 до €150 000.
При знятті зі свого рахунку понад €3000 про це потрібно повідомити за 24 години, а якщо понад €100 000 — за 72 години. Попередження має бути подано через офіційний сайт податкової. Після цього людина отримає квитанцію, яку має пред'явити у банку.
Якщо людина не повідомить державу про те, що хоче зробити зі своїми грошима, її оштрафують на 1-10% від суми зняття. Банки зобов'язані повідомляти владу також про часті дрібні зняття.

• Elliott Investment Management веде переговори про купівлю частки у болгарській ділянці Турецького потоку.
Втім, переговори знаходяться на початковій стадії, і немає жодних гарантій, що угоду буде завершено.

Тарифні переговори США з Китаєм та Великою Британією, біржові новини компаній та геополітика

2025-05-09T04:57:16+00:00

Останні біржові новини

• Ринок акцій США вчора виріс у середньому на 1%. Під тиском знову виявився сектор охорони здоров'я.

• Безперечно, зараз ринки налаштовані оптимістичніше щодо пом'якшення напруженості у світовій торгівлі, ніж два тижні тому, коли адміністрація президента США Дональда Трампа вперше почала натякати на деескалацію відносин з Китаєм. Проте хоч би які надії покладалися на заплановані на суботу у Швейцарії переговори між офіційними особами США та Китаю, на різних ринках вони не мають однакову підтримку.

• Долар, як і раніше, зростає по відношенню до євро, досягнувши пікового значення за останній місяць, проте безпечна ієна піднімається з мінімуму за останній місяць, ймовірно, у відповідь на зухвалий тон Пекіна в п'ятницю, коли заступник міністра закордонних справ Китаю заявив, що хоча його країна не хоче торгової війни, вона її і не боїться. На закордонних ринках юань упав до тижневого мінімуму.

• Трамп натякнув, що захмарні мита на китайські товари в розмірі 145%, які фактично є ембарго, швидше за все, будуть скасовані, хоча Білий дім відкинув як домисли повідомлення New York Post про план скоротити мито більш ніж удвічі.

На фондових ринках японський індекс Nikkei зріс на 1,5%, проте зростання в інших країнах Азії було стриманішим, і, що, можливо, показово, китайські біржі, включаючи гонконзьку Hang Seng, знизилися. Ф'ючерси Уолл-стріт у п'ятницю були на рівні після відносно сильного зростання вночі. Сигнали від європейських ф'ючерсів вказували лише на незначне зростання.

• Угода США із Великобританією. Нарощування торгової угоди Вашингтона з Лондоном у четвер викликало на ринку деяке розчарування. Аналітики пізніше назвали його скоріше рамкою, ніж торговою угодою, і більше стилем, ніж змістом. Однак якщо розглядати ситуацію як «склянку наполовину повну», як першу угоду з того часу, як Трамп почав серйозно підвищувати мита, то це вселяє надію на те, що Білий дім найближчими тижнями може спробувати укласти швидкі угоди, щоб привнести додатковий спокій на ринки, які сильно постраждали від непередбачуваних торгових указів.

• Трейдери сирої нафти, схоже, оптимістично налаштовані: у четвер індекс Nymex зріс більш ніж на 3%, тоді як актив-притулок на золото трохи відступив від історичного максимуму минулого місяця.

• Біткоїн особливо жвавий, відступаючи до позначки $104 000 у п'ятницю. У різний час цього року токен діяв як барометр апетиту до ризику та очікувань щодо політики Трампа. Однак, за словами аналітика цифрових активів StanChart Джеффрі Кендріка, зараз ситуація може стати ще гіршою. Він передбачає, що «швидко» відбудеться прорив рекордного максимуму $109 071,86. "Тепер вся справа в потоках", - написав він у своїй останній замітці, вказавши як на покупки з боку китів, так і на притоки ETF. «Я вибачаюсь, але моя мета в другому кварталі в розмірі 120 000 доларів може виявитися занадто низькою».

• Трамп: «Раджу купувати акції. Повірте, ця країна злетить, як ракета у небо!».

• Міністр торгівлі США Лютнік: Ми хочемо, щоб 50% чіпів вироблялося всередині країни.

• Rheinmetall відзвітував краще за очікування. Компанія також підвищила прогноз продажу на 2025 рік до +25-30%.
CEO Rheinmetall прогнозує швидке зростання витрат на оборону країнами НАТО.

• Toyota (TM, -0,5%) очікує зниження прибутку через мита США та зростання цін на матеріали. Чистий прибуток за Q1 впав на 33%, - WSJ.

• Stripe запустив підтримку акаунтів зі стейблкоінами для глобальних платежів у 100+ країнах.

• OpenAI найняли додаткового CEO, – Bloomberg. На нову посаду керівника напряму додатків призначили Фіджі Сімо. Вона підкорятиметься Альтману, який залишиться CEO всієї компанії і зосередиться на дослідженнях та безпеці.

• Акції японських «сого сяся» виросли на планах Баффетта тримати їх 50 років.
Акції зросли після того, як голова Berkshire Hathaway Уоррен Баффет поділився очікуваннями, що холдинг утримуватиме свої інвестиції в них протягом 50 років і більше.

• China Airlines оголосила замовлення на пасажирські та вантажні моделі Boeing 777X (BA).

• Продаж годинника від Apple (AAPL) падає два роки поспіль. У 2024 році постачання Apple Watch скоротилося на 19%.

• Банки США тепер можуть виступати як виконавці крипто-транзакцій за запитами клієнтів.
Можуть займатися крипто-кастодіальними послугами на аутсорсингу, вести податкову звітність по крипті – пояснив валютний регулятор OCC.

• Арізона підписала закон HB2749, який дозволяє штату створити стратегічний BTC-резерв.
У Техасі законопроект SB21 про BTC-резерв пройшов через комітет Палати представників і тепер спрямовується на фінальне голосування.

• Robinhood (HOOD) розробляє блокчейн-мережу для європейських роздрібних інвесторів для торгівлі токенізованими цінними паперами США.

• Сукупний приплив коштів у спотові BTC ETF досяг нового максимуму $40,62 млрд = рекорд.
Coinbase купує Deribit за $2,9 млрд, заявляють керівники - WSJ
Біткоїн вище за $100 000 вперше з лютого,
А ефір вище за $2000 вперше з березня.

• Лідер серед індикаторів світової торгівлі Maersk звітував про зростання прибутку на 70% в 1 кв.
Прогноз на 2025 рік залишено без змін.
Знижено прогноз щодо світового ринку контейнерних перевезень через мита.

• Apple (AAPL) хоче призупинити рішення суду щодо транзакцій у власному магазині додатків
Epic назвала дії компанії «відчайдушною спробою зберегти монополію та стягувати надмірні збори».

• Приплив в ETF на золото у квітні становив $11 млрд - притоки продовжуються вже 5 місяців поспіль.
Країни Азії у квітні закупилися золотом на рекордні $7,3 млрд – WGC.

• Акції квантових обчислень
злетіли Після того, як D-Wave Quantum (QBTS) відзвітувала про зростання доходу на 500% рік до року.

• Talen Energy (TLN, -1,2%) розглядає альтернативні угоди щодо енергопостачання центрів обробки даних після відмови регулятора.

• Google (GOOGL, +1,9%) спростувала заяви топ-менеджера Apple (AAPL) Едді Кью про зниження пошукових запитів
Відзначивши зростання активності на різних платформах. Акції Google зросли на 1,7%.

• Uber (UBER, -1,6%) отримала зниження рейтингу від Wedbush до Neutral з Outperform через обмежені каталізатори зростання найближчим часом.

• Hims & Hers Health (HIMS) оголосила про випуск конвертованих облігацій на $450 млн до 2030 року. Акції впали на 3,95% на премаркеті.

• Applovin (APP) зріс на 12% після перевищення прогнозів за 1 квартал.

• Jefferies підвищила цільову ціну через зростання рекламних доходів.

• Arm Holdings (ARM) втратила більше 6% через слабкий прогноз на 2026 рік, хоча аналітики вказують на потенційний попит та сильні результати за 4 квартал.

• Krispy Kreme (DNUT) близька до мінімуму після слабкого звіту за 1 квартал та припинення виплати дивідендів. Компанія скорочує борг та зосереджується на розширенні у США та міжнародних франшизах.

• Fortinet (FTNT) впала на 8% через невизначеність прогнозів, хоча результати 1 кварталу відповідали очікуванням
Занепокоєння викликали оцінки компанії та майбутні показники.

• Warner Bros. Discovery (WBD, +5,3%) повідомила про невиконання прогнозів за 1 квартал.
Але показала зростання у стрімінгу (+5,3 млн. передплатників). Мета – досягти 150 млн передплатників до 2026 року.

• Cleveland-Cliffs (CLF, -15,8%) зафіксувала великі збитки в 1 кв., планує зупинити 6 сталеливарних заводів для скорочення витрат.

• Canadian Natural Resources (CNQ, +4,4%) показала сильні результати за 1 кв.
Завдяки рекордному виробництву рідин, газу та нафти після покупки частки Chevron у проекті Athabasca.

• Дональд Трамп заявив, що США уклали торгову угоду з Великобританією, першу з обіцяних угод з країнами по всьому світу.

• Керівництво компанії Ford Motor (F, 0%) заявило акціонерам у четвер, що не планує викуповувати акції або виділяти свої прибуткові операції з виробництва комерційних автомобілів – відповідаючи на питання з обох тем на щорічних зборах акціонерів.

• BYD планує продавати половину своїх автомобілів за межами Китаю до 2030 року.

Акції вранці після звітів
LYFT +7,3%
DKNG +1,8%
MARA -1,8%
PINS +15,6%
COIN -2,7%
SOUN -5,1%

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у п'ятницю:
- Глава Банку Англії Бейлі, керуючі ФРС Барр, Куглер та голова ФРС Нью-Йорка Вільямс виступають на конференції в Рейк'явіку, Ісландія.
- Глава Федерального резервного банку Річмонда Баркін та голова Федерального резервного банку Чикаго Гулсбі виступають на окремих майданчиках.
- Член правління ЄЦБ Шнабель виступає у Гарвардському університеті.

Актуальні фундаментальні огляди

• Німеччина – промвиробництво (березень).
+3% м/м (очікувалося +0,9%/раніше -1,3%).

• США ввели санкції проти китайського нафтопереробного заводу, який імпортує іранську нафту.

• Трамп підштовхує конгресменів-республіканців до підвищення податків багатих американців.
Введення нових податкових підвищень для осіб, які заробляють понад $2,5 млн на рік, та сімей, які заробляють понад $5 млн на рік.

• Показники ринку праці США
Unemployment Claims = 228 тис. (очікувалося 231 тис./поп. 242 тис.).
Nonfarm Productivity = -0,8% (очікувалося -0,4%/власне 1,7%).
Unit Labor Costs = 5,7% (очікувалося 5,3%/власне 2,2%).

• Оптові запаси США дещо знизилися в березні. Гуртові запаси в США в березні зросли трохи менше, ніж передбачалося спочатку, на тлі скорочення запасів електротоварів, пиломатеріалів, одягу та сільськогосподарської продукції. Запаси в оптових компаніях зросли на 0,4%, переглянуті у бік зниження з 0,5% зростання, оціненого минулого місяця.

• Торговельна угода між США та Великобританією залишить у силі 10% мита США - CNN.
Трамп: «Завдяки торговельній угоді з Великобританією США отримають $6 млрд зовнішніх доходів від 10% тарифів та $5 млрд нових експортних можливостей».

Латник: "У рамках цієї угоди уряд Великобританії націоналізував British Steel".
Уряд Великобританії повідомив, що американські тарифи на автомобільну продукцію було негайно знижено з 27,5%, а мито на сталь та алюміній скасовано повністю.

• ЄС активізує заходи у відповідь на американські тарифи. Запропоновано ввести мита на імпорт товарів із США на суму €95 млрд та обмежити експорт у США брухту та хімікатів на €4,4 млрд.

• У новому звіті Fitch Ratings зазначає, що глобальна торгова війна знизить зростання світової та європейської економіки.
Прогноз для єврозони на 2025 рік знижено до 0,6%, а найбільше постраждають хімічна, автомобільна та технологічна галузі.
Усі страхові та банківські сектори відчують тиск через фінансову волатильність.

• Польща більше не вимагатиме від Німеччини репарацій за Другу світову війну.
Про це прем'єр-міністр республіки Дональд Туск заявив після зустрічі з канцлером ФРН Фрідріхом Мерцем.

• Литва наступного року виділить на оборону 5,25% ВВП.
Міністерство фінансів та економічні експерти оцінили, що це може сповільнити економічне зростання на 0,2%.

• Валюта Індії впала до найнижчого рівня з 2022 року на фоні конфлікту з Пакистаном.

• Китай використовує власну модель штучного інтелекту DeepSeek для проектування сучасних винищувачів, таких як J-15 та J-35, а також для створення літаків наступного покоління, таких як J-36 та J-50.
Як повідомляє видання South China Morning Post, ІІ прискорює НДДКР за рахунок оптимізації скритності, матеріалів та продуктивності.

• Ватикан стикається з важкою фінансовою кризою. Бюджетний дефіцит потроївся за час понтифікату Франциска, а пенсійний фонд — з зобов'язаннями до 2 млрд євро — може виявитися
неплатоспроможним
. запеклий опір Курії - адміністративного апарату Ватикану.

• Канада побудує першу в G-7 модульну атомну електростанцію - Bloomberg.

• Білл Гейтс закриє свій фонд Gates Foundation у 2045 році і пожертвує 99% свого статку, який нині оцінюється в $113 млрд.
Фонд, заснований у 2000 році, витратить $200 млрд за 20 років роботи, що залишилися.

• У Ватикані обрано нового папу римського.
Ним став кардинал Роберт Френсіс Прево. Перший Папа зі США під назвою Лев XIV.

Корпоративні біржові новини та геополітичні події, засідання ФРС та торгові війни

2025-05-07T05:18:42+00:00

Останні біржові новини

• Учора акції США в середньому впали на 0,8%. Під ударом опинилися акції охорони здоров'я. Подорожчала нафта та відіграла все падіння понеділка. Уранці ф'ючерси на фондові індекси США зростають на 0,6%.
Долар тупцює на місці в консолідації.
Золото вчора протестувало $3448 і сьогодні вранці трохи відкочується вниз.
Біткоїн вранці зростає на 2,5%.

• Після кількох тижнів чуток про деескалацію відносин між США та Китаєм ринки стримано сприйняли новину про те, що головні торгові представники двох країн зустрінуться у Женеві у вихідні. Все це звучить дуже заздалегідь.

Міністр фінансів США Скотт Бессент повідомив Fox News, що на суботній зустрічі буде обговорюватися, про що говорити. роблять інше або намагаються використовувати переговори як прикриття для продовження примусу та шантажу, Китай ніколи не погодиться».

Проте це призвело до зростання американських ф'ючерсів, які зберегли більшу частину свого зростання протягом азіатських торгів, тоді як акції Гонконгу підскочили.

Китай також заявив про зниження відсоткових ставок і розширив канал спрямування коштів страховиків на фондовий ринок, що викликало схвалення інвесторів, хоч і не надто захоплено, оскільки такі бажані ними фіскальні витрати, як і раніше, відсутні.

• Ці дії заповнили години очікування перед засіданням Федеральної резервної системи, на якому не очікується жодних змін у політиці, але ринки намагатимуться оцінити чутливість політиків до питань зайнятості та інфляції. Ринки знизили очікування майбутніх скорочень, оскільки дані у п'ятницю показали, що ринок праці поки що тримається.

• Індійська рупія трохи ослабла по відношенню до долара, оскільки між Індією та Пакистаном спалахнули найзапекліші бойові дії за останні два десятиліття. Азійські валюти знизилися після кількох сесій зростання по відношенню до долара США.

• Протягом дня в Європі очікуються переважно дані другого рівня, хоча також будуть опубліковані доходи транснаціональної медичної компанії Fresenius та виробника ліків Novo Nordisk.

• Біткоїн BTC подає сигнал до зростання S&P 500, вважає Том Лі з Fundstrat/
За його словами, ринок чекає найближче відновлення - потенціал для зростання зберігається. Чекає на хороші звіти від компаній.
Різке здешевлення нафти змусило хедж-фонди масово виходити з нафтогазових акцій, темпи розпродажу стали рекордними за 10 років, - Goldman Sachs/

• «Жадібність» фондового ринку на індексі «Fear & Greed» відзначається вперше з початку року.
Vanguard прогнозує, що американські акції приноситимуть близько 5,5% річного зростання протягом наступних 10 років.
За межами США очікується найкращий темп середньорічного зростання (CAGR) – понад 8%.
Goldman Sachs зазначає, що ринки за межами США хоч і виглядають дешевшими порівняно з американськими, проте не є недооціненими щодо власної історичної оцінки.

• ФРС здійснила найбільшу з 2021 року купівлю облігацій – понад $20 млрд у 3-річних нотах, лише через тиждень після надання ліквідності у розмірі $3,5 млрд через дисконтне вікно.

• Ford (F, +2,7%) попереджає про вразливість автоіндустрії до обмежень Китаю на експорт рідкісноземельних елементів, - Nikkei
За словами операційного директора Ford, лише кілька деталей потенційно можуть призвести до перебоїв у виробництві.

• Uber (UBER, +0,5%) та WeRide оголосили про масштабне розширення партнерства.
Протягом 5 років автономні таксі з'являться ще у 15 містах за межами США та Китаю, зокрема у Європі.

• Waymo у партнерстві з Magna планують до кінця 2026 року вдвічі збільшити виробництво роботаксі на новому заводі в Аризоні, - CNBC.

• Міністерство юстиції США вимагає, щоб Google (GOOG) продала рекламну біржу AdX та сервер DFP після рішення суду про незаконну монополізацію цифрового рекламного ринку.

• Стрімко зростає кількість анонсованих buyback-ів в акціях США – Deutsche Bank.

• DoorDash (DASH -7,4%) купує британську Deliveroo за $3,9 млрд.

• Walmart+ (WMT) у квітні досяг рекорду - близько 17,7 млн передплатників (+35% y/y).

• Tesla (TSLA) включила понад 60 китайських постачальників у свою глобальну систему закупівель, – віце-президент компанії.

• Apollo тепер оцінює ймовірність рецесії, викликаної тарифами, у 90% у наступні 12 місяців.

• Microsoft (MSFT) представила два нові ноутбуки наступного покоління Copilot+. Які можуть запускати моделі AI без використання Інтернету – CNBC.

• Спред прибутковості 10-річних та 2-річних облігацій США вже понад 6 місяців залишається позитивним.
Аналітики попереджають, що історично таке різке вирівнювання кривої до позитивного рівня часто передувало рецесії.

• BofA Securities повідомили, що їхні клієнти придбали акції США на суму $4,5 млрд минулого тижня, що ознаменувало другий тиждень поспіль приток.

• Компанія Palantir Technologies (PLTR, -12%) отримала значну похвалу від аналітиків з Уолл-стріт після останніх квартальних результатів та прогнозів.
Аналітики Wedbush Securities підвищили свій ціновий орієнтир до $140, посилаючись на впевненість в історії зростання Palantir та її потенціал стати компанією з ринковою капіталізацією $1 трлн протягом трьох років.

• OpenAI за підтримки Microsoft (MSFT) погодилася придбати інструмент кодування Windsurf за $3 млрд, що стало найбільшим придбанням на сьогоднішній день.
Очікується, що цей крок посилить можливості OpenAI проти таких конкурентів як Anthropic і GitHub.

• ON Semiconductor (ON, +0,3%) повідомила про доход у першому кварталі в розмірі $1,45 млрд і прибутку на акцію не за GAAP у розмірі $0,55, що перевищило середній прогноз
Компанія зосереджена на своїй ініціативі «Fab Right», спрямованої на скорочення виробничих потужностей і збільшення валового прибутку. центрів обробки даних з AI продемонстрував значне зростання, а рішення ON на основі карбіду кремнію набирають обертів на ринку електромобілів.

• Акції Datadog (DDOG) зросли на 0,3% після того, як її результати за перший квартал і прогноз доходів перевищили очікування
Високі показники Datadog пояснюються стрімким зростанням ринку хмарної безпеки.

• Brookfield Asset Management (BAM, +2%) повідомила про прибуток і доходи за перший квартал, які не виправдали очікувань
Незважаючи на промах, комісійні доходи зросли на 26% у річному обчисленні. Протягом кварталу компанія залучила $25 млрд. капіталу.

• Компанія Google (GOOG) у партнерстві з Range Media Partners таємно запустила нову ініціативу з виробництва фільмів та телепрограм під назвою «100 нулів».
Ця ініціатива спрямована на підтримку як сценарних, так і несценарних проектів.

• IonQ (IONQ, -1,3%) завершила придбання ID Quantique, розширивши свої можливості у сфері квантових мереж.

• GlobalFoundries (GFS, -3%) повідомила про результати першого кварталу, які перевершили очікування.
Дохід компанії зріс на 2% р/р до $1,59 млрд.
Високі показники компанії пояснюються зростанням в автомобільному сегменті, сегменті комунікаційної інфраструктури та промислового Інтернету речей.

• Credit Suisse заплатить $510 мільйонів за приховування активів американських платників податків.
Швейцарська міжнародна фінансова група Credit Suisse Services AG визнала провину у податкових правопорушеннях, уклала окрему угоду про уникнення кримінального переслідування за дії у Сінгапурі та погодилася виплатити понад $510 млн.

• Constellation (CEG, +10%) переорієнтовується на енергопроекти для центрів обробки даних з AI, підключених до електромережі.

• Акції Hims&Hers стрибають на 18%. Бо продаж у першому кварталі зріс більш ніж удвічі.

• AMD після звіту +2%. Компанія перевершила прогнози: «Ми блискуче розпочали 2025 рік, оскільки річне зростання прискорилося четвертий квартал поспіль, чому сприяли сильні сторони нашого основного бізнесу та розширення центрів обробки даних та штучного інтелекту».
І покращила очікування.

• UPST після звіту –16%. Акції кредитної платформи на базі штучного інтелекту падають після закриття торгів, оскільки інвестори чекають на більш високу прибутковість.
Компанія погіршила прогноз на поточний квартал, хоч і зберегла гарний прогноз на весь рік.

• Високі відсоткові ставки ФРС створили загрозу попиту з боку позичальників, багато з яких важко справляються з оплатою рахунків і зростанням вартості життя.

• RIVN після звіту –2%. Компанія знижує прогноз продажів на 2025 рік та підвищує прогноз капітальних витрат через побоювання щодо попиту.

SMCI після звіту –5%. Компанія знову понизила свій прогноз на цей фінансовий рік.

• EA після звіту +5%. EA погіршила прогнози щодо прибутку та виручки, але покращила прогноз зростання ключового показника (чисті замовлення) попиту після побоювань на початку року з приводу втоми геймерів.

• CSCO зранку +1%. Cisco заявляє, що має новий чіп, який дозволить "масштабувати квантові мережі" та скоротити терміни впровадження корисних квантових обчислень з десятиліть до п'яти-десяти років.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у середу:
- засідання Федеральної резервної системи США.

Актуальні фундаментальні огляди

• Показники ділової активності Єврозони: Eurozone Services PMI (Apr) = 50.1 (очікувалось 49.7/поп. 51.0)
.

• Показники торговельного балансу США.
Trade Balance = -140,50 млрд (очікувалося -136,8 млрд/попередній -123,20 млрд).
Експорт = 278,5 млрд (попередній 278,5 млрд).
Імпорт = 419,00 млрд. (попередній 401,10 млрд.).

Дефіцит торговельного балансу США з іншими країнами зріс до рекордних $140,5 млрд. у березні на тлі панічних закупівель товарів з-за кордону компаніями США через мита.

• Народний банк Китаю відновив монетарне стимулювання.
Відсоткову ставку за кредитами для комерційних банків буде знижено на 0,25% до 1,5%
. роблять відчайдушні спроби врятувати економіку від колапсу.

• Індія розпочала військову «Операцію Сіндур». Синдур – ритуальний порошок червоного кольору, який наноситься краплею на чоло заміжніх жінок та вдів.
Індія завдала ракетного удару по «терористичній інфраструктурі в Пакистані та окупованих Пакистаном Джамму та Кашмірі», звідки планувалися і прямували терористичні атаки проти Індії.
Усього було атаковано дев'ять об'єктів.
Пакистан завдав ракетний удар у відповідь по індійській авіабазі в контрольованій Індією частині Кашміру. ППО Пакистану нібито збили 5 індійських винищувачів.
Раніше міністр оборони Пакистану заявив, що Ісламабад не дозволить «жодній іншій країні жити на цій планеті без нас».

• Міністр фінансів США Бессент:
«Наразі тривають переговори з 17-18 ключовими торговими партнерами, але з Китаєм діалог ще не розпочато».
Очікується, що дані щодо ВВП за перший квартал будуть переглянуті у бік підвищення.
«Жодні дані не свідчать про те, що США перебувають у стані рецесії».
«США ніколи не оголосять дефолт – стеля державного боргу буде підвищена».

• Міністр торгівлі США Латнік:
- настав час та іншим країнам відкрити свої ринки для США
- скоро будуть угоди
- перша торгова угода має бути укладена з однією з 10 найбільших економік.

• Гегсет обговорював офіційні справи Пентагону як мінімум у 10 чатах Signal – WSJ. Зокрема, принаймні в одному випадку Гегсет просив своїх помічників поширити серед іноземних держав інформацію про плани проведення воєнної операції.
/ Ще один кандидат на "виліт".

• Кількість вищих офіцерів ЗС США скоротять на 20%. Це випливає з опублікованого меморандуму відомства. Крім того, планується скоротити на 10% кількість найвищих офіцерів армії та флоту, а також на 20% - генералів Національної гвардії.

• Комісар Угорщини заблокував план ЄС щодо відмови від енергоносіїв РФ, а Орбан вкотре накинувся на Зеленської
Дії уряду Угорщини йдуть урозріз із формальним зобов'язанням бути незалежним від своїх національних політичних інтересів – Politico.

• Великобританія та Індія уклали торгову угоду на тлі тарифної напруги зі США.
Угода передбачає поступове зниження Індією імпортних мит, при цьому переважна більшість товарів, що продаються в рамках торгівлі, стануть «повністю безмитними протягом десятиліття».

• ЄС очікує розширення тарифів Трампа на товари вартістю €549 млрд, що охопить до 97% експорту, - Bloomberg
ЄС готує пропозиції щодо зниження бар'єрів та збільшення інвестицій у США.

• План поетапної відмови Євросоюзу від російського газу передбачає заборону європейським компаніям оформлювати контракти на постачання енергоносіїв із РФ.
Нові обмеження можуть призвести до зростання поставок ЗПГ до Європи зі США-RTRS.

• Китай висловив готовність прийняти президента Європейської ради та президента Єврокомісії з візитом для проведення нового раунду саміту лідерів Китай-ЄС.
Сі Цзіньпін: «Китай та ЄС мають спільно протистояти одностороннім підходам. Ми готові працювати з лідерами ЄС, щоб розширювати взаємну відкритість, належним чином вирішувати тертя та розбіжності».

• Реклама китайських рітейлерів у Франції та Великій Британії знаходиться на рекордно високому рівні.
У зв'язку з новими митами Трампа Shein та Temu переорієнтують рекламні бюджети на Європу та Бразилію.

• Китай на межі глибшої дефляції. Китай стикається з ризиком дефляційної спіралі, оскільки надвисокі мита США змушують експортерів переорієнтувати товари на внутрішній ринок. Цей крок може ще більше знизити ціни в економіці, яка вже страждає від слабкого попиту та надмірних виробничих потужностей, - CNBC.

• Польща звинуватила РФ у значному втручанні у президентські вибори.

• Лідер ХДС Фрідріх Мерц не зміг набрати більшість голосів у Бундестазі, щоб з першої спроби стати канцлером Німеччини
Це вкрай рідкісний випадок: з 1949 року всі кандидати, які висунули президент ФРН, завжди обиралися з першого голосування.
У другому турі його все ж таки обрали.

• Саудівська Аравія готується укласти важливу угоду зі США в галузі видобутку та мінеральних ресурсів.
Саудівський кабінет міністрів оголосив про майбутню угоду в заяві, опублікованій державним інформаційним агентством країни у вівторок. Деталі угоди не розкриваються.

• Канадська провінція Альберта може у 2026 році провести референдум про відокремлення від країни – прем'єр провінції.
Влада Альберти незадоволена політикою центральної влади, а Ліберальна партія, яка перемогла на недавніх виборах, на їхню думку, не представляє інтересів мешканців регіону.

• ВПС Ізраїлю знищили міжнародний аеропорт у столиці Ємену Сані.
Зруйновано термінал та всі пасажирські літаки. А також атакували електростанцію Дахбана.

Насичений день біржовими подіями, можлива рецесія від тарифів, новини компаній та геополітика

2025-04-30T05:28:23+00:00

Останні біржові новини

• Вчора ринок акцій невпевнено виріс у середньому на 0,6%. Але сьогодні вранці на ф'ючерсах все здається.

• У середу інвесторам буде запропоновано вивчити масу даних, оскільки вони завершують місяць, повний змін, головною подією якого стала бурхлива торгівельна політика в США, яка завдала удару по ринках і завдала удару по підприємствам і споживачам у всьому світі. Спочатку в Європі мають бути опубліковані попередні дані щодо інфляції у Франції та Німеччині, а також дані щодо зростання для обох економік та ширшого блоку єврозони. Великобританія також публікує дані щодо цін на житло.

• Поки невідомо, чи ці дані підтвердять необхідність подальшого зниження ставок Європейським центральним банком (ЄЦБ), але на даний момент ринки схиляються до чергового раунду пом'якшення в червні. Раніше на цьому тижні двоє політиків ЄЦБ попередили, що торгова війна зі Сполученими Штатами може погасити відновлення єврозони, що почалося, і блок може зіткнутися з труднощами через тарифи.

• Потім на сцену виходять дані по ВВП США і базовий індекс цін PCE, згідно з якими очікується, що найбільша економіка світу зросте всього на 0,3% в першому кварталі. гальмом зростання.

• Інвестори мають багато чого переварити наприкінці місяця, оскільки вони вже здійснили дику поїздку після перших 100 днів перебування президента США Дональда Трампа при владі. Але хаос, схоже, став новою нормою в ці дні.

У середу на ринках не було особливих приводів для оптимізму, оскільки полегшення від можливого пом'якшення світової торгової напруги було нейтралізовано погіршенням економічних перспектив та похмурими сигналами від корпорацій, стурбованих тарифами Трампа.

• Незважаючи на спроби Трампа пом'якшити удар за його автомобільними тарифами та ознаки прогресу у ширших торгових переговорах, подробиці залишаються мізерними: міністр торгівлі Говард Лютник заявив, що йому вдалося досягти однієї угоди з іноземною державою.

• Гігант з доставки вантажів UPS заявив у вівторок, що скоротить 20 000 робочих місць для зниження витрат, у той час як General Motors скасувала свій прогноз і відклала зустріч з інвесторами, приєднавшись до списку компаній, які відмовилися від прогнозів на 2025 рік або погіршили свої перспективи.

• Акції мали труднощі з визначенням напрямку руху, ф'ючерси на американські індекси знизилися, тоді як долар США опинився на шляху до найгіршого місячного результату за останні два роки.

Хоча розпродаж американських активів, що набрав обертів на початку цього місяця, схоже, зараз пішов на спад, впевненість залишається крихкою, а нещодавній потік економічних даних не дає інвесторам особливих підстав для повернення.

• Споживча довіра в США у квітні впала до майже п'ятирічного мінімуму, а в березні різко скоротилася кількість вакансій, що є ознакою того, що в економіці починають виявлятися тріщини.

• На тлі торгової напруженості, що зберігається між Китаєм і США, друга за величиною економіка світу також починає відчувати на собі тиск. Згідно з дослідженням, проведеним у середу, у квітні активність у виробничій сфері Китаю скоротилася найшвидшими темпами за останні 16 місяців, оскільки високі мита Трампа перервали двомісячне відновлення.

Тим не менш, Пекін робить ставку на те, що Вашингтон першим виявить ініціативу у затяжній торговій війні, оскільки чиновники просувають плани стимулювання економіки на цей рік, але утримуються від нових заходів.

• Amazon (AMZN, -0,2%) почне показувати на кожному товарі скільки додають мита Трампа - Punchbowl.
Покупці побачать реальну ціну "торгової війни" прямо в кошику.
Акції AMZN різко просіли після того, як Білий дім звинуватив компанію у «ворожих та політично мотивованих діях».
Трамп зателефонував Безосу і вирішив питання – трампоценників в Amazon не з'явиться.

• Трампівське мито зриває одне з головних онлайн-розпродажів у США - липневі Prime day на Amazon, пише Reuters. Багато продавців вже вирішили не брати участь у розпродажі, сподіваючись продати товари дорожче за звичайні дні або зберегти асортимент на майбутнє.

• Іноземні інвестори продали $22 млрд американських акцій у квітні, - GS. Це наслідок рекордного розпродажу в березні на $41 млрд, найбільшого за останній рік.
Основними продавцями стали європейські інвестори, згідно з даними про потоки фондів.
Однак іноземці все ще володіють приблизно $16 трлн американських акцій, що становить близько 23% загальної вартості ринку США.

• Alibaba (BABA) представила Qwen 3 – нову AI-модель з розширеним гібридним логічним аналізом для розробників.

• Глава Goldman Sachs: за Трампа прогнози зростання довелося знизити вже в перші 100 днів
Політика США створює небезпечний рівень невизначеності.
Поки що рано судити, куди веде політика США, але з боргами і дефіцитом час щось робити.
Американські держоблігації, як і раніше, залишаються надійним притулком.

• Індекс Уоррена Баффета залишається на третьому найвищому рівні в історії, незважаючи на недавній розпродаж акцій.
Warren Buffett Indicator — це відношення до загальної капіталізації фондового ринку країни до її ВВП. Баффет вважає його одним із найкращих способів оцінити перегрітість ринку: якщо показник значно перевищує 100%, ринок може бути переоцінений.

• Генеральні директори Nvidia (NVDA), Eli Lilly (LLY), General Electric (GE) та інших компаній відвідають Білий дім.
Там Трамп представить понад $2 трлн інвестиційних зобов'язань у США, отриманих за перші 100 днів свого другого терміну.

• Amazon запустила перші супутники Project Kuiper. Amazon (AMZN) успішно вивела на орбіту перші 27 із запланованих 236 супутників проекту Kuiper, розпочавши розгортання своєї мережі супутникового інтернету, яка має стати конкурентом SpaceX Starlink.

• Латник заявив, що США прискорять майнінг, підтримають будівництво власної енергетичної інфраструктури та зменшать залежність від загальної електромережі.
Майнерам дозволять будувати електростанції та дата-центри біля родовищ природного газу.
Також розглядається інтеграція BTC до національних економічних рахунків.

• Індія використовує замовлення 590 літаків Boeing ($67 млрд) як спосіб зменшити торговий профіцит із США ($47+ млрд) та аргумент, щоб уникнути нових мит, - Bloomberg.

• Трамп хоче пом'якшити ефект від автотарифів – планує уникнути накладання мит один на одного та послабити збори на імпортні деталі, що використовуються у виробництві автомобілів у США – WSJ.

• Ціни на нафту падають на тлі нестабільних торговельних відносин США та Китаю. Ф'ючерси на нафту марки Brent знизилися на $0,44 до $65,42 за барель, а вартість американської нафти марки WTI впала на $0,40 до $61,65 за барель.

• Навколо WLD позитивний шум. Кажуть, Сем Альтман анонсує нову соціальну платформу на базі Worldcoin вже сьогодні – на саміті.

• BlackRock придбав 10 360 BTC на суму $971 млн.

• 21Shares подала заявку до SEC на запуск спотового DOGE ETF.

• Tesla (TSLA, +2%) доставить перші електрофури Semi вже протягом 6 місяців. Компанія також заявила, що, незважаючи на тиск із боку тарифів, планує вийти на виробництво 50 тис. вантажівок на рік до 2026 року.

• Глава Duolingo Луїс фон Ан офіційно оголосив, що компанія стає AI-first - тобто ставить штучний інтелект у центр своєї стратегії.

• Meta (META) представила програму Meta AI версії V1 — першу офіційну версію власної програми з AI.

• Apollo попереджають, що публікація Nonfarm у п'ятницю може бути набагато гіршою від ринкового консенсусу або навіть негативною.
Адже опитування проводилося вже після оголошення тарифів у «День визволення» в умовах високої невизначеності для бізнесу.

• Акції компанії SoFi Technologies (SOFI) – +0,5%. Після вражаючого звіту про прибуток за перший квартал, який перевершив очікування Уолл-стріт.
Компанія пояснила свій успіх зростанням членства та запуском нових продуктів, що призвело до перегляду фінансового прогнозу на 2025 рік у бік збільшення.

• Hims & Hers Health (HIMS) +23%.
Коли оголосила про стратегічне партнерство з Novo Nordisk (NVO) для поширення препарату для схуднення Wegovy.

• Boeing (BA, -0,2%) отримав поштовх. Оскільки S&P Global Ratings вирішило не знижувати його кредитний рейтинг до статусу сміття.

• Joby Aviation (JOBY, +2%) оголосила про прорив у своїй програмі електричного повітряного таксі.

• Altria (MO, +1%) оновила свій річний прогноз прибутку, незважаючи на змішаний звіт про прибутки за 1-й квартал, в якому вона перевершила очікування на прибуток, але недоотримала виручку.

Тютюновий гігант назвав зниження обсягів поставок та конкуренцію з боку нелегальної продукції факторами, що вплинули на його показники, хоча підвищення цін дещо полегшило ситуацію.

• Honeywell International (HON, +5%) повідомила про високі прибутки в першому кварталі, перевершивши очікування та підвищивши свій річний прогноз прибутку.
Компанія пояснила свій успіх збільшенням продажів у сегментах «Автоматизація будівель» та «Енергетика», а також зростанням портфеля замовлень, що дозволяє їй добре орієнтуватися за умов тарифних викликів.

• Spotify (SPOT, -3%) повідомила про збільшення доходів за 1 квартал на 15% у річному обчисленні, а кількість передплатників зросла на 12%
Акції впали через побоювання щодо потенційного зростання цін та динаміки ринку, що впливає на прибутковість.

• Cadence Design Systems (CDNS, +6%) продемонструвала стійкість у своїх останніх результатах, оскільки компанія наголосила на постійних інвестиціях у проекти наступного покоління, на які не впливають тарифні загрози.
Ця стабільність підтримується значним портфелем замовлень та постійними доходами, що забезпечує стабільність у нестабільні часи.

• Ares Capital (ARCC -3%) продемонструвала змішані результати за перший квартал.
При цьому чистий інвестиційний дохід перевершив очікування, незважаючи на зниження відсоткового доходу від інвестицій.

• Brinker International (EAT, -15%) повідомила про хороші результати за третій квартал завдяки високим продажам у Chili's
Незважаючи на це, акції впали на 8,5% на передемісійних торгах, оскільки інвестори оцінювали вплив більш широкої ринкової невизначеності на майбутні результати.

• Виробник супутників Apex залучає $200 млн для збільшення виробництва для «Золотого бані».

• Wells Fargo заявив у вівторок, що його рада директорів схвалила програму викупу акцій на суму до $40 млрд.

• Дистриб'ютор продуктів харчування Sysco (SYY) знизив річні прогнози через слабкий ресторанний трафік.
У компанії додали, що лісові пожежі в Каліфорнії та погані погодні умови також вплинули на попит на постачання свіжих фруктів, овочів та м'ясних продуктів до ресторанів.

• Акції Visa (V) вранці після звіту зростають на 1%. Доходи Visa свідчать про те, що витрати, як
і раніше, були здоровими.

• Акції SNAP уранці після звіту падають на 14%.
Snap бачить, що попереду рекламний бізнес постраждає.

• Акції FSLR вранці після звіту падають на 11%
Тарифи змушують First Solar скорочувати свої продажі та прогнози прибутку.

• Акції SMCI вранці після звіту падають на 15%
Super Micro попереджає про значно нижчі, ніж очікувалося, доходи та прибутки за третій фінансовий квартал.

• Дешевшають також акції NVDA на 2%.

Інші акції вранці після звіту:
- MDLZ +2%
- Оке мінус 3%
- BKNG мінус 4%
- SBUX мінус 6%

• Toyota буде співпрацювати з лідером у галузі безпілотних автомобілів Waymo для створення безпілотних автомобілів.
«Toyota прагне створити суспільство з нульовою кількістю дорожньо-транспортних пригод та стати мобільною компанією, яка забезпечує мобільність для всіх. Ми поділяємо сильне почуття мети та загальне бачення з Waymo у підвищенні безпеки за допомогою технології автоматизованого керування».
Waymo, яка розпочиналася як проект Google Self-Driving Car у 2009 році, тепер пропонує повністю автономні послуги виклику таксі у Сан-Франциско, Фенікс, Лос-Анджелесі та Остіні, а також впроваджує їх в інших містах США. Компанія також має партнерство з лідером виклику таксі Uber.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки в середу:
- Попередня інфляція у Франції та Німеччині (квітень).
- Єврозона, Франція, Німеччина, попередній ВВП (Q1).
- Ціни на житло у Великій Британії по всій країні (квітень).
– ВВП США, аванс (Q1).
- базовий індекс цін PCE США (березень).

Актуальні фундаментальні огляди

• Свіжі показники єврозони:
Business Climate 0,67 (очікується N/A/поп. -0,72).
Consumer Confidence -16,7 (очікується -16,7/поп. -14,5).
Services Sentiment = 1,4 (очікується 2,2/поп. 2,2).
Industrial Sentiment = -11,2 (очікувалося -10,1/поп. -10,7).

• США - торговельний баланс (березень-лютий) = -$162 млрд (очікувалося -$142,8 млрд/раніше -$147,85 млрд).
Бізнес поспішав поповнити запаси, і у квітні торговельний дефіцит різко скоротиться.
Відкриті вакансії JOLTS в США = Факт: 7,192 млн., прогноз: 7,5 млн., поп: 7,568 млн.
У березні кількість вакансій скоротилася більше, ніж очікувалося, і коливається близько 4-річного мінімуму.
Індекс споживчої довіри CB США = Факт: 86. Прогноз: 88. Поп: 92,9.
Свіжі показники:
Atlanta FED GDPnow (Q1) = -2,7% (очікувалося -2,5% / поп. -2,5%).
Dallas Fed Services Revenues = 3,8 поп. 1,3).
Texas Services Sector Outlook = -19,4 (поп. -11,3).

• Міністр фінансів США Скотт Бессент:
- Ми прагнемо довгострокових тарифних надходжень та торгових угод.
- Тарифи призведуть до втрати робочих місць у Китаї.
- Уся відповідальність ляже на Китай.
– Доходи від тарифів можуть бути використані для зниження податкового навантаження.
– Велика ймовірність, що зниження прибуткового податку увійде до податкового законопроекту.
- Протягом кількох тижнів ми проведемо переговори як мінімум із 17 партнерами.
- Трамп створює стратегічну невизначеність у переговорах.
- «Вікно невизначеності» звужуватиметься.

• Китайські компанії контролюють близько 90% світового ринку комерційних дронів і критично важливих вузлів до них.

• China Manufacturing PMI 50.4 (оч. 49.8, перед. значення: 51.2). Китайська промисловість впала менше за очікування. Але ефект від тарифів Трамп ще попереду.

• Демократ Танедар висунув сім статей імпічменту проти Трампа. Він звинувачує Трампа у масштабному зловживанні владою, грубому порушенні Конституції та тиранічному перевищенні повноважень, що підриває демократію.
Це перша формальна спроба імпічменту у другому терміні Трампа.

• Китай звинуватив США у розв'язанні торгової війни і зажадав припинити загрози, якщо Вашингтон дійсно хоче домовитися
США повинні прагнути діалогу з Китаєм за тарифами.

• Китай готовий розвивати відносини з Канадою на основі взаємної поваги – МЗС КНР.

• Китай розпочинає прямі постачання до Перу з порту Гуанчжоу, найбільшого судноплавного вузла на півдні країни.
Цей крок дозволить скоротити витрати на логістику та стимулювати торгівлю з Латинською Америкою – CCTV.

• Китай може залишитися без запасів міді – FT. Ринок країни переживає «один із найсерйозніших дефіцитів в історії» на тлі побоювання введення мит у США.

• Світовій економіці загрожує рецесія через тарифний шок від США – аналітики, опитування RTRS.

• Трамп пропонує зниження прибуткового податку за рахунок мит. Пропонується скасувати прибутковий податок більшості домогосподарств, але математика не сходиться - WSJ.

• Парламент Угорщини проголосував за вихід із Міжнародного кримінального суду.

• Євросоюз може відокремити процес вступу Молдови від України через те, що Угорщина чинить опір переговорам з Києвом.
Про це в інтерв'ю Europa Libera Moldova заявила єврокомісар із питань розширення Марта Кос.

• Мальта має припинити видавати «Золоті паспорти» – суд ЄС. Держава-член Євросоюзу не може надавати своє громадянство – і, тим більше, громадянство ЄС – за інвестиції, оскільки це «по суті зводить набуття громадянства до простої комерційної угоди», ухвалив Європейський суд у Люксембурзі.

• В Іспанії та Португалії станом на ранок 29 квітня відновили електропостачання майже всім споживачам після масштабних відключень світла.
В Іспанії перевірять версію про те, що масштабний блекаут у країні міг стати наслідком диверсії – Europa Press. За даними видання, у постанові зазначено, що у разі визнання того, що сталося диверсією, це може розглядатися як «терористичний злочин» відповідно до Кримінального кодексу королівства.

• У Британії зафіксували незвичайні коливання мережі перед блекаутом в Іспанії.
У неділю вранці оператор британської енергосистеми повідомив про несподівані зміни частоти струму. Близько 2:00 ночі сталася аварія на газовій електростанції Keadby 2, а згодом вийшов з ладу інтерконектор Viking Link між Великобританією та Данією.
Причини поки що невідомі.

• Китай збирав інформацію про лідерів «Альтернативи для Німеччини» – Spiegel.
За даними німецького журналу, такого висновку дійшли прокурори ФРН, які висунули звинувачення 44-річному Цзяню Г. та його спільниці. Їх підозрюють у роботі на спецслужби КНР.

Суперництво Трампа та Пауелла, біржові новини компаній та геополітика

2025-04-23T05:11:42+00:00

Останні біржові новини

• Учора акції США виросли широким фронтом у середньому на 2.6%. Подорожчали також держоблігації та долар США. Усі на позитивних сподіваннях деескалації торгової війни. З ранку ця оптимістична тенденція продовжується.
Біткоїн зріс майже до $93 тис. Золото впало і торгується трохи нижче за $3400.
Цікаво, як довго ринок реагуватиме бурхливим зростанням чи падінням на кожне слово Трампа? Адже багато що він говорить просто качає емоції, крім його указів.

• Слухаючи президента Трампа у вівторок, складається враження, що вся ця жовч на адресу голови ФРС Джея Пауелла — погрози, образи — була якимось шаленим непорозумінням. Тепер Трамп каже, що він не мав наміру звільняти його, а просто обережно натякав на одне-два зниження ставки.

На тій же прес-конференції Трамп заявив, що непомірні мита на китайські товари, запроваджені після стрімкої ескалації торгової війни за принципом «око за око», настільки високі, що реальні цифри стали неактуальними, незабаром будуть істотно знижені.

• Реакція ринку була негайною: інвестори кинулися назад у долар після кількох днів активних продажів, які отримали назву «продаж Америки», які призвели до падіння валюти до багаторічних мінімумів по відношенню до таких валют, як євро і швейцарський франк.

На Уолл-стріт також спостерігався підйом акцій, що сприяло зростанню фондових ринків по всій Азії і, мабуть, підтримає і Європу. Оскільки до символічного 100-го дня другого терміну Трампа в Овальному кабінеті залишився лише тиждень, можна подумати, що учасники ринку звикли до його невпинної низки різких поворотів та різких розворотів.

Натомість є багато подивів і численних теорій про те, що відбувається за зачиненими дверима.

• Багато аналітиків припускають, що в умовах вільного падіння долара міністр фінансів Скотт Бессент знову втрутився, щоб стати голосом розуму, пояснивши, наскільки руйнівним для ринків буде будь-яке втручання в незалежний центральний банк.

• Переговори між США та Японією як прецедент? Тим не менш, багато аналітиків наполягають на тому, що необхідно досягти конкретних торгових угод, перш ніж на ринки повернеться реальна стабільність. Адміністрація Трампа запросила свого старого союзника Японію до першого раунду переговорів, що може створити прецедент для інших торгових партнерів. Джерело повідомило агентству Reuters, що сторони наближаються до тимчасової угоди, але найгостріші питання поки що відкладаються.

• Бессент підтримав заяву Трампа про те, що деескалація з Китаєм ймовірна, але назвав майбутні переговори з Пекіном «втомливими», і обидві сторони поки що не домовилися навіть розпочати переговори. Принаймні сьогодні вітер змін, схоже, дме у сприятливому для ринків напрямі.

• Керівник Tesla, X і SpaceX Ілон Маск повідомив аналітикам, що він значно скоротить свою роботу з бензопилою в DOGE, щоб зосередитися на управлінні власними компаніями.

• Трамп: «Немає наміру звільняти Пауелла».

• Китай скоротив імпорт автомобілів зі США до мінімуму за 10 років – дані митниці КНР.

• Мін'юст США вимагає від Google (GOOG) продажу браузера Chrome в рамках антимонопольного справи - WSJ. Також потрібно розірвати угоди про статус пошуковика за умовчанням на смартфонах та надання доступу конкурентам до даних.
Компанія відкидає претензії, називаючи запропоновані заходи "списком бажань конкурентів". Рішення суду може стати прецедентом у регулюванні Big Tech і, якщо буде реалізовано, може призвести до багатомільярдних збитків для Google.

• Великий прихильник криптовалют Пол Аткінс офіційно склав присягу як 34-й голова SEC.

• Citi наймає у валютний відділ на тлі зростання обсягів торгів та волатильності валют.

• Open AI був би зацікавлений у придбанні Google Chrome - виконавчого директора.

• Goldman sachs прогнозує, що до середини наступного року ціна на золото сягне $4000. Оскільки геополітична напруженість та сумніви у фіатних валютах продовжують підвищувати привабливість золота.

• США вводять мито до 3521% (!) на імпорт сонячних панелей із низки країн Південно-Східної Азії, - Bloomberg. Наприклад, для Камбоджі мита досягли 3521%, для В'єтнаму – 396%, а для Таїланду – 375%. Мита стали наслідком розслідування, яке виявило демпінг та державні субсидії з боку цих країн.
В'єтнамські індекси впали на понад 5%.

• США наполягають на тому, щоб Індія надала Amazon (AMZN) і Walmart (WMT) повний доступ до свого ринку електронної комерції вартістю $125 млрд в рамках торгових переговорів.
Зважаючи на те, що 26-відсотковий тариф на індійський експорт висить на волосині, Вашингтон називає нинішні обмеження для іноземних рітейлерів «нетарифними бар'єрами».

• Інвестори виводять капітал із США та переводять його до Європи. Німеччина дедалі частіше сприймається як нова безпечна гавань. Розрив у прибутковості між 10-річними казначейськими облігаціями США та німецькими Bunds збільшився до 1,95 процентних пунктів – найвищого рівня з лютого. - Holger Zschäpitz.

• У Circle оголосили про створення Circle Payments Network (CPN) – нової платіжної інфраструктури для банків, необанків, фінтех-компаній, гаманців та інших учасників ринку. Мета мережі – забезпечити миттєві, дешеві та прозорі транскордонні переклади з використанням регульованих стейблкоїнів, включаючи USDC, EURC та інші. Серед учасників – великі міжнародні банки.

• Ерік Трамп: «За президентства мого батька курс биткойна перевищить $250 000».

• XRP – лідер з притоків в альткоїни минулого тижня – Coinshares.

• Голландський банк ING спільно з низкою інших банків і криптокомпаній готує запуск нового стейблкоїну.

• Шеф GoldmanSachs Девід Соломон: Стресовий період для ринків, але в жодному разі не криза.

• "Команда Трампа прагне слабкого долара, але різке зміцнення ієни змушує трейдерів з левереджем виходити з позицій в акціях та облігаціях.

• Добре, що BTC розуміє: якщо дохідність облігацій зросте, ФРС доведеться друкувати гроші», - Артур Хейс.

• Фармацевтичні компанії насторожені, оскільки адміністрація Трампа розглядає політику прив'язки цін на ліки у США до цін в інших розвинутих країнах.
Таке міжнародне референтне ціноутворення може суттєво вплинути на галузь, оскільки очікується, що воно здійснюватиметься через Центри послуг Medicare та Medicaid (CMS). Потенційна політика розглядається як більш критична проблема, ніж фармацевтичні тарифи з огляду на те, що ціни на ліки в США зараз утричі вищі, ніж в інших розвинених країнах.

• Акції Amazon (AMZN) зросли на 4%. Після повідомлення Wells Fargo, що AWS призупинила оренду деяких дата-центрів, особливо за кордоном.
Цей крок розглядається як частина рутинного управління потужностями, а не зміна планів розширення. Але керівник AWS Кевін Міллер підтвердив, що жодних фундаментальних змін не сталося.

• Акції Standard Lithium (SLI) зросли на 4%. Після того, як її проект у Південно-Західному Арканзасі було визначено адміністрацією Трампа як проект прозорості.
Цей статус забезпечує підвищену федеральну підтримку, позиціонуючи проект як надійне внутрішнє джерело літію.

• Акції Northrop Grumman (NOC) знизилися на 13%. Після того, як компанія повідомила про різке скорочення прибутку та доходів у першому кварталі, що пов'язано із значними витратами, пов'язаними з програмою бомбардувальника B-21.
Компанія також знизила свій річний прогноз прибутку на тлі змін у виробництві та згортанні космічних програм.

• Акції 3M (МММ) зросли на 8%. Після того, як компанія повідомила про кращі, ніж очікувалося, результати 1-го кварталу, незважаючи на попередження про потенційний вплив тарифів.
Компанія зберегла свій річний прогноз, врахувавши вплив тарифів, відзначивши при цьому складності у фінансових прогнозах через торгові переговори.

• Акції Lockheed Martin (LMT) зросли на 1%. Після сильних квартальних результатів та підтвердження річного прогнозу.
Оборонний підрядник повідомив про збільшення продажів на 4% та зростання чистого прибутку, зберігши динаміку попереднього року.

• Verizon (VZ) повідомив про результати 1-го кварталу, які перевершили очікування, зі зростанням виручки на 1,5% та зростанням прибутку на акцію
Компанія продовжує прогнозувати зростання доходів від бездротового зв'язку та скоригованого показника EBITDA, незважаючи на збільшення чистих збитків від постплатного телефонного зв'язку.
Акції VZ зросли лише на 0.6%, відставши від ринку.

• Федеральна комісія США буде судитися з Uber через нав'язування платної підписки. Компанію звинувачують у погіршенні безкоштовного сервісу, щоб просувати Uber One за $9,99 на місяць.

• META може втратити $7 млрд доходу від реклами у Китаї. Згідно з новою оцінкою аналітиків дослідницької фірми Moffettnathanson.
Meta не надає своїх послуг у Китаї, але рекламодавці цієї країни, а саме Femur і Shin, купують рекламу на своїх платформах, щоб залучити клієнтів у США.

• Ціни на бензин впадуть, оскільки торговельна війна Трампа вбиває попит на нафту – The Telegraf.

• Швейцарський фармацевтичний гігант Roche обіцяє інвестувати $47 млрд. євро в США.

• Інвестиційні плани включають нові науково-дослідні майданчики у чотирьох штатах США та створення понад 12 000 робочих місць.
Акції CoreWeave (CRWV) підскочили у вівторок на 9%.

• Аналітики Уолл-стріт почали покривати компанію з розробки штучного інтелекту за підтримки Nvidia (NVDA), яка публічно дебютувала наприкінці березня.

• VW Group повертається до Китаю з новими моделями та власними системами автоматичного водіння.
Volkswagen Group представила у вівторок у Шанхаї п'ять нових моделей, розроблених для Китаю, та власну систему асистованого водіння.

• Мільярдер Карл Ікан придбав 34% економічної частки в Bausch Health (BHC).
Акції Bausch Health, материнської компанії виробника контактних лінз Bausch + Lomb, котируються на біржі США, зросли на 10%.

• Маск: «Наступного місяця приділю більше часу Tesla замість DOGE». Тому навіть після поганого звіту акції TSLA зростають на премаркеті на 5%. Їм допомагає також зростання широкого ринку після позитивного поста Трампа про звільнення Пауелла.
Маск вирішив почати рятувати TSLA Чого від нього і чекають на акціонери.

• Акції INTC на премаркеті зростають на 2%. Компанія звільнить 20% співробітників (приблизно 22 тис. осіб).
Минулого року вона звільнила близько 15 тис. осіб.

• Акції ENPH після звіту на премаркеті падають на 10% до $48 після звіту.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки в середу: - Флеш - звіти PMI з Великої Британії
, Німеччини, Франції. – Головний економіст Банку Англії Пілл виступає у Школі бізнесу Університету Лідса.

Актуальні фундаментальні огляди

• Трамп відвідає Саудівську Аравію, Катар та ОАЕ 13-16 травня – Білий дім.

• Трамп заявив, що приїде на похорон папи Франциска до Риму разом зі своєю дружиною Меланією. «Ми чекаємо на можливість там опинитися», - написав президент США у своїй соцмережі Truth Social. Зеленський також планує бути на похороні Папи.

• Цього року США зіштовхнуться з рецесією, повідомляє Інститут міжнародних фінансів (IIF) – WSJ. IIF називає очікувану рецесію «штучної», викликаної змінами у політиці, особливо у сфері торгівлі та міграції у зв'язку з можливим поверненням Трампа, а не зовнішнім шоком, як у 2008 році чи COVID.

• Економіка США може скоротитися на 0,8% у третьому кварталі та на 0,3% у четвертому кварталі 2025 року, прогнозує Інститут міжнародних фінансів (IIF).

• ФРС може знизити ставки шість разів протягом 2025 року, починаючи з червня.

• Китай запровадить санкції проти членів Конгресу США та інших осіб за "грубе втручання" у справи Гонконгу - South China Morning Post.

• Китай почав маскувати власні товари під південнокорейські, щоб уникнути американських мит – Reuters з посиланням на дані митної служби Південної Кореї.

• Міністр закордонних справ Китаю провів телефонну розмову з британським колегою – МЗС Китаю. Ми готові співпрацювати з Великобританією, щоб усунути всі відволікаючі чинники - Міністерство закордонних справ Китаю.

• Британія близька до укладання великої військової торговельної угоди з ЄС – The Times.

• МВФ знизив прогноз зростання світового ВВП на 2025 рік до 2,8% з 3,3% до 2025 року.
- МВФ переглядає оцінку зростання ВВП Китаю на 2025 рік до 4,0% із 4,6% у січневій оцінці.
- МВФ знизив прогноз економічного зростання Японії до 0,6% у 2025 році, що на 0,5 процентного пункту нижче за січневий прогноз.
- МВФ знизив прогнози щодо ВВП Великобританії до +1,1% у 2025 році проти попередніх +1,6% та до +1,4% у 2026 році проти попередніх +1,5%.
- Гуринчасіс МВФ: Знецінення долара США відбувалося впорядковано, без будь-яких потрясінь на валютних ринках.

• Дефіцит державного бюджету у країнах єврозони у 2024 році знизився до 3,1% ВВП порівняно з 3,5% роком раніше.
У державах Європейського союзу – до 3,2% ВВП із 3,5%.
При цьому держборг у державах, які використовують єдину європейську валюту, зріс до 87,4% ВВП із 87,3%, у Євросоюзі - до 81% ВВП із 80,8%.

• Фон дер Ляйєн: світ «вишиковується в чергу», щоб працювати з Європою на тлі мит Трампа.
Президент Європейської комісії Урсула фон дер Ляйєн заявила, що країни готові співпрацювати з надійними торговими партнерами в Європі після того, як Трамп запровадив спільні торгові тарифи.

• У Канаді менше ніж за тиждень до парламентських виборів лідирує Ліберальна партія Канади на чолі з прем'єром Марком Карні
– результати опитування Nanos Research.

• Цього тижня японська делегація передасть листа від прем'єра Японії Ішиби президенту Китаю Сі. Токіо намагається не опинитися під ударом жодної зі сторін через зростання торгової напруги між Китаєм та США.
Цього тижня міністр фінансів Японії відвідає Вашингтон, де питання єни буде серед тем обговорення
Хоча Токіо не чекає на валютну угоду, Японія хоче з'ясувати позицію США щодо курсу валют перед ширшими торговими переговорами. Простору для інтервенцій або підвищення ставки поки що мало.
Японія продала іноземних боргових зобов'язань на суму $20 млрд.
За даними Financial Times, продаж, ймовірно, був викликаний діями японських пенсійних фондів, які розпродавали американські казначейські облігації.

• Майбутнє XXI століття визначатиметься партнерством Індії та США – Венс
.

• Бессент: Торгівельні переговори з Китаєм «будуть важкими». Мета полягає не в тому, щоб роз'єднати економіки США та Китаю. Прагнемо відновлення балансу з Китаєм, але питання в тому. чи готовий Пекін до цього.

• Рейтинг схвалення Трампа знизився до 42%. Найнижчого рівня з моменту повернення до Білого дому, - Reuters.

• Трамп закликає Ердогана зберігати нейтралітет щодо можливого удару США по Ірану та дозволити Пентагону доступ до повітряного простору Сирії.

• Трамп зробить ФРС цапом-відбувайлом за будь-які економічні наслідки своєї торгової війни, а також делегітимізує ФРС, якщо та не знизить ставки - WSJ.

• Харкер із ФРС заявив, що рівень бідності в США може бути заниженим – Reuters.

• Білий дім вивчає способи заохочення жінок народжувати більше дітей – New York Times. Серед методів, що розглядаються: грант у розмірі 5000 дол. для матерів після кожних пологів, виділення стипендій для батьків, фінансування державних програм статевої освіти жінок щодо менструального циклу, щоб вони знали, коли найкраще спробувати завагітніти, і багато іншого. Серед ініціаторів програми: віце-президент Джей Ді Венс та Ілон Маск.

• Держслужбовці США саботують щотижневі звіти для Маска: генерують їх через ChatGPT і надсилають мати - WP.
Чиновникам наказали надсилати 5 нових досягнень щотижня. Деякі агентства просто надсилають копію того самого звіту. Деякі жартома почали відповідати російською. Одного держслужбовця покарали за відповідь нецензурною лексикою.

Сьогодні фінансові ринки та біржі закриті, новини компаній та геополітика

2025-04-18T05:30:12+00:00

Останні біржові новини

• Вчора ринок акцій США проторгувався на нулі. Знову продавали NVDA. Під розпродаж потрапила страхова компанія PGR. Лідером зниження була UNH. Але XLV встояв завдяки зростанню LLY на 14%.
Серед секторів відзначимо зростання XLP та XLE.
Сьогодні фінансові ринки закриті - Страсна п'ятниця перед Великоднем.

• Вчора OpenAI випустили свою новітню модель GPT-o3, яка тепер у рази краще пише код, іноді перевершуючи навіть досвідчених розробників
xAI, додала функцію «пам'яті» в Grok.
Чат-бот запам'ятовуватиме деталі розмов з користувачем.

• Google представила Gemma для розробки медикаментів. Нейросеть аналізує білки, молекули, хвороби та наукові дані, щоб передбачати властивості препаратів. Це прискорює створення медикаментів у кілька разів.
На тестах Gemma показала 81,7% точності проти 64,5% попередників.

• Intel теж доведеться отримувати ліцензію на постачання AI-чіпів до Китаю – FT.

• BTC та золото виявляють дивовижну стійкість на тлі високої макроекономічної невизначеності.
Поточна корекція в BTC залишається в рамках типових корекцій, що спостерігалися в попередніх циклах – огляд Glassnode.

Обсяг транзакцій у стейблкоїнах вперше у 2024 році перевищив обсяг платежів через систему Visa – дані Bitwise.

• США можуть заборонити DeepSeek купувати американські технології та обмежити доступ американців до її сервісів, - NYT.

• Акції Taiwan Semiconductor (TSM) є стабільними.
TSMC звітує краще за очікування, але дає нейтральний гайденс.
- Виторг: $25.77 млрд (прогноз: $25.37 млрд);
- EPS: $2.14 (прогноз: $2.07)
- Хоча найбільший у світі виробник чіпів повідомляє про сильний квартал, але прогноз на майбутнє затьмарюють торгові тарифи під 10%, які можуть зрости до 32%, якщо за 90 днів не буде досягнуто згоди і б'ють по Тайваню і ключовим клієнтам TSMC.
– Компанія зберігає оптимізм щодо майбутнього зростання завдяки попиту на штучний інтелект.
TSMC спростував розмови про злиття з Intel (INTC) та заявляє про відсутність намірів ділитися технологіями.

• «Посилення тарифів Трампа на Китай виявило неприємну правду: більшість американських дронів залежать від китайських комплектуючих», - Forbes.

• JPMorgan заявив, що нові обмеження США на експорт чіпів Nvidia (NVDA) до Китаю вплинуть на дохід компанії в розмірі $15-16 млрд цього року.
Nvidia зі свого боку (NVDA) планує модифікувати чіпи, щоб відповідати експортним обмеженням США, намагаючись зберегти доступ до китайського ринку.

• Після обвалу ринку через тарифи Трампа Santander обійшов UBS, ставши найбільшим банком континентальної Європи з ринкової капіталізації.

• Банкрутства у США продовжують зростати. У першому кварталі 2025 року 188 великих компаній оголосили про банкрутство – найбільший показник за останні 15 років.

• UnitedHealth Group (UNH) відзвітували гірше за очікування. Акції впали на 22%!
- EPS: $7.20 (прогноз $7.27);
- Revenue: $109.58 млрд (прогноз $111.56 млрд).
- Компанія різко знизила прогноз скоригованого EPS на весь рік до $26-$26,50 в порівнянні з попереднім діапазоном $29,50-$30, зазначивши про зростання витрат та операційні труднощі.

• SpaceX вийшла у лідери конкурсу (очікувано) на розробку оборонного проекту Трампа – Reuters. Компанія Маска очолює консорціум з компаніями Anduril і Palantir у спробі реалізувати проект ракетного щита «Golden Dome».
У пропозиції компанії йдеться про створення супутникового сузір'я з 400 до понад 1 000 апаратів, а також про можливу модель підписки для уряду США.

• Вільямс (ФРС) заявив, що цього року тарифи точно підштовхнуть інфляцію вгору і знизять економічне зростання.
Водночас він зазначив, що поки що важко передбачити, як це вплине на майбутню політику ставок, адже Федрезерв повинен переконатися, що одноразове зростання цін не матиме довготривалого ефекту.

• Акції Eli Lilly (LLY) зросли на 14%. Його пероральний агоніст рецептора GLP-1, орфоргліпрон, досяг своєї основної мети у фазі 3 дослідження діабету 2 типу. Препарат продемонстрував середнє зниження ваги на 8% при найвищій дозі, що викликало падіння акцій таких конкурентів, як Novo Nordisk (NVO) та Viking Therapeutics (VKTX).

• Візит генерального директора Nvidia (NVDA) Дженсена Хуанга до Китаю відбувся на тлі нових експортних обмежень США на її мікросхеми H20
Хуанг обговорив нові конструкції чіпів з китайськими клієнтами, наголошуючи на важливості китайського ринку для Nvidia.

• Pfizer (PFE) та GSK (GSK) збираються отримати вигоду від розширеного використання CDC вакцин проти RSV для дорослих у віці 50-59 років з підвищеним ризиком.
Після одноголосного голосування консультативний комітет.
Moderna (MRNA) також шукає схвалення США для розширення етикетки вакцини проти RSV.

• American Express (AXP) повідомила про прибуток за 1 квартал, який перевищив оцінки аналітиків, завдяки вищому чистому процентному доходу та прибутку від комісій за картки. Незважаючи на зниження обсягу мережі, компанія зберегла свої плани на 2025 рік.

• Blackstone (BX) повідомила про прибуток за 1 квартал, який перевершив очікування, з рекордною притокою на тлі волатильності ринку
Акції BX зросли на 0.8%.

• Micron MU змінює бізнес-підрозділи, щоб підкреслити попит на центри обробки даних із штучним інтелектом.
Новий сегмент, що отримав назву «бізнес-підрозділ хмарної пам'яті», зосередиться на продуктах, що використовуються гіперскалерами, а також на мікросхемах високошвидкісної пам'яті (HBM), які допомагають швидко виконувати завдання штучного інтелекту, які потребують більших обсягів даних. Інвестори уважно стежать за мікросхемами HBM, оскільки вони використовуються разом із графічними процесорами для ІІ, зокрема, Nvidia.

• ABB збільшить місцеве виробництво США, щоб зменшити вплив тарифів. Американський суддя визнав Google (GOOG) незаконним монополістом у сфері інтернет-реклами. Акції GOOGL упали на 1.4%.

• Акції Netflix (NFLX) зростають після звіту на премаркеті на 3%. Компанія побила очікування та підтвердила прогнози на 2025 рік.

Актуальні фундаментальні огляди

• Прем'єр-міністр Італії Джорджа Мелоні прилетіла до США – Euractiv. Виступаючи у ролі посередника між Європою та Штатами, Мелоні, використовуючи свої дружні стосунки з Трампом, прагне послабити торгову напругу та прояснити цілі США.

• Трамп у спробі ізолювати Китай спочатку хоче укласти торговельну угоду з Японією, Індією та Ю. Кореєю, - The Telegraph.

• Рейтинг Трампа стрімко знижується: президент США рекордно швидко почав дратувати своїх виборців, - The Economist.
Зараз майже кожен п'ятий із його виборців 2024 року не схвалює підхід до інфляції та цін. Ті ж, хто забезпечив йому перемогу, тепер обертаються проти нього.

• США можуть опинитися на межі дефолту за боргом $36,6 трлн вже в серпні, якщо конгрес не підніме стелю держборгу - Бюджетне управління конгресу.

• США прагнуть підписати торгову угоду з Британією протягом кількох тижнів - The Daily Telegraph з посиланням на джерело в Білому домі.

• Митно-прикордонна служба США зібрала понад $500 млн у рамках останніх тарифів, введених Трампом, - CNBC
.

• Китайські нафтопереробники скоротили імпорт нафти зі США на 90% і тепер купують рекордні обсяги канадської нафти, - Bloomberg

• Індія пропонує американським компаніям, які хочуть піти з Китаю, перенести виробництво на свою територію – The Economic Times.

• Чи прямуємо ми до гарячої війни з Китаєм? Коротка відповідь: сподіваюся, що ні, але я все більше стурбований тенденціями - адмірал, колишній верховний головнокомандувач НАТО Джеймс Ставрідіс у колонці для Bloomberg.

• Губернатор Каліфорнії Гевін Ньюсом подав до суду на Дональда Трампа через введені мита - POLITICO.

• Європа хоче зайняти місце РФ у космосі. Реалізацію її стратегії очолив стартап Creotech із Польщі. У квітні 2025 року польська компанія Creotech підписала контракт з Європейським космічним агентством на реалізацію проекту Camila. Його метою є «створення сузір'я як мінімум із трьох спостережних супутників, наземного сегменту, запуск супутників та управління місією». Вартість контракту становить майже €52 млн.

• Держдеп США закрив підрозділ боротьби з дезінформацією, у тому числі російською. GEC при Держдепартаменті США було створено у 2011 році для протидії пропаганді терористичних угруповань. У 2024 році на базі центру було відкрито R/FIMI для протистояння іноземним кампаніям з дезінформації, у тому числі з боку Росії, Ірану та Китаю.

• Трамп: "ФРС мала знизити ставки вже давно.
Пауелл завжди спізнюється і помиляється. Його звільнення не може статися досить швидко».

• Рішення ЄЦБ щодо процентної ставки.
- факт: 2,40% (-0,25%). Прогноз: 2,4%. Попереднє: 2,65%.

Основна причина зниження - це торгові конфлікти, що ростуть, особливо після нових тарифів від Трампа.

• Показники ринку праці та економічної активності США.
Unemployment Claims = 215 тис. (Чекання 225 тис./поп. 224 тис.).
Philadelphia Fed Manufacturing Index (Apr) = -26.4 (очікування. 2.2/ поп. 12.5).

• Британія успішно випробувала нову зброю, яка успішно знищує рої дронів – FT. RapidDestroyer, розроблений консорціумом на чолі з французьким оборонним гігантом Thales, використовує високопотужне радіочастотне випромінювання для дистанційного виведення з ладу або знищення електроніки дронів.

Невдалі переговори США та Японії щодо тарифів, біржові новини компаній та геополітика

2025-04-17T05:10:40+00:00

Останні біржові новини

• Вчора ринок акцій США знову накрили продажі. Фондові індекси знизилися на 2-3%. Зріс лише сектор нафтових акцій.
Уранці ф'ючерси на фондові індекси зростають на 0.5%. Завтра у США вихідний день. Тож сьогодні експірація місячних опціонів.

• Президент США Дональд Трамп зненацька зірвав переговори з Японією щодо тарифів, і ринки зітхнули з полегшенням, зрозумівши, що катастрофи не сталося. Японія стала першим великим торговим партнером, який розпочав прямі переговори зі Сполученими Штатами, що стало перевіркою для більш ніж 70 країн, які прагнуть більш вигідних умов за масштабними тарифами, які Трамп оголосив, а потім раптово відклав цього місяця.

Трамп заявив про «великий прогрес» у переговорах, у яких він узяв участь разом із провідним японським переговорником Ресеєм Аказавой, який у своєму виступі перед журналістами безпосередньо перед початком торгів Nikkei у Токіо навів мало подробиць, хоча, за його словами, у Вашингтоні валютне питання не обговорювалося.

• Ф'ючерси Nasdaq зросли на 0,6%, що вказує на відновлення після падіння на 3% у середу, тоді як ф'ючерси EUROSTOXX 50 впали на 0,3%, що свідчить про третє поспіль падіння загальноєвропейського індексу.

Долар США виріс по відношенню до євро та єни після торгових переговорів між США та Японією, але, як і раніше, демонструє падіння четвертий тиждень поспіль.

Попит на безпечні активи підштовхнув золото до нового історичного максимуму $3357,40 за унцію на торгах в Азії. Казначейські облігації США, чий статус захисного активу останнім часом сильно похитнувся, залишалися стабільними на торгах у Токіо, прибутковість майже не змінилася.

• Топ-10 акцій тепер займають 37,7% індексу S&P 500 – це найвища концентрація за останні 60 років – JP Morgan.
JP Morgan попередив: S&P 500 може впасти ще на 26% – до 4000 пунктів.
Аналітики називають це «найгіршим сценарієм», якщо економічна та геополітична ситуація погіршиться.

• Пауелл: ФРС готова надати долари світовим центральним банкам у разі їх дефіциту
Криптовалюта стає все більш популярною. Правова основа для стрейблкоїнів – гарна ідея.
Я думаю, що банківські правила щодо криптовалюту будуть пом'якшені.

• Міністр торгівлі Говард Латник висловив сподівання, що мита Трампа допоможуть покінчити з «армією мільйонів китайців, які закручують крихітні гвинтики для iPhone». Щоб перенести виробництво до США та замінити їх роботами.

• Hermès (HRMS) обійшов (LVMH) Louis Vuitton, ставши найдорожчим люксовим брендом світу з капіталізацією €248 млрд проти €244 млрд у LVMH
Слабка звітність LVMH за перший квартал 2025 року - падіння продажів модного одягу, виробів зі шкіри та алкоголю - обвалила акції на 7%, скоротивши $2.

• Нові мита Трампа можуть коштувати американським виробникам напівпровідникового обладнання понад $1 млрд на рік - Reuters
Найбільші американські виробники обладнання для виробництва мікросхем - Applied Materials, Lam Research і KLA - можуть зазнати збитків у розмірі близько $350 млн на рік кожен.

• ASML звітує гірше за очікування.
Revenue: €7.74 млрд (прогноз: €7.78 млрд); EPS: €6.00 (прогноз: €5.79)
Компанія звітує про низьку маржинальність та песимістичний гайденс на Q2.
Акції ASML подешевшали на 7%.

• Урядовий пенсійний фонд Японії повідомив, що змінив бенчмарк для іноземних акцій, виключивши китайські акції із внутрішнього ринку.

• TSMC (TSM) збільшує ціни на виробництво в США на 30% через нові тарифи від Трампа.

• Reuters: мита Трампа зривають плани Tesla (TSLA) щодо запуску нових моделей Cybercab та Semi.
Tesla була готова імпортувати запчастини з Китаю, коли мито становило 34%, але коли Трамп почав його підвищувати, це стало неможливим.
Реєстрації Tesla (TSLA) у першому кварталі в Каліфорнії впали на 15%, свідчать галузеві дані.
Квартальний продаж компанії в усьому світі впав на 13% до найнижчого рівня майже за три роки. Причини - старіння продуктової лінійки та негативна реакція на маску.

• Домінація BTC продовжує зростати. Умови для розвороту тренду поки що відсутні, макрофактор працює на користь Bitcoin. Альткоїни страждають від мільярдних розлоків, відсутності попиту та слабких графіків проти BTC.
США можуть використовувати Bitcoin для рефінансування державного боргу.

• Інвесткомпанія VanEck представила ідею BitBonds – нового інструменту, за допомогою якого США могли б залучити $110 млрд, купити більше BTC та частково рефінансувати держборг у $14 трлн.

• Влада Китаю розпродає конфісковані BTC біткоїни - RTRS.

• Роздрібні інвестори відмовляються здаватися. За даними Vanda Research, розпродаж на фондовому ринку США зустріли рекордні потоки покупок з боку роздрібних інвесторів.
Зокрема, чисті покупки у розмірі +3 млрд у четвер знаменують собою новий денний рекорд з початку наших даних у 2014 році.

• Lyft вийде на європейський ринок із придбанням FreeNow за $200 млн – Reuters.

• OpenAI додала бібліотеку зображень до ChatGPT для всіх користувачів. Функція вже працює в програмі iOS і незабаром з'явиться у веб-версії.
Інструмент буде особливо корисним для тих, хто регулярно створює зображення за допомогою ChatGPT та хоче легко знаходити свої попередні роботи.

• Hertz Global (HTZ) пережив стрибок на 56% після того, як Pershing Square Holdings оголосила про 4,1% частки в компанії.
Високий короткостроковий інтерес до Hertz може сприяти підвищенню волатильності показників акцій.

• Hewlett Packard Enterprise (HPE) знаходиться в центрі уваги після того, як Elliott Investment Management придбала частку в компанії на $1,5 млрд.
Аналітики BofA Securities зберігають рейтинг «Купити» для HPE, посилаючись на його переконливу оцінку та потенціал для покращення грошових потоків.

• Інвестиція Elliott Management розглядається як стратегічний крок, спрямований на розблокування цінності компанії.

• Abbott Laboratories (ABT) повідомили про неоднозначні показники у першому кварталі 2025 року. При цьому прибуток не виправдав очікувань, незважаючи на зростання прибутку.
Компанія підтвердила свій прогноз прибутку на тлі невизначеності навколо мит на продукцію MedTech та Pharma. Компанія Abbott планує інвестувати $500 млн у розширення можливостей науково-дослідних розробок у США.
Акції ABT зросли на 2,8%.

• Target (TGT) загрожує зниження рейтингу Goldman Sachs. Банк посилається на вразливість роздрібної торгівлі до зниження споживчих витрат через його зосередженість на дискреційних товарах.

• Акції United Airlines (UAL) зросли спочатку на 6% після того, як прибуток у I кварталі перевищив очікування. У результаті під тиском продажів на широкому ринку акції UAL закрилися –0.01%.
Зростання авіакомпанії у базовому економічному сегменті та міжнародні доходи компенсували падіння внутрішніх доходів. Проте керівництво попередило, що рецесія може вплинути на прибутковість у найближчі квартали.

• Компанія Vale (VALE) повідомила про зниження видобутку залізняку на 4,5% г/г через несприятливі погодні умови в Бразилії
Незважаючи на це, продаж залізняку зріс на 3,6% за рахунок запасів. Виробництво міді Vale перевершило очікування завдяки значним результатам її діяльності в Канаді та Бразилії.
Акції Vale впали на 1.4%.

• Ecolab (ECL) оголосила про введення 5% торгової надбавки на свої рішення та послуги у США з 1 травня 2025 року. Ця надбавка має на меті компенсувати зростання вартості сировини через зміни у торговельній політиці.

• Міська рада Панами проголосувала за те, щоб стати першою урядовою установою, яка прийматиме криптовалютні платежі. Жителі зможуть сплачувати податки, збори, штрафи та дозволи за допомогою BTC, ETH, USDC та USDT.

• Ціни на золото подолали бар'єр у 3300 доларів за унцію та досягли рекордних максимумів. Притоки до фондів золота б'ють рекорди цього року - дані BofA/EPFR
Лонг золото став "густонаселеним" трейдом серед світових керуючих - квітневе опитування BofA.

• Безсенс: США готові звести експорт енергоносіїв з Ірану до нуля. А Китай спитали?

• Очікується чергове зниження ставки ЄЦБ. Очікується, що сьогодні у Франкфурті Європейський центральний банк всьоме за рік знизить відсоткові ставки, щоб підтримати економіку, яка стала ще більш нестабільною через тарифи Трампа.

• Напередодні великодніх вихідних британська мережа супермаркетів Sainsbury's прозвітує про річні результати, і вся увага буде зосереджена на тому, чи наслідуватиме вона приклад лідера галузі Tesco і спрогнозує зниження прибутку цього року.

• Акції виробників мікросхем знову опиняться у центрі уваги після жорсткої сесії у середу після попередження від ASML, оскільки інвестори аналізують прогноз прибутку від лідера галузі TSMC, щоб оцінити стан сектора.

• У США American Express, Blackstone і Truist Financial звітують про результати першого кварталу після низки відносно хороших показників серед американських фінансових компаній, які пішли наперекір несприятливій тенденції на Уолл-стріт.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у четвер:
- Федеральний резервний банк Філадельфії випускає огляд перспектив розвитку виробничої галузі за квітень.
- Керуючий директор МВФ Крісталіна Георгієва виступає з промовою про світову економіку.
- ЄЦБ проводить засідання щодо грошово-кредитної політики у Франкфурті, після чого відбудеться брифінг президента ЄЦБ Крістіни Лагард.

Актуальні фундаментальні огляди

• СОТ знизила прогноз зростання світової торгівлі товарами у 2025 році до -0,2% з +3,0%. У 2025 році зниження може становити навіть -1,5% у разі загострення торгових непорозумінь.

• Мінфін США вважає малоймовірним досягнення угод щодо мита за 90 днів.
«Якщо відставити Китай убік, то ми маємо 14 найбільших торгових партнерів. Ми на швидкий шлях в організації процесу [переговорів] для 14 найбільших партнерів, у більшості з яких дуже великий [торговельний] дефіцит. Чи будуть у нас за 90 днів готові документи, які мають законну силу? Малоймовірно». - Безсент.

• Китай змінив головного торгового переговорника на тлі суперечок, що тривали, зі США. Замість Ван Шоувеня посаду зайняв Лі Ченган, ставши новим віце-міністром комерції та ключовою фігурою у міжнародних переговорах.

• Сі Цзіньпін має намір модернізувати угоду про зону вільної торгівлі між Китаєм та країнами АСЕАН – Xinhua.
АСЕАН - це об'єднання десяти країн Південно-Східної Азії, куди входять: Індонезія, Малайзія, Сінгапур, Таїланд, Філіппіни, В'єтнам, Лаос, Камбоджа, М'янма, Бруней. Ці країни є важливими торговими партнерами Китаю та ключовими гравцями в регіоні.

• Рубіо та Віткофф відвідають Францію для обговорення України, Ірану та мит, - Politico. США хочуть переконати понад 70 держав обмежити торговельні зв'язки з Китаєм в обмін на зниження мит – WSJ.

• Нові санкції США націлені на іранські нафтові танкери – Reuters.

• США зняли санкції з Антала Рогана, правої руки Віктора Орбана, якого звинувачують у корупції. У той же час США закликали Угорщину виявити «пильність» щодо зростання інвестицій з Китаю, попередивши, що вони це можуть суперечити стратегічним інтересам США. - BBG.
Орбану доведеться зробити важкий вибір між США та Китаєм. А виграти може ЄС, якщо Орбан закриє проект із китайським автозаводом BYD.

• Держдепартамент США оголосив про відміну «непотрібних» грантів зарубіжним країнам - зокрема Білорусі, Молдові та іншим пострадянським державам.

• Глава ЄК Урсула фон дер Ляйєн:
- Заходу, яким ми його знали, більше не існує...
- Європа має активно формувати новий світовий порядок.
- ЄС усвідомив, що йому необхідно посилити свою оборону, економіку та світовий стан.
- Виділення 800 млрд євро на військовий потенціал було немислиме ще кілька років тому.

• Удар економіки ФРН від мит США можна порівняти з наслідками початку війни РФ проти України.
Дії Дональда Трампа викликали найбільший з березня 2022 року обвал індексу Центру європейських економічних досліджень (ZEW) у Мангеймі, який називають барометром очікувань економіки Німеччини.
Декілька банків ФРН відмовилися інвестувати в оборону країни з міркувань етики.
Спільну декларацію про таку відмову підписали вісім німецьких банків: GLS-Bank, KD-Bank, BiB Essen, Bank of Kirche und Caritas, DKM - Partner fur Kirche und Caritas, Evangelische Bank, Steyler Ethik Bank і PAX Bank. Жоден із них не входить до переліку найбільших у Німеччині, проте GLS Bank та KD-Bank нещодавно були визнані найстійкішими у ФРН за версією інституту Stiftung Warentest.

• Індія планує скасувати податки на імпорт етану та зрідженого нафтового газу (СНД) із США в рамках переговорів з мита - RTRS
Віце-президент США Венс зустрінеться з прем'єр-міністром Індії Моді в Індії.

• Очікування американців щодо особистих фінансів наступного року впали до найнижчого рівня за всю історію.
- Індекс очікувань фінансової ситуації на 8% нижчий за мінімальний рівень, зафіксований під час фінансової кризи 2008 року.
- Це означає, що навіть найсильніша рецесія з часів Великої депресії 1930-х не привела до такого рівня песимізму.

• Банк Японії знизить прогноз зростання економіки через введення мит США – RTRS.

• БРИТАНІЯ – споживча інфляція CPI (березень)
г/г = +2.6% (очікування +2.7% / раніше +2.8%)
базовий CPI = +3.4% г/г (очікування +3.4% / раніше +3.5%)
ЄВРОЗОНА – споживча інфляція CPI (2/2)
. раніше +2.3%)
базовий CPI = +2.4% г/р (бл. +2.4% / раніше +2.6%)

• Свіжі показники економічної активності США
Core Retail Sales m/m (Mar) = 0,5% (
очікування / 0,4% / поп / 0,7%)

Запаси американських підприємств дещо зросли у лютому на тлі високих темпів зростання продажів.
Імовірно, через те, що домогосподарства запасалися товарами напередодні запровадження тарифів на імпорт.

• Fitch бачить найслабше зростання у світі поза пандемією з 2009 року. Рейтингова агенція Fitch знизила свої прогнози світового зростання.

• Банк Канади: Серйозні зміни у торговельній політиці США посилили невизначеність, погіршили перспективи зростання та підвищили інфляційні очікування
– тарифи та збої у ланцюжку постачань призведуть до зростання цін.
– ЦБ Канади залишив ставку на рівні 2,75%.

• Рік Рідер із BlackRock:
- Економіка вже в рецесії. -
Ми нарощуємо частку золота.

• Гендиректор Bank of America заявив, що економічне зростання насправді краще, ніж багато хто думає.

• Мер Вашингтона офіційно оголосила 11 квітня «Днем Олександра Овечкіна». Раніше нападник «Вашингтон Кепіталз» Олександр Овечкін побив рекорд канадця Уейна Гретцкі, ставши найкращим бомбардиром в історії НХЛ. Мер Вашингтона Мюріел Боузер – член Демократичної партії.

Ринки починають заспокоюватися і дивляться вниз на тлі тарифних воїн, новини компаній та геополітика

2025-04-15T05:40:13+00:00

Останні біржові новини

• Ринок акцій починає заспокоюватися. Вчора фондові індекси США виросли до 1% досить широким фронтом.

• У Сполучених Штатах настав день сплати податків, крайній термін для більшості американців подати декларації дядькові Сему, але в іншому світі набагато менше ясності щодо того, які торгові партнери заплатять торговельні мита США завтра, не кажучи вже про наступний квартал. Хто зловить на податковому шахрайстві після того, як президент США Дональд Трамп розгромив Податкову службу, — це інше питання, але на азіатських ринках почалося піднесення після того, як Трамп припустив, що може надати пільги з мит, пов'язаних з автомобілями.

• Японський індекс Nikkei демонстрував зростання другий день поспіль на тлі зростання акцій автовиробників, проте ф'ючерси на акції вказували на змішане або навіть нижче відкриття на європейських та американських ринках.

• Фармацевтика, мабуть, стане наступним сектором, на який вплинуть тарифи Трампа, що стане ударом для європейських виробників ліків, таких як Novo Nordisk, чиї препарати для зниження ваги останніми роками стали світовими бестселерами.

Адміністрація Трампа продовжує розслідування імпорту ліків та чіпсів у рамках спроби ввести мита на ці сектори, свідчать документи, подані до Федерального реєстру у понеділок.

• Споживачі починають нервувати. Результати першого кварталу люксової групи LVMH, що розчаровують, опубліковані в понеділок, стали ще одним свідченням того, що споживачі в США починають турбуватися про ризики рецесії.

• Розмови про тарифи, що постійно змінюються, заплямували статус долара США та казначейських облігацій як безпечної гавані. Долар завис близько трирічного мінімуму щодо євро та шестимісячного мінімуму щодо ієни на азіатських торгах. Золото, головний захисний актив, виросло у бік рекорду, якого він торкнувся у понеділок.

• OPEC знизила прогноз попиту на нафту на 2025-26 роки через торговельну війну А також скоротила очікуване зростання світової економіки на 2025 рік до 3% (раніше - 3,1%).

• Мінторгівлі США проведе за вказівкою Трампа розслідування щодо імпорту напівпровідників. Воно може призвести до запровадження нових тарифів на чіпи – Politico.
Подібне мито матиме масштабні наслідки для азіатських країн та світових технологій.
Трамп заявив, що зробить анонс щодо мита на електроніку цього тижня.

• Китай запропонував банкам додаткові квоти на імпорт золота, оскільки попит у країні зростає як з боку інституціоналів, так і фізиків на тлі ескалації торгових воєн - BBG.
Азіатські ETF на золото (переважно китайські) за перші 11 днів квітня залучили більше приток, ніж за Q1 2025 року.
Goldman Sachs прогнозує золото по $3700 через торгівельну війну та рецесію.

• Goldman знизив прогноз щодо китайських акцій вже вдруге за місяць. Прогноз щодо MSCI China Index знижено на наступні 12 міс до 75 з 81.

• Настрої на ринку - на історичному мінімумі:
- За тиждень, що завершився 9 квітня, 58,9% інвесторів очікують падіння ринку в найближчі 6 місяців за опитуванням AAII,
- Тижнем раніше було 61,9%
Для порівняння:
- на піку ведмежого ринку
2022 року - 60,8%, -0

• BofA радить продавати акції США на відскоках, допоки ФРС не почне активно знижувати ставки і США з Китаєм не припинять торговельну війну.

• Через трамп Apple (AAPL) опинився на межі найсильнішої кризи з часів ковіда. Поки що компанії вдається балансувати на межі - BBG.
Apple планує виготовити не менше 50 млн iPhone в Індії цього року, нарощуючи виробництво, щоб скористатися 90-денним відстроченням на американські мита.
APPLE (AAPL) вперше стала лідером світового ринку смартфонів у першому кварталі року, взявши 19% частку.
Цьому допомогло запуск iPhone 16Е і зростання продажів у країнах - COUNTERPOINT RESEARCH.

• CEO Tether: кількість користувачів USDT зросла на 13% в 1кв 2025р. Минулого тижня цифрові активи зазнали відтоку $795 млн, довівши загальний відтік за два тижні до $1.035 млрд.
Загальний відтік коштів з початку лютого досяг $7,2 млрд, майже повністю перекривши річні.

• Розрив між ф'ючерсами та спотом за біткоїном BTC скорочується - це може свідчити про послаблення ведмежих настроїв, вважає аналітик CryptoQuant.

• JPMorgan запускає блокчейн-платежі у британських фунтах. Нові рахунки дозволяють здійснювати цілодобові транзакції, включаючи обмін валют навіть у вихідні. Підрозділ Kinexys, раніше відомий як Onyx, вже обробив понад $1,5 трлн через блокчейн.

• Visa (V) приєднується до консорціуму стейблкоїнів Paxos та Robinhood.

• Bloomberg: Євро стає альтернативним безпечним активом поряд із облігаціями. Валюта піднялася до найвищого рівня за три роки, наблизившись до позначки $1,15, а хедж-фонди та аналітики вже говорять про можливе зміцнення до $1,20 у найближчі 3-6 місяців.

• Аналітик Нейт Сільвер проаналізував дані щодо провідних країн світу і дійшов висновку, що найкраще зростання фондового ринку спостерігається в РФ, за нею слідує Угорщина. Їх вражаючий результат спостерігається на тлі глобальних економічних потрясінь, які особливо позначилися на азіатських країнах. Ринки Китаю та США продемонстрували результати гірші від середньосвітового, оскільки ці дві країни є головними учасниками торгової війни.

• Pfizer (PFE) відмовляється від розробки таблеток для схуднення danuglipron. Після того, як учасник випробувань виявив пошкодження печінки. Це був ключовий проект компанії у боротьбі з ожирінням, за яким уважно стежили інвестори. Danuglipron повинен був скласти конкуренцію препаратам від (NVO) Novo Nordisk та (LLY) Eli Lilly, але тепер Pfizer змінює стратегію. Фінальна стадія випробувань скасована - компанія перейде на дослідження на ранніх етапах.

• NVIDIA (NVDA) вперше розпочне виробництво американських суперкомп'ютерів зі штучним інтелектом у США.
Nvidia оголосила про план інвестицій у розмірі $500 млрд на створення та розширення інфраструктури ІІ в США через партнерство з TSMC та Foxconn.

• Найбільший у світі китайський виробник акумуляторів для електромобілів CATL звітував про зростання чистого прибутку на 33% г/г на 1кв.

• Webull (Bull) +375%.
Це брокер для роздрібних американських інвесторів, схожий на Robinhood.
Вони у п'ятницю вийшли на біржу через SPAC.

• Компанія Palantir (PLTR) завершила угоду з Агентством зв'язку та інформації НАТО щодо розгортання системи Maven Smart System в Операціях Об'єднаного командування ОЗС НАТО.
Це спричинило зростання акцій Palantir на 5%.

• Intel продає контрольний пакет акцій Altera.
Акції INTC зросли на 3%.

• MicroStrategy повертається до продажу лише звичайних акцій для купівлі біткоїнів.
Акції MSTR зросли на 4%.
Strategy купила ще 3459 BTC на суму ~ $ 285,8 млн за середньою ціною ~ $ 82618.

• Marketwatch: Чи доведеться Meta (META) відмовитися від Instagram?
Масштабний антимонопольний розгляд, схоже, переверне соціальні мережі.

• Goldman Sachs (GS) повідомив про прибуток і доходи за перший квартал.
Які перевершили очікування Уолл-стріт, завдяки високим показникам доходів від цінних паперів з фіксованим доходом, валютних та товарних операцій.
Незважаючи на відсутність оцінки чистого процентного доходу, Goldman удалося скоротити резерви на покриття кредитних збитків, що сприяло його фінансовому успіху.

• Як повідомляється, у рамках стратегічного кроку президент Трамп готує указ, який дозволить видобувати важливі метали з морського дна Тихого океану. Ця ініціатива спрямована на протидію домінуванню Китаю у виробництві мінералів для акумуляторів та ланцюжках постачання рідкісноземельних елементів, що призвело до зростання акцій MP Materials (MP) та TMC the Metals Company (TMC) на премаркеті.

• Longevity Health (XAGE) оголосила про злиття з 20/20 BioLabs у рамках транзакції за всі акції, що, як очікується, значно збільшить її доходи
Об'єднана компанія має на меті використовувати синергію в діагностиці та біоестетиці, посилити свої позиції на ринку та підвищити операційну ефективність.

• LVMH повідомляє про падіння продажів на 3% на тлі скорочення основного бізнесу.

• Сенатори від Республіканської партії просять адміністрацію Трампа скасувати норму, яка обмежує глобальний доступ до AI-чіпів.
Сім сенаторів-республіканців направили в п'ятницю листа міністру торгівлі США Говарду Лутнику, в якому закликали адміністрацію відкликати в останню хвилину ухвалений адміністрацією Байдена закон про доступ до штучного інтелекту - Reuters.

• Котирування міді та пов'язаних компаній зростають, оскільки тарифне відстрочення дає трейдерам деяке полегшення.

• Безсент спростував чутки про розпродаж трежерів іноземцями:
- Немає доказів, що уряди інших країн продають держоблігації США
- Масового «скидання» не спостерігається
- На аукціонах по держборгу США з'явилася іноземна конкуренція
- Ринкові коливання поки що не потребують втручання: інструменти є, але інструменти є.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у вівторок:
- Дані ринку праці Великобританії за лютий.
- Доходи за перший квартал від J&J, Bank of America, United Airlines та Citigroup.
- Ціни на імпорт у США у березні, як очікується, залишаться незмінними після зростання на 0,4% у лютому.
- Виступи президента Федерального резервного банку Річмонда Томаса Баркіна в Університеті Північної Кароліни та голови ФРС Лізи Кук у Вашингтоні, округ Колумбія.
- У Канаді повідомляється про інфляцію за березень, яка, ймовірно, залишилася незмінною порівняно з попереднім місяцем і становила 2,6%.

Актуальні фундаментальні огляди

• Економічна політика Трампа багато в чому схожа на стратегію аргентинського президента 1940-1950-х років Хуана Перона.
Дії Перона та його політичних спадкоємців призвели до затяжної економічної кризи в Аргентині, і США ризикують зіткнутися з аналогічними наслідками – WP.

• Друг Маска, який знищив USAID, пішов із адміністрації Трампа. Американський чиновник Пітер (Піт) Марокко був одним із найгучніших супротивників фінансування програм зовнішньої підтримки.
Водночас, співрозмовники ЗМІ припускають, що Марокко, який обіймав посаду директора відділу зовнішньої допомоги в Держдепі, міг бути саме примусово звільнений.

• Голова Національної економічної ради Кевін Гассетт наголосив, що США мають перенести ключові виробництва додому, щоб бути повністю готовими до будь-яких криз.
За його словами, це є критично важливим для національної безпеки.

• Саудівська Аравія планує виплатити борги Сирії Світовому банку. Це відкриє шлях до схвалення багатомільйонних грантів на відновлення та підтримку державного сектору країни.

• Сі Цзіньпін розпочав візит до В'єтнаму на тлі жорстких тарифів США проти Китаю. Пекін шукає нові шляхи для зміцнення торгівлі та ланцюжків поставок у Південно-Східній Азії. В'єтнам як важливий виробничий хаб для США сам намагається уникнути 46% мит, що робить переговори особливо важливими.
Сі Цзіньпінь закликає В'єтнам об'єднатися проти буллінгу США.
В'єтнам та Китай підписали 45 угод під час візиту Сі Цзіньпіна.

• ЄС хоче від США нову угоду про газ. Після призупинення нових мит Білим домом Європа готова відновити переговори про збільшення постачання американського палива, але хоче натомість отримати більш конкурентні ціни.

• Іран заявляє, що будь-яке пом'якшення санкцій США в майбутньому має бути гарантовано - BBG.

• Європейські виробники зброї переповнені замовленнями. Підприємства, які створюють ракети Storm Shadow, отримали замовлення до 2032 року.

• Поставки газу з РФ в ЄС впали до мінімуму з початку війни. У першому кварталі 2025 року основним джерелом імпорту газу в ЄС стали трубопровідні поставки з Норвегії - 23,593 млрд куб
. м., повідомив портал Euractiv із посиланням на доповідь брюссельського аналітичного центру Bruegel.
Проте, великі європейські компанії почали говорити про відновлення імпорту газу з РФ-Reuters.

• Радник Білого Дому Хассет: обмеження на рідкісні метали знаходяться під ретельним вивченням.
Питання стратегічно важливе - від цих матеріалів залежить виробництво електроніки, оборонки та зелених технологій.

• Глава ЦБ Японії: мита Трампа підвищують невизначеність і негативно вплинуть на глобальну економіку та економіку Японії.

Ринки злетіли на відстрочення запровадження тарифів, корпоративні огляди та геополітичні новини

2025-04-10T05:19:13+00:00

Останні біржові новини

• Запровадження Трампом відстрочення запровадження високих тарифів для 75 країн (для них залишилося 10%) викликало приплив ринкового ентузіазму. Фондові індекси США злетіли ракетою нагору.
У Nasdaq 100 було найбільше одноденне зростання з 2001 року (+12%). До речі, тоді він був у ведмежому ринку і зростання було на виносі шортів.
Вранці ф'ючерси на американські фондові індекси знижуються на 1% – нормальна корекція після вчорашнього ралі на 8-12%.
Нафта подорожчала до $61-65.
Золото знову $3140. Біткоїн тестував $82 тис.

• Азіатські акції та європейські ф'ючерси на акції виросли в четвер, приєднавшись до ралі полегшення, викликаного 90-денним відстроченням більшості нових мит США, однак цей розворот у політиці не торкнувся Китаю, де торговельна війна, що посилюється, передбачала ринкам ще більші проблеми.

Справді, долару важко вдалося втримати досягнуті за ніч успіхи, особливо щодо ієни і швейцарського франка, що є валютою-притулком, а ф'ючерси на американські акції знизилися після короткочасного початкового зростання, що може бути потенційним попередженням про зниження довіри інвесторів до економіки.

• Як кажуть економісти JP Morgan, це «лише кінець початку», і торговельна війна США далека від завершення.

Індекси Уолл-стріт зафіксували найбільший денний процентний приріст за останні десять років, сприйнявши полегшення від того, що після останнього розвороту президента США Дональда Трампа у питанні мит світову торгівлю більше не буде повністю зупинено.

Однак протистояння двох світових торгових держав різко змінилося: Трамп завдав Китаю прямого удару, підвищивши мито на китайський імпорт до 125% порівняно зі 104%, які набрали чинності в середу. Китай підвищив додаткові мита на американську продукцію до 84% та запровадив обмеження для 18 американських компаній.

Навпаки, В'єтнам, який отримує величезний зиск від стратегії світових виробників «Китай плюс один», спрямованої на диверсифікацію ланцюжків поставок, заявив у четвер, що досяг угоди зі Сполученими Штатами про початок переговорів щодо торгового пакту.

• Китайські акції відкрилися в четвер на позитивній ноті, а гонконгський індекс Hang Seng зріс на 4%, навіть незважаючи на те, що курс юаня впав до найнижчого рівня за більш ніж 17 років. Деякі аналітики пов'язують зростання з надіями на переговори між двома найбільшими економіками світу, а також із підтримкою ринків та економіки з боку Пекіна.

• Маніакальний розпродаж облігацій також стабілізувався у четвер, оскільки дохідність казначейських облігацій США знизилася після того, як активні продажі на попередніх сесіях знову посилили побоювання з приводу нестабільності на найбільшому у світі ринку облігацій.

• Трамп: З часом я розгляну можливість звільнення деяких американських компаній від сплати мит. Найімовірніше йдеться про Apple.

• Amazon скасовує деякі товари з Китаю після тарифів. Попереду зупинка заводів у Китаї та стрибок безробіття. Пекіну відповідати нема чим - або домовитися з Трампом, або розпочати агресію проти Тайваню (але про готовність раніше говорили на 2027 рік).

• DAL повідомила Airbus, що не сплачуватиме мита за нові літаки./ Для Airbus це буде збиток.

• Google додав AI-помічника до свого сервісу Таблиці. Треба активувати функції в меню Generative AI на сайті Workspace і тоді Gemini допоможе автоматично створювати складні формули, генерувати тексти, проводити аналіз даних, класифікувати інформацію та надавати узагальнення.

• Goldman Sachs спочатку закликав готуватися до більшого падіння акцій та рецесії, але потім відкликав свій прогноз.
Економісти банку очікували, що мита Трампа призведуть до поглиблення рецесії та падіння фондових ринків. Історично, рецесії часто супроводжуються значнішими падіннями акцій та більшими зниженнями ставки ФРС.
Але після того, як Трамп призупинив введення мит на 90 днів, вони відкликали свій прогноз.

• Світові запаси урану можуть закінчитися до 2080 року. Якщо попит на ядерну енергію продовжить зростати. Світ повинен негайно зробити суттєві інвестиції у видобуток урану для задоволення зростаючого попиту на ядерну енергію. - Звіт Агентства з ядерної енергії та Міжнародного агентства з атомної енергії./ Зазвичай такі довгострокові прогнози є прикриттям для пошуку грошей.

• 7 квітня Strategy (MSTR) подала форму 8-K в SEC, де йдеться, що якщо ціна BTC і далі падатиме, компанія може бути змушена почати продавати BTC з балансу для погашення боргів.

• Найбільша у світі криптовалютна біржа Binance запустила нову функцію. Користувачі зможуть купувати монети через Apple Pay чи Google Pay.

• VanEck: з'являються ранні ознаки того, що BTC перетворюється зі спекулятивного активу на функціональний грошовий інструмент.
Особливо в економіках, які прагнуть обійти долар та скоротити залежність від фінансових систем під керівництвом США.

• Порти США забиті імпортними автомобілями після підвищення мит.
Деякі вже заповнені вщент, і через кілька тижнів ситуація з портовими стоянками може стати критичною - FT.

• SP500 входить у зону, де довгострокові інвестори захочуть купувати – вважає Goldman Sachs.

• Банк Литви оштрафував Revolut на €3,5 млн, але фактів відмивання грошей не виявив, відповіли у письмовому коментарі прес-служба Revolut.
Зауваження стосуються лише вдосконалення систем контролю. Штраф складає лише 0,38% річного доходу компанії (€929 млн), хоча законодавство дозволяє штрафувати до 10%.

• Інвестори в кредитні ETF втратили $25,7 млрд за минулий тиждень. Це найбільший збиток в історії для цієї групи – FT.
Короткі продавці заробили $159 млрд прибутку за 6 днів на падінні акцій – Bloomberg.

• Ескалація торгової війни призвела до падіння фондового ринку США більш ніж на 10%. Найбільше падіння ринку з 2022 року.

• Глава Мінфіну США не виключив делістингу китайських акцій із бірж США. Рішення за Трампом – Бессент.

• Китайський юань закрив торги на найнижчій позначці за 17 років. Реагуючи на загострення торгової війни зі США, розпаленою Дональдом Трампом.
Безсент закликав Китай не девальвувати юань
Під час першого терміну Трампа ЦБ КНР активно послаблював юань проти USD, щоб пом'якшити удар по економіці через мита і це дратувало Трампа.

• Бессент: "Чекаю, що ринок облігацій заспокоїться. Я вважаю, що в скороченні боргового навантаження на ринку облігацій немає нічого системного. Дерегуляція має дозволити банкам купувати більше казначейських облігацій".

• OpenAI розглядає можливість придбання стартапу io Products. Він був заснований колишнім головним дизайнером Apple Джонні Айвом та генеральним директором OpenAI Семом Альтманом. Вартість угоди може становити не менше $500 млн, - The Information.

• Google (GOOG) платить додаткові кошти співробітникам, щоб вони не переходили до конкурентів – Business Insider. Компанія змушена використовувати "агресивні" умови, щоб зберегти спеціалістів.

• AMG Critical Minerals схвалила будівництво заводу з виробництва хрому у місті Нью-Касл, США. Перенесення виробництв у США таки розпочалося?
AMG Critical Materials NV - нідерландська металургійна компанія, що спеціалізується на виробництві спеціалізованих металів, інженерних металургійних продуктів та вакуумних печей.

• Саудівська Аравія оголошує про відкриття 8 нових родовищ нафти та газу – SPA.

• Компанія Google (GOOGL) представила свій найновіший AI-чіп Ironwood TPU, розроблений для покращення можливостей висновків.
Доступний у двох конфігураціях, чіп має на меті прискорити обробку моделей ІІ в центрах обробки даних, що відповідає зростаючому попиту на інфраструктуру AI.

• Адміністрація Трампа відкликала спеціальні ліцензії для BP (BP) і Shell (SHEL) щодо газових проектів у Венесуелі, що впливає на економіку Тринідаду та Тобаго.

• Відкликання ліцензій стосується проектів, які мають вирішальне значення для експорту ЗПГ з Тринідаду, вартістю $3,6 млрд.

• Peabody Energy (BTU) переглядає угоду про придбання вугільних підприємств Anglo American після пожежі на австралійській шахті
Цей інцидент спонукав Peabody переглянути свої варіанти, одночасно продовжуючи переговори з Anglo American для оцінки наслідків.

• Федеральний суддя відхилив колективний позов проти Bristol Myers Squibb (BMY), який звинувачував компанію у збереженні монополії на препарат для лікування множинної мієломи, Pomalyst.
Суд ухвалив, що позивачі не змогли довести порушення антимонопольного законодавства, що дозволило Bristol Myers продовжувати свою діяльність без юридичних перешкод.

• Акції Apple (AAPL) продовжують знижуватись, оскільки Китай збільшив тарифи на американські товари.

• Walmart (WMT) зберіг прогноз зростання продажів, незважаючи на тарифну невизначеність. Компанія планує орієнтуватися у складних умовах, зосередившись на стратегічних інвестиціях та зберігаючи операційну гнучкість.

• Акції фармкомпаній падають, оскільки Трамп заявив про «великі» тарифи для галузі.

• Постачання Volkswagen у першому кварталі зросли на 1,4% завдяки майже всім ринкам. У першому кварталі Volkswagen поставив 2,13 мільйонів автомобілів.

• Трамп: Ринок облігацій – краса. Я стежив за ринком облігацій. Нагадаємо, що прибутковість 10-річних держоблігацій США спочатку впала до 3.9% річних, потім злетіла до 4.5% і зараз 4.3%.

• Трамп: Згодом я розгляну можливість звільнення деяких американських компаній від сплати мита. Найімовірніше йдеться про Apple.

• У четвер має бути опублікований березневий звіт щодо інфляції в США, хоча він, швидше за все, матиме менше значення для ринків, оскільки дані в основному відносяться до періоду до останнього раунду великих мит, введених Трампом.

Тим не менш, позитивний сюрприз може виявитися неприємним, враховуючи, що це буде лише провісником різкого підвищення цін, яке відбудеться, коли тарифи набудуть чинності у повному обсязі.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у четвер:
- Тарифні новини.
- Дані щодо інфляції в США

Актуальні фундаментальні огляди

• Трамп: «На підставі відсутності поваги, яку Китай виявив до світових ринків, я цим підвищую тариф, що стягується з Китаю Сполученими Штатами Америки, до 125%, який набуває чинності негайно. У якийсь момент, сподіваюся, у найближчому майбутньому Китай зрозуміє, що дні пограбування США та інших країн більше не є стійкими чи прийнятними. З іншого боку, і на підставі того факту, що більше 75 країн викликали представників Сполучених Штатів, включаючи Міністерство торгівлі, Міністерство фінансів і Торгове представництво США, для переговорів щодо вирішення питань, що обговорюються щодо торгівлі, торгових бар'єрів, тарифів, валютних маніпуляцій і негрошових тарифів, і що ці країни, на мою думку, Сполучених Штатів я санкціонував 90-денну ПАУЗУ та суттєво знижений взаємний тариф протягом цього періоду. Дякую за вашу увагу до цього питання!»

• Китай впевнений, що переможе у торговельній війні проти США і заявляє, що «боротиметься до кінця», - The Economist.

• США планують можливий конфлікт із Китаєм, - NYT.

• Китай опублікував білу книгу про торговельно-економічні відносини США.
Китай закликає до діалогу зі США для вирішення торгових суперечок - Xinhua
.

• Рішення Китаю ввести мита 84% на товари зі США:
Для споживачів:
- Ціни підвищаться: товари зі США (авто, техніка, продукти) стануть дорожчими.
- Менше за вибори: деякі американські бренди можуть піти з ринку.
Для трейдерів та бізнесу:
- менше експортів: американські компанії можуть знизити продажі в Китаї, що вдарить по виручці.
– Волатильність ринку: зростання напруженості створює невизначеність для глобальної торгівлі.
- Зміна поставок: компанії можуть шукати нові ринки та постачальників.

• ЄС вводить мита на американські товари на суму €21 млрд. Нові збори торкнуться сої, курятини, мотоциклів і набудуть чинності поетапно з 15 квітня. Рішення стало реакцією на попередні 25% мита США на європейську сталь та алюміній.

• Маск використовує AI для пошуку ворогів Трампа серед чиновників – Reuters. Команда DOGE також використовує програму Signal для спілкування, що порушує федеральні правила ведення записів, оскільки повідомлення можуть зникати після певного періоду часу.

• Трамп закликає Конгрес ухвалити законопроект про зниження податків. Американці змітають товари з полиць магазинів через масштабні мита Трампа.

• Громадяни масово намагаються запастися якомога більшою кількістю продуктів із тривалим терміном придатності: бобами, консервами, борошном, крупами, олією та іншим. А може це хитрий план Трампа – підняти економіку та зібрати податки споживчою активністю?

• Скотт Бессент, голова Казначейства США: Уолл-стріт став багатшим за чотири десятиліття. «Наступні чотири роки – черга Мейн стріт».
«Тепер Main Street відіграватиме ключову роль у створенні робочих місць, залученні інвестицій та відновленні Американської мрії».

• США розглядають можливість надання фінансової допомоги фермерам, оскільки дії Китаю у відповідь загрожують експорту.

• Знижуватимемо держборг по 1% на рік - Глава Мінфіну США Бессент.

• Європейські союзники закликають США не допустити шокового скорочення військ – Bloomberg.

• Ультраправа АдГ вперше вийшла на перше місце у соцопитуванні. Згідно з опитуванням інституту Ipsos, підтримка консервативного блоку ХДС/ХСС, який переміг на виборах у Німеччині 23 лютого, впала на п'ять процентних пунктів до 24%, тоді як правопопулістська «Альтернатива для Німеччини» набрала три пункти і досягла 25%.

• Німеччина припинить федеральні програми прийому біженців і не створюватиме нових, - Reuters. Йдеться про біженців за програмою переселення ООН, більшість із яких приїжджають із Туреччини, Єгипту, Йорданії чи Кенії, або з Лівії через Руанду.

• Deutsche Bank: "Якщо sell off на ринку трежеріс продовжиться, ФРС має негайно втрутитися та стабілізувати дефіцит попиту на борг через негайний викуп (emergency QE). Інших опцій ми не бачимо».

• Колишній міністр фінансів США Саммерс: «Складається враження, що ми рухаємось у напрямку серйозної фінансової кризи».

• Джеймі Дімон, генеральний директор JPMorgan Chase (JPM) припустив, що поточні тарифні питання не можна порівняти з фінансовою кризою 2008 року. Він наголосив на необхідності прогресу в торгових угодах для стабілізації ринку, визнавши, що такі угоди потребують часу. Дімон наголосив на важливості зміцнення торгових відносин з Європою для протидії впливу Китаю та РФ, зазначивши, що очікується уповільнення економічного зростання, хоча дефолти поки не збільшилися суттєво.
Глава JP Morgan чує «розмови про рецесію» та вважає рецесію ймовірним результатом.
Поки що не бачив дефолтів, але очікує, що це станеться.

• Кашкарі з ФРС: Ризик послаблення інфляційних очікувань, схоже, помітно зріс. Політика посилюється сама по собі, знижуючи необхідність підвищення ставок. Перекладаємо – ризики інфляції знижуються. Що логічно на тлі обвального падіння нафти. Отже шанси на зниження ставки ФРС зростають.

• Міністр торгівлі Індії: Виробники Індії та США постраждали від недобросовісної торгової практики Китаю.

• Трамп підписав указ, спрямований на відновлення суднобудування у США та зниження впливу Китаю на світову судноплавну галузь.

Падіння ринків через тарифи триває, геополітична криза та корпоративні новини

2025-04-09T05:27:46+00:00

Останні біржові новини

• Американські гірки продовжуються. Ринок із відкриття злетів на 3%, а закрився падінням на 2%. Вранці після нового витка ескалації торгової війни між США та Китаєм ф'ючерси на фондові індекси США падають у середньому на 2%.
Нервових просять піти геть.
Цього разу подешевшали також держоблігації США – 10-річні вже 4.423% (ще у понеділок було 3.9%). Основні продажі відбуваються за довгостроковими держоблігаціями 20-30-річними. І всупереч зростанню прибутковості падає долар США. Ставки ринку на стагфляцію зростають.
Нафта вже $57-60 і російський бюджет тріщить по швах. Так би кілька років тому і без тарифної війни.

• У той час як стає все очевиднішим наступний етап торговельної війни, що стрімко загострюється, інвестори залишаються в шоці, продовжуючи глибоке падіння фондового ринку і прагнучи до активів-притулків — єни та швейцарського франка, — очікуючи і сподіваючись на хоч якусь подобу хороших новин.

• Опівночі (за американським часом) набули чинності відповідне мито президента Дональда Трампа, включаючи мита у розмірі 104% на китайські товари, що посилило страх перед рецесією та порушило світовий торговельний порядок, що існував десятиліттями. Ринки покладали надії на переговори, але поки що, схоже, Вашингтон і Пекін йдуть до вирішального зіткнення.

• Це змусило інвесторів спішно шукати укриття, оскільки ралі полегшення в середу зійшло нанівець, а азіатські фондові ринки перетворилися на червоне море. Європейські ф'ючерси вказують на значно нижче відкриття цього дня.

Отже, ієна та швейцарський франк стали вибором нервових інвесторів, оскільки безперервний продаж доларів не показував жодних ознак припинення. На ринках, що розвиваються, індонезійська рупія впала до рекордно низького рівня і була на межі прориву позначки 17 000 за долар.

Юань ослаб до 19-місячного мінімуму, тоді як його офшорний аналог відійшов від рекордно низького рівня, досягнутого в ході бурхливих нічних торгів.

• Втеча в безпеку не торкнулася казначейських облігацій США. Прибутковість еталонної 10-річної облігації зросла на приголомшливі 21 базовий пункт. Той факт, що масштабне мито може призвести до рецесії, а ринки закладають у ціни подальше зниження відсоткових ставок, зазвичай є вагомою причиною для купівлі облігацій, проте цього не сталося. Економісти ING заявили, що торгівля «продай Америку» зараз домінує над темою зростаючого ризику рецесії, яка зазвичай знижувала б прибутковість. Коротше кажучи, приготуйтеся.

• Більшість керівників великих американських компаній, з якими я розмовляю, вважають, що ми вже зараз у рецесії – СЕО BlackRock Ларрі Фінк. І вважають, що фондові ринки можуть ще глибше просісти через торговельну політику президента Дональда Трампа, яка дестабілізує глобальну економіку.

• Goldman вважає, що розпродаж в акціях США може перерости в більш тривалий циклічний ведмежий ринок, оскільки ризики рецесії зростають.

• Нафта може впасти нижче $40 за «екстремальних» умов - Goldman. Уповільнення зростання світового ВВП та одночасне збільшення видобутку країнами ОПЕК+ та країнами не ОПЕК+.

Трамп має намір наростити видобуток вугілля в США, щоб забезпечувати електрикою дата-центри – BBG.

• Артур Хейс прогнозує надходження китайського капіталу в BTC через девальвацію юаня. Так уже траплялося у 2013 та 2015 роках.

• Porsche звітував про падіння світових продажів на 8% в 1кв 2025 року. Основними драйверами падіння були ринки КНР та Німеччини.

• 62% інвесторів зараз налаштовані по-обмеженому на фондовому ринку. Що є найвищим показником із часів світової фінансової кризи 2008 року – LSEG.

• Інвестор "чорного лебедя" Марк Шпітцнагель попереджає: обвал ринку може досягти 80% - але не зараз. На його думку, ринок ще не досяг «ейфоричного піку», і бульбашка, хоч і найбільша в історії, поки не лопається.

• Китай почав поетапно послаблювати юань – це зміна курсу та сигнал Вашингтону. До введення тарифів Трампа курс утримували стабільним.

• Президент Мексики: Більшість директорів автозаводів у Мексиці заявили, що поки що не мають планів щодо перенесення своїх заводів.

• TSMC може бути оштрафована на суму $1 млрд або більше. За підсумками розслідування США щодо співпраці з китайською Huawei.

• Акції Eli Lilly (LLY) зросли. Оскільки Goldman Sachs підвищив рейтинг фармацевтичного гіганта, підкресливши лідерство компанії на ринку ліків, що росте, проти ожиріння.
Goldman прогнозує, що франшиза Eli Lilly на ліки для схуднення перевершить консенсус-очікування, а ринок, як очікується, потроїться до 2030 року.

• Morgan Stanley підвищив рейтинги CME Group (CME), Cboe Global Markets (CBOE) та MarketAxess Holdings (MKTX) до Overweight.
Посилаючись на необхідність хеджування та управління ризиками за умов волатильності ринку.
Банк розглядає біржі як захисну гру за смутних часів, з потенціалом збільшення обсягів торгів.

• Акції Tilray Brands (TLRY) впали у ціні після того, як третій квартал поспіль не виправдалися з прогнозами доходів.
Канабіс-компанія переглянула свій річний прогноз доходів у бік зниження, незважаючи на те, що її чистий прибуток перевищив очікування. Сегмент каннабісу компанії зазнав спаду, тоді як сегменти алкогольних напоїв та дистрибуції показали зростання.

• Магазини Apple (AAPL) пережили сплеск «панічної скуповування» iPhone, оскільки покупці побоювалися підвищення цін через тарифи
Незважаючи на зусилля з диверсифікації ланцюжка поставок, Apple залишається залежним від Китаю у виробництві. Аналітики попереджають, що торговельна війна може суттєво вплинути на прибутки Apple, якщо не будуть надані винятки.

• Акції Wells Fargo (WFC) зросли. Після того, як Пайпер Сендлер підвищив рейтинг банку до рівня «Велика вага», зазначивши перехід банку від оборони до наступу.
Позитивними факторами було названо покращення регуляторного середовища банку та програму дерегуляції за часів адміністрації Трампа. Потенційне зняття ліміту на активи також відкриває можливості зростання.

• Компанія Generac (GNRC) оголосила про запуск нових генераторів великої потужності для ринку центрів обробки даних. Розширивши свою лінійку продуктів для підтримки додатків великої потужності
.

• Alibaba (BABA) модернізує свої послуги AI за кордоном, представляючи нові моделі та оновлення інфраструктури на своєму заході Spring Launch 2025. Компанія прагне задовольнити зростаючий попит на цифрову трансформацію за допомогою нових інструментів та послуг ІІ для міжнародних клієнтів.

• Тарифи Трампа можуть пом'якшити один із найдорожчих ринків житла в Європі - якщо працівників Apple та Pfizer буде звільнено.
Працівники технологічних та фармацевтичних компаній в Ірландії перебувають під загрозою через ескалацію торгової війни Трампа.

• Акції Levi's (LEVI) зростають, оскільки компанія заявляє, що зміни цін, зумовлені тарифами, будуть «хірургічними».
Акції Levi Strauss виросли у вівторок, наступного дня після того, як джинсовий гігант повідомив про кращі, ніж очікувалося, прибули в першому кварталі і дав відносно оптимістичний прогноз щодо Трампа.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки:
- Оновлення тарифів.

Актуальні фундаментальні огляди

• Березневий індекс оптимізму малого бізнесу у звіті NFIB знизився на 3,3 пункти до 97.4.
Це найбільше місячне зниження з червня 2022 року, що нижче за середнє значення за 51 рік (98).
Найбільше вплинули на зниження Індексу покращення ділових умов (-16) та очікуваних продажів (-11).
У той же час індекс невизначеності впав на 8 пунктів із другого найвищого показника лютого до 96.

• Трамп підписав указ щодо підвищення тарифів на Китай до 104% з 9 квітня.

• Маск особисто просив Трампа скасувати нові масштабні мита, - WP. Газета зазначає, що це «найгучніші розбіжності між президентом та одним із його ключових радників».
Мільярдер розкритикував радника Трампа з торгівельної політики Пітера Наварро, який відіграв ключову роль у розробці мит.

• Трамп повідомляє про рекордний бюджет Пентагону в $1 трлн або 3,5% від ВВП. Пентагон розглядає можливість виведення до 10 000 військових США зі Східної Європи
Підрозділи, що розглядаються для скорочення, є частиною 20 000 військовослужбовців, які адміністрація Джо Байдена направила у 2022 році для зміцнення оборони країн, що межують з Україною після повномасштабного.

• Трамп заявив, що ЄС має купити енергоносії зі США на $350 млрд для послаблення мит, - Politico.

• У відповідь на нові мита США Китай почне розслідування щодо інтелектуальної власності компаній США, що працюють у країні. Також збирається заборонити імпорт американських фільмів – Xinhua.

• Білий дім розглядає можливість завдання ударів з використанням безпілотників по мексиканських картелях - NBC.

• Трамп вирішив провести дорогий військовий парад у Вашингтоні у день свого народження 14 червня. Цього дня також відзначається 250-річчя армії США – CNN.

• Китай намагається посунути НАТО до Чорного моря. Пекін інвестує сотні мільйонів доларів та отримує майже половину акцій стратегічного порту в Грузії.

• Німецький експорт у США впаде на 15% через нові тарифи. Це станеться, якщо не вдасться домовитися з Вашингтоном про зниження введених Дональдом Трампом мит, прогнозує Інститут економічних досліджень (ifo). В.о. голови Мінфіну ФРН Йорг Кукіс зазначив, що це загрожує рецесією у Німеччині. При цьому по США розв'язана Трампом торговельна війна також вдарить, наголосив він.

• UBS Global Research: серед великих країн єврозони Німеччина, швидше за все, постраждає найбільше від мит Трампа.

• США проводять прямі переговори з Іраном. Про це заявив Дональд Трамп, анонсувавши "дуже важливу зустріч" 12 квітня. Президент США пригрозив Тегерану "великою небезпекою".

• Стагфляція – тепер найкращий сценарій для Мита Трампа ризикують викликати жорстке поєднання рецесії та інфляції – BBG:
«ФРС буде приймати рішення щодо монетарної політики».

• Трейдери швидко закладають швидке пом'якшення ДКП у Китаї на тлі загострення торгової напруженості зі США – BBG.

• Мексика збільшить видобуток газу для зниження залежності від США – FT.

• Торговий представник США Грір: «Ми виключили фармацевтику та напівпровідники із взаємних тарифів, оскільки вважаємо, що вони потребують окремих розслідувань».
Трамп: «Нам потрібно більше ніж удвічі більше електроенергії, ніж ми маємо зараз». А для цього потрібні інвестиції.

Ринки збентежені від тарифів, висока волотильність, новини компаній та геополітика

2025-04-08T06:49:52+00:00

Останні біржові новини

• Бурхливі торги понеділка закінчилися на нулі. Не виправдалися страхи (надії) на Чорний понеділок та обвал. Але й відскоку нагору не вийшло.
Але різко подешевшали довгострокові держоблігації США. 4% річних для 10-річок виявилися сильним рубежем. І в умовах інфляційних і навіть стагфляційних страхів доходності нікуди знижуватися.
Натомість зростання прибутковості підтримало долар США і допомогло впасти золоту до $3000.
Вранці в Азії ситуація трохи заспокоїлася, і ми бачимо зростання ф'ючерсів на фондові індекси США на 1-2%.
Біткоїн повернувся до $80 тис.

• Європейські інвестори, які ще перебувають у стані шоку після падіння регіональних фондових індексів майже на 12% за три дні, прокидаються і бачать, що ф'ючерсний ринок вказує на зростання більш ніж на 3%.

• Президент Дональд Трамп практично не відступив від своїх нападок на передбачувані диспропорції в торгівлі, навіть посиливши тиск на Китай, пригрозивши ввести додаткові мита у розмірі 50%, в результаті чого загальна сума значно перевищить 100%.

• У Уолл-стріт видався не найвдаліший день, хоча загалом закриття без змін стало б приємним перепочинком після падіння на 10% за попередні дві сесії. Найбільш примітним моментом торгів у понеділок стала волатильність: індекс страху VIX (.VIX) піднявся вище за відмітку 60 лише вдруге з початку пандемії.

Все це викликає підозри щодо того, чи триватиме відскок на ринках, і навіть 3% зростання індексу STOXX 600 (.STOXX), відкриває нову вкладку, не зможе компенсувати значну частину падіння після оголошення Трампом про введення мит у «День визволення» минулої середи.

• Однак, погляд на азіатські ринки швидко виявляє явного переможця: Японію. Однією з перших ознак того, що тарифи Трампа можуть виявитися лише відправною точкою для переговорів, є те, що міністр фінансів Скотт Бессент очолює команду, яка найближчим часом проведе переговори з Токіо з питань торгівлі.

У той же час існує певна диференціація по географічних регіонах. 6% зростання фондового ринку Японії (.TOPX), відкриває нову вкладку, різко контрастує з 5%-ним розпродажем на Тайвані (.TWII), відкриває нову вкладку, який стикається з 32%-ними зборами і значною мірою залежить від експорту мікросхем.

• Азіатські ринки, що розвиваються, були покарані одними з найвищих тарифних ставок Трампа, при цьому обвал акцій не слабшає. Базовий індекс Таїланду (.SETI) відкриває нову вкладку, впав до п'ятирічного мінімуму, а Індонезія повернулася після тижневої перерви до падіння свого фондового ринку на 9% і рекордно низького курсу рупії.

• Журналіст запитав Трампа, чи є межа болю на ринку, яку він не готовий терпіти. Трамп відповів, що питання дурне.
Він додав, що не хоче, щоб щось падало, але іноді потрібно прийняти «ліки» для виправлення ситуації, адже США довго страждали від інших країн.

• Вчора SP500 торгувався як "Пердеж-Койн" (Fartcoin) - BBG. Спочатку на фейковій новині запам'ятали на хибних чутках з Білого дому про відстрочку введення мит (новина вийшла на CNBC), а потім, коли правду дізналися - злили.

• Audi припиняє свої поставки до США через американське мито, - Automobilwoche. Усі машини, які ввезли до країни після 2 квітня, затримають і тимчасово не передаватимуться дилерам.

• Том Лі визнав помилку в оцінці «Дня визволення» (день мита) Трампа, заявивши, що Білий дім порушив основний принцип капіталізму. Однак він зазначив, що продаж акцій переоцінено і ймовірність деескалації висока. Але зараз світові гравці
зацікавлені
у посиленні розпродажів, оскільки це збільшує вартість тарифної політики США, підвищуючи шанси на її перегляд.

• Пітер Шіфф порадив Сейлору. «Якщо не хочеш допустити обвалу нижче за свою середню в $68 тис., тобі краще вже сьогодні підвезти вантажівку позикових грошей і зайти ва-банк».

• Акції Tesla (TSLA) впали нижче за рівень, який Ховард Латник назвав «ніколи не буде таким дешевим» ($200).
Світове співвідношення long/short знизилося до 165,8%, що близько до мінімумів за останні 5 років.

• Глава ЄЦБ Лагард заявила про необхідність посилити контроль над системою цифрових платежів у ЄС та скоротити залежність від іноземних платформ, таких як Visa, Mastercard, PayPal та Alipay.

• Китайський BYD запустив свій преміальний бренд Denza у Європі. Продажі Denza в Європі розпочнуться наприкінці року з EV-версії спортивного універсалу Z9 GT потужністю 1000 кінських сил, а на початку 2026 року – з гібридної версії.

• General Motors (GM) стикається з потенційними проблемами з прибутками.

• MicroStrategy (MSTR) повідомила про нереалізований збиток від своїх цифрових активів у розмірі $5,91 млрд за 1 квартал 2025 року.
Насамперед через значне падіння цін на біткойн (BTC-USD).
Очікується, що цей збиток призведе до чистих збитків за квартал.
Акції MSTR учора впали на 9%, а на премаркеті зросли на 2%.

• Акції компаній з кібербезпеки, таких як Palo Alto Networks (PANW) та CrowdStrike (CRWD), розглядаються як потенційні захисні інструменти для технологічних інвесторів на тлі тарифної невизначеності.
Аналітики припускають, що ці компанії можуть випередити інші технологічні сектори, оскільки інвестори шукають безпечніші варіанти.

• Mesa Air Group (MESA) оголосила про злиття з Republic Airways для створення провідної регіональної авіакомпанії.
Транзакція з продажу всіх акцій має на меті збільшити масштаби та фінансові показники об'єднаної компанії з очікуваним доходом близько $1,9 млрд.

• Спільне підприємство Microsoft (MSFT) Wicresoft припиняє свою діяльність у Китаї, що призведе до звільнення близько 2000 співробітників. Цей крок є частиною стратегії Microsoft щодо припинення аутсорсингу післяпродажного обслуговування в Китаї на тлі зростання геополітичної напруги.

• JP Morgan, BofA і Oppenheimer знизили річний цільовий показник S&P 500.
Oppenheimer знизив цільовий показник для базового індексу до 5950 з 7100.
BofA - до 5600 з 6666, що робить його одним з найнижчих на Уолл-стріт.
JP Morgan - до 5200 з 6500. У найгіршому сценарії очікує падіння до 4000.

• Журналісти розібрали iPhone 16 Pro та порахували вартість усіх деталей. Раніше виробництво одного смартфона коштувало $549, тепер – $846: у кінцевій ціні плюс $300 плюс податки.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у вівторок:
- Керівник ЄЦБ Оллі Рен виступає у Гельсінкі.
- Міністр фінансів Німеччини Крістіан Лінднер виступає у Берліні.
- Член правління ЄЦБ Луїс де Гіндос виступає на зборах Іспанської банківської асоціації у Мадриді.
- Заступник керуючого Банку Англії Клер Ломбарделлі виступає у Лондоні.
- Глава Ріксбанку Ерік Тедеєн розповідає про економіку у Стокгольмі.
– Глава Банку Норвегії Іда Уолден Бач виступає з промовою в Осло.
- Президент Федерального резервного банку Сан-Франциско Мері Дейлі виступає у Прово, штат Юта.

Актуальні фундаментальні огляди

• Трамп. «Якщо Китай не скасує своє 34% збільшення понад своїх вже довгострокових торгових зловживань до завтрашнього дня, 8 квітня 2025 року, Сполучені Штати введуть ДОДАТКОВІ мита для Китаю в розмірі 50%, починаючи з 9 квітня. Крім того, усі переговори з Китаєм щодо запрошених ними зустрічей з нами буде припинено! Переговори з іншими країнами, які також запросили зустрічі, розпочнуться негайно. Дякую за вашу увагу до цього питання!».

• Трамп. «Ціни на нафту впали, відсоткові ставки знизилися (повільна ФРС має знизити ставки!), ціни на продукти харчування впали, ІНФЛЯЦІЇ НІ, а давно скривджені США отримують мільярди доларів на тиждень від країн-ізгоїв за тарифами, що вже діють. І це незважаючи на те, що найбільш скривджений з них, Китай, чиї ринки руйнуються, щойно підняв свої тарифи на 34% на додаток до своїх довгострокових смішно високих тарифів (плюс!), не взявши до уваги моє попередження країнам-лиходіям не вживати заходів у відповідь. Вони вже досить нажили, користуючись перевагами старих добрих США! Наші минулі «лідери» винні в тому, що дозволили цьому та багато іншого статися з нашою країною. ЗРОБИМО АМЕРИКУ ЗНОВУ ВЕЛИКОЮ!».

• Трамп закликає Європу виплатити репарації США: «Ми встановили великі тарифи для Європи. Вони сідають за стіл переговорів. Вони хочуть поговорити, але розмови не буде, допоки вони не заплатять нам багато грошей на щорічній основі – не лише за сьогодення, а й за минуле».

• Латник: політика Трампа «коштує того», навіть якщо вона призведе до рецесії.

• Час трохи пом'якшити риторику. Понад 50 країн ведуть переговори щодо мита. Трамп готовий вислухати торгових партнерів, якщо вони запропонують вигідні угоди - Білий дім.

• Радник Трампа з торгівлі Наварро: взаємного зниження мит іншими країнами недостатньо. Більш серйозна проблема - це читинг, що виходить за межі мит.

• ЄС введе в дію перший пакет заходів у відповідь проти США 15 квітня, Наступний - 15 травня у разі відсутності прогресу на переговорах - ЄК.
Євросоюз, як очікується, відповість на мита США на алюміній та сталь 9 квітня – Politico.

• Індонезія розглядає можливість збільшення обсягів імпорту американських товарів. Щоб переконати президента Трампа переглянути рішення щодо введення мит. - Міністр-координатор з питань економіки Індонезії Аірлангга Хартарто.

• У ЄС буде обговорено створення фонду для закупівлі військової техніки. Фонд під назвою "Європейський оборонний механізм" (EDM) купуватиме військове обладнання, стягуючи плату з учасників за його використання. EDM також зможе видавати позики та приймати до числа учасників країни, які не входять до ЄС, такі як Великобританія, Україна та Норвегія.

• Прем'єр-міністр Італії Джорджа Мелоні планує 16 квітня зустрітися з Трампом у Білому домі.
Мета переговорів - домогтися скорочення вдвічі «взаємних» мит між Євросоюзом та США завдяки добрим стосункам з американським лідером.

• Новий тариф у розмірі 34% цього року чинитиме тиск на ВВП Китаю мінімум на 0,7 процентних пункти - Goldman Sachs.
Ми очікуємо, що Китай значно прискорить пом'якшення ДКП. Китайська влада обговорює заходи щодо стабілізації економіки та ринків на тлі тарифного тиску з боку президента США Дональда Трампа.

• За даними Bloomberg, керівництво та ключові чиновники розглядають можливість прискореного запуску стимулів для підтримки споживання, причому частину цих кроків було заплановано ще до запровадження тарифів.

• JPMorgan: ФРС може негайно знизити ставку. Боб Мішель із JPMorgan Asset Management вважає, що ФРС доведеться піти на зниження ставки ще до травневого засідання. Глобальний індекс невизначеності економічної політики досяг найвищого рівня історії.

Обвал біржових ринків триває, паніка на ринках та в суспільстві, новини компаній та геополітика

2025-04-07T05:19:58+00:00

Останні біржові новини

• Зранку на глобальних фінансових ринках продовження обвалу. S&P 500 вже нижче за 5000 (-3%). У Азії індекси падають на 6-10%. Біткоїн падає на 6% ($78 тис), а дорогоцінна крипта в середньому більш ніж на 10%. Нафта $60-64 (-2%).

Ще один день, ще один обвал на азіатських ринках, оскільки президент Трамп не виявляє жодних ознак відмови від своїх тарифних планів, незважаючи на те, що фондові ринки поглинули багаття багаття.

Інвестори думали, що примара втрачених трильйонів доларів змусить Трампа передумати або, принаймні, струсить його помічників, але він, схоже, відчуває, що ці суворі ліки допоможуть у довгостроковій перспективі. Мільярдер-керуючий фондом Білл Екман, який підтримав висування Трампа на пост президента, схоже, думав інакше, заявивши, що тарифи стали «економічною ядерною зимою» для світу.

• Похолодання, безумовно, відчувалося в Азії, де індекс Nikkei впав ще на 6%, а китайські «блакитні фішки» майже на 7%, незважаючи на розмови про те, що Пекін прийде на допомогу, вживши заходів стимулювання.

Бідолашний Тайвань повернувся з перерви із втратами майже в 10%, оскільки надхмарні мита Трампа загрожують ланцюжкам поставок, на які так багато світового бізнесу звикло покладатися. Політики Тайваню зробили дії з обмеження коротких продажів, і на багатьох ринках спрацювали автоматичні вимикачі.

• Дилери все більше турбувалися, що втрати на ринках змусять інвесторів позбавлятися прибуткових активів тільки для того, щоб покрити свої маржинальні вимоги, що призведе до мимовільного розпродажу. JPMorgan тепер оцінює ймовірність рецесії у США та зниження ставки ФРС з червня по січень наступного року у 60%, внаслідок чого ставка за фондами залишиться на рівні близько 3%. Ф'ючерсні ринки також рухалися в цьому напрямку, і грудневі фонди ФРС сьогодні вранці виросли на неймовірні 30 базисних пунктів, а потім скоротилися до 16 тиків.

• Стриманість Пауелла. Ринки навіть припускають, що ймовірність пом'якшення політики ФРС вже у травні становить 50/50, незважаючи на повторні заяви голови Пауелла минулого тижня про те, що центральний банк не поспішає вжити заходів. Його стриманість зрозуміла з огляду на те, як тарифи налаштовані на підвищення цін на все, від автомобілів до продуктів харчування. Ймовірно, зарано для звіту про споживчі ціни в США за березень цього тижня, щоб показати вплив, але це не триватиме довго.

• Трамп сказав, що багато країн хотіли укласти угоди, щоб полегшити біль від тарифів. Проблема в тому, що «взаємні» ставки, обрані США, були набагато вищими за мита, фактично введені більшістю інших країн, що ускладнювало для них пропозицію угод, «досить красивих», щоб задовольнити Трампа.

• Китай, схоже, готовий до боротьби почасти тому, що бачить шанс стати надійним торговим партнером, замінивши США. Також можуть з'явитися нові натяки на заходи у відповідь з боку ЄС, коли міністри торгівлі регіону зустрінуться пізніше в понеділок.

Все це відбувається якраз у той момент, коли в п'ятницю має розпочатися сезон звітності найбільших банків США, і лише сміливий генеральний директор висловить будь-що, крім побоювань щодо перспектив прибутків та продажів.

• У США гаряча лінія із запобігання самогубствам стала особливо популярною серед інвесторів. Причина – різке падіння індексу S&P 500.

• Сьогодні може бути третій день поспіль, коли індекс S&P 500 знизиться більш ніж на -4%. Це відбувалося лише один раз – під час Великої депресії.

• Джим Крамер чекає 4000 за S&P 500. «Я хочу подивитися, де все вляжеться... сьогодні ще не саме дно, бо відповіді Європи на тарифи ще не надійшло. S&P 4000 – це те, куди я дивлюся».

• Швейцарія повернулася до негативних процентних ставок за дворічними державними облігаціями.

• Apple (AAPL) розглядає можливість розширення виробництва iPhone у Бразилії, щоб обійти тарифи Трампа – ЗМІ.

• Компанія Ілона Маска SpaceX використовуватиме свої ракети для запуску військових супутників США в космос. Вартість контракту становить майже $6 млрд – Космічні сили США.

• Британський Jaguar Land Rover припиняє постачання до США. Через введення нових мит президентом Дональдом Трампом, намагаючись знайти рішення для подальшої діяльності у США – заява компанії.

• Міністр фінансів США звинуватив китайський DeepSeek у падінні фондового ринку. Падіння фондового ринку більше пов'язане з появою цього року китайського асистента AI DeepSeek, ніж з політикою президента Дональда Трампа. Про це заявив міністр фінансів США Скотт Бессент в інтерв'ю американському блогеру Такеру Карлсону. / Байден більше не винний?

• Klarna та StubHub призупинили публічний вихід на біржу, оскільки фондові ринки перебувають у вільному падінні через тарифи Трампа.

• За держоблігаціями Швейцарії знову негативна прибутковість.

• Тайванський ринок падає на 10% – найбільше падіння за день з 1990-го року. Тайвань обмежує короткий продаж на поточний тиждень.

• Обсяг інтрадей ордерів на акції знижено з 30% до 3% від середньоденного обсягу торгів за останні 30 днів.
Мінімальна маржа для шортселінгу зростає з 90 до 130%.

• Березневі дані щодо інфляції та прибутку великих банків є одними з головних пунктів економічного календаря цього тижня
Інвестори шукатимуть сигнали за цінами та економічним здоров'ям на тлі невизначеності навколо оголошення Трампом тарифів, які, як очікується, набудуть чинності в середу. Китай оголосив про 34%-відповідні тарифи, які повинні почати діяти в четвер.

• Очікується, що протокол засідання ФРС дасть уявлення про економічні умови та динаміку процентних ставок.
На тлі економічної невизначеності щодо інфляції та тарифів уважно стежитимуть за даними про споживчі настрої та рівень кредитування.

• П'ятничні звіти про прибуток JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) та BlackRock (BLK) відкривають великий сезон квартальної звітності.
Автоматичні стоп торги на ф'ючерсній біржі CME будуть на рівнях падіння -7%, -13%, -20%.
При досягненні кожного з них торги зупинятимуться на 15 хвилин.

• Джим Крамер натякає на повторення «Чорного понеділка» 1987 року. "Чорний понеділок" 19 жовтня 1987 року, коли Dow Jones впав майже на 22% за один день - найбільше одноденне падіння в історії.
Ніхто не знає, куди піде ринок, але завжди варто бути готовим до нових можливостей.

• Уоррен Баффетт став єдиним у десятці найбагатших людей США, вартість активів яких зросла на тлі торгової війни Трампа.

• Аналітик Wedbush Ден Айвс. «Надія на якісь новини у вихідні - наприклад, відстрочка тарифів або те, що візьме гору здоровий глузд, тому що якщо у вихідні нічого не станеться, ми увійдемо наступного тижня, і це вже трохи лякає перспектива».

• Згідно з джерелами, знайомими з ситуацією, банки Уолл-стріт зажадали від своїх клієнтів-хедж-фондів внести більше коштів як забезпечення позиками. Оскільки вартість їх активів різко знизилася – FT.

• Влада КНР не схвалила угоду про продаж американських активів TikTok. Через нещодавно оголошене мито на китайські товари - Reuters з посиланням на джерела.
Тим часом Трамп продовжив термін продажу TikTok на 75 днів.

• Обсяг торгів на всіх біржах США в п'ятницю досяг рекордних 26,4 млрд акцій, згідно ZeroHedge. Це офіційно перевищує максимум 27 січня 2021 в 23,7 млрд акцій, коли акції-меми були на піку популярності.

• Трамп наклав 25% мита на все імпортне пиво і додав пивні банки до наявних тарифів на алюміній. Вдаривши по таких брендах, як Heineken, Carlsberg та Corona. - FT.

• Фермери побоюються, що тарифи можуть коштувати їм одного з найбільших ринків збуту у Китаї. "У нинішній фермерській економіці просто немає права на помилку", - каже фермер з Кентуккі Калеб Регланд, який є президентом Американської асоціації виробників соєвих бобів.

• B. Riley отримала повідомлення від Nasdaq про затримку річного звіту. Хоча повідомлення не має негайного впливу на листинг B. Riley, Nasdaq повідомила компанію про те, що вона має до 2 червня подати план, як вона має намір відновити відповідність вимогам.

• Акції GameStop (GME) підскочили на 11% у п'ятницю на тлі падіння фондових індексів. Після того, як регуляторні органи виявили, що генеральний директор Райан Коен придбав 500 тисяч акцій компанії.

• Оборонні компанії, які зберегли американські ланцюги постачання з міркувань національної безпеки, можуть бути відносно ізольовані від впливу нових тарифів, - заявив у п'ятницю Morgan Stanley.

• Meta (META) представила LLaMa 4 – найпотужнішу AI-модель. Компанія випустила три версії: Behemoth – для складних завдань, Scout – легка та швидка, та Maverick – збалансована та потужна.

Календар на тиждень

-Понеділок, 7 квітня
Споживче кредитування (лютий)
Звіти: Levi Strauss (LEVI), Greenbrier (GBX) та Dave & Buster's (PLAY)

- Вівторок, 8 квітня
Індекс оптимізму NFIB (березень)
Звітують RPM International (RPM), Cal-Maine Foods (CALM), WD-40 (WDFC), Tilray Brands (TLRY), Mama's Creations (MAMA) та Aehr Test Systems (AEHR)

- Середа, 9 квітня
Заплановане введення в дію американських тарифів
Оптові запаси (лютий)
Березневий протокол засідання FOMC за березень
Звіти: Constellation Brands (STZ), Delta Air Lines та Simply Good Foods (SMPL)

- Четвер, 10 квітня
Китайські тарифи набудуть чинності
Первинні заявки на отримання допомоги з безробіття (Тиждень, що закінчився 5 квітня)
Індекс споживчих цін (березень)
Президент ФРБ Чикаго Остін Гулсбі виступить з промовою
Звітується CarMax

- П'ятниця, 11 квітня
Індекс цін виробників (березень)
Споживчі настрої - попередні дані (квітень)
Заплановано виступ президента ФРБ
Нью-Йорка Джона Вільямса Звітують JP Morgan Chase, Wells Fargo, BlackRock та Bank of New York Mellon (BK)

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у понеділок:
- Роздрібні продажі в ЄС, індекс довіри інвесторів Sentix, обсяг промислового виробництва у Німеччині.
- виступи члена правління ЄЦБ П'єро Чіполлоне та голови ФРС Куглера.

Актуальні фундаментальні огляди

• Після оголошення президентом Трампом нових мит США отримали звернення від більш ніж 50 країн, - голова Національної економічної ради при Білому домі Кевін Гассет у програмі This Week на ABC News.

• Білл Екман – засновник хедж-фонду Pershing Square Capital – вважає, що термін набрання чинності взаємними тарифами 9 квітня буде відкладений, щоб дати Трампу «час укласти угоди».

• Трамп зараз має шквал дзвінків. Часу надто мало, щоб встигнути укласти угоди до набуття чинності тарифів.

• ЄС розглядає можливість запровадження контрмита проти США на $28 млрд - Reuters.

• Введення Трампом всеосяжних мит на імпорт змінить світовий порядок, і одним із явних переможців цієї політики є Сі Цзіньпін, - WSJ.
Політика США багато років була спрямована на ослаблення економічних відносин країн Європи із Китаєм. Тепер відновлення зв'язків з КНР - питання часу, пише видання.

• У країнах Азії антиамериканський настрій після введених Трампом мит посилився, що може призвести їх до вибору Китаю як альтернативного торгового партнера.

• Президент Тайваню Лай Чинг-де заявив, що острів не відповідатиме на американські мита заходами у відповідь. Натомість Тайвань зосередиться на усуненні торгових бар'єрів та нарощуванні інвестицій в економіку США з боку тайванських компаній.

• Індія домагатиметься нової торгової угоди зі США, щоб уникнути введення тарифів Трампом - Bloomberg.
Reuters у свою чергу пише, що Індія навряд чи вживе заходів у відповідь на мита Трампа.

• Нові постачання російського газу до ФРН можливі, заявив глава Тюрінгії. «Це можливо – але вирішальним фактором є закінчення війни в Україні, – сказав прем'єр-міністр федеральної землі Тюрінгія та член партії ХДС Маріо Фойгт в інтерв'ю виданню Berliner Zeitung.

• Британія випробувала нову гіперзвукову крилату ракету - The Telegraph.

• Президент США Дональд Трамп особисто ухвалив рішення за тарифною формулою, спираючись на власні інстинкти. Його оточували люди, які не наважилися сперечатися – The Washington Post.

• Німеччина хоче повернути золото зі США. Берлін вражений непередбачуваністю політики їхньої нової адміністрації та сумнівається у надійності американського партнера, - Politico. Йдеться про ≈1200 тонн золота на €113 млрд у сховищах ФРС, які становлять суттєву частину німецького золотого резерву – другого за величиною у світі.

• Британські чиновники зустрілися з європейськими союзниками. Щоб обговорити плани створення нового оборонного фонду, покликаного обійти Єврокомісію, контролювати державний борг та швидше переозброїтися – Politico.

• ЄС може ввести мита на імпорт з США в травні - FT. Європейська влада вже почала опрацьовувати перелік можливих заходів, які завдадуть максимум шкоди економіці США і не дадуть великої «віддачі» для економіки самого Євросоюзу. Зокрема, розглядається можливість запровадження мит проти Boeing.

• Прем'єр Італії вважає, що ЄС не повинен вводити санкції у відповідь проти США. На думку Мелоні, заходи у відповідь можуть насамперед вплинути на європейську економіку.

• Глава американського Мінфіну Скотт Бессент заявив, що США можуть отримувати від мит від $300 до $600 млрд на рік - WSJ
Ця сума передбачає незначну зміну розмірів мит у найближчій перспективі, оголошену цього тижня, але може допомогти покрити витрати на зниження податків, яке розглядає Конгрес.

• У Гренландії популярні кепки MAGA: «Make America Go Away» (Змусимо Америку піти).

Ринки в шоці від тарифів Трампа, падіння акцій Apple, торгові війни та корпоративні огляди

2025-04-04T05:05:58+00:00

Останні біржові новини

• Фондові індекси США вчора знизилися на 5-6%. Біля нуля втрималися лише захисні XLV, XLP, XLU. Класика жанру, коли інвестори починають боятися кризи. Та паніки ще немає. І значить, болю попереду може бути ще більше.
Трамп сказав, що справи «йдуть дуже добре».
До речі, біткоїн тримається стабільно близько $83 тис. А ось інша крипта поновила пошук дна. Ну а власникам альткоїнів я зараз зовсім не позаздрив.

• Сьогодні був ще один день страждань для Азії: індекс Nikkei впав на 3%, а за тиждень він впав на 9,6%, що стало найбільшим падінням від початку пандемії у березні 2020 року. Ф'ючерси на Уолл-стріт спочатку були стабільними, але з того часу впали приблизно на 0,7%, тоді як ф'ючерси на європейські акції впали на 0,3-0,6%.

Долар втратив 2,7% за тиждень по відношенню до ієни і 3,0% по відношенню до швейцарського долара, а євро зріс на 2,4%. Ось вам і всі тарифи, які оптимістичні для долара США.

• Не дивно, що несподівані повороти в політиці США змушують інвесторів у страху розбігатися: якщо ви починаєте нічим не спровоковану торгову війну як з союзниками, так і з противниками, не маючи при цьому чіткої мети, крім, мабуть, отримання грошей або послуг, не дивуйтеся, якщо ви не опинитеся на .

Як зазначають аналітики, протягом десятиліть світові інвестори вкладали 70% своїх акціонерних коштів у акції США, що перевищує 26% частки економіки у світовому ВВП. Якщо цей привілейований статус буде втрачено, скажімо, через початок світової торгової війни, гроші можуть потекти в інший бік.

Суми, про які йдеться, затьмарять будь-яке підвищення тарифів на долар з боку США, які закуповують менше імпорту, і водночас видавлять іноземних інвесторів з нехеджованими позиціями на Уолл-стріт — а це більшість із них.

Що стосується заохочення додаткових капіталовкладень у обробну промисловість США, то яка фірма захоче ризикувати, коли Білий дім може змінити правила миттєво?

Якщо ідея полягає в тому, що ці каральні тарифні ставки — лише хитрощі для торгу, які можна пом'якшити, якщо країни заплатять достатньо, щоб задовольнити Трампа, то це просто підкреслює проблему.

• Ланцюжки постачання Apple. Візьміть Apple. Її ланцюжки постачань глибоко вкоренилися в Азії, де зараз тарифи варіюються від 24% до 54%. Навіть якби вона могла перенести частину свого виробництва до Штатів, що є великою проблемою, отримані iPhone коштували б у рази дорожче, ніж зараз.

Висока норма прибутку Apple означає, що компанія здатна краще, ніж більшість інших, поглинути частину мита у короткостроковій перспективі, але саме ця норма прибутку, порівнянна з маржею яловичини Кобе, виправдовує захмарний рейтинг акцій.

• І подумайте про ФРС, яка опинилася між майже неминучим стрибком споживчих цін і ризиком рецесії, що зростає, оскільки споживачі та підприємства скорочують витрати. Ф'ючерси на федеральні фонди сьогодні зросли ще на 9 базисних пунктів за грудень, що має на увазі 99 базисних пунктів скорочень цього року. Це вірна ознака того, що ринки вважають, що зростання безробіття переважить (вибачте) стрибок інфляції та змусить ФРС пом'якшити ставки.

Думаю, голова ФРС Пауелл з нетерпінням чекає на свою сьогоднішню промову з економіки.

• S&P 500 та NASDAQ 100 пережили найгірший день за останні 5 років – з часів пандемії. Магічна сімка втратила рекордні $1 трлн капіталізації. Трамп-пара-па-пам.

• Нейросітка вперше пройшла тест Т'юрінга, повідомили вчені з Каліфорнійського університету в Сан-Дієго.
GPT-4.5 у 73% випадків прийняли за людину, тоді як живих учасників – лише у 63%. ІІ виявився переконливішим за людей в обмані, зазначається в дослідженні.

• Долар США зараз використовується майже в 50% світових платежів. Що є найвищим показником за останні 12 років - Gavekal Reesearch
.
франка, британського фунта.

• Прем'єр-міністр Канади Карні: Канада введе 25% мита на всі транспортні засоби, що імпортуються зі США, які не відповідають торговельній угоді USMCA.

• Віце-президент США Венс: Угода TikTok буде підписана до закінчення останнього терміну - до суботи.
Експерти вважають угоду щодо TikTok, певною мірою, розмінною монетою у переговорах США-КНР щодо мита. Трамп побічно це підтвердив, заявивши нещодавно, що США можуть послабити мита щодо Китаю у разі укладання успішної угоди щодо TikTok.

• Паніки на ринку немає - індекс страху VIX навіть не пробив позначку 30 і залишається нижчим за пік 10 березня. Продаж іде спокійно і без ажіотажу.

• Акції лідера серед індикаторів світової торгівлі Maersk падають на 7% через нові мита США.

• Вартість продукції Apple (AAPL) може зрости через торговельні мита, які ввели США.
Одні з найвищих тарифів - країни, де компанія збирає свою техніку: В'єтнаму (46%), Китаю (34%) та Індії (26%).
Apple доведеться або сплачувати мита і втрачати прибуток, або перекласти витрати на покупців, пише The New York Times. Акції компанії вже впали на 5,7% на вторинних торгах.
BofA Securities скоригували свій ціновий орієнтир Apple (AAPL) через збільшення ризиків Китаю.
Вони очікують, що Apple подолає проблеми в ланцюжку поставок, але відзначили потенційний вплив на прибутки, якщо тарифи збережуться.

• Комітет фінансових послуг Палати представників США підтримав законопроект про регулювання стейблкоїнів.
Стейблкоїн USDC від Circle є валютою за замовчуванням для всіх нових користувачів Binance Pay.

• Материнська компанія Chrysler, Stellantis (STLA), тимчасово призупинить виробництво на двох заводах у Мексиці та Канаді після введення нових мит.

• Google Cloud (GOOG) оголосила про розширення партнерства з Papa Johns (PZZA). З метою вдосконалення їх систем замовлення та доставки за допомогою AI.

• Microsoft (MSFT) призупинила кілька проектів з будівництва центрів обробки даних по всьому світу.
Це викликає питання щодо попиту та проблем будівництва.

• Micron Technology (MU), On Semiconductor (ON) та Broadcom (AVGO) були визначені як вразливі до нових тарифів, за даними Citi.
Ці компанії стикаються з потенційною волатильністю маржі та ринковим тиском через тарифи.

• Європейські акції впали найбільше із серпня через тарифний шок. Walmart (WMT), Amazon (AMZN) та Target (TGT) обговорюють скорочення обсягів продажу після оголошення тарифів.

• Очікується, що нові тарифи вплинуть на ціни та конкуренцію, викликаючи занепокоєння щодо ризиків інфляції та рецесії.

• Ціни на золото знизилися, оскільки інвестори фіксували прибуток на тлі загального негативу на ринку.

• ОПЕК+ у квітні збільшить видобуток нафти на 411 тис бар на добу. Ціни на нафту впали на 7%.

• Акції RH учора після звіту впали на 40%.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки в п'ятницю:
- PMI ЄС в будівництві, німецькі промислові замовлення, Великобританія PMI.
- виступи голови ФРС Пауелла, губернаторів Уоллера та Барра.
- Звіт із зарплат у США за березень.

Актуальні фундаментальні огляди

• Трамп учора вночі оголосив надзвичайний стан економіки.
Він отримує широкі повноваження щодо встановлення мит. У його указі зазначено, що непорівнянні тарифні ставки та відсутність взаємності у двосторонніх торговельних відносинах, про що свідчить дефіцит торговельного балансу США, стали незвичайною та екстраординарною загрозою нацбезпеці.
Мита діятимуть доти, доки президент Трамп не визначить, що загроза, що створюється торговим дефіцитом і невзаємним режимом, що лежить в їх основі, задоволена, усунена або пом'якшена - заява Білого дому щодо нових мит з боку США.

Проти РФ, Білорусії, Куби та Північної Кореї не введено взаємне мито США. Оскільки ці країни «вже стикаються з надзвичайно високими тарифами, і наші введені раніше санкції перешкоджають будь-якій значній торгівлі з цими країнами», пояснило The New York Times джерело в Білому домі.
Китай, який уже підпадає під загальне 20% мито на товари, що поставляються до США, тепер зіткнеться з тарифом 54% - CNN.

• США залишаються в НАТО, - Рубіо. Держсекретар США Марко Рубіо заявив, що США є частиною НАТО і ми такі ж активні, як і були раніше, незважаючи на всю ту істерію, яка відбувається у світі.

• Міністр економіки Австрії: Щоб змусити Трампа сісти за стіл переговорів, нам потрібно запровадити мита. Які вдарять по республіканських штатах та його друзям, включаючи технологічні компанії.

• Макрон закликає французькі компанії призупинити інвестиції у США.

• Безсент закликав усі країни «заспокоїтися та прийняти нові мита»: Все, що ми робимо, має призвести до довгострокового економічного зростання. Ми були на шляху до великої фінансової кризи. Моя порада кожній країні зараз - не вживати заходів у відповідь. Сидіть спокійно. Прийміть це. Подивимося, як все піде, тому що якщо ви вживете заходів у відповідь, буде ескалація.

• ЄС пропонує Трампу переговори щодо скасування торгових бар'єрів. Але введе заходи у відповідь, якщо діалог не дасть результату, - фон дер Ляйєн.

• Великобританія має намір зберігати спокій та працювати над укладанням торгової угоди зі США. На тлі введення мит адміністрацією Трампа – міністр у справах бізнесу та торгівлі Великобританії Джонатан Рейнолдс.

• Казахстан оголосив про виявлення одного з найбільших родовищ рідкісноземельних металів у світі - Reuters.
Родовище знаходиться на глибині до трьохсот метрів і містить неодим, церій, лантан та ітрій. Загальний обсяг передбачуваних запасів – понад 20 млн тонн. Якщо інформація казахстанської влади підтвердиться, країна може посісти третє місце у світі після Китаю та Бразилії за величиною розвіданих запасів.

• Угорщина виходить із Міжнародного кримінального суду. Уряд Віктора Орбана офіційно оголосив про вихід із МКС. Це сталося на тлі візиту до країни прем'єр-міністра Ізраїлю Беньяміна Нетаньяху - у листопаді 2024 року МКС виніс щодо нього ордер на арешт.

• США заборонили американцям у Китаї вступати у будь-які романтичні та сексуальні стосунки з китайцями. Таких правил не було з часів холодної війни, - Associated Press.

• Іспанія вже з квітня припиняє видачу золотих віз для інвесторів. Схожі рішення вже були ухвалені Ірландією та Португалією. Це рішення уряду Іспанії збігається з рекомендацією Європейської комісії, яка у 2022 році закликала країни-члени ЄС скасувати будь-які програми, які надають громадянство чи право на проживання в обмін на інвестиції.

• За оцінками Goldman Sachs, нові тарифи США зменшать зростання ВВП Китаю ще на 1%, а загальне уповільнення складе 1,7%.

• США найбільше постраждають. Ціни в Америці зростуть на 5,5%, що вище, ніж будь-де ще після нових мит Трампа, - FT.

• UBS попереджає: якщо тарифи Трампа на імпорт стануть постійними, інфляція злетить до 5%, а економіка США почне падати. Причина – зростання цін через подорожчання імпорту.
На горизонті інфляція та рецесія – не найкращий прогноз для ринку.

• Різко почали зростати ставки на те, що ФРС почне знижувати ставку агресивніше цього року. UBS вже очікує, що ФРС сукупно знизить ставку ще на 0.75 - 1% цього року. Але це не збігається з очікуваннями зростання інфляції.

• Morgan Stanley тепер не очікує зниження процентних ставок ФРС США у 2025 році.
Тоді як раніше прогнозував одне зниження на 25 б.п. у червні.

• Міністр торгівлі США Латник: Відсоткові ставки в США будуть значно нижчими.

• Свіжі показники ділової активності Німеччини:
Services PMI 50.9
(очікування 50.2/ попередній 51.1). 1.7% скоригований ).

• Показники ділової активності США: ISM Non-Manufacturing PMI.
50.8 (очікування. 53.0 / поп. 53.5).

• Дефіцит міжнародної торгівлі США скоротився у лютому, оскільки експорт зріс, а імпорт дещо зменшився
Проте дефіцит товарів та профіцит послуг скоротилися, що відображає поточні торгові виклики.

• Fitch знизило рейтинг Китаю до «А» та прогноз зростання ВВП КНР у 2025 р. до 4.4% з 5 раніше.
Китай сказав, що Fitch озвучили рекомендоване рішення.

Ринки в очікуванні «Дня визволення», неймовірно IPO компанії Newsmax, новини компаній та геополітика

2025-04-02T05:19:37+00:00

Останні біржові новини

• Оскільки до того моменту, як президент США Дональд Трамп представить нервуючий світ свої плани мит у відповідь, залишилося менше 24 годин, рух на ринку сповільнився до мінімуму, оскільки інвестори причаїлися і мінімізують свої ризики в очікуванні ймовірної нестабільної реакції. У той же час лише ціни на золото показують ознаки життя. Азіатські акції були нестабільні, але трималися у вузьких діапазонах, після того, як Уолл-стріт вдалося впевненіше завершити таку ж нестабільну сесію. Ф'ючерси вказують на стримане відкриття у Європі.

• Вчора був завершальний день квартального ребалансу. Тепер у зворотний бік – ринок купував MAGS та продавав захисний XLV. У результаті фондові індекси США дещо зросли. Подорожчали також довгострокові держоблігації США. Долар стабільний.

• Протягом кількох тижнів інвестори були зосереджені на тому, що Трамп назвав «Днем визволення», який, як очікується, принесе нові драматичні мита як проти союзників, так і ворогів. Оголошення у Рожевому саду Білого дому заплановано на 20:00 за Грінвічем у середу. Загроза дій у відповідь з боку інших країн свідчить про те, що період невизначеності ще далекий від завершення. І яку б форму зрештою не прийняв торговий план Трампа, тарифи не всі діють однаково.

Мита повинні набути чинності негайно, що передбачає мало місця для переговорів та можливість широкомасштабних відповідей з боку порушених країн. Коротше кажучи, чекайте на потенційно різкі рухи на ринках.

• Побоювання торгової війни. Він у деталях торгового плану після того, як у ЗМІ з'явилося повідомлення про те, що мита можуть бути підвищені приблизно на 20% на імпорт майже з кожної країни, а не націлені на певні країни чи продукти. Трамп уже запровадив тарифи на алюміній, сталь та автомобілі, одночасно збільшивши мита на всі товари з Китаю. Це вразило ринки, оскільки зростають побоювання, що повномасштабна торговельна війна може спровокувати різке уповільнення світової економіки.

• У ці невизначені часи ціни на золото злетіли, піднявшись на рекордно високий рівень вище за $3000 за унцію. Жовтий метал зріс на 19% цього року, і це після зростання на 27% у 2024 році, найсильнішого річного показника за більш як десятиліття.

• Китайські регулятори вперше в історії схвалили ліцензії для двох компаній на експлуатацію автономних пасажирських дронів - літаючих таксі
Японський фондовий ринок Nikkei повернувся до рівнів 1989 року - через 35 років.

• Якби ви вклалися в японські акції на піку кінця 80-х, тільки зараз вийшли б у нуль. У 1989 році японський ринок досяг рекордних висот на тлі економічного буму, але незабаром упав. Причина - «міхур» на ринку нерухомості та акцій, роздутий дешевими кредитами та спекуляціями.

• Goldman знизив прогноз по Stoxx Europe 600 до 510 пунктів на горизонті 3 місяців з 560 раніше - через мита.

• Індекс «Чудової сімки» впав більш ніж на 20% від піку в січні та типу формально увійшов до ведмежого ринку – FT.

• У мережі хайпят акції компанії Newsmax (NMAX) - вона провела IPO у понеділок з вражаючим стартом. Акції компанії, що стартували за ціною $10, злетіли до $265.
Newsmax – це американська медійна компанія, основними каналами дистрибуції якої є телебачення та радіо, а дохід формується за рахунок реклами. Такий несподіваний стрибок на традиційному ринку медіа викликає бурхливе обговорення.

• OpenAI, розробник популярного ChatGPT, залучила $40 млрд. нового фінансування від SoftBank та інших інвесторів.
Згідно із заявою компанії від 31 березня, цей раунд оцінив стартап у $300 млрд.

• SoftBank надасть 75% фінансування, а решта 25% забезпечать Microsoft, Coatue Management, Altimeter Capital та Thrive Capital.

• Tether купив 8888 BTC. На рубежі кварталів Tether придбав 8888 BTC на суму $735 млн. Це сталося або в останній день Q1, або в перший день Q2 - залежно від інтерпретації часового поясу.

• 5 квітня США опублікують результати аудиту цифрових активів. Це буде перший в історії повний звіт про криптозерви уряду.
За поточними оцінками, у розпорядженні США близько 200 000 BTC (приблизно $16 млрд). Аудит повинен прояснити, чи володіє держава XRP, SOL, ADA та іншими криптоактивами.

• Mastercard розробляє платформу для простих та безпечних операцій із цифровими активами – аналог Venmo, але для блокчейну.
Мета - з'єднати банки, користувачів та бізнес у єдину мережу для роботи з криптовалютами, токенізованими активами та DeFi.

• Очікується, що Tesla (TSLA) зробить звіт про значне падіння продажів за 1кв 2025р - BBG.

• Goldman Sachs знизив прогноз прибутковості 10-річних облігацій США на кінець 2025 року до 4% порівняно з попереднім прогнозом у 4.35%.

• SpaceX здійснила перший в історії запуск екіпажу на орбіту навколо полюсів Землі. Очікується, що екіпаж проведе у космосі від трьох до п'яти днів, під час яких візьме участь у 22 дослідницьких експериментах, присвячених вивченню впливу космічних польотів та мікрогравітації на здоров'я людини.

• Компанія Brookfield Asset Management (BAM) оголосила про стратегічний крок. Придбавши 50,1% акцій Angel Oak Companies, фірми, відомої своєю іпотечною та інвестиційною діяльністю.
Це придбання є частиною постійної експансії Brookfield у приватному кредитному секторі, що є найбільшим драйвером зростання. Angel Oak, яка управляє активами на суму понад $18 млрд, продовжить працювати незалежно, пропонуючи інвесторам Brookfield доступ до своїх спеціалізованих стратегій житлового іпотечного кредитування.

• У технологічному секторі компанія Lightmatter за підтримки Google (GOOG) представила нову фотонну технологію, спрямовану на вдосконалення інфраструктури AI.
Інтерпозитор M1000 і новий чіплет призначені для покращення з'єднань між прискорювачами AI, що знаменує значний прогрес в області напівпровідникової упаковки. Очікується, що ця інновація підвищить ефективність обробки AI.

• У секторі авіаперевезень Jefferies знизило рейтинги кількох авіакомпаній. Включно з American Airlines (AAL, -2%) та Delta Air Lines (DAL, -3%), до рівня «Утримувати», посилаючись на розчарування споживачів та потенційний вплив майбутніх тарифів.
Така обережна позиція відбиває занепокоєння щодо скорочення корпоративних витрат та коригування прогнозів на 2025 рік.

• Becton Dickinson (BDX) веде переговори з Thermo Fisher (TMO) та Danaher (DHR) щодо продажу свого підрозділу медико-біологічних наук.
Компанія розглядає можливість безподаткового обміну акціями чи потенційного виділення, плануючи завершити транзакцію до наступного року.

• Експорт ЗПГ із США виріс у березні завдяки збільшенню потужності заводу Plaquemines. У березні США експортували 9,3 млн. т ЗПГ, побивши рекорд грудня 2023 року в 8,6 млн. т, оскільки виробництво було підтримане нарощуванням 1-го етапу виробництва на заводі Venture Global Inc.

• Volkswagen, Stellantis та інші автовиробники оштрафовані на $495 млн за картельну змову з ЄС – Reuters.

• Alibaba (BABA) готується до випуску флагманської моделі AI вже у квітні, - Bloomberg. В останні місяці компанії, що займаються розробкою штучного інтелекту, випускають нові продукти у гарячковому темпі, оскільки конкуренція загострилася після стрімкого зростання китайської компанії DeepSeek на початку цього року.

• Акції Progress Software (PRGS) підскочили на 12%. На найкращих, ніж очікувалося, результатах AI-компанії.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки в середу:
Оголошення Трампа про введення мит у відповідь о 20:00 за Грінвічем

Актуальні фундаментальні огляди

• Промисловість у Європі продовжує скорочуватися (індекси нижче 50)
Єврозона – Manufacturing PMI (березень) = 48.6 44.
фляція CPI (березень):
+
2.2% г/
г (очікується +2.2% / раніше +2.3%)
базовий CPI = +2.4% г/г (очікується +2.5% / раніше +2.6%)

• Свіжі показники ділової активності США:
S&P Manufacturing PMI (березень) = 50.2 (раніше 52.7)
ISM Manufacturing PMI (березень) = 49,0 (раніше 50.3)
/ Індекс ISM (Purchasing Managers Index) – один із ключових індикаторів макроекономіки. Це щомісячне опитування менеджерів ланцюжків поставок, що оцінює замовлення, запаси та зайнятість. Значення вище 50 свідчить про зростання економіки, нижче - її стиснення.

США – кількість відкритих вакансій на ринку праці JOLTS (atd) = 7.568 млн (бл. 7.69 млн / раніше 7.74 млн 7.762 млн).
Кількість вакансій досягла найнижчого рівня з вересня на тлі охолодження ринку праці.

Атланта ФРС погіршила знизила прогноз щодо ВВП США на 1 квартал 2025 року до -3,7%.

• За вирахуванням імпорту золота падіння становитиме -1,4%.
Причина – уповільнення споживчих витрат.

• Статок Трампа зріс з $2,3 млрд у 2024 році до $5,1 млрд у 2025 році, йдеться в рейтингу найбагатших людей планети Forbes USA
Найдорожчий з активів президента США - Trump Media and Technology Group з чистою вартістю $2,6 млрд. Серед основних також:
- Mar-a-Lago ($368 млн)
- Американські гольф-клуби ($338 млн) – мережа з десяти гольф-полів у шести штатах;
- Trump National Doral Miami ($248 млн) – гольф-курорт.

• Білий дім: «Трамп виступить із заявою у Рожевому саду». Саме тоді очікується оголошення нових тарифів. Тобто після закриття фондового ринку, щоб знизити нагальний вплив. Дивуватимемося у четвер?

• Баркін (ФРС): "Ринок облігацій закладає більш високий ризик рецесії".

• Білий дім: Трамп планує у травні відвідати Саудівську Аравію. Там можлива його зустріч із Путіним.

• ЄС має намір вести переговори про мито зі США з позиції сили, спираючись на обсяг свого ринку та технологічні досягнення – фон дер Ляйєн.
ЄС підготував план жорстких заходів у відповідь на мита США, але поки що не хоче їх застосовувати, сподіваючись на переговорне рішення.

• Рейтинг схвалення Демократичної партії залишається на низькому рівні – результати опитування Harvard CAPS/Harris, – The Hill. Лише 37% виборців у березні заявили, що схвально ставляться до партії. Це на 1%, або в межах статистичної похибки більше, ніж минулого місяця.

• Китай посилає Трампу сигнал: Мита Трампа на нафту з РФ погіршать зв'язки США з Китаєм та Індією – China Daily.

• Китайська армія розпочала комплексні військові навчання навколо острова Тайвань. Про це повідомив представник Східної бойової зони командування НВАК Ши І.

• Може загинути до 300 тисяч людей: Японія готується до потужного землетрусу магнітудою 8-9 балів. Який станеться з 80% ймовірністю. Евакуації може знадобитися 1.23 млн. японців - 1% всього населення країни. Мегаземлетрус може завдати збитків у $1,8 трлн.

• Фінляндія збільшить оборонні витрати щонайменше до 3% ВВП до 2029 року.

• Глава МЗС Данії Ларс Лекке Расмуссен цього тижня зустрінеться із держсекретарем США Марко Рубіо. Це будуть перші переговори на високому рівні після переобрання Трампа та відновлення його інтересу до Гренландії – FT.

1.1% - середній прибуток інвесторів за березень та 3.6% з початку 2025 року під управлінням Майстрів

2025-04-01T10:05:49+00:00

Тарифи тиснуть на всіх, окрім Майстерів!

Середній прибуток інвесторів, рахунками яких управляє наша компанія, склав:

1,1% за березень 2025 року.
3.6% від початку 2025 року.

{loadposition reports}

Останні біржові новини, ринки в очікуванні «Дня визволення», корпоративні та геополітичні події

2025-04-01T06:14:38+00:00

Останні біржові новини

• Ранкове падіння фондових індексів США викупили, що дає бикам надію на продовження зростання. Щоправда, треба враховувати, що це міг бути просто ребаланс на переході між кварталами. Показовою є слабкість акцій малої капіталізації та сила Value-акцій.
Ребаланс був у бік від Атаки до Захисту. Вранці все спокійно. Продовжує дорожчати золото і біткоїн зростає на 2% вище за $83 тис.

• Глибокий вдих, який світові ринки роблять в очікуванні оголошення Дональдом Трампом тарифів на честь «Дня визволення», схоже, продовжиться і на європейській сесії, де ф'ючерси вказують на зростання. Відносно невеликий перепочинок Уолл-стріт посилився в Азії. Деякі ринки, такі як Гонконг, Тайвань та Південна Корея, підскочили на 1% і більше після різкого спаду у понеділок. Однак нерви все ще напружені, оскільки Supreme Safe Haven Gold демонструє рекордний максимум уже четвертий сезон поспіль.

Якщо говорити точніше, то насправді нічого не змінилося: ми, як і раніше, не стали мудрішими щодо того, що Трамп збирається оголосити в середу. Будь-які очікування на те, що торгові партнери зможуть вести переговори, мабуть, були зруйновані заявою президента США в неділю ввечері про те, що по суті кожна країна буде обкладена взаємними митами.

Пізно ввечері у понеділок Білий дім опублікував енциклопедичний список політик та правил іноземних держав, які вважає торговими бар'єрами.

Трамп заявив, що готовий піти на вищі споживчі ціни у себе вдома, щоб відновити правила гри у світовій торгівлі, навіть незважаючи на нещодавні високі показники ІСЦ, які посилили побоювання ринку з приводу стагфляції.

Підвищуючи ставки на потенційне уповільнення економіки через введення мит, Goldman підвищив оцінку ймовірності рецесії до 35% і передбачив три зниження ставки ФРС цього року.

• Дані про зайнятість у США. Цього тижня очікується велика інформація про стан економіки США, зокрема, про ринок праці: сьогодні вийде звіт JOLTS, на день пізніше — звіт ADP, а в п'ятницю — щомісячні дані із заробітної плати, коли голова ФРС Джей Пауелл також виступить із промовою про економічні перспективи.

• У Європі президент ЄЦБ Крістіна Лагард та її колега-член правління Філіп Лейн виступлять сьогодні на конференції у Франкфурті окремо, де будуть отримані дані щодо споживчих цін, індексу ділової активності у виробничому секторі та рівню безробіття в єврозоні.

• У Великій Британії також відбудеться випуск індексу ділової активності у виробничому секторі, а Меган Грін з Банку Англії виступить із програмною промовою у Королівському економічному товаристві в Лондоні.

• Тим часом французький політик вкрай правого штибу Марін Ле Пен планує якнайшвидше оскаржити обвинувальний вирок у справі про розкрадання, який забороняє їй балотуватися на президентських виборах 2027 року. Ле Пен, яка є фаворитом на пост президента Еммануеля Макрона, наполягає на своїй невинності та називає рішення політизованим.

П'ятирічна заборона Ле Пен на зайняття державних посад фактично не може бути припинена шляхом апеляції, хоча вона зберігає своє місце в парламенті до закінчення терміну її повноважень.

• Золото б'є рекорд - вже $3170 за унцію. Підйом цін на золото підтримують закупівлі центробанків та попит на ETF.
Goldman Sachs прогнозує, що золото може торгуватися по $4500, і очікує, що ФРС цього року здійснить три зниження ставки на 25 б.п. замість двох, як передбачалося раніше.

• Угода про продаж TikTok буде укладена до 5 квітня, - Трамп. Ще в січні цього року Трамп встановив крайні часові рамки для того, щоб було знайдено нового - не китайського - власника для застосування в США.

• Morgan Stanley вважає, що робототехніка та фізичний AI почнуть приносити дохід раніше, ніж очікувалося. Аналітики Morgan Stanley переглянули прогноз після конференції NVIDIA GTC, де стало зрозуміло, що інвестиції у цю сферу вже активні та вписуються у поточний бізнес-цикл.

• Hut 8, Ерік Трамп та Дональд Трамп-молодший створили American Bitcoin – компанію для промислового майнінгу та стратегічного накопичення Біткоіна.

• FTX почне виплачувати компенсації понад $50 000. Ліквідатори збанкрутілої біржі FTX почнуть виплачувати компенсації за заявками на $50 000 і від 30 травня.
За словами адвоката FTX Ендрю Дітдеріха, кошти для виплат візьмуть із $11,4 млрд, накопичених з моменту банкрутства.

• Уряд США не має планів щодо Dogecoin (DOGE). Маск спростував чутки про можливе використання DOGE на державному рівні.
Він назвав Dogecoin «народною криптою», але наголосив, що йдеться не про серйозні ініціативи.

• Японські акції закривають квартал найсильнішим падінням з часів ковіда – BBG.

• Аналітики банку Goldman Sachs Group підвищили оцінку ймовірності рецесії в економіці США протягом найближчих дванадцяти місяців з 20% до 35%.
Зміна прогнозу серед іншого відображає різке погіршення рівня споживчої та ділової довіри та заяви Білого дому, які «вказують на підвищення готовності зазнавати економічної слабкості у найближчій перспективі у прагненні проводити свою політику», зазначають аналітики.

• Circle готується до IPO, очікується подання заявки наприкінці квітня.

• Tesla пропонує 3-річні безвідсоткові кредити на оновлену модель Y у Китаї.

• Акції компанії Mr. Cooper Group (COOP) значно зросли в ціні після того, як вона погодилася бути придбаною Rocket Companies (RKT) за $9,4 млрд. Це придбання створить компанію, яка обслуговуватиме значну частину іпотечних кредитів у США, що посилить платформу Rocket на основі штучного інтелекту.

• Nokia (NOK) досягла патентної угоди з Amazon (AMZN), вирішивши судову суперечку щодо відеотехнологій, що використовуються у потокових сервісах Amazon. Умови залишаються конфіденційними, але угода поклала край суперечкам у кількох юрисдикціях.

• Arm (ARM) планує збільшити свою частку на ринку процесорів для центрів обробки даних до 50% до 2025 року. Незважаючи на недавнє зниження цін на акції, технологія Arm, відома нижчим енергоспоживанням, добре позиціонує компанію на тлі таких конкурентів, як Intel (INTC) та AMD (AMD).

• Lions Gate Entertainment (LGF.A, LGF.B) отримала підвищення рейтингу від JP Morgan, оскільки компанія планує розділити свої бізнеси Starz та Lionsgate Studio. Очікується, що цей поділ сприятиме збільшенню вартості компанії та покращить настрої інвесторів.

• AT&T(T) оголосила квартальні дивіденди у розмірі $0,2775 на акцію, що є стабільним протягом тринадцяти кварталів, зберігаючи форвардну прибутковість на рівні 3,94%. Така стабільність продовжує залучати інвесторів, орієнтованих з доходу.

• Sempra (SRE) планує продати деякі активи енергетичної інфраструктури в Мексиці для фінансування свого п'ятирічного плану капітальних інвестицій. Компанія прагне спростити свій бізнес та зосередитися на інвестиціях у регульовані комунальні послуги у Техасі та Каліфорнії.

• Emergent BioSolutions (EBS) санкціонувала програму викупу акцій на суму $50 млн. Це відображає впевненість у фінансовому становищі та майбутніх перспективах компанії.

• Індекс Hang Seng Tech знизився на тлі невизначеності на світовому ринку.

• Motorola Solutions (MSI) оголосила про придбання компанії InVisit, що посилить її пакет безпеки Avigilon Alta.
Угода, закриття якої очікується у 2 кварталі 2025 року, розширить лінійку рішень для корпоративної безпеки Motorola.

• TSMC (TSM) планує створити 7 000 робочих місць на Тайвані завдяки новому заводу, продовжуючи свою експансію, незважаючи на занепокоєння щодо своїх інвестицій у США.
Завод вироблятиме сучасні 2-нм мікросхеми з технологічного процесу.

• Акції CoreWeave (CRWV) впали другого дня торгів на 7%. Життя CoreWeave як публічної компанії почалося з важкого старту.
GlobalFoundries (GFC) і тайванський виробник мікросхем UMC розглядають можливість злиття, повідомляє Nikkei.
Об'єднана компанія створить більшу фірму, що базується в США, з глобальним виробничим слідом.

• Видобуток нафти в США впав до 11-місячного мінімуму в січні, свідчать дані EIA. Видобуток сирої нафти в США в січні впав на 305 000 барелів на добу (б/д) до 13,15 млн б/д, що є найнижчим показником з лютого 2024 року.

• Акції біотехнологічної компанії Moderna (MRNA) впали на 9% після відставки посадовця FDA Пітера Маркса. Відставка одного з керівників FDA Пітера Маркса викликає занепокоєння на Уолл-стріт в очікуванні його заміни.

• Ринок урану завмирає через тарифні загрози Трампа, які лякають покупців - Bloomberg. Американські атомні електростанції, налякані тарифними загрозами Трампа, уповільнюють закупівлю.

• Великі сировинні трейдери Gunvor і Vitol очікують на вивезення значних обсягів алюмінію російського виробництва зі сховищ, схвалених Лондонською біржею - RTRS.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у вівторок:

- індекс ділової активності у виробничому секторі єврозони, індекс споживчих цін, рівень безробіття.
- Виступ Лагард та Лейна з ЄЦБ.
- індекс ділової активності в обробній промисловості Великобританії.
- Грін із Банку Англії каже.
- Звіт США JOLTS.

Актуальні фундаментальні огляди

• Макрон вважає, що євро може скинути долар США з поста світової резервної валюти.

• Інфляція у Німеччині 2.2% г/г (очікування 2.2%/поп.2.3%).

• Нові показники ділової активності США Chicago PMI. 47.6 (очікування. 45.5/ попер. 45.5)

• Президент США Дональд Трамп у травні відвідає Саудівську Аравію як перший закордонний візит, - Axios з посиланням на джерела.

• Ілон Маск закликав закрити ФРС раз і назавжди.
Він здивований, навіщо там працюють тисячі людей, якщо ніхто до ладу не розуміє, чим вони займаються.
Крім того, Маск вимагає пряму трансляцію з Форт-Нокса, щоб переконатися, що золото все ще на місці. Адже, як він каже, воно належить американському народові.
Маск: "Марс стане частиною Америки".

• ЄС розглядає закриття європейського ринку для товарів із США у відповідь на мита Трампа – El País.

• «Настав час покарати Орбана». Новий уряд Німеччини вимагатиме обмежень для Угорщини за порушення принципів ЄС – Politico.

• Верховний лідер Ірану: ймовірність удару США по Ірану ззовні мала, а будь-яка спроба розхитати ситуацію зсередини країни зустрінеться жорсткою відповіддю. Так він прокоментував те, що Трамп пригрозив Ірану бомбардуваннями, якщо Тегеран і Вашингтон не укладуть угоди щодо ядерної програми.

• Лідера французьких ультраправих Марін Ле Пен та вісьмох депутатів Європарламенту визнали винними у розкраданні державних коштів у справі європейських асистентів - Euronews.
Ле Пен засудили до позбавлення волі на 4 роки, з яких 2 умовно. І негайної поразки у виборчих правах на 5 років. Вирок суду унеможливлює для неї балотуватися на виборах у Франції протягом 5 років.
Також Ле Пен зобов'язана виплатити штраф у 100 тис євро.
Ле Пен оскаржуватиме рішення суду.

• Сі Цзіньпін здійснить візит до Малайзії, В'єтнаму та Камбоджі на початку квітня. Можливе запровадження тарифів американським президентом Дональдом Трампом щодо російської нафти не вплине на її постачання в Китай - МЗС КНР.

• США підвищать рівень військової присутності в Японії до рівня командування воєнного часу – голова Пентагону під час візиту до Токіо.

Тарифні війни, можлива рецесія в США, останні корпоративні та політичні новини

2025-03-31T08:05:38+00:00

Останні біржові новини

• Сьогодні останній робочий день 1-го кварталу – це може додати волатильності. І ранок починається з нової хвилі падіння ф'ючерсів на фондові індекси – ще мінус 1%. Золото на новому історичному максимумі $3139.
Біткоїн нижче за $82 тис.

• Початок тижня в Азії видався непростим: через прагнення до ризику акції з усіх напрямків пішли вниз, тоді як облігації продовжили зростання, а золото виросло до нового рекорду. Настрої були досить крихкими перед оголошенням тарифів США в середу, але президент Трамп зробив їх ще більш крихкими, заявивши журналістам на борту Air Force One, що мита торкнуться всіх країн, а не лише обраних. Він має звичку опускати ці коментарі на початку азіатського торгового дня, коли ліквідності не вистачає, і в результаті викликає великі хвилі.

Nikkei очолив розгром, впавши на 3,8%, що стало найбільшим денним падінням за шість місяців, і практично вся Азія опинилася в мінусі. Ф'ючерси Nasdaq впали на 1,3%, а за ними послідували ф'ючерси на основні європейські акції.

• Нова байдужість Трампа до зростання цін на автомобілі, схоже, переконала аналітиків, що він серйозно налаштований піти ва-банк. Goldman Sachs тепер очікує, що мита у відповідь складуть в середньому 15% для всіх торгових партнерів США. У тій самій замітці він підвищив ймовірність рецесії в США з 20% до 35%, і слово R, схоже, у всіх на вустах.

• Ймовірність рецесії. Інвестори розраховують, що це майбутнє уповільнення переважить інфляційний вплив тарифів і підштовхне ФРС до зниження ставок на 75 базисних пунктів цього року, хоча, ймовірно, для виправдання таких дій буде потрібно різке зростання безробіття. Ринки заклали у ціни близько 60 базисних пунктів пом'якшення політики ЄЦБ на цей рік та 50 базисних пунктів для Банку Англії.

Думка про всі ці пом'якшення у поєднанні з втечею в безпечне місце втішала інвесторів у облігації. Прибутковість десятирічних казначейських облігацій впала до 4,21% з піку 4,40% минулого четверга. Залишається відкритим питання, чи продовжиться це зростання, коли фактичні дані щодо інфляції почнуть показувати вплив тарифів на ціни.

На даний момент нижча прибутковість потягла долар вниз по відношенню до ієни, і навіть євро та фунт трохи зросли. Однак, крім прибутковості, долару може стати складніше отримати свій звичайний імпульс як безпечну гавань, коли джерелом усієї цієї турбулентності є сам Білий дім.

• Мені байдуже, якщо вони підвищать ціни. Американці купуватимуть американські автомобілі, - Дональд Трамп про стурбованість автовиробників щодо мит 2 квітня.

• Французи уникають McDonald's, Coca-Cola та Tesla на знак протесту проти Трампа – The Guardian.

• Ozempic зменшує потяг до шопінгу: вчені дізналися, що препарат відбиває потяг до алкоголю, куріння та покупок. Дослідження показують, що препарати Wegovy та Ozempic, що імітують гормон ситості GLP-1, можуть впливати на систему винагороди мозку.

• Опитування інвесторів свідчить, що вони не очікують на агресивне зростання тарифів - Goldman Sachs. Середня оцінка можливого рівня взаємних тарифів – 9,3%, а прогнозоване підвищення ефективної тарифної ставки у США до кінця 2025 року – 8,6%.
Але команда Goldman Sachs вважає, що спочатку запропонована ставка буде вищою, потенційно майже вдвічі більшою, ніж очікують учасники ринку, пише Філліпс.

• «Представники адміністрації чітко заявили, що найближчим часом будуть оголошені тарифні ставки як основа для переговорів, що стимулює адміністрацію запропонувати вищі ставки на початковому етапі», - написав Філліпс, пояснюючи, чому команда вважає, що тарифи будуть вищими, ніж очікує ринок. «Це сталося в недавньому досвіді з тарифами в Канаді та Мексиці, де двічі було введено високі ставки, які були скасовані в основному або повністю через кілька днів».

• Ілон Маск продав соцмережу X своєму стартапу xAI, який займається розробками в галузі AI. За його словами, майбутнє двох проектів тісно переплетено, і ця угода дозволить розкрити величезний потенціал, поєднавши величезні охоплення соцмережі та інновації xAI.
X оцінили в $33 млрд з урахуванням боргу $12 млрд - на $11 млрд менше, ніж сума, за яку Маск придбав платформу. xAI, заснований роком пізніше, був оцінений у $80 млрд. Угода відбулася у форматі обміну акціями.
Це знижує ризик усунення акцій Tesla Маска.

• Фіскальні стимули не компенсують негативного впливу тарифів на зростання ВВП, - Goldman Sachs.

• Міністерство оборони США оголосило про плани скасування великого контракту з Leidos Holdings (LDOS) та Oracle (ORCL), щоб скоротити витрати
Програма значно перевищувала бюджет та відставала від графіка.

• Palantir Technologies (PLTR) має нагоду для оптимізму. Оскільки армія США вирішила на невизначений термін утримувати свою програму Data Platform 2.0, віддаючи перевагу платформі Palantir Vantage.
Очікується, що цей крок забезпечить Palantir значний дохід упродовж наступних чотирьох років.

• B2Gold (BTG) зіткнувся з невдачею: акції впали на 8% після оприлюднення нового плану видобутку для проекту Goose у Канаді.
План підтвердив попередні терміни та витрати, але показав зменшену оцінку ресурсів.

• FCC розпочала нове розслідування щодо Walt Disney (DIS) та його мережі ABC, зосереджуючись на їхніх практиках DEI.
Було висловлено побоювання щодо можливих порушень правил рівних можливостей працевлаштування.

• Підрозділ Johnson & Johnson (JNJ) зобов'язали виплатити $1,64 млрд у справі про маркетинг ліків проти ВІЛ.

• Цього тижня тарифи Трампа опиняться у центрі уваги, оскільки у середу, 2 квітня, наближається «День визволення».
Очікується, що цього дня президент оголосить про відповідні тарифи, а інвестори уважно стежитимуть за конкретними деталями щодо того, наскільки високими будуть мита.

• Пізніше цього тижня фокус уваги переміститься на ринок праці, де в п'ятницю вийде березневий звіт із зайнятості. Очікується, що увага також буде прикута до оновлених даних про зарплати у приватному секторі та кількості вакансій, а також активності у секторі послуг та виробництва.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки в понеділок:
Дані про роздрібні продажі в Німеччині, ІСЦ та імпортні ціни
Спікери з Ріксбанку та Банку Норвегії
Огляд виробничої активності ФРБ Далласа за березень

Актуальні фундаментальні огляди

• Для США тепер єдина загроза – Китай, єдиний пріоритет – захист Тайваню, а решта – другорядне, – WP отримали секретну стратегію Пентагону. Розкрито секрет Полішенелю.

• Трамп: США 100% отримають Гренландію. «Ми отримаємо Гренландію. Так, 100%. Існує велика ймовірність того, що ми зможемо зробити це без військової сили, але я нічого не відкидаю», - заявив Трамп.
Якщо Іран не укласти угоду, буде бомбардування, - Трамп.
Гегсет: «США та Японія об'єднуються проти агресії Китаю»
Трамп заявив, що не збирається звільняти Волтца та Гегсета через скандал із Signal.

• Президент Сальвадора Наіб Букеле відвідає Білий дім у квітні для переговорів із Трампом.

• Міноборони США оголосило про плани звільнити від 5 до 8% цивільного персоналу. Наразі у відомстві працевлаштовано близько 950 тисяч цивільних службовців, тому скорочення можуть торкнутися 76 тисяч осіб.

• Маск працює над переглядом програм та витрат космічного агентства НАСА. Щоб направити його ресурси на реалізацію польоту людей на Марс – WSJ.

• Трамп може залишитися при владі до 2037 року завдяки лазівці в 22-й поправці до конституції США - Daily Mail. Йому буде 90 років.
Професор Брюс Пібоді стверджує, що 22 поправка забороняє лише «переобрання вже двічі обраного президента», але такий глава держави не буде позбавлений можливості згодом знову обійняти цю посаду у разі відставки або смерті іншого президента.

• Трамп хоче закупити у Фінляндії криголам. Майбутня закупівля США криголамів для посилення впливу в Арктиці стала однією з важливих тем переговорів під час неофіційного візиту, який президент Фінляндії Олександр Стубб здійснив президенту США Дональду Трампу у Флориді.

• Лідер французької праворадикальної партії «Національне об'єднання» Марін Ле Пен ризикує втратити шанс балотуватися на виборах президента Франції у 2027 році. Паризький суд вже найближчим часом оголосить рішення у справі про нецільове використання коштів ЄС, і якщо воно буде не на її користь, політичне майбутнє лідера Національного об'єднання опиниться під загрозою.

• Були неприпустимі заяви: у Німеччині закликали Мерця «ліквідувати проросійські зв'язки» у його партії. Цей заклик пролунав у зв'язку з висловлюваннями однопартійця Мерця, прем'єр-міністра федеральної землі Саксонія Міхаеля Кречмера щодо пом'якшення санкцій проти РФ.

• Прем'єр-міністр Данії Метте Фредеріксен відвідає Гренландію 2-4 квітня для переговорів із новим урядом напівавтономної території – Reuters.

• ЦАХАЛ повідомив про початок наземної операції у Рафаху на півдні сектора Газа.

• У Туреччині розпочалася загальнонаціональна кампанія за відставку президента Реджепа Тайіпа Ердогана та проведення дострокових виборів
Глава опозиційної НРП Озгюр Озель у Трабзоні дав старт збору підписів, вимагаючи свободи для кандидата в президенти від опозиції Екрема Імамоглу.

• Перша орбітальна ракета з Європи зазнала аварії. Вперше приватна компанія із континентальної Європи спробувала здійснити орбітальний запуск.

• У Гренландії чотири з п'яти партій, які перемогли на виборах, створили коаліцію і таким чином зайнялися формуванням нового уряду. Як зазначено в коаліційній угоді, партії «разом виступають за безпечну та вільну Гренландію, яка розвивається».

• Держдепартамент США повідомив Конгресу про закриття USAID. Про це йдеться у прес-релізі американського зовнішньополітичного відомства. Реорганізацію Агентства США з міжнародного розвитку (USAID) буде проведено до 1 липня. Частину його функцій візьме він Держдепартамент.

• Пентагон готується звільнити до 76 тисяч співробітників – Bloomberg. Міністр оборони США Піт Хегсет підписав меморандум про скорочення чисельності цивільних службовців Міноборони через урізання адміністрацією Трампу урядових витрат.

• Польщі доведеться повернути службу в армії на заклик. Щоб отримати масовий резерв для збройних сил – начальник Оперативного командування польських ЗС генерал Мачей Кліш.

• Канада не має наміру співпрацювати з РФ в Арктиці, – прем'єр-міністр Марк Карні. Канада запровадить відповідні тарифи після того, як 2 квітня буде оголошено нові економічні заходи з боку США.

• "Америка є центральною колоною, яка тримає всю західну цивілізацію. Якщо ця колона зазнає невдачі, все закінчиться», - Маск.

• Європа має скоротити соціальні витрати та збільшити за їх рахунок військові витрати, - екс-прем'єр Великобританії Борис Джонсон.
За його словами, в американців «викликає роздратування» той факт, що вони сплачують більше податків за оборону Європи, аніж самі європейці. Він також заявив, що Європа має сприяти збереженню західного альянсу країн і показати, що вона не є «нахлібником» США.

• Тисячі нелегальних мігрантів з Білорусі опиняються у Німеччині – Bild. За інформацією Bild, отриманої з кіл безпеки, тисячі нелегальних мігрантів, які раніше незаконно проникли до Польщі з Білорусі (часто із застосуванням насильства) через зовнішній кордон ЄС, прибувають до Німеччини.

• Адміністрація Трампа розглядає можливість дозволити підвищення податкових ставок для багатих, якщо зниження податків 2017 року не буде продовжено. Це потенційне збільшення призведе до повернення найвищої ставки податку на прибуток до 39,6% із поточних 37%.

• Сотні тисяч протестувальників зібралися у Стамбулі на підтримку заарештованого мера міста Екрема Імамоглу. Загалом в акції беруть участь понад 2,2 млн осіб, – лідер турецької опозиційної партії Озгюр Озель.

Шок ринків від тарифів на автомобілі та комплектуючі до них, рекорди золота, геополітика та новини компаній

2025-03-28T06:26:14+00:00

Останні біржові новини

• Оголошений США тариф у розмірі 25% на імпорт автомобілів викликає переполох у всьому світі: від Токіо та Сеула до Вольфсбурга та Детройта, оскільки автовиробники попереджають про зростання цін і розмірковують про перенесення своєї виробничої бази, щоб упоратися з потрясіннями. Акції японських та південнокорейських автовиробників - стовпів двох потужних азіатських економік - різко впали в п'ятницю наприкінці тижня.

Майже 3 трильйони ієн (20 мільярдів доларів) впали з ринкової вартості трьох найбільших автовиробників Японії - Toyota, Honda та Nissan - за три торгові сесії цього тижня.

Ф'ючерси припускають, що європейські ринки очікують на сувору п'ятницю, коли автовиробники регіону опинилися в центрі уваги. Європейський індекс автомобілів та запчастин виявився на найнижчому рівні з початку грудня і готується до шостого тижня поспіль у мінусі.

Останній тарифний залп президента США Дональда Трампа викликав різку критику з боку політиків та керівників галузі у всьому світі. Компанія Volkswagen, що базується у Вольфсбурзі (Німеччина), заявила, що вся автомобільна промисловість, а також клієнти повинні будуть «нести негативні наслідки».

Настав час ухвалення рішення для автовиробників, які тепер мають вирішити, чи локалізувати більше виробництва у США, взяти на себе витрати на мита або перекласти ці витрати на споживачів.

Volvo Cars, Volkswagen Audi, Mercedes-Benz та Hyundai вже заявили про перенесення частини своїх виробництв.

Ferrari, яка виробляє всі свої автомобілі в Італії, заявила, що підвищить ціни на деякі моделі на цілих 10%.

• Золото росте. Схоже, всі великі автовиробники зіткнулися з невизначеним майбутнім. Ну, майже все. Акції техаського виробника електромобілів Tesla значною мірою проігнорували побоювання, оскільки його продукція для ринку США в основному поставляється з внутрішніх заводів із меншою залежністю, ніж у інших автовиробників, від іноземних деталей.

Увага інвесторів тепер переключається на мита у відповідь США, які будуть оголошені наступного тижня, а ринки вхопилися за припущення Трампа про те, що мита можуть бути м'якими. Це залишає багато місця для сюрпризу як приємного, так і неприємного.

Серед усього цього зневіри ралі цін на золото не показує жодних ознак послаблення, пробиваючи черговий рекордний максимум потоків активів-притулків. Золото комфортно трималося вище за $3000 за унцію з того часу, як у середині березня воно подолало цей поріг.

За період із січня по березень жовтий метал подорожчав більш ніж на 17%, що є найкращим квартальним показником з 1986 року.

• Новини ФРС. Коллінз з ФРС Бостон підтримує збереження відсоткових ставок на колишньому рівні протягом «довшого часу».
Мусалем із ФРС Сент-Луїс стурбований тим, що інфляція, спричинена тарифами Трампа, не буде такою «тимчасовою».
Бізнес «на паузі» чи «паралізований», поки вашингтонський «туман» не розвіється, каже Баркін із ФРС Річмонд.

• Moody's близькі до зниження кредитного рейтингу США.

• СЕО Trafigura пропонує адаптувати робочий графік трейдерів під соціальні медіа-активності Дональда Трампа, - FT.

• OpenAI прикрили лавочку – безкоштовні користувачі більше не зможуть користуватися новою генерацією картинок.
Фіча стала настільки популярною, що її просто відключили через навантаження.
Тепер за чарівні арти у стилі Ghibli та інші краси доведеться віддати $20.
OpenAI наближається до завершення залучення фінансування у розмірі $40 млрд під керівництвом SoftBank, що стане найбільшим раундом в історії та підвищить оцінку компанії до $300 млрд.

• USDC досягла ринкової капіталізації $60 млрд, випереджаючи Tether. Стейблкоїн USDC від Circle досяг нового історичного максимуму, перевищивши ринкову капіталізацію $60 млрд - CoinMarketCap.

• Законопроект про стейблкоїни – афера від Трампа та Маска. Сенатор Елізабет Уоррен різко розкритикувала новий законопроект про стейблкоїни, назвавши його «грабунком у стилі Трампа та Маска».
За її словами, документ відчиняє двері для фінансових махінацій, ігнорує захист споживачів та робить ставку на інтереси еліти.

• Ставки на слабкість США підживлюють ралі на ринках, що розвиваються - Bloomberg.
Президент Дональд Трамп заявив, що готовий знизити тарифи для Китаю, щоб заручитися підтримкою китайського уряду з продажу операцій TikTok у США, повідомляє Bloomberg.

• Низка китайських компаній, зокрема в IT-секторі, отримали від влади КНР сигнали про можливість відновлення підготовки до проведення IPO
Це може свідчити про зміну ставлення уряду до нових лістингів на біржах материкового Китаю, зазначає газета. Раніше влада обмежувала нові розміщення, побоюючись, що вони можуть посилити падіння ринку акцій - FT.

• Microsoft (MSFT) може створити власний генеративний AI. CEO Microsoft заявив, що це стало б доповненням до співпраці з OpenAI, щоб спростити оптимізацію Copilot.

• За даними BofA, Tesla (TSLA), Rivian (RIVN) та Lucid (LCID) - єдині автовиробники, які виробляють усі свої автомобілі, що продаються в США, усередині країни. «Спочатку мита поширюватимуться лише на готові автомобілі, але з 3 травня охоплять основні комплектуючі – двигуни, трансмісії, силові агрегати та електросистеми, з можливістю подальшого розширення», – зазначає Bloomberg з посиланням на представника Білого дому.

• Ціни на мідь у США зросли до рекордного рівня на тлі побоювань щодо тарифів. Це спричинило значне розширення спреду між контрактами Comex та LME, перевищивши $1700/т, що відображає рекордний прибуток від арбітражної стратегії купівлі на LME та продажу на Comex.

• Robinhood (HOOD) представив AI-інструмент Cortex, який з'явиться пізніше цього року. Cortex надаватиме аналітику в реальному часі, наприклад, пояснення причин руху акцій, а також включатиме Trade Builder - функцію, яка допомагає перетворювати ринковий погляд на опціонні стратегії за допомогою сигналів, технічного аналізу та новин.
Ці пропозиції мають на меті демократизувати доступ до фінансових послуг преміум-класу, які традиційно були зарезервовані для надбагатих людей. Послуга з управління капіталом Robinhood Strategies буде доступна всім учасникам рівня Gold з обмеженою комісією за управління, що є конкурентною перевагою у фінтех-просторі.

• Американські робототехнічні компанії закликають до створення національної стратегії за участю центрального офісу.
Щоб конкурувати із Китаєм.

• Європейські фондові ринки падають через мита Трампа на автомобілі
- німецький DAX впав на 0,8%
- британський FTSE 100 - 0,6%
- французький
CAC 40 - на 0,5% - іспанський IBEX 35 - на 0,4 %
- італійський FTSE .

• Необанк Revolut випустив мобільний клієнт своєї біржі Revolut X.
Додаток доступний користувачам з Великобританії та Європейської економічної зони (ЄЕЗ). Програма дозволяє торгувати 220 криптоактивами в парах з американським доларом, євро та фунтом. Як і на етапі запуску, комісія для мейкерів становитиме 0%, для тейкерів – 0,09%.

• Goldman Sachs підвищив прогноз вартості золота на кінець поточного року до $3300 за унцію. Банк відзначив вищий, ніж очікувалося, попит на дорогоцінний метал з боку центробанків, а також стійкий приплив коштів у забезпечені золотом ETF.

• Бразі X залучала інвестиції з КНР через офшори - ProPublica. Компанія дозволяє купувати акції через Кайманові Острови.

• Nvidia (NVDA), як повідомляється, наближається до угоди з придбання Lepton AI, Ши-стартапа, що спеціалізується на оренді серверів на чіпах Nvidia. Це придбання зміцнить позиції Nvidia на ринку хмарного та корпоративного програмного забезпечення, що поставить її у пряму конкуренцію з великими хмарними провайдерами, такими як Amazon та Google.

• На тлі продовження торгової напруженості Stanley Black & Decker (SWK) стикається з потенційними проблемами через свою високу залежність від імпортованих товарів з Китаю та Мексики.

• Deutsche Bank позначив SWK як ідею «каталізатора» для продажу, очікуючи короткострокового падіння акцій у найближчому майбутньому. Ескалація торгової війни додає невизначеності перспектив SWK.

• Акції TD Synnex (SNX) просідають через зростання витрат. Компанія TD Synnex, що спеціалізується на ІТ-рішеннях, не дотягнула до квартального прогнозу прибутку та продажу через зростання певних витрат.

• Акції Jefferies (JEF) просідають, оскільки компанія пов'язує слабкі результати з геополітикою. Jefferies не дотягнула до квартального прогнозу щодо прибутку та виручки.

• Акції Petco (WOOF) підскочили у четвер. Рітейлер зоотоварів оприлюднив кращий прогноз очікуваного скоригованого прибутку на 2025 фінансовий рік.

• Падіння акцій SailPoint (SAIL) важко пояснити після звітності після IPO, говорить генеральний директор. Він каже, що попит залишається дуже високим.

• CoreWeave (CRWV) оцінює IPO за зниженою ціною $40 за акцію, залучаючи $1,5 млрд. Спочатку компанія, що займається хмарними технологіями ІІ, планувала продавати акції за ціною від $47 до $55.
CoreWeave також скоротила кількість пропонованих акцій із 49 мільйонів до 37,5 мільйонів.

• Акції LULU після звіту знижуються на 10%. Компанія побила очікування, але трохи погіршила прогноз продажу.

• Вчора ринки торгувалися волатильно на окремих темах. Під тиском залишаються напівпровідники.
Народ нервово чекає на тарифи Трампа.
Держоблігації США трохи подешевшали на попередженні Moody's про зниження кредитного рейтингу США.

• Ключові події, які можуть вплинути на ринки у п'ятницю:
- Економічні події: дані щодо ВВП Великобританії за четвертий квартал, роздрібні продажі Великобританії за лютий, дані щодо інфляції у Франції за березень, дані щодо зайнятості в Німеччині за березень, дані опитування настроїв у єврозоні за березень

Актуальні фундаментальні огляди

• МВФ: вхідні дані щодо США сигналізують про уповільнення економіки після сильного 2024 року.
Але рецесія у США не входить до базового прогнозу.

• Макроекономічні дані США
США - ВВП (4кв 2024р.) = +2.4% q\q (очік. +2.3% /попер. +3.1%)
США - Initial Jobless Claims = 224 тис. (оч. .57 млрд)
США
- Pending Home Sales (лютий) = +2% м/м (очікування +0.9% / раніше -4.6%)
Споживчі настрої в США впали до мінімуму за 12 років через занепокоєння щодо торгових воєн
Інфляційні очікування різко зросли повідомила Conference Board.

• Вашингтон сказав ЄС підготуватися до більшої кількості тарифів перед будь-якими переговорами, - Reuters.

• Макрон: Ми не маємо права конфіскувати заморожені російські активи. Юридичної бази для конфіскації заморожених активів РФ немає, їхню долю вирішуватимуть у рамках переговорів щодо відновлення України.

• Європа точно не послабить санкції проти РФ до липня, незважаючи на вимоги Москви про перемир'я в Чорному морі – Euractiv.

• ЄС обурений тим, що РФ та США обговорюють тему відновлення «Північних потоків» без їхньої участі - Politico.

Портам країн ЄС з 26 березня заборонено надавати послуги перевалки зрідженого природного газу (ЗПГ) виробництва РФ
Відповідні санкції було прийнято минулого року, але до 26 березня 2025 року було надано відстрочку виконання за контрактами, укладеними до 25 червня 2024 року.

• Німецькі політики закликають Євросоюз рішуче відреагувати на 25-відсоткові мита на імпорт автомобілів, анонсовані Дональдом Трампом – DW.

• Північна Корея вперше підняла у повітря свій перший літак ДРЛОіУ (розвідка), створений на базі Іл-76.
Кім Чен Ин заявив, що нова машина стане ключовою для відстеження погроз і збору розвідданих.

• Панама анулює реєстрацію понад сотню танкерів, пов'язаних із РФ – Bloomberg. Це рішення, яке є частиною торішньої обіцянки карати судна з чорного списку, може призвести до втрати доходу до $2 млн.

• Міністерство охорони здоров'я та соціальних служб США планує значні скорочення в кількох відомствах, включаючи FDA та CDC.
Очікується, що скорочення торкнуться близько 10 000 штатних працівників. Ця реструктуризація відбиває ширшу тенденцію до скорочення штату в департаменті з початку другого терміну президента Трампа.

Актуальні біржові та геополітичні новини для трейдера, затишшя на ринках, можливий перегляд тарифів

2025-03-25T05:35:48+00:00

Останні біржові новини

• Налітайте подешевшало – вчора на ринках панували настрої купувати ризик. Фондові індекси зросли загалом на 2%. Покупки йшли широким фронтом. Держоблігації США подешевшали на 1%. Аналогічно впала японська єна.
Вранці все спокійно.

• Перспектива запровадження вужчих, ніж передбачалося, тарифів США в останні дні знову викликала оптимізм інвесторів, проте полегшене зростання акцій вже демонструє ознаки спаду через невизначеність щодо подальших подій.

Азіатські акції наслідували приклад Уолл-стріт і виросли в ході ранніх азіатських торгів на тлі ознак того, що можуть вестися переговори щодо скасування або звуження сфери дії взаємних мит, які мають бути оголошені 2 квітня. Однак опівдні азіатські акції почали вагатися, тоді як ф'ючерси на американські та європейські акції пішли вниз. Коливання на ринках наголошують на занепокоєнні інвесторів з приводу мит США та збитків, які вони можуть завдати світовій економіці, а також прибуткам корпорацій.

• Президент США Дональд Трамп у понеділок дав зрозуміти, що не всі його погрозливі мита будуть введені 2 квітня і що деякі країни можуть отримати послаблення. Він також попередив, що незабаром запровадять автомобільне мито, і запровадив 25% вторинні мита для будь-якої країни, яка купує нафту чи газ із Венесуели.

• Серед валют в азіатські години основну увагу було приділено індонезійській рупії, курс якої опустився до найнижчого рівня з часів азійської фінансової кризи кінця 1990-х років на тлі загальної сили долара та побоювань щодо фінансового благополуччя найбільшої економіки Південно-Східної Азії.

• Довіра інвесторів знижується в Індонезії, де минулого тижня фондовий ринок відчув на собі основний тягар невдоволення інвесторів масштабними планами президента Індонезії Прабово Субіанто із соціальних витрат.

• Долар наблизився до тритижневого максимуму щодо ієни та євро після того, як позитивні дані щодо сектору послуг США розвіяли деякі побоювання щодо напряму розвитку економіки. Проте все, що відбувається на ринках, затьмарює те, що відбувається з тарифами — вже запровадженими, пропонованими і які знаходяться в процесі запровадження — і чи можуть вони підірвати економічне зростання у Сполучених Штатах.

• Минулого тижня міжнародні інвестори вклали у фонди акцій рекордний цього року обсяг коштів +$43,4 млрд.
Понад три чверті з яких було інвестовано у фонди акцій США. Локальні інвестори скуповують акції американських компаній, що сильно подешевшали, в розрахунку на відскок - дані BofA/EPFR.

• Китайський BYD звітував про зростання прибутку на 34% р/р у 2024р. Більше проблем для Tesla. Найвідоміший автовиробник Китаю продемонстрував стрімке зростання продажів у 2024 році, продавши на 500 000 автомобілів більше, ніж прогнозувалося.

• Xiaomi продає акції на суму $5,3 млрд. Компанія хоче розширити своє виробництво авто.

• OPEC+ має намір реалізувати плани щодо збільшення видобутку нафти у травні.

• CEO Google DeepMind (GOOG) заявив, що AI, здатний зрівнятися з людьми у будь-яких завданнях, з'явиться протягом 5-10 років.

• BlackRock скорочує позиції у європейських високоприбуткових облігаціях на користь американських. Раніше компанія віддавала перевагу Європі, але зараз спреди в регіонах майже зрівнялися, що робить таку перевагу безглуздою.

• Intel (INTC) має шанс стати "життєздатною". Intel має шанс на найкращі часи з новим генеральним директором Ліп-Бу Таном, але це займе деякий час, вважає аналітик Band of America Вівек Арья.

• Ціни на мідь зросли у понеділок. Трейдери сприйняли ознаки того, що тарифи президента США Дональда Трампа будуть цілеспрямованішими, ніж очікувалося.

• Fidelity, Schwab блокують ордери на ETF BlackRock та Texas Capital – Bloomberg Fidelity Investments та Charles Schwab Corp. забороняють клієнтам інвестувати в ETF грошового ринку на своїх торгових платформах, що є незвичайним кроком для фінансових гігантів, які зазвичай дозволяють легкий доступ до фондів, які вже торгуються.

• Британський стартап штучного інтелекту Fyxer отримав кошти від Беніоффа та інших технологічних гігантів – Bloomberg. Fyxer AI, інструменти підвищення продуктивності, залучив $10 млн від групи відомих технологічних інвесторів на чолі з венчурною компанією 20VC Гаррі Стеббінга.

• Міністр торгівлі Китаю заявив генеральному директору Apple, що компанія може розширювати інвестиції в Китаї – Reuters.

• Hyundai інвестує $20 млрд у виробництво у США, повідомляється у звітах.

• Акції Smithfield Foods (SFD) зросли на 3% після включення до індексу Russell 1000.

• Акції Intuitive Machines (LUNR) зросли на 30%. Космічна компанія повідомила про 79% стрибок доходів у четвертому кварталі на тлі збільшення кількості контрактів.

• Перша публічна компанія із 500K BTC. Strategy (MSTR) стала першою публічною компанією, чий Bitcoin-холд перевищив 500,000 $BTC, загальною вартістю понад $44 млрд.
Ставлю на те, що BTC досягне $110 тис., перш ніж знову протестує рівень $76,5 тис», - Артур Хейс.

• Fidelity подали заявку до SEC на реєстрацію токенізованого фонду Fidelity Treasury Digital Fund. Фонд інвестує у готівку та облігації США, приєднуючись до BlackRock та Franklin Templeton у сфері токенізованих реальних активів (RWA), ринок яких оцінюється у $4.77 млрд.

• World Network (WLD) обговорює партнерство з Visa. World Network (проект Worldcoin) веде переговори з Visa про створення гаманця для стейблкоін-платежів. Інтеграція може перетворити World Wallet на аналог «міні-банківського облікового запису», доступного будь-якому користувачеві.

• SEC запускає ініціативу Crypto 2.0.
- Створення Президентської робочої групи з криптовалютів.
- Ончейн та офчейн транзакції мають відповідати стандартам традиційних цінних паперів.
- Посилюється контроль за централізованими біржами та DeFi-платформами.
- Створюється система DART для відстеження та звітності щодо цифрових активів.

• Аналітики BBG Law оцінюють ймовірність початку покупки BTC урядом США у крипто-резерви цього року як не дуже високу, тому що ця продукція не важить. вже є конфісковані резерви і т.д. + затягнеться імплементація.
Експерти з криптоіндустрії вважають, що позитивних сюрпризів у цьому плані може бути набагато більше цього року.

• Акції OKLO на премаркеті після звіту падають на 7%. Вчора на біржових торгах вони зросли на 14%.
Ядерний стартап повідомив про зростання річних збитків і зазначив, що в найближчому майбутньому очікуються «значні» фінансові втрати.

• Акції KBH на премаркеті після звіту падають на 7%. Вчора на біржових торгах вони зросли на 3%.
Девелопер прозвітував слабо на тлі «стриманого» початку весняного сезону продажів.
Компанія також знизила свій річний прогноз.
Зниження прогнозу «насамперед відображає нижчий рівень чистих замовлень, які ми отримали у першому кварталі».

• Bank of America має намір призначити Вікрама Саху новим головою представництва в Індії.

• Суверенний фонд Danantara Indonesia назвав «команду мрії» колишніх президентів Сакса, Даліо та колишнього прем'єр-міністра Таїланду Таксіна.

• Banca Progetto, який належить Oaktree, потрапив під спеціальне управління в Італії.

• BMO змінює деякі правила іпотеки для власників сталеливарних та алюмінієвих підприємств через торговельну війну.

• США скасовують санкції проти Tornado Cash, крипто-міксера, звинуваченого у відмиванні грошей Північної Кореї.

• Джерело повідомляє, що ЄЦБ ухвалить рішення про ширше використання правила сприяння капіталу наступного тижня.

• Джерела повідомляють, що керівники індійського IndusInd Bank змушені піти у відставку; банк спростовує цю інформацію.

• Прибуток китайського гіганта електромобілів BYD у четвертому кварталі зріс на 73%.

• У лютому електромобілі концерну Volkswagen і BMW обігнали Tesla з продажу в Європі.

• Глава комітету з відносин між США та Китаєм заявив, що Китаю та США потрібна співпраця в галузі штучного інтелекту.

• Деякі китайські виробники починають скорочувати виробництво, прислухаючись до національного заклику.

• Американські рітейлери торгуються з постачальниками після введення Митного Трампу.

• Тимчасово виконуючий обов'язки глави SEC одноосібно проголосував проти подання позову проти Маска.

• Перспективи доходів США у першому кварталі виглядають менш райдужними через побоювання щодо тарифів.

• Керівник NYK Line заявив, що Японії та Кореї буде складно задовольнити попит США на некитайське суднобудування.

• Оскільки економічний календар у європейський час досить мізерний, світові торговельні конфлікти залишаться в центрі уваги, навіть якщо реакція ринку на даний момент, ймовірно, буде стриманою.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у вівторок:
- Економічні події: дослідження ділового клімату в Німеччині за березень інституту Ifo.

Актуальні фундаментальні огляди

• Свіжі показники ділової активності Німеччини:
Flash Manufacturing PMI = 48.3 (очікування 47.1/поп. 46.5).
Flash Services PMI = 50.2 (очікування. 52.3/ поп. 51.1).

• Свіжі показники
ділової активності Єврозони: Eurozone Manufacturing PMI = 48.7 (оч. 48.3/поп. 47.6).
Eurozone Services PMI = 50.4 (очікування. 51.2/ поп. 50.6).

• Показники ділової активності США:
S&P Global Services PMI = 54.3 (оч. 51.2/поп. 51.0).
S&P Global Manufacturing PMI = 49.8 (оч. 51.9/ поп. 52.7).

• Ділова активність у США зросла в березні, але зростання побоювання щодо імпортних тарифів і глибокого скорочення державних витрат продовжували тиснути на настрої і перспективи на решту року.

• Бостік із ФРС бачить лише одне зниження процентної ставки цього року, а не два.
Настрої у центральному банку США поступово змінилися у бік меншого зниження ставок, навіть незважаючи на заклики Білого дому до дії.

• США можуть зіткнутися з нестачею грошей вже до липня, якщо не підвищать стелю держборгу – NYT.
Так звана X-дата - момент, коли США не зможуть виконувати свої фінансові зобов'язання, - настане між серединою липня та початком жовтня. Це загрожує дефолтом, якщо Конгрес не підніме ліміт запозичень.

• США переглядають плани щодо нових тарифів. За даними WSJ, Білий дім, ймовірно, пом'якшить анонсовані мита, які мають набути чинності 2 квітня. Тарифи на автомобілі, мікросхеми та інші промислові товари можуть бути відкладені або скасовані.

• «Не є добрим союзником»: Джей Ді Венс заявив, що Данія, яка контролює Гренландію, не виконує свою роботу
Віце-президент США Джей Ді Венс заявив, якщо США мають посилити свій вплив та територіальний інтерес, то президент Дональд Трамп це зробить.
Американська делегація їде до Гренландії.
У складі друга леді США дружина віце-президента країни Ушу Венс. Поїздку заплановано на четвер.
Також візьме участь радник із національної безпеки США Майк Волтц, який відвідає на острові космічну базу Пітуффік.

• США запроваджують додаткове мито на товари з Венесуели.
Будь-яка країна, яка купуватиме нафту чи газ у Венесуели, платитиме 25% мито США.

• Ізраїль планує масштабну військову операцію у секторі Газа з тимчасовим контролем території – WP.

• Румунія та Болгарія стурбовані тим, що переговори між РФ та США у Саудівській Аравії можуть серйозно змінити ситуацію в акваторії Чорного моря на користь РФ – FT.

• Понад 13 млн. учасників праймеріз висунули Імамоглу кандидатом у президенти Туреччини.
Загалом у праймеріз опозиційної Народно-республіканської партії взяло участь 15 мільйонів громадян. Це майже чверть від усіх зареєстрованих турецьких виборців.

• Німеччина готується розмістити американські ракети дальньої дії до 2026 року. Влада ФРН вважає це частиною своєї стратегії безпеки, прийнятої в 2023 році через «зрослу загрозу з боку Росії». Посольство Німеччини у Москві підтвердило, що рішення відповідає національним інтересам країни.

• Єгипет будує нову столицю за $45 млрд – мегаполіс майбутнього, який кине виклик світовим бізнес-центрам.
Проект стартував ще у 2015 році, але назву міста поки що тримають у секреті.
Новий адміністративний центр розміститься на схід від Каїру, аж до Суецького каналу і зможе вмістити до 6,5 млн. осіб. Влада обіцяє, що він стане економічним і діловим гігантом на рівні провідних мегаполісів світу.

• Голова Банку Японії Уеда: «Ми не відкидаємо можливості продажу держоблігацій, що знаходяться у власності центробанку».

• Китай розглядає можливість обмеження власного експорту, щоб заспокоїти Трампа, - WSJ.
Повідомляється, що китайські чиновники вивчають стратегію Японії 1980-х років, яка передбачала скорочення експорту та підвищення цін.

• Якщо нічого не зміниться, то мита США на інші країни виростуть на другому терміні Трампа набагато сильніше, ніж на його першому терміні – BofA.

• Молодість триває до 45 років: ВООЗ змінила вікову класифікацію, і тепер до 45 років – ви ще молодь, – директор Інституту демографії
До 60 років – середній вік, до 75 – літній, люди 90+ – довгожителі.