Notícias de ações

O retorno médio para os investidores em março foi de 1,9% e, desde o início de 2026, sob a gestão da Masters, foi de 5,4%

2026-04-01T07:15:05+00:00

Os mercados estão em pânico, mas os fundos dos investidores estão tranquilos!

O lucro médio dos investidores cujas contas são geridas pela nossa empresa foi de:

1,9% para março de 2026.
5,4% desde o início de 2026.

Os lucros podem variar em décimas de ponto percentual entre investidores.
Cada investidor pode visualizar o saldo da sua conta e todas as suas posições de negociação em aberto online.

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O retorno médio para os investidores em fevereiro foi de 2,1% e, desde o início de 2026, sob a gestão da Masters, foi de 3,5%

2026-03-02T06:52:23+00:00

Os nossos investidores lucram sempre, mesmo durante os cataclismos globais!

O lucro médio dos investidores cujas contas são geridas pela nossa empresa foi de:

2,1% para fevereiro de 2026.
3,5% a partir do início de 2026.

Os lucros podem variar em décimas de ponto percentual entre investidores.
Cada investidor pode visualizar o saldo da sua conta e todas as suas posições de negociação em aberto online.

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1,4% é o retorno médio para os investidores em janeiro e 1,4% desde o início de 2026 sob a gestão da Masters

2026-02-01T12:33:27+00:00

Ano novo e novos lucros para os nossos investidores!

O lucro médio dos investidores cujas contas são geridas pela nossa empresa foi de:

1,4% para janeiro de 2026.
1,4% desde o início de 2026.

Os lucros podem variar em décimas de ponto percentual entre investidores.
Cada investidor pode visualizar o saldo da sua conta e todas as suas posições de negociação em aberto online.

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O retorno médio para os investidores em 2025 foi de 23,2%, e em dezembro, sob a gestão da Masters, foi de 2,3%

2026-01-04T19:31:53+00:00

Cada investidor cujos fundos são geridos pelos Masters recebeu 23,2% do lucro!

O lucro médio dos investidores cujas contas são geridas pela nossa empresa foi de:

2,3% para dezembro de 2025
23,2% desde o início de 2025.

Os lucros podem variar em décimas de ponto percentual entre investidores.
Cada investidor pode visualizar o saldo da sua conta e abrir posições de negociação online.

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1,8% - rendibilidade média dos investidores em novembro e 20,9% desde o início de 2025 sob a gestão da Masters

2025-12-05T12:44:28+00:00

Trabalhamos para si!

O lucro médio dos investidores cujas contas são geridas pela nossa empresa foi de:

1,8% para novembro de 2025.
20,9% desde o início de 2025.

Os lucros podem variar em décimas de ponto percentual para diferentes investidores.
Cada investidor pode consultar o saldo da sua conta e todas as suas posições de negociação em aberto online.

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O retorno médio para os investidores em outubro foi de 3,2% e, desde o início de 2025, sob a gestão da Masters, foi de 19,1%

2025-11-04T06:30:13+00:00

Capital dos clientes em lucro estável!

O lucro médio dos investidores cujas contas são geridas pela nossa empresa foi de:

3,2% para outubro de 2025.
19,1% desde o início de 2025.

Os lucros podem variar em décimas de ponto percentual entre investidores.
Cada investidor pode visualizar o saldo da sua conta e todas as suas posições de negociação em aberto online.

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2,0% - rendibilidade média do investidor em agosto e 14,5% desde o início de 2025 sob a gestão da Masters

2025-08-29T07:14:23+00:00

Quando os clientes dos Mestres estão a descansar, o capital dos clientes está a crescer!

O lucro médio dos investidores cujas contas são geridas pela nossa empresa foi de:

2,0% para agosto de 2025.
14,5% desde o início de 2025.

Os lucros podem variar em décimas de um por cento para diferentes investidores.
Cada investidor visualiza o saldo da sua conta e todas as posições de negociação em aberto online.

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Notícias corporativas do mercado de ações, inflação industrial dos EUA, petróleo e criptomoedas, reunião Trump-Putin no Alasca

2025-08-15T05:27:57+00:00

As restantes notícias sobre ações

• Um salto na inflação industrial nos EUA provocou inicialmente uma liquidação das ações, mas a sessão bolsista foi neutra. Apenas os setores sensíveis à taxa de juro do mercado desceram de preço — do mercado imobiliário ao IWM.
AMZN e LLY estavam entre os líderes de crescimento.
O Bitcoin recuou para os 119.000 dólares.
Tudo está calmo de manhã.

• Achou mesmo que o poderoso mercado bolsista dos EUA iria parar com a divulgação de um IPP insignificante, mesmo que fosse uma queda avassaladora? Apesar da subida dos preços no atacado, os futuros do S&P 500 mantiveram ganhos de 0,2% nas negociações asiáticas, mesmo com a queda dos futuros do Nasdaq pelo terceiro dia consecutivo. A yield dos títulos do Tesouro norte-americano a 10 anos caiu 2 pontos base, para 4,2732%.

Uma consequência da forte subida do IPP é que o mercado perdeu a esperança de um corte substancial de 50 pontos base na taxa de juro por parte da Reserva Federal (Fed), de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group. No entanto, os operadores ainda estão a precificar uma probabilidade de 92,1% de um corte de 25 pontos base na taxa de juro na reunião de Setembro, abaixo da probabilidade de 100% de ontem.

• Na Ásia, os dados das duas maiores economias da região mostraram que a economia japonesa recuperou no último trimestre, mantendo as prateleiras abastecidas antes do prazo final das tarifas de Donald Trump, enquanto a China mostrou novos sinais de abrandamento. As ações de Hong Kong caíram 1,2% após dados económicos chineses mais fracos do que o esperado para julho, incluindo vendas a retalho e produção industrial. Mas o índice CSI 300 de grande capitalização subiu 0,5%, com os investidores a especularem que os dados poderiam justificar mais estímulos. Os mercados na Índia e na Coreia do Sul estão encerrados devido a feriados.

O Nikkei 225 subiu 1,2% depois de ter quebrado uma sequência de seis dias de lucros na quinta-feira, registando a sua maior liquidação num dia desde 11 de abril, uma vez que os dados do PIB do Japão mostraram que a economia expandiu 1,0% em termos homólogos no trimestre de abril a junho, superando as expectativas dos analistas e dando mais indicações ao Banco do Japão, que se volta a reunir a 19 de setembro. O dólar enfraqueceu 0,3% face ao iene, para 147,64.

• Um olhar sobre o Alasca. Nos mercados de matérias-primas, o petróleo Brent caiu 0,1% para 66,79 dólares por barril, não muito longe do mínimo de dois meses atingido na quarta-feira, antes de uma reunião no Alasca entre o presidente norte-americano, Donald Trump, e o presidente russo, Vladimir Putin, na sexta-feira. "A primeira reunião não parece um evento que possa movimentar o mercado. Trata-se mais de preparar o terreno para a segunda reunião, que será provavelmente mais importante", disse Mark Whelan, responsável de investimento da Lucerne Asset Management em Singapura. "Se houver tréguas, espera-se uma reação positiva do euro e um dólar mais fraco; se não houver tréguas, espera-se o contrário."

• Os preços globais do transporte de contentores caíram pela nona semana consecutiva, com o Índice Composto Drewry a recuar 34% para 2.350 dólares por contentor de 40 pés.
As tarifas tiveram a maior descida na semana passada na rota Xangai-Nova Iorque.

• A empresa estatal indiana Bharat Petroleum assinou um contrato de cinco meses para 10 milhões de barris de crude norte-americano com a trading europeia Glencore.
Isto equivale a 1 VLCC por mês de WTI.

• Rubner, da Citadel, salienta que o mercado pode repetir o transbordamento de fundos do mercado monetário de 2010.
Nessa altura, uma queda nos rendimentos levou a uma queda de 27% nos fundos e a um fluxo maciço de dinheiro para ações.
Estima que mesmo o atual rebalanceamento de 10% (~700 mil milhões de dólares) poderia impulsionar significativamente o mercado em geral, especialmente as ações de dividendos e crédito de alta qualidade./ Isto é uma fantasia por enquanto, uma vez que os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram para quase zero nessa altura.

• 96% das empresas do S&P SmallCap 600 subiram na terça-feira e 90% na quarta-feira. As ações
da Small Cap estão a caminho do seu melhor desempenho em dois dias desde novembro, com base num relatório NFIB SBET localmente positivo.

• A Foxconn obteve mais receitas com os servidores do que com os iPhones pela primeira vez — FT.
Os dispositivos de cloud e rede representaram 41% da receita, contra 35% dos eletrónicos de consumo.
A Foxconn é o maior fabricante de eletrónica terceirizada do mundo e fornece componentes para a Nvidia, Apple e outras empresas.

• A Nvidia (NVDA) disse que a sua próxima geração de chips de IA, depois da actual geração Blackwell, chamados "Rubin GPUs", está no bom caminho.

• Cisco (CSCO): Visa receitas de 59 a 60 mil milhões de dólares no ano fiscal de 2026 on-demand para infraestrutura de IA.
Reservas recorde de clientes webscale — mais de 800 milhões de dólares no quarto trimestre e mais de 2 mil milhões de dólares no ano fiscal de 2025. As parcerias (incluindo a NVDA) sustentam o crescimento.

• Enterprise Products Partners (EPD): Reparação de fuga de petróleo no terminal de Houston; oleoduto Seaway (JV com ENB) temporariamente encerrado. Sem vítimas, causa em investigação.

• Centrica & Energy Capital Partners: adquirem a Grain LNG por ~2 mil milhões de dólares – o maior terminal de importação de GNL da Europa,
contribuindo para a meta de EBITDA de 1,6 mil milhões de libras até 2028.

• Halliburton (HAL): contrato de 5 anos com a ConocoPhillips (COP) no Mar do Norte para estimulação de poços; atualização do navio para plataforma de estimulação.

• StandardAero (SARO): aumenta a previsão de receitas para 2025 para 6,025 mil milhões de dólares; expande as plataformas LEAP/CFM56 e inaugura novas instalações em Augusta, Geórgia.

• JD.com (JD): receita do 2º trimestre de 49,8 mil milhões de dólares (acima das expectativas em 3,11 mil milhões de dólares), EPADS não GAAP de 0,69 dólares; JD Retail +20,6% y/y.

• Deere (DE): Resultado por ação (EPS) do 3º trimestre de 4,75 dólares (aumento de 0,16 dólares) face a receitas de 12,02 mil milhões de dólares (-8,6% a/a).
Previsão de lucro líquido para o ano fiscal de 2025 de 4,75 mil milhões a 5,25 mil milhões de dólares.

• TORM (TRMD): Aumento da projeção para 2025: TCE 800-950 milhões de dólares; EPS do 2º trimestre 0,60 dólares, EBITDA ajustado 129 milhões de dólares; apoio às vendas de frotas e hedge de dias de earn-out.

• Equinox Gold (EQX): volume de negócios do segundo trimestre de 478,6 milhões de dólares (+77,7%), lucro por ação não GAAP de 0,11 dólares; produção de 219.122 onças, contribuição significativa da Nicarágua; orientação confirmada para o ano completo.

• Galiano Gold (GAU): volume de negócios do 2º trimestre de 97,3 milhões de dólares (+52,1%), EPS não-GAAP de 0,08 dólares, EBITDA ajustado de 39,9 milhões de dólares; forte cash flow operacional, sem dívidas.

• A Strategy informou que as suas reservas de BTC atingiram um novo máximo histórico de 77,2 mil milhões de dólares.

O fundo soberano da Noruega aumentou a sua posição longa "indireta" em BTC em 200% no segundo trimestre de 2025,
graças aos investimentos em ações como a MicroStrategy, Metaplanet e Coinbase.

• A Block (XYZ) revelou o Proto, o primeiro ASIC dos EUA para a mineração de BTC.

• Foxconn reporta crescimento de 27% nos lucros do segundo trimestre de 2025, no meio da forte procura por IA

• Lançamento do novo modelo de IA DeepSeek adiado devido a problemas com os chips da Huawei, — FT.

• O número de pesquisas no Google por “altcoins” atingiu o nível mais elevado em 4 anos.

• Binance "acelera" projeto de criptomoedas da família Trump - WSJ.
O volume da criptomoeda USD1, propriedade da família Trump, aumentou de preço para 4,5 mil milhões de dólares desde novembro de 2024. De acordo com o The Wall Street Journal, o crescimento em valor foi impulsionado pela plataforma PancakeSwap, criada por funcionários da Binance: esta incentivou os traders a negociar USD1 através de concursos com prémios até um milhão de dólares, o que aumentou a rotação da moeda.

• O CIO Bitwise nomeou quatro impulsionadores ocultos do crescimento do BTC e do ETH que acredita que os mercados ainda não precificaram.
1) Mais governos começarão a comprar BTC.
2) A Fed vai começar a cortar as taxas de forma mais agressiva do que muitos esperavam.
3) O BTC está a amadurecer como um ativo, o que significa que a sua volatilidade está a diminuir — o que é cada vez mais atrativo para os investidores institucionais.
4) Os ICO estão de volta.

• Os ricos de Silicon Valley pagam até 45.000 dólares para terem filhos com um QI conhecido e elevado – é assim que formam a futura elite do sector das TI, – WSJ.
Os diagnósticos ajudam nisso, com os quais é possível selecionar embriões com base no nível de inteligência e nos riscos de doenças genéticas.

• As ações da Intel (INTC) subiram 7% ontem e subiram mais 5% esta manhã.
A administração Trump está a discutir a possibilidade de adquirir uma participação na Intel.

• De acordo com um novo relatório trimestral da BRK, a empresa de Warren Buffett comprou 1,5 mil milhões de dólares em ações da UNH.
A notícia elevou as ações da UNH em 11% no pós-mercado.
Buffett comprou também ações da DHI (+4% no pré-mercado), LEN (+6%), POOL (+2%), STZ (0%), NUE (+6%).
E vendeu a sua participação na TMUS (-0,5%) e na AAPL (-0,2%).

• A Soros Fund Management e a Appaloosa Management compraram um número significativamente maior de ações da Nvidia.
Ambas as empresas compraram também ações adicionais da gigante de seguros de saúde UNH, em dificuldades.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na sexta-feira:
- Dados da UE: Ativos de reserva da zona euro para julho
- Leilões de dívida pública do Reino Unido: Retomada dos leilões de dívida pública de 1, 3 e 6 meses

Visões fundamentais atuais

• O Secretário do Tesouro dos EUA reiterou que os EUA não comprarão criptomoedas para a reserva, mas utilizarão bens confiscados.
Isto significa que o governo deixará de vender BTC, como fazem outros países.
A reserva de criptomoedas dos EUA está atualmente estimada em cerca de 15 a 20 mil milhões de dólares.
Bessent:
Talvez começar com um corte de 25 pontos base e acelerar.
Não pedi à Fed que cortasse as taxas em 1,5%.
Não disse à Fed o que fazer.
Para atingir a neutralidade, seria um corte de cerca de 1,5%.

• Dados de inflação industrial dos EUA: Índice de Preços no Consumidor
(IPC) básico m/m = 0,9% (esperado 0,2% / pop. 0,1%).
a/a = 3,7% (esperado 2,9% / pop. 2,6%).
IPP m/m = 0,9% (esperado 0,2% / pop. 0,1%).
a/a = 3,3% (esperado 2,5% / pop. 2,4%).
Pedidos iniciais de subsídio de desemprego:
224 mil (esperado 225 mil / pop. 227 mil).
Após o relatório de inflação, os investidores estão a reduzir ativamente as apostas num corte de juros da Fed em setembro - BBG.

• Trump: "Estamos muito à frente da China nos chips. A China tem baterias, nós temos petróleo e gás."
Trump sobre os carros elétricos chineses: "Não gosto de perder negócios para a China. Os carros elétricos chineses não estão a chegar aos EUA por causa das tarifas."

• REINO UNIDO – PIB (2º Trimestre de 2025).
t/t = +0,3% (previsão: +0,1% / anteriormente: +0,7%).
a/a = +1,2% (previsão: +1% / anteriormente: +1,3%).
PIB da Zona Euro 2º Trimestre.
t/t = 0,1% (previsão: 0,1% / pop. 0,6%).
a/a = 1,4% (previsão: 1,4% / pop. 1,5%).

• PIB do Japão (YoY):
+1,0% (esperado +0,4%, pop: +0,6%, revisto anteriormente de -0,2% para +0,6%).

• Taxa de desemprego na China:
5,2% (esperado 5,1%, real: 5,0%)
Produção industrial na China (YoY):
+5,7% (esperado +6,0%, real: +6,8%)
Vendas a retalho na China (YoY):
+3,7% (esperado +4,6%, anterior: +4,8%)

• Secretário do Tesouro dos EUA, Bessent:
A Europa compra petróleo russo refinado à Índia.
Bessent: É necessária mais coordenação com a Europa nas sanções secundárias .
Bessent pediu aos países europeus que se preparem para aceitar tarifas mais elevadas sobre a China e outros países que compram energia russa,
depois de se ter queixado de que recebeu uma resposta fria ao apresentar a ideia numa reunião do G7 no início deste ano - BBG.
É tempo de os líderes europeus, que pedem aos EUA que endureçam as sanções à Rússia, fazerem eles próprios algo ou "se calarem", disse Bessent.

• Em 2025, o Cazaquistão ultrapassou a Federação Russa em termos de PIB per capita entre os países pós-soviéticos.
14,77 mil dólares contra 14,26 mil dólares, em terceiro lugar está o Turquemenistão (13,34 mil dólares). Para comparação, na China - 13,69 mil dólares.
Seguem-se no ranking a Geórgia, Arménia, Moldávia, Bielorrússia, Azerbaijão, Ucrânia, Uzbequistão, Quirguistão e Tajiquistão - dados do Fundo Monetário Internacional.

• Trump ganha recurso. Juízes recusam renovar financiamento para projetos da USAID, apesar de estar incluído no orçamento — Reuters

• Na Sérvia, confrontos entre os opositores de Vucic e a polícia.
Durante os protestos contra o presidente sérvio Vucic, na noite de 13 de agosto, ocorreram confrontos com os seus apoiantes e forças de segurança em várias cidades. Segundo o próprio Vucic, 64 habitantes locais e 15 polícias ficaram feridos só em Novi Sad, segundo dados preliminares.

• A Receita Federal e Alfândega de Sua Majestade (HMRC) está a utilizar ativamente a inteligência artificial para identificar sinais de evasão fiscal entre os contribuintes - The Telegraph.
Por exemplo, o serviço monitoriza as redes sociais onde os utilizadores podem publicar relatos de compras de luxo ou de férias. Estas informações são comparadas com dados financeiros e declarações de rendimentos de particulares para identificar possíveis atividades fraudulentas.

• A China está a considerar um plano para que as empresas controladas pelo governo central recomprem casas não vendidas de promotores imobiliários
para ajudar a estabilizar o mercado imobiliário em dificuldades - BBG
O setor imobiliário representa mais de 25% do PIB da China.
Mais economistas estão a pedir à China que fortaleça o yuan
, alertando que uma desvalorização prolongada da moeda pode exacerbar as tensões comerciais e distorcer o modelo de crescimento da China - Bloomberg.
Constituição da Coreia do Norte vai consagrar relutância em melhorar laços com a Coreia do Sul, diz irmã de Kim Jong-un

Os mercados estão em alta, as criptomoedas estão em alta histórica, notícias do mercado de ações de empresas e geopolítica

2025-08-14T05:18:08+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• O mercado bolsista dos EUA está a oscilar de Crescimento para Valor pelo segundo dia consecutivo. E a procura por títulos de longo prazo do governo norte-americano cresceu.
Ainda não é claro se esta é uma medida tática ou estratégica. Não havia motivos objetivos para pânico. Portanto, por enquanto, parece mais um fluxo de capital de obrigações altamente valorizadas para obrigações com baixa rentabilidade e aparência desvalorizada.
A melhoria da amplitude do mercado em alta é um bom sinal de tendência.
O Bitcoin testou 124.000 dólares esta manhã.
Dentro de uma semana, a 22 de agosto, Powell discursará em Jackson Hole, onde poderá dissipar as expectativas de um corte de juros da Fed em setembro. As pessoas estarão nervosas.

• Os mercados estão em risco, as criptomoedas estão em alta, com a Bitcoin a juntar-se às ações globais e a bater um recorde, enquanto um corte quase certo na taxa de juro dos EUA aumenta o apetite ao risco e pressiona o dólar. A criptomoeda mais conhecida do mundo, a Bitcoin, tem muito a seu favor: a perspetiva de taxas de juro mais baixas, um ambiente regulatório mais favorável e fluxos otimistas de investidores institucionais.

O Ether não fica muito atrás, sendo negociado perto do seu nível mais alto desde novembro de 2021, tornando-se o token preferido para quem procura um rendimento mais ativo. O Ether valorizou 42% este ano, superando a valorização de 32% do Bitcoin.

• As ações asiáticas fizeram uma breve pausa após uma subida meteórica esta semana. As ações japonesas caíram após atingirem um máximo histórico, enquanto as ações tecnológicas em Taiwan e na Coreia do Sul recuaram em relação aos máximos recentes.

• Os investidores estão a apostar que a Reserva Federal retomará os cortes das taxas de juro a partir do próximo mês, com os operadores a começarem a equilibrar as hipóteses de um corte de 50 pontos base após comentários do Secretário do Tesouro, Scott Bessent. "Se víssemos estes números em maio ou junho, suspeito que poderíamos cortar as taxas em junho e julho. Por isso, acredito que há uma probabilidade muito elevada de um corte de 50 pontos base", disse Bessent numa entrevista à Bloomberg Television em setembro.

• O iene sobe: O presidente da Reserva Federal dos EUA, Jerome Powell, que tem sido regularmente criticado pelo presidente dos EUA, Donald Trump, deverá discursar numa conferência de investigação do banco central no Wyoming na próxima semana, com a atenção focada no seu tom em relação à postura política.

Bessent disse ainda que o Banco do Japão provavelmente aumentará as taxas de juro, uma vez que ficou para trás no combate aos riscos de inflação, o que levou a uma forte subida do iene, que se mantém perto do seu máximo em três semanas.

• Durante a sessão europeia, os investidores estarão focados numa série de dados económicos que fornecerão informações sobre a incerteza tarifária e o impacto das taxas na economia. Embora o sentimento das pequenas empresas americanas tenha melhorado em Julho, mais empresas estão a citar as "vendas fracas" como a sua principal preocupação.
O indicador subiu para 11 em julho, o mais elevado desde fevereiro de 2021. Normalmente, quando as empresas se preocupam com vendas fracas, o desemprego aumenta.

• O BofA reporta uma semana quase recorde de compras institucionais.
As compras institucionais líquidas foram as mais elevadas desde setembro do ano passado e a 10ª mais elevada de sempre, desde 2008.

• O JPMorgan acredita que os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA continuarão a cair.
Historicamente, quando a Fed retoma o seu ciclo de flexibilização após uma pausa, os rendimentos tendem a cair nos meses seguintes, segundo o JPM.

• As ações indianas passaram de ser o mercado bolsista asiático mais atrativo para o menos atrativo para os gestores de ativos globais em três meses,
no meio da escalada da guerra comercial com os EUA - Inquérito de agosto do BofA.

• Trump sugeriu que o CEO da Goldman Sachs, David Solomon, substituísse o seu economista, que manifestou dúvidas sobre o sucesso das políticas económicas de Trump, ou mudasse completamente para a onda de sucesso do DJ (Solomon tem este passatempo).

• As empresas americanas não estão preocupadas com uma recessão, afirma a Bloomberg.
Os CEO do S&P 500 mencionaram uma crise económica menos de 300 vezes durante a última época de resultados, quase o nível mais baixo desde 2001.

• A Exxon Mobil (XOM, +1%) assinou um acordo de exploração em Trinidad e Tobago, com um potencial investimento de até 21,7 mil milhões de dólares se as reservas forem confirmadas, numa estratégia que visa repetir o sucesso do projecto da Guiana.

• A Elbit Systems (ESLT, +6%) recebeu um contrato de defesa de 1,635 mil milhões de dólares com um país europeu,
elevando a carteira de encomendas da empresa para 23,8 mil milhões de dólares. O contrato abrange sistemas avançados de artilharia e reconhecimento.

• A Hudbay Minerals (HBM, +15%) captou 600 milhões de dólares da Mitsubishi em troca de uma participação de 30% no projeto Copper World.
O acordo concede flexibilidade financeira e adia os investimentos de capital para a Hudbay, aumentando as suas perspetivas de produção de cobre.

• A Hilton Grand Vacations (HGV, +2%) colocou 7 milhões de ações numa oferta secundária, anunciando simultaneamente uma recompra de até 40 milhões de dólares.

• A Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, -1%) eliminará gradualmente a produção de wafers de 6 polegadas ao longo de dois anos, concentrando-se nos wafers de 8 polegadas para melhorar a eficiência. A medida não afetará os objetivos financeiros da empresa.

• A United States Antimony (UAMY, +5%) prevê uma receita de 40-50 milhões de dólares em 2025, com base na forte procura e no aumento dos preços.
Estão em curso discussões com o Departamento de Defesa dos EUA.

• A Rekor Systems (REKR, +4,5%) anunciou uma implementação em larga escala das suas soluções no Departamento de Transportes do Texas, expandindo o seu modelo de SaaS e assinatura de dados.

• O Grupo CAVA (CAVA, -17%) prevê atingir os 1.000 restaurantes até 2032, apresentando um crescimento de receitas de +20,3%.
Novos itens no menu estão a ser planeados, com destaque para o shawarma de frango.

• Os stocks de cobre dos EUA aumentam acentuadamente (maior período desde 1992), com os comerciantes a apressarem-se a enviar o metal para os EUA no meio das tarifas de Trump - BBG

• A bolsa de criptomoedas Bullish (BLSH), apoiada por Peter Thiel, angariou 1,1 mil milhões de dólares no seu IPO, muito acima do seu objetivo.
Foi cotada a 37 dólares, bem acima da faixa de 32 a 33 dólares,
dando à empresa uma avaliação de 5,4 mil milhões de dólares.
As ações abriram a 90 dólares, mas caíram imediatamente para 68 dólares. Após o mercado, recuperaram ligeiramente para 76 dólares.
Este é o primeiro golpe para os especuladores que se habituaram a lucros fáceis com ações de IPO nos últimos anos.

• O Standard Chartered aumentou a sua previsão
para o Ethereum (ETH) de 4.000 dólares para 7.500 dólares até ao final de 2025, enquanto o seu objetivo para o final de 2028 aumentou para 25.000 dólares (de 7.500 dólares).

• A Starlink começou a fornecer serviços de Internet por satélite no Cazaquistão.

• A OpenAI de Sam Altman investiu na Merge Labs, um concorrente da Neuralink de Musk - FT.

• EUA vão incorporar rastreadores ocultos em chips de IA da Nvidia, AMD, Dell e Super Micro
para rastrear remessas ilegais para a China - Reuters

• Glassnode: Apesar do BTC ser negociado a níveis historicamente elevados, não existe nenhuma “realização de lucros” forte à vista.

• Os fãs de zoom ocidentais estão a abandonar as subscrições de serviços de música e a migrar para os leitores de MP3.
A razão é que é simplesmente mais barato: mesmo um simples leitor com até 64 GB de memória pode armazenar até 12.000 das suas músicas favoritas, é barato e, o mais importante, não há assinaturas caras.

• As ações da CSCO estão neutras (-0,2%) esta manhã após o relatório.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na quinta-feira:
- Eventos económicos: PIB preliminar do segundo trimestre da zona euro, PIB preliminar do segundo trimestre do Reino Unido.

Revisões Fundamentais Atuais

• A Casa Branca nomeou Donald Trump para o Prémio Nobel da Paz e publicou uma lista de líderes estrangeiros que apoiaram a sua candidatura
- Primeiro-ministro da Arménia, Nikol Pashinyan.
- Presidente do Azerbaijão, Ilham Aliyev.
- Primeiro-ministro do Camboja, Hun Manet.
- Presidente do Gabão, Brice Oligi Nguema.
- Primeiro-ministro de Israel, Benjamin Netanyahu.
- Governo do Paquistão.
- Ministro dos Negócios Estrangeiros do Ruanda, Olivier Nduhiriehe.

• O sistema de defesa antimíssil Golden Dome, nos Estados Unidos, vai receber quatro camadas de proteção.
Segundo a Reuters, o sistema, desenvolvido por decisão de Trump, estará equipado com:
- uma camada espacial para deteção, direcionamento para alerta e rastreamento de mísseis, bem como defesa antimíssil;
- três camadas terrestres compostas por sistemas de interceção de mísseis, conjuntos de radares e, eventualmente, lasers.

• Trump: Houve uma campanha mediática muito injusta contra o meu encontro com Putin.
Citando constantemente falhados despedidos e pessoas verdadeiramente incompetentes como John Bolton.

A Rússia está pelo menos parcialmente envolvida no recente ataque hacker a um sistema informático que gere documentos de tribunais federais,
incluindo material altamente sensível que pode conter informações sobre fontes e indivíduos acusados de crimes de segurança nacional, noticia o NYT.

• A China impôs sanções a dois bancos da UE em resposta às restrições impostas pela guerra na Ucrânia.
Pequim proibiu qualquer cooperação com os bancos lituanos Urbo Bankas e Mano Bankas e pediu à UE que "corrija os seus erros".

• A dívida nacional dos EUA ultrapassou os 37 biliões de dólares pela primeira vez na história.

• Modi visitará os EUA em setembro para participar na Assembleia Geral da ONU.
No entanto, o principal objetivo da viagem será reunir-se com Trump para negociações comerciais — Indian Express.

• Japão - inflação do IPP (julho).
m/m = +0,2% (anteriormente -0,1%).
a/a = +2,6% (anteriormente +2,9%).

• Dados da inflação alemã.
Mensal = 0,3% (esperado 0,3%/pop. 0,0%).
A/A = 2,0% (esperado 2,0%/pop. 2,0%).

• A AIE elevou a sua previsão para o crescimento da oferta global de petróleo em 2025 para 2,5 milhões de barris por dia.
Após o recente aumento das quotas da OPEP+ (em comparação com os 2,1 milhões de bpd anteriores), a agência espera que os volumes globais de refinação de crude se aproximem do recorde de 85,6 milhões de bpd em agosto.
Ao mesmo tempo, a agência reduziu a sua previsão para o crescimento da procura global de petróleo em 2025 para 680.000 bpd (em comparação com 700.000 bpd anteriormente) e para 2026 para 700.000 bpd (em comparação com 720.000 bpd).

• O Secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, propõe alargar a tributação das exportações a mais indústrias, – FT.
/ Este é um novo tipo de imposto sobre as empresas que pode dar um mau exemplo a outros países e tornar a economia global menos eficiente ao apoiar as grandes empresas à custa das pequenas.

Mercados financeiros em máximos históricos, inflação moderada nos EUA, notícias empresariais e geopolítica

2025-08-13T05:31:35+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• A inflação não foi tão significativa e provocou a compra de ações de risco. Os hedge funds, que apostaram na queda das small caps (IWM), foram especialmente pronunciados
. O dólar enfraqueceu. O ouro está neutro. Os títulos do governo norte-americano caíram ligeiramente. No entanto, esta foi uma reacção ao crescimento do défice orçamental dos EUA.

• Os mercados bolsistas em todo o mundo, desde Wall Street ao Japão e ao Vietname, estão a atingir máximos históricos, e os índices bolsistas em toda a Ásia estão em alta. Os dados dos EUA e de outros mercados importantes estão a cair na "zona Cachinhos Dourados" de inflação não muito elevada, permitindo aos bancos centrais manter o dinheiro fácil a fluir.

O índice MSCI All Country World atingiu um novo máximo histórico, assim como o índice Nikkei do Japão, que ultrapassou pela primeira vez os 43.000 pontos. A criptomoeda rival da Bitcoin, Ethereum, atingiu um máximo de quase quatro anos.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os traders estimam a probabilidade de a Reserva Federal cortar a sua taxa de juro diretora em setembro em 94%, enquanto no dia anterior era de quase 86%, e um mês antes era de cerca de 57%.

• O banco central da Austrália cortou ontem as taxas de juro e o banco central da Nova Zelândia deverá seguir o exemplo na próxima semana. O tão esperado aumento das taxas de juro do Banco do Japão continua adiado.

• Uma sondagem da Reuters que monitoriza o inquérito trimestral sobre a actividade empresarial do Banco do Japão mostrou que o índice de confiança do fabricante japonês melhorou pelo segundo mês consecutivo, enquanto um relatório separado mostrou que a inflação grossista do país abrandou em Julho.

• O dólar ficou de fora, mantendo-se entre os maiores perdedores desde que o presidente norte-americano, Donald Trump, iniciou a sua saga tarifária em Abril, aumentando-as e diminuindo-as. Uma nova preocupação para o dólar é que o partidarismo se infiltre na política monetária americana e mine a santidade dos dados económicos. Trump nomeou o conselheiro da Casa Branca, Stephen Miran, para preencher temporariamente uma vaga no conselho da Fed.

• A Casa Branca disse que o Bureau of Labor Statistics "planeia" continuar a publicar o seu relatório mensal de emprego, monitorizado de perto, depois de o nomeado de Trump para liderar a agência, E.J. Anthony, ter proposto anteriormente suspender a sua divulgação.

• Hoje George Soros completa 95 anos.

• O mercado dos EUA (S&P 500) atualizou o seu máximo histórico, subindo quase 33% em relação ao mínimo de abril de 2025.

• O Fundo de Pensões do Governo da Noruega, o maior fundo soberano do mundo, desinvestiu em 11 empresas israelitas e está a rescindir todos os contratos com gestores externos em Israel,
de acordo com um comunicado do Norges Bank Investment Management (NBIM), que gere o fundo. Os seus ativos foram avaliados em 1,7 triliões de dólares no final do primeiro trimestre.

• Os mercados bolsistas sinalizaram venda pelo segundo mês consecutivo.
A participação do numerário nas carteiras dos investidores institucionais subiu de 3,8% em julho para 3,9% em agosto, segundo o Banco de Inglaterra (BofA).

• Bolsas asiáticas sobem, Nikkei atinge recorde enquanto trégua comercial entre EUA e China continua

• O regulador da Internet da China ordenou à Bytedance, ao Alibaba Group (BABA) e à Tencent Holdings que deixassem de comprar chips à Nvidia — The Information.

• Elon Musk acusou a Apple de manipular o ranking da App Store em favor da OpenAI.
Afirmou que o atual sistema da App Store impossibilita qualquer empresa de IA que não a OpenAI de alcançar o topo do ranking. Acrescentou que a xAI "tomaria medidas legais imediatamente".

• A Pfizer (PFE, 0%) e a Astellas (ALPMF) concluíram com sucesso os testes Padcev + Merck (MRK, 0%) de fase tardia do Keytruda no cancro da bexiga, mostrando melhorias significativas na sobrevivência e preparando pedidos regulamentares.

• A Bakkt (BKKT, -5%) torna-se uma plataforma exclusiva de criptomoedas, arrecadando 75 milhões de dólares.
Venderá a unidade de fidelização, desenvolverá infraestruturas para stablecoins e terá um novo CEO.

• A Synchronoss (SNCR, -12%) confirmou a sua previsão de 170–180 milhões de dólares para 2025, reduziu a sua dívida em 100 milhões de dólares e está a desenvolver produtos de IA.
O crescimento da receita é impulsionado pelas subscrições e pelo modelo SaaS.

• A Kodak (KODK, -20%) planeia devolver 500 milhões de dólares em activos de pensões, desenvolve produção farmacêutica nos EUA, investe em filmes, revestimentos de baterias de veículos eléctricos e cria uma nova divisão médica.

• A Archer Aviation (ACHR, +7%) prepara a produção em massa do eVTOL para os Jogos Olímpicos de 2028, expande a produção e entra no mercado dos Emirados Árabes Unidos.

• A Plug Power (PLUG, -2,5%) prevê 700 milhões de dólares em 2025 graças ao Quantum Leap Project, que melhora as margens e expande a rede de hidrogénio. Receita de +21% a/a.

• A RCI Hospitality (RICK, +1%) projeta 400 milhões de dólares em receitas e 75 milhões de dólares em free cash flow até 2029, impulsionados por fusões e aquisições e otimização imobiliária. As discotecas apresentam uma receita estável.

• A AST SpaceMobile (ASTS, +8%) prevê 50-75 milhões de dólares no segundo semestre de 2025, acelera lançamentos de satélites e desenvolve acordo de banda S, testa NTN com militares norte-americanos.

• A Myomo (MYO, -37%) elevou a previsão de crescimento das receitas para 23-29%, trabalha na qualidade dos leads e reduz as despesas. 2º trimestre +28% a/a.

• A Orla Mining (ORLA, -5%) registou uma produção recorde de ouro, no segundo trimestre, 263,75 milhões de dólares (+211,9% y/y), previsão ajustada após incidente na pedreira.

• A receita da Tencent Music (TME< +12%) foi de 1,18 mil milhões de dólares (+17,9% y/y), superando a previsão em 70 milhões de dólares. As assinaturas pagas e os serviços online cresceram, EPADS 0,23 dólares (+0,03 dólares antes das expectativas).

• INTC +6% após reunião do CEO da Intel com Trump.

• A OpenAI traz de volta o GPT-4o após protestos dos utilizadores contra o GPT-5.

• A Nvidia poderá em breve tentar fechar outro acordo com a China, com o envolvimento de Trump, para uma versão reduzida dos seus mais recentes chips de IA Blackwell, segundo a CNBC.
Trump disse que a versão chinesa do Blackwell seria "especificamente limitada... a reduzir o desempenho em 30 a 50 por cento".

• A Coinbase Ventures investiu na TON.
O valor do negócio não foi divulgado, mas o presidente da Fundação TON, Manuel Stotz, afirmou que a compra foi feita diretamente pelo Telegram.

• Ataque de 51% ao Monero: Pool de mineração Qubic possivelmente assume o controlo da rede - CryptoRank.
O fundador do SlowMist informou que o pool de mineração Qubic assumiu a maior parte da taxa de hash do Monero, permitindo uma reorganização maciça da blockchain. Isto permite reescrever o histórico da rede, desencadear gastos duplos e censurar transações.
XMR -7,5% em 24 horas.

• Ethereum - 4.600 dólares.
O afluxo de capital no ETF Ethereum ultrapassou pela primeira vez os mil milhões de dólares.

• CRCL +1% após o relatório, a receita do CIRCLE no segundo trimestre cresceu 53% em stablecoins.

• eToro (ETOR, -8%) reporta estreia como empresa pública: lucro do segundo trimestre sobe para 30,2 milhões de dólares, ativos sob gestão crescem 54% a/a.

• A Visa (V, 0%) planeia aumentar a sua quota de mercado de pagamentos com stablecoins.

• Os maiores fundos soberanos da China estão a comprar os seus próprios produtos de ações, mostrando confiança no mercado de ações da China - SCMP

• A Block (XYZ, +2%) planeia oferecer às pequenas empresas um pacote bancário BTC completo.

• Os fundos de cobertura continuam a vender ETH a descoberto a níveis recorde: o volume total de vendas a descoberto em futuros da CME continua a bater novos recordes - CFTC.
No mercado à vista, pelo contrário, há fortes compras.

• A gigante fintech Stripe está a desenvolver um novo blockchain, Tempo, em parceria com a empresa de capital de risco de criptomoedas Paradigm, - Fortune.

• A Tesla (TSLA) está atualmente a cortar os preços mais do que outros fabricantes de automóveis elétricos dos EUA
para maximizar os lucros antes do fim de um crédito fiscal de 7.500 dólares que Trump revogou, segundo os analistas.
A empresa cortou os preços em 9% em julho (em comparação com um corte máximo de 4% de outros fabricantes de veículos elétricos).

• Os AirPods poderão traduzir idiomas em tempo real.
Esta funcionalidade foi detetada numa imagem no teste beta 6 do iOS 26.
A funcionalidade deverá aparecer nos AirPods Pro 2 e AirPods 4, e provavelmente exigirá um iPhone compatível com o Apple Intelligence para funcionar.

• Ações da CRWV caem 10% após relatório da manhã.

• CAVA cai 22% após relatório.

• Hoje, o IPO da empresa de criptomoedas Bullish (BLSH) está previsto para 32-33 dólares.
Dada a agitação do mercado, as negociações provavelmente começarão com um preço muito mais elevado.

• A Perplexity fez uma oferta de 34,5 mil milhões de dólares pelo Google Chrome
antes de uma importante decisão antitruste contra a Google. No entanto, é improvável que a Google venda o browser.

Principais acontecimentos que podem ter impacto nos mercados na quarta-feira:
- Dados do índice de preços no consumidor final (IPC) da Alemanha para julho.
- Inquérito imobiliário RICS do Reino Unido para julho.

Revisões Fundamentais Atuais

• Relatório mensal da OPEP:
A OPEP reduz a previsão de crescimento da produção não OPEP+ para 2026 para 630.000 b/d (anteriormente 730.000 b/d).
A OPEP aumentou a sua previsão de crescimento da procura global de petróleo em 2026 para 1,38 milhões de b/d.
A previsão de crescimento da procura global de petróleo em 2025 manteve-se inalterada em 1,29 milhões de b/d.
A OPEP espera que a produção de petróleo de xisto dos EUA caia 100.000 b/d no próximo ano.
A produção de petróleo da OPEP em Julho atingiu uma média de 41,94 milhões de b/d, um aumento de 335.000 b/d em relação a Junho, após a OPEP+ ter aumentado as quotas.

• Indicadores de Inflação dos EUA:
IPC m/m = 0,2% (esperado 0,2% / era 0,3%).
A/A = 2,7% (esperado 2,8% / era 2,7%).
Núcleo do IPC m/m = 0,3% (esperado 0,3% / era 0,2%).
A/A = 3,1% (esperado 3,0% / era 2,9%).

• O mercado está a aumentar as expectativas para um corte das taxas da Fed em Setembro.

• Trump diz que está a considerar avançar com um grande processo contra Powell pela sua má gestão da construção civil da Fed
Schmid (Fed):
"As tarifas parecem ter um impacto limitado na inflação — razão para manter a política atual inalterada, não para cortar taxas."
EJ Anthony sugere pausar o relatório mensal do mercado de trabalho — Fox Business

• Bessent: A principal questão a pensar agora é se a taxa de juro [da Fed] deverá ser reduzida em 50 pontos base em Setembro.
Precisaremos de meses, se não de um ano, de progressos na luta contra o fentanil antes de cortarmos as tarifas sobre os produtos chineses.

• O défice orçamental do governo dos EUA aumentou acentuadamente em Julho.
A receita com tarifas atingiu um recorde de cerca de 20 mil milhões de dólares.
Os gastos do governo aumentaram 9,7% em termos homólogos, para quase 630 mil milhões de dólares.
As receitas do governo cresceram apenas 2,5% em termos homólogos, para 338 mil milhões de dólares.
O défice subiu para 291 mil milhões de dólares (243 mil milhões um ano antes).

• O resultado do encontro entre Putin e Trump poderá ser um acordo sobre o desenvolvimento de dois guiões — sobre a Ucrânia e a normalização das relações bilaterais
— Thomas Graham, antigo assistente especial do ex-presidente norte-americano George W. Bush.

• A Europa prepara-se para a guerra.
As análises de satélite do Financial Times revelam uma escala histórica de rearmamento.
A produção de armas na Europa está a crescer três vezes mais rapidamente do que em tempo de paz – mais de 7 milhões de m² de novas fábricas e infraestruturas.
Factos importantes:
- A capacidade de produção de projécteis de artilharia aumentou de 300.000 em 2022 para 2 milhões em 2025.
- A Rheinmetall aumentará a produção de projécteis de 155 mm em 15 vezes até 2027, e a BAE Systems em 16 vezes.

• A Suíça quer que Trump confirme formal e firmemente a isenção de tarifas sobre o ouro para garantir a estabilidade comercial, - Reuters.

• A Índia e a China vão retomar os voos diretos após quase 5 anos, no meio de crescentes tensões tarifárias entre os EUA e a Índia.

• As refinarias chinesas estão a encomendar menos petróleo à Arábia Saudita, um declínio que provavelmente aponta para um realinhamento dos fluxos globais no meio da crescente disponibilidade de petróleo russo, noticia a Energy Aspects.

• China vai criar o maior construtor naval do mundo - WSJ
A China está a fundir duas empresas estatais num negócio de 16 mil milhões de dólares para criar uma líder global no sector.
Os EUA estão a tentar reconstruir a sua própria indústria naval, mas os planos do Presidente Trump enfrentam desafios.
O futuro gigante, a China State Shipbuilding, terá mais de 530 navios encomendados e um papel importante na produção militar.

• Os preços dos tanques, veículos blindados e artilharia vão baixar, e não vão aumentar, afirmou o responsável da Rheinmetall.
Segundo Armin Papperger, o aumento dos orçamentos de defesa dos países europeus não levará à inflação nem ao desperdício de dinheiro dos contribuintes. Graças ao aumento do volume de encomendas e à automatização dos processos, o preço final dos produtos de defesa tornar-se-á rentável tanto para o fabricante como para o comprador, afirmou o presidente do conselho da empresa alemã de defesa ao Financial Times britânico.

• O último álbum de Taylor Swift foi responsável por mais de 6% de todas as vendas de álbuns em 2024.

Mercados financeiros calmos, Nvidia e AMD dão ao governo dos EUA 15% da receita, análises corporativas e geopolíticas

2025-08-11T06:20:44+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• Os mercados financeiros estão ligeiramente positivos de manhã — os futuros do índice bolsista dos EUA subiram 0,2% em média, o índice VIX caiu abaixo de 17, o petróleo caiu quase 1%.
O Bitcoin ronda os 120.000 dólares e o Ethereum ultrapassou os 4.300 dólares.

• A semana começou calma, com o Japão de férias e o Presidente Trump ocupado a jogar golfe. De notar que os futuros do Nikkei na Bolsa de Chicago estão a apenas um passo dos máximos históricos, sugerindo que o índice bolsista poderá alcançá-los esta semana. O Nikkei tem ainda um rácio P/L de apenas 19, em comparação com 22 do S&P 500 e quase 33 do Nasdaq, o que representa essencialmente um prémio para a IA.

• A má notícia é que a Nvidia e a AMD concordaram em dar ao governo americano 15% das receitas das vendas de chips de IA à China em troca de licenças de exportação. Seria um negócio bastante invulgar, especialmente tendo em conta que os EUA bloquearam inicialmente a venda por motivos de segurança nacional. É um imposto? Uma taxa? Para onde irá o dinheiro? Como será distribuído? Tantas incógnitas.

• Para o dólar e as obrigações, o principal acontecimento económico na terça-feira serão os preços no consumidor nos EUA, onde o impacto das tarifas poderá elevar a taxa de juro diretora em 0,3%, para um ritmo anual de 3,0% e ainda mais longe da meta de 2% da Reserva Federal.

As previsões variam entre 2,9% e 3,2%, sugerindo algum potencial de subida que poderá testar as apostas do mercado num corte de juros em Setembro. Os analistas acreditam que seria necessário algo realmente chocante para fazer mover a taxa de forma significativa, dadas as recentes perdas de emprego que estão agora a moldar as perspetivas da política monetária.

• O acordo comercial dos EUA com a China deverá expirar na terça-feira e, embora haja especulações generalizadas de que será prolongado, nenhum dos lados fez qualquer anúncio sobre o assunto.

• O caos parece ser uma característica e não um problema. Veja-se os contratos futuros de ouro da COMEX, que dispararam na semana passada depois de a Alfândega dos EUA ter informado que as barras de ouro mais negociadas, produzidas principalmente pela Suíça, seriam afetadas pelas tarifas.

Na sexta-feira, a Casa Branca garantiu ao mercado que se tratava de "desinformação" e que seriam prestados esclarecimentos em breve, mas nada mais foi dito. O mercado do cobre sofreu uma turbulência semelhante, induzida pelas tarifas, na semana passada.

• Na semana passada, a missão comercial japonesa teve de se deslocar a Washington para eliminar a dupla tributação das suas exportações. O Japão acredita que o problema foi resolvido, mas ainda não há confirmação por escrito.

• Os preços do petróleo caíram devido à possibilidade de as negociações entre Trump e o líder russo Putin, agendadas para sexta-feira, conduzirem a algum progresso na questão da Ucrânia. No entanto, o progresso parece improvável, dado que a Casa Branca está a promover a ideia de uma troca territorial com a qual a Ucrânia nunca concordará.

Há também relatos da Europa de que o enviado de Trump, Steve Witkoff, interpretou mal a proposta de Putin numa reunião na semana passada, indicando algum risco de que toda a aventura no Alasca possa ser cancelada prematuramente.

• A Nvidia e a AMD vão dar ao governo dos EUA 15% das suas receitas com vendas de chips na China - FT.
Em troca de licenças de exportação, as empresas concordaram em pagar 15% das vendas dos seus chips H20 e MI308 na China. É o primeiro acordo deste tipo.
O Departamento de Comércio dos EUA começou a emitir licenças para a Nvidia (NVDA) exportar os seus chips H20 para a China - Reuters.
Os meios de comunicação estatais chineses afirmaram que os chips H20 da Nvidia são perigosos para o país e pediram aos consumidores que os boicotem.

• Trump acusa Nancy Pelosi de uso de informação privilegiada.
“A corrupta Nancy Pelosi e o seu ‘interessante’ marido venceram todos os hedge funds em 2024.
Ou seja, estas duas ‘mentes’ medíocres venceram todos os super-génios de Wall Street, milhares deles. Tudo isto é INFORMAÇÃO PRIVILEGIADA! Alguém está a investigar isto??? Ela é uma degenerada nojenta que me impeachment duas vezes SEM QUALQUER FUNDAMENTAÇÃO e PERDEU! O que achas agora, Nancy??”

• O Grok 4 é agora gratuito: Elon Musk libertou o acesso à sua rede neural mais avançada para todos os utilizadores.
As capacidades de IA de Musk são quase comparáveis às do GPT-5 e, em algumas tarefas, até as superam.

• O JPMorgan observa que o mercado de obrigações do Tesouro dos EUA e de small caps está a precificar um risco de recessão significativamente mais elevado do que o observado nos mercados de obrigações de empresas e de large caps dos EUA.

• A actual época de resultados tem sido uma das mais fortes dos últimos anos.
Cerca de 63% das empresas do S&P 500 superaram as expectativas de lucro em pelo menos um desvio padrão — o número mais elevado em quatro anos e, excluindo a recuperação pós-pandemia — o melhor trimestre em pelo menos 25 anos (a média de longo prazo é de 48%).
Ao mesmo tempo, apenas 10% das empresas não atingiram as previsões na mesma proporção, o número mais baixo num ano e abaixo da média de 13%.

• O volume mensal de negociação na Coinbase Exchange caiu de 89 mil milhões de dólares em Abril para menos de 57 mil milhões de dólares em Junho, enquanto no primeiro trimestre não caiu abaixo dos 100 mil milhões de dólares, - Kaiko.

• Fabricante alemão de embarcações navais abre capital. Será que a empresa conseguirá seguir os passos da Rheinmetall?
Falamos da subsidiária da Thyssenkrupp, a Thyssenkrupp Marine Systems (TKMS), o maior fabricante alemão de embarcações navais, que se está a tornar uma entidade independente e pretende cotar 49% das suas ações na bolsa.

• O peso da Nvidia no S&P 500 é de 8%, o maior de qualquer ação individual desde que os dados começaram em 1981 - Apollo.
A NVDA tem um P/L de 58x, mas um P/E futuro de 31x.

• Os ETFs de BTC à vista registaram entradas líquidas de 404 milhões de dólares em 8 de agosto.
Os ETFs de ETH spot registaram entradas líquidas de 461 milhões de dólares, tendo o fundo ETHA da BlackRock captado 255 milhões de dólares desse valor.
O ETF SOL da REX-Osprey registou entradas líquidas de 6,4 milhões de dólares.

• Binance faz parceria com o banco espanhol BBVA para armazenar ativos - FT
A corretora de criptomoedas Binance está a juntar-se ao banco espanhol BBVA para permitir aos seus clientes armazenar ativos digitais fora da bolsa. A iniciativa faz parte da estratégia da Binance para restaurar a confiança dos investidores após uma multa recorde imposta pelas autoridades norte-americanas há quase dois anos, segundo o Financial Times.

• Apesar da implementação ativa da IA nos processos de negócio, atualmente apenas cerca de 10% das empresas utilizam a IA para produzir bens e serviços, e apenas 1% possui soluções que impactam significativamente o negócio, - JPMorgan.
A IA tem mais probabilidades de transformar as funções dos trabalhadores do que de os substituir por completo: por exemplo, na área do desenvolvimento de software, a procura por especialistas está mesmo a crescer.

• A OpenAI trouxe de volta o modelo GPT-4o após o lançamento do GPT-5.
Os utilizadores estão a queixar-se em massa da qualidade do novo modelo. Observam que ele:
- funciona lentamente e é "estúpido",
- comete erros básicos,
- responde com parcimónia, de forma estereotipada e sem emoção.
Dezenas, e por vezes centenas, de tópicos com queixas aparecem no Reddit. A comunidade está descontente e muitos acreditam que o novo modelo é visivelmente pior do que as versões anteriores.

• Daqui a 5 anos, os ratos e teclados estarão no lixo.
O futuro Windows só funcionará através de chat de voz com IA, alertou a Microsoft.
Em vez de «dactilografar e marcar», deveríamos falar com o computador — como um colega ao telefone.
/ Será que os dias de escritórios silenciosos vão acabar? Mas e se uma pessoa não quiser conversar, mas estiver habituada a trabalhar em silêncio?

Principais eventos que podem impactar os mercados na segunda-feira:
- Sem dados importantes.

Revisões Fundamentais Atuais

• Milhares de pessoas saíram às ruas em Telavive e noutras cidades de Israel
após a decisão do primeiro-ministro de estabelecer o controlo total sobre a Faixa de Gaza, noticia o Times of Israel.
Israel planeia anunciar a mobilização de dezenas de milhares de reservistas para a ocupação total da Faixa de Gaza - comunicação social.
Netanyahu apresentou um plano de cinco pontos para pôr fim à guerra na Faixa de Gaza.
O plano, denominado "Cinco Princípios para o Fim da Guerra", prevê o desarmamento do Hamas, a libertação de todos os reféns israelitas, a desmilitarização da Faixa de Gaza e a transferência do poder na região para uma "administração civil pacífica não israelita". Israel, de acordo com o plano de Benjamin Netanyahu, seria "responsável pela segurança" em Gaza.

• Putin parece ter-se unido ao general líbio para desencadear nova crise migratória na UE - The Telegraph
A Comissão Europeia monitorizou um aumento dos voos entre a cidade de Benghazi, no leste da Líbia, e Minsk,
com as autoridades a dizerem que a tendência sugere uma possível coordenação com o general Khalifa Haftar, o ditador militar que controla grande parte do leste da Líbia, para facilitar uma onda de migração ilegal para a UE.

• Xi Jinping reforça controlo sobre as Forças Armadas após escândalos de corrupção - NYT
A liderança das Forças Armadas chinesas está a ser expurgada: vários generais de alto nível desapareceram ou estão sob investigação.
As investigações atingiram mesmo comandantes promovidos pessoalmente por Xi Jinping, o que indicia problemas profundos na elite militar.

• O descontentamento está a crescer no Reino Unido sobre o problema dos imigrantes ilegais, com protestos anti-imigração a ocorrerem em várias cidades do país – GB News.

• A recusa da Índia em comprar petróleo russo custará ao país 9 mil milhões de dólares em 2025 e 12 mil milhões de dólares em 2026, calculou o Banco Estatal Indiano.

• A China procura flexibilizar os controlos de exportação dos EUA para chips de memória de alta largura de banda, como parte de um acordo comercial, informou o Financial Times.
A questão foi levantada em três meses de negociações com os EUA, que afirmam que a medida limita a capacidade das empresas chinesas, incluindo a Huawei, de construir os seus próprios chips de IA.

• O Barclays afirma que a mudança na estrutura do comércio com os EUA limitou, por enquanto, o impacto das alterações tarifárias.
A maior parte da mudança deve-se ao afastamento do comércio com a China.
No entanto, a maior parte do impacto das tarifas ainda não se fez sentir na economia norte-americana, afirmam os economistas do Barclays.

• O Índice de Momento dos Gastos com Vistos atingiu máximos recentes em julho, o nível mais elevado desde a pandemia
, o que desafia o consenso atual, dado o forte rendimento real do emprego.

• Michael Feroli, economista-chefe do JPMorgan: Se Miran for confirmado como presidente da Fed antes da reunião de Setembro, a manutenção das taxas de juro poderá resultar em pelo menos três membros da Fed a defender um corte de juros em Setembro.
"Isto é muita discordância", escreveu Feroli.
"Para Powell, as considerações de gestão de risco na próxima reunião podem ir além do equilíbrio entre os riscos de emprego e inflação, e agora vemos o caminho de menor resistência como o adiamento do próximo corte de 25 pontos base para a reunião de setembro."

• O índice de preços no consumidor dos EUA de julho será divulgado na terça-feira, mostrando como as tarifas estão a afetar a inflação.
Os economistas de Wall Street esperam que a inflação subjacente tenha subido 2,8% em Julho, face ao período homólogo, mais rapidamente do que o aumento de 2,7% observado em Junho.
Numa base "core", que exclui os preços dos alimentos e da energia, o IPC deverá ter subido 3% em Julho, face ao período homólogo, face aos 2,9% de Junho. O aumento mensal dos preços subjacentes deverá ser de 0,3%, acima dos 0,2% observados no mês anterior.
O economista sénior do UBS, Alan Detmeister, escreveu numa nota aos clientes que as tarifas estão a impulsionar a aceleração da inflação, e os dados de julho marcarão o início de vários meses de tendência de alta. Detmeister prevê que o IPC subjacente suba para 3,5% até ao final do ano, face aos 2,9% de junho.

Novas oportunidades em inteligência artificial, mudanças nos membros do conselho da Fed, notícias do mercado de ações e geopolítica

2025-08-08T05:07:15+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• A bolsa norte-americana abriu ontem a subir cerca de 1%, mas fechou o dia em torno de zero. Os bancos lideraram a queda. A deterioração das carteiras de crédito desempenha aqui um papel importante.
A AAPL liderou o crescimento – um novo iPhone é esperado aqui em setembro.
De manhã, os futuros do índice bolsista dos EUA subiram 0,3%.
As criptomoedas estão em alta, e o ETH lidera, tendo chegado muito perto dos máximos recentes.

• Com a nomeação do presidente dos EUA, Donald Trump, para o lugar na Reserva Federal agora fora de questão, os investidores aguardam a confirmação do Senado para perceber se Stephen Miran terá direito a voto na reunião de Setembro do banco central.
Trump nomeou na quinta-feira o presidente do Conselho de Assessores Económicos para preencher os últimos meses da vaga no Conselho da Reserva Federal, após a surpreendente demissão da presidente da Fed, Adriana Kugler, na semana passada. A notícia gerou pouca reação por parte dos mercados na sexta-feira, uma vez que as hipóteses de Miran ser confirmado pelo Senado permanecem incertas. O economista defendeu uma reformulação completa da governação da Fed. Mas uma coisa é certa: se Miran se juntar à Fed, provavelmente votará pelo corte das taxas. E mesmo como governador interino, a sua nomeação daria a Trump um caminho potencialmente mais directo para atingir os seus objectivos de uma política monetária mais flexível e de controlo sobre o banco central mais poderoso do mundo.

Trump disse ainda que a Casa Branca continua a procurar um candidato para preencher o mandato de 14 anos no Conselho de Governadores da Reserva Federal, que começa a 1 de fevereiro, e está também a considerar opções para suceder ao presidente da Fed, Jerome Powell, cujo mandato termina a 15 de maio de 2026.

A Bloomberg News noticiou na quinta-feira que o presidente da Reserva Federal, Christopher Waller, está a ser considerado um dos principais candidatos para se tornar o próximo presidente do banco central e reuniu-se com membros da equipa de Trump, que ficaram impressionados com ele.

• As tarifas excessivas impostas por Tóquio são suspensas. O Governo norte-americano prometeu na quinta-feira alterar uma ordem presidencial para eliminar as tarifas sobrepostas sobre os produtos japoneses, disse o negociador comercial de Tóquio após negociações em Washington para corrigir o que chamou de descuido "embaraçoso".

Durante estas discussões, Ryosei Akazawa pediu ao Secretário do Comércio dos EUA, Howard Lutnick, e ao Secretário do Tesouro, Scott Bessent, que garantissem que a tarifa de 15% acordada no mês passado sobre as importações japonesas não fosse adicionada a produtos como a carne de bovino, que estão sujeitos a impostos mais elevados. A suspensão da tarifa adicional impulsionou as ações de Tóquio e ajudou a impulsionar o índice Topix acima da marca psicológica de 3.000 pela primeira vez na sexta-feira, impulsionado por uma série de relatórios de lucros sólidos.

• As ações do SoftBank Group subiram quase 11% depois de o investidor tecnológico ter reportado um regresso ao lucro no primeiro trimestre.

• A OpenAI lançou o GPT-5, disponível gratuitamente para todos (com restrições).
É um sistema de IA híbrido, não um modelo único. É um sistema de seis modelos com um router inteligente que analisa uma consulta de forma independente e escolhe qual o modelo que fará o melhor trabalho.
Altman disse: "O GPT-4 foi como ser estudante, o GPT-5 é como falar com um especialista em doutoramento".
O modelo é considerado a melhor codificação do mercado (aguardamos avaliações reais).
O modelo foi ensinado a executar tarefas em várias etapas utilizando diferentes ferramentas e ficheiros sem se perder em contextos longos.
Ele dificilmente causa alucinações.
No LMArena, onde os utilizadores avaliam as respostas de forma cega, o GPT-5 ficou em primeiro lugar, à frente do o3 e do Gemini 2.5 Pro.

• Elon Musk disse que o seu Grok 4 Heavy AI já era mais inteligente que o actual GPT-5 há duas semanas, e agora ficou ainda melhor.
Segundo ele, o Grok 4 superou o GPT-5 no teste ARC-AGI.

• Trump assinou um decreto que permite que as criptomoedas e os ativos privados sejam incluídos nas contas de reforma 401(k).
Trump nomeou o Dr. Stephen Miran para a Fed até 31 de janeiro de 2026 e continuará a procurar um substituto permanente.
A Fed tem agora três votos para reduzir as taxas.
Um dos artigos que chamou particularmente a atenção de Wall Street foi o artigo de Miran questionando a sensatez de um dólar mais forte para o país.

• A Lei de Reservas de Bitcoin, atualmente em análise no Congresso dos EUA, inclui uma cláusula sobre a reavaliação do ouro.
Isto significa um aumento oficial do valor do ouro em dólares, o que poderá fortalecer o balanço da Fed e desvalorizar parcialmente a dívida pública sem emissão direta. Tal medida poderia ser considerada uma forma alternativa de estabilizar o sistema financeiro face à pressão da dívida.

• Foram enviados 10 mil milhões de dólares por fãs para criadores de conteúdo via Patreon.
O serviço celebrou recentemente o seu aniversário financeiro — este é o valor total dos donativos recolhidos e transferidos através da plataforma ao longo de toda a sua existência.

• Trump: “Estamos a impor uma tarifa de 100% sobre os chips, uma tarifa de 100% sobre todos os semicondutores importados para os Estados Unidos. A única isenção da tarifa é para aqueles que se comprometeram a desenvolver a produção nos Estados Unidos.”

• As expectativas de uma possível trégua entre a Ucrânia e a Rússia estão a alimentar a procura do euro, especialmente face às declarações optimistas de Donald Trump, - ING.
Caso se verifique um avanço real nas negociações, os pares EUR/USD e EUR/CHF poderão tornar-se os principais beneficiários.

• As empresas americanas anunciaram 166 mil milhões de dólares em recompras em julho, o valor mais elevado já registado nesse mês.

• O recorde anterior (88 mil milhões de dólares) foi estabelecido em 2006. A Google lançou o Genie 3, uma IA que cria jogos a partir de texto.
É preciso escrever algo como "Quero ser um dragão a voar sobre um vulcão" — e o Genie 3 irá gerar o jogo em si: o mundo, a física, os sons, os controlos — tudo funciona em tempo real.

• Tim Cook presenteou Trump com copos e ouro e prometeu 600 mil milhões de dólares em investimentos nos EUA.
A Apple (AAPL) aumentou os investimentos na economia americana para 600 mil milhões de dólares em 4 anos e lançou um programa para localizar a produção.
Os iPhones podem agora ser montados nos EUA e os chips podem ser fabricados no Texas, Utah, Arizona e Nova Iorque.
A Apple receberá também o direito de produzir a sua própria eletricidade.

• A Apple (AAPL) está a perder talentos importantes em IA, - FT.
Em 2025, cerca de 10 membros da sua equipa de IA foram para concorrentes: Meta, OpenAI, xAI, Cohere.
A Apple disse que iria fabricar 19 mil milhões de chips nos EUA e prometeu comprar todos os ímanes de terras raras a um fornecedor americano.

• Entrou em vigor uma lei na UE que transforma literalmente o Android aberto numa versão simplificada do iOS.
Ora, na Europa, os smartphones Android estão a tornar-se sistemas estritamente fechados, onde o utilizador não é proprietário do seu dispositivo ao nível do software, e quaisquer alterações ao firmware são proibidas.

• A Microsoft (MSFT) está a recrutar funcionários da divisão de IA DeepMind da Google (GOOGL), - WSJ.
/ Agora é o jogo deles. Aumentaram a sua capacidade e agora estão à procura de quem possa lidar com isso.

• A General Motors e a Hyundai irão desenvolver automóveis em conjunto, no meio da concorrência no mercado de veículos elétricos da China.

• A Taiwan Semiconductor (TSM) saltou quase 5% depois de ter sido isenta de uma possível tarifa de 100% dos EUA sobre os chips devido ao investimento de 165 mil milhões de dólares da TSMC em fábricas no Arizona.

• A Samsung Electronics (SSNLF) ganhou 2,5% quando a Apple anunciou que iria comprar chips a uma fábrica da Samsung no Texas, e a Samsung e a SK Hynix receberam isenções tarifárias.

• A Airbnb (ABNB) tem como meta uma receita de 4,02 mil milhões a 4,10 mil milhões de dólares no terceiro trimestre, após +7% de noites reservadas e parceria com a FIFA.

• A Magnite (MGNI) registou uma contribuição de +14% na CTV no segundo trimestre e negoceia com a Roku e a Netflix; espera crescimento no segmento das PME e beneficia da decisão contra a Google.

• A Dutch Bros (BROS) aumentou as suas previsões de receitas e EBITDA para 2025 após +28% de receitas e +6,1% de vendas nas mesmas lojas; prevê abrir 160 novos locais.

• A Energy Transfer (ET) anunciou o gasoduto Desert Southwest de 5,3 mil milhões de dólares, mas cortou a sua previsão de EBITDA para 2025 devido aos desafios de Bakken e ao lento crescimento da procura de gás seco.

• A Warner Bros. A Discovery (WBD) reportou uma receita de +1% para 9,81 mil milhões de dólares e confirmou um EBITDA de 2,4 mil milhões de dólares no segmento de estúdio.

• A elf Beauty (ELF) registou +9% de vendas líquidas, fortalecendo-se nos mercados internacionais apesar da pressão tarifária.

• A Joby Aviation (JOBY) descreve uma oportunidade de mil milhões de dólares na Arábia Saudita e uma joint-venture de 100 aeronaves com o Japão.

• A Jack in the Box (JACK) lançou uma venda imobiliária de 100 milhões de dólares e um plano de renovação de 1.000 restaurantes para revitalizar a marca.

• A Sana Biotechnology (SANA) perdeu 13% após uma oferta de ações de 75 a 3,35 dólares por ação (com garantias pré-pagas).

• A Rheinmetall (RHM) reportou vendas ligeiramente piores do que o esperado no segundo trimestre, mas manteve a sua perspetiva para 2025.

• Trump reuniu-se com os responsáveis do Citigroup e do BofA para discutir os planos de privatização das empresas hipotecárias Fannie Mae (FNMA) e Freddie Mac (FMCC).

• A QryptoQuant observa uma queda acentuada das reservas de stablecoins nas corretoras = tendência historicamente decrescente.
Como as stablecoins são consideradas lançadas nas corretoras principalmente com o objetivo de comprar criptomoedas, a retirada de stablecoins pode ser percebida como um indicador de uma redução do apetite ao risco.

• O financiamento do mercado de futuros caiu para níveis neutros,
sugerindo que os touros estão menos dispostos a pagar um prémio de alavancagem, além de diminuir o interesse especulativo e a confiança no crescimento a curto prazo, - Glassnode.

• Os mineiros de Bitcoin dos EUA estão a preparar-se para uma desaceleração
após a Casa Branca ter imposto pesadas tarifas de importação recíprocas sobre os equipamentos de mineração do Sudeste Asiático.
As novas taxas, que entraram em vigor a 7 de agosto, incluem uma tarifa recíproca de 19% sobre os mineiros ASIC importados da Indonésia, Malásia e Tailândia. Isto eleva o total das taxas de importação para estes países para 21,6%.

• A indústria global dos diamantes aguarda um "dia negro".
Com a entrada em vigor de tarifas adicionais sobre as importações da Índia nos EUA, o mercado das pedras preciosas corre o risco de perder um dos seus setores de exportação mais importantes caso seja aplicada a taxa prometida de 25%.
Este é um dia negro para o setor da joalharia e das pedras preciosas.

• LLY -14%
Em maus resultados num teste de medicamento oral para a obesidade.

• As ações da CROX caíram 29% ontem.
As pessoas esperam descontos, caso contrário não comprariam. E a empresa recusou descontos.

• As ações da FTNT caíram 22% ontem.
O ciclo de atualização da firewall está 40-50% concluído.

• As ações da Firefly Aerospace (FLY) subiram 34% desde o seu IPO.
As ações abriram a cotar nos 70 dólares por ação, uma subida de 56% face ao preço de 45 dólares do IPO. As ações terminaram o dia de negociação nos 60 dólares, ainda com uma subida de 34%.
No início desta semana, a empresa elevou a sua gama de preços esperada para o IPO para 41 a 43 dólares, depois de ter inicialmente definido uma gama de 35 a 39 dólares na semana anterior.

Ações Pré-mercado Pós-Lucros
EXPE +17%
NTRA +15%
CART +14%
MP +8
% MNST +6%
XYZ+6%
TTWO +5%
GILD +3%
TEAM +0%
MSI -1%
RKLB -2%
KTOS -2%
SMR -2%
GDDY -3%
MCHP -6%
TWLO -11%
PINS -11%
TTD -29%

Principais acontecimentos que podem ter impacto nos mercados na sexta-feira:
- Discurso do presidente do St. Louis Federal Reserve Bank, Alberto Musalem
- Resultados do primeiro trimestre da Under Armour

Revisões Fundamentais Atuais

• China: Comércio Mundial em Dólares Americanos (julho).
Exportações = +7,2% y/y (exp. +5,4% / anterior +5,8%).
Importações = +4,1% y/y (exp. +4,1% / anterior +1,1%).
As exportações da China superaram as expectativas em Julho, subindo mais de 7%; as importações registaram o maior salto num ano — CNBC.
A S&P confirmou a classificação da China em 'A+/A-1', com uma perspetiva estável.
A perspectiva estável para a China reflecte as expectativas de que a economia regresse a um crescimento auto-sustentável de mais de 4% nos próximos anos.

• Dados do Mercado de Trabalho dos EUA.
Pedidos Iniciais de Subsídio de Desemprego = 226 mil (previsão: 221 mil / real: 219 mil).
Produtividade Não Agrícola (2º Trimestre) = 2,4% (previsão: 1,9% / real: -1,8%).
Custos Unitários do Trabalho (2º Trimestre) = 1,6% (previsão: 1,6% / real: 6,9%).
EUA: Expectativas de Inflação no Consumidor a 1 ano (julho) = +3,1% (anterior: +3%).
Thorsten Slok, da Apollo, observa que os dados de preços do sector dos serviços do ISM relativos a Julho mostram que as pressões inflacionistas no sector dos serviços estão a aumentar,
criando riscos para novos lucros do IPC nos próximos meses.

Christopher Waller emergiu como o favorito de Trump para substituir Powell como chefe da Fed.
É valorizado pela sua vontade de basear decisões em previsões em vez de dados atuais e pelo seu profundo conhecimento do sistema da Fed, disseram fontes. Ainda não se encontrou pessoalmente com Trump, mas discutiu o cargo com os seus conselheiros, BBG.

• Trump recordou que novas tarifas dos EUA sobre as importações de produtos de 60 países entraram ontem em vigor.

• Lula da Silva propõe que os países BRICS discutam a resposta às tarifas americanas - RTRS.
O presidente brasileiro disse que planeia reunir-se com os líderes dos países BRICS, começando pela Índia e pela China, para discutir a possibilidade de uma resposta conjunta às tarifas norte-americanas.

• Trump, ao introduzir tarifas, corre o risco de destruir as relações entre os EUA e a Índia e obrigá-la a reforçar os laços com a Rússia e a China — NYT.

• A administração Trump planeia reduzir as críticas a El Salvador, Israel e Rússia por violações dos direitos humanos — WP.
A publicação reviu o rascunho do relatório anual de direitos humanos do Departamento de Estado. Observa-se que os relatórios referentes a estes países são significativamente mais curtos do que os elaborados pelo governo do ex-presidente democrata Joe Biden.

• Primeiro-ministro indiano Modi promete 'nunca fazer concessões' face às tarifas de 50% dos EUA - FT

• Os EUA estão a negociar com os países asiáticos (incluindo a Índia) para se tornarem os seus principais fornecedores de petróleo e gás, em vez da Rússia. Secretário de Energia dos EUA, Chris Wright.

• Negociações sobre acordo comercial entre EUA e Suíça fracassam após presidente suíço deixar a Casa Branca sem fazer declaração
"Tarifas aos níveis atuais têm um impacto muito maior do que a próxima mudança de 50 pontos base da Fed, mas esta última está a receber tanta ou mais atenção", - Lyn Alden

• As tarifas actuais dos EUA representam cerca de 500 mil milhões de dólares por ano em "impostos" adicionais sobre as importações (de 3,3 biliões de dólares em volume a uma taxa média de ~15%). Para comparação, aumentar a taxa da Fed em 50 pontos base tem um efeito muito menor – cerca de 100 mil milhões de dólares de impacto no défice, ou 0,2-0,5% do PIB (~140 mil milhões de dólares).
Os EUA esperam receber 50 mil milhões de dólares por mês em impostos – Secretário do Comércio dos EUA, Latnik.

• A Arménia está pronta para transferir os direitos exclusivos do corredor de trânsito entre o Azerbaijão e Nakhichevan – RTRS – para os Estados Unidos.
Trump, Pashinyan e Aliyev vão reunir-se hoje na Casa Branca.

• Equipa de Trump pede demissão de alto funcionário da AIE - Politico
A AIE prevê constantemente o fim do petróleo, gás, carvão e tudo o resto que Trump adora.

Notícias do mercado de ações sobre empresas e geopolítica, corte de juros do Banco de Inglaterra, arrefecimento do mercado de trabalho dos EUA

2025-08-07T05:17:41+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• O mercado bolsista dos EUA cresceu ontem em média 1%. Os líderes de crescimento foram os setores XLY, XLP, XLK e XLC. E os líderes de queda foram o XLV.
Tudo está calmo de manhã.
O Bitcoin está a cerca de US$ 115 mil. O Ether subiu novamente para os 3.700 dólares.

• Não restam dúvidas no mercado de que o Banco de Inglaterra irá cortar as taxas de juro em mais um quarto de ponto hoje, o seu quinto corte num ano. Mas o equilíbrio delicado entre a desaceleração do mercado de trabalho e as persistentes preocupações com a inflação pode dividir o conselho em três grupos, com dois dos seus nove membros a possivelmente pressionar para a manutenção das taxas e outros dois a pressionar para um corte de meio ponto. A formulação da decisão do conselho será também fundamental, com o foco na manutenção da ideia de uma flexibilização "gradual e cautelosa".

Qualquer sinal de uma pausa prolongada seria um golpe para a chanceler Rachel Reeves e para o primeiro-ministro Keir Starmer, que prometeram impulsionar o lento crescimento económico da Grã-Bretanha.

• A Reserva Federal (Fed, o banco central norte-americano) observou uma clara tendência de queda dos dados macroeconómicos na última semana, especialmente nos dados do mercado de trabalho, poucos dias depois de o seu conselho ter decidido abdicar de um corte nas taxas de juro. No entanto, com os dados a reflectirem também preocupações com o aumento da inflação como resultado da agressiva campanha tarifária do presidente Donald Trump, a postura de esperar para ver do presidente da Fed, Jerome Powell, também está a encontrar algum apoio.

O debate na Fed, no qual dois governadores nomeados por Trump manifestaram discordância sobre a decisão na semana passada, foi dominado pelos apelos persistentes e agressivos do presidente por taxas mais baixas, frequentemente acompanhados de insultos e ameaças de demitir Powell antes do fim do seu mandato como presidente em maio.

A atenção do mercado está focada na lista restrita de quatro possíveis candidatos de Trump e, mais importante, na sua candidatura a governadora, que foi subitamente deixada vaga por Adriana Kugler.

• Entretanto, a enxurrada de ameaças tarifárias de Trump continua inabalável, com as mais recentes ameaças a incluir uma tarifa de 100% sobre as importações de semicondutores e taxas adicionais sobre as importações de petróleo russo para a Índia.

Trump planeia conversar com o presidente russo na próxima semana sobre o fim da guerra na Ucrânia, que está a apoiar o euro, mas a aumentar a incerteza quanto às perspetivas para os preços do crude. Mas o mercado habituou-se à constante discussão sobre tarifas, com o índice Topix do Japão a atingir um máximo histórico, enquanto as ações tecnológicas de Taiwan subiram mais de 2%, atingindo o nível mais elevado num ano.

Os futuros do índice pan-europeu STOXX 50 subiram 0,2%, enquanto os futuros de Wall Street também subiram aproximadamente na mesma proporção. Um dos motivos é uma forte época de resultados nos EUA, com a Eli Lilly, a ConocoPhillips e a Warner Bros. Discovery, entre muitos outros, previstos para os próximos dias.

• A Europa também espera um dia agitado de relatórios de lucros, incluindo da Allianz, Siemens e Merck. Em termos de dados, a Alemanha divulga dados de comércio e produção industrial, enquanto o Reino Unido divulga dados sobre os preços dos imóveis.

• O atual mercado em alta, que teve início em outubro de 2022, já dura há 33 meses e gerou um crescimento de +84%.
Em comparação, a duração média dos mercados em alta é de 30 meses, com ganhos de +90%.
De acordo com o analista da Fidelity, o "susto" de Abril no mercado parecia grave, mas na verdade não quebrou a tendência geral de alta, e o movimento de alta continua.

• Espera-se que o número recorde de empresas chinesas seja cotada nas bolsas dos EUA em 2025,
apesar das dificuldades nas relações sino-americanas – RTRS.

• Bolsas chinesas sobem após Trump falar sobre possível encontro com Xi Jinping.

• China - Vendas a retalho de veículos de passageiros de nova energia (NEV) (julho) = 1.003.000 veículos = -10% m/m = +14% y/y - dados preliminares da CPCA.

• A escassez de platina, que já dura há muito tempo, atingiu um ponto crítico.
Os bancos estão a tentar recomprar os stocks cada vez mais reduzidos em Londres, no meio da compra ativa do metal pela China e pelos EUA - BBG.
No entanto, os preços da platina têm vindo a cair nas últimas duas semanas.

• Importações de alumínio dos EUA caem um quarto devido à tarifa de 50% - S&P Global.

• As ações da Berkshire (BRK) estão em queda antes da saída de Warren Buffett.
Com uma queda de 13% em relação ao pico no início de maio,
as ações do conglomerado tiveram o segundo maior desempenho abaixo do mercado desde 1990. — FT

• FT: A OpenAI pode tornar-se o grupo privado de tecnologia mais valioso do mundo.
A empresa está em negociações com investidores sobre uma venda secundária de ações de funcionários, o que poderá avaliar a empresa em 500 mil milhões de dólares.
A este ritmo, o valor pode chegar a 1 trilião de dólares antes do IPO.

A OpenAI lançou um concurso com um prémio total de 500.000 dólares.
Tudo o que tem de fazer é piratear o novo modelo gpt-oss-20b de código aberto.
O objetivo é encontrar injeções rápidas e vulnerabilidades que revelem comportamentos incorretos do modelo. Faltam 21 dias para o final da competição.
O prémio será dividido igualmente pelos 10 vencedores.

Ferramentas OpenAI serão implantadas no governo federal dos EUA - Fox
Elon Musk disse que tornará o chatbot Grok 2 da xAI de código aberto na próxima semana.

• A procura de ouro na China está a crescer rapidamente, noticiou a Bloomberg.
Os stocks de ouro em armazéns ligados à Bolsa de Futuros de Xangai subiram para 36 toneladas, quase o dobro do que eram há um mês,
indicando uma procura crescente por contratos de futuros negociados com um prémio elevado face ao ouro físico.

• A Administração Federal de Aviação propôs uma nova política
que poderá facilitar muito à Walmart, à Amazon e a outros o lançamento de serviços comerciais de entrega por drones.

• Mais de 18 mil milhões de dólares em posições curtas em Bitcoin correm o risco de liquidação
se o preço do BTC atingir os 125.000 dólares.

• A Hyperliquid gerou 35% de toda a receita de blockchain em julho, - VanEck.

Glassnode: O mercado de BTC passou da fase eufórica para a fase de arrefecimento, os investidores tornaram-se mais cautelosos nas suas avaliações e a pressão de venda está a aumentar.

• O ex-consultor da Gensler afirma que o staking líquido traz riscos,
semelhantes à "re-hipoteca" praticada pelo Lehman Brothers antes do colapso, e pode desencadear uma crise sistémica na indústria das criptomoedas.

• O Spotify (SPOT, +3%) aumentou o preço da subscrição de 10,99 euros para 11,99 euros
para subscritores na Europa, Sul da Ásia, Médio Oriente, África, América Latina e Ásia-Pacífico.
Apesar do crescimento do público pagante, a previsão de receitas ficou aquém das expectativas dos analistas.

• Uber (UBER, -0,2%) inicia recompra de ações de 20 mil milhões de dólares após um recorde de 8,5 mil milhões de dólares em free cash flow (FCF) no ano; lucro por ação (EPS) está abaixo de 0,19 dólares, mas a administração demonstra confiança.
MasterBrand + American Woodmark (MBC, AMWD) — fusão de 3,6 mil milhões de dólares em ações; EBITDA combinado ajustado de 639 milhões de dólares (incluindo 90 milhões de dólares em sinergias). Acionistas da MBC terão maioria.

• Coinbase (COIN, +2%) — aplicou 2,6 mil milhões de dólares em obrigações convertíveis (2029/2032), com um possível aumento para 2,96 mil milhões de dólares; fundos com opções de compra limitadas e liquidez geral.
BWX Technologies (BWXT) — +18%, atingindo um máximo histórico na terça-feira.

• Contrato da Marinha dos EUA + rumores de um reactor nuclear para a Lua; guia anual aumentado.

• A AMD (AMD, -6%) prevê +28% de receitas no 3º trimestre graças ao MI350 e EPYC; 2º trimestre +32% a/a.

• Toast (TOST, -4%) — assinatura fintech + GP +29%; entrada na Austrália, parceria com a AmEx, ligações recorde.

• Rivian (RIVN, -4%) — confirmou um plano para 40-46 mil entregas de automóveis em 2025; trabalhar na autonomia apesar dos riscos tarifários.

• Snap (SNAP, -17%) — previsão de receitas para o 3º trimestre de 1,48-1,51 mil milhões de dólares; 2º trimestre +9% y/y, o Snapchat+ está a crescer.

• RingCentral (RNG, +27%) — projeção do FCF para 2025 elevada para 520 milhões de dólares; primeiro lucro operacional GAAP positivo, nova aliança com a AT&T.

• Paysign (PAYS, -27%) — limite de receitas de 2025 aumentado para 78,5 milhões de dólares; recorde no 2º trimestre, melhores margens.

• Wix (WIX, +0,3%) — 2.º trimestre: 490 milhões de dólares (+12%); melhor perspetiva para o 2º semestre de 2025.

• A Bayer (BAYZF) aumentou a sua previsão de receitas para 46-48 mil milhões de euros (ajustada pelas taxas de câmbio), apesar de um declínio de 3,6% no segundo trimestre.

• Tim Cook disse que as novas tarifas sobre a Índia não afetarão a Apple (AAPL, +5%).

• A Tesla (TSLA, +4%) está a treinar um novo modelo de condução totalmente autónoma (FSD), com lançamento previsto para setembro.

• O par EUR/USD continua quase totalmente dependente dos movimentos do dólar, com pouco suporte da zona euro, - ING.
Apesar de o par estar um pouco subvalorizado, o crescimento está a ser prejudicado por uma sobrestimação dos riscos para os EUA, particularmente no que diz respeito à economia e às políticas de Trump.

• A ElevenLabs lançou um serviço de IA para gerar música isenta de direitos.
A Eleven Music cria música com vozes e letras com base em pedidos de texto e está disponível para uso comercial.

Ações de manhã após os relatórios
DUOL +19%
BROS +17%
PAYC +10%
DASH +8
% DKNG +6%
HUBS +5%
CRH +4%
CTVA +2%
OXY +1%
ET -1
% MCK -1%
LYFT -4%
IONQ -5%
APP -5%
MET -5%
ABNB -6%
ELF -11%
EXAS -16%
FTNT -17%
SYM -18%

Principais acontecimentos que podem ter impacto nos mercados na quinta-feira:
- Decisão de política do Banco de Inglaterra
- Preços das casas em Halifax, Reino Unido (julho)
- Exportações, importações e produção industrial da Alemanha (todo o mês de junho)

Revisões Fundamentais Atuais

• Trump disse que a decisão sobre a nomeação de um novo responsável da Fed seria tomada até ao final desta semana.

• Indicadores de actividade económica da zona euro:
Vendas a retalho m/m = 0,3% (exp. 0,4% / pop. -0,3%).
a/a = 3,1% (exp. 2,6% / pop. 1,9%).

CME FedWatch: 94% de hipóteses de um corte de juros de 0,25% em setembro já

• Kashkari (Fed):
No curto prazo, poderá ser apropriado começar a ajustar as taxas de juro.
A Fed precisa de responder à desaceleração do crescimento económico.
Dois cortes de juros este ano parecem ainda apropriados.
Uma mudança no rumo das taxas pode ser melhor do que esperar.
O mercado de trabalho dos EUA está a arrefecer.

• Trump: Estamos a impor uma tarifa de 100% sobre os chips, uma tarifa de 100% sobre todos os semicondutores que entram nos EUA. As únicas isenções são para aqueles que se comprometem a construir a sua fábrica nos EUA.
O meu enviado especial Steve Witkoff acabou de ter uma reunião muito produtiva com o presidente russo, Vladimir Putin. Muito progresso foi feito!
Ainda não há decisão sobre onde se realizará a cimeira Putin-Zelensky.
Esperem muitas sanções secundárias adicionais sobre aqueles que compram petróleo russo.
Estamos a impor sanções secundárias a outros países, possivelmente à China.
Putin disse a Witkoff que quer reunir-se com Trump - Fox News.
Trump disse que se reuniria na próxima semana se isso parasse a guerra.
Trump disse não ter conhecimento de nenhum urânio ou fertilizante a ser importado da Rússia para os EUA.

• UE vai reduzir impostos sobre alguns fertilizantes dos EUA para zero para substituir importações russas - Euractiv.

• Os EUA vão monitorizar as importações de petróleo russo pelos países e não descartam tomar medidas contra eles – Casa Branca.

• Trump assina decreto com tarifas adicionais de 25% contra a Índia para compras de petróleo à Rússia — Casa Branca.
As tarifas entrarão em vigor a 17 de setembro de 2025.

• SCMP: É improvável que a China deixe de comprar petróleo à Rússia devido às ameaças de Trump.

• A China está a reintroduzir medidas anti-Covid devido à propagação do vírus Chikugunya - BBG.
O vírus Chikugunya é transmitido pela picada do mosquito.

• EUA acusam a China de violar as exportações de chips da Nvidia.
Dois cidadãos chineses foram detidos esta semana sob a acusação de terem enviado ilegalmente dezenas de milhões de dólares em chips de IA da Nvidia para a China, violando as restrições de exportação dos EUA.

• A Índia não deve comprar petróleo à Rússia.
No entanto, a China, adversária e maior compradora de petróleo russo e iraniano, obteve um adiamento de 90 dias nas tarifas. Não podemos ignorar as ações da China e, ao mesmo tempo, prejudicar as relações com um aliado tão forte e importante como a Índia – a ex-Representante Permanente dos EUA na ONU, Nikki Haley, criticou a declaração de Trump sobre a introdução de tarifas elevadas sobre as exportações indianas.

• A taxa de aprovação de Trump desceu para 38%, enquanto 58% dos norte-americanos manifestam insatisfação com o seu desempenho, de acordo com uma nova sondagem da UMass Amherst. Isto representa uma queda de 6 pontos em relação a abril.

• A tomada de posse presidencial teve lugar na Polónia.
Karol Nawrocki prestou juramento e tornou-se oficialmente presidente da Polónia, substituindo Andrzej Duda.

• A empresa alemã de energia Uniper SE tornou-se a primeira entre os fornecedores europeus a receber indemnizações da Gazprom devido a contratos interrompidos.

• Algumas empresas apresentaram processos de arbitragem pedindo uma indemnização de milhares de milhões de euros à Gazprom por contratos interrompidos após 2022.

• Trump vai receber os líderes da Arménia e do Azerbaijão na Casa Branca na sexta-feira, onde as partes podem anunciar um acordo de paz — WP.

• A Albânia proibirá o dinheiro em numerário.
A Albânia poderá tornar-se o primeiro país do mundo sem dinheiro em espécie até 2030, mas o plano enfrenta obstáculos significativos.
O primeiro-ministro Edi Rama propôs abolir a utilização de dinheiro em numerário para eliminar a enorme economia subterrânea do país, que, segundo as estimativas, representa entre 29% e 50% do PIB.

Queda das tarifas dos EUA, queda das ações de semicondutores, eventos corporativos e geopolíticos

2025-08-06T05:02:41+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• O mercado bolsista perdeu ontem um pouco do seu brilho. E isso é dececionante para os investidores que esperavam uma continuação do máximo de segunda-feira.
Curiosamente, os meios de comunicação profissionais estão inundados de notícias negativas sobre o mercado de ações, em vez de otimistas. Talvez esta enxurrada rompa a barragem e as ações ainda caiam.
O elo mais fraco são agora os semicondutores. No entanto, ontem, os líderes do setor XLC e XLF também caíram. Vamos observar a subida do PLTR.
Tudo está calmo nos mercados esta manhã.

• Dos dados económicos aos lucros das empresas, o impacto esperado das tarifas do Presidente Donald Trump está finalmente à vista de todos, mas os investidores em acções não parecem muito preocupados. Os dados mostraram que o sector dos serviços dos EUA começou a abrandar em Julho, no meio de novas quedas no emprego e do maior aumento dos custos dos inputs em quase três anos. Somado ao chocante relatório de emprego de sexta-feira, isto reacendeu os receios de estagflação e colocou a Reserva Federal numa situação difícil.

• Os resultados financeiros dos EUA, embora geralmente optimistas no segundo trimestre, começam a mostrar um impacto mais claro das tarifas. A Caterpillar alertou que as tarifas americanas podem custar até 1,5 mil milhões de dólares este ano, e a Yum Brands, empresa-mãe da Taco Bell, alertou para custos mais elevados e menor procura por parte dos consumidores.

Até as ações da Advanced Micro Devices, fabricante de chips de inteligência artificial, reportaram uma receita de data center decepcionante, fazendo com que as suas ações caíssem 6,6% nas negociações fora de horas.

Esta é uma das razões pelas quais os mercados bolsistas se tornaram cautelosos: os investidores estão presos numa batalha entre a subida contínua dos rendimentos e as tarifas. A julgar pela impressionante recuperação das ações após os dados do emprego nos EUA, parece que comprar em baixa ainda faz sentido.

• Venda de ações da OpenAI: Noutra grande notícia do dia, a OpenAI, criadora do ChatGPT, está em negociações iniciais sobre uma possível venda secundária de ações, avaliando a empresa em cerca de 500 mil milhões de dólares, segundo a Reuters.

• Na Ásia, a maioria das ações caiu, mas o Japão e a Austrália apresentaram um desempenho superior, subindo cerca de 0,6%. Os futuros de Wall Street recuperaram das perdas anteriores, com os futuros do Nasdaq a subirem 0,1% e os futuros do S&P 500, 0,2%. Os futuros das ações europeias deverão abrir em alta, com os futuros EUROSTOXX 50 a subir 0,3%.

As taxas de câmbio permaneceram praticamente inalteradas e o dólar teve dificuldades em recuperar da queda provocada pelo crescimento do emprego na sexta-feira. Todos os olhos estavam postos no nomeado de Trump para chefiar o Conselho da Reserva Federal.

• Trump disse que uma decisão seria tomada até ao final da semana, mas descartou o secretário do Tesouro, Scott Bessent, como candidato para substituir o atual secretário Jerome Powell, cujo mandato termina em maio de 2026.

• O mercado de títulos do Tesouro está a preparar-se para um leilão de 42 mil milhões de dólares em obrigações a 10 anos, depois de um leilão de três anos na terça-feira não ter tido sucesso.

• Bolsas indianas preparam-se para volatilidade com ameaça tarifária de Trump - BBG
A rupia indiana atingiu um novo máximo de baixa em relação ao dólar norte-americano, no meio das ameaças tarifárias de Trump.

• A Casa Branca está a preparar uma ordem executiva que imporia multas aos bancos que encerrem serviços a clientes por motivos políticos, incluindo conservadores e empresas de criptomoedas, — WSJ.

• Trump acusou o JP Morgan e o Bank of America de discriminação contra si.
Neste contexto, as ações dos bancos caíram ontem em média 1%.

• As maiores corretoras de Wall Street estão a alertar os clientes para os riscos crescentes de um declínio no mercado bolsista, - Bloomberg.

• Os bancos centrais compraram mais 166,5 toneladas de ouro no segundo trimestre de 2025, mais 41% do que a média de 2010-2021.
No total do primeiro semestre do ano, o número já atinge as 415 toneladas, o terceiro maior volume da história. A procura continuará elevada: 95% dos reguladores esperam um crescimento adicional das reservas de ouro.

• Em julho, os insiders de apenas 151 empresas do S&P 500 compraram as suas próprias ações,
o nível mais baixo desde pelo menos 2018.

• A Tesla e a Musk estão a ser processadas por ocultarem os riscos de segurança do Robotaxi.
Os acionistas apresentaram uma ação judicial acusando-os de fraude de valores mobiliários por ocultarem os riscos dos carros autónomos, especificamente o Robotaxi.
O processo surge após testes realizados em junho, nos quais os carros autónomos apresentaram comportamentos perigosos, incluindo excesso de velocidade, travagens bruscas e manobras arriscadas.

• Google lança modelo de IA Genie 3 capaz de gerar ambientes interativos em tempo real.

• Segundo fontes internas, falta apenas um mês para os principais lançamentos do iPhone 17.
• 9 de setembro - anúncio e apresentação oficial
• 12 de setembro - início das pré-encomendas
• 19 de setembro - início das vendas no retalho

• Apesar da proibição do GENIUS Act sobre os pagamentos de juros de stablecoins, a Coinbase e o PayPal continuam a oferecer recompensas em USDC e PYUSD, - Decrypt
Ambas as empresas dizem que não são emissoras e que as recompensas são pagas através da partilha de receitas da plataforma, e não de taxas de juro, e, portanto, não estão sujeitas à proibição.

• A SEC emitiu uma orientação contabilística provisória permitindo que certas stablecoins totalmente suportadas em dólares sejam classificadas como equivalentes de caixa.

• A AWS integrou a TON (The Open Network). Agora, os analistas e os programadores podem explorar transações, NFTs, atividades DEX e tokens num formato estruturado gratuitamente. Os dados são gerados pelo projeto TON-ETL e atualizados diariamente pelo TON Studio através dos serviços da AWS (Athena, RDS, EKS).

• A Nvidia tem agora 76-78% dos seus colaboradores milionários, sendo que cerca de metade deles têm um património superior a 25 milhões de dólares.
Os dados são o resultado de um inquérito a 10% dos colaboradores (3.000 em 30.000).

• A Toyota e a Honda preveem uma queda dos lucros devido às tarifas e à valorização do iene, segundo a Reuters.
Os analistas preveem uma queda de 31% no lucro operacional da Toyota e de 36% para a Honda, fazendo deste o pior trimestre da Toyota em dois anos.
No entanto, o iene voltou a desvalorizar em Julho, pelo que a reacção do mercado poderá ser mais calma.

• O petróleo caiu para mínimos de Julho, enquanto
os mercados aguardam esclarecimentos de Trump sobre as medidas contra a Índia e a China pela compra de petróleo russo.

• Lucros da Aramco caem pelo 10º trimestre consecutivo devido à fraqueza do petróleo - BBG
A política tarifária dos EUA teve um impacto limitado na procura global de petróleo, o consumo continua a crescer - CEO da Saudi Aramco.

• As ações das empresas europeias que não atingiram as expectativas de lucro são as que mais caem neste trimestre, de acordo com um inquérito do Goldman.

• O Morgan Stanley aumentou o preço-alvo da PLTR de 98 dólares para 155 dólares, mantendo a sua classificação em "Equalweight".
Os analistas estão impressionados com os resultados do segundo trimestre, citando as capacidades únicas da Palantir em matéria de integração de dados, construção de ontologias de IA, automatização de fluxos de trabalho e implementação eficiente de soluções na produção.
As ações da PLTR subiram 8% ontem após o relatório, atingindo um novo máximo histórico de 176 dólares.

• O capital privado está a perder força. No primeiro trimestre, o volume de financiamento caiu 35% face ao ano anterior, e os empréstimos privados podem apresentar o pior ano desde 2018, - Bloomberg.

• Pela primeira vez em 6 anos, a OpenAI lançou dois modelos interessantes e gratuitos em código aberto,
que podem ser instalados num computador doméstico.

• A xAI de Elon Musk lançou o Grok Imagine, um gerador de imagens e vídeos com um modo "picante".
Os subscritores do SuperGrok (30 dólares/mês) tiveram a oportunidade de criar imagens e vídeos "explícitos".

• Durov: A primeira empresa de capital aberto a investir em TON apareceu na bolsa de valores dos EUA — as ações da VERB.
A empresa vai mudar o seu nome para TON Strategy.
O Mcap atual é de 27 milhões de dólares.
Segundo Durov, a empresa vai investir 558 milhões de dólares em Toncoin e aumentar as suas posições. A TON já se tornou a base económica do Telegram, sendo utilizada para publicidade, pagamentos e NFTs.
/ Bilhete de lotaria ou lixo?

• Empresas chinesas escolhem os EUA para IPO - Reuters.
No primeiro semestre de 2025, 36 empresas chinesas entraram nas bolsas de valores americanas, o que já se aproxima do recorde de 64 IPOs em todo o ano de 2024.
A grande maioria delas fá-lo através de SPACs — veículos de propósito específico para entrar rapidamente no mercado sem o tradicional e demorado processo de IPO.

• A PG&E (PCG) subiu 8% em duas sessões.
A empresa prometeu não diluir mais as suas ações para financiar o seu programa de investimento de 63 mil milhões de dólares, utilizando as taxas e a dívida existentes para o financiar.
A empresa espera que os novos projetos de rede reduzam ainda mais as faturas dos clientes a partir de 2027 — apesar do provável aumento dos custos gerais de eletricidade na Califórnia.

• A Intel (INTC, +3,5%) foi descida para ‘BBB’ (perspectiva negativa)
pela Fitch, citando a fraca procura de PCs, a intensa concorrência da AMD (AMD) e da NXP (NXPI) e os pesados investimentos em novas fábricas. Para recuperar a sua classificação, a Intel precisa de aumentar a sua quota de mercado e as suas margens.

• A Berkshire Hathaway (BRK.B, +1%) está a redistribuir o seu portefólio.
Recomprou 106 milhões de dólares em ações da Sirius XM (SIRI) (o pacote ultrapassou os 124 milhões de ações) e vendeu 230 milhões de dólares em ações da DaVita (DVA) na véspera da divulgação do seu relatório.

• A Pfizer (PFE, +5%) foi uma agradável surpresa.
O lucro foi de 0,78 dólares por ação (+0,21 dólares em relação ao consenso) e a receita foi de 14,65 mil milhões de dólares (+8% em relação ao ano anterior). A empresa elevou a sua previsão para o ano completo e confirmou o seu plano de redução de custos para 4 mil milhões de dólares por ano a partir de 2027.

• A Duke Energy (DUK, 0%) está a vender 19,7% do seu negócio na Florida à Brookfield (BN) por 6 mil milhões de dólares.
Os fundos serão utilizados para aumentar os investimentos de capital na Flórida e liquidar a dívida da holding. O lucro do segundo trimestre superou as expectativas; a perspectiva de médio prazo mantém-se inalterada.

• A Alcon (ALC, -3%) está a adquirir a STAAR Surgical (STAA) por 28 dólares/ação (ágio de 51%, negócio de aproximadamente 1,5 mil milhões de dólares).
Previsão de conclusão em 6 a 12 meses; promessa de aumento dos lucros a partir do segundo ano da aquisição. As ações da STAA já subiram 45%.

• A BWX Technologies (BWXT, +18%) elevou a sua previsão de vendas para 2025 para 3,1 mil milhões de dólares,
após ter fechado um contrato de 2,6 mil milhões de dólares com a Marinha dos EUA para módulos de reatores.
No segundo trimestre, a receita foi de +12% e o EBITDA, de +16%.

• Axon (AXON, +16%): A procura por plataformas na nuvem e análises de IA para a polícia impulsionou a receita do segundo trimestre em 33%.
A empresa elevou a sua projeção de vendas para 2025 para 2,73 mil milhões de dólares e anunciou o seu maior contrato com um cliente de uma megacidade.

• A Exxon Mobil (XOM, 0%) está a regressar à Líbia.
A empresa acordou com a NOC explorar em conjunto blocos offshore e a Bacia de Sirte.

• A First Quantum (FQVLF) receberá mil milhões de dólares da Royal Gold (RGLD) sob a forma de um fluxo de ouro para o depósito de Kansanshi (Zâmbia).
A Royal receberá aproximadamente 12,5 mil onças em 2025; a FQM reforça a liquidez sem novas dívidas.

• TSMC (TSM) processa funcionários por fugas de tecnologia de 2 nm e
diz 'tolerância zero'

• A Synchrony (SYF) vai adquirir o portefólio de cartões comerciais da Lowe’s (LOW) (0,8 mil milhões de dólares). A transação será concluída no primeiro semestre de 2026; a SYF será a emissora exclusiva.

• A SentinelOne(S) adquire a Prompt Security
para fornecer gestão de risco para IA generativa para a plataforma Singularity.

• A Figma (FIG) está em queda após o IPO.
As ações começaram a 31 de julho a cotar nos 85 dólares. A 1 de agosto, subiram para quase 143 dólares. E de manhã já estavam a ser negociadas a 78 dólares.
Os analistas recomendam "manter" — o boom após o IPO esgotar-se, e a avaliação parece sobrevalorizada.

• As ações da AMD caem 6% na manhã seguinte ao relatório.

Outras ações desta manhã após os resultados:
ALAB +16%.
ANET +13%.
CPNG +2%.
AMGN -1%.
RIVN -5%.
MOS -7%.
SNAP -15%.
SMCI -16%.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na quarta-feira:
- Vendas a retalho da zona euro em junho
- Leilão de títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos
- Resultados de lucros da Disney, Uber e McDonald's

Revisões Fundamentais Atuais

• O Ministério do Trabalho do Japão propôs aumentar o salário mínimo médio por hora em 63 ienes, para 1.118 ienes (7,60 dólares por hora à taxa de câmbio atual).
O aumento de 6% seria o maior desde 1978 e superaria o recorde do ano passado, de 5%.

• Schiff: “Um corte de juros em Setembro está longe de ser garantido, com os dados da inflação provavelmente acima do esperado na próxima reunião da Fed. Além disso, o facto de os mercados estarem a recuperar com as expectativas de corte de juros apenas torna tal cenário menos provável. Uma inflação mais forte supera o crescimento mais fraco do emprego.”
O Goldman Sachs salienta que o mercado está a subestimar o potencial de um corte de juros por parte da Fed.
O banco espera três cortes de 25 pontos base em setembro, outubro e dezembro, com mais dois no primeiro semestre de 2026.
Um adiamento dos cortes é possível se a inflação subir ou o mercado de trabalho recuperar.
Uma descida de 50 pontos base em Setembro também é possível se o desemprego voltar a aumentar.

• Balança Comercial dos EUA (junho) = -60,2 mil milhões de dólares (previsão: -62,6 mil milhões de dólares / anteriormente: -71,70 mil milhões de dólares)
EUA (julho):
PMI Composto do S&P = 55,1 (previsão: 54,6 / anteriormente: 52,9).
PMI de Serviços do S&P = 55,7 (previsão: 55,2 / anteriormente: 52,9).
PMI dos Serviços do ISM dos EUA (julho) = 50,1 (previsão: 51,5 / anteriormente: 50,8).

• Indicadores de Atividade Empresarial da Zona Euro:
PMI dos Serviços da Zona Euro (jul) = 51,0 (previsão de 51,2/população de 50,5).
PMI dos Serviços da Alemanha (jul) = 50,6 (previsão de 50,1/população de 49,7).

• Reino Unido:
S&P Global Services PMI (julho) = 51,8 (exp. 51,2/pop. 52,8).
Japão (julho).
PMI de Serviços = 53,6 (anterior: 51,7).
PMI Composto = 51,6 (anterior: 51,5).

Indicadores de inflação da zona euro:
IPP m/m = 0,8% (exp. 0,9% / pop. -0,6%).
a/a = 0,6% (exp. 0,5% / pop. 0,3%).

• A Dinamarca cortou a sua previsão de crescimento do PIB em quatro vezes devido a problemas na sua maior empresa, a Novo Nordisk.
Na semana passada, a Novo Nordisk cortou a sua previsão de vendas e lucros pela segunda vez este ano devido ao aumento da concorrência e ao aparecimento de análogos dos seus populares medicamentos para emagrecer Wegovy e Ozempic nos Estados Unidos.

• Trump:
- "Se os preços da energia caírem o suficiente, Putin vai parar de matar"
- "A Índia é o país com as tarifas mais altas. Nas próximas 24 horas, os EUA vão aumentar as tarifas sobre os produtos indianos por causa da compra de petróleo russo"
- "Posso usar a vaga de Kugler para escolher o próximo presidente da Fed. Warsch é um candidato forte. Hassett também, mas há outros dois que estou a considerar" -
"Uma tarifa de 35% sobre a UE em caso de incumprimento"
- "Uma pequena tarifa sobre os produtos farmacêuticos primeiro, que pode subir para 150-250% num ano."
- "Em breve, farei um anúncio sobre semicondutores e chips."
- Trump disse que gostaria de se recandidatar à presidência dos EUA, mas provavelmente não o fará.
- "Eles [a UE] deram-nos 600 mil milhões de dólares para investirmos no que quisermos. Não há nada a pagar. Não é um empréstimo."

• A UE está a preparar sanções contra a China por fornecer peças de UAV à Rússia - Politico.
A China, na sequência da Índia, rejeitou as exigências dos EUA para deixar de comprar petróleo à Rússia, - AP, citando um comunicado do Ministério dos Negócios Estrangeiros da China.
/ O que dirá a própria Índia? Se a China se revelar o único grande financiador da guerra da Rússia, poderá tornar-se mais complacente.

• Os EUA e a Rússia têm paridade no número de ogivas nucleares, mas os EUA têm mais porta-aviões mobilizados e gastam sete vezes mais em forças nucleares, noticia a Forbes, citando dados do Instituto Internacional de Investigação para a Paz de Estocolmo (SIPRI).

• Os Estados Unidos estão a introduzir depósitos de vistos para turistas e empresários de diversos países.
No novo programa-piloto, os requerentes de países com elevadas taxas de permanência fora do prazo do visto terão de depositar um depósito de 5.000 a 15.000 dólares para obter um visto B-1 ou B-2. O depósito será devolvido se o estrangeiro abandonar o país atempadamente.

• Muitos democratas descrevem o seu partido como "fraco" ou "ineficaz", de acordo com uma nova sondagem que mostra um pessimismo crescente entre os apoiantes democratas — The Hill.

• Temendo a concorrência da China e da Rússia, os EUA anunciam a construção de um reactor nuclear na Lua — Politico. Segundo a NASA, estas medidas visam garantir a liderança dos EUA na nova fase da corrida espacial.

• Moldávia. A líder da região separatista de Gagauzia, Eugenia Gutsul, foi condenada a sete anos de prisão numa colónia penal de regime geral.
Foi considerada culpada num caso de financiamento ilegal do partido Shor, que representava.

• As autoridades iranianas pretendem denominar a moeda nacional, retirando quatro zeros do rial.
A comissão económica do parlamento já aprovou as disposições gerais do projecto de lei, que estipula que a nova moeda manterá o seu nome anterior e que um novo rial equivalerá a 10 mil dos actuais. Está dividido em 100 gerans.

• O Panamá está a cortar o fornecimento de oxigénio à "frota paralela" russa: os petroleiros com mais de 15 anos vão deixar de ser registados.
De acordo com um comunicado da Administração Marítima do Panamá, a partir de agosto o país deixará de registar petroleiros com mais de 15 anos.
Além disso, a cada três meses, a Administração Marítima do Panamá realizará inspeções adicionais para verificar a conformidade com os requisitos de certificação de todas as embarcações que navegam sob a bandeira panamiana.
Este é o segundo maior registador de embarcações comerciais do mundo.

• O governo japonês está finalmente a pôr fim a décadas de restrições à produção de arroz.
O Primeiro-Ministro Shigeru Ishiba afirmou que os agricultores serão agora encorajados a plantar mais para responder com flexibilidade à procura e garantir um fornecimento estável.
/ A humanidade tem um enorme potencial de crescimento, desenvolvimento e melhoria da qualidade de vida à medida que a IA substitui os burocratas de todo o mundo. Será que vai piorar?

Corte da taxa da Fed já em setembro e possível substituição do presidente Powell, notícias do mercado bolsista das empresas e geopolítica

2025-08-05T05:10:02+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• O mercado bolsista voltou ontem a crescer: os índices bolsistas subiram 1% a 2%. Ao mesmo tempo, os títulos do governo norte-americano e o ouro também subiram de preço, e o dólar caiu. Isto indica a presença de liquidez em dólares.
O clima também é otimista.
As ações de crescimento, lideradas por chips de IA, lideraram o crescimento.
Tudo está calmo no mercado de futuros esta manhã.

• Os mercados estão a ter dificuldade em ver o lado positivo das más notícias vindas dos EUA, esperando que os dados dececionantes impulsionem o "motor de foguete" económico dos cortes de juros da Reserva Federal, tão ambicionados pelo presidente Donald Trump. A probabilidade de um corte de juros em setembro é agora de cerca de 94%, acima dos 63% da semana passada, de acordo com a CME Fedwatch. Os participantes do mercado esperam pelo menos dois cortes de 0,25 pontos percentuais até ao final do ano.

As probabilidades aumentaram bastante depois de dados decepcionantes da folha de pagamento não agrícola na sexta-feira terem derrubado os mercados bolsistas e Trump despediu o mensageiro, despedindo a chefe de estatísticas trabalhistas e prometendo substituí-la em poucos dias.

A independência institucional nos EUA está a tornar-se uma aposta de curto prazo. A saída antecipada da presidente da Fed, Adriana Kugler, permitirá a Trump escolher o seu sucessor, aumentando os receios sobre a intrusão do partidarismo no mundo sóbrio da política dos bancos centrais.

• Os mercados asiáticos acompanharam os ganhos de Wall Street, com o índice MSCI de ações da Ásia-Pacífico, excluindo o Japão, a subir 0,4%. O Kospi da Coreia do Sul subiu 1%, enquanto as ações vietnamitas negociaram perto de um máximo histórico.

• Resiliência asiática: Dados divulgados hoje pelas duas maiores economias da região mostraram a resiliência dos seus sectores de serviços no meio do impacto negativo da imposição caótica de tarifas sobre produtos de parceiros comerciais por parte de Trump.

No Japão, o índice de gestores de compras (PMI) de serviços do S&P Global subiu para 53,6 em julho, face aos 51,7 de junho, o maior ganho desde fevereiro. A actividade do sector dos serviços da China expandiu-se ao ritmo mais rápido em mais de um ano no mês passado.

• Espera-se que vários índices de gestores de compras (PMIs) de julho sejam divulgados hoje em toda a Europa.

• A época de resultados do segundo trimestre nos EUA está a chegar ao fim, mas os investidores ainda aguardam ansiosamente os relatórios desta semana de grandes empresas, incluindo a Walt Disney e a Caterpillar.

Os futuros sobre ações apontaram para ganhos nos mercados europeu e norte-americano, com os futuros pan-regionais do Euro Stoxx 50 a subir 0,13% e os futuros do S&P 500 e-minis a subir 0,14%.

• ETFs chineses cotados em Hong Kong registam entradas recorde em meio à correção de ações - BBG

• A Berkshire Hathaway (BRK-B) acumulou um recorde de 30% do seu total de activos em dinheiro, o nível mais elevado da história da empresa de Warren Buffett.
/ Mas o brilho do nome Buffett está a desaparecer. As ações da BRK caíram 3% ontem, após a divulgação do relatório de resultados trimestrais, tradicionalmente divulgado no fim de semana, enquanto o mercado em geral subiu 2%.

• O sindicato Boeing Defense, com 3.200 trabalhadores, está pronto para entrar em greve pela primeira vez desde 1996.
A Boeing (BA, +0,2%) disse estar preparada para uma greve e implementou totalmente um plano de reserva.

• China abre portas ao café brasileiro após greve tarifária dos EUA - Reuters
Depois de os EUA terem imposto uma tarifa de 50% sobre as importações de café brasileiro, a China permitiu rapidamente que 183 novas empresas brasileiras entrassem no seu mercado.

• A Xiaomi revelou um modelo de voz de IA aberto, o “MidasHenglm-7b”.
Complementa as suas tecnologias automóveis e residenciais, intensificando ainda mais a concorrência no campo da criação de ferramentas de IA para mais do que apenas texto, - Bloomberg.

• Altman: “Temos muitos lançamentos planeados para os próximos meses — novos modelos, produtos, características e muito mais.
Pedimos a sua compreensão caso haja alguma interrupção. Apesar de alguns desafios, estamos confiantes de que irá gostar do que temos reservado para si.”

• A IA com capacidades cognitivas humanas pode surgir em 5 a 10 anos — CEO da DeepMind (divisão de IA da Google).
/ Ela também terá inteligência emocional? Se sim, os primeiros a sofrer serão os modelos Only Fans. E alguns países deixarão de receber impostos destes modelos.

• A Apple (AAPL) está a trabalhar numa alternativa simplificada ao ChatGPT — focada no acesso ao conhecimento mundial através de produtos Apple como o Siri, Safari e Spotlight — ET.
/ O problema da Apple é uma antiga inimizade com a Nvidia. Como resultado, a Apple não compra os chips de IA da Nvidia, e outros chips estão a impedi-la de avançar. Portanto, os ressentimentos e as decisões humanas estão a custar milhares de milhões aos acionistas da AAPL.

• A Tether planeia lançar o seu próprio blockchain Plasma, que terá taxas zero para transações USDT.
/ Atualmente, 80% das transações da Tether ocorrem em três blockchains: Tron (TRC-20), Ethereum (ERC-20) e BNB Chain (BEP-20).

• As aplicações descentralizadas (DApps) na Solana geraram 1,6 mil milhões de dólares em receitas no primeiro semestre de 2025,
4 vezes mais do que no mesmo período em 2024.

• As criptomoedas vão acrescentar 30 mil milhões de dólares ao mercado de jogos, segundo analistas.
Até 2028, o mercado global de jogos poderá crescer mais de 30 mil milhões de dólares graças à introdução das criptomoedas, de acordo com o Relatório do Mercado Global de Casinos de 2024.
Em particular, o segmento dos casinos de criptomoedas e das plataformas descentralizadas está a crescer.

• Musk: "Muitos engenheiros talentosos da Meta já aderiram e continuam a aderir à xAI – e sem remuneração."
/ Zuckerberg "rouba" especialistas em IA da OpenAI. E o Musk "rouba" engenheiros à Meta?
Vivemos tempos interessantes.

• A assembleia geral da Tesla aprovou um pacote de remuneração para Musk no valor de 96 milhões de ações (29 mil milhões de dólares).
A assembleia propriamente dita será a 6 de novembro
. O novo acordo sobre a remuneração de Musk elimina a incerteza em torno da Tesla, - Wedbush.
TSLA +2%.

• Goldman: OPEP+ vai suspender aumento da produção de petróleo devido ao aumento dos stocks nos países da OCDE.

• A Google (Alphabet) tornou-se a empresa mais rentável do mundo — 116 mil milhões de dólares de lucro líquido no ano.
/ Ao mesmo tempo, a empresa emprega apenas 183 mil pessoas.

• A BP fez a sua maior descoberta de petróleo e gás em 25 anos na costa do Brasil.

• Os lucros das empresas não Mag7 estão a cair. O Bank of America estima que o crescimento anual dos lucros das empresas com grau de investimento nos EUA (excluindo energia e finanças) seja de +3,7%.
No entanto, se excluirmos as 7 maiores, os lucros caem 1,0%, mais uma evidência de que a maior parte do crescimento provém de apenas alguns gigantes tecnológicos.

• Milhares de hotéis estão a processar o Booking.com (BKNG, +1,7%) por 20 anos de indemnização.
Mais de 10.000 hotéis europeus apresentaram uma ação coletiva contra o portal de viagens online, pedindo uma indemnização por preços forçados de 2004 a 2024.
Durante estes anos, os hotéis não tinham permissão para oferecer quartos nos seus próprios sites por preços mais baixos do que os da Booking.com.
A ação judicial surge após uma decisão de 2024 do Tribunal de Justiça Europeu que considerou as chamadas regras do melhor preço uma violação das leis antitruste.

• A Verb Technology anunciou uma colocação privada de 558 milhões de dólares
para lançar a primeira empresa de capital aberto com uma estratégia de tesouraria na TON.
Os investidores incluem a Kingsway Capital, Vy Capital, Blockchaincom e Ribbit Capital.
VERB +115%.

• A bolsa de criptomoedas Bullish, apoiada por Peter Thiel, apresentou um pedido de IPO nos EUA, segundo a Reuters.
Ticker BLSH.

• A Lyft (LYFT, +3%) tem uma parceria com a Baidu para lançar robotaxis na Europa.
A Joby Aviation (JOBY, +19%), operadora de táxis aéreos, vai adquirir o negócio de passageiros da Blade Air Mobility (BLDE, +17%) por 150 milhões de dólares
/ Rara situação vantajosa para ambas as partes.

• Os CTA começam a fechar posições longas em EURUSD.
A análise do BofA mostra que os CTA mais agressivos começaram a fechar posições excessivamente compradas, mas a maioria dos participantes do mercado ainda está comprada.

• A RTX Corp. (RTX, +0,4%) ganhou um acordo abrangente de 50 mil milhões de dólares/DLA 2020
para a logística em todas as filiais do DoD, consolidando o seu estatuto como fornecedor-chave de defesa.

• CoreCard (CCRD, -0,2%): A Apple (AAPL) pode transferir o seu cartão de crédito para o JPMorgan (JPM)
→ corre o risco de perder um grande cliente; a CCRD está também a adquirir a Euronet (EEFT).

• A Boeing (BA) assinou um contrato de 883 milhões de dólares com o Exército até 2030 para suportar sistemas de carga.

• VinFast (VFS, +2,4%) investe 500 milhões de dólares numa fábrica na Índia (150 mil VE/ano) → entrada no Sul da Ásia e MEA.

• UBS (UBS) conclui aquisição do Credit Suisse, paga 300 milhões de dólares ao DOJ; reservas regressam aos lucros do 3º trimestre

• Receita da Energizer (ENR, +27%) +3,4% para 725 milhões de dólares, margem de 44,8%.

• Wayfair (W, +13%) EPS 0,87 dólares (> cons. em 0,54 dólares), receitas 3,27 mil milhões de dólares, vendas nos EUA +5,3%.

• As ações da PLTR subiram 4% esta manhã após o relatório.

• A procura de opções para proteger o risco de o S&P 500 cair 10% nos próximos 60 dias atingiu o seu nível mais elevado desde Maio de 2023.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na terça-feira:
- Produção industrial francesa em junho
- Índices de gestores de compras em julho em França, Alemanha, zona euro e Reino Unido
- Resultados europeus: Diageo, BP, Deutsche Post, Telecom Italia
- Resultados nos EUA: Caterpillar, Pfizer, Yum! Brands, Marriott International, Fox Corp.

Revisões Fundamentais Atuais

• A UE espera que Trump anuncie cortes de tarifas sobre automóveis e isenções em alguns produtos industriais, como peças de aviões, esta semana - BBG.

• O governo suíço disse que não está a considerar quaisquer medidas de retaliação contra os Estados Unidos e pretende oferecer aos Estados Unidos termos mais atrativos para um acordo comercial./ Trump exige que a Suíça reduza primeiro os preços dos medicamentos.

• A China está a cortar o fornecimento de minerais de terras raras essenciais aos fornecedores ocidentais de armas, prejudicando a produção de defesa dos EUA.
Mais de 80.000 peças para o Departamento de Defesa dos EUA dependem de minerais controlados pela China. / É um sinal de agravamento das relações comerciais entre os EUA e a China. E é visto como uma resposta às ameaças de sanções secundárias à compra de energia à Rússia pela China.

• O Brasil e a Índia ignoram as ameaças de Trump e não deixarão de comprar petróleo à Rússia, escreve o jornal chinês Global Times.
Para a China e para a Índia, comprar petróleo russo com um grande desconto devido às sanções contra a Rússia tornou-se um verdadeiro "ouro". Graças aos hidrocarbonetos baratos, as economias destes países obtêm uma vantagem não comercial sobre os outros países.
No entanto, a capacidade da Índia e do Brasil para resistir à pressão americana é severamente limitada. E a China está a chantageá-los ao recusar-se a fornecer metais de terras raras.

• O presidente do Supremo Tribunal Federal (STF), que está sob sanções dos EUA, colocou Bolsonaro em prisão domiciliária./ Trump claramente não vai gostar disto. Mas não há nada que ele possa fazer.

• A maior refinaria da Índia, a Indian Oil Corp (IOC), comprou 7 milhões de barris de crude para entrega em Setembro aos Estados Unidos, Canadá e Médio Oriente,
informaram à Reuters várias fontes do mercado.
Duas fontes disseram que os volumes foram superiores ao normal, em parte para substituir o crude russo.

• Trump estabelece novo recorde:
os EUA arrecadaram 29,6 mil milhões de dólares em tarifas em Julho, o valor mais elevado alguma vez registado.
Trump afirmou que a receita proveniente das novas taxas de importação poderia ser redistribuída como dividendos aos cidadãos de baixo e médio rendimento.

• "A China está a preparar-se para invadir Taiwan", disse o vice-ministro dos Negócios Estrangeiros de Taiwan à Sky News.
/ A China tem vindo a preparar-se há muito tempo. Mas o auge da capacidade da China para conquistar Taiwan militarmente está a aproximar-se ou já chegou. Por enquanto, o Ocidente está lenta mas seguramente a tentar aprender as lições da guerra entre a Rússia e a Ucrânia.

• Uma escassez prolongada de matérias-primas de minério forçou as fundições de cobre chinesas a cortar a produção de níveis recorde,
à medida que o governo intensifica os esforços para reduzir o excesso de capacidade na indústria - Bloomberg

• O jornal The Guardian questionou a saúde mental de Trump.
O jornalista da publicação, Adam Gebbutt, observa que o presidente dos EUA perde constantemente o fio à meada, esquece factos e faz discursos sem sentido.
O psiquiatra Richard Friedman disse que, com um discurso tão distrativo e repetitivo, encaminharia o paciente para um exame neuropsiquiátrico. A Casa Branca rejeita qualquer dúvida sobre a saúde mental de Trump. Trump consegue realmente dizer coisas diretamente opostas numa declaração.
Mas até agora parece mais incontinência, quando, por um lado, diz o que quer dizer e, por outro, o que os outros querem ouvir dele.

• A Turquia prepara-se para assinar um acordo de cooperação militar abrangente com a Síria.
Prevê o estabelecimento de três bases militares turcas no país - Aydinlik.
/ A Turquia expulsou a Rússia da Síria. Pequena vitória de Erdogan sobre Putin.

• O Conselho de Segurança da ONU vai realizar uma reunião de emergência sobre os reféns israelitas.
O canal de televisão israelita Canal 12 noticia que o governo israelita decidiu ocupar a Faixa de Gaza de forma permanente. O Hamas é o principal culpado pela fome na Faixa de Gaza, afirmou o responsável da Chancelaria alemã, Torsten Frei.
"Atualmente, está a ser entregue muito mais ajuda humanitária à Faixa de Gaza todos os dias do que a necessária para evitar a fome".

• 59% dos alemães não estão preparados para defender a Alemanha com armas em caso de ataque.
O instituto sociológico Forsa realizou um inquérito a 1.002 residentes da RFA, cujos resultados foram publicados pelo grupo de comunicação social RND.
No entanto, em 2025, o recrutamento para o exército alemão aumentou 28% em comparação com o mesmo período de 2024.
Atualmente, existem aproximadamente 183.100 militares ativos na Bundeswehr, cerca de 2.000 a mais do que no ano passado.

• Com a perda de apoio de Trump, a ONU corta nas despesas em mais de 700 milhões de dólares e planeia a reforma — Bloomberg.
O plano do Secretário-Geral António Guterres prevê cortes de 20% nas despesas e no pessoal, deixando o orçamento de 3,7 mil milhões de dólares no seu nível mais baixo desde 2018. Cerca de 3.000 postos de trabalho seriam cortados.

• Conselheiro de Trump, Hassett:
Os dados do BLS tornaram-se extremamente instáveis.
Precisamos de modernizar os dados do emprego, tornando-os transparentes.
Alterações significativas nos dados exigem explicações claras.
Ray Dalio também apoiou a necessidade de alterações no SBV.

• O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, confirmou que a substituição de Powell está próxima.
"Estamos a reunir uma lista de candidatos de elevadíssima qualidade. E lembrem-se, há duas vagas."

• Na Moldávia, Dodon uniu-se a outros líderes pró-Rússia: foram autorizados a participar nas eleições.
Na Moldávia, a Comissão Eleitoral Central registou oficialmente o Bloco Eleitoral Patriótico (Blocul Electoral Patriótico – BEP) para participar nas eleições parlamentares. A união inclui o Partido Socialista do ex-presidente pró-Rússia Igor Dodon, o partido Coração da Moldávia e o partido Futuro da Moldávia.
Na Moldávia, foi revogada a licença para o fornecimento de gás às subsidiárias da Gazprom .
A Moldávia revogou a licença para o fornecimento de gás à Moldovagaz e transferiu essa função para a empresa estatal Energocom.

• Coreia do Sul desmantela "activos de propaganda" na fronteira com a Coreia do Norte - Yonhap News.
O departamento explicou que a medida faz parte de "medidas práticas" que visam reduzir as tensões nas relações intercoreanas. Ao mesmo tempo, Seul sublinha que tais ações não afetarão a prontidão de combate das Forças Armadas.

• Em Helsínquia, as estradas foram estreitadas e as árvores foram plantadas de forma a criar inconvenientes para os condutores. Resultado: nenhum acidente num ano - Politico.
Além disso, a capital da Finlândia reduziu a velocidade máxima permitida para 30 km/h, instalou 70 novos radares de velocidade e aumentou a vigilância policial.
/ Experiência útil? O que acha?

• PMI dos serviços da China acima das expectativas = 52,6 (esperado 50,4, pop. 50,6).

Notícias corporativas e análises fundamentais, novas ações da Fed e geopolítica

2025-08-04T05:40:17+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• Os mercados estão tranquilos esta manhã, com os futuros do índice bolsista dos EUA a subir 0,2%, o VIX a cair abaixo dos 20 e o Bitcoin a regressar para perto dos 115.000 dólares. Ainda havia algumas compras a serem feitas na segunda-feira, com os futuros das ações americanas e europeias a subirem juntamente com o dólar. O Nikkei reagiu lentamente à queda de Wall Street na sexta-feira e à subida do iene, mas o resto da Ásia saiu-se melhor.

Os contratos futuros de fundos da Fed começaram por precificar um corte de 65 pontos base na taxa de juro até dezembro, mas este número voltou agora para os 60 pontos base. Isto ainda está longe dos 33 pontos base observados antes do fraco relatório de emprego dos EUA de sexta-feira, e ainda há 83% de hipóteses de um corte em setembro. Na verdade, a queda de 25 pontos base nos rendimentos dos títulos de dois anos na sexta-feira foi essencialmente o mercado a cortar a taxa da Fed sobre eles, dado que os custos dos empréstimos nos EUA estão ligados aos rendimentos, e não à taxa dos fundos.

Os rendimentos dos títulos a dez anos também caíram acentuadamente em 14 pontos base, mas encontraram resistências de cerca de 4,20%, um nível que tentaram repetidamente quebrar desde Outubro do ano passado.

• A longo prazo, a revisão em baixa dos salários minou seriamente a pretensão dos EUA à supremacia económica e a reputação de excepcionalidade do dólar. Esta reputação foi também manchada pela demissão, pelo Presidente Trump, do chefe do Departamento de Estatísticas do Trabalho, uma instituição com uma reputação inestimável de integridade impecável que conquistou a confiança de investidores de todo o mundo.

Ou pelo menos era assim que costumava ser. Agora, Trump diz que vai escolher um novo chefe do Departamento de Estatísticas do Trabalho (Bureau of Labor Statistics) nos próximos dias. Será um estatístico independente empenhado em fornecer dados fiáveis ou um apoiante de Trump ávido por agradar ao seu mestre? Os activos americanos gozam de um prémio de confiança que será muito difícil de manter, uma vez que Trump subjuga todos os níveis do governo à sua vontade.

• Trump acaba também de lançar a ideia de usar parte dos lucros excedentes das tarifas para pagar "dividendos" a um grupo restrito de sortudos — sem dúvida com cheques especiais estampados com o logótipo "TRUMP". Assim, tributa todos os que compram produtos importados, quer tenham escolha ou não, e utiliza parte dos lucros para pagar a quem quiser, em seu próprio nome, em vez do governo que realmente faz o trabalho.

Por falar em tarifas, um tribunal de recurso dos EUA ouviu argumentos no final da semana passada sobre a legalidade das tarifas "recíprocas" de Trump e inclinou-se para manter a decisão original de que as tarifas eram ilegais. Esta decisão seria provavelmente ainda mantida pelo Supremo Tribunal, que normalmente mantém o poder presidencial irrestrito. No entanto, se as tarifas forem consideradas ilegais, não só todos os acordos comerciais existentes ou pendentes serão invalidados, como o Departamento do Tesouro terá de devolver todo o dinheiro arrecadado. Não seria divertido...

• A recente subida de 30% face aos mínimos de Abril alimentou o optimismo, mas os padrões históricos sugerem que é preciso cautela.
Agosto e Setembro são muitas vezes meses fracos para o mercado bolsista, e este Agosto enquadra-se num cenário raro, mas revelador: o ano seguinte a uma eleição durante um segundo mandato presidencial. Registaram-se seis casos semelhantes desde 1950 — todos negativos em agosto, com uma queda média de 3,4%.

• A China proibiu oficialmente a negociação de criptomoedas, a mineração e serviços relacionados, alegando riscos financeiros, preocupações com a saída de capital e impacto negativo no ambiente.

• A Berkshire Hathaway (BRK), de Buffett, deu uma baixa contabilística de 3,76 mil milhões de dólares na sua participação na Kraft Heinz - Reuters.
A agência observou que esta medida é uma admissão de que um investimento de uma década não valeu a pena. O
lucro operacional no segundo trimestre caiu 4% para 11,16 mil milhões de dólares, face aos 11,6 mil milhões de dólares do ano anterior. O resultado líquido de abril a junho caiu de 30,35 dólares para 12,37 mil milhões de dólares. O volume de caixa atingiu um recorde de 344,1 mil milhões de dólares.
O lucro operacional da Berkshire Hathaway caiu 4% em termos homólogos no segundo trimestre de 2025.
A empresa voltou a emitir um alerta severo sobre as tarifas de Trump e o seu potencial impacto em várias áreas do negócio da empresa.
O montante de caixa no balanço da empresa mantém-se num nível recorde: Buffett acredita ainda que agora não é o melhor momento para comprar.
No segundo trimestre de 2025, a Berkshire voltou a ser um vendedor líquido de ações e não as recomprou.

• A OPEP+ concorda em aumentar a produção de petróleo em 547.000 bpd em Setembro.
A Arábia Saudita e os seus parceiros concordaram em aumentar a produção em 547.000 bpd no próximo mês.
A medida permite à OPEP+ concluir o seu plano de devolver 2,2 milhões de barris por dia ao mercado um ano antes do previsto, - Bloomberg.

• O crescimento do lucro por ação (EPS) do S&P 500 no segundo trimestre é de +9% y/y, significativamente acima da previsão consensual de +4% no início da época de resultados, de acordo com a Goldman Sachs. A previsão de crescimento do LPA para 26 a 25 de agosto é de +16% y/y.

• Os ETP de Ethereum spot nos EUA atraíram um recorde de 5,4 mil milhões de dólares em entradas líquidas em julho.
No total, os ETP detêm agora cerca de 6 milhões de ETH (cerca de 5% da oferta circulante), no valor de 21,5 mil milhões de dólares. Deste total, estima-se que apenas 1 a 2 mil milhões de dólares sejam arbitragem de fundos de cobertura, sendo o restante capital de longo prazo - Grayscale
As entradas em ETFs de BTC à vista continuam a abrandar, com entradas agregadas ainda próximas de níveis recorde - Farside

• A produção total de produtos petrolíferos líquidos dos EUA em Maio estabeleceu um novo recorde de 20,96 milhões de barris por dia, revista em alta em relação à estimativa anterior de 20,60 milhões de b/d, disse a EIA.

• Em Espanha, um inquérito realizado a adolescentes dos 12 aos 16 anos mostrou que muitos deles vêem o OnlyFans como uma oportunidade real de ganhar dinheiro.
A razão, segundo consta, é a publicidade de modelos e agências nas redes sociais – aparece nos feeds de absolutamente todos os utilizadores, incluindo os menores.

• As ações dos maiores bancos europeus atingiram o valor mais elevado desde 2008,
com o HSBC a atingir um máximo histórico e o Barclays e o Santander a atingirem o valor mais elevado desde a crise.
Após anos de estagnação, os bancos estão novamente a atrair investidores no meio da melhoria do ambiente macroeconómico.

• Os gastos de capital em IA estão a tornar-se a nova “economia de guerra”.
A taxa de investimento nesta tecnologia pode mesmo ultrapassar a ferrovia no século XIX.

• Volatilidade dos lucros: depois de cerca de dois terços das empresas do S&P 500 terem divulgado os seus lucros, o índice subiu 10,3%, em comparação com os 5% esperados a 27 de junho, de acordo com a FactSet.

• O Goldman Sachs aconselhou os clientes a comprar cobre um dia antes da queda acentuada dos preços - BBG.

• Com a Fed a aumentar as taxas de juro no início de 2022, os investidores privados estrangeiros começaram a comprar mais títulos do Tesouro norte-americano, apesar do aumento dos custos de cobertura.
Estão a responder aos rendimentos mais elevados dos títulos, enquanto a procura por parte dos bancos centrais e dos fundos soberanos não é sensível aos níveis de rendimento, - Apollo.

• Musk sugeriu que, com o desenvolvimento da IA geral (AGI), o mundo se transformará numa simulação, e os humanos se tornarão personagens secundárias.

• A Berkshire Hathaway (BRK.B) reduziu as suas reservas de caixa em 3,6 mil milhões de dólares no segundo trimestre,
de 347,7 mil milhões de dólares para 344,1 mil milhões de dólares.
Deste total, 243,6 mil milhões de dólares foram investidos em títulos de curto prazo do governo norte-americano.

Principais acontecimentos que podem impactar os mercados na segunda-feira:
- IPC suíço de julho.

Revisões Fundamentais Atuais

• Os democratas não querem ver Kamala Harris a candidatar-se à presidência em 2028 - Politico.
Há dúvidas dentro do partido sobre as suas hipóteses de vencer tanto as eleições primárias como as eleições gerais.

• Trump planeia construir um grande salão de baile na Casa Branca que custará 200 milhões de dólares.
O projeto foi criticado nos EUA - The Hill.

• A Polónia está a tornar-se o Estado mais armado da Europa. Hoje, Varsóvia anunciou a compra de mais 180 tanques K2 sul-coreanos — Euronews.
O contrato está avaliado em 6,7 mil milhões de dólares. Ao mesmo tempo, serão fabricados localmente 61 veículos de combate. Surpreendente, dada a óbvia tendência para os equipamentos pesados serem ineficazes na guerra moderna.

• Os preços dos produtos de tabaco na UE aumentarão 139%. A UE planeia aumentar o imposto especial de consumo mínimo: isto aplica-se aos cigarros eletrónicos, tabaco aquecido, saquetas de nicotina e outros produtos. Na Ucrânia, prevê-se um aumento gradual dos preços entre 2026 e 2028.

• A Índia não instruiu as suas refinarias estatais para deixarem de comprar petróleo à Rússia, segundo a Bloomberg.
No entanto, fontes da agência afirmam que as refinarias foram instruídas para desenvolver planos para comprar petróleo não russo.

A Índia paga um preço elevado pela amizade com a Rússia: Trump começa a aproximar-se do Paquistão.
As relações entre os EUA e a Índia deterioraram-se drasticamente devido à imposição de tarifas de 25% por Trump e às ameaças de sanções à compra de petróleo russo.
Os analistas prevêem que Nova Deli adote uma postura mais dura no diálogo com Washington e procure uma maior autonomia estratégica.

• A congressista Marjorie Taylor Greene manifestou-se contra o financiamento contínuo de Washington aos conflitos na Ucrânia e em Gaza,
dizendo que um maior envolvimento dos EUA nos conflitos poderia levar à perda de eleitores para o Partido Republicano.

• A NATO está a considerar o envio de um corpo de tropas para perto das fronteiras da Federação Russa. Se a decisão for positiva, as forças ficarão sediadas na cidade estónia de Pärnu.

• Uma manifestação de milhares de pessoas pela libertação de reféns a qualquer custo teve lugar em Telavive.
Segundo várias estimativas, entre 10.000 e 60.000 pessoas reuniram-se na chamada "praça dos reféns", perto do Museu de Belas Artes de Telavive.

• Elon Musk terá gasto 21 mil milhões de dólares do orçamento dos EUA em cortes de custos.
O seu DOGE (Departamento de Eficiência Governamental) deveria optimizar as despesas do governo, mas, em vez disso, 20.000 funcionários foram afastados durante 8 meses, e alguns até receberam pagamento para não trabalhar.
Esta é uma prática bem conhecida nos EUA quando se trata de despedir trabalhadores contratados antecipadamente — os pagamentos únicos podem exceder o efeito de curto prazo da poupança salarial.

• Na Alemanha, brincam dizendo que a temperatura no país é de +40, mas depois de todos os impostos e deduções é de +15.

• FBI escondeu nome de Trump em documentos do caso Epstein - Bloomberg.
O FBI (Federal Bureau of Investigation) dos EUA omitiu alguns documentos do caso de tráfico sexual de crianças que envolve o financeiro Jeffrey Epstein.

• A Índia não vai abdicar do petróleo russo, apesar das ameaças de Trump.
As autoridades indianas disseram que o país vai continuar a comprar petróleo russo barato, apesar das especulações de Trump sobre possíveis sanções.

• Novo relatório da ONU diz que quase ninguém lê relatórios da ONU - Reuters

• Musk apelou à Irlanda e a outros países da UE para abandonarem o bloco.
"Na minha opinião, todos os países deveriam fazer isto. Isto está a destruir a democracia na Europa".

• Os requisitos de transparência da IA entraram em vigor na União Europeia.
De acordo com as novas regras, os programadores de IA na UE são obrigados a divulgar como funcionam os seus modelos e os dados utilizados para os formar. Os modelos considerados potenciais fontes de risco devem documentar as medidas de segurança. As inovações visam proteger a propriedade intelectual e os direitos dos autores e dos proprietários de conteúdos.

• As empresas alemãs estão descontentes com os seus novos colaboradores: alguns não sabem ler nem escrever.
De acordo com um inquérito da Associação Federal das Câmaras de Comércio e Indústria (DIHK), mais de um quarto das empresas (26%) planeia reduzir o número de programas de formação profissional em 2025 – a crise económica na Alemanha também afetou esta área. Mas não se trata apenas da situação económica. Quase metade dos inquiridos afirmou não ter conseguido encontrar candidatos adequados para as vagas nas suas empresas no ano passado.

• A governadora da Fed, Lisbeth Kugler, anunciou que vai deixar o seu cargo no banco central.
Trump: "Kugler demitiu-se por desacordo com Powell."
Trump diz que os dados do emprego foram "manipulados" para o prejudicar.
"Os números de emprego estão agora a ser compilados por uma nomeada de Biden. Dei instruções à minha equipa para a despedir."

• O mercado de trabalho não está tão mau como mostra o NFP, - analista do WSJ.
O índice de salários semanais totais, um bom indicador do crescimento do rendimento nominal, subiu 5,3% em Julho (face aos 4,5% de Junho).
Isto deveu-se ao aumento do número de horas trabalhadas, com um aumento estável dos salários por hora. Ao longo do ano, este indicador oscilou num intervalo bastante estreito – entre 4,5% e 5,3%, o que está em linha com os padrões típicos do período pré-pandemia.
E a dinâmica trimestral anual, que era bastante volátil, recuperou para 4,6% em Julho – depois de ter caído para 2,8% em Junho, o nível mais baixo de todo o período pós-pandemia.

• Estarão os EUA à beira de uma espiral de endividamento? — Fidelity.
Os gastos do governo aumentaram de 500 mil milhões de dólares para 1,2 triliões de dólares desde a COVID. A única forma de evitar um aperto orçamental é continuar a incorrer em défices. Mas este é o caminho para uma espiral de endividamento.

• O Japão abordou uma situação semelhante com taxas de juro nulas e controlo da curva de juros (YCC), limitando os custos do serviço da dívida a 4% do PIB. Os EUA poderão viver um cenário semelhante em 2026 com a nova liderança da Fed.

• A probabilidade de extinção da humanidade devido à inteligência artificial é de, pelo menos, 95%.
Quem o afirmou foi o responsável da organização sem fins lucrativos Machine Intelligence Research Institute, Nate Soares, que já trabalhou na Microsoft e na Google.

2,3% - rendibilidade média dos investidores em julho e 12,5% desde o início de 2025 sob a gestão da Masters

2025-08-01T07:08:34+00:00

As tarifas nos EUA estão a aumentar, mas o lucro dos clientes da Masters está a crescer mais rapidamente!

O lucro médio dos investidores cujas contas são geridas pela nossa empresa foi de:

2,3% para julho de 2025.
12,5% desde o início de 2025.

Os lucros podem variar em décimas de um por cento para diferentes investidores.
Cada investidor visualiza o saldo da sua conta e todas as posições de negociação em aberto online.

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Data limite para a tarifa de Donald Trump, aguardando dados de emprego nos EUA, notícias corporativas e geopolítica

2025-08-01T05:27:53+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• Chegou o prazo para a imposição de tarifas, e o presidente Donald Trump agiu, impondo novas tarifas sobre as importações de dezenas de países, incluindo alguns com os quais não tem acordos comerciais. As taxas foram fixadas em 35% para o Canadá, 25% para a Índia, 20% para Taiwan e 19% para a Tailândia. A Suíça obteve uns impressionantes 39% — um dos mais elevados — levantando a questão: o que tem Trump contra os suíços? Por não comprarem chocolate ou relógios americanos em quantidade suficiente?

Pode argumentar-se que a maioria das tarifas é inferior às impostas a 2 de Abril, o que provocou uma queda acentuada dos mercados. Além disso, foram assinados importantes acordos comerciais com o Japão e a União Europeia, enquanto as negociações com a China e o México ainda estão em curso. É provavelmente por isso que a reação do mercado foi muito mais contida desta vez. É claro que a maioria das ações asiáticas caiu, mas apenas ligeiramente. A Coreia do Sul foi uma excepção, com as suas acções a caírem mais de 3%, em parte devido à remoção dos incentivos fiscais domésticos.

O presidente de Taiwan disse que o imposto de 20% era temporário e deveria ser ainda mais reduzido quando se chegasse a um acordo.

• As ações de Wall Street e europeias pareceram imperturbáveis com as notícias sobre as tarifas. Os futuros do EUROSTOXX 50 desceram 0,3%. Os futuros do Nasdaq e do S&P 500 recuaram 0,2%, impulsionados pela queda de 6% das ações da Amazon, depois de os seus lucros terem ficado aquém das expectativas.

• Agora, depois das notícias sobre as tarifas, o IPC preliminar da zona euro deverá ser divulgado ainda hoje, prevendo-se um pequeno corte na taxa de juro, de 2,0% na comparação anual para 1,9% em Julho. Os mercados precificaram apenas metade do corte de juros do Banco Central Europeu até ao início do próximo ano.

E depois tudo se resume à espera pelos dados da folha de pagamentos, que serão cruciais para as esperanças de um corte na taxa da Reserva Federal em Setembro, agora estimada em apenas 40%, abaixo dos 75% do mês passado.

As previsões baseiam-se num aumento de 110.000 empregos em Julho, sendo provável que a taxa de desemprego suba de 4,1% para 4,2%. Qualquer melhoria inesperada poderá reduzir a probabilidade de crescimento no próximo mês, dando aos investidores otimistas com o dólar mais um motivo para recuperar.

• O dólar norte-americano caminha para a sua melhor semana em quase três anos, subindo 2,5% face aos seus pares, confirmando a sua recente tendência de subida desde o mínimo de três anos. A moeda foi apoiada por uma Reserva Federal (Fed) agressiva, que adiou a flexibilização da política monetária devido aos riscos tarifários. De facto, a medida de inflação preferida da Fed subiu ligeiramente durante a noite, sugerindo algum impacto das tarifas.

• Mesmo a excelente reação do mercado aos relatórios da META e da MSFT não ajudou a impedir que os índices bolsistas fechassem o último dia de julho com uma queda de 0% a 1%. Os setores XLK e XLV, bem como o TSLA, lideraram a queda.

De manhã, os mercados estão em geral neutros.
No entanto, o Bitcoin desce para os 115 mil dólares. Outra criptomoeda também está em correção.
Agosto é considerado um mês fraco para o mercado bolsista sazonalmente. Portanto, o mercado está nervoso.
Hoje, serão publicados dados sobre o mercado de trabalho dos EUA. Estamos a acompanhar as notícias e a reação do mercado.

• Casa Branca: Trump apoia proibição de negociação de ações pelo Congresso
Casa Branca: Nancy Pelosi enfrenta críticas com razão: o seu património líquido atinge os 431 milhões de dólares, a sua carteira de ações aumentou 70% em 2024

• Trump exige que os principais fabricantes de medicamentos dos EUA reduzam os preços dos medicamentos no prazo de 60 dias
ou enfrentem consequências.

• O mercado bolsista de Londres sobe com os lucros da Rolls-Royce e as esperanças de cortes nas taxas,
enquanto o FTSE 100 e o FTSE 250 ganham apesar das novas tarifas dos EUA e da queda dos preços do cobre.

• O Barclays observa que os investidores de retalho são atualmente o principal impulsionador do crescimento do mercado bolsista dos EUA.
Os volumes de negociação OTC permanecem próximos de níveis recorde e são significativamente mais elevados do que em 2021. A situação faz lembrar o período de "mania" do retalho do mesmo ano: o crescimento do mercado é novamente impulsionado principalmente por empresas de menor qualidade.

• Indústria automóvel sul-coreana pode perder 5 mil milhões de dólares devido a tarifas dos EUA - BBG.

• Os EUA chamaram às stablecoins uma resposta competitiva ao equivalente chinês do SWIFT, baseado no yuan (CIPS).

• A Tether emitiu 20 mil milhões de dólares em USD₮ desde o início do ano.
Tendo-se tornado uma das maiores detentoras de títulos do governo dos EUA, com 127 mil milhões de dólares em títulos do Tesouro, o lucro líquido foi de cerca de 4,9 mil milhões de dólares no segundo trimestre de 2025.
Schiff defende que as stablecoins não aumentam a procura de títulos do Tesouro, apenas a redistribuem.
O dinheiro dos mercados monetários flui para as stablecoins, mas os compradores perdem o interesse para os emitentes. Os emitentes compram apenas obrigações de curto prazo, o que aumenta os rendimentos de longo prazo, afetando as taxas hipotecárias.

• A SEC anuncia o lançamento do projeto Crypto Initiative,
para modernizar as regras do mercado de valores mobiliários e fazer a transição dos mercados para a blockchain.

• A procura de ouro continua forte apesar dos preços recorde - WGC
A procura de ouro aumentou 3% no segundo trimestre

• A Ford (F) afirmou que as tarifas de Trump custarão à empresa cerca de 2 mil milhões de dólares este ano.
A Ford muda o foco para o Ford Pro: guia EBIT-25 de 6,5 a 7,5 mil milhões de dólares, corta investimentos em futuros veículos elétricos.

• A Tesla (TSLA) lançou um serviço de transporte por aplicação em São Francisco.

• A AbbVie (ABBV) está em negociações para comprar a Gilgamesh Pharma por cerca de mil milhões de dólares, outra medida após ter perdido a patente do Humira.

• A Cognizant (CTSH) aumentou a projeção em 25%.
Receita do segundo trimestre +7,2%, seis contratos de IA no valor de mais de 100 milhões de dólares.

• A Q2 Holdings (QTWO) aumentou as projeções.
On-demand por soluções de prevenção de fraude e inteligência artificial; receita do 2º trimestre +13%, EBITDA de 46 milhões de dólares.

• Qualcomm (QCOM) visa 22 mil milhões de dólares em automóveis+IoT até 2029,
apostando em chips de IA; receita do terceiro trimestre foi de 10,4 mil milhões de dólares

• Biogen (BIIB) +8% na pré-abertura.
Leqembi gera receitas, EPS-25 elevado para 15,5-16 dólares.

• A Bristol-Myers (BMY) superou as estimativas do segundo trimestre,
aumentando as vendas em 25%, mas reduzindo o lucro por ação devido às despesas do acordo com a BioNTech.

• A Carvana (CVNA) espera 3 milhões de vendas de veículos
e uma margem de 13,5% ao longo de 5 a 10 anos; receita do segundo trimestre +42%.

• A TTM Tech (TTMI) tem como objetivo 690-730 milhões de dólares
no 3º trimestre, +21% no 2º trimestre em A&D, data center e redes.

• O interesse aberto de BTC na CME atingiu os 18,7 mil milhões de dólares, o nível mais elevado desde janeiro de 2025.
As posições futuras de Bitcoin permanecem predominantemente curtas.

• A Microsoft ultrapassou a marca dos 4 biliões de dólares em valor de mercado após um forte relatório,
tornando-se a segunda empresa do mundo depois da Nvidia, que entrou no “clube” com um valor de mercado superior a 4 biliões de dólares.

• As ações da Figma (FIG) subiram 250% desde o IPO, estabelecendo um novo recorde para grandes IPO.
Subiram mais 24% no pós-mercado. O IPO foi negociado a 33 dólares. A negociação abriu a 85 dólares. A FIG está agora a 143 dólares.
O preço/lucro futuro da empresa ultrapassou os 80x (Mcap de 83 mil milhões de dólares com receitas esperadas de 1 a 1,1 mil milhões de dólares). Trata-se de uma bolha ou de um novo paradigma de avaliação?
A Renaissance Capital observa que, até ao momento, nenhuma empresa levantou mais de 500 milhões de dólares durante um IPO (a FIG levantou 1,2 mil milhões de dólares) e as suas ações fecharam o primeiro dia de negociação a um preço três vezes superior ao preço do IPO.

• O mercado aguarda agora os IPOs da Genesys Cloud Services, Canva Pty e Databricks.

Ações na manhã após o relatório:
AAPL +2%
AMZN -7%
SYK -6%
KLAC -1%
MSTR -1%
COIN -9%
AJG -1%
NET +1%
RKT +6%
RDDT +18%

Principais eventos que podem impactar os mercados na sexta-feira:
- IPC preliminar da zona euro para julho.
- Dados de emprego dos EUA para julho, inquérito de fabrico do ISM.

Revisões Fundamentais Atuais

• Dados do mercado de trabalho da zona euro:
Taxa de desemprego (junho) = 6,2% (exp. 6,3%/pop. 6,2%).

• Trump: Jerome "tarde demais" Powell voltou a fazer!!! Chegou TARDE DEMAIS e, na verdade, MUITO BRAVO, MUITO IDIOTA e MUITO POLÍTICO para ser o presidente da Fed. Está a custar ao nosso país TRILHÕES DE DÓLARES
EUA - Pedidos iniciais de subsídio de desemprego = 218 mil (esperado 222 mil/anteriormente 217 mil)
EUA - Pedidos contínuos de subsídio de desemprego = 1,946 milhões (esperado 1,960 milhões/anteriormente 1,955 milhão)
EUA - Inflação - Índice de preços PCE (junho):
MoM = +0,3% (esperado +0,3% / anteriormente +0,1% +0,2%)
YoY = +2,6% (esperado +2,5% / anteriormente +2,3% +2,4%)
PCE básico = +2,8% YoY (esperado +2,7% / anteriormente +2,7% +2,8%
A medida da inflação PCE está a começar a não parecer melhor, e por algumas medidas até pior, do que parecia quando a Fed começou a cortar as taxas no ano passado.

• Trump está a impor tarifas mais elevadas sobre produtos de dezenas de países a partir de 7 de Agosto.
A taxa média das tarifas nos EUA subiria para 15,2% se as taxas fossem implementadas como planeado, de acordo com a Bloomberg Economics.
Isto representa um aumento face aos 13,3% e muito acima dos 2,3% em vigor em 2024, antes da tomada de posse de Trump.
A nova taxa de 35% do Canadá entraria em vigor na sexta-feira, como prometido (exceto para os produtos que estejam em conformidade com o Acordo Estados Unidos-México-Canadá).
Para os cinco parceiros comerciais dos EUA que receberam as cartas e assinaram novos acordos (UE, Indonésia, Japão, Filipinas e Coreia do Sul), as novas tarifas entrariam em vigor a 7 de agosto.

• Uma excepção importante ao prazo desta semana é a China, cuja trégua tarifária com os EUA expira a 12 de Agosto.
TRUMP: Não me interessa o que a Índia faça à Rússia. Que destruam as suas economias mortas juntos, não me importa. Fazemos muito poucos negócios com a Índia, as suas tarifas são elevadíssimas, das mais elevadas do mundo. Da mesma forma, a Rússia e os EUA quase não fazem negócios um com o outro. Vamos ficar por aqui e dizer a Medvedev para ter cuidado com o que diz. Ele está a entrar em território muito perigoso!

Rubio: A decisão da Índia de continuar a comprar petróleo à Rússia é certamente uma fonte de irritação nas nossas relações com a Índia.
Trump expressou claramente a sua frustração pelo facto de, com tantos fornecedores de petróleo, a Índia continuar a comprar petróleo à Rússia. A compra de petróleo à Rússia pela Índia financia a ação militar contra a Ucrânia.
/ Iniciativa para o financiamento do terrorismo internacional.

• TRUMP: O México continuará a pagar uma tarifa de 25% sobre o fentanil, uma tarifa de 25% sobre os automóveis e uma tarifa de 50% sobre o aço, alumínio e cobre. Além disso, o México aceitou eliminar imediatamente as suas barreiras comerciais não tarifárias, que eram muitas. Vamos negociar com o México nos próximos 90 dias com o objetivo de assinar um acordo comercial dentro desse período de 90 dias ou mais.

• O enviado especial da Casa Branca, Steve Witkoff, visitará Israel para discutir a crise humanitária em Gaza - Axios

• Trump anunciou um acordo com o Paquistão para a produção conjunta de petróleo.
"Estamos em processo de seleção de uma empresa petrolífera para liderar esta parceria. Quem sabe, talvez algum dia vendam petróleo à Índia!" – Trump.

• O Presidente do Brasil acusou os Estados Unidos de interferirem no sistema judicial brasileiro.
A ingerência dos EUA no sistema judicial brasileiro é inaceitável. O país defenderá a sua soberania e procurará novos parceiros para a cooperação - o Presidente Lula da Silva.

• O Canadá acaba de anunciar que apoia a soberania da Palestina. Isso tornará muito difícil para nós chegar a um acordo comercial com eles. Ah, o Canadá!!!
15 países prontos para reconhecer a Palestina - France24.
A maioria dos membros da UE juntou-se à França para expressar a sua disponibilidade para reconhecer a Palestina como um Estado soberano, lançando uma nova onda de esforços diplomáticos antes de uma importante sessão da Assembleia Geral da ONU em Setembro, informou o Ministério dos Negócios Estrangeiros francês.

• A administração Donald Trump impôs o seu maior pacote de sanções contra o Irão até à data — o Tesouro dos EUA.
As mais de 115 sanções impostas hoje são as mais abrangentes desde que a administração Trump lançou a sua campanha de pressão máxima contra o Irão.

• Os Estados Unidos planeiam aterrar na Lua antes do fim do mandato presidencial de Trump, diz o administrador interino da NASA, Sean Duffy.

• O Banco do Japão aumentou as suas previsões de inflação e suavizou a sua avaliação de risco.
O Banco do Japão aumentou as suas previsões de inflação para os três anos fiscais até 2027, apresentou uma perspectiva menos sombria para a economia do que há três meses e afirmou que a avaliação de risco para a perspectiva de inflação está agora "amplamente equilibrada".

• China suspende investimentos em empresas dos EUA enquanto a guerra comercial se intensifica - NIKKEI.

• As empresas de energia que operam no Brasil suspenderam temporariamente as exportações de petróleo para os Estados Unidos após a imposição de uma tarifa de 50%.
- Reuters, citando o presidente do Instituto Brasileiro de Petróleo, Roberto Ardenga.
Muhammad é o nome mais popular para recém-nascidos na Grã-Bretanha em 2024.
- Gabinete Nacional de Estatísticas do país.
O PMI da Indústria da China caiu mais do que o esperado:
Real: 49,5 (expectativa: 50,2, anterior: 50,4).

Discurso do presidente da Fed, Powell, relatórios fortes da Microsoft e da Meta, geopolítica e notícias sobre ações

2025-07-31T05:00:14+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• A Reserva Federal (Fed, o banco central norte-americano) manteve as taxas de juro inalteradas, como era esperado, entre 4,25 e 4,5%.
Dois membros da Reserva Federal manifestaram-se a favor de um corte de 0,25% nas taxas. Esta foi a primeira vez desde 1993 que se verificou uma divergência tão grande de opiniões.
O discurso de Powell foi duro. A probabilidade de um corte das taxas em setembro desceu de 63% para 41%. Há um mês, era de 95%.

• As ações apresentaram ontem uma ligeira queda (S&P 500 caiu 0,12%) após o discurso do presidente da Fed e a redução das probabilidades de um corte de juros por parte da Fed em setembro. Os semicondutores sustentaram o otimismo.
Os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 subiram em média 1% esta manhã, numa reação positiva aos relatórios da MSFT e da META.
O dólar norte-americano subiu, com o índice do dólar a quase regressar aos 100. Estava nos 96 no início de julho. O dólar está a ter a sua melhor semana desde 2022.
Os acordos comerciais e as stablecoins reforçam o domínio dos EUA e do dólar.

• O iene valorizou hoje 0,6%, depois de o Banco do Japão ter mantido as taxas de juro inalteradas, como era esperado. Os mercados esperam que as previsões de inflação aumentem, com o governador Ueda a pronunciar-se em breve, uma vez que os investidores esperam que os aumentos das taxas voltem à ordem do dia este ano.

• A meio da época de resultados do segundo trimestre, os futuros do Nasdaq subiram 1,3% após os fortes resultados da Microsoft e da Meta Platforms. O dólar norte-americano manteve-se estável após atingir o máximo em dois meses, a caminho do seu primeiro ganho mensal este ano. "Tem sido uma grande época de resultados e esta é a principal razão pela qual as ações americanas continuam a recuperar, mas o peso total das tarifas ainda não se fez sentir", disse David Chao, estratega de mercado global da Ásia-Pacífico na Invesco em Singapura.

• O índice MSCI de ações da Ásia-Pacífico, excluindo o Japão, caiu 0,7%, embora estivesse a caminho do quarto ganho mensal consecutivo. O mercado bolsista de Hong Kong liderou a queda, recuando 1,1% depois de os dados oficiais do PMI terem mostrado uma atividade mais fraca do que o esperado em julho.

• Os futuros do cobre caíram 19,4% depois de o presidente dos EUA, Donald Trump, ter dito que os Estados Unidos iriam impor uma tarifa de 50% sobre o cobre.

• O won coreano subiu 0,1% depois de Trump ter anunciado que os Estados Unidos iriam impor uma tarifa de 15% sobre as importações da Coreia do Sul. O país asiático vai investir 350 mil milhões de dólares em projetos americanos e comprar 100 mil milhões de dólares em energia americana. O anúncio foi o mais recente de uma série de acordos de política comercial apressados, antecipando o prazo de 1 de agosto estabelecido por Trump para concluir acordos comerciais antes de os Estados Unidos imporem as chamadas tarifas do Dia da Libertação.

• Trump fez também uma série de anúncios de tarifas que abrangem produtos do Brasil e remessas de baixo valor do estrangeiro.

• No início da sessão europeia, os futuros pan-regionais subiram 0,2%, com os futuros do DAX da Alemanha a subirem 0,2% e os futuros do FTSE a subirem 0,1% antes de outra ronda de dados de lucros e inflação.

• O ChatGPT tem agora um “Modo de Estudo”.
O recurso Estudar e Aprender pode:
- Explicar qualquer informação passo a passo;
- Adaptar-se ao seu nível e personalizar a aprendizagem para si;
- Analisar fotos de trabalhos de casa;
Gratuito para todos os utilizadores.

• Zuckerberg disse numa carta aberta que a Meta quer criar uma “superinteligência pessoal” para todos.

• A Apple (AAPL) perdeu o seu quarto especialista em IA num mês. Todos eles migraram para a Meta (META), - Bloomberg.

• O Telegram está a testar a pesquisa paga por posts — com limites e pagamento por estrelas.
A nova funcionalidade permitirá pesquisar publicações por palavras-chave em todos os canais.

• Jefferies espera que a Apple aumente os preços do iPhone 18.

• Deutsche: Os investidores estrangeiros já possuem 18% de todas as ações dos EUA = recorde.

• A Casa Branca suspendeu a nomeação de um novo responsável da CFTC porque a sua equipa está a exigir informações confidenciais sobre as plataformas Polymarket e PredictIt, enquanto o nomeado faz atualmente parte do conselho da concorrente, a Kalshi.
/ CFTC — Commodity Futures Trading Commission. Supervisiona as bolsas de mercadorias nos Estados Unidos.

• A Toyota Motor (TM, -1%) registou vendas globais recorde no primeiro semestre de 2025, noticiou a Bloomberg.
A Toyota aumentou as vendas em 7,4%, para 5,5 milhões de veículos. A produção cresceu 8,8%, com a produção interna no Japão a crescer quase 20%.

• Os traders estão a comprar opções de compra de USD/JPY na expectativa de uma taxa acima dos 150 por dólar, noticiou a Bloomberg.
A probabilidade de o Banco do Japão aumentar as taxas este ano está estimada em 74%, mas as novas tarifas americanas sobre os produtos japoneses podem obrigar o banco central a esperar.

• Os investidores na China parecem estar a migrar dos fundos negociados em bolsa lastreados em ouro para as ações locais, refere a Bloomberg.

• Os lucros da Mercedes-Benz caíram para menos de metade devido às tarifas americanas.
No segundo trimestre de 2025, a Mercedes-Benz faturou cerca de 2,7 mil milhões de euros, uma quebra de 55,8% face ao período homólogo.

• A Revolut está a considerar comprar um banco dos EUA para obter uma licença nos EUA.

• A Tesla assinou um acordo de fornecimento de baterias de 4,3 mil milhões de dólares com a LG Energy.
As baterias não serão utilizadas em automóveis, mas sim em sistemas de armazenamento de energia nos EUA.

• A GlaxoSmithKline (GSK, +3%) reportou resultados melhores do que o esperado, no meio da forte procura por vacinas.

• Adidas reporta lucros do segundo trimestre melhores do que o esperado

• A Danone reportou resultados melhores do que o esperado no segundo trimestre. Todos estão a consumir iogurtes ativamente, acompanhados de batidos de proteína, informou a empresa.

• Tesla (TSLA) + LG Energy Solution = contrato de 4,3 mil milhões de dólares para baterias LFP para armazenamento de energia (2027-30).

• Após um acordo de 16,5 mil milhões de dólares com a Samsung Electronics (SSNLF), a empresa está a reduzir a sua dependência da China.

• Boeing (BA, 0%) reafirma meta de FCF de 3 mil milhões de dólares/ano. Recorde de 150 jatos no 2º trimestre, aumenta produção de 737/787 e acrescenta pedidos de defesa.

• A Booking Holdings (BKNG, +0,4%) aumentou a sua previsão.
Reservas +8%, receita +16%, impulsionadas pela Europa e Ásia; continua a investir em IA e acomodações alternativas.

• Meta Platforms (META) sob escrutínio da autoridade italiana da concorrência:
a integração da IA no WhatsApp pode “bloquear” os utilizadores no seu próprio ecossistema.

• A Starbucks (SBUX, 0%) vai lançar o serviço Green Apron em todas as lojas dos EUA até agosto e investir 0,5 mil milhões de dólares em colaboradores até 2026; tráfego na China atinge recorde

• Marathon Digital (MARA, 0%):
Meta de taxa de hash de 75 EH/s até ao final do ano, reserva de Bitcoin > 50 mil, recorde de receitas no segundo trimestre após expansão da infraestrutura.

• A Humana (HUM, +12%) superou as expectativas, aumentando a sua previsão de EPS para 2025, apesar do declínio do Medicare Advantage.

• Seagate (STX, -3%): receita do 4º trimestre +30% y/y, margem recorde. Retoma recompras de ações — boom em drives nearline de gigantes da cloud.

• Altria (MO, +4%) supera consenso,
confirma variação do EPS para o ano completo; oral compensa declínio dos cigarros

• Generac (GNRC, +20%): Vendas no 2º trimestre +6%.
Guia atualizado - crescimento de 2% a 5% em 2025, taxas inferiores ao esperado.

• Petrobras (PBR, +1%): Produção do 2º trimestre +8%.
As exportações para a China estão a crescer, embora os custos dos serviços também estejam a aumentar.

• GE HealthCare (GEHC, -8%): receita do 2º trimestre +3,3%.
Procura nos EUA e na Europa; projeção para 2025 alargada, com expectativa de crescimento adicional da receita e do lucro por ação (LPA).

• O volume de transações de stablecoins no primeiro trimestre de 2025 foi quase o dobro do da Visa.
Ultrapassando a marca dos 6 triliões de dólares — Bitwise.
A Visa já processou mais de 200 milhões de dólares em transações de stablecoins.
Vemos um potencial real nas stablecoins. — CEO da Visa.

• A Coinbase estabeleceu uma parceria com o JPMorgan.
A parceria permitirá aos utilizadores fazer compras com cartão de crédito na Coinbase e resgatar pontos Chase por USDC.

• Os Estados Unidos assinaram um novo contrato com a Lockheed Martin (LMT, 0%) para a produção de intercetores THAAD.
O acordo adicional vale mais de 2 mil milhões de dólares e eleva o valor total do contrato em mais de 10 mil milhões de dólares.

• Empresa de Elon Musk vai construir túnel em Nashville.
A Boring Company planeia ligar o centro da cidade ao aeroporto com um sistema subterrâneo de 16 quilómetros financiado por fundos privados.

• Os contratos de futuros de cobre caíram 19% ontem.
Este foi um fator negativo para outros metais básicos — a prata caiu 1,6%, a platina 3,8% e o paládio 1,8%.
O ouro caiu 0,4% — o dólar valorizou mais de 1%.
O cobre caiu, uma vez que a tarifa de importação de Trump não incluirá cobre refinado.

• O novo preço de IPO da Figma (FIG) é de 33 dólares.
Acima do último limite superior de 30-32 dólares.
O mercado espera hoje uma forte subida das ações da FIG desde os primeiros segundos de negociação. Resta saber onde abrirá o mercado: US$ 40, 50, 60... 80?

• As ações da Ambiq Micro (AMBQ) subiram 67% ontem após o IPO.
As ações abriram a cotar nos 38 dólares, bem acima do preço inicial de 24 dólares na oferta pública inicial. As ações atingiram um pico de 48,43 dólares e fecharam a cotar nos 41,80 dólares.

Ações Pré-mercado Após Relatórios
MSFT +8%
META +11%
QCOM -5%
ARM -9%
LRCX -5%
HOOD -1%
EQIX +0%
CVNA +16%
CP +1%
AEM +3%
ALL -0%
PSA -1%
F -2%
FICO -1%
CTSH -2%
PRU -0%
EBAY +11%

Principais acontecimentos que podem ter impacto nos mercados na quinta-feira:
- Lucros nos EUA: Apple, Amazon.com, Mastercard.
- Lucros na Europa: Shell, Unilever, British American Tobacco, London Stock Exchange Group.
- Dados alemães: preços de importação de junho, taxa de desemprego de julho, IPC preliminar e IHPC de julho.
- Dados franceses: IPC preliminar de julho, preços no produtor de junho.
- Dados da zona euro: desemprego de junho.

Revisões Fundamentais Atuais

• Indicadores do PIB da Alemanha:
t/t = -0,1% (esperado -0,1% / pop. 0,4%).
a/a = +0,4% (esperado +0,2% / pop. 0,0%).
• ZONA DO EURO - PIB (Q2 2025R).
t/t = +0,1% (esperado 0% / anteriormente +0,6%).
t/t = +1,4% (esperado +1,2% / anteriormente +1,5%).
• EUA - Emprego não agrícola da ADP (julho) = +104K (esperado +77K / anteriormente -34K -23K).
EUA - PIB (Q2 2025R - preliminar) = +3% t/t (esperado +2,5% / anteriormente -0,5%).

• Trump volta a pedir a Powell que reduza a taxa: sem inflação, PIB bom.
O crescimento do PIB dos EUA no segundo trimestre deveu-se em grande parte à contribuição positiva das importações.
EUA - Vendas Pendentes de Imóveis (junho) = -0,8% m/m (esperado +0,2% / anteriormente +1,8%).

• TRUMP sobre a Índia. A Índia sempre comprou a grande maioria do seu equipamento militar à Rússia e é o maior comprador de energia da Rússia, juntamente com a China, enquanto todos querem que a Rússia interrompa a acção militar na Ucrânia – nada disto é do seu interesse!
DEPOIS, A PARTIR DE 1 DE AGOSTO, A ÍNDIA PAGARÁ UMA TAXA ADUANEIRA DE 25% MAIS MULTAS PELOS ARTIGOS ACIMA REFERIDOS.

Coreia do Sul vai pagar tarifa de importação de 15% a Trump: Os Estados Unidos da América acordaram um acordo comercial completo e abrangente com a República da Coreia. O acordo prevê que a Coreia do Sul transfira 350 mil milhões de dólares para os Estados Unidos para investimentos que serão propriedade e controlados pelos Estados Unidos e que eu, como Presidente, selecionarei. Além disso, a Coreia do Sul vai comprar 100 mil milhões de dólares em gás natural liquefeito (GNL) ou outros produtos energéticos e concordou em investir uma quantia significativa de dinheiro para os seus fins de investimento. Trump assinou uma ordem que impõe uma tarifa de 50% sobre os produtos do Brasil. A ordem entrará em vigor dentro de sete dias.
As aeronaves civis e os seus componentes, alumínio, estanho, pasta de papel, produtos energéticos e fertilizantes estão na lista de bens sujeitos a retirada e estarão sujeitos a um imposto de 10%.

• O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, disse na terça-feira que alertou as autoridades chinesas de que novas compras de petróleo russo, que está sob sanções, resultariam em tarifas elevadas devido a um projecto de lei no Congresso. Mas a China afirmou que vai defender a sua soberania energética. - RTRS./ O projecto ainda não é lei.

• A partir de 29 de agosto, os EUA eliminarão os benefícios de minimis para produtos importados enviados através da rede postal internacional com um valor até 800 dólares.
Estes produtos estarão sujeitos ao imposto total.
Na primeira fase, estes produtos importados estarão sujeitos a uma nova estrutura tarifária de dois níveis, incluindo um imposto fixo temporário entre 80 e 200 dólares por item.
O fecho da brecha de minimis por Trump será um problema para a Temu e a Shein, que usaram a brecha para enviar milhões de encomendas de baixo valor diretamente aos consumidores americanos sem pagar impostos ou passar por inspeções rigorosas.

• A deportação de 1,3 milhões de trabalhadores nos EUA (plano de Trump) pode custar à economia mais de 1,2% do PIB e acrescentar 0,5% a 0,6% à inflação em 2026, - Peterson Institute.
Os setores mais afetados serão:
Agricultura, onde 42% dos trabalhadores contratados são indocumentados.
Construção - 13,7%.
Hotelaria e restauração - 7,1%.

• Os países árabes pediram ao Hamas que abandone o poder em Gaza.
O Egipto, o Qatar, a Arábia Saudita e a Jordânia assinaram um documento a apelar ao grupo radical islâmico Hamas que ponha fim ao seu domínio na Faixa de Gaza e entregue armas à Autoridade Palestiniana com apoio internacional.

• A UE não impôs sanções contra Israel.
A Alemanha e a Itália tiveram um papel fundamental no bloqueio da iniciativa.

• A dívida pública per capita da Alemanha atingiu o seu pico.
O volume da dívida pública na Alemanha aumentou 2,6%, para cerca de 2,51 biliões de euros no final de 2024, segundo o Departamento Federal de Estatística.
A dívida per capita era de 30.062 €, mais 669 € que no ano anterior. A marca dos 30.000 € de dívida pública per capita foi ultrapassada pela primeira vez.

• A ideia de criar uma União Europeia de Defesa, que incluiria a Noruega, a Grã-Bretanha e a Ucrânia. Pretendo começar a promovê-la no Outono e apresentar aos líderes da UE um plano de acção até 2030 para preparar os exércitos para a prontidão de combate, - Comissário da UE para a Defesa e Política Espacial, Andrius Kubilius.

• A Alemanha está a preparar grandes encomendas de aviões e veículos blindados, – Reuters.

• A Polónia solicita à UE 45 mil milhões de euros para militarização.
Varsóvia decidiu não reforçar a sua defesa a expensas próprias e enviou para Bruxelas um pedido de 45 mil milhões de euros do fundo de militarização da UE. Isto representa quase um terço de todos os fundos disponíveis atribuídos no programa europeu de construção militar até 2030.

• A Polónia está a começar a ter problemas graves devido à escassez de cereais ucranianos.
Os terminais polacos estão vazios, mas gastam milhões em manutenção. Os empregos nos portos e nas empresas de transporte estão em risco. Enquanto isso, a Roménia, a Alemanha e a Turquia aceitam e recarregam os cereais ucranianos, lucrando com isso.
O bloqueio das importações na Polónia ameaça despedir funcionários no sector dos transportes e nas empresas portuárias.

• Fim dos carimbos nos passaportes: um novo sistema de entrada na UE entrará em vigor a 12 de outubro.
As passagens de fronteira serão registadas digitalmente. O sistema recolhe dados biométricos – em particular impressões digitais e imagens faciais – e irá substituir gradualmente a prática de carimbar passaportes.

• A Europa continua a importar GNL em níveis recorde.
As entregas desde abril ultrapassaram os 48 mil milhões de metros cúbicos — Gas Infrastructure Europe.

• A Rússia pretende assumir o controlo da Moldávia no Outono, disse Maia Sandu.
Realizou-se uma reunião do Conselho Supremo de Segurança da Moldávia em Chisinau, na qual o presidente do país, Maia Sandu, alertou para uma possível interferência russa nas eleições parlamentares, noticia a TV8.

• Schiff: "No futuro, quando as pessoas pensarem em inflação, não pensarão em Biden ou mesmo em Carter. Trump ficará para a história como o presidente da inflação."

• A China está a intensificar os esforços para criar um ecossistema doméstico de IA que possa funcionar sem tecnologia ocidental — WSJ.

• A Polónia estimou perdas com impostos americanos em 2,2 mil milhões de dólares.

• O Irão planeia abandonar o GPS e substituí-lo pelo sistema BeiDou da China.

Os traders aguardam a decisão da Reserva Federal dos EUA e os relatórios corporativos da Microsoft, Meta, Qualcomm, ARM, Ford, notícias geopolíticas

2025-07-30T04:59:47+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• Os mercados financeiros estão a repetir a situação do ano passado: no final de Julho, as acções estão a ficar mais baratas e os títulos do governo norte-americano estão a ficar mais caros. Aversão ao risco. Mas, até agora, muito lentos, uma vez que o optimismo é claramente maior do que no ano passado, apesar da guerra das tarifas de Trump.
Os investidores acreditam que Trump precisa de um mercado bolsista em alta, e vai pressionar a Fed para reduzir as taxas de juro e ligar a impressora.
Além da desregulação das criptomoedas e do setor bancário.
Esta manhã, tudo está calmo.
Aguardamos novas previsões da Fed, relatórios das maiores empresas e dados do mercado de trabalho – dias tempestuosos estão a chegar.

• Os traders enfrentam uma série de eventos de risco nas próximas 72 horas, incluindo decisões dos bancos centrais da Reserva Federal, do Banco do Canadá e do Banco do Japão, lucros das empresas e, culminando com o presidente dos EUA, Donald Trump, a definir um prazo de taxas a 1 de agosto.

Os mercados estão a mostrar um optimismo cauteloso antes da inundação de dados e depois de as negociações comerciais entre os EUA e a China terem terminado de forma positiva, embora sem qualquer acordo substancial.

• As ações asiáticas sobem, lideradas pelos ganhos na Coreia, enquanto o Índice Composto de Xangai está prestes a entrar num mercado de alta tecnológica, com uma subida de 20% em relação ao mínimo de abril.

• O euro fortaleceu 0,2% face ao dólar, recuperando ganhos enquanto a moeda única europeia caminha para a sua primeira perda mensal este ano, enquanto os mercados avaliam o acordo comercial da UE com os Estados Unidos.

• Os resultados da Fed e das empresas aproximam-se. Os investidores preparam-se também para uma série de resultados corporativos, incluindo os das megacapitalizações tecnológicas Microsoft e Meta, e de ações europeias, como o UBS Group e a GSK.

• Espera-se que a Reserva Federal (Fed) mantenha as taxas de juro inalteradas na sua reunião de política monetária ainda na quarta-feira, embora alguns dirigentes do banco central possam expressar uma rara discordância a favor de custos de empréstimo mais baixos. A Fed irá provavelmente manter as taxas inalteradas hoje, mas dará projeções que pesarão bastante sobre os mercados.

• E antes do prazo final de Trump para fechar um acordo que impeça as tarifas do "Dia da Libertação", as negociações com os EUA por parte de alguns países, incluindo a China, a Índia e a Coreia do Sul, parecem estar paralisadas. Apertem os cintos.

• O leilão de obrigações do governo japonês a dois anos registou a maior procura desde Outubro, com os investidores atraídos pelos rendimentos próximos dos mais elevados desde 2008, noticiou a Bloomberg.

• O Senador Lummis apresentou a Lei de Modernização Hipotecária, que permitiria que os criptoativos fossem tidos em conta na avaliação de hipotecas.

• A Nvidia (NVDA) encomendou 300.000 chips H20 à TSMC devido à forte procura na China - RTRS.

• A UE pretende comprar chips de IA no valor de 40 mil milhões de euros, no âmbito de um acordo comercial com os Estados Unidos.

• “EUR/USD não é um bom negócio,” – ING.

• O DXY teve ontem o seu melhor dia desde Maio, impulsionado por uma saída massiva de posições longas em EUR/USD, especialmente após a fraca resposta da Europa ao acordo comercial com os EUA. As expectativas não foram correspondidas e o euro está a perder força.

• A startup chinesa Zhipu afirma que o seu mais recente modelo de IA, o GLM-4.5 AI, é ainda mais económico de operar do que os modelos de IA da DeepSeek - CNBC.

• Índia ultrapassa a China nas exportações de smartphones para os EUA, graças a um aumento de 240% na produção - CNBC.
A quota da Índia nas remessas de smartphones para os EUA aumentou para quase 36% nos primeiros 5 meses de 2025, face a cerca de 11% em 2024. A quota da China caiu de 82% para 49% no mesmo período - The Indian Express.

• A CBOE apresentou um 19b-4 à SEC para cotar e iniciar a negociação do ETF Invesco Galaxy SOL Spot.
A CBOE também apresentou um 19b-4 à SEC para cotar e iniciar a negociação do ETF Invesco Galaxy Staking Spot INJ.

• A Fidelity prevê que o ouro atinja os 4.000 dólares até ao final de 2025, - Bloomberg.
O analista Samson observa que a desaceleração da economia norte-americana vai fortalecer a influência dos "pombos" na Fed, o que contribuirá para uma política monetária mais acomodatícia. Com a probabilidade de cortes de juros a aumentar e o dólar a enfraquecer, o ouro, como activo sem rendimento, ganha tradicionalmente.

• Os investidores estão a migrar dos títulos do governo para a dívida corporativa dos EUA e da UE, - Bloomberg.

• Em Junho, foram retirados 3,9 mil milhões de dólares dos títulos do Tesouro, enquanto 10 mil milhões de dólares foram investidos em títulos de grau de investimento (EPFR) dos EUA e da Europa.

• O primeiro medicamento 100% eficaz da Gilead (GILD) para a prevenção do VIH está aprovado nos Estados Unidos.

• A Apple (AAPL) está a fechar uma loja na China pela primeira vez, perdendo a sua liderança no mercado dos smartphones - 21st Century Business Herald.

• A Novo Nordisk (NVO, -22%) reduziu a sua previsão de lucros e vendas para o ano.

• Boeing (BA, -4%) EPS -1,24 dólares, mas prejuízo melhor do que o esperado de -1,4 dólares.
A Boeing sofreu outro revés, mas a empresa diz que as coisas estão a melhorar.

• O PayPal (PYPL, -9%) reportou resultados superiores ao esperado.
No entanto, o free cash flow caiu 49% em termos homólogos, para 692 milhões de dólares.

• A Baker Hughes (BKR, -2%) está perto de fechar um acordo de 13,6 mil milhões de dólares com a Chart Industries (GTLS, +16%) a 210 dólares/ação (+22% de goodwill). A Flowserve (FLS, +2%) está "fora".

• UnitedHealth (UNH, -7%): lucro de 4,08 dólares (–0,37 dólares vs. consenso), receita +13% → revisão anual do EPS em baixa.

• Merck (MRK, -2%) corta 3 mil milhões de dólares em despesas até 2027 para se preparar para os genéricos Keytruda; lucro por ação ajustado de 2,13 dólares (>esperado).

• Woodward (WWD, +1%) aumenta previsão para 2025 após acordo com a Airbus; regista vendas e adquire negócios da Safran

• ONsemi (ON, +0,5%) integra-se com NVDA para fornecimento de energia de 800 V a partir de centros de IA.

• A Berkshire (BRK.B, -1%) reduziu a sua participação na VeriSign (VRSN, -9%) para <10%, vendendo 1,23 mil milhões de dólares em ações.

• Procter & Gamble (PG, -0,3%): O COO Shailesh Jejurikar passará a CEO a partir de 1 de janeiro de 2026; Jon Moeller é o presidente executivo.

• Latnik: Trump vai anunciar tarifas sobre produtos farmacêuticos nas próximas 2 semanas. As tarifas serão enormes se os produtos farmacêuticos não forem produzidos nos EUA.

• O sistema de alerta precoce de sismos da Google não alertou a população da Turquia em 2023.
A Google reconheceu que o sistema emitiu um alerta de nível baixo em vez do mais alto. Se as pessoas tivessem recebido uma notificação, talvez tivessem tido tempo para encontrar um local seguro.

• Os preços do minério de ferro subiram mais de 2%, para perto dos 103 dólares por tonelada,
no meio de notícias de que a trégua comercial entre os EUA e a China pode ser prolongada.

• A Microsoft (MSFT) está em negociações com a OpenAI para garantir que esta tem acesso à sua tecnologia, mesmo que a OpenAI crie uma verdadeira IA igual ou melhor do que a dos humanos, refere a Bloomberg.

• Os centros de dados dos EUA podem consumir até 12% de toda a eletricidade até 2028, de acordo com o Laboratório Nacional Lawrence Berkeley.
No cenário mais pessimista, isto representa um consumo adicional de 255 terawatts-hora, o equivalente ao consumo de energia de mais de 24 milhões de lares.

• O interesse aberto em opções sobre o ETF de BTC da BlackRock IBIT triplicou este ano, atingindo os 34 mil milhões de dólares. O volume médio diário de negociação é de 4 mil milhões de dólares, superando mesmo os volumes de negociação dos principais ETFs de crédito e mercados emergentes — o BBG.

• Um mensageiro offline do criador do Twitter, Jack Dorsey, foi lançado na App Store. A aplicação funciona mesmo em modo de avião, a comunicação ocorre via Bluetooth e todas as mensagens são guardadas e encriptadas nos próprios smartphones.

• O IPO da Figma (FIG) ocorreu no limite superior da oferta - 32 dólares. A procura superou a oferta em 40 vezes.

Ações em negociação pré-mercado após lucros
QRVO +11%
FTAI +9%
TER +6%
SBUX +4,5%
MARA +4%
BXP +3%
REG +2%
V -2%
BKNG -2%
MDLZ -3%
STX -6%

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na quarta-feira:
- Lucros europeus: UBS Group, Banco Santander, GSK, Telefonica.
- Lucros nos EUA: Microsoft, Meta, Qualcomm, ARM, Ford.
- França: gastos dos consumidores em junho e PIB preliminar do segundo trimestre.
- Alemanha: vendas a retalho em junho, previsão do PIB do segundo trimestre.
- Zona euro: previsão do PIB do segundo trimestre.
- Reino Unido: leilão de dívida pública a 27 anos.
- EUA: decisão da taxa de juro da Fed, taxa de crescimento do PIB do segundo trimestre.
- Canadá: decisão da taxa de juro do Banco do Canadá.

Revisões Fundamentais Atuais

• Balança Comercial dos EUA (junho-preliminar) = -85,99 mil milhões de dólares (previsto -98,3 mil milhões de dólares/anteriormente -96,59 mil milhões de dólares).
O défice comercial dos EUA começou a diminuir rapidamente devido às tarifas de Trump.
As importações dos EUA caíram drasticamente após as compras de pânico devido ao pânico tarifário.
Isto significa menos liquidez em dólares no mundo. E isso é bom para o dólar.
Os indicadores de confiança do consumidor e do mercado de trabalho dos EUA são todos bons.
Confiança do Consumidor CB = 97,2 (esperado 95,9 / pop. 95,2 estimado).
JOLTS Empregos (Maio) = 7,437 milhões (esperado 7,510 milhões / pop. 7,712 milhões estimado).

• Negociações com a China: A China rejeita os apelos dos EUA sobre o petróleo russo.
Mais tarifas poderão ser necessárias para forçar a China.

• O embaixador da Índia no Reino Unido, Vikram Doraiswamy, respondeu duramente às críticas às compras de petróleo à Rússia. O Times of India escreve:
"Importamos mais de 80% da nossa energia. O que querem que façamos? Fechemos a nossa economia?" Tudo o que precisa de saber sobre o mundo moderno.
Trump sobre a Índia - A Índia pode pagar taxas de 20 a 25%.

• A Comissão Europeia confirmou oficialmente que não poderá obrigar as empresas da UE a comprar 750 mil milhões de dólares em recursos energéticos dos EUA nem a investir 600 mil milhões de dólares nos EUA.
Mas "fará falar com as empresas" e persuadi-las a fazê-lo.
A declaração foi feita pelo representante da Comissão Europeia, Olof Gill, num briefing em Bruxelas, respondendo a uma pergunta sobre o acordo comercial UE-EUA.

• O Japão espera que apenas 1-2% dos 550 mil milhões de dólares do novo acordo comercial com os EUA sejam dinheiro real sob a forma de investimentos, sendo o restante empréstimos e garantias.

• Mesmo com tarifas elevadas, a guerra comercial de Trump de repente não parece tão assustadora em Wall Street - CNBC

• O FMI aumentou a sua estimativa de crescimento económico global em 2025 em 0,2%, para 3%.
FMI: A inflação global deverá descer para 4,2% em 2025 e 2026.

• A China e os Estados Unidos concordaram em prolongar o prazo do acordo e continuar as negociações.

• A administração Trump está a considerar reformar o sistema de patentes para arrecadar mais receitas.
As autoridades estão a discutir a introdução de uma taxa sobre os titulares de patentes no valor de 1% a 5% do valor total da patente, – WSJ.

• Trump afirma que NÃO está a tentar reunir-se com Xi.
As notícias falsas dão conta de que ESTOU A TENTAR organizar uma "cimeira" com o Presidente Xi Jinping. Isso não é verdade, não estou a tentar! Posso ir à China, mas apenas com um convite do Presidente Xi, que já foi enviado. Caso contrário, não tenho interesse!

• Estados do Golfo vão substituir petróleo russo após sanções de Trump – Reuters.
A procura global de petróleo deverá aumentar 700 mil barris por dia este ano, segundo a Agência Internacional de Energia.

• Orbán enfrenta tempestade económica antes das eleições.
O governo húngaro reduziu significativamente a sua previsão de crescimento do PIB para 2025, de 3,4% para 1%.
As intervenções governamentais, como o controlo de preços e os aumentos salariais forçados, aumentaram a incerteza nos negócios.

• Trump reconheceu pela primeira vez que existe uma verdadeira fome na Faixa de Gaza e apelou a Israel para que permita que "cada grama de comida" seja ali entregue.
Assim, divergiu publicamente nas suas avaliações do primeiro-ministro israelita, Benjamin Netanyahu, que no dia anterior classificou a alegação de fome como uma "mentira descarada" — The Guardian.
Israel planeia anexar completamente a Faixa de Gaza, de acordo com o plano de Netanyahu.
O país prepara-se para dar um ultimato ao Hamas, exigindo que concorde com um cessar-fogo dentro de alguns dias. Em caso de recusa, terá início a anexação gradual da faixa. Este plano já recebeu a aprovação da administração Trump, noticia o Haaretz.
Compreendemos que a população muçulmana está a crescer em muitos países da Europa e isso afecta as políticas dos governos europeus.
Mas isso não é motivo para que Israel se suicide, — Ministro dos Negócios Estrangeiros de Israel, Gideon Saar, sobre a decisão da França de reconhecer a Palestina.
Starmer anunciou que o Reino Unido reconhecerá a Palestina como um Estado numa reunião da ONU em Setembro,
se Israel não concordar com um cessar-fogo.

• Bloomberg: A Alemanha pretende duplicar o seu orçamento de defesa até 2029.
De acordo com a agência noticiosa, Berlim deverá alocar 162 mil milhões de euros para despesas militares em 2029. Ao mesmo tempo, a Alemanha espera gastar 9 mil milhões de euros anuais para apoiar a Ucrânia, noticia a Bloomberg, citando um alto funcionário do governo.

• A infra-estrutura de transportes da UE não está preparada para uma guerra com a Rússia, alertou o Comissário Europeu para os Transportes, Apostolos Tzitsdikostas.
Em caso de invasão russa, os tanques da NATO podem ficar presos em túneis, cair através de pontes antigas sob o peso ou parar nas fronteiras devido ao excesso de burocracia, acredita.
A UE planeia investir 17 mil milhões de euros em modernização.

• A Tailândia acusou o Camboja de violar o cessar-fogo. O exército tailandês afirmou que os cambojanos realizaram ataques em vários pontos da fronteira entre os dois países depois da meia-noite, quando a trégua deveria entrar em vigor.

• Grã-Bretanha testa balão espião que pode voar mais alto do que a maioria das aeronaves militares - British Military Radio
Os balões, que operam entre 18 e 24 km acima da Terra, mais alto do que a maioria das aeronaves militares, também proporcionariam uma opção de comunicação de baixo custo.

• A Alemanha planeia desenvolver drones de longo alcance capazes de atingir alvos bem atrás das linhas inimigas – Handelsblatt.

• A França sofreu a maior violação de dados de defesa da história, com códigos de sistemas de combate e software para armas nucleares, entre outros, pirateados.
A empresa francesa de defesa Naval Group, que fabrica submarinos e navios de guerra, foi atacada por cibercriminosos que obtiveram acesso a dados confidenciais.

Últimos eventos e notícias do mercado de ações, resultado do acordo EUA-Europa, análises geopolíticas

2025-07-29T05:05:50+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• O euro caiu ontem em resposta ao acordo EUA-UE para 1,16 face ao dólar.
Um dólar forte = ouro fraco, que está a oscilar em torno dos 3.300 dólares.
O mercado bolsista dos EUA recebeu ontem a notícia do acordo comercial EUA-UE com tranquilidade. Os índices bolsistas flutuaram em torno de zero.
Os semicondutores lideraram o crescimento em antecipação do crescimento do CAPEX e das notícias da AMD sobre o aumento dos preços dos seus principais chips. A TSLA (+3%) também apresentou um bom crescimento, o que quase reduziu o fosso de reporte. Devemos também notar o crescimento da indústria de E&P de Petróleo e Gás (em média de 2% - devido às ameaças de Trump a Putin) e de Hardware de Computador (também de 2-3%, apenas a SMCI deu +10%). E a NKE (+4%) agradou aos investidores com uma atualização do JPMorgan.
A notícia sobre o aumento dos empréstimos pelo Tesouro dos EUA já estava no preço dos títulos do governo após o aumento do limite da dívida a 5 de julho (caso contrário, o TLT custaria agora 89 dólares, e não 86 dólares).
As criptomoedas estão a estabilizar em antecipação da aprovação da Lei de Clareza do Mercado de Ativos Digitais (ou Lei de Clareza, HR 3633) nos EUA, a 30 de setembro
. Tudo está calmo nos mercados esta manhã. Apenas as criptomoedas estão sob pressão dos vendedores. Mas provavelmente permanecerão instáveis aqui até que a Lei da Clareza seja aprovada.

• Os futuros das ações europeias firmaram ligeiramente, com a moeda única a estabilizar logo abaixo dos 1,1600 dólares. A queda abrupta do euro não foi totalmente inesperada, dado o quão activas têm sido as negociações de compra e venda de euro/venda de dólares, e há suspeitas de que os especuladores voltarão em breve a vender dólares. Afinal, a partir de sexta-feira, os consumidores americanos vão pagar um imposto mínimo de 15% sobre todas as importações para o país num futuro próximo.

Este imposto reduzirá a procura e a rentabilidade internamente, ao mesmo tempo que consumirá as receitas de exportação em todo o mundo. Não é por isso de admirar que tal política seja chamada de "política do empobrecimento do vizinho".

Existe também a noção algo ingénua de que tais "acordos" garantem um período de certeza. Considere como Trump deu subitamente à Rússia 10 a 12 dias para avançar para um cessar-fogo com a Ucrânia, depois de ter estabelecido um prazo de 50 dias no início deste mês. Isso não pareceu planeado. Trump disse-o simplesmente de improviso numa conferência de imprensa no seu clube de golfe na Escócia. Se este prazo pode ser alterado por capricho, quem pode dizer que qualquer acordo sobre estes acordos comerciais não pode ser alterado por capricho dele?

• A China e os Lucros da Tecnologia: Trump viu como o comércio e as tarifas podem dominar o ciclo noticioso global; ele não vai deixar passar tão cedo. Por exemplo, as negociações com a China deverão continuar hoje em Estocolmo, e todos esperam que o prazo para chegar a um acordo seja prolongado por mais 90 dias. Isto, por precaução, daria tempo a Trump para se reunir com o presidente chinês, Xi Jinping, e negociar pessoalmente outro dos maiores acordos da história.

• Wall Street, por sua vez, mantém-se no seu próprio mundo, apoiando-se nos resultados optimistas das empresas de grande capitalização desta semana para justificar as avaliações mais elevadas desde o final da década de 1990. A Meta e a Microsoft deverão divulgar os seus resultados na quarta-feira, enquanto a Apple e a Amazon deverão divulgar os seus resultados no dia seguinte. Diversas empresas europeias divulgam também hoje os seus resultados.

• O Tesouro dos EUA planeia angariar 1,007 biliões de dólares com a venda de títulos do governo no terceiro trimestre de 2025.
Isto representa mais 453 mil milhões de dólares do que a estimativa anterior.
Este valor inclui 449 mil milhões de dólares em títulos do governo que não foram colocados no segundo trimestre.
No quarto trimestre, a colocação prevista é de 590 mil milhões de dólares.
A 5 de julho, o teto da dívida dos EUA foi aumentado de 36,1 biliões de dólares para 41 biliões de dólares. O aumento do limite da dívida abre a possibilidade de colocar volumes adicionais de títulos do governo dos EUA, que foi fechado no segundo trimestre após atingir o limite.
De facto, o Tesouro dos EUA está a conseguir uma oferta adicional de obrigações do governo dos EUA no valor de cerca de 2 biliões de dólares por ano. Mesmo que sejam sobretudo títulos do governo de curto prazo. A questão ainda é: quem comprará tal volume?
• No último mês, os ETF registaram uma entrada de quase 100 mil milhões de dólares e estão a caminhar para o recorde do ano passado.
As ações americanas e os fundos de criptomoedas foram os líderes em investimento.
Junho assistiu também ao lançamento de um recorde de 108 novos ETF — a primeira vez na história que foram lançados mais de 100 fundos num mês.

• Schiff critica o novo acordo comercial de Trump com a UE, acreditando que coloca os Estados Unidos em desvantagem — os americanos pagarão tarifas elevadas, mas os europeus não.

• Goldman prevê subida de 11% das ações chinesas com possível acordo comercial com os EUA.

• A Oppenheimer elevou a sua previsão para o SP500 no final de 2025 de 5.950 para 7.100.
Agora, a probabilidade é de que o SP500 atinja os 7.200 no próximo ano — Morgan Stanley.

• Bloomberg Economics: O enfraquecimento do yuan face às principais moedas desde o regresso de Trump à Casa Branca torna os produtos chineses mais competitivos no mercado global.
Isto ajudará as empresas chinesas a sobreviver às dificuldades associadas às políticas tarifárias dos EUA.
Na semana passada, Trump voltou a manifestar o seu descontentamento com o enfraquecimento do yuan.

• Bangladesh vai comprar 25 aviões Boeing (BA) para reduzir o défice comercial com os EUA - The Daily Star

• As fabricantes automóveis alemãs perderão 10 mil milhões de euros devido às tarifas de Trump – FT.

• O Goldman Sachs espera que as novas tarifas elevem a inflação acima dos 3%, apesar de um declínio da dinâmica subjacente para 2%.

• A Meta Superintelligence Labs conta agora com cerca de 3.400 colaboradores, - The Information.

• Desde junho, 98 empresas angariaram 43 mil milhões de dólares para comprar BTC e outras criptomoedas — o dobro de todos os IPO dos EUA em 2025 juntos.

• A Samsung Electronics assinou um acordo plurianual de 16,5 mil milhões de dólares para fabricar chips para a Tesla.
A nova fábrica gigante da Samsung no Texas será concebida especificamente para fabricar o chip AI6 de próxima geração da Tesla. A importância estratégica disto é inegável, disse Musk.
O fornecimento de chips de IA impulsionou as ações da Samsung (+3,5%), mas a empresa ainda está a alcançar a SK Hynix e a Micron no segmento HBM.

• A Trump Media investiu 300 milhões de dólares numa estratégia de opções ligadas ao BTC que poderia beneficiar das oscilações do preço do BTC.
A empresa detém atualmente cerca de 2 mil milhões de dólares em criptoativos, o que a torna uma das poucas empresas de capital aberto a utilizar esta alavancagem — a BBG.

• Ray Dalio, no podcast Master Investor da CNBC, recomendou a alocação de 15% de uma carteira em BTC ou ouro para uma melhor diversificação e equilíbrio entre risco e retorno.
Embora pessoalmente prefira o ouro, Dalio também possui BTC, tendo em conta a oferta limitada e os benefícios das transações.

• Os hedge funds estão a aumentar ativamente as posições longas em futuros e opções de ouro – BBG.

• O Bank of America (BofA) afirmou estar a observar um sentimento relativamente negativo dos consumidores antes do relatório de resultados da Apple (AAPL),
devido às tarifas e à pressão regulatória sobre a empresa em alguns países.
O relatório deverá ser divulgado a 31 de julho.

• A GlaxoSmithKline (GSK) vai pagar à Hengrui Pharma 0,5 mil milhões de dólares adiantados e até 12 mil milhões de dólares em metas para 12 medicamentos experimentais em medicina respiratória, imunológica e oncológica. Hengrui - até aos 4 anos.

• A Huawei revelou o cluster CloudMatrix 384 no seu próprio 910C, que supera o Nvidia GB200 em determinadas tarefas.
A empresa está a ganhar força no mercado de hardware de IA, apesar das restrições de exportação dos EUA.

• A First National Financial (FNLIF) vai adquirir a Birch Hill & Brookfield por 2,9 mil milhões de dólares canadianos (48 dólares canadianos/ação, 17x P/E); cofundadores manterão uma participação minoritária. Fecho no 4º trimestre de 2025.

• Nice (NICE) adquire a startup Cognigy por 955 milhões de dólares; integra-se na plataforma CXone - aposta em call centers automatizados vai ao encontro da procura por interação de IA “humana”.

• A Alibaba (BABA) apresenta os óculos Quark AI: tradução em tempo real e controlo por voz para replicar o sucesso do Ray-Ban Meta nos mercados asiáticos.

• O valor de mercado da stablecoin de ouro XAUT da Tether está a disparar, refletindo a forte procura de ouro - CT.

• A maior empresa de mineração pública MARA atraiu 950 milhões de dólares, parte dos quais será destinada à compra de BTC para o seu saldo.

• O PayPal (PYPL) permite que os comerciantes dos EUA aceitem pagamentos em mais de 100 criptomoedas, - Fortune.

• A Figma (FIG) está pronta para um IPO esta semana.
A empresa aumentou o seu preço de oferta esperado de 25-28 dólares para 30-32 dólares. Planeava comprar a 30 dólares com o objetivo de vender a 40 dólares.
No entanto, os máximos recorde no mercado de ações dos EUA estão a fazer subir o preço do IPO cada vez mais, deixando menos espaço para os especuladores. A
empresa espacial Firefly (FLY) também está pronta para entrar em bolsa.

• As ações da Whirlpool (WHR) caem 14% no pré-mercado após os resultados.
A fabricante de eletrodomésticos viu o seu lucro trimestral cair e os concorrentes apressam-se a importar mais dos seus produtos antes das tarifas.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na terça-feira:
- Dados dos EUA sobre vagas de emprego, balança comercial de junho e confiança dos consumidores do Conference Board.
- Início da reunião de dois dias da Reserva Federal.

Revisões Fundamentais Atuais

• Trump: A tarifa global rondará os 15-20%.
O presidente da Comissão Europeia revelou detalhes de um novo acordo comercial com os EUA:
será aplicada uma tarifa única de 15% à maioria dos setores.
Trata-se de um "teto rígido", sem possibilidade de novos aumentos. Política tarifária "0 por 0" para uma gama de produtos: todas as aeronaves e componentes, equipamento de fabrico de semicondutores, determinados produtos químicos, genéricos, produtos agrícolas, recursos naturais e matérias-primas críticas. A lista será gradualmente expandida.

• Aço e alumínio: combate conjunto ao excesso de oferta global. Serão introduzidas quotas e reduções tarifárias.
Energia: a UE comprará GNL americano em vez do russo, bem como combustível nuclear. O volume de compras é de 250 mil milhões de dólares por 3 anos.

• Chips de IA: A UE utilizará chips americanos para IA. Trata-se de um acordo-quadro, cujos detalhes técnicos ainda estão a ser elaborados.
Ao mesmo tempo, a UE admitiu que não tem autoridade para cumprir a sua promessa de investir 600 mil milhões de dólares na economia americana.
Parece que pode haver problemas com o acordo EUA-UE.
A economia europeia sofrerá perdas após a conclusão de um acordo comercial com os EUA,
que prevê uma redução das tarifas dos 30% ameaçados pela UE para 15%, segundo empresários, economistas e políticos ocidentais - NYT / RTRS / FT.

Acordo comercial entre EUA e UE custará 2 biliões de dólares à economia global até 2027, diz Reuters
Ministro da Indústria francês sobre acordo-quadro comercial entre UE e EUA:
"Este não é o fim da história. Estamos a entrar numa fase de novas negociações que podem durar semanas ou meses. Continuaremos a lutar para reequilibrar as nossas relações comerciais com os EUA."

• Trump levantou as restrições às exportações de tecnologia para a China para chegar a um acordo comercial antes da terceira ronda de negociações entre os dois lados, a 28 e 29 de julho, em Estocolmo, para prolongar os acordos comerciais existentes — FT.

A "egonomia" de Trump: como a ganância se tornou a força motriz por detrás das suas políticas - The Guardian.
A ganância do presidente dos EUA, Donald Trump, é a força motriz por detrás do seu estilo de liderança, da sua abordagem aos negócios e à política.
Transformou a negociação na sua principal ferramenta para alcançar poder e riqueza, e esta tornou-se a pedra basilar da sua chamada "egonomia" — uma simbiose entre o narcisismo e o desejo de acumular dinheiro.

• O Gabinete Orçamental do Congresso dos EUA (CBO) declarou que a IA poderia alterar significativamente a trajetória de crescimento da dívida nacional, acelerando o crescimento económico e reduzindo a inflação.
Em vez de a dívida americana atingir os 160% do PIB até 2054, poderá estabilizar em torno dos 110%.
/ Trata-se de um novo reconhecimento do impacto da revolução tecnológica na dívida nacional.
O rombo no orçamento do estado alemão acabou por ser maior do que o esperado.
O governo alemão está atualmente a coordenar o orçamento para 2026. A sua aprovação pelo Gabinete está prevista para 30 de julho. Durante os cálculos, descobriu-se que o plano financeiro do governo para 2027-2029 está subfinanciado não em 144 mil milhões de euros, como se pensava anteriormente, mas em 172 mil milhões de euros.

• Gaza deve ser tomada à força e tudo deve ser recomeçado do zero, dando aos palestinianos um futuro mais risonho - Senador norte-americano Lindsey Graham sobre um plano de paz para pôr fim à guerra com o Hamas.

• A Tailândia e o Camboja acordaram um cessar-fogo imediato e incondicional,
que entrará em vigor à meia-noite, hora local, do próximo mês, disse o primeiro-ministro malaio, Anwar Ibrahim, segundo a agência nacional de notícias Bernama.

• Vucic acusou o realizador Kusturica de tentar um golpe de Estado. Segundo o presidente sérvio, o diretor e músico Emir Kusturica, juntamente com representantes da oposição sérvia, está a tentar destituí-lo do cargo de chefe de Estado. Acusou ainda os opositores políticos de não terem um programa e compreensão das necessidades da Sérvia e do que o seu povo deseja.

• "Donald-d-d" e "Emmanuelle-l-l". Trump introduziu um novo estilo de comunicação entre os líderes mundiais: o Politico.
Donald Trump, tal como no seu primeiro mandato presidencial, contrariando as regras diplomáticas, partilha o seu número de telefone pessoal com líderes estrangeiros e incentiva-os a ligar-lhe diretamente ou a iniciar ele próprio estas conversas, escreve a publicação.

• Os EUA entregaram armas nucleares ao Reino Unido num avião com transponders ligados para sinalizar à Rússia.
Assim, os EUA demonstram que "não estão a reduzir a sua presença nuclear na Europa" - BBG.

Acordo Tarifário de 15% entre os EUA e a UE, Notícias do Mercado de Acções e Geopolítica

2025-07-28T05:09:44+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• Após as notícias do acordo EUA-UE e a continuação das negociações EUA-China, os futuros do índice bolsista dos EUA estão a subir em média 0,5%.
O Bitcoin está a aproximar-se novamente dos 120.000 dólares, e o Ethereum atualizou o seu máximo local de 3.888 dólares.
No geral, tudo está calmo. À frente estão a reunião da Fed, dados do mercado de trabalho dos EUA e uma semana de grandes relatórios. Além disso, a época das festas de fim de ano está a tornar-se cada vez mais ativa.

• Podemos ouvir muito sobre a arte do acordo esta semana. Com o prazo para a imposição de tarifas americanas sobre a economia global a aproximar-se no final desta semana, é a vez da UE anunciar um acordo comercial com a Casa Branca, ainda que benéfico para os EUA.

O acordo reduz a tarifa básica sobre a maioria das importações europeias para 15%, em comparação com a ameaça anterior de 30% da administração Trump, e compromete a UE a investir cerca de 600 mil milhões de dólares nos Estados Unidos. Como afirma Vasu Menon, director-geral de estratégia de investimento da OCBC em Singapura: "A tarifa de 15% foi uma surpresa bem-vinda, pois representa metade do que os EUA tinham ameaçado impor à UE, e aumenta a esperança de que outros grandes parceiros comerciais dos EUA consigam em breve fechar acordos semelhantes."

• O acordo parece ser semelhante ao assinado entre os EUA e o Japão na semana passada e demonstra uma tendência de investimento unilateral em troca de tarifas mais baixas. Pode ser uma pista do que esperar, uma vez que as negociações com outras grandes economias, como a China, a Coreia do Sul e Taiwan, estão estagnadas.

Os investidores acolheram positivamente o acordo, que evitará uma guerra comercial. A nova tarifa americana sobre os produtos da UE será aplicada aos medicamentos e produtos farmacêuticos, bem como aos automóveis, que foram as maiores exportações do bloco para os EUA no ano passado. As aeronaves e os seus componentes, o segundo maior segmento, estarão sujeitos a tarifas de zero a zero, embora os EUA mantenham uma tarifa de 50% sobre o aço e o alumínio. Os investidores acolheram positivamente o acordo comercial, que evitará uma guerra comercial e poderá trazer clareza às empresas.

• Os contratos futuros pan-regionais subiram 1%, com os futuros do DAX alemão a subir 1% e os futuros do FTSE a subir 0,5%. Os futuros das ações norte-americanas subiram 0,4% após o acordo, colocando o S&P 500 no caminho para o sexto dia consecutivo de ganhos e um potencial novo máximo.

• Os lucros da Heineken vão dominar a teleconferência de resultados de segunda-feira, enquanto a segunda maior cervejeira do mundo contabiliza o custo das tarifas. Mas as ações da empresa provavelmente beneficiarão de um acordo-quadro recentemente assinado, bem como de fabricantes de automóveis e empresas farmacêuticas da região.

• Os seus dados pessoais transmitidos ao ChatGPT podem ser utilizados em tribunal, - Sam Altman, CEO da OpenAI.
As pessoas discutem muitas questões pessoais com o ChatGPT. E agora, se discutir algo deste género com um médico, um advogado ou um terapeuta, existe um princípio de confidencialidade. Existe o sigilo médico, existe o sigilo entre advogado e cliente. E com o ChatGPT, ainda não temos uma compreensão clara de como isto deve funcionar.

• Bezos vendeu 5,7 mil milhões de dólares em ações da AMZN desde o final de junho
e há rumores de que está de olho numa aquisição da CNBC.

• O Goldman Sachs alerta que a recuperação a curto prazo pode estar a chegar ao fim.
O mercado já registou fortes ganhos em ações de alto risco e fundamentalmente fracas, um sinal típico de uma cobertura massiva de posições curtas. Mas estes movimentos tornaram-se agora tão amplos que podemos já estar nas fases finais deste processo.

• Cientistas chineses aprenderam a criar discos com uma capacidade de 360 terabytes.
Para os criar, utilizaram a tecnologia de "armazenamento multidimensional em vidro": um laser grava informação diretamente num disco de quartzo e cria nanoestruturas nas quais a informação é armazenada. A produção está prevista para o final deste ano.

• Vivek Ramaswamy, CEO da Strive Asset Management, explica porque é que a sua empresa adotou a norma BTC:
"Porque é uma oportunidade bilionária",
explicou Ramaswamy, antigo associado de Musk no Departamento de Eficiência Governamental (DOGE).
Os ingressos de ETFs de BTC à vista diminuíram, mas os ingressos totais ainda estão perto de níveis recorde - Farside
CryptoQuant: A alta atual do BTC não é impulsionada pelos investidores de retalho, mas sim pela forte inflação contínua de instituições e empresas.

• O JPMorgan alerta para a crescente complacência nos mercados globais fora dos EUA.
Apesar dos índices bolsistas em níveis recorde, as revisões dos lucros continuam a ser predominantemente negativas.
Os analistas do JPMorgan acreditam que o mercado entrará numa fase de revisões em alta ou enfrentará uma onda de volatilidade e uma possível correção.

• A negociação de penny stocks atingiu agora o seu nível mais alto de sempre - Goldman Sachs

• A Charter Spectrum (CHTR, -18,5%) está a perder subscritores, fazendo com que as ações passem pelo seu pior dia de sempre.
A liquidação também se espalhou para empresas semelhantes à Charter, como a Comcast (-4,8%) e a Altice USA (-9,2%).

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na segunda-feira:
- Lucros: Heineken, Wise, EssilorLuxottica
- Dados do Reino Unido: acordos de distribuição da CBI para julho
- Leilões de obrigações: França 3 meses, 7 meses, 9 meses e 1 ano

Revisões Fundamentais Atuais

• Os EUA e a UE acordaram um acordo comercial.
A UE concordou em:
Comprar 750 mil milhões de dólares em energia (em vez de comprar gás, petróleo e combustível nuclear à Rússia aos EUA – será interessante ver o que a Eslováquia e a Hungria dirão).
Investir 600 mil milhões de dólares nos EUA, além dos investimentos existentes.
Abrir os mercados dos países ao comércio com os EUA sem tarifas.
Comprar uma quantidade significativa de equipamento militar.

• China e EUA vão prolongar pausa tarifária por mais 90 dias - SCMP
É esperada uma extensão da "trégua tarifária" nas negociações em Estocolmo, que começam amanhã. O congelamento tarifário anterior ocorreu em maio e expiraria a 12 de agosto.
Após as negociações em Genebra e Londres, os dois países chegaram a um "status quo": os EUA vão impor uma tarifa de 30% sobre as importações chinesas, e a China vai responder com uma tarifa de 10%, além das tarifas em vigor antes do segundo mandato de Trump.
"Agora podemos passar para outras questões que visam reequilibrar a relação económica", disse Bessent.

• Trump: Tailândia e Camboja prontos para se reunirem para negociações.
Os representantes dos dois países concordaram em "desenvolver rapidamente um plano de cessar-fogo", escreveu Trump.
Os combates, que vão já no seu quarto dia, mataram pelo menos 33 pessoas e deslocaram mais de 168.000.

• Kamala e todos os que receberam dinheiro de apoio infringiram a lei. Todos eles devem ser responsabilizados! - Trump

• 70% dos cidadãos americanos acreditam que o projeto de lei orçamental "Grande e Bonito" de Donald Trump beneficiará apenas os ricos - sondagem do WSJ.
Pelo menos metade dos inquiridos respondeu também que o projecto irá prejudicar os pobres e os grupos socialmente vulneráveis.
/ Nos EUA, a confiança tanto nos Democratas como nos Republicanos está a cair. E como está Musk com o novo partido? Trocado pela paz com Trump?

• A China reforçou a sua posição e procura grandes concessões dos EUA numa nova ronda de negociações comerciais - CNN
O forte controlo de Pequim sobre os minerais estratégicos obrigou a administração Trump a levantar algumas restrições às exportações para a China, incluindo até a suspensão da proibição da venda de um chip de IA essencial para a Nvidia.

• Latnik: Bessent vai discutir sanções contra a Rússia numa reunião com a China.
"Nunca mais serei o mesmo depois do que aprendi".

• Vice-diretor do FBI publica mensagem enigmática em pleno escândalo Epstein
Dan Bongino é um ex-agente dos Serviços Secretos que protegeu os presidentes norte-americanos George W. Bush e Barack Obama. Tornou-se vice-diretor do FBI na administração Trump – e agora causou agitação com uma publicação enigmática online.

• Penso que o J.D. Vance seria um ótimo candidato se decidisse que quer fazê-lo
- o secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, sobre quem vê como o melhor candidato republicano para as eleições presidenciais de 2028.

• A Federação Russa não pode ser excluída do projeto de reator termonuclear da UE.
Tal consta da resposta do Comissário Europeu para a Energia, Dan Jorgensen, a um pedido dos membros do Parlamento Europeu. Trata-se da construção do Reactor Termonuclear Experimental Internacional (ITER) em França – o maior desenvolvimento científico do mundo no domínio da fusão termonuclear controlada.

• Orban propõe "reformar" a UE, caso contrário "enfrentará o colapso" - DW.
Até recebermos o que nos pertence, não haverá novo orçamento.
Traremos esse dinheiro para casa e não faremos concessões em questões de soberania, - Orban sobre a votação do novo orçamento da UE.

• A Sérvia não imporá sanções contra a Rússia, - Vucic. Anteriormente, os meios de comunicação social noticiaram que o Ministro Starovic disse que Belgrado poderia aderir às sanções se recebesse garantias de admissão na UE.

• O Parlamento Europeu está a considerar propostas para acelerar a transição da UE do gás russo e reduzir as importações já em Janeiro de 2027, em vez do final de 2027, como planeado anteriormente — RTRS.

• Desde maio que o número de falhas na operação dos sistemas de navegação por satélite no Mar Báltico, especialmente na parte alemã, tem vindo a aumentar.
Isto aumenta significativamente o risco de encalhe e colisões.
Registaram-se casos de "spoofing" – devido à manipulação dos sinais de GPS, o capitão do navio tem a impressão de estar no local errado.
Os especialistas suecos acreditam que as falhas não são acidentais: "Há muitos indícios de que a Federação Russa está por trás disto."

• A Áustria está pronta para discutir a adesão à NATO e o abandono da neutralidade por causa da Federação Russa.

• A ministra da Economia alemã, Katerina Reiche, afirmou que a reforma antecipada aos 63 anos deveria ser abolida e o limite aumentado gradualmente para 70.
Não há nada de bom em trabalhar "dois terços da vida adulta e passar o terço restante na reforma". "Infelizmente, muitas pessoas ignoraram a situação demográfica durante muito tempo. Teremos de trabalhar cada vez mais", afirmou a ministra.

• Uma mulher norte-americana de 50 anos ajudou hackers norte-coreanos a conseguir empregos em segredo em centenas de empresas norte-americanas.
Segundo o departamento, ajudou especialistas de TI norte-coreanos a conseguir empregos em 309 empresas americanas, incluindo empresas da Fortune 500.
A mulher deveria gerir uma "quinta de computadores portáteis" — equipamento que recebia dos empregadores para que estes pensassem que o trabalho estava a ser feito nos EUA. Foram instalados programas de acesso nos computadores portáteis para que pudessem ser controlados remotamente por cidadãos norte-coreanos.

• Israel começou a lançar ajuda humanitária por via aérea na Faixa de Gaza,
uma mudança de política para o enclave bloqueado, onde grande parte da população está à beira da fome.
Os lançamentos aéreos, os primeiros realizados diretamente por Israel desde a guerra de 2023, incluíram sete paletes de farinha, açúcar e alimentos enlatados - FT.

• A Turquia enfrenta graves incêndios florestais devido ao calor anormal.
Começaram na província turística de Antália, no leste do país, mas agora estão a aproximar-se rapidamente de edifícios residenciais noutra cidade turística, Bursa.

• Os aeroportos da UE devem eliminar os limites de 100 ml de líquidos graças às novas tecnologias de digitalização.
De acordo com a Comissão Europeia, os sistemas avançados de deteção de explosivos já foram testados e aprovados com sucesso pela Conferência Europeia de Aviação Civil (ECAC) em junho de 2025.

• Os EUA terão de gastar 934 milhões de dólares para modernizar um Boeing 747-8 doado pelo Qatar — NYT.
Os fundos foram retirados do orçamento alocado ao programa nuclear Sentinel, que visa modernizar os obsoletos mísseis nucleares terrestres dos EUA.

• A Alemanha vive um boom na economia informal. As pessoas podem trabalhar ilegalmente enquanto recebem assistência.
A participação da economia informal no PIB da Alemanha cresceu mais de 11% em apenas um ano. Em 2024, o seu volume foi estimado em 482 mil milhões de euros, um valor superior a todo o orçamento federal da Alemanha. Segundo o economista Friedrich Schneider, trabalhar ilegalmente é uma "revolta fiscal das pessoas comuns".
"Imposto sobre a ausência de filhos" na Alemanha
A Alemanha possui um mecanismo financeiro que efetivamente "castiga" as pessoas sem filhos — formalmente, não se chama imposto, mas a essência continua a ser a mesma. O país possui um sistema de seguro estatal para a necessidade de cuidar de idosos ou doentes (Pflegeversicherung). A maioria dos residentes adultos da Alemanha contribui para ele.
Desde janeiro de 2025, a contribuição básica geral é de 3,6% do salário. E se o residente não tiver filhos, paga adicionalmente mais 0,6% (chamado Kinderlosenzuschlag), num total de 4,2%. Esta diferença pode parecer pequena, mas ao longo dos anos de vida profissional transforma-se em valores significativos. Além disso, esta "taxa adicional" de 0,6% é paga exclusivamente pelo próprio segurado — o empregador não participa nela.

Relatórios do mercado de ações corporativas, acordo comercial EUA-UE, notícias de empresas e geopolítica

2025-07-24T05:22:24+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• As notícias sobre o acordo comercial EUA-UE ajudaram o mercado bolsista a crescer apenas 1%.
Os setores XLV e XLI lideraram o crescimento.
Tudo está calmo de manhã.
O dólar norte-americano caiu ligeiramente.
O Bitcoin está estável e há uma correção nas altcoins.

• As ações de Tóquio e Singapura seguiram o exemplo de Wall Street, atingindo novos máximos históricos enquanto a administração Trump fechava acordos comerciais com o Japão, as Filipinas e a Indonésia, e a União Europeia e a Coreia do Sul podem ser os próximos.

• A UE e os EUA estão perto de um acordo que imporia tarifas de 15% sobre as importações europeias e eliminaria as tarifas sobre alguns produtos, de acordo com os responsáveis da Comissão Europeia. Entretanto, o secretário do Tesouro, Scott Bessent, disse que as autoridades norte-americanas e chinesas se reuniriam em Estocolmo na próxima semana.

• A época de resultados começou nos EUA, com 23% das empresas do S&P 500 já a divulgar os seus resultados. Destas, 85% superaram as expectativas de Wall Street, segundo a LSEG. Os resultados das "Sete Magníficas" — um grupo de ações tecnológicas de alto desempenho que impulsionam Wall Street há anos — estão a destacar-se na determinação das despesas e receitas associadas à inteligência artificial (IA).

• Nem tudo são rosas. Os futuros do Nasdaq e do S&P subiram depois de a Alphabet, a empresa-mãe da Google, ter divulgado lucros mais elevados após o fecho do mercado e revelado um plano de investimento alargado. Os futuros de ações apontaram para aberturas favoráveis em toda a Europa.

• Mas nem tudo são rosas. A gigante de artigos de luxo LVMH deverá reportar outra queda nas vendas trimestrais, aumentando as preocupações dos investidores com uma retração prolongada no mercado de 400 mil milhões de dólares no meio das tarifas americanas. Os resultados mostrarão provavelmente que não há uma retoma imediata da procura de moda de luxo nos principais mercados dos EUA e da China. O grupo de luxo francês Kering divulgará o seu balanço na próxima semana.

• A Casa Branca disse ontem à noite que Trump visitaria a Reserva Federal na quinta-feira, uma visita que teria lugar depois de as suas ameaças de demitir o presidente da Fed, Jerome Powell, terem abalado os mercados obrigacionistas dos EUA.

• Os EUA continuam a tornar os seus mercados significativamente mais acessíveis aos investidores privados.

• A Câmara dos Representantes aprovou a Lei de Todos os Investidores de 2025, um projeto de lei que visa garantir a igualdade de oportunidades para todos os investidores. A lei exigiria que a SEC desenvolvesse um teste que permitisse a qualquer pessoa tornar-se um investidor qualificado, independentemente do seu património ou rendimento.

• A procura por títulos japoneses a 40 anos cai para o nível mais baixo desde 2011 devido aos receios de demissão do primeiro-ministro - FT

• Japão vai comprar 100 jatos Boeing (BA) - Casa Branca.

• As ações das fabricantes automóveis japonesas subiram acentuadamente depois de o primeiro-ministro japonês, Shigeru Ishiba, ter dito que iria cortar as tarifas automóveis dos EUA de 25% para 15%.

• Trump vai permitir que a China compre chips de IA H20 à Nvidia quando a China começar a fornecer ímanes - Latnik

• A Citadel envia uma carta à Força-Tarefa de Criptomoedas da SEC a opor-se às isenções de ações da RWA,
exigindo a igualdade de regulamentação para os títulos tokenizados e tradicionais - TheBlock.

• A quota da China nos envios de contentores da Ásia para os EUA manteve-se abaixo dos 50% em Junho pelo quarto mês consecutivo,
com os exportadores a migrarem para o Sudeste Asiático devido às tarifas americanas, - Nikkei. O total de envios caiu 7,3% face ao ano anterior.

• BYD adia produção em massa na Hungria. A empresa chinesa adiará a produção em massa numa nova fábrica na Hungria até 2026.
Em vez disso, a BYD iniciará a produção mais cedo numa nova fábrica na Turquia, onde os custos de mão-de-obra são mais baixos.

• Nikkei 225 atinge máximo de um ano após acordo comercial com os EUA

• A SpaceX, numa carta aos investidores, permitiu o regresso de Musk à política.

• O PayPal (PYPL) vai lançar uma plataforma global, o PayPal World, para ligar sistemas de pagamento e carteiras digitais.

• O lucro da Equinor caiu 19% no segundo trimestre devido aos preços mais baixos do petróleo e a uma longa paragem na sua fábrica de GNL no norte da Noruega.

• A Hershey (HSY) está a aumentar significativamente os preços dos doces devido aos elevados preços do cacau.

• O SAP reporta
resultados mistos. Receita: 10,61 mil milhões de euros (previsão: 10,63 mil milhões de euros);
LPA: 1,76€ (previsão: 1,69€).
A SAP é a maior componente do cabaz DAX, representando cerca de 15%.

• As ações dos EUA estão a começar a experienciar novamente ondas de "negociação de memes" (um indicador de euforia crescente).
Depois da Kohl's, as ações da GoPro e da Krispy Kreme dispararam.
GPRO = +80%
DNUT = +45%

• Ações da Abivax (ABVX) +400% com o sucesso da Fase 3 do obefazimod; NDA da FDA previsto para 2026.

• A Apple (AAPL), a Google (GOOG) UK CMA poderiam conceder-lhes “estatuto de mercado estratégico”, o que aumentaria a regulamentação dos seus ecossistemas móveis.

• Telix (TLX) -16% na investigação de divulgação da SEC; apesar da receita de +63%, Jefferies corta meta.

• Nokia (NOK) -7%: previsão de lucros para 2025 reduzida em 50–80 milhões de euros devido à taxa de câmbio do dólar e às tarifas.

• Hilton (HLT) -2,2%: Abaixo das expectativas; O RevPAR enfraquece, mas acrescenta 22.600 quartos.

• Amazon (AMZN) fecha centro de IA de Xangai, no meio de tensões e reestruturação entre EUA e China

• Previsão de vendas da Lockheed Martin (LMT) para 2025: 73,75-74,75 mil milhões de dólares; 1,8 mil milhões de dólares em despesas com programas, foco na gestão de riscos.

• Capital One (COF) espera +40 bps para NIM após acordo com a Discover; prejuízo líquido devido à contabilidade.

• Hasbro (HAS) supera os lucros do 2º trimestre; Perspetiva para 2025: Receita + Média de 10%

• A Vicor (VICR) estima o mercado de módulos de potência Gen 5 em mais de 5 mil milhões de dólares; rápido crescimento da receita devido à procura de eficiência energética.

• O WLFI da família Trump continua a acumular ETH, adquirindo mais de 6.000 ETH nas últimas 24 horas.

• Jack Dorsey anunciou que a sua empresa Square permitirá que os comerciantes aceitem BTC na sua forma nativa a partir de ontem.

• A Tether Ventures é um novo braço de capital de risco da Tether. O braço foi criado para investir em projetos que promovam a descentralização, a liberdade financeira e a inovação tecnológica.
O foco está na infraestrutura blockchain, fintech, IA e privacidade.

• CZ: O índice Altseason está a subir, a “época FOMO” está a chegar.

• O FARTCOIN entrou no top 10 de tokens por interesse aberto em bolsas de futuros. Investigadores afirmam que 400 organizações foram comprometidas como resultado do hack dos servidores da Microsoft.
Ontem, a Microsoft culpou os hackers chineses pelo ataque.

• A posição curta em dólares americanos tornou-se a maior transação pela primeira vez — BofA. O interesse em posições longas em ouro caiu para menos de metade desde maio.
A procura de EUR/USD está associada à redistribuição de capital de ações, obrigações do Estado e do mercado de crédito.
Em particular, devido ao crescente interesse dos investidores globais pelos instrumentos do euro.
Esta é uma tendência que vale a pena seguir de perto — ING.

• Jim Cramer diz que quer "possuir" Bitcoin e Ethereum para os seus filhos porque os vê como uma proteção contra a dívida do governo dos EUA

Ações após lucros:
GEV +15%
TMO +9%
GD +7%
BSX +4%
MCO +2%
T +1%
CME +1%
APH -1%
NEE -6%
FI -14%

Ações Pré-mercado Após Reportar
AGORA +7%
TMUS +5%
GOOGL +2%
CSX +2%
URI 0%
ORLY -1%
TSLA -4%
IBM -5%
CMG -10%

Principais eventos que provavelmente terão impacto nos mercados na quinta-feira:
- Resultados europeus: LVMH, Deutsche Bank, BNP Paribas, Roche Holding, Nestlé, Lloyds Banking Group.
- Resultados nos EUA: Blackstone, Honeywell International, American Airlines.
- Reunião de política monetária do Banco Central Europeu seguida de comentários da Presidente Christine Lagarde.
- PMIs preliminares de julho para a zona euro, Reino Unido e EUA.
- Dados europeus: Sentimento do consumidor GfK para a Alemanha em agosto, Confiança do consumidor GfK para o Reino Unido em julho.
- Dados dos EUA: Pedidos iniciais de subsídio de desemprego, Vendas de casas novas.
- Vendas no retalho canadiano.

Revisões Fundamentais Atuais

• Bessent disse que não há pressa em substituir o chefe da Fed.
Bessent: Trump disse que não vai despedir Powell.

• Petróleo - Stocks EIA:
BRUTO = -3,169M (esperado -1,400M / anteriormente -3,859M)

• O Banco do Japão aumentará a sua taxa de juro diretora para 0,75% até ao final do ano - analistas, RTRS research.

• EUA - Vendas de imóveis existentes (junho) = -2,7% m/m (exp. -0,7% / anterior +1%)
CNBC: As vendas de imóveis caíram em junho, com os preços a atingirem níveis recorde.

• Zona Euro - Confiança do Consumidor (Julho) = -14,7 (exp. -15 / prev. -15,3).

• Trump: "Só reduzirei as tarifas se o país aceitar abrir o seu mercado. Caso contrário, as tarifas serão muito mais elevadas! Os mercados japoneses estão agora abertos (pela primeira vez na história!). As empresas americanas prosperarão!"

• Os EUA e o Japão assinaram um acordo comercial de grande escala.
Prevê 550 mil milhões de dólares em investimentos para Washington e uma tarifa de 15% para Tóquio.
Trump afirmou que o Japão vai abrir os seus mercados aos automóveis e ao arroz americanos. As tarifas sobre o aço e o alumínio (50%) e os compromissos de defesa não foram incluídos no acordo.
O primeiro-ministro japonês, Shigeru Ishiba, demitiu-se após uma queda acentuada na sua avaliação e a perda da sua maioria parlamentar pela primeira vez desde 1955.
Deixará oficialmente o cargo no final de agosto, após concluir negociações comerciais com os EUA no valor de 550 mil milhões de dólares.
Ishiba nega ter-se demitido.

• EUA e UE perto de acordo tarifário de 15% - O FT
Goldman Sachs prevê que as tarifas de 30% dos EUA sobre as importações da UE reduzirão o PIB da zona euro em 0,5% até ao final de 2026,
aumentando os riscos para o crescimento.

• O Comité Olímpico dos EUA proibiu os homens de competir em provas femininas.

• O Departamento de Estado dos EUA acusou a Europa de desrespeitar a liberdade de expressão e de praticar censura excessiva.
Num relatório publicado na X, o departamento afirmou que os cidadãos estão a ser perseguidos por criticarem as autoridades dos países da UE.

• A Turquia demonstrou o seu primeiro míssil hipersónico, o Tayfun Block-4.
Foi apresentado na exposição internacional de defesa IDEF 2025, em Istambul.
O Tayfun pesa mais de 7 toneladas e atinge uma velocidade superior a Mach 5 (~6.000 km/h).

• Malta decidiu abandonar completamente a emissão de cidadania por investimento e introduzir um mecanismo para a conceder por mérito ou contribuição para o desenvolvimento do Estado, noticia o Malta Today.

• O Banco de Inglaterra está a considerar abandonar os planos de introdução de uma libra digital.
O presidente do Banco Central prefere inovações nos pagamentos privados, em vez das CBDCs - BBG. O Ocidente seguiu o caminho das stablecoins, e a China escolheu as CBDCs. Embora a China tente construir "pontes" privadas entre as CBDCs e as stablecoins.

• Navios carregados de cobre correm para os EUA para evitar tarifa de 50% de Trump - Bloomberg

• Obama pode ser responsabilizado por traição e tentativa de golpe.
Pela teoria de um "rasto russo" durante as eleições de 2016 – a chefe da inteligência nacional, Tulsi Gabbard.

Aguardam-se relatórios da Alphabet, Tesla, IBM, acordo comercial EUA-Japão, notícias sobre ações e geopolítica

2025-07-23T06:12:57+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• O mercado bolsista dos EUA tentou cair ontem devido à realização de lucros nos semicondutores (o gatilho para a queda foram os problemas com o financiamento do Stargate. É por isso que a ORCL caiu 2% ontem). No entanto, a liquidação não provocou o pânico e, como resultado, os índices bolsistas fecharam o dia perto de zero.
Isto representou uma rotação de semicondutores para o mercado alargado. O crescimento da amplitude do mercado é um bom sinal de um mercado em alta.
Tudo está calmo de manhã. Só o mercado bolsista japonês está a subir 3% após o anúncio do acordo por Trump. O Bitcoin está a oscilar em torno dos US$ 120 mil.

• Quando os lucros das empresas dos EUA começavam a mostrar algum impacto negativo das elevadas tarifas, o Presidente Donald Trump chamou a atenção do mercado ao anunciar um acordo comercial com o Japão, surpreendendo positivamente os investidores.

• Todos esperavam por mais — as perspetivas de um acordo entre os EUA e a União Europeia melhoraram certamente agora que os representantes do bloco de 27 países deverão reunir-se em Washington na quarta-feira para mais negociações. Os futuros das ações europeias subiram 1,1% com o otimismo.

• A Coreia do Sul está a estudar o acordo com o Japão, enquanto as suas autoridades se deslocam aos Estados Unidos para novas negociações comerciais. As autoridades norte-americanas e chinesas vão reunir-se em Estocolmo na próxima semana para discutir a extensão das tarifas. O acordo com o Japão incluiu um corte de 15% nas tarifas sobre as exportações de automóveis dos EUA, em comparação com os 25% anteriores. Isto ajudou a impulsionar as ações dos fabricantes de automóveis japoneses, com a Toyota Motor a subir 15% e a Mazda Motor, 17%.

• Um olhar sobre a Tesla e a Alphabet. O índice Nikkei, mais abrangente, subiu 3,2%, atingindo o seu nível mais elevado num ano, enquanto os rendimentos dos títulos do governo japonês a 10 anos subiram 9 pontos base, com a redução da incerteza a ajudar o Banco do Japão a abrir caminho para a retoma dos aumentos das taxas de juro. O dólar caiu inicialmente em relação ao iene, mas subiu 0,2% para 146,9 ienes, depois de o jornal local Mainichi ter noticiado que o primeiro-ministro Shigeru Ishiba tinha decidido demitir-se após perder as eleições para a câmara alta no domingo.

• Além das notícias sobre negociação, os investidores estarão hoje a acompanhar os relatórios de lucros da Tesla e da Alphabet, empresa-mãe da Google, duas das "Sete Magníficas" empresas cujas ações impulsionaram o mercado em grande parte devido ao otimismo em relação à inteligência artificial.

Os lucros das empresas americanas têm sido mistos até agora, com os investidores a observarem atentamente os sinais de abrandamento da economia americana e o impacto das tarifas de Trump. As ações da General Motors caíram 8,1% depois de a fabricante automóvel ter reportado um prejuízo de mil milhões de dólares nos seus resultados trimestrais devido às tarifas.

• Os investidores estão a migrar para as ações mais voláteis, na esperança de lucros rápidos apesar dos elevados riscos, - JPMorgan. As opções de compra representam agora cerca de 68% do volume total negociado no mercado de opções, o nível mais elevado desde o final de 2021.

• Os mercados de opções cambiais sinalizam que o dólar norte-americano pode estar novamente sob pressão - BBG Os investidores estão cada vez mais preocupados com a independência da Fed,
uma vez que os swaps de inflação a 5 anos aumentaram e separaram-se da sua estreita ligação com os rendimentos a 2 anos - Goldman Sachs.

• Os insiders estão extremamente pessimistas — um recorde para todo o período de observação, acreditam os analistas.
Apenas 11,1% das empresas com atividade de insiders demonstraram mais compras do que vendas. Este é o número mais pequeno da história.

• O regresso da Nvidia à China dá tempo a Pequim para aumentar a produção de chips - CNBC

• As ações chinesas atingem máximos de 8 meses. Ações de Hong Kong atingem máximos de vários anos. As ações de construção e energia lideram os ganhos.

• A RTRS informa que o factor determinante desta vez é o início das obras de uma barragem no Tibete, considerada a maior do mundo.
Na verdade, é o resultado de uma nova onda de estímulo fiscal.

• A empresa chinesa Pop Mart, que produz os brinquedos Labubu, vale agora mais do que a Gazprom e a Tatneft.
A sua capitalização bolsista atingiu os 42 mil milhões de dólares, superando o valor da Gazprom (38,7 mil milhões de dólares) e cresceu 2,5 vezes desde o início do ano.
A Pop Mart é agora ainda mais cara do que a (MAT), a Mattel (Barbie) — a diferença é de quase 36 mil milhões de dólares.

• O comércio global de GNL crescerá 5,5% em 2025 e 7% em 2026, segundo a AIE. A AIE prevê que os preços do gás no pólo europeu do gás aumentem 16% em 2025 e 70% nos EUA.

• Os reguladores dos EUA tornarão o mercado bolsista muito mais acessível aos investidores privados activos.
O regulador financeiro FINRA planeia reduzir o limite para o "trading diário padrão" de 25.000 dólares para 2.000 dólares.

• Bolsas europeias ponderam lançar negociações 24 horas - CNBC.

• UBS: vendas do iPhone caíram provavelmente 18% em junho

• A Microsoft (MSFT) contratou duas dezenas de pessoas da sua unidade de IA DeepMind (GOOG) nos últimos meses.

• A Google (GOOG) está em negociações com vários meios de comunicação para criar um projeto de IA.

• Musk procura angariar até mais 12 mil milhões de dólares para a xAI, poucas semanas após angariar 10 mil milhões de dólares.
A empresa precisa dos fundos para comprar chips Nvidia NVDA e construir data centers.

• A Universal Music apresentou um pedido confidencial de IPO nos EUA.

• A Netflix (NFLX) está agora a utilizar a IA da startup Runway AI na produção de conteúdos.

• SoftBank e OpenAI disputam locais para projeto Stargate de 500 mil milhões de dólares, WSJ
Apesar de uma apresentação de alto nível na Casa Branca, nenhum acordo de data center foi fechado.
Os ambiciosos planos iniciais foram reduzidos para um pequeno centro de dados em Ohio, com inauguração prevista para o final de 2025.

• A Apple (AAPL) irá provavelmente obter aprovação antitruste da UE para as taxas e regras da loja de aplicações — RTRS
Medpace (MEDP, +55%). A empresa elevou a sua projeção para 2025 para 2,42 mil milhões a 2,52 mil milhões de dólares e melhorou a sua previsão de lucro por ação (EPS) em novos contratos e recompras.

• A Sanofi (SNY, +2%) está a adquirir a Vicebio por 1,6 mil milhões de dólares (incluindo 1,15 mil milhões de dólares adiantados) para reforçar o seu pipeline de vacinas respiratórias.

• A Oracle (ORCL, -2%) está em negociações para um acordo de cloud de 100 milhões de dólares com a Skydance Media, que depende da aquisição da Paramount (PARA).

• A WR Berkley (WRB, +1%) espera um crescimento dos prémios de 8-12%; EPS recorde e receita de investimento.

• A General Motors (GM, -8%) superou as expectativas: lucro por ação de 2,53 dólares, receitas de 47,1 mil milhões de dólares; perspetiva para 2025 mantida. O lucro da GM caiu no segundo trimestre devido às tarifas de Trump.

• A Northrop Grumman (NOC, +9%) aumentou a sua previsão para 2025; EPS 8,15 dólares, receita 10,4 mil milhões de dólares, recompras ativas.

• Tenet Healthcare (THC, -11%) supera a previsão: EPS 4,02 dólares; receita US$ 5,27 mil milhões; recompra aumentada em 1,5 mil milhões de dólares.

• DR Horton (DHI, +17%) T3: EPS 3,36 dólares, receita 9,23 mil milhões de dólares; guia otimista atualizado.

• Danaher (DHR, +1%) supera as estimativas; EPS 1,80 dólares, receita 5,9 mil milhões de dólares; aumenta projeção para todo o ano.

• Volaris (VLRS, +16%) supera as expectativas do 2º trimestre: receitas de 693 milhões de dólares, mas EPADS de -0,54 dólares; previsão para 2025 aumentada.

• Sarepta Therapeutics (SRPT, +2%): Suspendeu as remessas de Elevidys a pedido da FDA após mortes.

• A Strategy (MSTR, 0%) emitirá novas preferências STRC “Stretch” no valor de 500 milhões de dólares para compra adicional de BTC.

• Conflux lança a stablecoin Yuan AxCNH para a Iniciativa Global Faixa e Rota
No início de julho, a China acolheu uma reunião da Comissão de Supervisão e Administração de Ativos Estatais de Xangai em resposta aos apelos de especialistas e grandes empresas chinesas para desenvolver stablecoins ligadas ao Yuan para competir com os EUA e acelerar a internacionalização do Yuan.

• O JPMorgan está a considerar lançar empréstimos garantidos por criptoativos de clientes já no próximo ano, - FT.

• A carteira de criptomoedas do Telegram está disponível para 87 milhões de utilizadores nos EUA.

• A Coca-Cola (KO, -1%) vai lançar bebidas com açúcar de cana verdadeiro (como Trump queria) este Outono.
O relatório de lucro por ação não GAAP da Coca-Cola de 0,87 dólares supera em 0,03 dólares, e a receita de 12,5 mil milhões de dólares cai em 80 milhões de dólares.

• Lockheed Martin (LMT, -11%): Relatório abaixo das expectativas. Receita: 18,2 mil milhões de dólares (previsão: 18,58 mil milhões de dólares); LPA: 1,46 dólares (previsão: 6,54 dólares).

• HAL Halliburton +1% após relatório.

• RTX Raytheon -2%.

• Actualmente, a procura dos grandes investidores por ETH excede significativamente a procura por BTC - Santiment.

• A Western Union (WU, +6%) está a considerar integrar os pagamentos em stablecoins - CEO.

• A AstraZeneca (AZN) planeia investimento de 50 mil milhões de dólares nos EUA, à medida que as tarifas sobre medicamentos de Trump se aproximam.

• O JPMorgan passou um dia a testar os robotaxis da Tesla em Austin e classificou-os como "fiáveis" e "seguros".
O restaurante futurista da Tesla em Los Angeles estava lotado na primeira noite.
Musk afirma que, se o projeto realmente "arrancar" (e está confiante que sim), estes restaurantes, cinemas e postos de carregamento surgirão nas principais cidades do mundo e em autoestradas com postos Supercharger.

• A cadeia de lojas de desconto Kohl's (KSS) subiu 38%... É a nova ação meme.
Os short-sellers representam 49,3% do capital em circulação da Kohl’s. Os especuladores estão a atacar os vendedores a descoberto. É como nos bons velhos tempos da GME.

Principais acontecimentos que podem ter impacto nos mercados na quarta-feira:
- Dados de confiança dos consumidores da zona euro em julho.
- Lucros nos EUA da Alphabet, Tesla, IBM.

Revisões Fundamentais Atuais

• Trump: "Xi convidou-me para ir à China. Provavelmente, iremos reunir-nos com ele num futuro próximo."

• A Europa apressa-se a concluir um acordo comercial com os EUA antes de 1 de Agosto. Mas prepara-se para o pior – BBG.

• Trump anuncia programa comercial com o Japão que corta as tarifas para 15%.

• A pressão de Trump sobre a China através de parceiros da cadeia de abastecimento ameaça abrandar o crescimento e perder a maior parte das suas exportações para os EUA, Bloomberg Economics

• Trump retira os EUA da Organização das Nações Unidas para a Educação, Ciência e Cultura (UNESCO), — NYPost.

• A metalurgia europeia está a sofrer por causa da Rússia – são necessárias sanções mais severas.
A UE proibiu a importação de aço da Rússia. No entanto, a importação de produtos semiacabados a partir dos quais este aço é produzido é ainda permitida.

• A Tailândia está perto de um acordo com os Estados Unidos para cortar a tarifa de 36% sobre as suas exportações antes do prazo final de 1 de Agosto, disse o ministro das Finanças.

• A Eslováquia pretende satisfazer 100% das suas necessidades de gás com fornecimentos provenientes da Rússia, — BBG.

• A Merz é contra a proibição de automóveis com motor de combustão interna que a Comissão Europeia está a considerar.
A chanceler alemã considerou a ideia de obrigar as empresas e as empresas de aluguer a comprar apenas carros elétricos como "errada" e "ignorante".
É necessário manter a "abertura tecnológica", disse Friedrich Merz na noite de segunda-feira, em Berlim.

• A Alemanha está a deportar cada vez mais refugiados. O segundo avião numa semana partiu de Leipzig.

• Bessent: Vou contactar os europeus sobre as tarifas sobre o petróleo russo.
Há negociações difíceis pela frente com o G7 em relação à Rússia.
Bessent reiterou que os EUA podem começar a discutir com a China a importação de petróleo iraniano, que está sujeito a sanções.
Prevê que a economia americana cresça +3% até ao primeiro trimestre de 2026.
Bessent participará nas negociações EUA-China em Estocolmo na próxima semana.

• Os Estados Unidos e a China vão discutir a prorrogação dos seus acordos comerciais existentes nos dias 28 e 29 de Julho.
O acordo comercial temporário entre os EUA e a China expira a 12 de agosto. Bessent afirmou que o prazo pode ser alargado.

• Trump sobre Powell: "De qualquer modo, ele vai-se embora em breve." "Ele está a impedir as pessoas de comprarem casas". Powell deixará o cargo de chefe da Fed em maio de 2026. A não ser que se demita antes, claro. Bessent: "Não há nada que me diga que ele [Powell] deva demitir-se agora."
"Tem sido um bom servidor público. O seu mandato termina em maio. Se ele quiser levar isto até ao fim, acho que deve fazê-lo. Se quiser renunciar mais cedo, acho que deve."
O diretor da FHA, Pulte, disse que a notícia da demissão de Powell será divulgada em breve.

• Trump: Estamos a considerar eliminar os impostos sobre as mais-valias e sobre o imobiliário.

• EUA - Índice de Manufatura de Richmond (julho) = -20 (esperado -2 / anterior -7)

2,1% - rendibilidade média dos investidores em junho e 10,2% desde o início de 2025 sob a gestão da Masters

2025-07-04T06:44:44+00:00

Os clientes da Masters lucram sempre!

O lucro médio dos investidores cujas contas são geridas pela nossa empresa foi de:

2,1% para junho de 2025.
10,2% desde o início de 2025.

Os lucros podem variar em décimas de um por cento para diferentes investidores.
Cada investidor visualiza o saldo da sua conta e todas as posições de negociação em aberto online.

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Último dia de propostas tarifárias de Trump, notícias da bolsa e geopolítica

2025-06-04T05:17:31+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• Os dados robustos do mercado de trabalho impulsionaram o apetite pelo risco, com as ações a subirem 0,6% em média. As small caps lideraram os ganhos, um bom sinal da dimensão alargada do mercado. Os semicondutores também estão em alta.
É uma manhã tranquila.
As criptomoedas ainda não recuperaram.

• Termina hoje o prazo para os parceiros comerciais dos EUA apresentarem as suas "melhores ofertas" para evitar tarifas rígidas sobre as importações. As tarifas americanas sobre o aço e o alumínio importados também entram em vigor, e os investidores estão mais nervosos do que o habitual. Até à data, apenas o Reino Unido chegou a um acordo comercial provisório com os EUA durante a pausa de 90 dias de Trump numa gama mais ampla de tarifas. Esta pausa deverá expirar dentro de cerca de cinco semanas, e os investidores estão preocupados com a falta de progressos nos acordos.

• Aumentando as preocupações, o secretário-chefe de gabinete do Japão, Yoshimasa Hayashi, disse que Tóquio não recebeu uma carta de Washington a solicitar as suas melhores propostas para negociações comerciais.

• As declarações intermitentes de Trump sobre as tarifas fizeram com que os investidores fugissem dos activos dos EUA este ano e procurassem refúgios e alternativas, incluindo o ouro, uma vez que esperam que a incerteza comercial tenha um impacto pesado na economia global.

A grande questão nos mercados financeiros era onde iria parar o dinheiro que normalmente fluía para activos nos EUA. Durante anos, os gestores de ativos agarraram-se à premissa fatalista de que "não há alternativa" (TINA... sim, os mercados adoram siglas), mas talvez existam opções agora.

Como afirma Manishi Raychaudhuri, fundador e CEO da Emmer Capital Partners Ltd.: "Embora a Europa possa ser o destino óbvio, as avaliações relativas podem favorecer os países emergentes da Ásia." Os dados ainda não contam a história completa. Mas mostram que os investidores estão a reduzir a sua exposição aos activos americanos, e só o tempo dirá onde irão parar.

• Expectativas do mercado para as negociações entre Trump e Xi: Os mercados asiáticos subiram na quarta-feira, impulsionados pelos ganhos das ações tecnológicas, com os investidores a esperarem que um acordo ainda fosse possível caso o presidente dos EUA, Donald Trump, e o líder chinês, Xi Jinping, se reunissem esta semana. Os ativos sul-coreanos também estavam em foco na Ásia. O índice de referência de Seul atingiu o máximo em 10 meses e a moeda fortaleceu, com a vitória eleitoral do candidato presidencial liberal Lee Jae-myung a elevar as expectativas de um rápido estímulo económico e de reformas de mercado.

• As empresas de Musk começaram a reportar desenvolvimentos positivos com o seu regresso ao trabalho, após a grande crise política - CNBC
A xAI de Elon Musk planeia vender ações avaliadas em 113 mil milhões de dólares - FT.
Após esta oferta secundária de ações, a empresa planeia uma ronda de investimento ainda maior.
A xAI de Elon Musk procura 5 mil milhões de dólares em financiamento de dívida através do Morgan Stanley (MS).
Os fundos serão utilizados para desenvolver infraestrutura de IA.

• A Comissão Europeia multou a Glovo e a Delivery Hero em 329 milhões de euros. Após uma investigação iniciada em julho de 2024, a CE concluiu que as empresas alocaram mercados, trocaram informações confidenciais e concordaram em não recrutar funcionários.

• Os bancos centrais compraram 12 toneladas de ouro em Abril, o segundo mês consecutivo em que o ritmo de compras abrandou. A Polónia liderou o movimento, enquanto a Índia divulgou dados atualizados sobre a quantidade de ouro em stock. Vários bancos centrais africanos anunciaram também que planeiam aumentar as suas reservas de ouro.

• Fundador da Xiaomi espera que o negócio de veículos elétricos da empresa se torne rentável no segundo semestre de 2025

• O Deutsche aumentou a sua previsão para o S&P 500 no final do ano de 6.150 para 6.550
, citando a melhoria das tarifas e um impacto menor do que o esperado nos lucros das empresas e na resiliente economia dos EUA.

• Na Alemanha, mais de 20.000 colaboradores da Volkswagen acordaram a rescisão antecipada dos seus contratos de trabalho nos próximos 4 anos - Bild.

• A Meta (META, -0,6%) assinou o maior acordo energético da sua história,
um contrato de 20 anos com a Constellation para comprar 1,1 GW de energia nuclear para os seus centros de dados a partir de 2027.

• A CEG subiu inicialmente 15% no pré-mercado, mas terminou o dia a cair 0,13%. Aparentemente, a notícia estava no preço e os grandes players aproveitaram a notícia para realizar lucros.

• O WhatsApp introduzirá nomes de utilizador que podem ser utilizados em vez de um número de telefone.
O recurso está atualmente em fase de testes beta. Estará disponível para todos os utilizadores na próxima atualização do iOS.

• A BASF está a vender a sua divisão de tintas e revestimentos por 6,8 mil milhões de dólares.
Carlyle (CG) e Blackstone (BX) manifestaram interesse. A receita em 2024 é de 4,3 mil milhões de euros.

• A TSMC (TSM, +1,4%) afirmou que a procura por chips de IA está a superar a oferta, apesar das tarifas americanas.
A empresa espera que a receita com IA duplique em 2025.

• A Coinbase (COIN, +4,9%) sofreu uma violação de dados por parte do adjudicatário TaskUs (TASK, -0,3%),
com perdas potenciais até 400 milhões de dólares. A TaskUs despediu 200 funcionários.

• A Airbus (EASDY) cortou as entregas de aviões em maio em 4%, para 51.
A Accenture (ACN, -0,5%) vai adquirir a empresa italiana de engenharia aeroespacial SIPAL, acrescentando 250 engenheiros.

• A Hims & Hers (HIMS, -3,6%) compra a ZAVA para se expandir na Europa.
Rentabilidade prevista para 2026.

• Dollar General (DG, +16%): EPS 1,78 dólares (+0,29 dólares), receitas de 10,44 mil milhões de dólares.

• Impulsionadas por novas lojas. Os fabricantes de automóveis registaram fortes ganhos nas vendas em maio, com cortes de preços e reduções de stock a atenuar o impacto das tarifas automóveis. A questão é por quanto tempo conseguirão manter os preços em vez de os negociar.

• O petróleo continua a subir enquanto os incêndios florestais no Canadá compensam as notícias de aumentos na produção da OPEP+.

• Os termos do IPO da Chime (CHYM) mostram que as avaliações das fintechs estão de volta à realidade. O valor de mercado implícito do banco online Chime (9,5 mil milhões de dólares) é aproximadamente 5,7 vezes a sua receita de 2024 (1,67 mil milhões de dólares), quase exatamente em linha com a SoFi Technologies.

• As ações da CRWD caem 6% após o relatório. A empresa apresentou um bom desempenho e anunciou uma recompra de ações de mil milhões de dólares.
Mas apresentou uma previsão fraca e já tinha apresentado um forte crescimento antes do relatório.

• As ações da HPE sobem 5% após os resultados, com a empresa a referir que a sua linha de produtos começa a refletir os últimos desenvolvimentos em IA no Médio Oriente.
A empresa está de olho na data do julgamento, a 9 de julho, na batalha da HPE com o Departamento de Justiça dos EUA, que interpôs uma ação judicial para bloquear o acordo antecipado da HPE com a Juniper Networks.

• As ações do WFC sobem 3% no pré-mercado enquanto a Fed suspende a ordem que limita o valor dos ativos que o Wells Fargo pode deter.

• Os futuros europeus apontam para um ganho modesto na abertura antes de uma série de dados de fabrico da região e do início da reunião de política do Banco Central Europeu.

• É quase certo que o BCE irá cortar as taxas de juro na quinta-feira e continuar o seu ciclo de flexibilização, uma vez que o crescimento salarial contido, o euro forte e o crescimento económico lento apontam para o enfraquecimento da inflação. Dados divulgados na terça-feira mostraram que a inflação da zona euro caiu abaixo da meta de 2% do BCE em maio.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na quarta-feira:
- Eventos económicos: dados do PMI de maio para o Reino Unido, zona euro, Alemanha e França.

Revisões Fundamentais Atuais

• Bostic (Fed) disse que ainda vê a possibilidade de um corte de juros este ano,
desde que as condições económicas o permitam.

• Indicadores de inflação e mercado de trabalho da zona euro.
IPC básico instantâneo m/m = 0,0% (pop. 1,0%), a/a = 2,3% (pop. 2,7%).
IPC instantâneo a/a = 1,9% (pop. 2,2%), m/m = 0,0% (pop. 0,6%).
Taxa de desemprego de 6,2% (pop. 6,3% ajustada).
A inflação da zona euro abrandou para abaixo dos 2%, corroborando a tese de novos cortes de juros por parte do BCE - BBG.

• EUA - JOLTS Vagas de emprego = 7,391 milhões (previsão: 7,110 milhões / anteriormente: 7,200 milhões)
/ O mercado de trabalho dos EUA continua forte.
Aguarde outro grande bloco de dados na sexta-feira.
Oferta de moeda M2 dos EUA atinge máximo histórico - Dados Compostos.
/ Isto sugere liquidez em dólares.
A OCDE reduziu a sua previsão de crescimento global para 2025 para 2,9%,
de 3,3% em dezembro de 2024 e 3,1% em março de 2025.

• Musk explodiu. "Peço desculpa, mas não aguento mais. Este projeto de lei de gastos do Congresso enorme, ultrajante e devorador de porcos é uma abominação repugnante.
Que vergonha para aqueles que votaram a favor: vocês sabem que fizeram errado. Vocês sabem disso. Vai
aumentar enormemente o já gigantesco défice orçamental para 2,5 triliões de dólares (!!!) e sobrecarregar o povo americano com uma dívida insustentável. O
Congresso está a levar a América à falência."
A Casa Branca confirmou, após as palavras de Musk, que Trump continua a apoiar o projeto.

• Trump assina decreto que aumenta tarifas sobre aço e alumínio de 25% para 50%. Especialista BMO: "Isto aumentará ligeiramente a tarifa média dos EUA para cerca de 15%, mas, o mais preocupante, poderá abrir um precedente para possíveis aumentos de tarifas sobre veículos automóveis e outros produtos industriais, como madeira e microchips, que estão atualmente sob investigação."

• Casa Branca: Conversas entre Trump e Xi terão lugar em breve
A administração de Donald Trump está a pedir aos países que enviem os seus melhores acordos comerciais até quarta-feira
As autoridades norte-americanas procuram acelerar as consultas com uma série de parceiros antes do prazo autoimposto de 90 dias, de acordo com um rascunho de uma carta aos parceiros comerciais vista pela Reuters.

• A UE está a preparar-se para uma nova ronda de negociações comerciais com os EUA e avisa que poderá acelerar as medidas de retaliação caso Trump cumpra as suas ameaças de novas tarifas – a mais recente das quais, um imposto de 50% sobre as importações de aço e alumínio – Bloomberg.
Novas sanções americanas contra as exportações de petróleo russo podem expor a UE a um imposto de 500% dos EUA, reconheceu a Comissão Europeia.
A Comissão confirmou ainda que "vários países da UE continuam a comprar recursos de carbono russos".
Dezasseis dos 27 países da UE solicitaram à Comissão Europeia autorização para aumentar os seus défices orçamentais em 1,5%, a fim de aumentar as despesas militares. - Serviço de imprensa da CE.

• Se as tarifas forem suspensas, os EUA não terão qualquer hipótese de sobrevivência económica - Trump.

• Canadá em negociações com a China para suspender tarifas mútuas - O primeiro-ministro canadiano Carney.

• Trump: Olá, Polónia, escolheram um VENCEDOR! "A coligação está pronta para esta situação".
Tusk vai pedir ao parlamento um voto de confiança no seu governo após a derrota de Trzaskowski.

• Vucic anunciou uma tentativa de golpe na Sérvia.
Segundo disse, a tentativa de golpe afetou creches, escolas, unidades de saúde e centrais elétricas.

• O primeiro-ministro holandês anunciou a demissão do governo
após a saída do Partido da Liberdade, de extrema-direita, da coligação.

2,8% - rendibilidade média dos investidores em maio e 8,1% desde o início de 2025 sob a gestão da Masters

2025-06-02T13:37:47+00:00

Os clientes da Masters estão numa forte tendência intramensal!

O lucro médio dos investidores cujas contas são geridas pela nossa empresa foi de:

2,8% para maio de 2025.
8,1% desde o início de 2025.

Os lucros podem variar em décimas de um por cento entre os diferentes investidores.
Cada investidor pode ver o saldo da sua conta e todas as posições de negociação abertas online.

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Mercados financeiros oscilam com as ondas do TACO e do FAFO, notícias do mercado de ações de empresas e geopolítica

2025-06-02T04:40:47+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• De manhã, as bolsas de valores do Japão e da China caem em média 1%. Os futuros do índice bolsista norte-americano também estão sob uma ligeira pressão (-0,3%) — tudo isto após novas ameaças tarifárias.

• Os mercados estão a oscilar nas ondas do TACO e do FAFO.
TACO (Trump Always Chickens Out) - um termo cunhado por um colunista do Financial Times, foi utilizado para descrever a hesitação de Trump em relação às tarifas após o seu discurso do "Dia da Libertação", a 2 de abril. Quando questionado sobre o TACO numa recente conferência de imprensa, o presidente respondeu bruscamente, classificando a pergunta como "repugnante".
FAFO (Fuck Around and Find Out) - esta sigla já existe desde antes da tomada de posse de Trump, mas está a ser cada vez mais ouvida nas conversas entre comerciantes. É utilizado para descrever a volatilidade e o caos do mercado financeiro que o processo de tomada de decisão de Trump criou.

• O petróleo sobe 2% apesar da decisão da OPEP+ de aumentar a produção de petróleo. A Rússia resistiu a esta iniciativa, mas a Arábia Saudita insistiu na sua. Os produtores de petróleo americanos, cujos custos de produção são mais elevados, estão a sofrer com a queda dos preços do petróleo. Mas Trump precisa de petróleo barato. O aumento dos preços pode ser provocado pelos incêndios no Canadá (risco de perda de 500 mil barris por dia) e pelo problema na Líbia, além do Irão após o relatório da AIEA.

O Bitcoin está a oscilar em torno dos 105.000 dólares, superando tanto os touros como os ursos.

• É este o cão que não ladrou? Esta é a pergunta que os fãs de Sherlock Holmes fariam, dada a completa falta de reação do mercado à ameaça do presidente dos EUA, Donald Trump, de duplicar as tarifas sobre o aço e o alumínio para 50%. A mudança de política descrita no tweet ocorreu na sexta-feira à noite, após o fecho dos mercados, pelo que se esperava algum impacto hoje, possivelmente uma queda do dólar canadiano, dada a dimensão das exportações de aço para os EUA. No entanto, o dólar canadiano fortaleceu-se em relação ao dólar norte-americano, que é geralmente mais fraco, enquanto os futuros das ações europeias caíram ligeiramente e os futuros de Wall Street foram apenas marginalmente mais baixos.

• Este pode ser o meme do TACO em ação, uma vez que os investidores especulam que "Trump é sempre um cobarde", embora esteja a adiar isso para mais tarde, uma vez que a nova tarifa mais elevada deverá entrar em vigor na quarta-feira. Por outro lado, as intrigas de última hora funcionam bem em reality shows.

Os negociadores da União Europeia mostraram-se descontentes com a última reviravolta e ameaçaram tomar medidas de retaliação, deixando também claro que a decisão do tribunal de 2 de Abril contra as tarifas lhes deu "vantagem" adicional.

• O último ataque retórico de Trump à China também parece não ter resultado, com Pequim a manter a sua posição. Se Trump está a contar com uma chamada do presidente chinês, Xi Jinping, para acalmar os ânimos, pode ter de esperar um pouco ao telefone. Foi também algo irónico ouvir o Secretário do Tesouro Scott Bessent a queixar-se de que a China estava a reter fornecimentos vitais dos Estados Unidos, uma vez que foram os Estados Unidos que iniciaram a guerra comercial com o propósito expresso de restringir as importações chinesas.

• As "boas notícias" estão a ser cortadas. O presidente da Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, falando na Coreia do Sul, disse que as tarifas trazem riscos de menor atividade e desemprego, bem como riscos de inflação mais elevada. No entanto, mantém-se optimista quanto à probabilidade de "boas notícias" sobre os cortes das taxas de juro este ano, consolidando a sua posição como uma das autoridades mais "dovish" da Fed.

• A inteligência artificial poderá exceder o consumo de energia da mineração de Bitcoin até ao final de 2025.
O The Verge noticia isto, citando Alex de Vries-Gao, do Instituto Vrije de Investigação Ambiental da Universidade de Amesterdão.
De Vries-Gao estima que, até ao final de 2025, os data centers com tecnologia de IA consumirão até 49% da eletricidade dos data centers do mundo.

• Os acionistas da META votaram contra a compra de BTC no geral.

• O analista da Bloomberg, James Seyfarth, disse que a REX Shares apresentou um prospeto nos EUA para um ETF de staking de SOL e ETH com possível lançamento nas próximas semanas.
Os fundos são registados ao abrigo da Lei de 1940, estruturados como sociedades C e acedem aos ETFs spot através de subsidiárias nas Ilhas Caimão, o que lhes permite ignorar o processo tradicional de aprovação 19b-4.

• A semana passada terminou com a primeira saída líquida de ETFs de BTC à vista em muito tempo (-144,8 milhões de dólares).
Os ETFs de ETH spot, ao contrário do BTC, tiveram uma entrada semanal relativamente significativa (+285,8 milhões de dólares) - dados do Farside.

• O mercado bolsista dos EUA terminou maio com o seu melhor desempenho em 20 anos.

• Jamie Dimon, do JPMorgan, pede aos EUA que façam stock de balas e metais de terras raras em vez de Bitcoin.

• A Tesla (TSLA) é a única empresa do seu segmento de veículos elétricos que apresenta um cash flow livre acumulado positivo de 16,1 mil milhões de dólares e em crescimento. Todos os restantes permanecem “no vermelho” – de -0,7 mil milhões de dólares (Workhorse) para um recorde de -22,4 mil milhões de dólares (Rivian).
Pior desempenho entre os principais players: Rivian, Lucid, NIO e a divisão de veículos elétricos da Ford - grande lacuna no FCF mesmo após mais de 10 anos de operação.
O BYD não está na lista de comparação.

• A EOG Resources (EOG) vai adquirir a Encino Acquisition Partners por 5,6 mil milhões de dólares, expandindo os seus ativos de xisto em Utica para 1,1 milhões de acres e aumentando a produção para 275.000 barris por dia. O crescimento do EBITDA deverá ser de 10% em 2025.

• A Strathcona Resources (STHRF) apresentou uma oferta formal para adquirir a MEG Energy (MEGEF) por ~C$ 5,9 mil milhões em dinheiro e capital.
A estratégia prevê o reforço da posição da Strathcona no mercado.

• A NetApp (NTAP) prevê 6,75 mil milhões de dólares em receitas para 2026, apostando na IA e no armazenamento flash.

• Palantir (PLTR) subiu 4% após novos contratos governamentais. A receita comercial cresceu 70% a/a.

• Hartnett, do BofA, vê várias 'apostas contra o dólar' distintas:
Criptomoeda: maior entrada semanal desde janeiro de 2025 (2,6 mil milhões de dólares);
Ouro: entrada de 1,8 mil milhões de dólares (taxa anual recorde de 75 mil milhões de dólares);
Mercados de dívida dos mercados emergentes: maior entrada desde janeiro de 2023 (2,8 mil milhões de dólares);
Ações dos mercados emergentes: entradas semanais recorde em 2025 (2 mil milhões de dólares)

• A OPEP+ concordou em aumentar o fornecimento em 411 mil barris por dia em julho, - Bloomberg.

• Hims vai cortar 4% do pessoal no meio da proibição de medicamentos falsificados para perda de peso

• CEO da United (UAL) diz que modelo de companhia aérea low cost está morto e alega que estão a "enganar os clientes".
A companhia aérea anunciou também uma parceria com a JetBlue que permitirá aos clientes trocar vantagens e milhas entre companhias aéreas.

• A Hyundai construiu uma fábrica de veículos eléctricos de 7,6 mil milhões de dólares na Geórgia para competir com a Tesla e a GM.
Está previsto produzir 500.000 automóveis por ano.

• Esta semana. Além do relatório de emprego previsto para sexta-feira, os investidores também estarão atentos aos relatórios sobre empregos e folhas de pagamento do setor privado. O foco estará em dados atualizados sobre o défice comercial dos EUA e os níveis de crédito ao consumidor, bem como em dados dos setores da indústria transformadora e dos serviços, incluindo o índice de gestores de compras (PMI), as despesas de construção e as encomendas de fábrica.
Além dos comentários de Powell na segunda-feira, o presidente da Fed de Filadélfia, Patrick Harker, a presidente da Fed de Dallas, Lori Logan, e o presidente da Fed de Chicago, Austin Goolsbee, também deverão falar esta semana.

• O presidente da Fed, Jerome Powell, falará mais tarde na segunda-feira, mas limitar-se-á a fazer comentários iniciais numa conferência financeira global.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na segunda-feira:
- Preços das casas no Reino Unido, PMIs europeus, pesquisa de fábricas do ISM dos EUA.
- O presidente da Fed, Powell, profere o discurso de abertura na conferência do 75º aniversário da Divisão de Finanças Internacionais do Federal Reserve Board, enquanto Goolsbee, da Fed de Chicago, e Logan, da Fed de Dallas, participam numa sessão de perguntas e respostas.

Revisões Fundamentais Atuais

• Eleição presidencial polaca: ambos os candidatos foram declarados vencedores, resultado incerto.
Tanto o candidato da coligação governamental, o presidente da Câmara de Varsóvia, Rafal Trzaskowski, como o representante da oposição, Karol Nawrocki, declararam-se vencedores da segunda volta.
De acordo com a última sondagem à boca das urnas, Navrotsky está a liderar por uma pequena margem: tem 51% dos votos, enquanto o seu adversário tem 49%. Nas primeiras sondagens à boca das urnas, tudo aconteceu ao contrário: Trzaskowski estava na liderança, embora por uma margem ligeiramente menor.
O vencedor substituirá Andrzej Duda.

• Hassett: Conversa entre Trump e Xi Jinping é esperada para a próxima semana A China não tem pressa em retomar o fornecimento de metais de terras raras aos Estados Unidos e outros produtos importantes para os Estados Unidos. Trump está irritado com isto e está à procura de uma oportunidade para falar diretamente com Xi. Xi parece sentir que a sua posição é forte e não tem pressa em envolver-se com Trump.

• Há muitos soldados “de escritório” na Bundeswehr, determinou o Gabinete de Auditoria Alemão.
O dinheiro que os militares alemães recebem do fundo especial é frequentemente gasto em projectos com perspectivas duvidosas, e muitos soldados estão exclusivamente envolvidos em tarefas administrativas, escreve o jornal Bild, citando um relatório do Tribunal de Contas Alemão.

• A China classificou ontem a declaração do Presidente francês Macron em Singapura como uma expressão de "duplo padrão".
Por causa da tentativa de ligar a defesa da Ucrânia com a necessidade de proteger Taiwan de uma possível invasão chinesa.

• Recebi a resposta do Hamas à proposta dos EUA. É absolutamente inaceitável e só nos faz recuar, diz o enviado especial de Donald Trump, Steve Witkoff, sobre a recusa do Hamas em aceitar a sua oferta de cessar-fogo em Gaza.

• Grã-Bretanha vai construir seis fábricas de munições e aumentar o número de mísseis de longo alcance no inventário da Royal Air Force - Starmer
Governo do Reino Unido discute compra de caças F-35A com capacidade nuclear dos EUA - The Times

• A Dinamarca aumentou a idade da reforma para os 70 anos, a mais elevada entre as principais economias do mundo.
Além disso, outros 14 países estão a aumentar a idade da reforma, e um terço deles está a aumentar apenas para as mulheres.

• Governo Trump corta financiamento para vários programas-chave de investigação de vacinas contra o VIH - NYT

• Na Bulgária registam-se protestos contra a introdução do euro. Os protestos foram organizados por partidos e grupos nacionalistas e pró-Rússia.
Os protestos ocorreram na capital búlgara, Sófia, e noutras grandes cidades. Manifestantes em Sófia transportavam bandeiras do partido pró-Rússia Vazrazhdane e protestavam sob o slogan "A batalha pelo leão búlgaro é a última batalha da Bulgária".

• França. 692 incêndios, 200 feridos, 2 mortos e 559 detidos.
A vitória do PSG na Liga dos Campeões foi festejada em Paris.

• Nova etapa das guerras comerciais: Trump decidiu aumentar as tarifas sobre o aço e o alumínio de 25% para 50%.
Os impostos alfandegários sobre a importação destas ligas vão aumentar a partir de 4 de junho, disse o presidente dos EUA, falando na fábrica da US Steel, perto de Pittsburgh.

Porta-voz da Comissão Europeia: UE está pronta para tomar medidas apropriadas em resposta ao recente aumento das tarifas dos EUA
Comissão conclui consultas.

Merz viajará para os Estados Unidos na próxima semana para conversações com Trump em Washington, a 5 de junho - Bloomberg.

• Trump decidiu manter o papel dos EUA na NATO e nomear um novo comandante-chefe das forças da Aliança – Reuters.
EUA vão implantar mísseis de cruzeiro Tomahawk na Alemanha: decisão continua em vigor na administração Trump
O Inspetor-Geral da Bundeswehr, General Carsten Breuer, falou sobre o assunto numa entrevista à revista Der Spiegel.

• A abolição do direito de veto levará ao fim da União Europeia e a um “enorme conflito militar”, afirma o primeiro-ministro eslovaco, Robert Fico.
O seu país, tal como a Hungria, é constantemente criticado na União Europeia por bloquear iniciativas conjuntas.

• Trump chamou a Musk 50% génio e 50% rapaz - WSJ. O jornal descobriu que, durante os seus quatro meses de governo, Musk desenvolveu relações tensas com Trump e com a Casa Branca. O presidente estava cético em relação às suas iniciativas como supervisor do DOGE, incluindo a promessa de cortar o orçamento em 1 bilião de dólares.

• A NATO não discute a exigência de Moscovo de não se expandir para leste. Esta questão não foi levantada em nenhuma das reuniões recentes ou anteriores, informaram responsáveis e diplomatas da NATO à Rádio Liberty. Segundo um deles, um compromisso escrito de não expansão não é algo que a Rússia “possa obter facilmente”, uma vez que o direito dos estados de determinar livremente a que união aderir está consagrado em vários tratados internacionais.

• Os Estados Unidos iniciaram a produção em massa de novas bombas nucleares - National Nuclear Security Agency (NNSA).
Washington vai iniciar a produção em série da bomba nuclear de gravidade B61-13 atualizada, com um rendimento de até 360 quilotoneladas, a partir de julho de 2025, que será colocada em aviões de aviação estratégica, disse a agência em comunicado.

• O Irão aumentou os seus stocks de urânio enriquecido para níveis próximos dos de armas nucleares: a AIEA está a dar o alarme.
A Agência Internacional de Energia Atómica observou que, até 17 de maio, o país tinha acumulado 408,6 kg de urânio enriquecido a 60%. Isto é mais 133,8 kg do que foi registado no relatório anterior, em fevereiro, quando foi de 274,8 kg.

• A actividade transformadora da China contraiu-se em Maio, mas há sinais de melhoria.
A atividade industrial da China contraiu-se em maio, embora o ritmo de declínio tenha sido mais lento do que em abril, quando o país fechou um acordo com os Estados Unidos, mostrou uma sondagem oficial no sábado.

• A UE vai lançar uma aplicação de verificação de idade online - o primeiro passo antes do lançamento de um cartão de identidade digital da UE em 2026, sem partilhar dados pessoais com plataformas - FT
A aplicação ajudará a controlar o acesso a sites com conteúdo malicioso e a pressionar as redes sociais que, de acordo com a UE, não protegem suficientemente os menores.

Guerra comercial entre os EUA e a Europa, fuga de capitais, notícias sobre ações de empresas e geopolítica

2025-05-26T05:13:12+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• Donald Trump e os mercados europeus voltaram a fechar o ciclo. O euro e as ações europeias caíram na sexta-feira quando o presidente dos EUA decidiu subitamente impor tarifas de 50% sobre as importações da União Europeia, uma vez que as negociações comerciais não estavam a avançar suficientemente depressa. No domingo, Trump voltou a adiar as tarifas depois de a presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, ter pedido tempo, e os mercados estavam novamente em alta esta manhã. O euro atingiu o seu nível mais elevado em relação ao dólar desde 30 de Abril.

Von der Leyen escreveu numa mensagem no X no domingo que teve uma "boa" conversa telefónica com Trump.

• Os mercados podem ter recuperado, mas o sentimento não. As reversões do fim de semana apenas lembraram aos investidores o quão caótico, impulsivo e imprevisível Trump pode ser, mesmo quando lida com os seus maiores parceiros comerciais. A Alemanha foi o maior exportador da UE para os EUA no ano passado.

No início de abril, Trump estabeleceu uma janela de 90 dias para as negociações comerciais entre a UE e os EUA, que deveriam terminar a 9 de julho. A última birra comercial de Trump ocorreu poucas horas depois de o decisor político do Banco Central Europeu, Joachim Nagel, que dirige o Bundesbank da Alemanha, ter dito que os mercados estavam perto de uma crise nuclear depois de Trump ter anunciado tarifas recíprocas a 2 de abril, ajudando a disciplinar o governo dos EUA. Obviamente que não.

• Os investidores continuam a emergir lentamente deste caos e do excesso de investimentos na maior economia e nos mercados bolsistas do mundo. Os fundos de ações europeus atraíram 34 mil milhões de euros (38,6 mil milhões de dólares) em dinheiro no ano que terminou a 16 de maio, quatro vezes os 8,2 mil milhões de euros investidos em fundos de ações dos EUA, de acordo com a Morningstar.

Em comparação, em 2024, os fluxos líquidos para os fundos de ações dos EUA na Europa superaram os produtos focados no mercado local em mais de 8:1.

• Devido aos feriados nos mercados dos EUA e do Reino Unido, as negociações na segunda-feira deverão ser relativamente tranquilas. Em relação aos dados, a situação também está relativamente calma, com dados importantes previstos para esta semana, incluindo a meta de inflação da Fed e os gastos dos consumidores para abril, previstos para 30 de maio. Isto pode dar uma ideia mais clara do impacto das tarifas americanas.

Abril foi um mês volátil nos mercados após as tarifas de Trump de 2 de Abril, mas os últimos dados sobre os preços no consumidor e no produtor ainda não mostraram qualquer sinal de inflação.

• As maiores economias da zona euro, França e Alemanha, divulgam dados sobre os preços no consumidor na terça e sexta-feira, sendo os dados pan-europeus divulgados na semana seguinte.

• O fundador do SoftBank propôs a criação de um fundo de investimento americano-japonês / O fundo será destinado a investimentos de grande escala em projetos tecnológicos e de infraestruturas. O capital inicial do fundo deverá rondar os 300 mil milhões de dólares. O fundo abrirá oportunidades para a participação de investidores institucionais e privados do Japão e dos Estados Unidos.

• O aumento da diferença entre os rendimentos dos títulos dos EUA e a taxa de câmbio USD/JPY é um sinal importante dos crescentes riscos fiscais nos EUA, - Deutsche Bank.
A força do iene no meio do aumento dos rendimentos dos títulos japoneses não reflete preocupações com as finanças do Japão, mas sim um declínio no apetite dos investidores japoneses por títulos do tesouro.

• Oracle vai investir 40 mil milhões de dólares em chips Nvidia para data center OpenAI nos EUA, - Reuters.

• Banco Rothschild considerado culpado de branqueamento de capitais.
A Sétima Câmara Criminal do Tribunal Distrital do Luxemburgo considerou o Banco Edmond de Rothschild (Europa) culpado de branqueamento de capitais e ocultação de rendimentos criminosos e ordenou o confisco de 25 milhões de euros apreendidos anteriormente no âmbito da investigação.

• As autoridades europeias estão a alargar as suas investigações antitrust contra a Visa e a Mastercard.
A divisão antitruste da Comissão Europeia enviou esta semana questionários a fornecedores de terminais de pagamento e empresas fintech para saber se as duas maiores operadoras estão a abusar da sua posição de mercado, segundo informações.

• Enquanto os ETFs de BTC registaram entradas recorde na semana passada, os ETFs de ouro registaram saídas de 2,9 mil milhões de dólares — a maior saída em mais de uma década e a terceira maior da história.
Mais de 4 mil milhões de dólares em posições curtas em Bitcoin correm o risco de liquidação se o BTC atingir os 120.000 dólares

• Paquistão vai alocar 2.000 MW de energia para a mineração de bitcoin, Bloomberg.
A iniciativa ajudará a rentabilizar o excesso de energia e a criar empregos de alta tecnologia, disse o Ministério das Finanças em comunicado.

• O índice do dólar dá sinais de que está a terminar uma década de valorização e a aproximar-se do início de um ciclo de baixa, dada a dinâmica histórica, - Otavio Costa.

• A OnlyFans tornou-se líder absoluto em receitas por colaborador, ultrapassando mesmo gigantes como a Apple e a Nvidia.
A plataforma demonstrou uma eficiência impressionante: cada um dos seus colaboradores “traz” 37,6 milhões de dólares em receitas para a empresa.

• A Tesla (TSLA) está a afastar-se dos automóveis para apostar na autonomia porque a China já ganhou a batalha dos carros eléctricos, diz o Morgan Stanley.

• Será que a Nippon Steel vai finalmente assumir o controlo da US Steel?
Trump concedeu condicionalmente à Nippon Steel o controlo da US Steel, considerando o acordo como uma "parceria".
O acordo envolve investimentos de 14 mil milhões de dólares e a criação de 70 mil empregos.
Embora os termos finais ainda não tenham sido finalizados, as ações da US Steel já subiram 21%.

• A Nvidia (NVDA) vai iniciar a produção em massa do novo chip Blackwell para a China já em junho.
A Informatica (INFA) subiu mais de 25% na sexta-feira, no meio de especulações de que poderia ser adquirida pela Salesforce (CRM).

• As ações da Salesforce, por outro lado, caíram 3%, com os investidores preocupados com os potenciais riscos financeiros do negócio.

• A Douglas Elliman (DOUG) subiu 33% na sexta-feira com a notícia de uma oferta de compra da Anywhere Real Estate (HOUS).
A oferta avalia a empresa em mais de 4 dólares por ação, mas o preço atual será provavelmente rejeitado.

• A Gilead (GILD) disse que a Trodelvy atingiu o seu desfecho primário de Fase 3 para o tratamento de primeira linha do TNBC.
Isto poderia aumentar significativamente o mercado do medicamento.

• A Palantir (PLTR) recebeu uma modificação de 795 milhões de dólares no seu contrato com o Exército dos EUA.
A Wedbush acredita que isto fortalece a posição da empresa no setor de IA de contratos governamentais.

• Merus (MRUS) ganhou 16% na sexta-feira.
Após dados positivos sobre o medicamento para o cancro da cabeça/pescoço, taxa de resposta de 63% nos doentes no estudo de fase intermédia.

• A Vermilion Energy (VET) vendeu ativos no Canadá por 415 milhões de dólares canadianos.
O dinheiro será usado para reduzir a dívida. O foco da empresa são os ativos geradores de rendimento a longo prazo.

• A Wix (WIX) adquiriu a startup Hour One para impulsionar as capacidades de IA no web design.
A reação do mercado foi moderada, com as ações a caírem ligeiramente.

• A Wolfspeed (WOLF) nomeou David Emerson como Diretor de Operações.
A decisão foi tomada num contexto de dificuldades financeiras e de reestruturação empresarial.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na segunda-feira:
- ORADORES: Presidente do BCE, Christine Lagarde, reunião do conselho do Riksbank.
- EMPRESAS: Reunião Anual de Acionistas da NTS Ackermans & Van Haaren NV, Reunião Anual de Acionistas da Leonardo SpA.
- LEILÕES DE DÍVIDA: Retomada dos leilões para venda de títulos do governo francês a 3 meses, 6 meses e 1 ano.

Revisões Fundamentais Atuais

• Trump adia a introdução de uma tarifa de 50% sobre os produtos da UE de 1 de junho para 9 de julho.
"Recebi hoje um telefonema de Ursula von der Leyen, presidente da Comissão Europeia, a pedir-me para prolongar a tarifa de 50% sobre o comércio e a União Europeia até 1 de junho. Concordei com a extensão — até 9 de julho de 2025 — e foi uma honra fazê-lo. O presidente da comissão disse que as negociações começariam rapidamente."

• Em Maio, a administração Trump perdeu 96% dos seus processos nos tribunais, diz o professor da Universidade de Stanford, Adam Bonica.
Como observam os analistas do recurso de informação Data for Democracy, a percentagem de perdas para Trump e os seus apoiantes nos tribunais está a crescer rapidamente. Ao mesmo tempo, as diferenças ideológicas entre os juízes desempenham um papel cada vez menor na tomada de decisões.

• Dois candidatos – duas marchas: polacos saem às ruas de Varsóvia antes da segunda volta das eleições presidenciais.
Dezenas de milhares de pessoas marcharam para apoiar os seus candidatos. O presidente da Câmara da capital polaca, Rafal Trzaskowski, e o historiador Karol Nawrocki estão a competir pela vitória na corrida eleitoral.

• O México realizou uma reforma judicial e agora alguns juízes serão eleitos diretamente pelos cidadãos - Reuters.
A lista de candidatos inclui cerca de 20 figuras controversas, desde traficantes de droga condenados a autoridades demitidas por corrupção e advogados dos maiores cartéis.

• Musk decidiu abandonar a política por razões de segurança. E também por causa das dificuldades em obter resultados e da reação negativa às suas atividades, - The Washington Post.
Agora pretende concentrar-se mais em liderar a Tesla e a SpaceX.

• A conta de Gerhard Schroeder, na qual recebeu dinheiro da Federação Russa, foi bloqueada - Bild. O Sparkasse Bank já não credita transferências para a conta do ex-chanceler alemão.

• Os EUA criticaram a proposta como insuficiente, com Trump a dizer que era pior do que as propostas de outros países. Em resposta, a UE elaborou tarifas sobre 23,9 mil milhões de dólares de produtos norte-americanos, bem como uma lista adicional de tarifas no valor de 95 mil milhões de dólares em caso de escalada, em particular sobre produtos da Boeing, automóveis americanos, bourbon e outros produtos industriais.
A ameaça de Trump de impor uma tarifa de 50% sobre todos os produtos da UE seria um golpe esmagador para sectores-chave da economia europeia: as indústrias automóvel, aeroespacial, química e alimentar - FT
De acordo com a Comissão Europeia, os EUA são o maior parceiro comercial da UE.
O mercado dos EUA foi responsável por pouco mais de 20% das exportações de bens da UE em 2024, avaliadas em mais de 530 mil milhões de euros.
Trump está a procurar novas tarifas sobre as importações chinesas da UE como condição para concluir um acordo comercial com Washington - WSJ.

• Trump confirmou que haverá um desfile "enorme" em Washington no dia do seu aniversário.
Disse que haveria um desfile "enorme" em Washington no dia 14 de junho, o dia do seu aniversário.

• Boris Pistorius confirmou a indispensabilidade do guarda-chuva nuclear dos EUA para a Europa, — Frankfurter Allgemeine Zeitung.
Espanha continua a ser o único país que ainda não apoiou os planos da NATO de gastar 5% do PIB em defesa
, valor exigido pelo presidente dos EUA, Donald Trump - Financial Times.

• Os economistas inquiridos pela Bloomberg esperam que o Canadá entre em recessão técnica este ano.
A previsão é que o PIB desça no segundo e terceiro trimestres em 1% e 0,1%, respetivamente. Prevê-se uma maior recuperação económica até ao final do ano.
Ao mesmo tempo, a inflação deverá manter-se acima do objetivo do banco central: 2,1% no terceiro trimestre e 2,2% no quarto trimestre.

• Trump pretende invocar a Lei de Produção de Defesa da era da Guerra Fria.
Declarar emergência nacional devido à dependência dos EUA da Rússia e da China para o urânio enriquecido, reprocessamento de combustível nuclear e componentes para reatores avançados — Reuters.

• Apagão no departamento francês dos Alpes Marítimos: não havia energia nem internet.
Os semáforos foram desligados e as exibições de filmes no festival de Cannes foram parcialmente interrompidas, noticiam os meios de comunicação locais. As sessões só puderam ser retomadas graças ao gerador. Cerca de 1.600 casas em Cannes e nas cidades vizinhas ficaram sem energia.

• EUA aliviam sanções contra a Síria após promessa de Trump - Reuters.
O Departamento do Tesouro dos EUA emitiu uma licença que permite transações que envolvam o governo provisório, o Banco Central e empresas estatais.

• 1.000 dólares para a "Trump Account" para bebés.
Os republicanos estão a propor abrir uma conta de investimento de 1.000 dólares para cada recém-nascido nos Estados Unidos – a chamada “Trump Account”.
Em teoria, o dinheiro será investido em índices americanos e só estará disponível para maiores de 18 anos.

Vendas em ações e obrigações do governo dos EUA, notícias do mercado de ações e geopolítica

2025-05-22T05:13:21+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• Ontem houve uma onda de venda de activos americanos - as acções, as obrigações do governo e o dólar americano caíram de preço 1-2%.
Após o crescimento matinal, os preços do petróleo regressaram (desceram) ao seu ponto de partida.
O Bitcoin atingiu o seu máximo histórico durante as negociações voláteis esta manhã e está a ser negociado pouco abaixo dos 111 mil dólares.
Tudo está calmo de manhã. No Japão, a liquidação de títulos do Estado parou. Durante quanto tempo?

• Os mercados registaram uma forte liquidação de títulos do Tesouro devido a preocupações com o orçamento dos EUA, enquanto na Europa o próximo teste será a forma como as empresas irão lidar com um ambiente comercial incerto. Os inquéritos aos sectores da indústria transformadora e dos serviços de Maio estarão em foco na quinta-feira, com as previsões a indicarem que a actividade empresarial na zona euro e na Alemanha se manteve amplamente estável em comparação com o mês anterior.

• Os lucros europeus até agora mostram que a saúde das empresas está melhor do que o inicialmente esperado, com as ações a subirem devido à suspensão temporária das tarifas dos EUA e aos sinais de que a China, um cliente importante para as empresas europeias, está a tentar reavivar o consumo. Isto fez com que o índice pan-europeu STOXX 600 superasse o S&P 500 e o Nasdaq este ano. O índice de referência da Alemanha, focado na exportação, fechou em alta recorde na quarta-feira e é o principal mercado bolsista com melhor desempenho do mundo. Mas o caminho a seguir dependerá de os líderes da União Europeia conseguirem chegar a um acordo comercial com os EUA e do impacto do tão aguardado pacote de estímulo fiscal da Alemanha.

• Os futuros europeus começaram o dia fracos, uma vez que o apetite pelo risco foi ofuscado pelas preocupações persistentes sobre a forma como os EUA poderão financiar a sua crescente dívida fiscal, à medida que os investidores fogem dos activos americanos.

• O enorme projecto de lei de impostos e despesas do Presidente Donald Trump ultrapassou um grande obstáculo processual na Câmara dos Representantes controlada pelos republicanos, preparando-o para uma votação que poderá ocorrer dentro de poucas horas. Os investidores também se mostraram incomodados com o fraco leilão de títulos do Tesouro, que reforçou a mensagem "Venda América", pressionando não só o dólar, mas também Wall Street, com os investidores já nervosos depois de a Moody's ter baixado a classificação de crédito dos EUA para AAA na semana passada.

• O rendimento das obrigações do Tesouro a 30 anos manteve-se acima dos 5% após ter atingido um máximo de 18 meses no início da sessão asiática. No entanto, nem todos os ativos passaram no teste. Os preços do Bitcoin atingiram um novo máximo histórico, no meio da melhoria do sentimento em torno do ativo digital. A criptomoeda mais cara do mundo subiu quase 50% desde a sua liquidação no início de abril, ultrapassando a marca dos 100.000 dólares.

• Os preços do ouro também estão a recuperar das quedas recentes, com os investidores a verem o metal precioso como um activo de refúgio seguro em tempos de incerteza.

• "Esqueçam a Fed - o verdadeiro impulsionador desta subida pode ser o Tesouro dos EUA" - Hayes/

• Os EUA exigem que a BYD divulgue a sua estrutura de propriedade, as políticas de armazenamento de dados e os contratos governamentais desde 2018 devido a preocupações com a presença de autocarros elétricos da BYD nos sistemas de trânsito dos EUA, - Bloomberg/

• O Guardian expôs um esquema em que a UnitedHealth (UNH, -6%) pagava bónus aos lares de idosos para minimizar as hospitalizações.
Os residentes podem ter tido tratamento de emergência negado, e um caso resultou em danos cerebrais. Documentos vazados mostram que a equipa foi incentivada financeiramente para manter baixas as admissões hospitalares por mil.

• Os negociadores de opções estão mais otimistas em relação à Tesla (TSLA, -3%) desde novembro de 2023 /
O rácio Put/Call caiu para um nível que coincidiu com a última subida de 44% das ações da TSLA, atingindo um novo máximo histórico em 4 semanas.

• Palantir (PLTR, -4%) e Divergent fundem-se para acelerar a produção.
A Palantir integra a plataforma de fabrico DAPS da Divergent Technologies para fabricar rapidamente peças críticas utilizando IA para ajudar a fechar lacunas de fornecimento.

• A Apple (AAPL, -2%) vai revelar oficialmente o iOS 19 no dia 9 de junho. Depois do Google I/O, a Apple anunciou a data para a apresentação do iOS 19 e do iPadOS 19 - vão estrear durante a WWDC 2025, que decorrerá de 9 a 13 de junho. A apresentação principal terá lugar no dia 9 de junho às 20:00, horário de Kiev.
As maiores mudanças em anos são esperadas, incluindo um redesenho ao estilo do visionOS. Também podem mencionar uma Siri atualizada, mas não há garantias.

• A Tether imprimiu mais 2 mil milhões de dólares em liquidez - Arkham.

• Se o Bitcoin BTC atingir um novo máximo histórico, serão liquidados 2,75 mil milhões de dólares em posições curtas - analistas.

• Hong Kong aprova projeto de lei sobre stablecoins
- O parlamento de Hong Kong aprovou formalmente uma lei que introduz o licenciamento para os emissores de stablecoins.
- O novo sistema regulará a emissão de stablecoins ligadas a moedas fiduciárias (incluindo HKD e USD).

• A BlackRock é agora o segundo maior detentor de BTC. O primeiro "Satoshi".

• A Marks & Spencer alertou para perdas de 403 milhões de dólares devido a um ataque cibernético sofisticado.
O que interrompeu as vendas online nos segmentos da moda, casa e beleza.
Os problemas vão durar pelo menos até julho.

• O SoftBank (SFTBF) angaria 15 mil milhões de dólares em dívidas do Mizuho, SMBC e JPMorgan para investir em infraestruturas de inteligência artificial nos EUA.
Faz parte de um ambicioso projeto de 500 mil milhões de dólares.

• A Target (TGT, -5%) reportou resultados trimestrais fracos. EPS ajustado de 1,30 dólares (-0,35 dólares em relação à previsão), receita de 23,8 mil milhões de dólares (-550 milhões de dólares).
As vendas caíram, exceto no digital, que subiu 4,7% graças aos serviços de entrega.

• A Palo Alto Networks (PANW, -7%) pretende atingir os 15 mil milhões de dólares em receitas anuais até 2030 com a sua plataforma de cibersegurança alimentada por IA.

• A ARR de produtos de nova geração aumentou 34% a/a.

• A Rio Tinto (RIO, -0,4%) recebeu aprovação para o seu projeto de lítio Rincon de 2,5 mil milhões de dólares na Argentina,
reforçando a estratégia do país como um player global na mineração de lítio.

• O CFSB Bancorp (CFSB) subiu 67% com a notícia da fusão com o Hometown Financial Group.
O acordo está avaliado em 44 milhões de dólares, e o novo banco terá 3,3 mil milhões de dólares em ativos.

• A Ford (F, -2%) doará parte da sua fábrica de veículos elétricos no Kentucky à Nissan.
Isto permitirá que a fabricante automóvel japonesa ignore algumas das taxas sobre os componentes importados.

• A Medtronic (MDT, -2%) planeia desmembrar o seu negócio de diabetes numa empresa separada com 8.000 colaboradores na Califórnia.
Para se focar em áreas mais rentáveis.

• Uber (UBER, -3%) lança rede de IA para automatizar a logística. A Colgate-Palmolive (CL) já o utiliza para otimizar as cadeias de abastecimento.

• A Viasat (VSAT, -5%) reportou um prejuízo de 0,02 dólares por ação, mas superou a estimativa de receitas de 1,15 mil milhões de dólares. Prevê-se um crescimento moderado no ano fiscal de 2026.

• O Baidu (BIDU, -4%) registou um trimestre forte. 2,55 dólares por ação, receitas de 4,47 mil milhões de dólares, crescimento de 40% na receita da AI Cloud.

• A Micron (MU, -2%) anunciou uma oferta de uma nota convertível de 350 milhões de dólares para aumentar a flexibilidade de financiamento.

• A FinVolution (FINV, -0,5%) está a crescer no mercado de fintech da China.
Aumento da receita para 479,7 milhões de dólares (+9,4% a/a), EPS de 0,39 dólares.

• Wix.com (WIX, -16%) teve um trimestre forte
com um EPS de 1,69 dólares, receitas de 437,7 milhões de dólares e subscrições de ferramentas criativas com um aumento de 11%.

• A Weibo (WB, +4%) superou as expectativas com um EPS de 0,45 dólares e uma receita de 396,9 milhões de dólares
. O número de utilizadores ativos é de 591 milhões.

• A WeRide (WRD, +21%) anunciou uma recompra de 100 milhões de dólares e alargou a parceria com a Uber no setor do robotáxi.

• Volvo Cars (VOLAF) e Google (GOOG) alargam parceria com a Android Automotive.
- A Volvo será líder entre os parceiros na implementação de novas funções.

• A Apple (AAPL) trouxe o Fortnite de volta à App Store após uma ausência de 5 anos devido a um conflito com a Epic Games.
Isto pode mudar a economia da App Store.

• A Johnson & Johnson (JNJ, -0,3%) e a Genmab (GMAB, +1%) receberam aprovação da FDA para o Darzalex Faspro.
Isto aumenta as suas hipóteses de expandir o seu uso no mieloma múltiplo.

• A OpenAI compra a startup ao programador de iPhone Jony Ive por 6,5 mil milhões de dólares.
O fabricante do ChatGPT está a comprar a io para criar produtos físicos de IA para além das aplicações de ecrã e vê oportunidades para além do hardware tradicional. "Os computadores agora veem, pensam e compreendem", escreveram Ive e Altman.
As ações da AAPL caíram 2,3% com a notícia.

• A Walmart vai despedir 1.500 pessoas para cortar custos./ Isto é uma gota no oceano - a empresa emprega 2,1 milhões de pessoas.
Mas o primeiro foi-se embora. Este gotejamento tornar-se-á um rio de despedimentos em massa na economia dos EUA? - Se sim, isso aumenta as probabilidades de uma recessão. Estamos a seguir.

• As ações da SNOW subiram 7% esta manhã após o relatório.
Uma empresa de software que fornece soluções de armazenamento de dados para empresas superou as expectativas com os seus resultados e previsões na quarta-feira.

• As ações da URBN subiram 17% esta manhã após o relatório.
A retalhista de vestuário superou as previsões, ajudada pelo aumento das vendas nas suas lojas homónimas em dificuldades e pela falta de preocupação até agora com as tarifas.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na quinta-feira:
- Inquéritos de atividade empresarial na zona euro, Reino Unido e EUA, bem como pedidos semanais de subsídio de desemprego nos Estados Unidos.
- São esperados comentários de decisores políticos do Banco Central Europeu, incluindo Philip Lane e Luis de Guindos.
- A vice-governadora do Banco de Inglaterra, Sarah Breeden, e o economista-chefe Hugh Pill falarão mais tarde.
- Aguardam-se comentários de Thomas Barkin, da Reserva Federal dos EUA.

Revisões Fundamentais Atuais

• A UE está a preparar uma proposta comercial para os EUA para dar impulso às negociações. - BBG.

• A Merz quer voltar a oferecer compras duty-free.

• Simion, que perdeu na Roménia, acusou a França de interferir nas eleições. Durov disse que estava pronto para o confirmar.
O fundador do Telegram disse que estava pronto para ir à Roménia e testemunhar, mas as autoridades francesas não o deixaram ir.

• Os presidentes dos Estados Unidos e da África do Sul reuniram-se na Casa Branca.
Uma televisão foi levada para o Salão Oval e foi exibido um vídeo em frente ao presidente sul-africano, no qual o governo de Ramaphosa apela ao genocídio dos agricultores brancos.
Ramaphosa respondeu: Podemos resolver estes "problemas públicos" se nos derem mais dinheiro através de acordos comerciais e investimentos.

• A China está seriamente preocupada com o projecto de defesa antimíssil norte-americano “Golden Dome” e pede a Washington que abandone o seu desenvolvimento, disse o porta-voz do Ministério dos Negócios Estrangeiros, Mao Ning.
“Este projeto aumenta os riscos da militarização do espaço sideral e de uma corrida ao armamento.

• O FMI apelou aos Estados Unidos para reduzirem o seu défice orçamental e a sua dívida pública.

• Os eurodeputados pediram que a Hungria fosse privada de todos os fundos da UE.
"Qualquer pessoa que ignore completamente os valores da UE não merece um único euro do orçamento da UE".

• O estatuto dos talibãs como organização terrorista nos EUA está sob revisão no meio da libertação de detidos americanos - Rubio
As exportações do Japão caíram para o seu pior nível em 7 meses em Abril.

• Devido ao aumento das tarifas por parte dos Estados Unidos, que ameaça uma recessão na economia japonesa, - Bloomberg.
Primeiro-ministro japonês Ishiba:
"Uma forma de reduzir o excedente comercial com os Estados Unidos é vender automóveis japoneses fabricados nos Estados Unidos."

• Os países do G7 estão a discutir a possibilidade de introduzir tarifas conjuntas sobre produtos chineses de baixo custo.
No meio do crescimento constante das exportações de bens através de plataformas online como Temu e Shein.

• A China ameaça aplicar sanções contra as empresas que se opõem aos chips da Huawei.
Entretanto, o governo chinês não especificou uma punição específica para a violação.

• Últimos números da inflação do Reino Unido.
IPC básico a/a = 3,8% (expectativa/ 3,6%/ previsão/ 3,4%).
IPC a/a = 3,5% (expectativa/ 3,3%/ previsão/ 2,6%).

Rebaixamento da classificação de crédito dos EUA, dados fracos da China, notícias do mercado de ações e geopolítica

2025-05-19T05:14:56+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• A descida da classificação de crédito dos EUA após o fecho das bolsas de valores na sexta-feira está refletida nas cotações de hoje.
Os futuros do índice bolsista dos EUA caem 1%.
No outro extremo, os títulos do Tesouro dos EUA caíram quase 1%.
O dólar norte-americano cai 0,3%.
O ouro sobe mais de 1% e volta a estar acima dos 3.200 dólares.
O Bitcoin subiu acima dos 107.000 dólares, mas ainda não subiu mais e está um pouco abaixo dos 105.000 dólares esta manhã.

• Foi um mau dia na Ásia, pois a queda das vendas a retalho na China realçou o quão longe o país terá de ir para fazer a transição de uma economia baseada na exportação para uma economia baseada na procura interna. É claro que os consumidores não têm vontade de comprar, e não é claro que Pequim queira mudar isso.

Assim, o presidente Donald Trump está a dizer aos americanos que se devem contentar com menos bonecas e lápis de cera, ao mesmo tempo que promove políticas comerciais que forçam indirectamente os consumidores chineses a comprar mais.

• O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, criticou no domingo os potenciais parceiros comerciais, pedindo-lhes que ofereçam acordos de "boa-fé" ou recebam uma tarifa enviada por carta. Deu ainda a entender que os EUA só têm tempo para lidar com 18 grandes parceiros comerciais, enquanto os restantes são deixados para trás.

Isto deixa ainda a tarifa efectiva sobre as importações dos EUA em cerca de 13%, a mais elevada desde a década de 1930 e equivalente a um aumento de imposto de 1,2% no PIB, que Trump está a pedir ao Walmart para aplicar nas suas margens em vez de o passar para os consumidores votantes.

Será interessante ver o que a Target, a Lowe’s e a Home Depot terão a dizer esta semana sobre esta ideia, que faz lembrar os preços administrados pelo Estado na economia soviética.

• Projeto de lei fiscal de Trump. Trump precisa das receitas das tarifas, em parte, para financiar o seu pacote de alívio fiscal, que foi finalmente aprovado por uma comissão da Câmara e pode ser votado ainda esta semana. Estima-se que a enorme conta acrescente 3 a 5 triliões de dólares à dívida nacional ao longo de uma década e foi uma das razões pelas quais a Moody’s se juntou aos seus pares no downgrade dos EUA na semana passada.

As classificações não importam muito desde a crise financeira, quando o colapso do mercado hipotecário subprime manchou a reputação de algumas agências e os fundos abandonaram os seus mandatos AAA.

Mas a notícia parece ter tocado o nervo dos investidores estrangeiros, que já estavam nervosos com a natureza imprevisível da política dos EUA, com os futuros de Wall Street a caírem 1% ou mais hoje. Os rendimentos dos títulos a dez anos subiram cerca de 5 pontos base e o dólar caiu, ainda que modestamente.

• Os apoiantes do euro ficarão satisfeitos com a surpreendente vitória de um candidato pró-europeu nas eleições na Roménia, bem como com as vitórias dos partidos centristas na Polónia e em Portugal.

• O fim do boom petrolífero, - Bloomberg. O crescimento geral da produção de petróleo dos EUA pode ter atingido o pico devido aos preços baixos, com as empresas de xisto a cortarem nas despesas. No entanto, uma queda significativa na produção é improvável.

• Os bilhetes para os ETFs de BTC à vista continuam. O fluxo total continua a bater recordes - Dados do Farside.

• A Binance e a Kraken sofreram um ataque semelhante ao da Coinbase — Bloomberg.
A Binance e a Kraken estão entre as principais bolsas de criptomoedas que foram alvos do mesmo tipo de ataque de engenharia social recentemente relatado pela Coinbase - Bloomberg.

• A ligação 5G-A começou a funcionar na China. Velocidade até 10 Gbps e acesso direto aos satélites.

• Elon Musk anunciou que vai apresentar a sua visão para um programa de colonização de Marte na próxima semana, antes de um possível nono voo de teste do foguetão Starship - Reuters.
A apresentação será transmitida em direto pela X.

• Vários grandes retalhistas deverão divulgar os seus lucros esta semana.
Os investidores vão também analisar os dados do mercado imobiliário de abril e prestar atenção a uma série de discursos de responsáveis da Reserva Federal, que ocorrem após uma semana em que os principais índices dos EUA subiram e no meio da crescente pressão da Fed. Trump, que está a exigir que o banco central tome medidas sobre as taxas de juro.

• Grã-Bretanha ultrapassa a China em títulos do governo dos EUA - FT.
Pela primeira vez desde 2000, a Grã-Bretanha tornou-se o segundo maior detentor estrangeiro de títulos do governo dos EUA, ultrapassando a China.
O investimento chinês caiu para 765 mil milhões de dólares, enquanto o investimento britânico subiu para 779 mil milhões de dólares.
A China está gradualmente a reduzir as suas reservas em títulos dos EUA, reorientando-se para outros activos, em particular o ouro.

• A Casa Branca criticou na sexta-feira a decisão da agência de notação Moody’s Ratings de baixar a classificação de crédito dos EUA, considerando-a uma decisão política.

• Sam Altman disse que o ChatGPT será capaz de se lembrar de tudo sobre o utilizador no futuro. É isso, é tudo: que livros leu, o que disse, o que assistiu.

• A Apple planeia aumentar a montagem do iPhone na Índia para 60-65% este Outono, - Wedbush.
Faz parte de uma estratégia de diversificação no meio dos riscos comerciais com a China, mas a empresa pode devolver parte da produção à China no futuro.

• Nos últimos meses, a Casa Branca e os responsáveis do Congresso têm analisado os planos da Apple (AAPL) para fechar um acordo com a Alibaba (BABA) que utilizaria a IA da Alibaba nos iPhones na China, informou o NYT.

• De acordo com o ranking Kantar BrandZ 2025, o valor total das 100 marcas mais valiosas do mundo cresceu para um recorde de 10,7 triliões de dólares, mais 9,3 triliões de dólares do que há 20 anos.
Acontece que é quase 11% ao ano.
A Apple lidera a lista pelo quarto ano consecutivo, com um valor de 1,3 triliões de dólares.

• Os bancos são necessários para desbloquear todo o potencial das stablecoins – PayPal.
Quem o afirmou foi Jose Fernandez da Ponte, vice-presidente sénior de moedas digitais do PayPal, durante um painel de discussão no Consensus 2025 em Toronto.

• Nvidia, Cisco e OpenAI vão suportar o data center Stargate nos Emirados Árabes Unidos - CNBC
O CEO da Nvidia diz que o próximo chip após o H20 para a China não será da série Hopper
A Nvidia está a avaliar como entrar no mercado chinês depois de o governo dos EUA ter imposto restrições às vendas do seu chip Hopper H20 no país, mas não lançará outro chip da série.

• Trump critica a Walmart (WMT) por aumentar os preços devido às tarifas.
O Walmart tem de PARAR de culpar as tarifas pelos aumentos de preços em toda a cadeia. No ano passado, o Walmart lucrou milhares de milhões de dólares, muito mais do que o esperado. Entre o Walmart e a China, precisam, como se costuma dizer, de "engolir as tarifas" e não cobrar NADA aos seus valiosos clientes. Vou estar de olho nisso, e os seus clientes também!!!"

• CoreWeave apoiado pela Nvidia sobe 100% após IPO,
à medida que os investidores percebem que a procura por IA supera o modelo de negócio "arriscado".

• O Banco Europeu de Investimento está a trabalhar num novo projeto para impulsionar as capacidades europeias em inteligência artificial e semicondutores, com o objetivo de angariar 70 mil milhões de euros até 2027, disse o seu diretor executivo.

• A marca de corrida suíça On (ONON) ganhou 3 mil milhões de dólares em riqueza na semana passada.
A Nike e a Adidas são as próximas.
Com a ajuda de Zendaya, Roger Federer e Elmo, a On continua a superar as expectativas de receitas rumo a uma capitalização bolsista de 20 mil milhões de dólares.

• A estreia do robotaxi da Tesla (TSLA) será apenas para convidados e contará com muitas equipas de filmagem.
Os robotaxis da Tesla serão lançados em Austin em junho, mas apenas por convite, disse um analista da Morgan Stanley que visitou o escritório da empresa em Palo Alto.

• A Nissan diz estar aberta a trabalhar com a empresa estatal chinesa Dongfeng para partilhar instalações de produção em todo o mundo - BBC
A Nissan está actualmente a tentar reforçar a sua posição no mercado chinês, onde a empresa enfrenta uma forte concorrência e preços em queda. O fabricante coopera com a Dongfeng há mais de 20 anos e, em particular, detém uma joint-venture em Wuhan, na China.

Principais acontecimentos que poderão ter impacto nos mercados na segunda-feira:
- Dados finais do IPC da UE para abril.
- Os oradores da Fed são o presidente do Bank of Atlanta, Raphael Bostic, o vice-presidente Philip Jefferson, o presidente do Bank of New York, John Williams, o presidente do Bank of Dallas, Laurie Logan, e o presidente do Bank of Minneapolis, Neel Kashkari.

Revisões Fundamentais Atuais

• China impõe taxas anti-dumping sobre o plástico - Reuters.
Os Estados Unidos receberam as taxas mais elevadas: 74,9%. A UE, o Japão e Taiwan receberam até 35,5%. As empresas individuais de Taiwan e do Japão receberam taxas reduzidas de 4% e 24,5%, respetivamente.

• A União Europeia encontrará formas de ultrapassar quaisquer obstáculos que a Hungria e a Eslováquia possam tentar criar para a UE e a Ucrânia, afirma o Comissário Europeu para a Defesa e o Espaço, Andrius Kubilius.

• O Canadá manteve tarifas de 25% sobre os produtos dos EUA", disse o ministro das Finanças do Canadá, negando que a maioria destas tarifas tenha sido suspensa.

• Na próxima semana haverá uma cimeira Reino Unido-UE para discutir o futuro das relações bilaterais.
Espera-se que as partes considerem as questões do comércio, da segurança e da cooperação no contexto da situação geopolítica alterada. A cimeira será a primeira reunião deste tipo em vários anos.

• Na Roménia, o candidato independente, presidente da Câmara de Bucareste, Nicusor-Daniel Dan, está a liderar as eleições presidenciais.
De acordo com as últimas sondagens, 46% dos eleitores estão prontos para apoiar o líder da Aliança para a Unidade dos Romenos (AUR), o extremista de direita George Simion, enquanto 54% estão prontos para apoiar o centrista Dan.

• Um governo da Europa Ocidental apelou ao Telegram para silenciar as vozes conservadoras antes das eleições presidenciais de hoje na Roménia.
Recusei categoricamente, - co-fundador do messenger Pavel Durov.

• Na véspera das eleições presidenciais na Polónia, os serviços de informação russos lançaram uma nova vaga de ataques de informação contra a Europa.
Em particular, estão a implementar uma operação especial em grande escala chamada Doppelganger, que se traduz como “Duplo”.
Através de páginas falsas de órgãos de comunicação social conhecidos, os russos estão a disseminar desinformação em massa e a tentar desacreditar a Ucrânia e os políticos europeus que a apoiam.

• Merz não descartou o envio de refugiados para países terceiros e defendeu uma “luta mais decisiva” a nível da UE contra a migração ilegal.

• Bloomberg: A China forneceu ao Paquistão ajuda de defesa aérea e imagens de satélite durante confrontos militares com a Índia.
O Papa Leão XIV toma oficialmente posse como Pontífice.

• Bessent disse que a administração Trump iria garantir que o PIB dos EUA crescesse mais rapidamente do que a dívida.
Isto ajudará a estabilizar o rácio dívida/PIB.

• Sobre os preços, o Secretário do Tesouro disse que o alerta de aumento de preços da Walmart era o "pior cenário".

• Os dados da China mostraram uma desaceleração na economia
Vendas no Retalho da China (YoY): +5,1% (esperado +6,0%, valor anterior: +5,9%)
Taxa de Desemprego Chinesa: 5,1% (esperado 5,2%, valor anterior: 5,2%)
Produção Industrial da China (YoY): +6,1% (esperado +5,7%, anterior: +7,7%).

• Israel lançou uma operação militar de grande escala na Faixa de Gaza.
O objetivo da Operação Carruagem de Gedeão é destruir o Hamas e libertar os reféns, disseram as Forças de Defesa de Israel.

Trump está a trabalhar num plano para realojar um milhão de palestinianos na Líbia.
Em troca, está a ser oferecida a liderança do país para descongelar milhares de milhões de dólares que estão nos Estados Unidos. Aos palestinianos são prometidas habitação e auxílios.
O Hamas nega ter conhecimento do plano e promete resistir.

• EUA e UE quebram impasse e iniciam negociações tarifárias - FT

• O presidente da Câmara liberal de Varsóvia e membro do actual partido no poder, Rafal Trzaskowski, vai disputar o cargo de chefe da Polónia na primeira volta das eleições, a 18 de Maio. Os adversários são dois candidatos de direita.
A sua hipótese de chegar ao segundo turno é de 31%, de acordo com as sondagens do Politico. Em Janeiro, Trzaskowski falou a favor da adesão da Ucrânia à NATO e à UE, mas no debate de 12 de Maio disse que "a Ucrânia deveria ser uma zona tampão".

• Trump disse estar pronto para viajar para a China para conversar com Xi Jinping.

• A administração Trump aliviou as sanções impostas à Turquia após a compra dos sistemas russos S-400, diz Erdogan.

• Cinco actuais e antigos funcionários da Agência de Apoio e Aquisições da NATO (NSPA) foram detidos por suspeita de corrupção na atribuição de contratos para a compra de munições e drones para a aliança.
As duas primeiras detenções foram reportadas a 14 de maio pelo Ministério Público belga, e mais três foram detidas na Holanda.

• Os Estados Unidos irão discutir a retirada de algumas tropas da Europa até ao final de 2025.
Isto foi afirmado pelo Representante Permanente dos EUA na NATO, Matthew Whitaker, numa conferência na Estónia. Segundo disse, a discussão terá início após a cimeira da NATO em Haia, em junho.

• A Arábia Saudita está a investir biliões de dólares na diversificação económica através de projectos de grande escala.

• O maior afluxo será recebido por NEOM, em particular “The Line” (uma cidade futurista), avaliada em mais de 1 bilião de dólares, e o valor total de todos os empreendimentos de NEOM atingirá 1,5 biliões de dólares.

• A China renomeou 27 cidades em Arunachal Pradesh, uma região que a Índia reivindica como seu território soberano — Clash Report.
A China chama à zona "Zangnan" ou Tibete Meridional, afirmando a sua soberania sobre a região.
A Índia rejeitou veementemente a medida, considerando-a "inútil e absurda".

• Erdogan anunciou a descoberta de um dos maiores campos de gás do Mar Negro.

• Trump sobre a Fed: “Quase todos concordam que a Fed deve cortar as taxas de juro o mais rapidamente possível, sem hesitações. Mas Powell, já uma lenda das decisões tardias, provavelmente vai estragar tudo outra vez. Mas quem sabe???”

Otimismo temporário nas bolsas e nos mercados, em antecipação de dados de inflação, notícias de empresas e geopolítica

2025-05-13T05:27:10+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• O mercado bolsista dos EUA subiu 3% a 4% numa ampla frente. Chegaram mesmo a comprar ações de grandes empresas farmacêuticas. Os únicos prejudicados foram as ações defensivas dos setores XLP, XLU e XLC.
A procura de activos de risco levou a uma ligeira queda nos preços dos títulos do governo dos EUA, e o rendimento dos títulos a 10 anos aproximou-se novamente dos 4,5% ao ano. Estamos a aguardar dados sobre a inflação no consumidor nos EUA hoje às 15h30.
A ameaça de recessão diminuiu, ajudando ontem os preços do petróleo a subir.
O ouro também caiu ontem, num movimento de aversão ao risco, em direção ao suporte principal de 3.200 dólares.
De manhã, o Bitcoin caiu 2% para 102 mil dólares.
O dólar mostrou força e está a ser negociado a 1,11 por euro.

• Seis semanas após o início da agitação sobre as tarifas do "Dia da Libertação" do presidente dos EUA, Donald Trump, as lições recorrentes parecem ser: esperar pelos detalhes e comprar em baixa. A aproximação entre a China e os Estados Unidos, que viu as duas maiores economias do mundo suspenderem as tarifas mais severas durante 90 dias, foi melhor do que o esperado e refletiu-se nos mercados bolsistas asiáticos, com o Japão a registar fortes ganhos após uma recuperação nos Estados Unidos.

• A publicação de Trump nas redes sociais no domingo sobre os elevados preços dos medicamentos nos EUA provocou uma liquidação nas ações farmacêuticas japonesas na segunda-feira, e o próprio decreto executivo do presidente mudou o foco para medicamentos mais baratos no estrangeiro, elevando as ações do setor da saúde no índice Nikkei.

Os comentários de Trump sobre um dispendioso "medicamento para a perda de peso", provavelmente referindo-se aos tratamentos injetáveis para a obesidade da Novo Nordisk e da Eli Lilly, podem sinalizar pressão para cortar nas despesas nos EUA ou aumentá-las na Europa.

Os comentários da Bayer AG após os seus resultados do primeiro trimestre de hoje podem fornecer informações sobre como a gigante alemã da saúde planeia navegar num caminho incerto pelo futuro.

• O dólar norte-americano enfraqueceu ligeiramente na Ásia, mas ainda manteve a maior parte dos seus ganhos face ao iene, ao euro e ao franco suíço após o anúncio da trégua comercial.

A reviravolta política e as dúvidas sobre o que vai acontecer para além dos próximos três meses continuam a ser um obstáculo ao sentimento dos investidores. Os futuros das ações apontam para uma abertura moderada na Europa e uma retração nos EUA.

• Os analistas esperam ver uma recuperação do sentimento dos investidores alemães quando o instituto de investigação económica ZEW divulgar hoje os seus números de Maio, depois de as preocupações com as tarifas terem levado a moral ao seu nível mais baixo desde o início da guerra na Ucrânia.

• Nos EUA, os dados do índice de preços no consumidor (IPC) fornecerão um sinal sobre o momento de um possível corte de juros por parte da Reserva Federal dos EUA. Os traders estão a precificar 57 pontos base de queda este ano, abaixo dos mais de 100 pontos base em meados de abril.

• Trump anunciou uma redução iminente dos preços dos medicamentos. Ackman: "Parece que Trump me ouviu".
A essência da sua ideia é forçar as empresas farmacêuticas a concordar com preços globais. Os americanos pagam agora mais e, na verdade, financiam o desenvolvimento de medicamentos para o mundo inteiro. Se as empresas forem impedidas de praticar dumping noutros países, isso reduzirá os preços nos EUA ou aumentá-los-á no estrangeiro, nivelando o sistema.

• A Apple (AAPL) está a planear um grande 2027 com iPhones sofisticados sem moldura, óculos inteligentes, wearables com câmaras, robôs de secretária e muito mais, noticia a Bloomberg.
Apple pondera aumentar preços do iPhone, não por causa das tarifas, mas por causa de novas funcionalidades - WSJ

• O Goldman Sachs prevê que o yuan suba para 7 por dólar à medida que as negociações comerciais avançam.
Warren Buffett (BRK.B) ganha agora 13,7 mil milhões de dólares por ano detendo 5,1% do mercado de títulos do Tesouro dos EUA.

• A Nvidia (NVDA, +5,4%) aumentou os preços de quase todas as suas placas gráficas e chips de IA H200 e B200, - Digitimes.
Os fabricantes de servidores também aumentaram os preços em 10–15%.
A razão é a transferência da produção de chips da Blackwell para a fábrica americana da TSMC, onde os custos de produção, material e logística aumentaram.

• Vários responsáveis da Tesla (TSLA) publicaram uma carta aberta a pedir a Musk que se demita do cargo de CEO, culpando-o pelo declínio da procura dos veículos eléctricos da empresa - Electrek.

• O fabricante chinês de baterias CATL pretende angariar pelo menos 31 mil milhões de dólares de Hong Kong (4 mil milhões de dólares) numa listagem em Hong Kong.
Esta é a maior cotação mundial em 2025.
China - Vendas de veículos elétricos novos (NEV) (abril de 2025) = 1.226.000 = -0,9% m/m = +44% a/a

• Em março, as expedições de smartphones para o mercado chinês aumentaram 6,5% y/y, para 22,77 milhões de unidades.
Ao mesmo tempo, as remessas de marcas estrangeiras, em particular iPhones, caíram quase 50% e somaram apenas 1,89 milhões de dispositivos.

• As ações da Xiaomi caíram 5,7% devido ao escândalo dos carros elétricos.
A Xiaomi ofereceu um capot de fibra de carbono com "duplas condutas de ar" por 42 mil yuan (5.800 dólares), que supostamente ventilaria as rodas.

• Nissan vai cortar 20.000 empregos, incluindo despedimentos planeados anteriormente - Bloomberg.

• A Alphabet (GOOGL, +3,4%) saiu da Lista das Melhores Ideias
devido à incerteza da IA.

• monday-com (MNDY) subiu 0,3% após um forte relatório do primeiro trimestre (+30% de receitas anuais) e uma perspetiva melhorada.

• Tesla (TSLA) +7,5%, Amazon (AMZN) e Apple (AAPL) também subiram graças ao acordo EUA-China que reduz custos e melhora o sentimento.

• As ações das empresas de transporte marítimo Maersk e Hapag-Lloyd subiram à medida que as tensões comerciais diminuíram.

• Consumo discricionário: a Jefferies classifica a Five Below (FIVE) e a Nike (NKE) como Compra devido à sua capacidade de resistir a ventos contrários das tarifas.

• Os consumidores que possuem dispositivos habilitados para Siri, incluindo iPhones, MacBooks e AppleTVs, podem ter direito a uma ação financeira como parte do acordo de 95 milhões de dólares da Apple
sobre as alegações de que o assistente de voz colocou escutas nas suas conversas.

• GM contrata líder de empresa de automóveis autónomos como diretor de operações.
A General Motors contratou Sterling Anderson, cofundador de uma empresa de automóveis autónomos.

• A plataforma mais lucrativa para lançar escudos em Solana, o Pump Fun irá partilhar os lucros dos escudos lançados com os criadores dos escudos.
98% dos tokens PumpFun são fraudes e estão sujeitos a Ragpools — Relatório da Solidus Labs.

• A bolsa BitGo recebeu uma licença MiCA na Alemanha, o que lhe permitirá prestar serviços de criptomoedas a bancos e empresas financeiras em toda a UE.

O Citi prevê que, nos próximos cinco anos, as stablecoins deixem de ser apenas criptomoedas e passem a fazer parte da economia global, substituindo parte das reservas cambiais.

• A quantidade total de BTC mantida em ETFs spot dos EUA é de cerca de 1,175 milhões de BTC, apenas 6,5 mil BTC abaixo do recorde de 1,182 milhões.
A Glassnode refere que as entradas recentes compensaram as saídas anteriores, indicando uma recuperação da procura de BTC.
Algumas ações tecnológicas disparam novamente após relatório do fundo Bitcoin

• As ações da Next (NXTT) Technology Holding dispararam pela segunda sessão consecutiva na segunda-feira, depois de o fornecedor de serviços de software e comprador de bitcoins ter reportado as suas participações na criptomoeda.

• As ações da Coinbase (COIN) sobem 11% no pré-mercado. A bolsa de criptomoedas vai juntar-se ao índice S&P 500 na próxima segunda-feira, 19 de maio.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na terça-feira:
- Emprego no Reino Unido (Março).
- O governador do Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, e o economista-chefe Hugh Peel vão discursar em eventos separados.
- Sentimento empresarial ZEW da Alemanha (maio).
- Inflação do IPC dos EUA (Abril).
- Receita nos EUA: Under Armour, Venture Global.
- Receitas europeias: Bayer, mantida.

Revisões Fundamentais Atuais

• Trump pretende fechar 1 bilião de dólares em acordos durante viagem ao Golfo - Axios.

• A China vai cortar as tarifas sobre os EUA de 125% para 10% durante 90 dias.
Os EUA vão reduzir as tarifas sobre a China de 145% para 30% (10% de taxa básica + 20% recíproco),
a partir de 14 de maio.

• Os EUA e a China querem manter e equilibrar o comércio bilateral e não pretendem romper as relações económicas - Bessent.
Bessent: 'Reino Unido e Suíça assumiram a liderança nos acordos comerciais, UE muito mais lentamente'
- Queremos que a China reequilibre a sua economia no sentido de um maior consumo.
- O nível tarifário atual para a China, de 30%, serve de "piso", enquanto o nível de 145% fixado a 2 de abril é um "teto" ao qual as tarifas podem regressar após o fim do acordo temporário.
- É pouco provável que as tarifas sobre as exportações chinesas sejam reduzidas para 10%.
- Espero que a maioria das questões tarifárias estejam resolvidas até ao final do ano.

• Trump: Conseguimos um reboot completo com a China
O acordo não se aplica a tarifas sobre automóveis, aço, alumínio ou produtos farmacêuticos.
Talvez fale com o C no final da semana. Falei com Cook. A Apple vai fabricar muito nos EUA.

A China aceitou abrir o seu mercado aos EUA e remover todas as barreiras não tarifárias.
Pequim também prometeu deixar de usar fentanil.
Restrições às exportações de metais de terras raras da China continuam - Media chinesa.

• Os Estados Unidos impuseram sanções adicionais contra o Irão.

• O Turkish Stream pode abrandar a dissociação energética da UE da Rússia - Reuters
De 2021 a 2024, as exportações de gás russo para a UE através de gasodutos diminuíram mais de quatro vezes - de 155 para menos de 40 mil milhões de metros cúbicos. Ao mesmo tempo, os fornecimentos de gás liquefeito russo (GNL) aumentaram, pelo contrário, para aproximadamente 25 mil milhões de metros cúbicos. Os principais compradores foram a França, a Bélgica, a Espanha e a Holanda.

• Sem regras rígidas de migração, corremos o risco de nos tornarmos uma ilha de estranhos. A migração líquida quadruplicou entre 2019 e 2023, disse o primeiro-ministro do Reino Unido, Keir Starmer, ao apresentar a sua reforma da imigração, conforme citado pela Sky News.
Starmer disse que era "uma estratégia absolutamente essencial para o meu plano de mudança, que finalmente retomará o controlo das nossas fronteiras e encerrará um capítulo miserável na nossa política, na nossa economia e no nosso país".

• Acordo de mil milhões de dólares para combustível limpo anunciado durante a visita do presidente brasileiro à China.
O Brasil anunciou na segunda-feira duas parcerias chinesas, incluindo um investimento de mil milhões de dólares da empresa chinesa Envision Energy para produzir combustível limpo para a aviação, no âmbito da visita do presidente do país à China. O Presidente Luiz Inácio Lula da Silva reuniu-se com representantes de empresas de energia.

• Esta semana, o Reino Unido e a UE vão revelar um pacto conjunto de defesa e segurança que fará com que Londres passe a fazer parte da política de defesa europeia.
O acordo abrangente deixaria a Grã-Bretanha "mais próxima da UE desde o Brexit", refere o The Times.

• O Partido dos Trabalhadores do Curdistão anunciou a sua autodissolução.
A decisão de cessar as operações foi tomada num recente congresso do partido KWP no norte do Iraque, informou a agência de notícias Firat, próxima do grupo. Os curdos, que totalizam cerca de 25 a 30 milhões, são o maior povo sem um Estado próprio. Vivem na Turquia, Iraque, Irão e Síria.

• Kugler, da Fed, diz que se tornou difícil avaliar o crescimento fundamental dos EUA.
As autoridades do banco central dos EUA estão a ter dificuldades em avaliar a força subjacente da economia.

• O Tesouro dos EUA registou um excedente orçamental de 258,4 mil milhões de dólares em abril,
o segundo maior excedente de sempre, apenas ultrapassado pelo excedente recorde de 308 mil milhões de dólares em 2021.
A principal fonte do aumento das receitas do governo dos EUA é a cobrança de impostos sobre as mais-valias de particulares após o boom do mercado bolsista em 2024.
Os impostos alfandegários duplicaram de 8,2 mil milhões de dólares em março para um recorde de US$ 15,6 mil milhões.

• Trump pede aos republicanos que votem em "UM, GRANDE E BONITO PROJECTO DE LEI".
Precisamos de VENCER! Mas agora, com cortes maciços nas despesas com medicamentos e produtos farmacêuticos, e enormes receitas provenientes das tarifas, a nossa "GRANDE, GRANDE, BONITA E MARAVILHOSA CONTA" é muito MAIOR e MELHOR. A Era Dourada dos Estados Unidos está a chegar."

• Trump voa para a Arábia Saudita para investir 1 bilião de dólares. No caminho, pode voar para Istambul para uma reunião com Zelensky e Putin, se isso acontecer.

Negociações comerciais bem-sucedidas entre os EUA e a China, notícias da bolsa e geopolítica

2025-05-12T05:01:59+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• Os futuros do índice bolsista dos EUA subiram 1-2%. Na China, as ações estão a subir 0,5 a 1%. Ouro cai 2%. A cripta está calma.
O dólar norte-americano subiu 0,3%. As matérias-primas são calmas.

Escolha entre "progresso significativo", "construtivo", "um primeiro passo importante", "um acordo importante alcançado", "boas notícias para o mundo" e, claro, o melhor: "Como dizemos na China, se a comida é boa, o tempo não importa". Todas estas foram palavras proferidas pelos negociadores durante as negociações comerciais entre os EUA e a China em Genebra, no fim de semana, e parecem um progresso em comparação com a guerra de palavras extremista que marcou o anúncio inicial do Presidente Trump de tarifas de 145%.

O que faltou foi especificidade, e foi notável que nenhuma das equipas mencionou os níveis reais das tarifas durante o fim de semana. Espera-se uma declaração conjunta para o final da segunda-feira, que poderá fornecer mais detalhes, embora os mercados estejam céticos de que a Casa Branca acredite que um "acordo" está fechado.

É um mundo estranho em que os investidores confiam mais na palavra de um Estado comunista de partido único do que nos Estados Unidos.

• De qualquer forma, os mercados estão aliviados por não ter havido violência nas negociações, com os futuros do S&P 500 a subirem 1,4% e os futuros do Nasdaq a subirem quase 2%. Os futuros sobre ações europeias subiram cerca de 0,8%.

O dólar subiu modestamente em activos de refúgio e os títulos do Tesouro sofreram uma liquidação visceral, à medida que o mercado reduziu ainda mais as suas expectativas quanto ao ritmo dos futuros cortes das taxas da Fed.

• As probabilidades de flexibilização da política da Fed diminuíram. As probabilidades de uma flexibilização em junho são agora estimadas em apenas 17%, e em julho, em 59%. Os futuros sugerem 63 pontos base de cortes este ano, abaixo dos mais de 110 pontos base em meados de abril.

• O clima foi impulsionado por um frágil cessar-fogo entre a Índia e o Paquistão, bem como pela declaração do presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, de que estava pronto para se encontrar com Vladimir Putin na Turquia na quinta-feira para conversações.

• No diário económico, o índice de preços no consumidor dos EUA de terça-feira pode sugerir ganhos de preços futuros, embora os analistas esperem que o primeiro impacto claro das tarifas apareça no relatório de Maio. A previsão é que as vendas no retalho se mantenham estáveis em abril, com riscos de queda devido ao efeito de arrefecimento que o anúncio da tarifa de importação teve no sentimento dos consumidores.

• Trump disse que assinaria uma ordem executiva esta manhã para cortar os preços dos medicamentos sujeitos a receita médica e farmacêuticos em 30-80%.
O plano pode representar um sério golpe para as empresas farmacêuticas, reduzindo significativamente os seus rendimentos: JNJ, MRK, LLY, ABBV, etc.

• O México processa a Google (GOOG) por ter renomeado o Golfo do México para Golfo da América.

• Se as empresas mineiras de ouro fossem um sector separado, teriam apresentado melhores retornos no ano passado - Otavio Costa.
Até há pouco tempo eram consideradas pouco atrativas para os investidores, agora é o contrário. A procura de activos tangíveis está a trazer de volta o interesse pelas empresas mineiras como uma posição estratégica e lucrativa.

• A Apple vai ganhar mais de 10 mil milhões de dólares em comissões da App Store dos EUA em 2024.
Isto é mais do dobro do valor de 2020 (4,76 mil milhões de dólares).

Os programadores dos EUA geraram 33,68 mil milhões de dólares em receitas brutas através do sistema de pagamento da Apple, dos quais receberam 23,57 mil milhões de dólares após taxas. Globalmente, a App Store arrecadou 27,39 mil milhões de dólares em taxas para a Apple.

• Bancos e corretoras estão a observar um aumento da procura de derivados de moeda que superem o dólar norte-americano, com um impulso particular na Ásia - Bloomberg.

• As empresas procuram cada vez mais transacções de cobertura que não envolvam o dólar, mas sim o yuan, o dólar de Hong Kong, o dirham dos EAU e o euro. A procura por empréstimos denominados em yuan também está a crescer.

• OpenAI em negociações com a Microsoft sobre novo financiamento e futuro IPO - FT

• A maioria dos baby boomers não tem capacidade para pagar a habitação institucional e está a ter impacto no mercado imobiliário ao permanecer nas suas casas, refere a "Oracle of Wall Street".
"Esse é um dos problemas com o parque habitacional. Permanecem nas suas casas durante mais tempo porque não têm condições para se mudar", diz a Fortune.

• A gigante petrolífera saudita Aramco reportou lucros de 26 mil milhões de dólares no primeiro trimestre, uma queda de 4,6% face ao ano anterior.
A queda dos preços globais do petróleo está a minar a economia do reino.

• As vendas de automóveis na China aumentaram pelo terceiro mês consecutivo em Abril. Aumento de 14,8% em termos homólogos, com o comércio de automóveis subsidiado pelo governo a amortecer o impacto das tarifas dos EUA - Reuters

• Goldman Sachs divulga propriedade de ETF de Bitcoin de 1,65 mil milhões de dólares através de fundos negociados em bolsa.
No seu documento 13F de 31 de março, a empresa reportou a detenção de:
30,8 milhões de ações da IBIT no valor de 1,4 mil milhões de dólares;
3,47 milhões de ações da FBTC no valor de 250 milhões de dólares;
O Goldman é agora o maior proprietário de IBIT no mundo, de acordo com a SEC.

• O Texas chegou a um acordo de 1,38 mil milhões de dólares com a Google.
O acordo resolve dois processos que envolviam três produtos que alegadamente violavam as leis de proteção do consumidor do Texas.

• Os fundos soberanos globais começaram a comprar BTC em pequena escala.
Mas as compras em grande escala não acontecerão até que a situação da regulamentação das criptomoedas nos EUA se torne mais clara.
Para que o BTC atinja 1 milhão de dólares, os fundos soberanos precisam de o reconhecer como parte da infraestrutura global de serviços financeiros, afirma Anthony Scaramucci, fundador da SkyBridge Capital.

• A empresa de saúde digital Omada apresentou um pedido de IPO nos EUA.

• As ações da Insulet (PODD) subiram 21% na sexta-feira.
O fabricante de bombas de insulina reportou resultados trimestrais melhores do que o esperado e aumentou a sua previsão de lucros para o ano completo.

• As ações da Affirm Holdings (AFRM) caíram 14,5% na sexta-feira.
O credor comprar agora e pagar depois (BNPL) divulgou uma previsão de receitas decepcionante para o trimestre atual.

• As tarifas e as incertezas provavelmente reduzirão os pagamentos de bónus em Wall Street.
O pagamento de incentivos para banqueiros de investimento em grandes empresas deverá cair 13% este ano em relação aos níveis de 2021, de acordo com um relatório de uma empresa de consultoria. Mas os corretores de bolsa podem beneficiar.

Calendário semanal
Segunda-feira, 12 de maio
Orçamento federal mensal (abril)
Membro da Fed Adriana Kugler programada para testemunhar
Relatórios Simon Property Group (SPG), NRG Energy (NRG), Fox Corp. (FOX) e Monday.com (MNDY)

Terça-feira, 13 de maio
Índice de Otimismo para Pequenas Empresas da NBF (abril)
IPC (abril)
JD.com (JD), On Holding (ONON), Tencent Music Entertainment (TME) e Oklo (OKLO) Reportagens

Quarta-feira, 14 de maio
Depoimentos agendados do vice-presidente da Fed, Philip Jefferson, do membro da Fed, Christopher Waller, e da presidente da Fed de São Francisco, Mary Daly
Relatórios do Sony Group (SONY), Cisco Systems, CoreWeave (CRWV), Dynatrace (DT) e Alcon (ALC)

Quinta-feira, 15 de maio
Pedidos iniciais de subsídio de desemprego (semana que terminou a 10 de maio)
Vendas a retalho nos EUA (abril)
Índice de preços no produtor
(abril) Produção industrial
(abril) Utilização da fábrica
(abril) Stock empresarial
(março) Confiança do construtor (maio)
Testemunhos agendados do presidente da Fed, Jerome Powell, e do governador Michael Barr
Relatórios da Walmart, Alibaba, Deere & Co, Applied Materials, Mizuho Financial Group (MFG), Take-Two Interactive e Cava Group (CAVA)

Sexta-feira, 16 de Maio
Índice de Preços de Importação/Exportação (Abril)
Início da Construção (Abril)
Alvarás de Construção (Abril)
Sentimento do Consumidor - Preliminar (Maio)
O presidente da Fed de Richmond, Tom Barkin, deverá discursar.

• O foco da semana começa com os dados da inflação que serão divulgados na terça-feira.
Mas os investidores também vão avaliar o resultado das reuniões de fim de semana entre as autoridades comerciais dos EUA e da China, após uma sessão tranquila na sexta-feira.
Os investidores também estarão atentos aos comentários do presidente da Fed, Jerome Powell, na quinta-feira, sobre a política de taxas de juro da Fed.
E os dados das vendas a retalho serão observados de perto na quinta-feira, o mesmo dia em que o retalhista Walmart (WMT) divulga os seus lucros.
Outros resultados agendados para a semana incluem os lucros da Cisco Systems (CSCO), Alibaba Group (BABA), Deere & Co. (DE), Applied Materials (AMAT) e fabricante de videojogos Take-Two Interactive (TTWO).

Principais acontecimentos que podem ter impacto nos mercados na segunda-feira:
Cipollone e Buch, membros do conselho do BCE, participam numa reunião do Eurogrupo; O vice-governador do Banco de Inglaterra, Lombardelli, e os políticos Green, Mann e Taylor discursarem.
Presidente da Reserva Federal, Kugler, fala sobre as perspetivas económicas

Revisões Fundamentais Atuais

• Trump anunciou um “reinício completo” das relações com a China. Uma reunião muito positiva com representantes da China teve lugar na Suíça. Num ambiente amigável, mas construtivo, foram acordados os termos para o reinício completo das relações. Queremos ver a China abrir-se aos negócios americanos, no interesse tanto da China como dos Estados Unidos.

Altos funcionários da administração Trump disseram que os Estados Unidos e a China mantiveram negociações comerciais "produtivas" no fim de semana, sem fornecer mais detalhes.
Mais tarde, a delegação chinesa descreveu as reuniões de fim de semana como "um diálogo franco, profundo e construtivo" e disse que uma declaração conjunta seria emitida na segunda-feira.

• Rubio visitará a Turquia de 14 a 16 de maio para participar numa reunião informal de ministros dos Negócios Estrangeiros da NATO - Departamento de Estado
Anteriormente, Putin propôs a realização de negociações diretas entre a Rússia e a Ucrânia no dia 15 de maio na Turquia.

• Hassett diz que novos acordos comerciais podem ser anunciados esta semana.

• O Irão vai ajustar o nível de enriquecimento de urânio para construir confiança com os Estados Unidos, afirma o ministro dos Negócios Estrangeiros iraniano, Abbas Araghchi.
O ministro descreveu a quarta ronda de negociações iraniano-americanas como “difícil, mas útil”.

• O acordo de cessar-fogo entre a Índia e o Paquistão parece estar a funcionar, embora cada lado acuse o outro de violações e discorde sobre o que foi acordado - FT
A Índia abriu uma das comportas da barragem do rio Chenab, a água começou a fluir em direção ao Paquistão - media

• As Forças Armadas Francesas planeiam equipar o exército com robôs de combate até 2040.

• O Papa Leão XIV delineou a visão para o seu pontificado no sábado, chamando a inteligência artificial (IA) um dos desafios mais importantes que a humanidade enfrenta e prometendo seguir as principais prioridades do Papa Francisco - Bloomberg.

• Os Estados Unidos estão a preparar um acordo para que a Gronelândia seja incluída na sua esfera de influência - Reuters.
O Pacto de Livre Associação (COFA) fornece aos Estados Unidos uma vasta gama de serviços ao país, desde a entrega de correio e assistência de emergência até à proteção militar.
Em troca, os militares americanos ganham liberdade de acção no território do parceiro, e o comércio com os Estados Unidos torna-se predominantemente isento de impostos.

• Trump pode anunciar reconhecimento da Palestina pelos EUA durante cimeira na Arábia Saudita - The Jerusalem Post.
Fonte diplomática da publicação afirma que o presidente dos EUA vai também anunciar a criação de um Estado palestiniano sem a presença do Hamas.

• A Índia e o Paquistão concordaram com um cessar-fogo completo e imediato, diz Trump.
Uma fonte do Governo indiano disse à AFP que o Paquistão estava a violar o cessar-fogo.

• O investimento estrangeiro da China aumenta 28% devido à pressão comercial dos EUA.
As empresas chinesas aumentaram o investimento internacional em 28% no primeiro trimestre de 2025, no meio das políticas comerciais mais duras de Trump contra Pequim.
RPC - Inflação no consumidor do IPC (Abril) a/a = -0,1% (exp. -0,1% / anterior -0,1%).
IPP -2,7% (esperado -2,8% / antecipado -2,5%).

• Taiwan está a reconstruir urgentemente as suas forças armadas para se preparar para um possível conflito com a China até 2027 e resistir até que os EUA intervenham no conflito - WSJ.

• Em Espanha, começaram a aplicar coimas a quem levantar grandes quantias de dinheiro sem comunicar ao fisco: de 600€ a 150.000€.
Se levantar mais de 3.000€ da sua conta, deverá comunicá-lo com 24 horas de antecedência e, se for superior a 100.000€, deverá comunicá-lo com 72 horas de antecedência. A advertência deve ser feita através do site oficial da autoridade tributária. Após isto, a pessoa receberá um recibo, que deverá apresentar no banco.
Se uma pessoa não informar o estado do que pretende fazer com o seu dinheiro, será multada em 1-10% do valor do levantamento. Os bancos também são obrigados a comunicar pequenos levantamentos frequentes às autoridades.

• A Elliott Investment Management está em negociações para comprar uma participação na secção búlgara do Turkish Stream.
No entanto, as negociações estão numa fase inicial e não há garantia de que o acordo seja concluído.

Negociações tarifárias dos EUA com a China e a Grã-Bretanha, notícias do mercado de ações de empresas e geopolítica

2025-05-09T04:57:16+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• O mercado bolsista dos EUA subiu ontem em média 1%. O setor da saúde está novamente sob pressão. Os outros dois setores defensivos, XLP e XLU, também estavam fracos.
O dólar norte-americano subiu de preço e, neste contexto, o ouro caiu para 3.300 dólares.
E o Bitcoin tem vida própria: já quase 103 mil dólares.
Tudo está calmo de manhã.

• Os mercados estão certamente mais optimistas quanto ao alívio das tensões comerciais globais agora do que estavam há duas semanas, quando a administração do Presidente dos EUA, Donald Trump, começou a sugerir uma redução das relações com a China. Mas quaisquer que sejam as esperanças depositadas nas negociações entre as autoridades norte-americanas e chinesas agendadas para sábado na Suíça, o apoio às mesmas não é uniforme em todos os mercados.

• O dólar ainda está a subir em relação ao euro, atingindo o máximo do mês, mas o iene, considerado um porto seguro, está a subir em relação ao mínimo do mês, provavelmente em resposta ao tom desafiante de Pequim na sexta-feira, quando o vice-ministro dos Negócios Estrangeiros da China disse que o seu país não queria uma guerra comercial, mas também não tinha medo de uma. Nos mercados externos, o yuan caiu para a taxa mais baixa numa semana.

• Trump deu a entender que as tarifas elevadíssimas de 145% sobre os produtos chineses, que são efectivamente um embargo, serão provavelmente levantadas, embora a Casa Branca tenha descartado como especulação uma notícia do New York Post de que planeia cortar as tarifas em mais de metade.

Nos mercados bolsistas, o índice Nikkei do Japão subiu 1,5%, mas os ganhos noutras partes da Ásia foram mais contidos e, talvez de forma reveladora, as bolsas chinesas, incluindo a Hang Seng de Hong Kong, caíram. Os futuros de Wall Street estavam estáveis na sexta-feira, após ganhos relativamente fortes durante a noite. Os sinais dos futuros europeus apontavam apenas para ganhos marginais.

• Acordo EUA-Reino Unido. A preparação de Washington para um acordo comercial com Londres na quinta-feira causou alguma decepção no mercado. Mais tarde, os analistas chamaram-lhe mais uma estrutura do que um acordo comercial, e mais de estilo do que de substância. Mas se a visão de "copo meio cheio" for considerada o primeiro acordo desde que Trump começou a aumentar as tarifas a sério, isso aumenta as esperanças de que a Casa Branca possa tentar fechar acordos rápidos nas próximas semanas para trazer alguma calma adicional aos mercados que foram duramente atingidos por ordens comerciais imprevisíveis dos EUA.

• Os comerciantes de crude pareciam estar optimistas, com o índice Nymex a subir mais de 3% na quinta-feira, enquanto o ouro, considerado um porto seguro, recuou ligeiramente em relação ao máximo histórico do mês passado.

• O Bitcoin tem-se mostrado particularmente otimista, recuando para os 104.000 dólares na sexta-feira. Em vários momentos deste ano, o token funcionou como um barómetro do apetite ao risco e das expectativas em relação às políticas de Trump. No entanto, de acordo com o analista de ativos digitais da StanChart, Jeffrey Kendrick, a situação pode piorar ainda mais. Prevê que a quebra do máximo histórico de 109.071,86 dólares aconteça "em breve". “Agora tudo se resume a fluxos”, escreveu na sua última nota, apontando tanto para a compra de baleias como para as entradas de ETF. "Peço desculpa, mas o meu objetivo de 120 mil dólares para o segundo trimestre pode ser muito baixo."

• Trump: "Aconselho-vos a comprar ações. Acreditem, este país vai levantar voo como um foguete diretamente para o céu!"

• Secretário do Comércio dos EUA, Lutnick: Queremos que 50% dos chips sejam produzidos internamente.

• A Rheinmetall reporta resultados melhores do que o esperado. A empresa também aumentou a sua previsão de vendas para 2025 para +25-30%.
O CEO da Rheinmetall prevê um rápido crescimento dos gastos com a defesa da NATO.

• A Toyota (TM, -0,5%) espera que o lucro desça devido às tarifas dos EUA e aos custos mais elevados dos materiais. O resultado líquido do primeiro trimestre caiu 33%, - WSJ.

• Stripe lança suporte para contas de stablecoin para pagamentos globais em mais de 100 países.

• A OpenAI contrata mais um CEO, a Bloomberg Fiji Simo foi nomeada para o novo cargo de Head of Applications. Reportará a Altman, que permanecerá como CEO de toda a empresa e se concentrará na investigação e segurança.

• As ações da sogo shosha japonesa subiram devido aos planos de Buffett para as manter durante 50 anos.
As ações subiram depois de o CEO da Berkshire Hathaway, Warren Buffett, ter dito que espera que a holding mantenha os seus investimentos durante 50 anos ou mais.

• A China Airlines anunciou encomendas de modelos de passageiros e de carga Boeing 777X (BA).

• As vendas do Apple Watch (AAPL) caíram pelo segundo ano consecutivo. As remessas do Apple Watch caíram 19% em 2024.

• Os bancos dos EUA podem agora atuar como executores de transações de criptomoedas a pedido dos clientes.
Podem terceirizar serviços de custódia de criptomoedas e conduzir relatórios fiscais sobre criptomoedas - esclareceu o regulador de moeda OCC.

• O Arizona sancionou a lei HB2749, permitindo ao estado criar uma reserva estratégica de BTC.
No Texas, o Projeto de Lei de Reserva BTC SB21 foi aprovado pelo Comité da Câmara e caminha agora para a votação final.

• A Robinhood (HOOD) está a desenvolver uma rede blockchain para os investidores de retalho europeus negociarem títulos tokenizados dos EUA.

• Os rendimentos acumulados em ETFs de BTC spot atingiram um novo máximo de 40,62 mil milhões de dólares = recorde.
Coinbase vai comprar Deribit por 2,9 mil milhões de dólares, dizem executivos - WSJ
Bitcoin acima de 100.000 dólares pela primeira vez desde fevereiro,
Ethereum acima de 2.000 dólares pela primeira vez desde março

• A líder mundial do comércio Maersk reportou um crescimento de 70% nos lucros no primeiro trimestre.
A previsão para 2025 mantém-se inalterada.
A previsão para o mercado global de transporte de contentores foi reduzida devido às taxas.

• A Apple (AAPL) procura a suspensão de uma decisão judicial sobre transações na sua própria loja de aplicações.
A Epic considerou as ações da empresa "uma tentativa desesperada de manter um monopólio e cobrar taxas excessivas".

• Os ingressos em ETFs de ouro em abril totalizaram 11 mil milhões de dólares — os ingressos continuaram por 5 meses consecutivos.
Países asiáticos compraram ouro no valor recorde de 7,3 mil milhões de dólares em abril - WGC.

• As ações de computação quântica disparam.
Depois de a D-Wave Quantum (QBTS) ter reportado um crescimento de 500% das receitas ano após ano. As ações da D-Wave subiram 51%, enquanto outros participantes do setor, como a IonQ (IONQ), a Quantum Computing (QUBT) e a Rigetti Computing (RGTI), ganharam 9-19%.

• A Talen Energy (TLN, -1,2%) está a considerar acordos alternativos de fornecimento de energia aos centros de dados após a recusa do regulador.

• A Google (GOOGL, +1,9%) refutou as alegações do principal responsável da Apple (AAPL), Eddy Cue, sobre um declínio nas consultas de pesquisa,
observando um aumento da atividade em várias plataformas. As ações da Google subiram 1,7%.

• A Uber (UBER, -1,6%) recebeu uma descida de Wedbush para Neutro, de Desempenho Superior, devido a catalisadores de crescimento limitados no curto prazo.

• A Hims & Hers Health (HIMS) anunciou uma oferta de obrigações convertíveis de 450 milhões de dólares até 2030. As ações caíram 3,95% nas negociações de pré-mercado.

• A Applovin (APP) subiu 12% depois de superar as estimativas do primeiro trimestre.

• A Jefferies aumentou o seu preço-alvo devido ao aumento da receita publicitária.

• A Arm Holdings (ARM) perdeu mais de 6% com a fraca orientação para 2026, embora os analistas apontem para uma procura potencial e fortes resultados no quarto trimestre.

• Krispy Kreme (DNUT) está perto do seu mínimo após um fraco relatório do primeiro trimestre e suspensão de dividendos. A empresa está a cortar dívidas e a concentrar-se na expansão nos EUA e em franquias internacionais.

• A Fortinet (FTNT) caiu 8% devido à incerteza das orientações, embora os resultados do primeiro trimestre tenham correspondido às expectativas
. As preocupações centravam-se na avaliação e no desempenho futuro da empresa.

• A Warner Bros. Discovery (WBD, +5,3%) informou que não atingiu as expectativas para o primeiro trimestre.
Mas mostrou crescimento no streaming (+5,3 milhões de subscritores). O objetivo é atingir 150 milhões de assinantes até 2026.

• A Cleveland-Cliffs (CLF, -15,8%) registou um grande prejuízo no primeiro trimestre e planeia fechar seis siderurgias para cortar custos.

• A Canadian Natural Resources (CNQ, +4,4%) registou resultados fortes no primeiro trimestre.
Graças à produção recorde de líquidos, gás e petróleo após a compra da participação da Chevron no projeto Athabasca.

• Donald Trump disse que os EUA chegaram a um acordo comercial com a Grã-Bretanha, o primeiro de uma série de acordos que tinha prometido com países de todo o mundo.

• Os executivos da Ford Motor Co. (F, 0%) disseram aos acionistas na quinta-feira que não têm planos para recomprar ações ou desmembrar as suas lucrativas operações de veículos comerciais — respondendo a perguntas sobre ambos os temas na sua reunião anual de acionistas.

• A BYD planeia vender metade dos seus veículos fora da China até 2030.

Ações de manhã após relatórios
LYFT +7,3%
DKNG +1,8%
MARA -1,8%
PINS +15,6%
COIN -2,7%
SOUN -5,1%

Principais acontecimentos que podem ter impacto nos mercados na sexta-feira:
- O governador do Banco de Inglaterra, Bailey, os governadores da Fed, Barr, Koogler, e o presidente da Fed de Nova Iorque, Williams, discursarão numa conferência em Reiquejavique, Islândia.
- O presidente do Richmond Federal Reserve Bank, Barkin, e o presidente do Chicago Federal Reserve Bank, Goolsbee, falam em palcos separados.
- Schnabel, membro do Conselho Executivo do BCE, discursa na Universidade de Harvard.

Revisões Fundamentais Atuais

• Alemanha - produção industrial (Março).
+3% m/m (esperado +0,9% / anteriormente -1,3%).

• Os EUA impuseram sanções a uma refinaria de petróleo chinesa que importa petróleo iraniano.

• Trump pressiona os legisladores republicanos para aumentarem os impostos sobre os americanos ricos.
Introdução de novos aumentos de impostos para indivíduos que ganham mais de 2,5 milhões de dólares por ano e famílias que ganham mais de 5 milhões de dólares por ano.

• Indicadores do mercado de trabalho dos EUA
Pedidos de subsídio de desemprego = 228 mil (esperado 231 mil/realizado 242 mil).
Produtividade não agrícola = -0,8% (esperado -0,4%/real 1,7%).
Custo unitário do trabalho = 5,7% (esperado 5,3%/real 2,2%).

• Os stocks grossistas dos EUA caíram ligeiramente em Março. Os stocks grossistas dos EUA aumentaram ligeiramente menos do que o inicialmente esperado em março, no meio de quedas nos produtos elétricos, madeira, vestuário e fornecimentos agrícolas. Os stocks no comércio grossista subiram 0,4%, revistos em baixa face ao ganho de 0,5% estimado no mês passado.

• Acordo comercial entre EUA e Reino Unido vai manter tarifas americanas de 10% - CNN
Trump: "Com o acordo comercial com o Reino Unido, os EUA vão ganhar 6 mil milhões de dólares em receitas externas com tarifas de 10% e 5 mil milhões de dólares em novas oportunidades de exportação."

Latnik: “No âmbito deste acordo, o governo britânico nacionalizou a British Steel.”
O governo do Reino Unido disse que as tarifas dos EUA sobre os produtos automóveis foram imediatamente cortadas de 27,5%, enquanto os impostos sobre o aço e o alumínio foram removidos por completo.

• UE intensifica medidas em resposta às tarifas dos EUA. Foi proposta a imposição de taxas sobre as importações de produtos dos Estados Unidos no valor de 95 mil milhões de euros e limitar as exportações de sucata e produtos químicos para os Estados Unidos em 4,4 mil milhões de euros.

• Num novo relatório, a Fitch Ratings observa que a guerra comercial global irá reduzir o crescimento nas economias global e europeia.
A previsão da zona euro para 2025 foi reduzida para 0,6%, sendo os setores químico, automóvel e tecnológico os mais afetados.
Todos os setores segurador e bancário sentirão pressão devido à volatilidade financeira.

• A Polónia não exigirá mais reparações à Alemanha pela Segunda Guerra Mundial.
O primeiro-ministro da República, Donald Tusk, afirmou isto após uma reunião com o ministro dos Negócios Estrangeiros alemão, Friedrich Merz.

• A Lituânia destinará 5,25% do PIB à defesa no próximo ano.
O Ministério das Finanças e os especialistas económicos estimaram que isto poderia abrandar o crescimento económico em 0,2%.

• A moeda da Índia cai para o nível mais baixo desde 2022, no meio do conflito com o Paquistão

• A China utiliza o seu próprio modelo de IA DeepSeek para conceber caças modernos, como o J-15 e o J-35, bem como aeronaves de última geração, como o J-36 e o J-50.
A IA está a acelerar a I&D ao otimizar a discrição, os materiais e o desempenho, noticia o South China Morning Post.

• O Vaticano está a enfrentar uma grave crise financeira. O défice orçamental triplicou durante o pontificado de Francisco, e o fundo de pensões — com passivos até 2 mil milhões de euros — poderá tornar-se insolvente.
Na raiz do problema está a cultura de opacidade financeira da cidade-estado.
Os esforços de Francisco para introduzir auditorias, trazer especialistas externos e cortar custos encontraram forte resistência por parte da Cúria, o aparelho administrativo do Vaticano.

• Canadá vai construir a primeira central nuclear modular do G-7 - Bloomberg.

• Bill Gates vai encerrar a sua Fundação Gates em 2045 e doar 99% da sua fortuna, atualmente avaliada em 113 mil milhões de dólares.
A fundação, fundada em 2000, vai gastar 200 mil milhões de dólares nos restantes 20 anos de operação.

• Foi eleito um novo Papa no Vaticano.
Tornou-se o Cardeal Robert Francis Prevost. O primeiro Papa dos Estados Unidos foi chamado Leão XIV.

Notícias do mercado de ações corporativas e eventos geopolíticos, reunião da Fed e guerras comerciais

2025-05-07T05:18:42+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• Ontem, as ações dos EUA caíram em média 0,8%. As ações do setor da saúde estão sob ataque. Os preços do petróleo subiram e recuperaram todo o declínio de segunda-feira. Os futuros do índice bolsista dos EUA subiram 0,6% esta manhã.
O dólar marca passo na consolidação.
O ouro testou ontem 3.448 dólares e está a recuar ligeiramente esta manhã.
O Bitcoin subiu 2,5% esta manhã.

• Após semanas de especulação sobre uma redução das relações entre os EUA e a China, os mercados reagiram com cautela à notícia de que as principais autoridades comerciais dos dois países se reuniriam em Genebra no fim-de-semana. Tudo isto parece muito preliminar.

O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse à Fox News que a reunião de sábado irá discutir o que será discutido. "Sinto que será uma questão de apaziguamento", disse. Mas o lado chinês foi cauteloso, citando um provérbio na sua declaração. "Há um velho ditado chinês: ouvir o que é dito e ver o que é feito... se (os EUA) dizem uma coisa e depois fazem outra, ou tentam usar as negociações como cobertura para a coerção e chantagem contínuas, a China nunca concordará."

No entanto, isto impulsionou os futuros dos EUA, que mantiveram a maior parte dos seus ganhos nas negociações asiáticas, enquanto as ações de Hong Kong subiram.

A China anunciou também cortes nas taxas de juro e alargou o canal para as seguradoras direcionarem fundos para o mercado bolsista, o que conquistou a aprovação dos investidores, embora não muito entusiasmo, uma vez que as despesas fiscais que tanto desejavam continuam ausentes.

• As medidas preencheram as horas de espera antes de uma reunião da Reserva Federal, onde não são esperadas alterações de políticas, mas os mercados tentarão avaliar a sensibilidade dos decisores políticos às questões do emprego e da inflação. Os mercados reduziram as expectativas de mais despedimentos depois de dados divulgados na sexta-feira terem mostrado que o mercado de trabalho estava a manter-se estável por enquanto.

• A rupia indiana enfraqueceu ligeiramente face ao dólar enquanto o pior conflito em duas décadas eclodia entre a Índia e o Paquistão. As moedas asiáticas caíram após várias sessões de ganhos em relação ao dólar.

• Espera-se que a Europa divulgue principalmente dados de segundo nível no final do dia, embora os lucros da multinacional de cuidados de saúde Fresenius e da farmacêutica Novo Nordisk também devam ser divulgados.

• Bitcoin BTC está a sinalizar crescimento para o S&P 500, diz Tom Lee da Fundstrat/
Segundo ele, o mercado está à espera de uma recuperação a curto prazo - o potencial de crescimento mantém-se. Aguarda-se bons relatórios das empresas.
A queda acentuada dos preços do petróleo forçou os hedge funds a sair em massa das ações de petróleo e gás, com o ritmo da liquidação a atingir um máximo histórico de 10 anos, - Goldman Sachs/

• A "ganância" do mercado bolsista no índice "Medo e Ganância" é observada pela primeira vez desde o início do ano.
A Vanguard prevê que as ações dos EUA regressem cerca de 5,5% por ano nos próximos 10 anos.
Fora dos EUA, é esperado o melhor CAGR, acima dos 8%.
O Goldman Sachs observa que os mercados fora dos EUA, embora pareçam mais baratos do que os seus homólogos americanos, não estão subvalorizados em relação às suas avaliações históricas.

• A Fed fez a sua maior compra de obrigações desde 2021, mais de 20 mil milhões de dólares em obrigações a 3 anos, apenas uma semana depois de ter disponibilizado 3,5 mil milhões de dólares em liquidez através da janela de desconto.

• Ford (F, +2,7%) alerta indústria automóvel para vulnerabilidade às restrições de exportação de terras raras da China - Nikkei
Apenas algumas peças podem causar interrupções na produção, diz o director de operações da Ford.

• A Uber (UBER, +0,5%) e a WeRide anunciaram uma grande expansão da sua parceria.
Dentro de 5 anos, os táxis autónomos aparecerão em mais 15 cidades fora dos EUA e da China, especialmente na Europa.

• A Waymo, em parceria com a Magna, planeia duplicar a produção de robotáxi numa nova fábrica no Arizona até ao final de 2026, - CNBC.

• O Departamento de Justiça dos EUA está a exigir que a Google (GOOG) venda o seu serviço de troca de anúncios AdX e o seu servidor DFP, depois de uma decisão judicial ter concluído que monopolizou ilegalmente o mercado de publicidade digital.

• O número de recompras anunciadas de ações dos EUA está a crescer rapidamente - Deutsche Bank.

• A DoorDash (DASH, -7,4%) está a comprar a britânica Deliveroo por 3,9 mil milhões de dólares.

• O Walmart+ (WMT) atingiu um recorde de quase 17,7 milhões de subscritores em abril (+35% y/y).

• A Tesla (TSLA) incluiu mais de 60 fornecedores chineses no seu sistema de compras global, - disse o vice-presidente da empresa.

• A Apollo estima agora a probabilidade de uma recessão induzida pelas tarifas em 90% nos próximos 12 meses.

• A Microsoft (MSFT) revelou dois novos portáteis Copilot+ de última geração. Que pode executar modelos de IA sem utilizar a Internet - CNBC.

• O spread entre os rendimentos dos títulos americanos a 10 e 2 anos manteve-se positivo durante mais de 6 meses.
Os analistas alertam que, historicamente, este achatamento acentuado da curva para níveis positivos precede frequentemente uma recessão.

• O BofA Securities disse que os seus clientes compraram 4,5 mil milhões de dólares em ações dos EUA na semana passada, marcando a segunda semana consecutiva de entradas.

• A Palantir Technologies (PLTR, -12%) recebeu elogios significativos dos analistas de Wall Street após os seus últimos resultados e orientações trimestrais.
Os analistas da Wedbush Securities aumentaram o seu preço-alvo para 140 dólares, citando a confiança na história de crescimento da Palantir e o seu potencial para se tornar uma empresa com uma capitalização bolsista de 1 bilião de dólares em três anos.

• A OpenAI, apoiada pela Microsoft (MSFT), acordou a aquisição da ferramenta de codificação Windsurf por 3 mil milhões de dólares, a sua maior aquisição até à data.
Espera-se que a mudança fortaleça as capacidades da OpenAI em relação a concorrentes como a Anthropic e a GitHub.

• A ON Semiconductor (ON, +0,3%) reportou receitas no primeiro trimestre de 1,45 mil milhões de dólares e um EPS não-GAAP de 0,55 dólares, superando as estimativas médias.
A empresa está focada na sua iniciativa "Fab Right" para reduzir a capacidade de fabrico e aumentar as margens brutas. Enquanto as receitas automóveis caíram 26%, o segmento de centros de dados de IA registou um forte crescimento e as soluções de carboneto de silício da ON estão a ganhar força no mercado dos veículos elétricos.

• As ações da Datadog (DDOG) subiram 0,3% depois de os seus resultados do primeiro trimestre e as perspetivas de receitas terem superado as expectativas.
O forte desempenho da Datadog é impulsionado pelo rápido crescimento no mercado de segurança na cloud.

• A Brookfield Asset Management (BAM, +2%) reportou lucros e receitas no primeiro trimestre que ficaram abaixo das expectativas.
Apesar do erro, a receita de taxas aumentou 26% em relação ao ano anterior. A empresa levantou 25 mil milhões de dólares em capital durante o trimestre.

• A Google (GOOG), em parceria com a Range Media Partners, lançou discretamente uma nova iniciativa de produção de filmes e TV, denominada "100 Zeros".
Esta iniciativa visa apoiar projetos com e sem guião. A parceria inclui também um programa para explorar a relação entre a humanidade e a IA através de curtas-metragens.

• A IonQ (IONQ, -1,3%) concluiu a aquisição da ID Quantique, expandindo as suas capacidades em redes quânticas.

• A GlobalFoundries (GFS, -3%) reportou resultados do primeiro trimestre que superaram as expectativas.
A receita da empresa cresceu 2% em termos homólogos, para 1,59 mil milhões de dólares.
O forte desempenho da empresa é explicado pelo crescimento no segmento automóvel, no segmento das infraestruturas de comunicações e na Internet industrial das Coisas.

• O Credit Suisse vai pagar 510 milhões de dólares por ocultar ativos de contribuintes dos EUA.
O grupo financeiro internacional suíço Credit Suisse Services AG admitiu culpas em violações fiscais, assinou um acordo separado para evitar um processo judicial pelas suas ações em Singapura e concordou em pagar mais de 510 milhões de dólares.

• A Constellation (CEG, +10%) está a mudar o foco para projetos de energia de data center de IA ligados à rede.

• As ações da Hims & Hers saltam 18%. As vendas mais do que duplicaram no primeiro trimestre.

• AMD após o relatório +2%. A empresa superou as expectativas: “Tivemos um forte arranque em 2025, com o crescimento anual acelerado pelo quarto trimestre consecutivo, impulsionado pela força do nosso negócio principal e pela expansão dos nossos data centers e inteligência artificial.”
E aumentou as expectativas.

• UPST após o relatório -16%. As ações de plataformas de empréstimos com tecnologia de IA caem nas negociações after market, à medida que os investidores procuram retornos mais elevados.
A empresa reduziu a sua perspetiva para o trimestre atual, embora tenha mantido uma perspetiva forte para o ano completo.

• As elevadas taxas de juro da Fed criaram uma ameaça à procura dos mutuários, muitos dos quais estão a ter dificuldades em pagar as contas e em enfrentar o aumento do custo de vida.

• RIVN após o relatório -2%. A empresa está a cortar a sua previsão de vendas para 2025 e a aumentar a sua previsão de gastos de capital devido a preocupações com a procura.

SMCI cai 5% após relatório. A empresa voltou a cortar a sua previsão para este ano fiscal.

• EA após o relatório +5%. A EA cortou as suas previsões de lucros e receitas, mas aumentou a sua previsão de crescimento numa métrica de procura importante (reservas líquidas) após preocupações no início do ano sobre a fadiga dos jogadores.

• CSCO de manhã +1%. A Cisco diz ter um novo chip que permitirá que "as redes quânticas sejam escalonadas" e reduza o tempo de implementação de computação quântica útil de décadas para cinco a dez anos.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na quarta-feira:
- Reunião da Reserva Federal dos EUA.

Revisões Fundamentais Atuais

• Indicadores de actividade empresarial da zona euro: PMI dos serviços da zona euro (abr.) = 50,1 (exp. 49,7/pop. 51,0).
Números de inflação do PPI da zona euro: a/a = 1,9% (esperado 2,0%/anterior 3,0%).

• Indicadores da balança comercial dos EUA.
Balança Comercial = -140,50 mil milhões (esperado -136,8 mil milhões/anterior -123,20 mil milhões).
Exportação = 278,50 mil milhões (anteriormente 278,50 mil milhões).
Importações = 419,00 mil milhões (anteriormente 401,10 mil milhões).

O défice comercial dos EUA com outros países aumentou para um recorde de 140,5 mil milhões de dólares em Março, à medida que as empresas americanas compram produtos ao exterior por pânico devido às tarifas.

• O Banco Popular da China retomou o estímulo monetário.
A taxa de juro dos empréstimos aos bancos comerciais será reduzida de 0,25% a 1,5%. O banco central também reduziu o requisito de reserva — a quantidade de dinheiro que os bancos devem manter nas suas reservas.
As elevadas tarifas impostas pelo presidente Donald Trump começaram a ter impacto na economia chinesa, dependente das exportações, e as autoridades chinesas estão a fazer tentativas desesperadas para salvar a economia do colapso.

• A Índia lançou a Operação militar Sindoor. Sindoor é um pó ritual vermelho que é aplicado como uma gota na testa de mulheres casadas e viúvas.
A Índia lançou um ataque com mísseis contra "a infraestrutura terrorista no Paquistão e em Jammu e Caxemira ocupada pelo Paquistão", a partir do qual foram planeados e lançados ataques terroristas contra a Índia.
Um total de nove objetos foram atacados.
O Paquistão lançou um ataque com mísseis de retaliação contra uma base aérea indiana na Caxemira controlada pela Índia. A defesa aérea paquistanesa terá abatido cinco caças indianos.
Anteriormente, o ministro da defesa do Paquistão disse que Islamabad não permitiria que "nenhum outro país vivesse neste planeta sem nós".

• Secretário do Tesouro dos EUA, Bessent:
“Estão em curso negociações com 17-18 parceiros comerciais importantes, mas o diálogo com a China ainda não começou.”
Espera-se que os dados do PIB do primeiro trimestre sejam revistos em alta.
"Não há provas de que os Estados Unidos estejam em recessão".
"Os EUA nunca entrarão em incumprimento — o limite da dívida será aumentado."

• Secretário do Comércio dos EUA, Lutnik:
- É tempo de outros países abrirem os seus mercados aos EUA
- Acordos em breve
- O primeiro acordo comercial deverá ser com uma das 10 maiores economias.

• Hegseth discutiu negócios oficiais do Pentágono em pelo menos 10 chats do Signal – WSJ. Em particular, em pelo menos uma ocasião, Hegseth pediu aos seus assistentes que divulgassem informações sobre os planos de uma operação militar para países estrangeiros.
/ Outro candidato à eliminação.

• O número de oficiais superiores nas Forças Armadas dos EUA será reduzido em 20%. Isto decorre do memorando publicado pelo departamento. Além disso, prevê-se reduzir o número de oficiais superiores no exército e na marinha em 10%, e o número de generais na Guarda Nacional em 20%.

• Comissário húngaro bloqueia plano da UE para abandonar energia russa, Orbán ataca novamente Zelensky
As ações do governo húngaro vão contra o seu compromisso formal de ser independente dos seus interesses políticos nacionais - Politico.

• A Grã-Bretanha e a Índia chegaram a um acordo comercial, no meio de tensões tarifárias com os EUA.
O acordo prevê uma redução gradual das taxas de importação por parte da Índia, com a grande maioria dos produtos vendidos ao abrigo deste regime a passarem a ser "completamente isentos de impostos dentro de uma década".

• UE espera que Trump alargue tarifas sobre produtos no valor de 549 mil milhões de euros, cobrindo até 97% das exportações, - Bloomberg
A UE está a preparar propostas para reduzir as barreiras e aumentar o investimento nos EUA.

• O plano da UE para a eliminação gradual do gás russo inclui a proibição de as empresas europeias celebrarem contratos para o fornecimento de recursos energéticos da Federação Russa.
Novas restrições podem levar ao aumento do fornecimento de GNL dos EUA para a Europa - RTRS.

• A China manifestou a sua disponibilidade para receber o Presidente do Conselho Europeu e o Presidente da Comissão Europeia para uma nova ronda da cimeira de líderes China-UE.
Xi Jinping: "A China e a UE devem opor-se conjuntamente a abordagens unilaterais. Estamos prontos para trabalhar com os líderes da UE para expandir a abertura mútua e abordar adequadamente as tensões e as diferenças."

• A publicidade dos retalhistas chineses em França e no Reino Unido está em máximo histórico.
Shein e Temu vão redirecionar orçamentos de publicidade para a Europa e Brasil enquanto Trump impõe novas tarifas

• China à beira de uma deflação mais profunda. A China enfrenta o risco de uma espiral deflacionária, uma vez que as tarifas muito elevadas dos EUA obrigam os exportadores a redirecionar os produtos para os mercados internos. A medida poderá reduzir ainda mais os preços numa economia que já sofre de fraca procura e excesso de capacidade de produção, noticiou a CNBC.

• A Polónia acusou a Rússia de interferência significativa nas eleições presidenciais.
"Durante as atuais eleições presidenciais na Polónia, estamos perante tentativas sem precedentes da Rússia de interferir no processo eleitoral", disse o vice-primeiro-ministro e ministro das Tecnologias Digitais, Krzysztof Gawkowski.

• O líder da CDU, Friedrich Merz, não conseguiu garantir a maioria dos votos no Bundestag para se tornar chanceler da Alemanha na sua primeira tentativa.
Este é um caso extremamente raro: desde 1949, todos os candidatos indicados pelo Presidente da RFA foram sempre eleitos à primeira volta.
Foi ainda eleito no segundo turno.

• A Arábia Saudita prepara-se para concluir um grande acordo com os Estados Unidos na área da mineração e dos recursos minerais.
O gabinete saudita anunciou o próximo acordo num comunicado divulgado pela agência de notícias estatal do país na terça-feira. Detalhes do acordo não foram divulgados.

• A província canadiana de Alberta poderá realizar um referendo sobre a secessão do país em 2026, de acordo com o primeiro-ministro da província.
As autoridades de Alberta estão descontentes com as políticas do governo central, e o Partido Liberal, que venceu as eleições recentes, na sua opinião, não representa os interesses dos residentes da região.

• A Força Aérea israelita destruiu o aeroporto internacional da capital iemenita, Sani.
O terminal e todos os aviões de passageiros foram destruídos. Atacaram também a central elétrica de Dahban.

Um dia agitado de eventos do mercado de ações, possível recessão devido a tarifas, notícias de empresas e geopolítica

2025-04-30T05:28:23+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• Ontem, o mercado bolsista subiu incerto em média 0,6%. Mas esta manhã, tudo está a desistir no futuro. A época de resultados está a tornar-se cada vez mais sombria à medida que a recessão se aproxima.
É encorajador que o petróleo esteja a ficar metodicamente mais barato – o WTI está novamente abaixo dos 60 dólares, e o Brent está abaixo dos 63 dólares.

• Os investidores terão uma tonelada de dados para analisar na quarta-feira, ao terminarem um mês de mudanças, realçado pela turbulenta política comercial dos EUA, que atingiu os mercados e prejudicou empresas e consumidores em todo o mundo. Os primeiros dados na Europa são os dados preliminares de inflação da França e da Alemanha, bem como os dados de crescimento de ambas as economias e do bloco mais vasto da zona euro. O Reino Unido também divulga dados sobre os preços das casas.

• Resta saber se estes dados confirmarão a necessidade de novos cortes nas taxas por parte do Banco Central Europeu (BCE), mas, por enquanto, os mercados estão a inclinar-se para outra ronda de flexibilização em Junho. No início desta semana, dois decisores políticos do BCE alertaram que uma guerra comercial com os Estados Unidos poderia prejudicar a incipiente recuperação da zona euro e que o bloco poderia enfrentar dificuldades com as tarifas.

• Seguem-se os dados do PIB dos EUA e do índice de preços PCE, que mostram que a maior economia do mundo deverá crescer apenas 0,3% no primeiro trimestre. De facto, os dados divulgados na terça-feira mostraram que o défice comercial de bens dos EUA atingiu um máximo histórico em Março, à medida que as empresas intensificaram os esforços para importar produtos antes das tarifas maciças, sugerindo que o comércio é um grande obstáculo ao crescimento.

• Os investidores têm muito para digerir no final do mês, depois de já terem passado por uma viagem turbulenta após os primeiros 100 dias do presidente dos EUA, Donald Trump, no cargo. Mas o caos parece ter-se tornado o novo normal atualmente.

Houve poucos motivos para otimismo nos mercados na quarta-feira, uma vez que o alívio de uma possível flexibilização das tensões comerciais globais foi compensado por um agravamento das perspetivas económicas e por sinais sombrios de empresas preocupadas com as tarifas de Trump.

• Apesar dos esforços de Trump para atenuar o impacto das suas tarifas automóveis e dos sinais de progresso em negociações comerciais mais amplas, os detalhes ainda são escassos: o secretário do Comércio, Howard Lutnick, disse ter chegado a um acordo com uma potência estrangeira.

• A gigante das entregas UPS disse na terça-feira que iria cortar 20.000 postos de trabalho para reduzir custos, enquanto a General Motors descartou a sua orientação e adiou uma reunião com investidores, juntando-se a uma lista de empresas que descartaram previsões para 2025 ou baixaram as suas perspetivas.

• As ações tiveram dificuldades em encontrar direção, com os futuros do índice dos EUA a cair e o dólar norte-americano a caminho do seu pior desempenho mensal em dois anos.

Embora a liquidação de activos dos EUA que ganhou força no início deste mês pareça ter diminuído por enquanto, a confiança continua frágil e a recente onda de dados económicos dá aos investidores poucas razões para regressar.

• A confiança dos consumidores dos EUA caiu para um mínimo de quase cinco anos em Abril e as vagas de emprego caíram drasticamente em Março, sinais de que as fissuras começam a aparecer na economia.

• A segunda maior economia do mundo também começa a sentir a pressão no meio das tensões comerciais entre a China e os Estados Unidos. A actividade industrial da China contraiu-se ao ritmo mais rápido em 16 meses em Abril, mostrou uma sondagem na quarta-feira, uma vez que as elevadas tarifas de Trump interromperam uma recuperação de dois meses.

Ainda assim, Pequim está a apostar que Washington tomará a iniciativa primeiro numa prolongada guerra comercial, enquanto as autoridades avançam com planos de estímulo para este ano, mas adiam novas medidas.

• Amazon (AMZN, -0,2%) começará a mostrar em cada produto quanto as tarifas de Trump estão a adicionar - Punchbowl
Os compradores verão o preço real da "guerra comercial" diretamente no cesto.
As ações da AMZN caíram acentuadamente depois de a Casa Branca ter acusado a empresa de "ações hostis e politicamente motivadas".
Trump ligou a Bezos e resolveu a questão: não haverá preços Trump na Amazon.

• As tarifas de Trump estão a interromper uma das principais vendas online nos EUA: o Prime Day da Amazon, em julho, escreve a Reuters. Muitos vendedores já decidiram não participar na venda, esperando vender produtos a um preço mais elevado em dias normais ou guardar o seu stock para o futuro.

• Os investidores estrangeiros venderam 22 mil milhões de dólares em ações dos EUA em abril, - GS. Isto acontece após uma liquidação recorde de 41 mil milhões de dólares em março, a maior em mais de um ano.
Os investidores europeus foram os principais vendedores, de acordo com os dados dos fluxos de fundos.
No entanto, os estrangeiros ainda possuem cerca de 16 biliões de dólares em ações dos EUA, o que representa cerca de 23% do valor total do mercado americano.

• A Alibaba (BABA) revelou o Qwen 3, um novo modelo de IA com inferência híbrida avançada para programadores.

• CEO da Goldman Sachs: Trump teve de cortar nas previsões de crescimento nos primeiros 100 dias.
A política dos EUA cria níveis perigosos de incerteza.
É demasiado cedo para julgar para onde caminha a política dos EUA, mas é tempo de fazer algo em relação à dívida e ao défice.
Os títulos do Tesouro dos EUA continuam a ser um porto seguro.

• O Índice Warren Buffett mantém-se no seu terceiro nível mais elevado da história, apesar da recente liquidação de ações.
O Indicador Warren Buffett é a relação entre a capitalização bolsista total de um país e o seu PIB. Buffett considera que esta é uma das melhores formas de avaliar se um mercado está sobreaquecido: se o indicador estiver significativamente acima dos 100%, o mercado pode estar sobrevalorizado.

• Os CEO da Nvidia (NVDA), Eli Lilly (LLY), General Electric (GE) e outras empresas visitarão a Casa Branca.
Aí, Trump revelará mais de 2 biliões de dólares em compromissos de investimento dos EUA feitos nos primeiros 100 dias do seu segundo mandato.

• A Amazon lançou os primeiros satélites do Projeto Kuiper. A Amazon (AMZN) lançou com sucesso os primeiros 27 dos 236 satélites Kuiper previstos em órbita, iniciando a implantação da sua rede de internet por satélite que deverá competir com a Starlink da SpaceX.

• Latnik disse que os EUA iriam acelerar a mineração, apoiar a construção da sua própria infra-estrutura energética e reduzir a dependência da rede pública.
Os mineiros poderão construir centrais elétricas e centros de dados perto de campos de gás natural.
A integração do BTC nas contas económicas nacionais também está a ser considerada.

• A Índia está a utilizar a sua encomenda de 590 aviões Boeing (67 mil milhões de dólares) como forma de reduzir o seu excedente comercial com os EUA (mais de 47 mil milhões de dólares) e argumento para evitar novas tarifas, disse a Bloomberg.

• Trump quer suavizar o impacto das tarifas automóveis - planeia evitar sobreposição de impostos e aliviar impostos sobre peças importadas utilizadas na produção automóvel nos EUA - WSJ.

• Os preços do petróleo caem no meio da volatilidade das relações comerciais entre os EUA e a China. Os contratos futuros do petróleo Brent caíram 0,44 dólares para 65,42 dólares por barril, enquanto o preço do petróleo norte-americano WTI caiu 0,40 dólares para 61,65 dólares por barril.

• Existe ruído positivo em torno do WLD. Há rumores de que Sam Altman anunciará hoje uma nova plataforma social baseada na Worldcoin, na próxima cimeira.

• A BlackRock comprou 10.360 BTC no valor de 971 milhões de dólares.

• A 21Shares registou-se na SEC para lançar um ETF DOGE à vista.

• A Tesla (TSLA, +2%) entregará os primeiros camiões semielétricos dentro de 6 meses. A empresa disse ainda que planeia atingir a produção de 50.000 camiões por ano até 2026, apesar da pressão das tarifas.

• O CEO da Duolingo, Luis von Ahn, anunciou oficialmente que a empresa está a dar prioridade à IA, ou seja, a colocar a inteligência artificial no centro da sua estratégia.

• A Meta (META) lançou o Meta AI V1, a primeira versão oficial da sua própria aplicação de IA.

• A Apollo alerta que a divulgação da Nonfarm na sexta-feira pode ser muito pior do que o consenso do mercado ou mesmo negativa
, uma vez que o inquérito foi realizado após os anúncios de tarifas do Dia da Libertação no meio de uma grande incerteza para os negócios.

• Ações da SoFi Technologies (SOFI) +0,5%. Após um impressionante relatório de resultados do primeiro trimestre que superou as expectativas de Wall Street.
A empresa atribuiu o seu sucesso ao crescimento do número de associados e ao lançamento de novos produtos, o que levou a uma revisão em alta da sua perspetiva financeira para 2025.

• Health Hims & Hers (HIMS) +23%.
Quando anunciou uma parceria estratégica com a Novo Nordisk (NVO) para distribuir o medicamento para a perda de peso Wegovy.

• A Boeing (BA, -0,2%) recebe um impulso. Porque a S&P Global Ratings decidiu não baixar a sua classificação de crédito para o estatuto de lixo.

• A Joby Aviation (JOBY, +2%) anunciou um avanço no seu programa de táxi aéreo elétrico.
A companhia concluiu com sucesso voos tripulados que fazem a transição da descolagem vertical para o cruzeiro horizontal e vice-versa.

• A Altria (MO, +1%) atualizou a sua previsão de lucros para o ano completo, apesar de um relatório de lucros mistos no primeiro trimestre, no qual superou as expectativas de lucros, mas falhou a receita.

A gigante do tabaco citou a queda dos volumes de fornecimento e a concorrência de produtos ilegais como factores que afectaram o seu desempenho, embora os preços mais elevados tenham aliviado um pouco a situação.

• A Honeywell International (HON, +5%) reportou fortes lucros no primeiro trimestre, superando as expectativas e aumentando a sua previsão de lucros para o ano completo.
A empresa explicou o seu sucesso pelo aumento das vendas nos segmentos de Automação Predial e Energia, bem como pelo aumento da carteira de encomendas, o que lhe permite navegar bem as condições dos desafios tarifários.

• O Spotify (SPOT, -3%) reportou um aumento de 15% na receita do primeiro trimestre em relação ao ano anterior e um aumento de 12% nos subscritores.
As ações caíram devido às preocupações com potenciais aumentos de preços e à dinâmica do mercado a pesar na rentabilidade.

• A Cadence Design Systems (CDNS, +6%) demonstrou resiliência nos seus últimos resultados, uma vez que a empresa enfatizou o investimento contínuo em projetos da próxima geração que não são afetados pelas ameaças tarifárias.
Esta estabilidade é apoiada por uma carteira de encomendas forte e receitas consistentes, proporcionando estabilidade em tempos de incerteza.

• A Ares Capital (ARCC, -3%) reportou resultados mistos no primeiro trimestre.
Ao mesmo tempo, a receita líquida de investimento superou as expectativas, apesar da redução da receita de juros de investimento.

• A Brinker International (EAT, -15%) reportou fortes resultados no terceiro trimestre, ajudada pelas fortes vendas no Chili's.
Apesar disso, as ações caíram 8,5% nas negociações de pré-mercado, enquanto os investidores avaliavam o impacto da incerteza mais ampla do mercado nos resultados futuros.

• A fabricante de satélites Apex angaria 200 milhões de dólares para aumentar a produção do Golden Dome.

• O Wells Fargo disse na terça-feira que o seu conselho de administração aprovou um programa de recompra de ações no valor de até 40 mil milhões de dólares.

• A distribuidora alimentar Sysco (SYY) cortou a sua previsão para o ano completo devido ao fraco tráfego nos restaurantes.
A empresa acrescentou que os incêndios florestais na Califórnia e as condições meteorológicas adversas também impactaram a procura de frutas frescas, legumes e produtos cárneos nos restaurantes.

• As ações da Visa (V) subiram 1% esta manhã após o relatório. Os lucros da Visa mostram que os gastos continuam saudáveis.
O crescimento dos gastos foi mais forte entre os indivíduos ricos, mas a Visa apresentou tendências estáveis no geral.

• As ações da SNAP caem 14% na manhã seguinte ao relatório.
A Snap prevê que o seu negócio de publicidade seja afetado.

• As ações da FSLR caem 11% na manhã após os lucros.
As tarifas obrigam a First Solar a cortar nas previsões de vendas e lucros.

• As ações da SMCI caem 15% na manhã após o relatório de resultados.
A Super Micro alerta para receitas e lucros do terceiro trimestre fiscal significativamente inferiores ao esperado.

• As ações da NVDA também caíram 2%.

Outras ações na manhã após o relatório:
- MDLZ +2%
- OKE - 3%
- BKNG - 4%
- SBUX - 6%

• A Toyota irá colaborar com a líder em carros autónomos Waymo para desenvolver carros autónomos.
A Toyota tem como objetivo criar uma sociedade com zero acidentes e tornar-se uma empresa de mobilidade que viabilize a mobilidade para todos. Partilhamos um forte sentido de propósito e uma visão comum com a Waymo para melhorar a segurança através da tecnologia de condução automatizada.
A Waymo, que começou como o projeto Google Self-Driving Car em 2009, oferece agora serviços de transporte totalmente autónomos em São Francisco, Phoenix, Los Angeles e Austin, e está a expandi-los para outras cidades dos EUA. A empresa tem ainda uma parceria com a líder em serviços de transporte Uber.

Principais acontecimentos que podem ter impacto nos mercados na quarta-feira:
- Inflação preliminar em França e na Alemanha (abril).
- PIB preliminar (1º trimestre) da zona euro, França e Alemanha.
- Preços das casas no Reino Unido em todo o país (Abril).
- PIB dos EUA, avanço (1º trimestre).
- Índice de preços PCE básico dos EUA (Março).

Revisões Fundamentais Atuais

• Últimos dados da zona euro:
Clima de negócios 0,67 (exp. N/A / pop. -0,72).
Confiança do consumidor -16,7 (esperado -16,7/pop. -14,5).
Sentimento dos serviços = 1,4 (esperado 2,2/pop. 2,2).
Sentimento industrial = -11,2 (esperado -10,1/pop. -10,7).

• EUA - balança comercial (Março-Fevereiro) = -162 mil milhões de dólares (previsto -142,8 mil milhões de dólares / anteriormente -147,85 mil milhões de dólares).
As empresas apressaram-se a repor stocks, e o défice comercial diminuirá drasticamente em Abril.
JOLTS Empregos nos EUA = Real: 7,192 milhões, Previsão: 7,5 milhões, População: 7,568 milhões
As vagas de emprego caíram mais do que o esperado em março e estão perto do mínimo de 4 anos.
Índice de confiança do consumidor do CB dos EUA = Real: 86. Previsão: 88. População: 92,9.
Últimos números:
PIB atual do FED de Atlanta (1º trimestre) = -2,7% (exp. -2,5% / pop. -2,5%).
Receitas de serviços da Fed de Dallas = 3,8 pop. 1,3).
Perspetiva do setor de serviços do Texas = -19,4 (população -11,3).

• Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent:
- Estamos empenhados em receitas tarifárias e acordos comerciais de longo prazo.
- As tarifas levarão à perda de emprego na China.
- Toda a responsabilidade recairá sobre a China.
- As receitas provenientes das tarifas podem ser utilizadas para reduzir a carga fiscal.
- Há uma grande probabilidade de o corte do imposto sobre o rendimento ser incluído na conta fiscal.
- Nas próximas semanas, manteremos negociações com pelo menos 17 parceiros.
- Trump cria incerteza estratégica nas negociações.
- A "janela de incerteza" diminuirá.

• As empresas chinesas controlam cerca de 90% do mercado global de drones comerciais e componentes críticos para os mesmos.
Os fabricantes americanos de UAV também estão a concentrar-se na cadeia de abastecimento chinesa, de acordo com um estudo da Drone Industry Insights UG.

• PMI da indústria transformadora da China 50,4 (esperado 49,8, valor anterior: 51,2). A produção industrial chinesa caiu menos do que o esperado. Mas o impacto das tarifas de Trump ainda está por vir.

• O democrata Thanedar apresentou 7 artigos de impeachment contra Trump. Acusa Trump de abuso maciço de poder, violação flagrante da Constituição e abuso tirânico de poder que mina a democracia.
Esta é a primeira tentativa formal de impeachment no segundo mandato de Trump.

• A China acusou os EUA de iniciarem uma guerra comercial e exigiu que as ameaças terminassem se Washington quisesse realmente chegar a um acordo.
Os EUA devem procurar o diálogo com a China sobre as tarifas.
É necessário um diálogo baseado no respeito mútuo com os Estados Unidos.

• A China está pronta para desenvolver relações com o Canadá baseadas no respeito mútuo - Ministério dos Negócios Estrangeiros da China.

• A China inicia os envios diretos para o Peru a partir do porto de Cantão, um importante centro de transportes no sul do país.
A medida vai reduzir os custos logísticos e impulsionar o comércio com a América Latina - CCTV.

• China pode ficar sem reservas de cobre - FT. O mercado do país está a enfrentar "uma das mais severas escassez da história", entre receios de tarifas dos EUA.

• A economia global está ameaçada de recessão devido ao choque tarifário dos EUA - analistas, RTRS research.

• Trump propõe cortar nos impostos sobre o rendimento através de tarifas. Proposta para eliminar o imposto sobre o rendimento para a maioria das famílias, mas a matemática não fecha - WSJ

• O Parlamento Húngaro votou a retirada do Tribunal Penal Internacional.

• A UE pode separar o processo de adesão da Moldávia do da Ucrânia porque a Hungria resiste às negociações com Kiev.
A Comissária Europeia para o Alargamento, Marta Cos, afirmou isto numa entrevista ao Europa Libera Moldova.

• Malta deve deixar de emitir "Passaportes Dourados" - Tribunal da UE Um estado-membro da UE não pode conceder a sua cidadania - e muito menos a cidadania da UE - em troca de investimento porque isso "na essência reduz a aquisição de cidadania a uma mera transação comercial", decidiu o Tribunal de Justiça Europeu no Luxemburgo.

• Em Espanha e em Portugal, na manhã de 29 de Abril, o fornecimento de energia eléctrica foi restabelecido a quase todos os consumidores após grandes cortes de energia.
Espanha vai verificar versão de que apagão em grande escala no país pode ser resultado de sabotagem - Europa Press. De acordo com a publicação, a resolução refere que, se o incidente for reconhecido como sabotagem, poderá ser considerado um “crime terrorista” de acordo com o Código Penal do reino.

• A Grã-Bretanha registou flutuações invulgares na rede antes do apagão em Espanha.
Na manhã de domingo, a operadora da rede elétrica do Reino Unido reportou alterações inesperadas na frequência de energia. Por volta das 2h da manhã, ocorreu um acidente na central elétrica a gás Keadby 2 e, posteriormente, o interconector Viking Link entre o Reino Unido e a Dinamarca falhou.
As razões são ainda desconhecidas.

• A China recolheu informações sobre os líderes da Alternativa para a Alemanha - Spiegel.
De acordo com a revista alemã, esta é a conclusão a que chegaram os procuradores alemães que apresentaram acusações contra Jiang G., de 44 anos, e o seu cúmplice. São suspeitos de trabalhar para os serviços de informação chineses.

Rivalidade entre Trump e Powell, notícias da bolsa e geopolítica

2025-04-23T05:11:42+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• Ontem, as ações dos EUA subiram amplamente em média 2,6%. Os títulos do governo e o dólar norte-americano também subiram de preço. Tudo com base na esperança positiva de uma redução da guerra comercial. Esta tendência otimista continua esta manhã.
O Bitcoin subiu para quase 93.000 dólares. O ouro caiu e está a ser negociado pouco abaixo dos 3.400 dólares.
Gostaria de saber durante quanto tempo o mercado reagirá com uma forte subida ou descida a cada palavra de Trump? Afinal, muito do que ele diz apenas desperta emoções, exceto, claro, os seus decretos.

• Ao ouvir o Presidente Trump na terça-feira, parecia que todo o ataque dirigido ao Presidente da Fed, Jay Powell — as ameaças, os insultos — era uma espécie de mal-entendido louco. Agora, Trump diz que "não tinha qualquer intenção de o despedir", mas estava apenas a insinuar cautelosamente um ou dois cortes nas taxas.

Na mesma conferência de imprensa, Trump disse que as tarifas exorbitantes sobre os produtos chineses impostas após a rápida escalada da guerra comercial retaliativa — tão elevadas que os números reais se tornaram irrelevantes — seriam em breve reduzidas "significativamente".

• A reacção do mercado foi imediata, com os investidores a voltarem a investir no dólar após vários dias de vendas pesadas, apelidadas de "liquidação da América", que levaram a moeda a mínimos de vários anos em relação a moedas como o euro e o franco suíço.

Wall Street também viu as ações subirem, ajudando a impulsionar os mercados bolsistas na Ásia e parecendo pronta para apoiar também a Europa. Faltando apenas uma semana para o simbólico 100º dia do segundo mandato de Trump no Salão Oval, poderíamos pensar que os participantes do mercado já se habituaram à sua sequência implacável de mudanças bruscas e reversões bruscas.

Em vez disso, há muita confusão e inúmeras teorias sobre o que está a acontecer à porta fechada.

• Muitos analistas sugeriram que, com o dólar em queda livre, o secretário do Tesouro, Scott Bessent, interveio novamente para ser a voz da razão, explicando o quão prejudicial seria qualquer intervenção de um banco central independente para os mercados. Acredita-se também que o tenha feito durante o colapso do mercado de títulos do Tesouro no início deste mês, o que levou ao atraso das tarifas do "Dia da Libertação".

• Negociações EUA-Japão como precedente? No entanto, muitos analistas insistem que é necessário alcançar acordos comerciais concretos antes que a estabilidade real regresse aos mercados. A administração Trump convidou o seu aliado de longa data, o Japão, para a primeira ronda de negociações, uma medida que pode abrir um precedente para outros parceiros comerciais. Uma fonte disse à Reuters que as partes estavam a aproximar-se de um acordo temporário, mas as questões mais urgentes estavam a ser colocadas em espera por enquanto.

• Bessent apoiou a declaração de Trump de que é provável uma redução da tensão com a China, mas classificou as futuras negociações com Pequim como "tediosas" e os dois lados ainda não concordaram sequer em iniciar as negociações. Pelo menos hoje os ventos da mudança parecem estar a soprar numa direcção favorável para os mercados.

• O responsável da Tesla, X e SpaceX, Elon Musk, disse aos analistas que iria reduzir significativamente o seu trabalho na DOGE para se concentrar na gestão das suas próprias empresas. As ações da Tesla subiram 5,5% nas negociações fora de horas, embora esta seja apenas uma pequena redução na queda de quase 50% das ações em relação ao pico de dezembro.

• Trump: 'Não há intenção de demitir Powell'.

• A China reduziu a sua importação de automóveis dos EUA para o nível mais baixo em 10 anos, de acordo com dados da alfândega chinesa.

• O Departamento de Justiça dos EUA exigiu que a Google (GOOG) vendesse o seu browser Chrome no âmbito de um processo antitruste - WSJ. Exige também a rescisão de acordos para ser o motor de busca padrão nos smartphones e dar aos concorrentes acesso aos dados.
A empresa nega as alegações, considerando as medidas propostas como a "lista de desejos dos concorrentes". A decisão do tribunal pode estabelecer um precedente para a regulamentação das grandes empresas tecnológicas e, se for implementada, pode resultar em perdas multibilionárias para a Google.

• O figurão das criptomoedas Paul Atkins foi oficialmente empossado como o 34º presidente da SEC.

• O Citi contrata para o mercado cambial à medida que os volumes de negociação aumentam e as moedas são voláteis

• Open AI estaria interessada em adquirir o Google Chrome - executivo

• O Goldman Sachs prevê que o preço do ouro atinja os 4.000 dólares em meados do próximo ano. À medida que as tensões geopolíticas e as dúvidas sobre as moedas fiduciárias continuam a aumentar o apelo do ouro.

• Os EUA estão a introduzir taxas de até 3521% (!) sobre as importações de painéis solares de vários países do Sudeste Asiático, - Bloomberg. Por exemplo, para o Cambodja, as taxas atingiram os 3521%, para o Vietname - 396% e para a Tailândia - 375%. As taxas foram impostas após uma investigação que descobriu práticas de dumping e subsídios estatais por parte destes países.
Os índices vietnamitas caíram mais de 5%.

• Os EUA estão a pressionar a Índia para dar à Amazon (AMZN) e à Walmart (WMT) acesso total ao seu mercado de comércio electrónico de 125 mil milhões de dólares, como parte das negociações comerciais em curso.
Com uma tarifa de 26% sobre as exportações indianas por um fio, Washington chama às actuais restrições aos retalhistas estrangeiros "barreiras não tarifárias".

• Os investidores estão a retirar capital dos EUA e a transferi-lo para a Europa. A Alemanha é cada vez mais vista como um novo porto seguro. A diferença de rendimento entre os títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos e os Bund alemães aumentou para 1,95 pontos percentuais, o mais elevado desde fevereiro. - Holger Zschäpitz.

• A Circle anunciou a criação da Circle Payments Network (CPN), uma nova infraestrutura de pagamentos para bancos, neobancos, empresas fintech, carteiras e outros participantes no mercado. A rede tem como objetivo fornecer transferências internacionais instantâneas, baratas e transparentes utilizando stablecoins regulamentadas, incluindo USDC, EURC e outras. Os participantes incluem grandes bancos internacionais.

• Eric Trump: “Sob a presidência do meu pai, o preço do Bitcoin ultrapassará os 250.000 dólares.”

• XRP lidera entradas de altcoins na semana passada - Coinshares.

• O banco holandês ING, juntamente com vários outros bancos e empresas de criptomoedas, está a preparar-se para lançar uma nova stablecoin.
O objetivo é aproveitar as oportunidades da nova regulamentação europeia MiCA, que abre caminho à emissão de stablecoins regulamentadas na zona euro. De acordo com as regras, os emitentes são obrigados a ter uma licença e a manter reservas nos bancos da UE.

• David Solomon, diretor da Goldman Sachs: Um momento stressante para os mercados, mas de forma alguma uma crise.

• "A equipa de Trump está de olho num dólar fraco, mas um forte fortalecimento do iene está a forçar os investidores alavancados a sair das posições em ações e obrigações.

• É bom que o BTC compreenda que, se os rendimentos dos títulos subirem, a Fed terá de imprimir dinheiro", - Arthur Hayes.

• As empresas farmacêuticas estão cautelosas enquanto a administração Trump pondera uma política de ligação dos preços dos medicamentos nos EUA aos de outros países desenvolvidos.
Esta referência internacional de preços poderá ter um impacto significativo no setor, uma vez que deverá ser implementada pelos Centros de Serviços Medicare e Medicaid (CMS). A política potencial é vista como uma questão mais crítica do que as tarifas farmacêuticas, uma vez que os preços dos medicamentos nos EUA são agora três vezes mais elevados do que noutros países desenvolvidos.

• As ações da Amazon (AMZN) subiram 4%. Após o anúncio da Wells Fargo de que a AWS suspendeu o arrendamento de alguns centros de dados, especialmente no estrangeiro.
A mudança é vista como parte da rotina de gestão de capacidade e não como uma alteração nos planos de expansão. Mas o CEO da AWS, Kevin Miller, confirmou que não ocorreu nenhuma mudança fundamental.

• As ações da Standard Lithium (SLI) subiram 4%. Depois do seu projeto no sudoeste do Arkansas ter sido designado um projeto de transparência pela administração Trump.
Este estatuto proporciona um maior apoio federal, posicionando o projeto como uma fonte nacional fiável de lítio.

• As ações da Northrop Grumman (NOC) caíram 13%. Depois de a empresa ter reportado um declínio acentuado no lucro e na receita do primeiro trimestre, devido a despesas significativas relacionadas com o programa do bombardeiro B-21.
A empresa também cortou a sua previsão de lucros para o ano inteiro, no meio de alterações na produção e do encerramento dos seus programas espaciais.

• As ações da 3M (MMM) subiram 8%. Depois de a empresa ter divulgado resultados melhores do que o esperado no primeiro trimestre, apesar do alerta sobre o potencial impacto das tarifas.
A empresa manteve a sua perspetiva para o ano completo, tendo em conta o impacto das tarifas, ao mesmo tempo que observou os desafios nas previsões financeiras devido às negociações comerciais em curso.

• As ações da Lockheed Martin (LMT) subiram 1%. Após fortes resultados trimestrais e confirmação da orientação para o ano completo.
A empresa contratada para o setor da defesa reportou um aumento de 4% nas vendas e um aumento do resultado líquido, mantendo o ritmo do ano anterior.

• A Verizon (VZ) divulgou resultados do primeiro trimestre que superaram as expectativas, com um aumento de 1,5% na receita e um aumento dos lucros por ação.
A empresa continua a prever o crescimento da receita sem fios e do EBITDA ajustado, apesar do crescente prejuízo líquido com a telefonia pós-paga.
As ações da VZ subiram apenas 0,6%, ficando atrás do mercado.

• A Comissão Federal dos EUA processará a Uber pela imposição de uma subscrição paga. A empresa foi acusada de enfraquecer o seu serviço gratuito para promover o Uber One por 9,99 dólares por mês.

• A META poderá perder 7 mil milhões de dólares em receitas de anúncios na China. De acordo com uma nova estimativa dos analistas da empresa de investigação Moffettnathanson.
A Meta não oferece os seus serviços na China, mas os anunciantes desse país, como a Femur e a Shin, compram anúncios nas suas plataformas para atrair clientes nos EUA.

• Preços da gasolina vão cair enquanto a guerra comercial de Trump mata a procura de petróleo - The Telegraf.

• A gigante farmacêutica suíça Roche promete investir 47 mil milhões de euros nos Estados Unidos.

• Os planos de investimento incluem novos locais de investigação e desenvolvimento em quatro estados dos EUA e a criação de mais de 12.000 postos de trabalho.
As ações da CoreWeave (CRWV) subiram 9% na terça-feira.

• Os analistas de Wall Street começaram a cobrir a empresa de inteligência artificial apoiada pela Nvidia (NVDA), que fez a sua estreia pública no final de Março.

• O Grupo VW regressa à China com novos modelos e os seus próprios sistemas de condução automatizada.
O Grupo Volkswagen revelou cinco novos modelos desenvolvidos para a China e o seu próprio sistema de direção assistida em Xangai na terça-feira.

• O bilionário Carl Icahn adquiriu uma participação de 34% na Bausch Health (BHC).
As ações cotadas nos EUA da Bausch Health, empresa-mãe da fabricante de lentes de contacto Bausch + Lomb, subiram 10%.

• Musk: “No próximo mês, passarei mais tempo na Tesla em vez da DOGE.” Assim, mesmo após o mau relatório, as ações da TSLA subiram 5% no pré-mercado. São também ajudados por uma recuperação no mercado em geral após o tweet positivo de Trump sobre não despedir Powell.
Musk decidiu começar a salvar a TSLA. É isso que os acionistas esperam dele.

• As ações da INTC subiram 2% no pré-mercado. A empresa vai despedir 20% dos seus colaboradores (aproximadamente 22 mil pessoas).
No ano passado, despediu cerca de 15 mil pessoas.

• As ações da ENPH caem 10% para 48 dólares nas negociações de pré-mercado após os lucros.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na quarta-feira:
- Relatórios preliminares do PMI do Reino Unido, Alemanha e França.
- Balança comercial da zona euro.
- Falarão os governadores da Fed, Waller, o presidente da Fed de St. Louis, Musalem, o presidente da Fed de Cleveland, Hammack, e o presidente da Fed de Chicago, Goolsbee.
- As reuniões do FMI e do Banco Mundial continuam em Washington.
- O economista-chefe do Banco de Inglaterra, Pill, discursa na Escola de Negócios da Universidade de Leeds.

Revisões Fundamentais Atuais

• Trump visitará a Arábia Saudita, o Qatar e os Emirados Árabes Unidos de 13 a 16 de maio - Casa Branca.

• Trump disse que iria assistir ao funeral do Papa Francisco, em Roma, com a sua mulher Melania. "Estamos ansiosos por estar lá", escreveu o presidente dos EUA na sua rede social Truth Social. Zelensky também planeia comparecer ao funeral do Papa.

• Os Estados Unidos vão enfrentar uma recessão este ano, informa o Instituto de Finanças Internacionais (IIF) - WSJ. O IIF chama a recessão esperada de "artificial", causada por mudanças de política, especialmente no comércio e na migração devido ao possível regresso de Trump, em vez de um choque externo como 2008 ou COVID.

• A economia dos EUA poderá encolher 0,8% no terceiro trimestre e 0,3% no quarto trimestre de 2025, prevê o Instituto de Finanças Internacionais (IIF).

• A Fed pode cortar as taxas seis vezes durante 2025, a partir de Junho.

• China vai impor sanções a membros do Congresso dos EUA e outros por "grande interferência" nos assuntos de Hong Kong - South China Morning Post.

• A China começou a disfarçar os seus próprios produtos de sul-coreanos para evitar taxas americanas - Reuters, citando dados do serviço alfandegário sul-coreano.

• O Ministro dos Negócios Estrangeiros da China manteve uma conversa telefónica com o seu homólogo britânico, o Ministério dos Negócios Estrangeiros da China. Estamos prontos para cooperar com o Reino Unido para remover todas as distrações - Ministério dos Negócios Estrangeiros da China

• Grã-Bretanha perto de um grande acordo comercial militar com a UE - The Times

• O FMI reduziu a sua previsão de crescimento do PIB global para 2025 de 3,3% em 2025 para 2,8%.
- O FMI está a rever a sua estimativa de crescimento do PIB da China em 2025 de 4,6% em janeiro para 4,0%.
- O FMI cortou a sua previsão de crescimento económico do Japão para 0,6% em 2025, 0,5 pontos percentuais abaixo da previsão de janeiro.
- O FMI reduziu as suas previsões para o PIB do Reino Unido para +1,1% em 2025, contra os anteriores +1,6%, e para +1,4% em 2026, contra os anteriores +1,5%.
- FMI Gurinchasis: A desvalorização do dólar norte-americano ocorreu de forma ordenada, sem qualquer turbulência nos mercados cambiais.

• O défice orçamental do governo nos países da zona euro em 2024 desceu para 3,1% do PIB, em comparação com 3,5% no ano anterior.
Nos países da União Europeia - até 3,2% do PIB, de 3,5%.
Ao mesmo tempo, a dívida pública nos países que utilizam a moeda única europeia aumentou de 87,3% para 87,4% do PIB, e na União Europeia – de 80,8% para 81% do PIB.

• Von der Leyen: Mundo 'faz fila' para trabalhar com a Europa no meio das tarifas de Trump
A presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, disse que os países estavam prontos para trabalhar com parceiros comerciais fiáveis na Europa depois de Trump ter imposto amplas tarifas comerciais.

• No Canadá, a menos de uma semana das eleições parlamentares, o Partido Liberal do Canadá, liderado pelo primeiro-ministro Mark Carney, está na liderança
- resultados de uma sondagem da Nanos Research.

• Esta semana, uma delegação japonesa vai entregar uma carta do primeiro-ministro japonês, Ishiba, ao presidente chinês, Xi. Tóquio está a tentar não ser apanhada no fogo cruzado de nenhum dos lados, à medida que as tensões comerciais entre a China e os Estados Unidos aumentam.
O ministro das Finanças do Japão está de visita a Washington esta semana, onde a questão do iene estará entre os temas de discussão.
Embora Tóquio não espere um acordo monetário, o Japão quer clarificar a posição dos EUA sobre a taxa de câmbio antes de negociações comerciais mais amplas. Ainda há pouco espaço para intervenção ou aumento de taxas.
O Japão vendeu 20 mil milhões de dólares em dívida externa,
informou o Financial Times, provavelmente motivado pela venda de títulos do Tesouro dos EUA por fundos de pensões japoneses.

• O futuro do século XXI será determinado pela parceria entre a Índia e os EUA - Vance. Vance explica o verdadeiro propósito da guerra comercial de Trump
Não trazer empregos antigos de volta para os EUA, mas mudar o equilíbrio do comércio mundial.

• Bessent: Negociações comerciais com a China 'serão difíceis' O objectivo não é dissociar as economias dos EUA e da China. Estamos a esforçar-nos para repor o equilíbrio com a China, mas a questão é... estará Pequim preparado para isso?

• A taxa de aprovação de Trump caiu para 42%. Nível mais baixo desde o regresso à Casa Branca - Reuters

• Trump insta Erdogan a manter-se neutro em relação a um possível ataque dos EUA ao Irão e a permitir que o Pentágono tenha acesso ao espaço aéreo sírio.

• Trump fará da Fed um bode expiatório para qualquer consequência económica da sua guerra comercial e deslegitimará a Fed se esta não cortar as taxas - WSJ

• Harker, da Fed, diz que taxa de pobreza nos EUA pode estar subestimada - Reuters

• Casa Branca explora formas de incentivar as mulheres a terem mais filhos - New York Times. Entre os métodos que estão a ser considerados: um donativo de 5.000 dólares para as mães após cada parto, bolsas para os pais, financiamento para programas governamentais para educar as mulheres sobre o seu ciclo menstrual para que saibam quando é melhor tentar engravidar e muito mais. Os iniciadores do programa incluem o vice-presidente J.D. Vance e Elon Musk.

• As autoridades do governo dos EUA sabotam os relatórios semanais de Musk: gere-os através do ChatGPT e envia obscenidades - WP.
As autoridades foram obrigadas a apresentar 5 novas conquistas semanalmente. Algumas agências enviam simplesmente uma cópia do mesmo relatório. Alguns começaram a responder a brincar em russo. Um funcionário público foi punido por responder com recurso a linguagem obscena.

Hoje os mercados financeiros e as bolsas de valores estão fechados, as notícias das empresas e a geopolítica

2025-04-18T05:30:12+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• O mercado bolsista dos EUA negociou a zero ontem. O NVDA foi novamente vendido. A venda incluiu o seguro PGR. O líder do declínio foi a UNH. Mas a XLV manteve-se graças ao aumento de 14% da LLY.
Entre os setores, destacamos o crescimento do XLP e do XLE.
Os mercados financeiros estão encerrados hoje - Sexta-feira Santa antes da Páscoa.

• Ontem, a OpenAI lançou o seu mais recente modelo, o GPT-o3, que é agora muito melhor a escrever código, por vezes superando até os programadores experientes.
A xAI adicionou uma funcionalidade de "memória" ao Grok.
O chatbot irá lembrar-se dos detalhes das conversas com o utilizador.

• A Google introduziu o Gemma para o desenvolvimento de medicamentos. A rede neural analisa proteínas, moléculas, doenças e dados científicos para prever as propriedades dos medicamentos. Isto acelera a criação de medicamentos várias vezes.
Nos testes, o Gemma mostrou 81,7% de precisão, em comparação com 64,5% dos seus antecessores.

• A Intel terá também de obter uma licença para fornecer chips de IA à China - FT.

• O BTC e o ouro estão a mostrar uma resiliência surpreendente no meio da elevada incerteza macroeconómica.
A correção atual no BTC permanece dentro da estrutura de correções típicas observadas em ciclos passados - análise do Glassnode.

O volume de transações de stablecoins excedeu o volume de pagamentos através do sistema Visa pela primeira vez em 2024, de acordo com a Bitwise.

• Os EUA podem proibir a DeepSeek de comprar tecnologia americana e restringir o acesso dos americanos aos seus serviços, - NYT.

• As ações da Taiwan Semiconductor (TSM) estão estáveis.
A TSMC reporta resultados melhores do que o esperado, mas fornece uma orientação neutra.
- Receita: 25,77 mil milhões de dólares (previsão: 25,37 mil milhões de dólares);
- EPS: 2,14 dólares (esperado: 2,07 dólares)
- Embora o maior fabricante de chips do mundo tenha reportado um trimestre forte, a perspetiva é obscurecida por tarifas comerciais inferiores a 10%, que podem subir para 32% se nenhum acordo for fechado em 90 dias, atingindo Taiwan e os principais clientes da TSMC, Nvidia e AMD.
- A empresa continua otimista quanto ao crescimento futuro graças à procura de inteligência artificial.
A TSMC negou as conversas sobre uma fusão com a Intel (INTC) e diz que não tem intenção de partilhar tecnologia.

• "O aumento das tarifas de Trump sobre a China expôs uma verdade inconveniente: a maioria dos drones americanos depende de componentes chineses", - Forbes.

• O JPMorgan disse que as novas restrições dos EUA às exportações de chips da Nvidia (NVDA) para a China afetarão a receita da empresa em 15 a 16 mil milhões de dólares este ano.
A Nvidia (NVDA), por sua vez, planeia modificar os chips para cumprir as restrições de exportação dos EUA, numa tentativa de manter o acesso ao mercado chinês.

• Após o colapso do mercado devido às taxas de Trump, o Santander ultrapassou o UBS e tornou-se o maior banco da Europa continental em termos de capitalização bolsista.

• As falências nos EUA continuam a aumentar. No primeiro trimestre de 2025, 188 grandes empresas declararam falência — o número mais elevado dos últimos 15 anos.

• O UnitedHealth Group (UNH) reportou resultados piores do que o esperado. As ações caíram 22%!
- EPS: $ 7,20 (previsão $ 7,27);
- Receita: 109,58 mil milhões de dólares (previsão: 111,56 mil milhões de dólares).
- A empresa cortou drasticamente a sua previsão de lucro por ação ajustado para o ano completo de 29,50 a 30,00 dólares para 26,00 dólares, alegando um aumento de despesas e desafios operacionais.

• A SpaceX surgiu como a líder (esperada) na competição para desenvolver o projeto de defesa de Trump - Reuters. A empresa de Musk está a liderar um consórcio com a Anduril e a Palantir para tentar tornar o projeto do escudo antimíssil "Golden Dome" uma realidade.
A proposta da empresa prevê uma constelação de satélites de 400 a mais de 1.000 satélites, bem como um possível modelo de assinatura para o governo dos EUA.

• Williams (Fed) disse que as tarifas deste ano vão definitivamente aumentar a inflação e reduzir o crescimento económico.
Ao mesmo tempo, observou que é difícil prever como é que isto irá afectar a futura política de taxas de juro, uma vez que a Fed deve garantir que um aumento único dos preços não tenha um efeito a longo prazo.

• As ações da Eli Lilly (LLY) subiram 14%. O seu agonista do recetor GLP-1 oral, a orforgliprona, atingiu o seu alvo primário num estudo de fase 3 na diabetes tipo 2. O medicamento apresentou uma perda média de peso de 8% na dose mais elevada, provocando uma queda nas ações das rivais Novo Nordisk (NVO) e Viking Therapeutics (VKTX).

• A visita do CEO da Nvidia (NVDA), Jensen Huang, à China acontece no meio de novas restrições de exportação dos EUA para os seus chips H20.
Huang discutiu os novos designs de chips com clientes chineses, sublinhando a importância do mercado chinês para a Nvidia.

• A Pfizer (PFE) e a GSK (GSK) podem beneficiar da utilização alargada de vacinas contra o VSR pelo CDC para os adultos dos 50 aos 59 anos com maior risco.
Após votação unânime do comité consultivo.
A Moderna (MRNA) está também a procurar aprovação nos EUA para expandir o rótulo da sua vacina contra o VSR.

• A American Express (AXP) reportou lucros no primeiro trimestre que superaram as estimativas dos analistas, graças à maior receita líquida de juros e aos ganhos com taxas de cartão. Apesar da redução do volume da rede, a empresa manteve os seus planos para 2025.

• Blackstone (BX) reporta lucro do primeiro trimestre que supera as expectativas, com entradas recorde no meio da volatilidade do mercado.
As ações da BX subiram 0,8%.

• A Micron MU muda as unidades de negócio para destacar a procura por centros de dados com tecnologia de IA
O novo segmento, denominado Cloud Memory Business Unit, irá focar-se em produtos utilizados pelos hiperescaladores, bem como em chips de memória de alta largura de banda (HBM) que ajudam a executar rapidamente tarefas de inteligência artificial com utilização intensiva de dados. Os investidores estão de olho nos chips HBM porque são utilizados em conjunto com GPUs de IA, principalmente os da Nvidia.

• A ABB aumentará a produção local nos EUA para reduzir o impacto das tarifas. Um juiz norte-americano decidiu que o Google (GOOG) é um monopólio ilegal na publicidade online. As ações da GOOGL caíram 1,4%.

• As ações da Netflix (NFLX) sobem 3% no pré-mercado após o relatório. A empresa superou as expectativas e confirmou a sua previsão para 2025.

Revisões Fundamentais Atuais

• A primeira-ministra italiana Giorgia Meloni chegou aos Estados Unidos - Euractiv. Atuando como mediador entre a Europa e os Estados Unidos, Meloni utiliza a sua relação amigável com Trump para aliviar as tensões comerciais e clarificar os objetivos dos EUA.

• Trump, numa tentativa de isolar a China, quer primeiro concluir um acordo comercial com o Japão, a Índia e a Coreia do Sul, - The Telegraph.

• A avaliação de Trump está a cair a pique: o presidente dos EUA começou a irritar os seus eleitores a um ritmo recorde, - The Economist.
Agora, quase um em cada cinco eleitores de 2024 desaprova a sua abordagem à inflação e aos preços. Aqueles que garantiram a sua vitória estão agora a virar-se contra ele.

• Os EUA podem estar à beira de deixar de pagar a sua dívida de 36,6 biliões de dólares já em Agosto, a menos que o Congresso aumente o tecto da dívida - Congressional Budget Office.

• Os EUA estão interessados em assinar um acordo comercial com a Grã-Bretanha nas próximas semanas - The Daily Telegraph, citando uma fonte da Casa Branca.

• Alfândega e Proteção de Fronteiras dos EUA arrecadou mais de 500 milhões de dólares nas últimas tarifas de Trump - CNBC
No total, desde 20 de janeiro de 2025, foram recebidos mais de 21 mil milhões de dólares no orçamento de 15 ordens comerciais de Trump - CNBC.

• As refinarias chinesas reduziram as suas importações de petróleo bruto dos EUA em 90% e estão agora a comprar volumes recorde de petróleo canadiano, noticia a Bloomberg

• A Índia oferece às empresas americanas que desejam deixar a China a hipótese de transferir a produção para o seu território - The Economic Times.

• Estamos a caminhar para uma guerra quente com a China? Resposta curta: Espero que não, mas estou cada vez mais preocupado com as tendências - o Almirante e antigo comandante supremo aliado da NATO, James Stavridis, numa coluna para a Bloomberg.

• O governador da Califórnia, Gavin Newsom, processa Donald Trump pelas tarifas que impôs - POLITICO.

• A Europa quer ocupar o lugar da Rússia no espaço. A implementação da sua estratégia foi liderada pela startup polaca Creotech. Em abril de 2025, a empresa polaca Creotech assinou um contrato com a Agência Espacial Europeia para implementar o projeto Camila. O seu objetivo é "criar uma constelação de pelo menos três satélites de observação, um segmento terrestre, lançamento de satélite e controlo de missão". O contrato vale quase 52 milhões de euros.

• O Departamento de Estado dos EUA encerrou a sua unidade de combate à desinformação, incluindo a desinformação russa. O GEC, parte do Departamento de Estado dos EUA, foi criado em 2011 para combater a propaganda de grupos terroristas. Em 2024, o R/FIMI foi lançado no centro para combater campanhas de desinformação estrangeiras, incluindo da Rússia, Irão e China.

• Trump: "A Fed já devia ter cortado as taxas há muito tempo.
Powell está sempre atrasado e errado. A sua demissão não pode acontecer demasiado cedo."

• Decisão sobre a taxa de juro do BCE.
- Facto: 2,40% (-0,25%). Previsão: 2,40%. Anterior: 2,65%.

A principal razão para o declínio são os crescentes conflitos comerciais, especialmente após as novas tarifas de Trump.

• Indicadores de actividade económica e do mercado de trabalho dos EUA.
Pedidos de subsídio de desemprego = 215 mil (previstos 225 mil/pop. 224 mil).
Índice de Fabrico da Fed de Filadélfia (Abr.) = -26,4 (exp. 2,2/pop. 12,5).

• A Grã-Bretanha testou com sucesso uma nova arma que pode destruir enxames de drones - FT. Desenvolvido por um consórcio liderado pela gigante de defesa francesa Thales, o RapidDestroyer utiliza energia de radiofrequência (RF) de alta potência para desativar ou destruir remotamente os componentes eletrónicos dos drones.

Negociações falhadas entre os EUA e o Japão através de tweets, notícias do mercado de ações e geopolítica

2025-04-17T05:10:40+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• Ontem, o mercado bolsista dos EUA foi novamente atingido pelas vendas. Os índices bolsistas caíram 2-3%. Apenas o setor de ações de petróleo subiu.
Os futuros do índice bolsista subiram 0,5% esta manhã. Amanhã é dia de folga nos EUA. Portanto, hoje é o vencimento das opções mensais.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, interrompeu inesperadamente as negociações das tarifas com o Japão, e os mercados respiraram de alívio porque o desastre não tinha acontecido. O Japão tornou-se o primeiro grande parceiro comercial a iniciar negociações diretas com os Estados Unidos, um teste para mais de 70 países que procuram melhores condições para tarifas maciças que Trump anunciou e depois arquivou abruptamente este mês.

Trump disse que fez "grandes progressos" nas negociações, nas quais participou com o principal negociador japonês, Ryosei Akazawa, que deu poucos detalhes em comentários aos jornalistas pouco antes de o Nikkei abrir negociações em Tóquio, embora tenha dito que a questão cambial não foi discutida em Washington.

• Os futuros do Nasdaq subiram 0,6%, indicando uma recuperação face à queda de 3% de quarta-feira, enquanto os futuros do EUROSTOXX 50 caíram 0,3%, marcando o terceiro declínio consecutivo do índice pan-europeu.

O dólar norte-americano subiu em relação ao euro e ao iene após as negociações comerciais entre os EUA e o Japão, mas continua no caminho para a quarta semana consecutiva de perdas.

A procura por refúgio seguro levou o ouro a um novo máximo histórico de 3.357,40 dólares por onça nas negociações asiáticas. Os títulos do Tesouro dos EUA, cujo estatuto de refúgio seguro foi corroído nas últimas semanas, mantiveram-se estáveis nas negociações em Tóquio, com rendimentos pouco alterados.

• As 10 principais ações representam agora 37,7% do S&P 500, a maior concentração em 60 anos - JP Morgan.
JP Morgan alerta: S&P 500 pode cair mais 26% para 4.000 pontos.
Os analistas chamam-lhe "pior cenário" se a situação económica e geopolítica se agravar.

• Powell: Fed pronta para fornecer dólares aos bancos centrais globais em caso de escassez
As criptomoedas estão a tornar-se cada vez mais populares. Uma base gira para strablecoins é uma boa ideia.
Acredito que as regulamentações bancárias sobre as criptomoedas serão flexibilizadas.

• O secretário do Comércio, Howard Lutnick, disse esperar que as tarifas de Trump ajudem a acabar com "o exército de milhões de chineses que estão a colocar parafusos minúsculos nos iPhones". Para transferir a produção para os EUA e substituí-la por robôs.

• A Hermès (HRMS) ultrapassou a Louis Vuitton (LVMH) e tornou-se a marca de luxo mais valiosa do mundo, com uma capitalização bolsista de 248 mil milhões de euros, contra 244 mil milhões de euros da LVMH.
Os fracos lucros da LVMH no primeiro trimestre de 2025 - uma queda nas vendas de moda, artigos de couro e álcool - fizeram com que as suas ações despencassem 7%, eliminando 23 mil milhões de dólares em valor de mercado.

• As novas tarifas de Trump podem custar aos fabricantes de equipamentos de semicondutores dos EUA mais de mil milhões de dólares por ano - Reuters
Os maiores fabricantes de equipamentos de fabrico de chips dos EUA - Applied Materials, Lam Research e KLA - podem sofrer perdas de cerca de 350 milhões de dólares por ano cada.

• Os relatórios da ASML são piores do que o esperado.
Receita: 7,74 mil milhões de euros (previsão: 7,78 mil milhões de euros); EPS: 6,00 € (previsão: 5,79 €)
A empresa reporta margens baixas e uma orientação pessimista para o segundo trimestre.
As ações da ASML caíram 7%.

• O fundo de pensões do governo do Japão disse que alterou a sua referência para ações estrangeiras, excluindo as ações chinesas do mercado interno.

• TSMC (TSM) aumenta os preços de fabrico nos EUA em 30% devido às novas tarifas de Trump Os elevados custos na fábrica do Arizona obrigaram os clientes dos EUA, como a Apple, a AMD e a Nvidia, a rever rapidamente as suas encomendas e a aumentar os volumes na fábrica da TSMC nos EUA. Com capacidade limitada para chips de 4 nm no Arizona, a procura aumentou, permitindo à TSMC aumentar os preços.

• Reuters: Tarifas de Trump atrapalham planos da Tesla (TSLA) para lançar novos modelos Cybercab e Semi
A Tesla estava disposta a importar peças da China quando a tarifa era de 34%, mas quando Trump começou a aumentá-la, isso tornou-se impossível.
Os registos da Tesla (TSLA) caíram 15% na Califórnia no primeiro trimestre, mostram os dados do setor.
As vendas trimestrais da empresa em todo o mundo caíram 13%, atingindo o nível mais baixo em quase três anos. Os motivos são o envelhecimento da linha de produtos e a reação negativa a Musk.

• O domínio do BTC continua a crescer. Ainda não existem condições para uma inversão de tendência; o fator macro trabalha a favor do Bitcoin. As Altcoins sofrem de desbloqueios bilionários, falta de procura e gráficos fracos em relação ao BTC.
Os EUA podem utilizar o Bitcoin para refinanciar a sua dívida governamental.

• A empresa de investimento VanEck apresentou a ideia dos BitBonds - um novo instrumento com o qual os EUA poderiam angariar 110 mil milhões de dólares, comprar mais BTC e refinanciar parcialmente a dívida nacional de 14 biliões de dólares.

• As autoridades chinesas estão a vender bitcoins BTC confiscados - RTRS.

• Os investidores de retalho recusam-se a desistir. A liquidação no mercado bolsista dos EUA foi recebida com compras recorde por parte dos investidores de retalho, de acordo com a Vanda Research.
Em particular, as compras líquidas de +3 mil milhões de dólares na quinta-feira marcam um novo recorde diário desde que os nossos dados começaram em 2014.

• Lyft vai entrar no mercado europeu com aquisição da FreeNow por 200 milhões de dólares - Reuters

• O OpenAI adicionou uma biblioteca de imagens ao ChatGPT para todos os utilizadores. A funcionalidade já está disponível na aplicação para iOS e em breve aparecerá na versão web.
A ferramenta será especialmente útil para aqueles que criam imagens regularmente utilizando o ChatGPT e querem encontrar facilmente os seus trabalhos anteriores.

• A Hertz Global (HTZ) saltou 56% depois de a Pershing Square Holdings ter anunciado uma participação de 4,1% na empresa.
O elevado interesse de curto prazo na Hertz pode contribuir para o aumento da volatilidade no desempenho das ações.

• A Hewlett Packard Enterprise (HPE) está em destaque depois de a Elliott Investment Management ter adquirido uma participação de 1,5 mil milhões de dólares na empresa.
Os analistas da BofA Securities mantêm uma classificação de Compra para a HPE, citando a sua forte avaliação e potencial para melhorar os fluxos de caixa.

• O investimento da Elliott Management é visto como um movimento estratégico para desbloquear valor na empresa.

• A Abbott Laboratories (ABT) reportou resultados mistos no primeiro trimestre de 2025. No entanto, a receita ficou aquém das expectativas, apesar do aumento dos lucros.
A empresa reiterou a sua previsão de lucros, no meio da incerteza sobre as tarifas sobre os produtos MedTech e Pharma. A Abbott planeia investir 500 milhões de dólares para expandir as suas capacidades de investigação e desenvolvimento nos EUA.
As ações da ABT subiram 2,8%.

• A Target (TGT) enfrenta uma descida de rating pelo Goldman Sachs. O banco cita a vulnerabilidade do retalho ao declínio dos gastos dos consumidores devido ao seu foco nos bens discricionários.

• As ações da United Airlines (UAL) subiram inicialmente 6% depois de o lucro do primeiro trimestre ter superado as expectativas. Como resultado, sob pressão de venda do mercado mais amplo, as ações da UAL fecharam a -0,01%.
O crescimento da companhia aérea no segmento económico principal e nas receitas internacionais compensaram o declínio das receitas domésticas. No entanto, a administração alertou que a recessão poderá ter impacto na rentabilidade nos próximos trimestres.

• A Vale (VALE) reportou um declínio de 4,5% a/a na produção de minério de ferro devido às condições climatéricas adversas no Brasil.
Apesar disso, as vendas de minério de ferro aumentaram 3,6% devido à acumulação de stock. A produção de cobre da Vale superou as expectativas, impulsionada pelos fortes resultados das suas operações no Canadá e no Brasil.
As ações da VALE caíram 1,4%.

• A Ecolab (ECL) anunciou que irá introduzir uma sobretaxa comercial de 5% nas suas soluções e serviços nos EUA a partir de 1 de maio de 2025. Esta sobretaxa visa compensar o aumento do custo das matérias-primas devido a alterações na política comercial.

• A Câmara Municipal do Panamá votou para se tornar a primeira agência governamental a aceitar pagamentos em criptomoedas. Os residentes poderão pagar impostos, taxas, multas e licenças utilizando BTC, ETH, USDC e USDT.

• Os preços do ouro ultrapassaram a barreira dos 3.300 dólares por onça e atingiram níveis recorde. Entradas de fundos de ouro atingem níveis recorde este ano - dados do BofA/EPFR
O ouro comprado tornou-se a negociação mais populosa entre os gestores de fundos globais - inquérito do BofA de Abril.

• Bessent: EUA prontos para reduzir as exportações de energia do Irão a zero. E perguntou à China?

• Prevê-se um novo corte na taxa do BCE. O Banco Central Europeu deverá cortar as taxas de juro pela sétima vez este ano em Frankfurt hoje para apoiar uma economia ainda mais frágil devido às tarifas de Trump.

• À medida que a cadeia de supermercados britânica Sainsbury’s divulga os seus resultados anuais antes do fim-de-semana da Páscoa, todos os olhares estarão postos em saber se seguirá o líder do sector, a Tesco, e se preverá um declínio dos lucros este ano.

• As ações dos fabricantes de chips voltarão a ser o foco após uma sessão difícil na quarta-feira, após um alerta da ASML, enquanto os investidores analisam as previsões de lucros da líder do setor, a TSMC, para avaliar a saúde do setor.

• Nos EUA, a American Express, a Blackstone e a Truist Financial deverão divulgar os resultados do primeiro trimestre após uma série de resultados relativamente fortes entre as empresas financeiras dos EUA que contrariaram a tendência de queda em Wall Street.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na quinta-feira:
- A Reserva Federal de Filadélfia divulga o seu relatório de perspetivas de fabrico de abril.
- A diretora-geral do FMI, Kristalina Georgieva, faz um discurso sobre a economia global.
- O BCE realiza uma reunião de política monetária em Frankfurt, seguida de um briefing da presidente do BCE, Christine Lagarde.

Revisões Fundamentais Atuais

• A OMC reduziu a sua previsão de crescimento do comércio mundial de bens em 2025 de +3,0% para -0,2%. Em 2025, o declínio poderá atingir -1,5% se as tensões comerciais se agravarem.

• O Departamento do Tesouro dos EUA acredita que é improvável que os acordos tarifários sejam alcançados no prazo de 90 dias.
Se deixarmos a China de lado, temos 14 grandes parceiros comerciais. Estamos num ritmo acelerado na organização do processo [de negociação] para 14 grandes parceiros, a maioria dos quais com défices [comerciais] muito grandes. Teremos documentos juridicamente vinculativos prontos em 90 dias? "Improvável." - Bessent.

• A China mudou o seu principal negociador comercial no meio de disputas prolongadas com os EUA. Wang Shouwen foi substituído por Li Chenggang, que se tornou o novo vice-ministro do Comércio e uma figura-chave nas negociações internacionais.

• Xi Jinping pretende modernizar o acordo de comércio livre entre a China e os países da ASEAN - Xinhua.
A ASEAN é uma associação de dez países do Sudeste Asiático, que inclui: Indonésia, Malásia, Singapura, Tailândia, Filipinas, Vietname, Laos, Cambodja, Myanmar e Brunei. Estes países são importantes parceiros comerciais da China e atores-chave na região.

• Rubio e Witkoff vão visitar França para discutir Ucrânia, Irão, tarifas e Politico Os EUA querem convencer mais de 70 países a restringir os laços comerciais com a China em troca de tarifas mais baixas - WSJ.

• Novas sanções dos EUA visam petroleiros iranianos - Reuters

• Os EUA levantaram as sanções contra Antal Rogan, o braço direito de Viktor Orban, que é acusado de corrupção. A medida foi vista como um sinal de aproximação entre Washington e Budapeste - France 24 Ao mesmo tempo, os EUA pediram à Hungria para se manter "vigilante" em relação ao aumento do investimento da China, alertando que isso poderia ir contra os interesses estratégicos dos EUA. - BBG.
Orban terá de fazer uma escolha difícil entre os EUA e a China. E a UE pode ganhar se Orbán fechar o projeto com a fábrica de automóveis chinesa BYD.

• O Departamento de Estado dos EUA anunciou o cancelamento de subsídios “desnecessários” a países estrangeiros – em particular a Bielorrússia, a Moldávia e outros Estados pós-soviéticos.

• Presidente da CE, Ursula von der Leyen:
- O Ocidente tal como o conhecíamos já não existe...
- A Europa deve moldar activamente uma nova ordem mundial.
- A UE percebeu que precisava de reforçar a sua defesa, economia e posição global.
- A atribuição de 800 mil milhões de euros para potencial militar era impensável há apenas alguns anos.

• O golpe na economia alemã provocado pelas tarifas dos EUA pode ser comparado às consequências do início da guerra da Rússia contra a Ucrânia.
As ações de Donald Trump provocaram o maior colapso desde março de 2022 no índice do Centro de Investigação Económica Europeia (ZEW) em Mannheim, que é designado por barómetro das expectativas para a economia alemã.
Vários bancos alemães recusaram-se a investir na defesa do país por razões éticas.
Uma declaração conjunta sobre tal recusa foi assinada por oito bancos alemães: GLS-Bank, KD-Bank, BiB Essen, Bank für Kirche und Caritas, DKM - Partner für Kirche und Caritas, Evangelische Bank, Steyler Ethik Bank e PAX Bank. Nenhum deles está entre os maiores da Alemanha, mas o GLS Bank e o KD-Bank foram recentemente reconhecidos como os mais estáveis do país pelo instituto Stiftung Warentest.

• A Índia planeia eliminar os impostos de importação de etano e gás de petróleo liquefeito (GPL) dos EUA como parte das negociações tarifárias - RTRS
O vice-presidente dos EUA, Vance, vai reunir-se com o primeiro-ministro indiano Modi na Índia.

• As expectativas dos americanos em relação às suas finanças pessoais no próximo ano caíram para o nível mais baixo de sempre.
- O índice de expectativas da situação financeira está 8% abaixo do nível mínimo registado durante a crise financeira de 2008.
- Isto significa que mesmo a pior recessão desde a Grande Depressão dos anos 30 não conduziu a este nível de pessimismo.

• Banco do Japão vai cortar previsão de crescimento económico devido às tarifas dos EUA - RTRS.

• GRÃ-BRETANHA - Inflação no consumidor do IPC (março)
a/a = +2,6% (esperado +2,7% / anteriormente +2,8%)
IPC básico = +3,4% a/a (esperado +3,4% / anteriormente +3,5%)
ZONA DO EURO - Inflação no consumidor do IPC (março):
a/a = +2,2% (aprox. +2,2% / anteriormente +2,3%)
IPC básico = +2,4% a/a (aprox. +2,4% / anteriormente +2,6%)

• Dados recentes da atividade económica dos EUA:
Vendas essenciais a retalho m/m (mar) = 0,5% (exp/ 0,4%/ pop/ 0,7%)
Vendas a retalho m/m (mar) = 1,4% (exp/ 1,3%/ pop/ 0,2%)

Os stocks empresariais dos EUA aumentaram ligeiramente em fevereiro, no meio do forte crescimento das vendas.
Isto ocorre provavelmente porque as famílias estão a armazenar produtos antes da introdução das tarifas de importação.

• A Fitch vê o crescimento global mais fraco fora da pandemia desde 2009. A agência de notação de risco Fitch reduziu as suas previsões de crescimento global.

• Banco do Canadá: Grandes mudanças na política comercial dos EUA aumentaram a incerteza, pioraram as perspetivas de crescimento e elevaram as expectativas de inflação
- as tarifas e as interrupções na cadeia de abastecimento farão subir os preços.
- O Banco do Canadá deixou a taxa nos 2,75%.

• Rick Rieder da BlackRock:
- A economia já está em recessão.
- Estamos a aumentar a participação do ouro.
- Nós gostamos de dinheiro.

• O CEO do Bank of America diz que o crescimento económico é, na verdade, melhor do que muitas pessoas pensam.

• O presidente da Câmara de Washington declarou oficialmente o dia 11 de abril como "Dia de Alexander Ovechkin". Antes, o avançado dos Washington Capitals, Alexander Ovechkin, bateu o recorde do canadiano Wayne Gretzky, tornando-se o melhor marcador da história da NHL. A presidente da Câmara de Washington, Muriel Bowser, é membro do Partido Democrata.

Os mercados começam a acalmar e a olhar para baixo no meio de guerras tarifárias, notícias empresariais e geopolítica

2025-04-15T05:40:13+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• O mercado de ações está a começar a acalmar. Ontem, os índices bolsistas norte-americanos subiram 1% numa frente bastante ampla. O Magic Seven estava mais fraco que o mercado, exceto o AAPL. O dólar, as criptomoedas e os futuros estão calmos de manhã. Na Ásia também é tranquilo.

• É o Dia do Imposto sobre o Rendimento nos Estados Unidos, o prazo final para a maioria dos americanos entregarem as suas declarações ao Tio Sam, mas no resto do mundo há muito menos clareza sobre quais os parceiros comerciais que pagarão tarifas dos EUA amanhã, quanto mais no próximo trimestre. Outra questão é quem será apanhado a fazer batota depois de o presidente dos EUA, Donald Trump, ter criticado o Internal Revenue Service. No entanto, os mercados asiáticos recuperaram depois de Trump ter sugerido que poderia oferecer alívio nas tarifas relacionadas com automóveis.

• O índice Nikkei do Japão subiu pelo segundo dia consecutivo, com os ganhos dos fabricantes de automóveis, mas os futuros sobre acções apontaram para uma abertura mista ou em baixa nos mercados europeu e norte-americano.

• O sector farmacêutico será provavelmente o próximo a ser atingido pelas tarifas de Trump, um golpe para os fabricantes de medicamentos europeus como a Novo Nordisk, cujos medicamentos para a perda de peso se tornaram best-sellers globais nos últimos anos.

A administração Trump continua a investigar as importações de medicamentos e batatas fritas, como parte de um esforço para impor tarifas nestes setores, de acordo com documentos arquivados no Federal Register na segunda-feira.

• Os consumidores estão a ficar nervosos. Os resultados decepcionantes do primeiro trimestre do grupo de luxo LVMH divulgados na segunda-feira foram mais uma evidência de que os consumidores norte-americanos estão cada vez mais preocupados com os riscos de uma recessão.

• As constantes alterações nas negociações tarifárias mancharam o estatuto de refúgio seguro do dólar norte-americano e dos títulos do Tesouro. O dólar esteve perto do mínimo de três anos em relação ao euro e do mínimo de seis meses em relação ao iene nas negociações asiáticas. O ouro, o principal ativo de refúgio, subiu em direção ao recorde atingido na segunda-feira.

• OPEP corta previsão da procura de petróleo para 2025-26 devido à guerra comercial. Reduziu também o crescimento económico global esperado em 2025 para 3% (anteriormente 3,1%).

• O Departamento do Comércio dos EUA vai conduzir uma investigação sobre as importações de semicondutores sob a orientação de Trump. Isto poderá levar a novas tarifas sobre os chips - Politico.
Tais tarifas teriam implicações generalizadas para os países asiáticos e para a tecnologia global.
Trump disse que faria um anúncio sobre as tarifas sobre os eletrónicos esta semana.

• A China ofereceu aos bancos quotas adicionais de importação de ouro à medida que a procura interna aumenta, tanto por parte de instituições como de particulares, no meio da escalada das guerras comerciais - BBG.
Os ETFs de ouro asiáticos (principalmente chineses) atraíram mais entradas nos primeiros 11 dias de abril do que em todo o primeiro trimestre de 2025.
A Goldman Sachs prevê o ouro a 3.700 dólares devido à guerra comercial e à recessão.

• O Goldman reduziu a sua previsão para as ações chinesas pela segunda vez num mês. A previsão do Índice MSCI China para os próximos 12 meses foi reduzida de 81 para 75.

• O sentimento do mercado está em baixa histórica:
- Na semana que terminou a 9 de abril, 58,9% dos investidores esperam que o mercado caia nos próximos 6 meses, de acordo com o inquérito da AAII.
- Na semana anterior, era de 61,9%.
Para comparação:
- no pico do mercado em baixa de 2022 - 60,8%,
- durante a crise de 2008 - 70,3%.

• O BofA recomenda a venda de ações norte-americanas em períodos de recuperação até que a Fed comece a cortar ativamente as taxas e os EUA e a China terminem a guerra comercial.

• As ações de Trump deixaram a Apple (AAPL) à beira da sua pior crise desde a Covid. Até agora a empresa conseguiu equilibrar-se no limite - BBG.
A Apple planeia fabricar pelo menos 50 milhões de iPhones na Índia este ano, aumentando a produção para aproveitar uma suspensão de 90 dias nas tarifas dos EUA.
A APPLE (AAPL) tornou-se líder global do mercado de smartphones pela primeira vez no primeiro trimestre do ano, conquistando uma quota de 19%.
Isto foi ajudado pelo lançamento do iPhone 16E e pelo crescimento das vendas nos países em desenvolvimento - COUNTERPOINT RESEARCH.

• CEO da Tether: a base de utilizadores do USDT cresceu 13% no primeiro trimestre de 2025 Na semana passada, os ativos digitais tiveram uma saída de 795 milhões de dólares, elevando a saída total nas duas semanas para 1,035 mil milhões de dólares.
A saída total desde o início de fevereiro atingiu os 7,2 mil milhões de dólares, cobrindo quase completamente a entrada anual.

• A diferença entre os futuros e o Bitcoin spot está a diminuir, o que pode indicar um enfraquecimento do sentimento de baixa, de acordo com um analista da CryptoQuant.

• JPMorgan lança pagamentos blockchain em libras esterlinas. As novas contas permitem transações 24 horas por dia, 7 dias por semana, incluindo câmbio de moeda, mesmo aos fins de semana. A Kinexys, anteriormente conhecida como Onyx, já processou mais de 1,5 triliões de dólares através da blockchain.

• A Visa (V) junta-se ao consórcio de stablecoins Paxos e Robinhood.

• Bloomberg: O euro está a tornar-se um activo de refúgio alternativo, juntamente com as obrigações. A moeda atingiu o seu nível mais alto em três anos, aproximando-se da marca dos 1,15 dólares, e os hedge funds e analistas já falam num possível fortalecimento para 1,20 dólares nos próximos três a seis meses.

• O analista Nate Silver analisou dados sobre os principais países do mundo e chegou à conclusão de que o melhor crescimento do mercado bolsista se observa na Federação Russa, seguida pela Hungria. O seu desempenho impressionante ocorre no meio da turbulência económica global que atingiu particularmente os países asiáticos. Os mercados da China e dos EUA tiveram um desempenho inferior à média global, uma vez que os dois países são os principais participantes na guerra comercial.

• A Pfizer (PFE) está a abandonar o desenvolvimento do seu comprimido dietético danuglipron. Depois de um participante do estudo ter sido diagnosticado com danos no fígado. Foi um projeto fundamental para a empresa na luta contra a obesidade e que foi acompanhado de perto pelos investidores. O danuglipron deveria competir com os medicamentos da (NVO) Novo Nordisk e da (LLY) Eli Lilly, mas agora a Pfizer está a mudar a sua estratégia. O estágio final dos testes foi cancelado e a empresa passará para a investigação em estágio inicial.

• A NVIDIA (NVDA) vai começar a fabricar supercomputadores de inteligência artificial de fabrico americano nos Estados Unidos pela primeira vez.
A Nvidia anunciou um plano de investimento de 500 mil milhões de dólares para construir e expandir a infraestrutura de IA nos EUA através de parcerias com a TSMC e a Foxconn.

• O maior fabricante chinês de baterias para veículos elétricos do mundo, a CATL, reportou um aumento de 33% no lucro líquido anual no primeiro trimestre.

• Webull (TOURO) +375%.
É uma corretora para investidores de retalho dos EUA, semelhante à Robinhood.
Abriram o capital na sexta-feira através de um SPAC.

• A Palantir (PLTR) concluiu um acordo com a Agência de Comunicações e Informações da NATO para a implantação do seu Sistema Inteligente Maven nas Operações do Comando da Força Conjunta da NATO.
Isto fez com que as ações da Palantir subissem 5%.

• Intel vende participação maioritária na Altera.
As ações da INTC subiram 3%.

• A MicroStrategy volta a vender apenas ações ordinárias para comprar bitcoin.
As ações da MSTR subiram 4%.
A Strategy comprou mais 3.459 BTC no valor de ~285,8 milhões de dólares a um preço médio de ~82.618 dólares.

• Marketwatch: A Meta (META) terá de abandonar o Instagram?
Um grande caso antitruste parece estar prestes a abalar as redes sociais.

• O Goldman Sachs (GS) divulgou os lucros e receitas do primeiro trimestre.
Que superou as expectativas de Wall Street, graças ao forte desempenho na renda fixa, nas moedas e nas matérias-primas.
Apesar da falta de uma estimativa de rendimento líquido de juros, o Goldman conseguiu reduzir as suas reservas para perdas de crédito, o que contribuiu para o seu sucesso financeiro.

• Num movimento estratégico, o Presidente Trump está alegadamente a preparar uma ordem executiva que permitiria a extracção de metais importantes do fundo do Oceano Pacífico. A iniciativa visa combater o domínio da China nos minerais para baterias e nas cadeias de fornecimento de terras raras, elevando as ações da MP Materials (MP) e da TMC the Metals Company (TMC) nas negociações de pré-mercado.

• A Longevity Health (XAGE) anunciou que se vai fundir com a 20/20 BioLabs numa transação totalmente em ações que deverá aumentar significativamente as suas receitas.
A empresa combinada pretende alavancar sinergias em diagnóstico e bioestética, reforçar a sua posição de mercado e melhorar a eficiência operacional.

• LVMH reporta queda de 3% nas vendas devido à redução do negócio principal

• Os senadores republicanos estão a pedir à administração Trump que revogue uma regra que restringe o acesso global aos chips de IA.
Sete senadores republicanos enviaram uma carta ao secretário do Comércio, Howard Lutnick, na sexta-feira, pedindo ao governo que retire a Lei de Acesso à Inteligência Artificial do governo de Biden à última hora - Reuters.

• Os stocks de cobre e produtos relacionados aumentam à medida que o adiamento das tarifas dá algum alívio aos comerciantes.

• Bessent negou rumores sobre estrangeiros venderem títulos do Tesouro:
- Não há provas de que os governos estrangeiros estejam a vender títulos do governo dos EUA
- Não há "dumping" em massa
- A concorrência estrangeira apareceu nos leilões de dívida do governo dos EUA
- As flutuações do mercado ainda não requerem intervenção: as ferramentas estão lá, mas a sua aplicação ainda está muito longe.

Principais acontecimentos que podem ter impacto nos mercados na terça-feira:
- Dados do mercado de trabalho do Reino Unido em fevereiro.
- Resultados do primeiro trimestre da J&J, Bank of America, United Airlines e Citigroup.
- Os preços de importação dos EUA deverão manter-se inalterados em março, depois de terem subido 0,4% em fevereiro.
- Comentários do presidente do Federal Reserve Bank de Richmond, Thomas Barkin, na Universidade da Carolina do Norte, e da presidente da Federal Reserve, Lisa Cook, em Washington, D.C.
- O Canadá reportou a inflação de março, que provavelmente se manteve inalterada em relação ao mês anterior, em 2,6%.

Revisões Fundamentais Atuais

• A política económica de Trump é, em muitos aspetos, semelhante à estratégia do presidente argentino das décadas de 1940 e 1950, Juan Perón.
As ações de Perón e dos seus herdeiros políticos levaram a uma crise económica prolongada na Argentina, e os EUA correm o risco de enfrentar consequências semelhantes - WP.

• Amigo de Musk que destruiu a USAID demite-se da administração Trump. O oficial norte-americano Peter (Pete) Marocco foi um dos maiores opositores ao financiamento dos programas de ajuda externa.
Ao mesmo tempo, fontes dos meios de comunicação social sugerem que Marocco, que ocupava o cargo de diretor do departamento de ajuda externa do Departamento de Estado, poderia ter sido demitido à força.

• O Presidente do Conselho Económico Nacional, Kevin Gassett, sublinhou que os Estados Unidos devem transferir as suas principais áreas de produção para estarem totalmente preparados para qualquer crise.
Isto é essencial para a segurança nacional, disse.

• A Arábia Saudita planeia pagar as dívidas da Síria ao Banco Mundial. Isto abrirá caminho para a aprovação de subsídios multimilionários para restaurar e apoiar o sector público do país.

• Xi Jinping iniciou a sua visita ao Vietname no meio de duras tarifas dos EUA contra a China. Pequim está à procura de novas formas de reforçar o comércio e as cadeias de abastecimento no Sudeste Asiático. O Vietname, como um importante centro de fabrico para os EUA, está a tentar evitar tarifas de 46%, o que torna as negociações especialmente importantes.
Xi Jinping pede ao Vietname que se una contra a intimidação dos EUA.
O Vietname e a China assinaram 45 acordos durante a visita de Xi Jinping.

• A UE quer um novo acordo de gás com os EUA. Depois de a Casa Branca ter suspendido novas tarifas, a Europa está pronta para retomar as negociações sobre o aumento do fornecimento de combustível americano, mas quer preços mais competitivos em troca.

• O Irão diz que qualquer alívio futuro das sanções dos EUA deve ser garantido -- BBG

• Os fabricantes europeus de armas estão sobrecarregados com encomendas. As empresas que constroem os mísseis Storm Shadow receberam encomendas até 2032.

• O fornecimento de gás da Rússia à UE desceu para o nível mais baixo desde o início da guerra. No primeiro trimestre de 2025, a principal fonte de importação de gás para a UE foram os fornecimentos por gasoduto provenientes da Noruega: 23,593 mil milhões de metros cúbicos. m. Em segundo lugar ficou o gás natural liquefeito (GNL) dos EUA - 18,393 mil milhões de metros cúbicos. m.
Em terceiro lugar, estão as entregas da Federação Russa de 10,015 mil milhões de metros cúbicos. m., noticiou o portal Euractiv, citando um relatório do think tank Bruegel, sediado em Bruxelas.
No entanto, as grandes empresas europeias começaram a falar sobre a retoma das importações de gás da Rússia - Reuters.

• Conselheiro da Casa Branca Hassett: Restrições de terras raras em análise
A questão é estrategicamente importante - a produção de eletrónica, defesa e tecnologias verdes depende destes materiais.

• Chefe do Banco do Japão: Tarifas de Trump aumentam a incerteza e terão impacto negativo na economia global e japonesa

Mercados disparam com atrasos tarifários, revisões corporativas e notícias geopolíticas

2025-04-10T05:19:13+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• A introdução, por Trump, de um atraso na introdução de tarifas elevadas para 75 países (para eles, restam 10%) provocou uma onda de entusiasmo no mercado. Os índices bolsistas dos EUA dispararam como um foguete.
O Nasdaq 100 teve o seu maior ganho diário desde 2001 (+12%). Aliás, nessa altura o mercado estava em baixa e o crescimento deveu-se à retirada de posições curtas.
De manhã, os futuros dos índices bolsistas norte-americanos caíram 1% — uma correção normal após a subida de ontem de 8-12%.
Os preços do petróleo subiram para 61-65 dólares.
O ouro está novamente nos 3.140 dólares. Bitcoin testou 82 mil dólares

• As ações asiáticas e os futuros de ações europeias subiram na quinta-feira, juntando-se a uma recuperação de alívio desencadeada por um atraso de 90 dias na maioria das novas tarifas dos EUA, mas a reversão da política não se estendeu à China, onde uma guerra comercial crescente estava a causar mais problemas aos mercados.

De facto, o dólar teve dificuldades em manter os ganhos da noite para o dia, principalmente em relação ao porto seguro iene e ao franco suíço, e os futuros de ações dos EUA caíram após uma breve subida inicial, o que poderia ser um possível alerta sobre a perda de confiança dos investidores na economia dos EUA.

• Como dizem os economistas do JP Morgan, este é “apenas o fim do princípio” e a guerra comercial dos EUA está longe de terminar.

Os índices de Wall Street registaram o seu maior ganho percentual diário numa década, impulsionados pelo alívio de que o comércio global já não seria completamente interrompido após a última reversão tarifária do presidente dos EUA, Donald Trump.

Mas o impasse entre as duas potências comerciais globais mudou drasticamente, com Trump a desferir um golpe direto na China ao aumentar as tarifas sobre as importações chinesas para 125%, acima dos 104% que entraram em vigor na quarta-feira. A China aumentou as tarifas adicionais sobre os produtos americanos para 84% e impôs restrições a 18 empresas americanas.

Em contraste, o Vietname, um grande beneficiário da estratégia "China Plus One" dos fabricantes globais para diversificar as cadeias de abastecimento, disse na quinta-feira que tinha chegado a um acordo com os Estados Unidos para iniciar negociações sobre um pacto comercial.

• As ações chinesas abriram em alta na quinta-feira, com o índice Hang Seng de Hong Kong a subir 4%, mesmo com o yuan a cair para o nível mais baixo em mais de 17 anos. Alguns analistas atribuem o aumento às esperanças de negociações entre as duas maiores economias do mundo, bem como ao apoio de Pequim aos mercados e à economia.

• A liquidação frenética de obrigações também estabilizou na quinta-feira, com os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a diminuírem após as fortes vendas em sessões anteriores terem reavivado os receios de instabilidade no maior mercado obrigacionista do mundo.

• Trump: Com o tempo, irei considerar a possibilidade de isentar algumas empresas americanas do pagamento de tarifas. / Provavelmente, trata-se da Apple.

• A Amazon cancela alguns produtos da China após tarifas. / Encerramentos de fábricas e aumento do desemprego na China estão para vir. Pequim não tem como responder: ou chegar a um acordo com Trump ou iniciar a agressão contra Taiwan (mas já falaram anteriormente sobre estarem prontos para 2027).

• A DAL informou a Airbus que não pagará impostos sobre novas aeronaves./ Isto será uma perda para a Airbus.

• A Google adicionou um assistente de IA ao seu serviço de Folhas de Cálculo. É necessário ativar as funções no menu Generative AI no site do Workspace e, em seguida, o Gemini irá ajudá-lo a criar automaticamente fórmulas complexas, gerar textos, conduzir análises de dados, classificar informações e fornecer generalizações.

• O Goldman Sachs previu inicialmente mais perdas de ações e uma recessão, mas depois retirou a sua previsão.
Os economistas do banco esperavam que as tarifas de Trump agravassem a recessão e derrubassem os mercados bolsistas. Historicamente, as recessões são frequentemente acompanhadas por quedas maiores nos preços das ações e cortes maiores nas taxas da Fed.
Mas depois de Trump ter suspendido as tarifas durante 90 dias, retiraram a sua previsão.

• As reservas mundiais de urânio poderão esgotar-se até 2080. Se a procura de energia nuclear continuar a crescer. O mundo deve imediatamente fazer investimentos significativos na mineração de urânio para satisfazer a crescente procura de energia nuclear. - Um relatório da Agência de Energia Nuclear e da Agência Internacional de Energia Atómica./ Normalmente, estas previsões a longo prazo são um disfarce para encontrar dinheiro.

• A 7 de abril, a Strategy (MSTR) apresentou o Formulário 8-K à SEC, declarando que, se o preço do BTC continuar a cair, a empresa poderá ser forçada a começar a vender BTC do seu balanço para pagar dívidas.

• A maior exchange de criptomoedas do mundo, a Binance, lançou uma nova funcionalidade. Os utilizadores poderão comprar moedas através do Apple Pay ou do Google Pay.

• VanEck: Estão a surgir os primeiros sinais de que o BTC está a evoluir de um activo especulativo para um instrumento monetário funcional.
Especialmente nas economias que procuram contornar o dólar e reduzir a dependência dos sistemas financeiros liderados pelos EUA.

• Portos dos EUA ficam congestionados com carros importados após aumentos das tarifas.
Alguns já estão lotados e, em poucas semanas, a situação dos atracadouros nos portos pode tornar-se crítica - FT.

• O SP500 entra na zona onde os investidores de longo prazo vão querer comprar, diz a Goldman Sachs.

• O Banco da Lituânia multou a Revolut em 3,5 milhões de euros, mas não encontrou qualquer prova de branqueamento de capitais, respondeu o serviço de imprensa da Revolut num comentário escrito.
Os comentários dizem apenas respeito à melhoria dos sistemas de controlo. A coima equivale a apenas 0,38% da receita anual da empresa (929 milhões de euros), embora a lei permita coimas até 10%.

• Os investidores em ETFs de crédito perderam 25,7 mil milhões de dólares na semana passada. Esta é a maior perda da história para este grupo - FT.
Vendedores a descoberto lucram 159 mil milhões de dólares em 6 dias com queda das ações - Bloomberg

• A escalada da guerra comercial fez com que o mercado bolsista dos EUA caísse mais de 10%. Maior queda do mercado desde 2022.

• O responsável do Tesouro dos EUA não descartou a retirada de ações chinesas das bolsas de valores dos EUA. A decisão cabe a Trump - Bessent.

• O yuan chinês fechou no seu nível mais baixo em 17 anos. Reagindo à escalada da guerra comercial com os EUA, alimentada por Donald Trump.
Bessent pede à China que não desvalorize o yuan
Durante o primeiro mandato de Trump, o banco central da China enfraqueceu ativamente o yuan em relação ao dólar para suavizar o impacto das tarifas na economia, e isso irritou Trump.

• Bessent: "Espero que o mercado obrigacionista se acalme. Não creio que haja algo de sistémico na desalavancagem do mercado obrigacionista. A desregulação deve permitir aos bancos comprar mais títulos do Tesouro."

• A OpenAI está a considerar adquirir a startup io Products. Foi fundada pelo ex-diretor de design da Apple, Jony Ive, e pelo CEO da OpenAI, Sam Altman. O acordo pode valer pelo menos 500 milhões de dólares, segundo o The Information.

• Google (GOOG) paga dinheiro extra aos funcionários para os impedir de se juntarem a concorrentes - Business Insider A empresa é forçada a utilizar condições “agressivas” para reter os especialistas.

• A AMG Critical Minerals aprovou a construção de uma unidade de produção de crómio em New Castle, EUA. A transferência da produção para os EUA já começou?
A AMG Critical Materials NV é uma empresa holandesa de metais especializada na produção de metais especiais, produtos metalúrgicos de engenharia e fornos a vácuo.

• Arábia Saudita anuncia descoberta de 8 novos campos de petróleo e gás - SPA.

• A Google (GOOGL) revelou o seu mais recente chip de IA, o Ironwood TPU, concebido para melhorar as capacidades de inferência.
Disponível em duas configurações, o chip pretende acelerar o processamento de modelos de IA em data centers, atendendo à crescente procura de infraestrutura de IA.

• A administração Trump revogou licenças especiais para a BP (BP) e a Shell (SHEL) para projetos de gás na Venezuela, impactando a economia de Trinidad e Tobago. A decisão é consistente com os esforços dos EUA para isolar a Venezuela e segue-se a ações semelhantes contra outras empresas.

• A revogação de licenças afecta projectos essenciais para as exportações de GNL de 3,6 mil milhões de dólares de Trinidad.

• A Peabody Energy (BTU) está a rever o seu acordo para adquirir as operações de carvão da Anglo American após um incêndio numa mina australiana.
O incidente levou a Peabody a reconsiderar as suas opções, enquanto continua as negociações com a Anglo American para avaliar o impacto.

• Um juiz federal rejeitou uma ação coletiva contra a Bristol Myers Squibb (BMY) que acusava a empresa de manter o monopólio do seu medicamento para o mieloma múltiplo, o Pomalyst.
O tribunal decidiu que os demandantes não conseguiram provar uma violação antitruste, permitindo que a Bristol Myers continuasse a operar sem impedimentos legais.

• As ações da Apple (AAPL) continuam a cair à medida que a China aumenta as tarifas sobre os produtos dos EUA.

• A Walmart (WMT) manteve a sua previsão de crescimento das vendas apesar da incerteza tarifária. A empresa planeia navegar pelo ambiente desafiante concentrando-se em investimentos estratégicos e mantendo a flexibilidade operacional.

• Ações farmacêuticas caem após Trump anunciar tarifas 'grandes' para a indústria

• As entregas da Volkswagen no primeiro trimestre aumentaram 1,4%, impulsionadas por quase todos os mercados. No primeiro trimestre, a Volkswagen entregou 2,13 milhões de veículos.

• Trump: O mercado obrigacionista é uma beleza. Tenho acompanhado o mercado obrigacionista. Recorde-se que o rendimento dos títulos do governo dos EUA a 10 anos caiu primeiro para 3,9% ao ano, depois subiu para 4,5% e está agora em 4,3%.

• Trump: Com o tempo, considerarei isentar algumas empresas americanas do pagamento de tarifas. Provavelmente estamos a falar da Apple.

• O relatório de inflação dos EUA de Março deverá ser divulgado na quinta-feira, embora provavelmente tenha menos importância para os mercados, uma vez que os dados cobrem principalmente o período anterior à última ronda de grandes tarifas de Trump.

No entanto, a surpresa positiva poderá revelar-se negativa, uma vez que seria apenas um prenúncio dos fortes aumentos de preços que ocorrerão quando as tarifas forem totalmente implementadas.

Principais eventos que podem impactar os mercados na quinta-feira:
- Notícias sobre tarifas.
- Dados de inflação dos EUA (Março).

Revisões Fundamentais Atuais

• Trump: “Com base na falta de respeito que a China demonstrou pelos mercados mundiais, estou, por este meio, a aumentar a tarifa cobrada à China pelos Estados Unidos da América para 125%, com efeito imediato. Em algum momento, esperançosamente num futuro próximo, a China perceberá que os dias de roubar os EUA e outros países já não são sustentáveis ou aceitáveis. Por outro lado, e com base no facto de mais de 75 países terem convocado representantes dos Estados Unidos, incluindo o Departamento do Comércio, o Departamento do Tesouro e o Gabinete do Representante do Comércio dos Estados Unidos, para negociar uma resolução das questões em discussão no que respeita ao comércio, barreiras comerciais, tarifas, manipulação cambial e tarifas não monetárias, e que estes países, a meu pedido, não tomaram qualquer ação de retaliação contra os Estados Unidos, autorizei uma PAUSA de 90 dias e uma tarifa recíproca substancialmente reduzida durante este período. Obrigado pela sua atenção a este assunto!

• A China está confiante de que vai ganhar a guerra comercial com os EUA e diz que "vai lutar até ao fim" - The Economist.

• Os EUA estão a planear um possível conflito com a China, - NYT.

• A China publicou um livro branco sobre as relações comerciais e económicas com os Estados Unidos.
China pede diálogo com os EUA para resolver disputas comerciais - Xinhua.
De acordo com as previsões preliminares, o volume de negócios entre a China e os EUA pode cair 80%, diz responsável da OMC.

• Decisão da China de impor taxas de 84% sobre os produtos dos EUA:
Para os consumidores:
- Os preços vão subir: os produtos dos EUA (automóveis, equipamento, alimentação) vão ficar mais caros.
- Menos opções: algumas marcas americanas podem sair do mercado.
Para os comerciantes e empresas:
- Menos exportações: as empresas americanas podem reduzir as vendas na China, o que afetará as receitas.
- Volatilidade do mercado: tensões crescentes criam incerteza para o comércio global.
- Alteração da oferta: as empresas podem procurar novos mercados e fornecedores.

• A UE está a impor taxas sobre os produtos americanos no valor de 21 mil milhões de euros. As novas tarifas afetarão a soja, o frango e as motos e entrarão em vigor de forma faseada a partir de 15 de abril. A decisão foi uma resposta à anterior tarifa de 25% dos EUA sobre o aço e o alumínio europeus.

• Musk usa IA para encontrar inimigos de Trump entre as autoridades - Reuters. A equipa do DOGE também utiliza a aplicação Signal para comunicar, o que viola as regulamentações federais de registos porque as mensagens podem desaparecer após um determinado período de tempo.

• Trump pede ao Congresso que aprove um projeto de lei de redução de impostos. Os americanos estão a esvaziar as prateleiras das lojas devido às tarifas maciças de Trump.

• Os cidadãos estão a tentar armazenar em massa o máximo possível de produtos com um prazo de validade longo: feijão, enlatados, farinha, cereais, óleo e muito mais. Ou talvez seja este o plano astuto de Trump para impulsionar a economia e cobrar impostos através da atividade dos consumidores?

• Scott Bessent, Secretário do Tesouro dos EUA: Wall Street tornou-se mais rica em quatro décadas. "Os próximos quatro anos são a vez da Main Street".
"A Main Street desempenhará agora um papel fundamental na criação de emprego, na atração de investimento e na restauração do Sonho Americano".

• Os EUA ponderam fornecer ajuda financeira aos agricultores, uma vez que as medidas de retaliação da China ameaçam as exportações.

• Reduziremos a dívida nacional em 1% ao ano - Secretário do Tesouro dos EUA, Bessent.

• Aliados europeus pedem aos EUA que evitem cortes repentinos de tropas - Bloomberg.

• O partido de extrema-direita AfD ficou em primeiro lugar numa sondagem pela primeira vez. De acordo com uma sondagem do instituto Ipsos, o apoio ao bloco conservador CDU/CSU, que venceu as eleições alemãs a 23 de fevereiro, desceu cinco pontos percentuais, para 24%, enquanto o partido populista de direita Alternativa para a Alemanha ganhou três pontos, atingindo os 25%.

• Alemanha vai acabar com programas federais para refugiados e não vai criar novos, - Reuters. Os refugiados em causa são os que estão ao abrigo do programa de reinstalação da ONU, a maioria dos quais são provenientes da Turquia, do Egipto, da Jordânia ou do Quénia, ou da Líbia via Ruanda.

• Deutsche Bank: "Se a liquidação no mercado de obrigações do Tesouro continuar, a Fed deve intervir imediatamente e estabilizar o défice na procura de dívida através de uma flexibilização quantitativa de emergência. Não vemos outras opções."

• Ex-secretário do Tesouro dos EUA Summers: "Parece que estamos a caminhar para uma grave crise financeira."

• Jamie Dimon, CEO do JPMorgan Chase (JPM), sugeriu que os actuais problemas tarifários não são comparáveis à crise financeira de 2008. Salientou a necessidade de progressos nos acordos comerciais para estabilizar o mercado, reconhecendo que tais acordos levam tempo. Dimon enfatizou a importância de reforçar as relações comerciais com a Europa para combater a influência da China e da Rússia, referindo que se prevê uma desaceleração do crescimento económico, embora o incumprimento ainda não tenha aumentado significativamente.
CEO do JP Morgan ouve "falar de recessão" e vê recessão como resultado provável
Ainda não houve incumprimentos, mas esperamos que aconteça.

• Kashkari, da Fed: O risco de enfraquecimento das expectativas de inflação parece ter aumentado significativamente. A política está a endurecer por si só, reduzindo a necessidade de aumentar as taxas. Traduzimos: os riscos de inflação estão a diminuir. O que é lógico, dado o colapso dos preços do petróleo. Isto significa que as hipóteses de a Fed cortar as taxas estão a aumentar.

• Ministro do Comércio da Índia: Os fabricantes indianos e americanos são afetados pelas práticas comerciais desleais da China

• Trump assinou uma ordem executiva com o objectivo de restaurar a construção naval nos Estados Unidos e reduzir a influência da China na indústria global de transporte marítimo.

Continua a queda dos mercados devido às tarifas, crise geopolítica e notícias corporativas

2025-04-09T05:27:46+00:00

Últimas notícias sobre ações

• As montanhas-russas continuam. O mercado subiu 3% desde a abertura e fechou a cair 2%. Na manhã seguinte a uma nova ronda de escalada da guerra comercial entre os EUA e a China, os futuros dos índices bolsistas norte-americanos caíram em média 2%.
Nervoso implora para sair.
Desta vez, os títulos do governo norte-americano também desceram de preço: o a 10 anos já está nos 4,423% (na segunda-feira, estava nos 3,9%). As vendas principais baseiam-se em títulos governamentais de longo prazo de 20 a 30 anos. E apesar do aumento da rentabilidade, o dólar americano está a cair. As taxas de mercado em estagflação estão a crescer.
O petróleo já está entre os 57 e os 60 dólares e o orçamento russo está a rebentar. Teria sido assim há alguns anos, mesmo sem a guerra das tarifas.

• À medida que a próxima fase de uma guerra comercial em rápida escalada se torna cada vez mais aparente, os investidores permanecem em choque enquanto o mercado bolsista continua a sua queda profunda e correm para activos de refúgio — o iene e o franco suíço — esperando e torcendo por alguma aparência de boas notícias.

• As tarifas de retaliação do Presidente Donald Trump, incluindo as tarifas de 104% sobre os produtos chineses, entraram em vigor à meia-noite (hora dos EUA), alimentando os receios de uma recessão e perturbando a ordem comercial global de décadas. Os mercados depositavam as suas esperanças nas negociações, mas, até agora, ao que parece, Washington e Pequim caminham para um confronto decisivo.

• Isto fez com que os investidores corressem para se protegerem, uma vez que o rali de alívio de quarta-feira falhou e os mercados bolsistas asiáticos se transformaram num mar vermelho. Os futuros europeus apontam para uma abertura significativamente mais baixa no dia.

Assim, o iene e o franco suíço tornaram-se a escolha dos investidores nervosos, uma vez que a venda incessante de dólares não dava sinais de abrandar. Nos mercados em desenvolvimento, a rupia indonésia caiu para um nível recorde de baixa e estava prestes a quebrar a marca dos 17.000 por dólar.

O yuan caiu para um mínimo de 19 meses, enquanto a sua congénere offshore recuou de um nível recorde de baixa atingido durante negociações turbulentas durante a noite.

• A fuga para a segurança não afetou os títulos do Tesouro dos EUA. O rendimento do título de referência a 10 anos aumentou uns impressionantes 21 pontos base. O facto de as tarifas em grande escala poderem levar a uma recessão, e os mercados estarem a precificar mais cortes nas taxas de juro, é geralmente um bom motivo para comprar obrigações, mas isso não aconteceu. Os economistas do ING disseram que a estratégia de "vender à América" domina agora o tema do risco crescente de uma recessão, o que normalmente reduziria a rentabilidade. Em suma, prepare-se.

• A maioria dos responsáveis das grandes empresas americanas com quem falo acredita que já estamos em recessão - CEO da BlackRock, Larry Fink. E acreditam que os mercados bolsistas podem cair ainda mais devido à política comercial do presidente Donald Trump, que destabiliza a economia global.

• Goldman acredita que a liquidação de ações dos EUA pode muito bem transformar-se num mercado em baixa cíclico mais longo, à medida que os riscos de recessão aumentam.

• O petróleo pode cair abaixo dos 40 dólares em condições "extremas" - Goldman. A desaceleração do crescimento do PIB mundial e o aumento simultâneo da produção dos países OPEP+ e não OPEP+.

Trump pretende aumentar a produção de carvão nos EUA para fornecer eletricidade aos centros de dados - BBG.

• Arthur Hayes prevê um afluxo de capital chinês no BTC devido à desvalorização do yuan. Isso já aconteceu em 2013 e 2015.

• A Porsche reportou uma queda nas vendas globais de 8% no primeiro trimestre de 2025. Os principais impulsionadores da queda foram os mercados da República Popular da China e da Alemanha.

• 62% dos investidores estão atualmente otimistas em relação ao mercado bolsista. Este é o maior indicador desde a crise financeira mundial de 2008 - LSEG.

• O investidor do "cisne negro" Mark Spitznagel alerta: o colapso do mercado pode chegar aos 80% - mas não agora. Na sua opinião, o mercado ainda não atingiu o "pico eufórico" e a bolha, embora seja a maior da história, ainda não rebentou.

• A China começou a enfraquecer gradualmente o yuan - isto é uma mudança de rumo e um sinal para Washington. Antes da introdução das tarifas de Trump, a taxa de câmbio era mantida estável.

• O Presidente do México: A maioria dos diretores das fábricas de automóveis no México disse que ainda não tem planos para mudar as suas fábricas de local.

• A TSMC pode ser multada em mil milhões de dólares ou mais. Como resultado da investigação dos EUA sobre a cooperação com a chinesa Huawei.

• As ações da Eli Lilly (LLY) subiram. À medida que a Goldman Sachs elevou a classificação da gigante farmacêutica, enfatizou a liderança da empresa no crescente mercado de medicamentos anti-obesidade.
Goldman prevê que a franquia de medicamentos para a perda de peso da Eli Lilly supere as expectativas de consenso, e o mercado deverá triplicar até 2030.

• O Morgan Stanley aumentou a classificação das ações do CME Group (CME), Cboe Global Markets (CBOE) e MarketAxess Holdings (MKTX) para Overweight.
Referindo-se à necessidade de cobertura e gestão de risco em condições de volatilidade do mercado.
O banco considera as bolsas de valores como uma opção defensiva em tempos difíceis, com potencial para aumentar os volumes de negociação.

• As ações da Tilray Brands (TLRY) caíram depois de não terem atingido as estimativas de receitas pelo terceiro trimestre consecutivo.
A empresa de canábis reviu em baixa a sua previsão de receitas anuais, apesar de o seu lucro líquido ter superado as expectativas. O segmento de canábis da empresa sofreu um declínio, enquanto os segmentos de bebidas alcoólicas e de distribuição apresentaram um crescimento.

• As lojas da Apple (AAPL) registaram um aumento nas "compras de pânico" de iPhones, uma vez que os compradores temiam preços mais elevados devido às tarifas.
Apesar dos esforços para diversificar a sua cadeia de fornecimento, a Apple continua dependente da China para a produção. Os analistas alertam que a guerra comercial pode afetar significativamente os lucros da Apple se não forem concedidas exceções.

• As ações da Wells Fargo (WFC) subiram. Depois de Piper Sandler ter elevado a classificação do banco para Overweight, marcou a transição do banco de defensivo para ofensivo.
A melhoria do ambiente regulatório do banco e o programa de desregulação durante a administração Trump foram apontados como fatores positivos. A possível remoção do limite de ativos também abre oportunidades de crescimento.

• A Generac (GNRC) anunciou o lançamento de novos geradores de alta potência para o mercado de data centers. Expandiu a sua linha de produtos para suportar aplicações de alta potência.
Os novos geradores visam expandir as capacidades da Generac no serviço a negócios críticos, incluindo operadores de telecomunicações e hospitais.

• A Alibaba (BABA) está a modernizar os seus serviços de IA no estrangeiro, revelando novos modelos e atualizações de infraestruturas no seu evento de lançamento da primavera de 2025. A empresa pretende satisfazer a crescente procura de transformação digital com novas ferramentas e serviços de IA para clientes internacionais.

• As tarifas de Trump podem suavizar um dos mercados imobiliários mais caros da Europa - se os funcionários da Apple e da Pfizer forem despedidos.
Os trabalhadores de empresas tecnológicas e farmacêuticas na Irlanda estão sob ameaça devido à escalada da guerra comercial de Trump.

• As acções da Levi's ( LEVI ) sobem enquanto a empresa diz que as alterações de preços provocadas pelas tarifas serão "cirúrgicas".
As ações da Levi Strauss subiram na terça-feira, um dia depois de a gigante dos jeans ter reportado lucros melhores do que o esperado no primeiro trimestre e ter dado uma perspetiva relativamente otimista sobre Trump.

Principais eventos que podem afetar os mercados na quarta-feira:
- Atualizações das tarifas.

Revisões fundamentais atuais

• O índice de optimismo das pequenas empresas de Março no relatório da NFIB diminuiu 3,3 pontos para 97,4.
Esta é a maior descida mensal desde junho de 2022, situando-se abaixo do valor médio de 51 horas (98).
A diminuição do Índice de melhoria das condições de negócio (-16) e das vendas esperadas (-11) foram os fatores mais influentes.
Ao mesmo tempo, o índice de incerteza desceu 8 pontos face ao segundo indicador mais elevado em Fevereiro, para 96.

• Trump assinou um decreto para aumentar as tarifas sobre a China para 104% a partir de 9 de Abril.

• Musk pediu pessoalmente a Trump que cancelasse novas tarifas em grande escala, - WP. O jornal observa que estas são "as divergências mais gritantes entre o presidente e um dos seus principais conselheiros".
O bilionário criticou o conselheiro de política comercial de Trump, Peter Navarro, que desempenhou um papel fundamental no desenvolvimento das tarifas.

• Trump anuncia um orçamento recorde do Pentágono de 1 bilião de dólares ou 3,5% do PIB. O Pentágono está a considerar a possibilidade de retirar até 10.000 soldados norte-americanos da Europa de Leste.
As unidades consideradas para redução fazem parte dos 20 mil soldados que o governo de Joe Biden enviou em 2022 para reforçar a defesa dos países que fazem fronteira com a Ucrânia após uma invasão em grande escala da Federação Russa.

• Trump disse que a UE deveria comprar 350 mil milhões de dólares em energia dos EUA para reduzir as tarifas, - Politico.

• Em resposta às novas tarifas dos EUA, a China vai iniciar uma investigação sobre a propriedade intelectual das empresas americanas que operam no país. Planeia também proibir a importação de filmes americanos - Xinhua.

• A Casa Branca está a considerar a possibilidade de ataques com drones contra cartéis mexicanos - NBC.

• Trump decidiu realizar um dispendioso desfile militar em Washington no seu aniversário, a 14 de junho. Este dia marca também o 250º aniversário do Exército dos EUA - CNN.

• A China está a tentar promover a NATO no Mar Negro. Pequim investe centenas de milhões de dólares e recebe quase metade das ações de um porto estratégico na Geórgia.

• As exportações alemãs para os EUA vão cair 15% devido às novas tarifas. Tal acontecerá se não for possível chegar a acordo com Washington sobre a redução das tarifas introduzida por Donald Trump, prevê o Instituto de Estudos Económicos (IFO). O chefe interino do Ministério Federal das Finanças, Jörg Kukis, observou que isto ameaça uma recessão na Alemanha. Ao mesmo tempo, a guerra comercial desencadeada por Trump também atingirá os Estados Unidos, enfatizou.

• UBS Global Research: entre os principais países da zona euro, a Alemanha irá provavelmente sofrer mais com as tarifas de Trump.

• Os EUA estão a conduzir negociações diretas com o Irão. Donald Trump anunciou isto, anunciando uma "reunião muito importante" a 12 de abril. O presidente dos EUA ameaçou Teerão com "grande perigo".

• A estagflação é hoje o melhor cenário dos Estados Unidos. As tarifas de Trump correm o risco de provocar uma combinação grave de recessão e inflação - BBG.
Hassett (Casa Branca): "A Fed tomará decisões sobre a política monetária. Respeite a independência da Fed."

• Os traders estão a apostar rapidamente numa flexibilização mais rápida do DCP na China num contexto de agravamento das tensões comerciais com os EUA - BBG.

• O México vai aumentar a produção de gás para reduzir a dependência dos EUA - FT.

• Representante do Comércio dos EUA, Greer: "Excluímos os produtos farmacêuticos e semicondutores das tarifas mútuas, pois acreditamos que exigem investigações separadas."
Trump: "Precisamos de mais do dobro da eletricidade que temos agora". E para isso são necessários investimentos.

Os mercados estão confusos com as tarifas, a alta volatilidade, as notícias de empresas e a geopolítica

2025-04-08T06:49:52+00:00

Últimas notícias sobre ações

• As negociações tempestuosas de segunda-feira terminaram a zero. Os receios (esperanças) sobre a Segunda-feira Negra e o colapso não se justificavam. Mas o salto para cima também não resultou.
Mas o preço dos títulos de longo prazo do governo dos EUA caiu drasticamente. 4% por dia para as raparigas de 10 anos acabou por ser um limite forte. E nas condições de seguros inflacionários e até estagflacionários, os rendimentos estão a diminuir.
Mas o aumento da rentabilidade apoiou o dólar norte-americano e ajudou o ouro a cair para 3.000 dólares.
De manhã, a situação na Ásia acalmou um pouco e vemos um aumento de 1-2% nos futuros dos índices bolsistas dos EUA.
O Bitcoin voltou aos US$ 80 mil.

• Os investidores europeus, ainda em choque após a queda dos índices bolsistas regionais em quase 12% em três dias, acordam e verificam que o mercado de futuros indica um crescimento superior a 3%.

• O Presidente Donald Trump praticamente não recuou nos seus ataques às alegadas disparidades comerciais, intensificou mesmo a pressão sobre a China, ameaçando introduzir taxas adicionais no valor de 50%, com o que o valor total ultrapassará significativamente os 100%.

• Wall Street não teve o melhor dia, embora um fecho geral inalterado seria um bom alívio após uma queda de 10% nas duas sessões anteriores. A volatilidade foi o ponto alto das negociações de segunda-feira, com o índice de medo VIX (. VIX) a subir acima de 60 pela segunda vez desde o início da pandemia.

Tudo isto levanta dúvidas sobre se a recuperação dos mercados vai durar, e mesmo uma subida de 3% no índice STOXX 600 (. STOXX) abre um novo separador não será capaz de compensar grande parte da queda após o anúncio das tarifas de Trump no "Dia da Libertação" na passada quarta-feira.

• No entanto, um olhar sobre os mercados asiáticos revela rapidamente um vencedor claro: o Japão. Um dos primeiros sinais de que as tarifas de Trump podem ser apenas um ponto de partida para as negociações é que o secretário do Tesouro, Scott Bessent, está a liderar uma equipa que irá realizar negociações comerciais com Tóquio nos próximos dias.

Ao mesmo tempo, existe uma diferenciação definida por regiões geográficas. O aumento de 6% no mercado bolsista do Japão (. TOPX), abre um novo separador, contrasta fortemente com a liquidação de 5% em Taiwan (. TWII), abre um novo separador, que enfrenta taxas de 32% e está fortemente dependente das exportações de chips.

• Os mercados emergentes asiáticos foram punidos por algumas das taxas tarifárias mais elevadas de Trump, enquanto o colapso das ações não enfraquece. O índice de referência da Tailândia (. SETI), abre um novo separador, caiu para um mínimo de cinco anos, enquanto a Indonésia regressou após um hiato de uma semana para uma queda de 9% no seu mercado bolsista e um mínimo recorde para a rupia.

• O jornalista perguntou a Trump se há um limite para a dor no mercado que não está pronto para suportar. Trump respondeu que a pergunta é estúpida.
Acrescentou que não quer que nada caia, mas por vezes é preciso tomar "medicamentos" para corrigir a situação, porque os Estados Unidos já sofrem há muito tempo com outros países.

• Ontem, o SP500 foi negociado como "Fartcoin" - BBG. Primeiro, lembraram-se das notícias falsas da Casa Branca sobre o atraso na introdução de tarifas sobre as notícias falsas (a notícia apareceu na CNBC) e, depois, quando descobriram a verdade, apagaram-na.

• A Audi interrompe as suas entregas para os EUA devido às tarifas americanas, - Automobilwoche. Todos os automóveis importados para o país depois de 2 de abril serão retidos e temporariamente não entregues aos concessionários.

• Tom Lee admitiu um erro na avaliação de Trump sobre o "Dia da Libertação" (dia das tarifas), dizendo que a Casa Branca violou o princípio básico do capitalismo. No entanto, observou que as vendas de ações estão sobrevalorizadas e a probabilidade de redução da tensão é elevada.
Um analista da Goldman Sachs diz que os colapsos anteriores no mercado uniram os líderes mundiais para estabilizar a situação.
Mas agora os players mundiais estão interessados em reforçar as vendas, uma vez que isso aumenta o custo da política tarifária dos EUA, aumentando as hipóteses da sua revisão.

• Peter Schiff aconselhou Saylor. "Se não quer permitir um colapso abaixo da média de 68 mil dólares, é melhor pedir um camião emprestado hoje e ir com tudo."

• As ações da Tesla (TSLA) caíram abaixo do que Howard Latnick designou por "nunca tão barato" (200 dólares).
O rácio global longa/curta desceu para 165,8%, o que está próximo do mínimo dos últimos 5 anos.

• A responsável do BCE, Lagarde, declarou a necessidade de reforçar o controlo sobre o sistema de pagamentos digitais na UE e de reduzir a dependência de plataformas estrangeiras como a Visa, Mastercard, PayPal e Alipay.

• A chinesa BYD lançou a sua marca premium Denza na Europa. As vendas do Denza na Europa terão início no final do ano com a versão elétrica do utilitário desportivo Z9 GT com uma capacidade de 1.000 cavalos e no início de 2026 com a versão híbrida.

• A General Motors (GM) enfrenta potenciais problemas de receitas. As comissões ameaçam reduzir o seu free cash flow em 20% e reduzir o lucro ajustado de 26 horas financeiras em 50%.

• A MicroStrategy (MSTR) reportou uma perda não realizada nos seus ativos digitais de 5,91 mil milhões de dólares no primeiro trimestre de 2025.
Em primeiro lugar, devido a uma queda significativa no preço do Bitcoin (BTC-USD).
Espera-se que esta perda leve a um prejuízo líquido no trimestre.
As ações da MSTR caíram 9% ontem e subiram 2% no pré-mercado.

• As ações de empresas de cibersegurança como a Palo Alto Networks (PANW) e a CrowdStrike (CRWD) são vistas como potenciais proteções para os investidores tecnológicos no meio da incerteza tarifária.
Os analistas sugerem que estas empresas podem ultrapassar outros setores tecnológicos à medida que os investidores procuram opções mais seguras.

• O Mesa Air Group (MESA) anunciou uma fusão com a Republic Airways para criar uma companhia aérea regional líder.
A transação para a venda de todas as ações visa aumentar a escala e os indicadores financeiros da empresa combinada, com uma receita esperada de cerca de 1,9 mil milhões de dólares.

• A joint-venture da Microsoft (MSFT) Wicresoft está a encerrar as suas operações na China, o que resultará no despedimento de cerca de 2.000 funcionários. A mudança faz parte da estratégia da Microsoft para acabar com a externalização dos serviços pós-venda na China, no meio das crescentes tensões geopolíticas.

• JP Morgan, BofA e Oppenheimer cortaram o seu objetivo anual para o S&P 500.
Oppenheimer cortou o seu objetivo para o índice de referência de 7.100 para 5.950.
O BofA cortou a sua meta de 6.666 para 5.600, tornando-a uma das mais baixas de Wall Street.
JP Morgan - de 6.500 para 5.200. No pior cenário, prevê-se uma descida para 4.000.

• Os jornalistas desmontaram o iPhone 16 Pro e calcularam o custo de todas as peças. Anteriormente, a produção de um smartphone custava 549 dólares, agora - 846 dólares: no preço final mais 300 dólares mais impostos.

Principais acontecimentos que podem afetar os mercados na terça-feira:
- O responsável do BCE, Olla Rehn, vai discursar em Helsínquia.
- O ministro das Finanças alemão, Christian Lindner, discursa em Berlim.
- O membro da direcção do BCE, Luis de Guindos, discursa na reunião da Associação Bancária Espanhola, em Madrid.
- A vice-governadora do Banco de Inglaterra, Claire Lombardella, discursa em Londres.
- O responsável do Riksbank, Erik Thedeen, fala sobre a economia em Estocolmo.
- A governadora do Banco da Noruega, Ida Walden Bach, discursa em Oslo.
- A presidente do Federal Reserve Bank de São Francisco, Mary Daly, discursa em Provo, no Utah.

Revisões fundamentais atuais

• Trump. "Se a China não reverter o seu aumento de 34% sobre as suas tarifas comerciais já de longo prazo até amanhã, 8 de abril de 2025, os Estados Unidos imporão tarifas ADICIONAIS sobre a China de 50% a partir de 9 de abril. Além disso, todas as negociações com a China sobre as reuniões que convidaram connosco serão suspensas! As negociações com outros países que também convidaram reuniões começarão imediatamente. Obrigado pela sua atenção a esta questão!"

• Trump. "Os preços do petróleo caíram, as taxas de juro caíram (a lenta Fed deveria cortar as taxas!), os preços dos alimentos caíram, NÃO HÁ INFLAÇÃO, e os EUA, há muito ofendidos, recebem milhares de milhões de dólares por semana de países desonestos com as tarifas existentes. E isto apesar de o mais ofendido deles, a China, cujos mercados estão a entrar em colapso, ter acabado de aumentar as suas tarifas em 34%, para além das suas tarifas ridiculamente altas a longo prazo (mais!), não ter ouvido o meu aviso aos países desonestos retaliarem. Já ganharam dinheiro suficiente, aproveitando-se dos bons e velhos EUA! Os nossos anteriores "líderes" são culpados de permitir que isto e muitas outras coisas acontecessem ao nosso país.

• Trump pede à Europa que pague reparações aos EUA: "Nós definimos grandes tarifas para a Europa. Sentam-se à mesa das negociações. Querem conversar, mas não haverá conversa até que nos paguem muito dinheiro anualmente - não apenas pelo presente, mas também pelo passado."

• Latnyk: A política de Trump "vale a pena", mesmo que leve a uma recessão. Hoje, Trump vai realizar um "comício entusiasmante" para os republicanos da Câmara e os seus principais patrocinadores, a Axios.

• É tempo de baixar um pouco o tom da retórica. Mais de 50 países estão a negociar tarifas. Trump está pronto para ouvir os parceiros comerciais se estes oferecerem acordos favoráveis - Casa Branca.

• Conselheiro de Trump para o comércio Navarro: redução mútua de tarifas por parte de outros países não é suficiente. Um problema mais grave é a batota que vai além dos deveres.

• A CE implementará o primeiro pacote de medidas de retaliação contra os EUA a 15 de abril, o próximo a 15 de maio se não houver progressos nas negociações - a CE.
A União Europeia deve responder às tarifas dos EUA sobre o alumínio e o aço a 9 de abril - Politico.

• A Indonésia está a considerar a possibilidade de aumentar o volume de importações de produtos americanos. Para convencer o Presidente Trump a reconsiderar a decisão de impor tarifas. - Ministro-Coordenador para os Assuntos Económicos da Indonésia, Airlangga Hartarto.

• A UE irá discutir a criação de um fundo para a compra de equipamento militar. Um fundo chamado "Mecanismo Europeu de Defesa" (EDM) vai comprar equipamento militar, cobrando aos participantes pela sua utilização. A EDM poderá também emitir empréstimos e aceitar países não pertencentes à UE, como a Grã-Bretanha, a Ucrânia e a Noruega, como participantes.

• O primeiro-ministro italiano, Giorgio Melona, planeia reunir-se com Trump na Casa Branca no dia 16 de abril.
O objetivo das negociações é conseguir uma redução para metade dos direitos "recíprocos" entre a União Europeia e os Estados Unidos graças às boas relações com o líder norte-americano.

• A nova tarifa de 34% deste ano vai pressionar o PIB da China em pelo menos 0,7 pontos percentuais - Goldman Sachs.
Esperamos que a China acelere significativamente as medidas para mitigar o DCP. As autoridades chinesas estão a discutir medidas para estabilizar a economia e os mercados, no meio da pressão tarifária do presidente dos EUA, Donald Trump.

• De acordo com a Bloomberg, a gestão e os principais responsáveis estão a considerar a possibilidade de um lançamento acelerado de incentivos para apoiar o consumo, e algumas destas medidas foram planeadas ainda antes da introdução das tarifas.

• JPMorgan: A Fed pode cortar as taxas de juro com urgência. Bob Michel, da JPMorgan Asset Management, acredita que a Fed terá de cortar as taxas antes da reunião de Maio. O índice global de incerteza da política económica atingiu o nível mais elevado da história.

Colapso da bolsa continua, pânico nos mercados e na sociedade, notícias de empresas e geopolítica

2025-04-07T05:19:58+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• De manhã, o colapso nos mercados financeiros globais continuou. O S&P 500 já está abaixo dos 5000 (-3%). Na Ásia, os índices descem 6 a 10%. O Bitcoin cai 6% (78 mil dólares), enquanto a preciosa criptomoeda cai mais de 10% em média. Petróleo $60-64 (-2%).

Mais um dia, mais uma queda nos mercados asiáticos, uma vez que o Presidente Trump não dá sinais de recuar nos seus planos tarifários, apesar dos mercados bolsistas estarem a ser consumidos por uma fogueira de riqueza.

Os investidores pensavam que o espectro de biliões de dólares perdidos faria Trump mudar de ideias, ou pelo menos abalaria os seus conselheiros, mas ele parece sentir que este remédio severo ajudará a longo prazo. O gestor de fundos bilionário Bill Ackman, que apoiou a candidatura presidencial de Trump, parecia pensar o contrário, dizendo que as tarifas se tinham tornado um "inverno nuclear económico" para o mundo.

• O frio foi certamente sentido na Ásia, onde o índice Nikkei caiu mais 6% e as blue chips chinesas caíram quase 7%, apesar dos rumores de que Pequim viria em seu socorro com medidas de estímulo.

O pobre Taiwan regressou do hiato com perdas de quase 10%, uma vez que as tarifas elevadíssimas de Trump ameaçam as cadeias de abastecimento das quais grande parte dos negócios do mundo passou a depender. Os decisores políticos de Taiwan tomaram medidas para conter as vendas a descoberto, e os disjuntores foram acionados em muitos mercados.

• Os corretores estavam cada vez mais preocupados com o facto de as perdas nos mercados obrigarem os investidores a desfazerem-se de activos rentáveis apenas para cobrir as suas chamadas de margem, levando a uma liquidação. O JPMorgan estima agora uma probabilidade de 60% de uma recessão nos EUA e um corte na taxa da Fed entre junho e janeiro do próximo ano, deixando a taxa dos fundos na casa dos 3%. Os mercados de futuros também se moveram nessa direção, com os fundos da Fed de dezembro a subirem uns impressionantes 30 pontos base esta manhã antes de fecharem a cair 16 ticks.

• A contenção de Powell. Os mercados estão mesmo a precificar uma hipótese de 50/50 de a Fed flexibilizar a política já em Maio, apesar das repetidas declarações do Presidente Powell na semana passada de que o banco central não tem pressa em agir. A sua reticência é compreensível, considerando que as tarifas são criadas para aumentar os preços de tudo, desde automóveis a alimentos. É provavelmente demasiado cedo para o relatório de preços no consumidor dos EUA desta semana, referente a março, mostrar o impacto, mas não durará muito tempo.

• Trump disse que muitos países queriam fazer acordos para aliviar a dor das tarifas. O problema é que as taxas “recíprocas” escolhidas pelos EUA eram muito, muito mais elevadas do que as tarifas que a maioria dos outros países realmente impôs, tornando difícil oferecer acordos “suficientemente bons” para satisfazer Trump.

• A China parece pronta para lutar, em parte porque vê uma hipótese de se tornar um parceiro comercial fiável, substituindo os EUA. Poderá também haver mais indícios de retaliação da UE quando os ministros do comércio da região se reunirem mais tarde na segunda-feira.

Tudo isto acontece no momento em que a época de resultados dos maiores bancos dos EUA começa na sexta-feira, e só um CEO ousado expressaria algo diferente de preocupações sobre os lucros e as perspetivas de vendas.

• Nos EUA, uma linha telefónica de prevenção do suicídio tornou-se particularmente popular entre os investidores. A razão é a queda acentuada do índice S&P 500.

• Hoje poderá ser o terceiro dia consecutivo em que o índice S&P 500 cai mais de -4%. Isso aconteceu apenas uma vez: durante a Grande Depressão.

• Jim Cramer está à procura de 4.000 para o S&P 500. "Quero ver onde tudo isto se acomoda... hoje ainda não é o fundo porque a resposta da Europa às tarifas ainda não veio. O S&P 4000 é onde eu olho."

• A Suíça regressou às taxas de juro negativas nos seus títulos públicos a dois anos.

• Apple (AAPL) pondera expandir produção do iPhone no Brasil para contornar tarifas de Trump - media

• A SpaceX de Elon Musk utilizará os seus foguetões para lançar satélites militares dos EUA para o espaço. O contrato vale quase 6 mil milhões de dólares - Força Espacial dos EUA.

• A britânica Jaguar Land Rover suspende as entregas para os Estados Unidos. Devido à introdução de novas tarifas pelo presidente Donald Trump, tentando encontrar uma solução para futuras operações nos Estados Unidos - declaração da empresa.

• Secretário do Tesouro dos EUA culpa a DeepSeek chinesa pela queda da bolsa. A queda do mercado bolsista tem mais a ver com o surgimento do assistente chinês de IA DeepSeek este ano do que com as políticas do presidente Donald Trump. O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, afirmou isto numa entrevista ao blogger norte-americano Tucker Carlson. / Biden já não é culpado?

• A Klarna e a StubHub suspenderam as suas ofertas públicas porque os mercados bolsistas estão em queda livre devido às tarifas de Trump.

• Os títulos do governo suíço voltam a apresentar rendimentos negativos.

• O mercado de Taiwan cai 10%, a maior queda num dia desde 1990. Taiwan restringe as vendas a descoberto esta semana.

• O volume de ordens intradiárias de ações foi reduzido de 30% para 3% do volume médio diário de negociação nos últimos 30 dias.
A margem mínima para vendas a descoberto aumenta de 90% para 130%.

• Os dados de inflação de março e os lucros dos grandes bancos estão entre os destaques do calendário económico desta semana.
Os investidores procurarão pistas sobre os preços e a saúde económica, no meio da incerteza em torno do anúncio de Trump sobre as tarifas que deverão entrar em vigor na quarta-feira. A China anunciou tarifas de retaliação de 34% que entrarão em vigor na quinta-feira.

• Espera-se que as actas da Fed forneçam informações sobre as condições económicas e a dinâmica das taxas de juro.
No meio da incerteza económica sobre a inflação e as tarifas, o sentimento do consumidor e os dados dos empréstimos serão observados de perto.

• Os relatórios de resultados de sexta-feira do JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) e BlackRock (BLK) dão início a uma grande época de resultados trimestrais.
A interrupção automática das negociações na bolsa de futuros da CME estará nos níveis de queda de -7%, -13%, -20%.
Quando cada um deles for atingido, a negociação será interrompida durante 15 minutos.

• Jim Cramer sugere uma repetição de Black Monday de 1987. A "Segunda-feira Negra" foi a 19 de outubro de 1987, quando o Dow Jones caiu quase 22% num dia — a maior queda num único dia da história.
Ninguém sabe para onde irá o mercado, mas vale sempre a pena estar preparado para novas oportunidades.

• Warren Buffett foi o único entre as 10 pessoas mais ricas dos EUA cujo valor dos activos aumentou no meio da guerra comercial de Trump.

• Analista da Wedbush, Dan Ives. "Espero por algumas notícias no fim de semana — talvez um adiamento da tarifa ou o bom senso a prevalecer, porque se nada acontecer no fim de semana, entraremos na próxima semana, e essa é uma perspetiva um pouco assustadora."

• Os bancos de Wall Street pediram aos seus clientes de fundos de cobertura que colocassem mais dinheiro como garantia para empréstimos, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto. À medida que o valor dos seus ativos caiu drasticamente - FT.

• As autoridades chinesas não aprovaram o acordo para vender os activos americanos do TikTok. Devido às tarifas recentemente anunciadas sobre os produtos chineses - Reuters, citando fontes.
Entretanto, Trump prolongou a venda do TikTok por 75 dias.

• O volume de negociação em todas as bolsas dos EUA atingiu um recorde de 26,4 mil milhões de ações na sexta-feira, de acordo com a ZeroHedge. Isto ultrapassa oficialmente o pico de 23,7 mil milhões de ações registado a 27 de janeiro de 2021, quando as ações de memes estavam no seu auge.

• Trump impôs uma tarifa de 25% sobre todas as cervejas importadas e acrescentou latas de cerveja às tarifas existentes sobre o alumínio. Chegando a marcas como a Heineken, Carlsberg e Corona. - PÉ.

• Os agricultores temem que as tarifas lhes possam custar um dos seus maiores mercados na China. "Simplesmente não há margem para erros na economia agrícola actual", afirma o agricultor do Kentucky Caleb Ragland, presidente da Associação Americana de Produtores de Soja.

• B. Riley recebeu uma notificação da Nasdaq sobre o atraso do seu relatório anual. Embora o anúncio não tenha impacto imediato na entrada em bolsa da B. Riley, a Nasdaq notificou a empresa de que tem até 2 de junho para apresentar um plano sobre como pretende voltar à conformidade.

• As ações da GameStop (GME) subiram 11% na sexta-feira, com a queda dos índices bolsistas. Depois de os reguladores terem descoberto que o CEO Ryan Cohen tinha comprado 500.000 ações da empresa.

• As empresas de defesa que mantiveram cadeias de abastecimento nos EUA por razões de segurança nacional podem estar relativamente isoladas do impacto das novas tarifas, disse o Morgan Stanley na sexta-feira.

• A Meta (META) introduziu o LLaMa 4 - o modelo de IA mais poderoso. A empresa lançou três versões: Behemoth - para tarefas complexas, Scout - leve e rápido, e Maverick - equilibrado e potente.

Calendário semanal

-Segunda-feira, 7 de Abril
Consumer Finance Reports (Fevereiro)
: Levi Strauss (LEVI), Greenbrier (GBX) e Dave & Buster's (PLAY)

- Terça-feira, 8 de Abril
Índice de Optimismo NFIB (Março) Relatório
da RPM International (RPM), Cal-Maine Foods (CALM), WD-40 (WDFC), Tilray Brands (TLRY), Mama's Creations (MAMA) e Aehr Test Systems (AEHR)

- Quarta-feira, 9 de abril
Tarifas dos EUA programadas para entrar em vigor Stocks
grossistas (fevereiro)
Atas do FOMC de março
Relatórios de março: Constellation Brands (STZ), Delta Air Lines e Simply Good Foods (SMPL)

- Quinta-feira, 10 de abril
Tarifas da China entrarão em vigor
Pedidos iniciais de subsídio de desemprego (semana que termina a 5 de abril)
Índice de preços no consumidor (março)
O presidente da Fed de Chicago, Austin Goolsbee, falará
CarMax Reports

- Sexta-feira, 11 de Abril
Índice de Preços no Produtor (Março)
Sentimento do Consumidor - Preliminar (Abril)
O presidente da Fed de Nova Iorque, John Williams, deverá falar
JP Morgan Chase, Wells Fargo, BlackRock e Bank of New York Mellon (BK) para reportar

Principais acontecimentos que podem ter impacto nos mercados na segunda-feira:
- Vendas a retalho da UE, índice de confiança dos investidores Sentix, produção industrial alemã.
- Discursos do membro do Conselho Executivo do BCE, Piero Cipollone, e do presidente da Fed, Kugler.

Revisões Fundamentais Atuais

• Os Estados Unidos receberam apelos de mais de 50 países desde que o Presidente Trump anunciou novas tarifas, disse o presidente do Conselho Económico Nacional da Casa Branca, Kevin Gasset, no programa This Week, da ABC News.

• Bill Ackman, fundador do fundo de cobertura Pershing Square Capital, acredita que o prazo de 9 de abril para as tarifas entrarem em vigor será adiado para dar a Trump "tempo para fazer acordos".

• Trump está atualmente a receber uma enxurrada de chamadas. Há muito pouco tempo para concluir acordos antes que as tarifas entrem em vigor.

• UE pondera introduzir contratarifas contra os EUA no valor de 28 mil milhões de dólares - Reuters.

• A imposição de tarifas de importação abrangentes por Trump irá alterar a ordem mundial, e um dos claros vencedores desta política é Xi Jinping, - WSJ.
Durante muitos anos, a política dos EUA teve como objectivo enfraquecer as relações económicas entre os países europeus e a China. Agora, porém, o restabelecimento dos laços com a China é uma questão de tempo, escreve a publicação.

• O sentimento anti-americano aumentou nos países asiáticos após as tarifas de Trump, o que poderá levá-los a escolher a China como parceiro comercial alternativo.

• O presidente de Taiwan, Lai Ching-de, disse que a ilha não iria responder às tarifas dos EUA com medidas de retaliação. Em vez disso, Taiwan irá concentrar-se em remover as barreiras comerciais e aumentar o investimento das empresas taiwanesas na economia dos EUA.

• Índia vai procurar novo acordo comercial com os EUA para evitar tarifas de Trump - Bloomberg
A Reuters, por seu lado, escreve que é improvável que a Índia tome medidas em resposta às tarifas de Trump.

• São possíveis novos fornecimentos de gás russo à Alemanha, afirmou o responsável da Turíngia. "É possível, mas o fator decisivo é o fim da guerra na Ucrânia", disse Mario Voigt, primeiro-ministro do estado federal da Turíngia e membro do partido CDU, em entrevista ao Berliner Zeitung.

• Grã-Bretanha testa novo míssil de cruzeiro hipersónico - The Telegraph. O novo motor é capaz de alimentar um míssil hipersónico de última geração com um alcance superior a um convencional.

• O Presidente dos EUA, Donald Trump, tomou pessoalmente uma decisão sobre a fórmula das tarifas, com base nos seus próprios instintos. Estava rodeado de pessoas que não ousavam discutir - The Washington Post.

• A Alemanha quer recuperar o seu ouro dos EUA. Berlim está chocada com a imprevisibilidade das políticas da sua nova administração e duvida da fiabilidade do seu parceiro americano, - Politico. Estamos a falar de aproximadamente 1.200 toneladas de ouro no valor de 113 mil milhões de euros nos cofres da Reserva Federal, que constituem uma parte significativa das reservas de ouro da Alemanha, a segunda maior do mundo.

• As autoridades britânicas reuniram-se com aliados europeus individuais. Para discutir planos para um novo fundo de defesa concebido para contornar a Comissão Europeia, controlar a dívida pública e rearmar-se mais rapidamente - Politico.

• UE pode impor tarifas de retaliação sobre importações dos EUA em maio - FT. As autoridades europeias já começaram a elaborar uma lista de possíveis medidas que causarão o máximo de danos à economia dos EUA e não proporcionarão grande “retorno” à economia da própria União Europeia. Em particular, está a ser considerada a possibilidade de introduzir taxas contra a Boeing.

• O primeiro-ministro italiano acredita que a UE não deve impor sanções de retaliação contra os Estados Unidos. Segundo Meloni, as medidas de retaliação podem afetar sobretudo a economia europeia.

• O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse que os EUA poderiam ganhar entre 300 mil milhões e 600 mil milhões de dólares por ano com tarifas - WSJ
Este número pressupõe poucas alterações nas tarifas a curto prazo, como anunciado esta semana, mas pode ajudar a cobrir o custo dos cortes de impostos que o Congresso está a considerar.

• Os chapéus MAGA: “Make America Go Away” estão a ganhar popularidade na Gronelândia.

Mercados chocados com tarifas de Trump, queda das ações da Apple, guerras comerciais e análises corporativas

2025-04-04T05:05:58+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• Os índices bolsistas dos EUA caíram 5-6% ontem. Apenas os pesticidas XLV, XLP e XLU se mantiveram próximos de zero. Um exemplo clássico disto é quando os investidores começam a temer uma crise. Mas ainda não há pânico. E isso significa que pode haver ainda mais dor pela frente.
Trump disse que as coisas estavam a "correr muito bem".
A propósito, o Bitcoin está a manter-se estável em torno dos 83.000 dólares. Mas outras criptomoedas retomaram a sua busca pelo fundo do poço. Bem, já não invejo os donos de altcoins.

• Hoje foi mais um dia de sofrimento para a Ásia, com o índice Nikkei a cair 3%, levando a sua queda semanal para 9,6%, a maior desde o início da pandemia em Março de 2020. Os futuros de Wall Street estavam inicialmente estáveis, mas desde então caíram cerca de 0,7%, enquanto os futuros das acções europeias caíram 0,3% a 0,6%.

O dólar perdeu 2,7% na semana face ao iene e 3,0% face ao dólar suíço, enquanto o euro ganhou 2,4%. Aqui estão todas as taxas otimistas para o dólar americano.

• Não admira que as mudanças inesperadas na política dos EUA deixem os investidores assustados: se iniciar uma guerra comercial não provocada com aliados e adversários, sem qualquer objectivo claro para além de aparentemente conseguir dinheiro ou favores, não se surpreenda se não acabar no topo da lista de cartões de Natal dos investidores.

Durante décadas, os investidores globais colocaram 70% das suas participações acionistas em ações dos EUA, observam os analistas, excedendo largamente a quota da economia no PIB global, de 26%. Se este estatuto privilegiado for perdido, por exemplo, devido ao início de uma guerra comercial global, o dinheiro poderá fluir no outro sentido.

Os valores em causa ofuscariam qualquer aumento das tarifas sobre o dólar por parte dos EUA, que estão a comprar menos importações, ao mesmo tempo que expulsam os investidores estrangeiros com posições não protegidas em Wall Street — que são a maioria deles.

Quando se trata de incentivar investimentos adicionais na indústria dos EUA, que empresa quer correr riscos quando a Casa Branca pode mudar as regras rapidamente?

Se a ideia é que estas tarifas punitivas são apenas uma estratégia de negociação que pode ser relaxada se os países pagarem o suficiente para satisfazer Trump, isso só realça o problema. A imprevisibilidade pode ser aceitável na teoria dos jogos, mas não quando se é uma empresa que arrisca milhares de milhões de dólares numa decisão de investimento de vários anos.

• Cadeias de abastecimento da Apple. Veja-se a Apple. As suas cadeias de abastecimento estão profundamente enraizadas na Ásia, onde as tarifas variam agora entre 24% e 54%. Mesmo que conseguisse transferir parte da sua produção para os Estados Unidos, o que é um grande problema, os iPhones resultantes custariam muito mais do que custam agora.

As elevadas margens de lucro da Apple significam que a empresa está mais apta do que a maioria para absorver algumas das tarifas no curto prazo, mas são estas margens de lucro semelhantes às da Kobe Beef que justificam a classificação muito elevada das ações.

• E pense-se na Fed, encurralada entre um aumento quase inevitável dos preços no consumidor e o risco crescente de recessão à medida que os consumidores e as empresas cortam nas despesas. Os futuros dos fundos da Fed subiram mais 9 pontos base hoje em dezembro, o que implica 99 pontos base de cortes este ano. Este é um sinal claro de que os mercados acreditam que o aumento do desemprego irá superar (desculpem) o aumento da inflação e obrigar a Fed a aliviar as taxas.

Penso que o presidente da Fed, Powell, está ansioso pelo seu discurso sobre a economia hoje.

• O S&P 500 e o NASDAQ 100 tiveram o seu pior dia em 5 anos, desde a pandemia. O Magic Seven perdeu um recorde de 1 trilião de dólares em capitalização de mercado. Trump-para-pa-pam.

• Uma rede neural passou pela primeira vez no teste de Turing, relataram cientistas da Universidade da Califórnia, em San Diego.
O GPT-4.5 foi confundido com um humano em 73% dos casos, enquanto os participantes vivos foram confundidos com um em apenas 63%. A IA provou ser mais convincente do que os humanos em termos de mentiras, observa o estudo.

• O dólar norte-americano é agora utilizado em quase 50% dos pagamentos globais. Qual o maior número nos últimos 12 anos - Gavekal Research. Ações do euro caem
O dólar norte-americano caiu em relação ao euro para o seu maior mínimo em 10 anos, em mais de 2%, após as tarifas de Trump.
O dólar norte-americano caiu em relação às principais moedas mundiais: o euro, o iene japonês, o franco suíço e a libra esterlina.

• Primeiro-ministro canadiano Carney: O Canadá imporá tarifas de 25% sobre todos os veículos importados dos EUA que não estejam em conformidade com o acordo comercial USMCA.

• Vice-presidente dos EUA, Vance: o acordo com o TikTok será assinado antes do prazo final de sábado.
Os especialistas veem o acordo TikTok como, até certo ponto, uma moeda de troca nas negociações tarifárias entre os EUA e a China. Trump confirmou isto indiretamente quando disse recentemente que os EUA poderiam aliviar as tarifas sobre a China se fosse alcançado um acordo bem-sucedido sobre o TikTok.

• Não há pânico no mercado - o índice de medo VIX nem sequer ultrapassou a marca dos 30 e mantém-se abaixo do pico de 10 de Março. As vendas estão a decorrer calmamente e sem qualquer excitação.

• As ações da líder global de trading Maersk caem 7% devido às novas tarifas dos EUA.

• O preço dos produtos Apple (AAPL) pode aumentar devido às tarifas comerciais impostas pelos Estados Unidos.
Algumas das tarifas mais elevadas são aplicadas nos países onde a empresa monta os seus equipamentos: Vietname (46%), China (34%) e Índia (26%).
A Apple terá de pagar tarifas e perder lucros, ou passar os custos para os clientes, escreve o The New York Times. As ações da empresa já caíram 5,7% na sessão secundária.
O BofA Securities ajustou a sua meta de preço para a Apple (AAPL) devido ao aumento dos riscos da China.
Esperam que a Apple supere os problemas da cadeia de abastecimento, mas observaram o potencial impacto nos lucros se as tarifas se mantiverem.

• O Comité de Serviços Financeiros da Câmara dos Representantes dos EUA apoiou um projeto de lei para regular as stablecoins.
A stablecoin USDC da Circle é agora a moeda padrão para todos os novos utilizadores do Binance Pay.

• A empresa-mãe da Chrysler, a Stellantis (STLA), vai suspender temporariamente a produção em duas fábricas no México e no Canadá, após terem sido impostas novas tarifas.

• A Google Cloud (GOOG) anunciou uma parceria alargada com a Papa Johns (PZZA). Para melhorar os seus sistemas de encomendas e entregas utilizando IA.

• A Microsoft (MSFT) suspendeu vários projetos de construção de data centers em todo o mundo.
Isto levanta questões sobre a procura e questões de construção.

• A Micron Technology (MU), a On Semiconductor (ON) e a Broadcom (AVGO) foram identificadas como vulneráveis às novas tarifas, de acordo com o Citi.
Estas empresas enfrentam uma potencial volatilidade de margem e pressão de mercado devido às tarifas.

• As ações europeias registaram a maior queda desde agosto devido ao choque tarifário. Walmart (WMT), Amazon (AMZN) e Target (TGT) estão a discutir quedas nas vendas após anúncios de tarifas.

• Prevê-se que as novas tarifas afectem os preços e a concorrência, levantando preocupações sobre os riscos de inflação e recessão.

• Os preços do ouro caíram à medida que os investidores realizavam lucros, no meio da negatividade geral do mercado.

• A OPEP+ aumentará a produção de petróleo em 411 mil barris por dia em Abril. Os preços do petróleo caíram 7%.

• As ações da RH caíram 40% ontem após o relatório.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na sexta-feira:
- PMI da construção da UE, encomendas industriais da Alemanha, PMI do Reino Unido.
- Discursos do presidente da Fed, Powell, e dos governadores Waller e Barr.
- Relatório de Folhas de Pagamento dos EUA para março.

Revisões Fundamentais Atuais

• Trump declarou emergência económica ontem à noite.
São-lhe dados amplos poderes para definir deveres. A sua ordem declarou que as taxas tarifárias díspares e a falta de reciprocidade nas relações comerciais bilaterais, evidenciadas pelo défice comercial dos EUA, se tinham tornado uma ameaça invulgar e extraordinária à segurança nacional.
As tarifas permanecerão em vigor até que o Presidente Trump determine que a ameaça representada pelo défice comercial e pelo regime não recíproco que as fundamenta seja satisfeita, eliminada ou mitigada, de acordo com uma declaração da Casa Branca sobre as novas tarifas dos EUA.

Os EUA não impuseram tarifas recíprocas contra a Rússia, a Bielorrússia, Cuba e a Coreia do Norte. Porque estes países “já enfrentam tarifas extremamente elevadas, e as nossas sanções impostas anteriormente impedem qualquer comércio significativo com estes países”, explicou uma fonte da Casa Branca ao The New York Times.
A China, que já enfrenta uma tarifa geral de 20% sobre os produtos enviados para os EUA, vai agora enfrentar uma tarifa de 54% - CNN

• Os EUA mantêm-se na NATO, - Rubio. O Secretário de Estado norte-americano, Marco Rubio, afirmou que os EUA fazem parte da NATO e estamos tão activos como antes, apesar de toda a histeria que está a acontecer no mundo.

• Ministro da Economia austríaco: Para obrigar Trump a sentar-se à mesa das negociações, precisamos de impor tarifas. O que afetará os estados republicanos e os seus amigos, incluindo as empresas tecnológicas.

• Macron pede às empresas francesas que suspendam os investimentos nos EUA.

• Bessent pediu a todos os países que "se acalmem e aceitem novas tarifas": Tudo o que fizermos deverá conduzir ao crescimento económico a longo prazo. Estávamos a caminho de uma grande crise financeira. O meu conselho para todos os países agora é não retaliar. Fique quieto. Aceite isso. Vamos ver como vai ser, porque se retaliar, vai haver uma escalada.

• UE oferece negociações a Trump sobre a eliminação de barreiras comerciais. Mas introduzirá medidas de retaliação se o diálogo não produzir resultados, diz von der Leyen.

• A Grã-Bretanha pretende manter a calma e trabalhar em prol de um acordo comercial com os EUA. No contexto da imposição de tarifas pela administração Trump - Secretário de Negócios e Comércio do Reino Unido, Jonathan Reynolds.

• O Cazaquistão anunciou a descoberta de um dos maiores depósitos de metais de terras raras do mundo - Reuters.
O depósito está localizado a uma profundidade de até trezentos metros e contém neodímio, cério, lantânio e ítrio. O volume total de reservas estimadas é superior a 20 milhões de toneladas. A confirmarem-se as informações das autoridades cazaques, o país poderá ocupar o terceiro lugar a nível mundial, depois da China e do Brasil, em termos de reservas comprovadas.

• A Hungria retira-se do Tribunal Penal Internacional. O governo de Viktor Orban anunciou oficialmente a sua retirada do TPI. Isto aconteceu durante uma visita ao país do primeiro-ministro israelita, Benjamin Netanyahu - em novembro de 2024, o TPI emitiu um mandado de detenção contra ele.

• Os Estados Unidos proibiram os americanos na China de se envolverem em qualquer relação romântica ou sexual com chineses. Não existem regras deste tipo desde a Guerra Fria, Associated Press.

• Espanha deixou de emitir “vistos dourados” aos investidores desde Abril. Decisões semelhantes já foram tomadas pela Irlanda e por Portugal. Esta decisão do governo espanhol coincide com a recomendação da Comissão Europeia, que em 2022 apelou aos estados-membros da UE para que abolissem quaisquer programas que concedam cidadania ou direitos de residência em troca de investimento.

• O Goldman Sachs estima que as novas tarifas dos EUA reduzirão o crescimento do PIB da China em mais 1%, para uma desaceleração geral de 1,7%.

• Os Estados Unidos serão os que mais sofrerão. Preços nos EUA deverão subir 5,5%, mais do que em qualquer outro lugar após novas tarifas de Trump - FT

• O UBS alerta: Se as tarifas de importação de Trump se tornarem permanentes, a inflação subirá para 5% e a economia dos EUA começará a encolher. A razão é o aumento dos preços devido ao aumento dos custos de importação.
A inflação e a recessão no horizonte não são os melhores prognósticos para o mercado.

• As apostas começaram a aumentar acentuadamente de que a Fed começará a cortar as taxas de forma mais agressiva este ano. O UBS já espera que a Fed corte as taxas em mais 0,75% a 1% no total este ano./ Mas isto não corresponde às expectativas de aumento da inflação.

• O Morgan Stanley não espera agora que a Reserva Federal dos EUA corte as taxas de juro em 2025.
Enquanto anteriormente previa uma redução de 25 pb. em junho.

• Secretário do Comércio dos EUA, Lutnick: as taxas de juro dos EUA serão significativamente mais baixas.

• Dados recentes da actividade empresarial alemã:
PMI de serviços 50,9 (esperado 50,2/anterior 51,1).
Novos indicadores de atividade empresarial da zona euro: PMI dos serviços 51,0 (expectativas 50,4/anterior 50,6).
Novos números da inflação da zona euro PPI a/a = 3,0% (população ajustada de 1,7%).
m/m = 0,7% (esperado 0,3%/pop. 0,7% acc).
PMI dos Serviços Globais do S&P 54,4 (exp. 54,3/pop. 51,0).

• Indicadores de atividade empresarial dos EUA: ISM PMI não transformador.
50,8 (esperado 53,0 / pop. 53,5).

• O défice comercial internacional dos EUA diminuiu em Fevereiro, com o aumento das exportações e a ligeira quebra das importações.
Contudo, o défice de bens e o excedente de serviços diminuíram, reflectindo os actuais desafios comerciais.

• A Fitch baixou a classificação da China para ‘A’ e previu o crescimento do PIB chinês em 2025 para 4,4%, face aos 5% anteriores.
A China disse que a Fitch emitiu uma decisão específica.

Os mercados aguardam o Dia da Libertação, o incrível IPO da Newsmax, notícias da empresa e geopolítica

2025-04-02T05:19:37+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• A menos de 24 horas de o Presidente dos EUA, Donald Trump, revelar os seus planos tarifários retaliatórios para um mundo nervoso, a acção do mercado abrandou à medida que os investidores se preparavam e minimizavam os seus riscos em antecipação de uma provável resposta volátil. Ao mesmo tempo, apenas os preços do ouro estão a dar sinais de vida. As ações asiáticas estavam instáveis, mas mantiveram-se em faixas estreitas depois de Wall Street ter conseguido terminar uma sessão igualmente instável com uma nota mais firme. Os mercados de futuros apontam para uma abertura moderada na Europa.

• Ontem foi o último dia do rebalanceamento trimestral. Agora no sentido oposto - o mercado comprou MAGS e vendeu XLV de proteção. Como resultado, os índices bolsistas dos EUA subiram ligeiramente. Os títulos de longo prazo do governo dos EUA também subiram de preço. O dólar está estável.

• Durante semanas, os investidores têm-se concentrado naquilo a que Trump chamou o "Dia da Libertação", que deverá trazer novas tarifas drásticas para os aliados e inimigos. O anúncio no Jardim de Rosas da Casa Branca está marcado para quarta-feira, às 20:00 GMT. A ameaça de ações de retaliação por parte de outros países sugere que o período de incerteza está longe de terminar. E qualquer que seja a forma que o plano comercial de Trump assuma, as tarifas não funcionam de igual forma.

As tarifas entrarão em vigor imediatamente, deixando pouco espaço para negociações e a possibilidade de respostas generalizadas por parte dos países afetados. Em suma, espere movimentos potencialmente bruscos nos mercados.

• Receios de uma guerra comercial. O diabo está nos detalhes do plano comercial depois de os relatórios dos meios de comunicação social terem sugerido que as tarifas poderiam ser aumentadas em cerca de 20% sobre as importações de quase todos os países, em vez de atingir países ou produtos específicos. Trump já impôs tarifas sobre o alumínio, o aço e os automóveis, ao mesmo tempo que aumentou os impostos sobre todos os produtos da China. Isto abalou os mercados à medida que aumentam os receios de que uma guerra comercial em grande escala possa desencadear uma forte desaceleração na economia global.

• Durante estes tempos de incerteza, os preços do ouro dispararam, atingindo máximos acima dos 3.000 dólares por onça. O metal amarelo subiu 19% este ano, após um ganho de 27% em 2024, o seu melhor desempenho anual em mais de uma década.

• Os reguladores chineses aprovaram licenças para duas empresas pela primeira vez na história para operar drones autónomos de passageiros - táxis voadores.
O mercado bolsista Nikkei do Japão regressou aos níveis de 1989 - 35 anos depois.

• Se tivesse investido em ações japonesas no pico do final dos anos 80, só agora teria empatado. Em 1989, o mercado japonês atingiu recordes no meio de um boom económico, mas logo caiu. A razão é uma bolha nos mercados imobiliário e bolsista, insuflada por empréstimos baratos e especulação.

• O Goldman cortou a sua previsão para o Stoxx Europe em 600 para 510 pontos num horizonte de 3 meses, de 560 anteriormente, devido às tarifas.

• O índice Magnificent Seven caiu mais de 20% desde o seu pico de Janeiro e está aparentemente a entrar num mercado em baixa - FT.

• As ações da Newsmax (NMAX) estão a ser alvo de críticas online - a empresa realizou um IPO na segunda-feira com um arranque impressionante. As ações da empresa, que começaram nos 10 dólares, dispararam para os 265 dólares.
A Newsmax é uma empresa de media norte-americana cujos principais canais de distribuição são a televisão e a rádio, e cuja receita é gerada através da publicidade. Este salto inesperado no mercado dos media tradicionais está a causar discussões acaloradas.

• A OpenAI, empresa de desenvolvimento do popular ChatGPT, angariou 40 mil milhões de dólares em novos financiamentos do SoftBank e de outros investidores.
A ronda avaliou a startup em 300 mil milhões de dólares, disse a empresa em comunicado de 31 de março.

• O SoftBank fornecerá 75% do financiamento, sendo os restantes 25% fornecidos pela Microsoft, Coatue Management, Altimeter Capital e Thrive Capital.

• A Tether comprou 8.888 BTC. Na viragem dos trimestres, a Tether adquiriu 8.888 BTC no valor de 735 milhões de dólares. Isto aconteceu no último dia do primeiro trimestre ou no primeiro dia do segundo trimestre, dependendo da forma como se interpreta o fuso horário.

• A 5 de abril, os EUA publicarão os resultados da auditoria de ativos digitais. Este será o primeiro relatório completo sobre as reservas de criptomoedas do governo.
As estimativas atuais sugerem que os EUA detêm cerca de 200.000 BTC (aproximadamente 16 mil milhões de dólares). A auditoria deve esclarecer se o estado também possui XRP, SOL, ADA e outros criptoativos.

• A Mastercard está a desenvolver uma plataforma para transações simples e seguras com ativos digitais - um análogo do Venmo, mas para a blockchain.
O objetivo é ligar bancos, utilizadores e empresas numa única rede para trabalhar com criptomoedas, ativos tokenizados e DeFi.

• A Tesla (TSLA) deverá reportar um declínio significativo nas vendas no primeiro trimestre de 2025 - BBG.

• O Goldman Sachs cortou a sua previsão para o rendimento dos títulos dos EUA a 10 anos no final de 2025 para 4%, abaixo da previsão anterior de 4,35%.

• A SpaceX concluiu o primeiro lançamento de uma tripulação em órbita em torno dos polos da Terra. A tripulação deverá passar três a cinco dias no espaço, durante os quais participará em 22 experiências de investigação dedicadas ao estudo dos efeitos dos voos espaciais e da microgravidade na saúde humana.

• A Brookfield Asset Management (BAM) anunciou uma mudança estratégica. Ao adquirir 50,1% das ações da Angel Oak Companies, uma empresa conhecida pelas suas atividades de hipotecas e investimentos.
A aquisição faz parte da expansão contínua da Brookfield no setor de crédito privado, que é o seu maior impulsionador de crescimento. A Angel Oak, que gere mais de 18 mil milhões de dólares em ativos, continuará a operar de forma independente, oferecendo aos investidores da Brookfield acesso às suas estratégias especializadas de empréstimos hipotecários residenciais.

• No setor tecnológico, a Lightmatter, apoiada pela Google (GOOG), revelou uma nova tecnologia fotónica destinada a melhorar a infraestrutura de IA.
O interposer M1000 e o novo chiplet foram concebidos para melhorar as ligações entre aceleradores de IA, marcando um avanço significativo no encapsulamento de semicondutores. Espera-se que esta inovação melhore a eficiência do processamento de IA.

• No setor das companhias aéreas, a Jefferies baixou as classificações de várias companhias aéreas. Incluindo a American Airlines (AAL, -2%) e a Delta Air Lines (DAL, -3%), em espera, citando a deceção do consumidor e o potencial impacto das tarifas futuras.
Esta postura cautelosa reflete as preocupações com os cortes nas despesas das empresas e uma revisão das previsões para 2025.

• A Becton Dickinson (BDX) está em negociações com a Thermo Fisher (TMO) e a Danaher (DHR) para vender a sua divisão de ciências biológicas.
A empresa está a considerar uma troca de ações isenta de impostos ou uma possível cisão, com planos para concluir a transação até ao próximo ano.

• As exportações de GNL dos EUA aumentaram em Março, à medida que a capacidade da fábrica de Plaquemines aumentou. Os EUA exportaram 9,3 milhões de toneladas de GNL em março, quebrando o recorde de dezembro de 2023 de 8,6 milhões de toneladas, uma vez que a produção foi apoiada pelo aumento da produção do Estágio 1 na fábrica da Venture Global Inc.

• Volkswagen, Stellantis e outras fabricantes automóveis multadas em 495 milhões de dólares por acordo de cartel com a UE - Reuters

• A Alibaba (BABA) está a preparar-se para lançar um modelo de IA emblemático já em abril, - Bloomberg. As empresas de IA têm vindo a lançar novos produtos a um ritmo febril nos últimos meses, à medida que a concorrência se intensificou após a ascensão meteórica da empresa chinesa DeepSeek no início deste ano.

• As ações da Progress Software (PRGS) subiram 12%. Sobre resultados melhores que o esperado para empresa de IA.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na quarta-feira:
Trump anunciará tarifas de retaliação às 20:00 GMT

Revisões Fundamentais Atuais

• A indústria na Europa continua a contrair (índices inferiores a 50)
Zona Euro - PMI da Indústria (março) = 48,6 (anteriormente 47,6)
Alemanha - PMI da Indústria (março) = 48,3 (anteriormente 46,5)
Reino Unido - PMI da Indústria (março) = 44,9 (anteriormente 46,9)
ZONA DO EURO - IPC da Inflação no Consumidor (março):
+2,2 % a/a (esperado +2,2% / anteriormente +2,3%)
IPC base = +2,4% a/a (esperado +2,5% / anteriormente +2,6%)

• Últimos indicadores de atividade empresarial dos EUA:
S&P Manufacturing PMI (março) = 50,2 (anteriormente 52,7)
ISM Manufacturing PMI (março) = 49,0 (anteriormente 50,3)
/ O ISM (Purchasing Managers Index) é um dos principais indicadores do ciclo macroeconómico. Esta é uma pesquisa mensal de gestores da cadeia de abastecimento que avaliam encomendas, stock e ocupação. Uma leitura acima de 50 indica crescimento económico, enquanto uma leitura abaixo indica contracção económica.

EUA - Vagas de emprego na JOLTS (atd) = 7,568 milhões (aproximadamente 7,69 milhões / anteriormente 7,74 milhões 7,762 milhões).
As vagas de emprego atingiram o seu nível mais baixo desde setembro, à medida que o mercado de trabalho arrefeceu.

A Fed de Atlanta reduziu a sua previsão para o PIB dos EUA no primeiro trimestre de 2025 para -3,7%.

• Excluindo as importações de ouro, a quebra será de -1,4%.
O motivo é uma desaceleração nos gastos dos consumidores.

• A fortuna de Trump cresceu de 2,3 mil milhões de dólares em 2024 para 5,1 mil milhões em 2025, de acordo com o ranking da Forbes USA das pessoas mais ricas do planeta
. O ativo mais caro do presidente dos EUA é o Trump Media and Technology Group, com um património líquido de 2,6 mil milhões de dólares. Entre os principais estão também:
- Mar-a-Lago (US$ 368 milhões) - um resort clube privado;
- American Golf Clubs (338 milhões de dólares) - uma cadeia de dez campos de golfe em seis estados;
- Trump National Doral Miami (248 milhões de dólares) - resort de golfe.

• Casa Branca: "Trump fará comentários no Roseiral." É nesta altura que se espera que sejam anunciadas novas tarifas. Ou seja, depois do fecho da bolsa, para reduzir o impacto imediato. Seremos surpreendidos na quinta-feira?

• Barkin (Fed): "O mercado obrigacionista está a precificar um maior risco de recessão."

• Casa Branca: Trump planeia visitar a Arábia Saudita em maio. Existe a possibilidade de se encontrar com Putin.

• A UE pretende negociar tarifas com os EUA a partir de uma posição de força, confiando na dimensão do seu mercado e nas suas conquistas tecnológicas - von der Leyen.
A UE preparou um plano de medidas duras em resposta às tarifas dos EUA, mas está relutante em implementá-las ainda, esperando uma solução negociada.

• As taxas de aprovação do Partido Democrata continuam baixas, de acordo com o inquérito Harvard CAPS/Harris, The Hill. Apenas 37% dos eleitores em março disseram ter uma visão favorável do partido. Isto é 1%, ou dentro da margem de erro estatístico, mais do que no mês passado.

• China envia sinal a Trump: tarifas de Trump sobre petróleo russo vão piorar laços dos EUA com a China e a Índia - China Daily.

• O exército chinês iniciou exercícios militares abrangentes em torno da ilha de Taiwan. Isto foi relatado por Shi Yi, um representante do Comando da Zona de Combate Oriental do EPL.

• Até 300 mil pessoas podem morrer: o Japão prepara-se para um forte sismo com uma magnitude de 8 a 9 pontos. O que acontecerá com 80% de probabilidade. 1,23 milhões de japoneses, ou 1% da população total do país, podem ter de ser evacuados. Megaterremoto pode causar 1,8 triliões de dólares em danos.

• A Finlândia aumentará as despesas com a defesa para, pelo menos, 3% do PIB até 2029.

• O ministro dos Negócios Estrangeiros dinamarquês, Lars Lokke Rasmussen, vai reunir-se com o secretário de Estado norte-americano, Marco Rubio, esta semana. Estas serão as primeiras conversações de alto nível desde a reeleição de Trump e o interesse renovado na Gronelândia - FT

1,1% - rendibilidade média dos investidores em março e 3,6% desde o início de 2025 sob a gestão da Masters

2025-04-01T10:05:49+00:00

As tarifas pressionam todos, excepto os clientes dos Masters!

O lucro médio dos investidores cujas contas são geridas pela nossa empresa foi de:

1,1% para março de 2025.
3,6% desde o início de 2025.

Os lucros podem variar em décimas de um por cento entre os diferentes investidores.
Cada investidor pode ver o saldo da sua conta e todas as posições de negociação abertas online.

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Últimas notícias do mercado de ações, mercados a aguardar o dia da libertação, eventos corporativos e geopolíticos

2025-04-01T06:14:38+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• O declínio matinal dos índices bolsistas dos EUA foi comprado, o que dá aos touros esperança de crescimento contínuo. É certo que se deve ter em conta que este pode ser simplesmente um reequilíbrio durante a transição entre trimestres. A fraqueza das ações de pequena capitalização e a força das ações de valor são indicativas.
O reequilíbrio foi do Ataque para a Defesa. Tudo está calmo de manhã. Ouro continua a subir de preço e Bitcoin cresce 2% acima dos 83 mil dólares

• A respiração profunda que os mercados globais estão a respirar em antecipação do anúncio tarifário do "Dia da Libertação" de Donald Trump parece destinada a continuar na sessão europeia, onde os futuros apontam para ganhos. A trégua relativamente breve de Wall Street foi reforçada na Ásia. Alguns mercados, como Hong Kong, Taiwan e Coreia do Sul, saltaram 1% ou mais após quedas acentuadas na segunda-feira. No entanto, os nervos ainda estão à flor da pele, uma vez que Supreme Safe Haven Gold atinge recordes pela quarta temporada consecutiva.

Para sermos mais precisos, nada mudou realmente: ainda não sabemos o que Trump vai anunciar na quarta-feira. Qualquer esperança de que os parceiros comerciais pudessem negociar pareceu ser frustrada pelo anúncio do Presidente dos EUA na noite de domingo de que cada país seria essencialmente atingido por tarifas um sobre o outro.

Na segunda-feira à noite, a Casa Branca divulgou uma lista enciclopédica de políticas e regulamentos externos que considera barreiras comerciais.

Trump disse estar disposto a aceitar preços mais elevados ao consumidor no mercado interno para restaurar a justiça no comércio global, mesmo que as recentes leituras elevadas do IPC tenham aumentado os receios do mercado de estagflação.

Aumentando as apostas sobre uma possível desaceleração económica devido às tarifas, o Goldman elevou a sua estimativa da probabilidade de uma recessão para 35% e previu três cortes nas taxas da Fed este ano.

• Dados de emprego nos EUA. Há muita informação a chegar esta semana sobre a saúde da economia dos EUA, particularmente o mercado de trabalho, com o relatório JOLTS previsto para hoje, o relatório ADP um dia depois e os dados mensais da folha de pagamento na sexta-feira, quando o presidente da Fed, Jay Powell, também falará sobre as perspetivas económicas.

• Na Europa, a Presidente do BCE, Christine Lagarde, e o seu colega do BCE, Philip Lane, vão falar separadamente numa conferência em Frankfurt hoje, onde serão divulgados dados sobre os preços no consumidor, o PMI industrial e a taxa de desemprego da zona euro.

• O Reino Unido divulgará também o seu PMI industrial e Megan Green, do Banco de Inglaterra, fará um discurso na Royal Economic Society, em Londres.

• Entretanto, a política de extrema-direita francesa Marine Le Pen planeia apelar o mais rapidamente possível da sua condenação por peculato, que a impede de concorrer às eleições presidenciais de 2027. Le Pen, a favorita para suceder ao presidente Emmanuel Macron, afirma a sua inocência e considera a decisão politizada.

A proibição de cinco anos de Le Pen de ocupar cargos públicos não pode ser efectivamente levantada por recurso, embora mantenha o seu lugar no parlamento até ao final do seu mandato.

• Ouro bate recorde - já >US$ 3.170 a onça. O aumento dos preços do ouro é suportado pelas compras do banco central e pela procura de ETFs.
O Goldman Sachs prevê que o ouro possa ser negociado a 4.500 dólares e espera que a Fed faça três cortes de 25 pontos base nas taxas este ano. em vez de dois, como previsto anteriormente.

• O acordo de venda do TikTok será concluído até 5 de abril, - Trump. Em janeiro deste ano, Trump estabeleceu um prazo para encontrar um novo proprietário não chinês para a aplicação nos EUA.

• O Morgan Stanley acredita que a robótica e a IA física começarão a gerar receitas mais cedo do que o esperado. Os analistas do Morgan Stanley reviram as suas previsões após a conferência NVIDIA GTC, onde ficou claro que os investimentos nesta área já estão ativos e se enquadram no atual ciclo de negócios.

• Hut 8, Eric Trump e Donald Trump Jr. criaram a American Bitcoin, uma empresa de mineração industrial e acumulação estratégica de Bitcoin.

• A FTX começará a pagar indemnizações acima de 50.000 dólares. Os liquidatários da bolsa falida FTX começarão a pagar indemnizações por aplicações de 50.000 dólares ou mais a partir de 30 de maio.
O advogado da FTX, Andrew Ditderich, disse que o pagamento viria de 11,4 mil milhões de dólares em dinheiro acumulado desde a falência.

• O governo dos EUA não tem planos para o Dogecoin (DOGE). Musk negou rumores sobre possível utilização do DOGE a nível estadual.
Chamou ao Dogecoin a “criptomoeda do povo”, mas realçou que esta não é uma iniciativa séria.

• Ações japonesas encerram trimestre com maior queda desde a Covid - BBG

• Os analistas do Goldman Sachs Group aumentaram a sua estimativa da probabilidade de uma recessão na economia dos EUA nos próximos doze meses de 20% para 35%.
A alteração da previsão reflete, entre outras coisas, uma forte deterioração da confiança dos consumidores e das empresas e declarações da Casa Branca que "indicam uma maior disponibilidade para tolerar a fraqueza económica de curto prazo num esforço para seguir políticas", disseram os analistas.

• A Circle está a preparar-se para um IPO, com registo previsto para o final de abril.

• A Tesla oferece empréstimos sem juros a 3 anos para o Model Y atualizado na China.

• As ações da empresa Mr. Cooper Group (COOP) registaram um aumento significativo de valor depois de esta ter aceite ser adquirida pela Rocket Companies (RKT) por 9,4 mil milhões de dólares. A aquisição criaria uma empresa que serviria uma parte significativa das hipotecas dos EUA, impulsionando a plataforma de IA da Rocket.

• A Nokia (NOK) fechou um acordo de patente com a Amazon (AMZN), resolvendo um processo sobre a tecnologia de vídeo utilizada nos serviços de streaming da Amazon. Os termos permanecem confidenciais, mas o acordo põe fim a disputas em várias jurisdições.

• A Arm (ARM) planeia aumentar a sua quota de mercado de processadores para centros de dados para 50% até 2025. Apesar da recente queda do preço das suas ações, a tecnologia da Arm, conhecida pelo seu menor consumo de energia, posiciona bem a empresa em relação a rivais como a Intel (INTC) e a AMD (AMD).

• A Lions Gate Entertainment (LGF.A, LGF.B) recebeu uma atualização de classificação da JP Morgan, uma vez que a empresa planeia dividir os seus negócios Starz e Lionsgate Studio. Espera-se que a divisão aumente o valor da empresa e melhore o sentimento dos investidores.

• A AT&T (T) declarou um dividendo trimestral de 0,2775 dólares por ação, que se manteve estável durante treze trimestres, mantendo o rendimento futuro em 3,94%. Esta estabilidade continua a atrair investidores voltados para o rendimento.

• A Sempra (SRE) planeia vender alguns activos de infra-estruturas energéticas no México para financiar o seu plano de investimento de capital a cinco anos. A empresa pretende simplificar os seus negócios e concentrar-se em investimentos em serviços públicos regulados no Texas e na Califórnia.

• A Emergent BioSolutions (EBS) autorizou um programa de recompra de ações de 50 milhões de dólares, refletindo a confiança na posição financeira e nas perspetivas futuras da empresa.

• O Índice de Tecnologia Hang Seng caiu no meio da incerteza do mercado global.

• A Motorola Solutions (MSI) anunciou a aquisição da InVisit, reforçando o seu pacote de segurança Avigilon Alta.
O acordo, que deverá estar fechado no segundo trimestre de 2025, irá expandir o portefólio de soluções de segurança empresarial da Motorola.

• A TSMC (TSM) planeia criar 7.000 postos de trabalho em Taiwan com uma nova fábrica, continuando a sua expansão apesar das preocupações com os seus investimentos nos EUA.
A fábrica produzirá microcircuitos modernos de 2 nm utilizando o processo tecnológico.

• As ações da CoreWeave (CRWV) caíram 7% no segundo dia de negociação. A vida da CoreWeave como empresa pública teve um início difícil.
A GlobalFoundries (GFC) e a fabricante de chips taiwanesa UMC estão a considerar uma fusão, noticia o Nikkei.
A empresa combinada criaria uma empresa maior, sediada nos EUA, com uma presença global de fabrico.

• A produção de petróleo dos EUA caiu para um mínimo de 11 meses em Janeiro, mostraram os dados da EIA. A produção de crude dos EUA caiu 305.000 barris por dia (bpd) para 13,15 milhões de bpd em janeiro, o nível mais baixo desde fevereiro de 2024.

• As ações da empresa de biotecnologia Moderna (MRNA) caíram 9% após a demissão do funcionário da FDA, Peter Marks. A demissão do responsável da FDA, Peter Marks, está a causar preocupação em Wall Street, enquanto aguarda pelo seu substituto.

• Mercado de urânio congela enquanto ameaças tarifárias de Trump assustam compradores - Bloomberg As centrais nucleares dos EUA, assustadas com as ameaças tarifárias de Trump, abrandam as compras.

• Os principais comerciantes de mercadorias Gunvor e Vitol estão à espera que volumes significativos de alumínio produzido na Rússia sejam removidos das instalações de armazenamento aprovadas pela Bolsa de Valores de Londres - RTRS.

Principais eventos que podem impactar os mercados na terça-feira:

- Índice de actividade empresarial industrial da zona euro, índice de preços no consumidor, taxa de desemprego.
- Discurso de Lagarde e Lane do BCE.
- Índice de Atividade Empresarial de Manufatura do Reino Unido.
- Green do Banco de Inglaterra a falar.
- Relatório JOLTS dos EUA.

Revisões Fundamentais Atuais

• Macron acredita que o euro pode fazer cair o dólar norte-americano como moeda de reserva mundial.

• Inflação na Alemanha 2,2% y/y (expectativa 2,2%/pop. 2,3%).

• Novos indicadores de atividade empresarial do PMI de Chicago dos EUA. 47,6 (esperado 45,5/ trans. 45,5)

• O presidente dos EUA, Donald Trump, visitará a Arábia Saudita em maio para a sua primeira visita ao estrangeiro, noticiou a Axios, citando fontes.

• Elon Musk apelou ao encerramento da Fed de uma vez por todas.
Questiona-se por que razão milhares de pessoas trabalham lá se ninguém compreende realmente o que fazem.
Musk também exige uma transmissão ao vivo de Fort Knox para garantir que o ouro ainda está lá. Porque, como ele diz, pertence ao povo americano.
Musk: "Marte tornar-se-á parte da América."

• UE pondera fechar mercado europeu aos produtos dos EUA em resposta às tarifas de Trump - El País.

• “É tempo de castigar Orban.” Novo Governo alemão exigirá restrições à Hungria por violação dos princípios da UE - Politico.

• Líder Supremo do Irão: A probabilidade de um ataque dos EUA ao Irão a partir do exterior é baixa, e qualquer tentativa de desestabilizar a situação a partir do interior do país será recebida com uma resposta dura. Foi assim que comentou a ameaça de Trump de bombardear o Irão se Teerão e Washington não chegarem a acordo sobre o programa nuclear.

• A líder francesa de extrema-direita Marine Le Pen e oito eurodeputados são considerados culpados de desvio de fundos públicos em caso de agência de ajuda europeia - Euronews.
Le Pen foi condenada a 4 anos de prisão, 2 dos quais suspensos. E perda imediata do direito de voto por 5 anos. O veredicto do tribunal impede-a de concorrer às eleições francesas durante cinco anos.
Le Pen será ainda obrigada a pagar uma multa de 100 mil euros.
Le Pen recorre da decisão do tribunal.

• Xi Jinping visitará a Malásia, o Vietname e o Camboja no início de abril. A possível introdução de tarifas pelo presidente norte-americano, Donald Trump, sobre o petróleo russo não afetará o seu fornecimento à China, diz o Ministério dos Negócios Estrangeiros da China.

• EUA elevarão presença militar no Japão ao nível de comando em tempo de guerra - Chefe do Pentágono durante visita a Tóquio.

Guerras tarifárias, possível recessão nos EUA, últimas notícias corporativas e políticas

2025-03-31T08:05:38+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• Hoje é o último dia útil do 1º trimestre - isto pode aumentar a volatilidade. E a manhã começa com uma nova onda de queda nos futuros dos índices bolsistas — mais 1%. Ouro atinge novo máximo histórico de 3.139 dólares.
Bitcoin abaixo dos 82 mil dólares

• Foi um início de semana difícil na Ásia, com o apetite pelo risco a fazer cair as ações em todos os setores, enquanto as obrigações continuaram a subir e o ouro atingiu um novo máximo. O sentimento já era suficientemente frágil antes do anúncio das tarifas dos EUA na quarta-feira, mas o Presidente Trump tornou-o ainda mais frágil ao dizer aos repórteres a bordo do Air Force One que as taxas iriam atingir todos os países, e não apenas alguns selecionados. Tem o hábito de fazer estes comentários no início da sessão asiática, quando a liquidez é escassa, causando grandes ondas como resultado.

O Nikkei liderou a queda, caindo 3,8%, a sua maior queda diária em seis meses, e praticamente toda a Ásia ficou no vermelho. Os futuros do Nasdaq caíram 1,3%, seguidos pelos futuros das principais ações europeias.

• A nova indiferença de Trump face ao aumento dos preços dos automóveis parece ter convencido os analistas de que está a falar a sério sobre ir com tudo. O Goldman Sachs espera agora que as tarifas retaliativas tenham uma média de 15% entre todos os parceiros comerciais dos EUA. Na mesma nota, aumentou a hipótese de uma recessão nos EUA de 20% para 35%, e a palavra "R" parece estar na boca do povo.

• Probabilidade de recessão. Os investidores estão a apostar que esta desaceleração iminente irá superar o impacto inflacionista das tarifas e levar a Fed a cortar as taxas em 75 pontos base este ano, embora seja provavelmente necessário um aumento acentuado do desemprego para justificar tal acção. Os mercados fixaram o preço de cerca de 60 pontos base de flexibilização do BCE este ano e 50 pontos base para o Banco de Inglaterra.

A ideia de toda esta flexibilização, aliada a uma fuga para a segurança, foi reconfortante para os investidores em obrigações. O rendimento do título do Tesouro a 10 anos caiu para 4,21%, face a um pico de 4,40% na quinta-feira passada. Resta saber se este crescimento se vai manter quando os dados reais da inflação começarem a mostrar o impacto das tarifas nos preços.

Por enquanto, os rendimentos mais baixos fizeram o dólar cair em relação ao iene, e até o euro e a libra subiram ligeiramente. Mas, para além dos rendimentos, o dólar poderá ter mais dificuldade em recuperar o seu habitual ímpeto de refúgio seguro quando a fonte de toda esta turbulência é a própria Casa Branca.

• Não me importo que aumentem os preços. Americanos vão comprar carros americanos, diz Donald Trump sobre as preocupações das fabricantes de automóveis sobre as tarifas a 2 de abril.

• Franceses evitam McDonald's, Coca-Cola e Tesla em protesto contra Trump - The Guardian

• Ozempic reduz a vontade de fazer compras: os cientistas descobriram que o medicamento reduz a vontade de beber álcool, fumar e fazer compras. A investigação sugere que os medicamentos Wegovy e Ozempic, que imitam a hormona da saciedade GLP-1, podem afetar o sistema de recompensa do cérebro.

• Inquérito aos investidores mostra que não esperam aumentos tarifários agressivos - Goldman Sachs A estimativa média do possível nível de tarifas recíprocas é de 9,3%, e o aumento projetado da taxa tarifária efetiva nos Estados Unidos até ao final de 2025 é de 8,6%.
Mas a equipa da Goldman Sachs acredita que a taxa inicial proposta será mais elevada, potencialmente quase o dobro do que os participantes do mercado esperam, escreve Phillips.

• "Os funcionários do governo deixaram claro que as tarifas serão anunciadas em breve como base para as negociações, o que incentiva o governo a oferecer tarifas mais elevadas inicialmente", escreveu Phillips, explicando porque é que a equipa acredita que as tarifas serão mais elevadas do que o mercado espera. "Isto aconteceu na experiência recente com tarifas no Canadá e no México, onde as taxas elevadas foram impostas duas vezes e depois suspensas em grande parte ou totalmente em poucos dias".

• Elon Musk vendeu a rede social X à sua startup xAI, que se está a desenvolver na área da IA. Segundo o próprio, o futuro dos dois projetos está intimamente interligado, e este acordo permitirá desbloquear um enorme potencial ao combinar o enorme alcance da rede social e as inovações da xAI.
O X foi avaliado em 33 mil milhões de dólares, tendo em conta 12 mil milhões de dólares em dívidas — menos 11 mil milhões de dólares do que o valor pelo qual Musk comprou a plataforma. A xAI, fundada um ano depois, foi avaliada em 80 mil milhões de dólares num acordo de troca de ações.
Isto reduz o risco de as ações da Tesla de Musk serem liquidadas.

• O estímulo fiscal não compensa o impacto negativo das tarifas no crescimento do PIB, - Goldman Sachs.

• O Departamento de Defesa dos EUA anunciou planos para cancelar um grande contrato com a Leidos Holdings (LDOS) e a Oracle (ORCL) para cortar custos.
O programa estava significativamente acima do orçamento e atrasado.

• A Palantir Technologies (PLTR) tem motivos para otimismo. Como o Exército dos EUA decidiu manter o seu programa Data Platform 2.0 por tempo indeterminado, optando pela plataforma Palantir Vantage.
Espera-se que a mudança proporcione à Palantir uma receita significativa nos próximos quatro anos.

• A B2Gold (BTG) sofreu um revés, com as ações a caírem 8% após revelar um novo plano de mineração para o seu projeto Goose no Canadá.
O plano confirmou os calendários e os custos anteriores, mas mostrou estimativas de recursos reduzidas.

• A FCC lançou uma nova investigação sobre a Walt Disney (DIS) e a sua cadeia ABC, com foco nas suas práticas DEI.
Foram levantadas preocupações sobre possíveis violações das regras de igualdade de oportunidades de emprego.

• Unidade da Johnson & Johnson (JNJ) condenada a pagar 1,64 mil milhões de dólares em caso de comercialização de medicamentos para o VIH.

• As tarifas de Trump estarão em destaque esta semana, à medida que se aproxima o "Dia da Libertação", na quarta-feira, 2 de abril.
Espera-se que o presidente anuncie as tarifas nesse dia, com os investidores a observarem atentamente os detalhes específicos sobre o quão elevadas serão as taxas.

• No final desta semana, o foco passará para o mercado de trabalho, estando o relatório de emprego de março previsto para sexta-feira. Espera-se também que a atenção se concentre em dados atualizados sobre as folhas de pagamento e as vagas de emprego no setor privado, bem como na atividade nos setores dos serviços e da indústria transformadora.

Principais eventos que provavelmente terão impacto nos mercados na segunda-feira:
vendas a retalho alemãs, IPC e preços de importação
Oradores da pesquisa de fabrico do Riksbank e Norges Bank
Dallas Fed para março

Revisões Fundamentais Atuais

• Para os EUA, a única ameaça é agora a China, a única prioridade é a protecção de Taiwan e tudo o resto é secundário - WP recebeu a estratégia secreta do Pentágono. O segredo da Polichenelle foi revelado.

• Trump: EUA ficarão com 100% da Gronelândia. "Vamos conseguir a Gronelândia. Sim, a 100%. Há uma boa hipótese de o conseguirmos fazer sem força militar, mas não estou a descartar nada", disse Trump.
Se o Irão não fizer um acordo, haverá bombardeamentos - Trump
Hegseth: "EUA e Japão unem-se contra a agressão da China"
Trump disse que não vai despedir Waltz e Hegseth por causa do escândalo do Signal.

• O presidente salvadorenho, Nayib Bukele, visitará a Casa Branca em abril para conversar com Trump.

• O Departamento de Defesa dos EUA anunciou planos para despedir entre 5 e 8% do seu pessoal civil. Atualmente, o departamento emprega cerca de 950 mil funcionários públicos, pelo que os despedimentos podem afetar até 76 mil pessoas.

• Musk está a trabalhar para reformular os programas e as despesas da NASA. Para direcionar os seus recursos para a realização de voos humanos para Marte - WSJ.

• Trump pode manter-se no poder até 2037 graças a uma brecha na 22ª Emenda da Constituição dos EUA - Daily Mail. Terá 90 anos.
O professor Bruce Peabody defende que a 22ª Emenda apenas proíbe "a reeleição de um presidente que já tenha sido eleito duas vezes", mas que tal chefe de Estado não estaria impedido de voltar a ocupar o cargo em caso de demissão ou morte de outro presidente.

• Trump quer comprar quebra-gelos à Finlândia. A futura compra de quebra-gelos pelos EUA para fortalecer a sua influência no Ártico foi um dos principais temas de discussão durante a visita não oficial do presidente finlandês Alexander Stubb ao presidente norte-americano Donald Trump na Florida.

• A líder do partido francês de extrema-direita União Nacional, Marine Le Pen, corre o risco de perder a sua oportunidade de concorrer às eleições presidenciais francesas de 2027. O tribunal de Paris deverá anunciar a sua decisão no caso de utilização indevida de fundos da UE em breve e, se não for a seu favor, o futuro político da líder do Rali Nacional estará em risco.

• Houve declarações inaceitáveis: na Alemanha, pediram a Merz que “eliminasse os laços pró-Rússia” no seu partido. Este apelo foi feito a propósito das declarações do colega de partido de Merz, o primeiro-ministro do Estado federal da Saxónia, Michael Kretschmer, sobre o alívio das sanções contra a Federação Russa.

• A primeira-ministra dinamarquesa, Mette Frederiksen, visitará a Gronelândia de 2 a 4 de abril para conversações com o novo governo do território semiautónomo - Reuters.

• As FDI anunciaram o início de uma operação terrestre em Rafah, no sul da Faixa de Gaza.

• Iniciou-se uma campanha nacional na Turquia para destituir o Presidente Recep Tayyip Erdogan e realizar eleições antecipadas.
O líder da oposição CHP, Ozgur Ozel, lançou uma campanha de assinaturas em Trabzon pedindo a liberdade do candidato presidencial da oposição, Ekrem Imamoglu.

• O primeiro foguetão orbital da Europa caiu. Pela primeira vez, uma empresa privada da Europa continental tentou um lançamento orbital.

• Na Gronelândia, quatro dos cinco partidos que ganharam as eleições formaram uma coligação e começaram assim a formar um novo governo. Conforme consta no acordo de coligação, as partes "defendem conjuntamente uma Gronelândia segura, livre e em desenvolvimento".

• O Departamento de Estado dos EUA informou o Congresso sobre o encerramento da USAID. Isto é afirmado num comunicado de imprensa do Departamento de Estado dos EUA. A reorganização da Agência dos Estados Unidos para o Desenvolvimento Internacional (USAID) estará concluída até 1 de julho. Algumas das suas funções serão assumidas pelo Departamento de Estado.

• Pentágono prepara-se para despedir até 76 mil funcionários - Bloomberg. O secretário da Defesa dos EUA, Pete Hegseth, assinou um memorando sobre a redução do número de funcionários civis no Departamento de Defesa devido aos cortes nas despesas governamentais da administração Trump.

• A Polónia terá de reintroduzir o recrutamento obrigatório no exército. Para obter uma reserva maciça para as forças armadas - Chefe do Comando Operacional das Forças Armadas Polacas, General Maciej Klisz.

• O Canadá não pretende cooperar com a Rússia no Ártico, afirma o primeiro-ministro Mark Carney. O Canadá vai impor tarifas após novas medidas económicas dos Estados Unidos serem anunciadas a 2 de abril.

• "A América é o pilar central que sustenta toda a civilização ocidental. Se este pilar falhar, está tudo acabado", Musk.

• A Europa deve cortar nas despesas sociais e aumentar as despesas militares à sua custa, - ex-primeiro-ministro britânico Boris Johnson.
Disse que os americanos estavam "irritados" pelo facto de estarem a pagar mais em impostos para a defesa da Europa do que os próprios europeus. Disse ainda que a Europa deve ajudar a preservar a aliança ocidental de países e mostrar que não é um "parasita" dos Estados Unidos.

• Milhares de migrantes ilegais da Bielorrússia acabam na Alemanha - Bild. De acordo com informações dos círculos de segurança do Bild, milhares de migrantes ilegais que anteriormente entraram ilegalmente na Polónia vindos da Bielorrússia (frequentemente usando violência) através da fronteira externa da UE estão a chegar à Alemanha.

• A administração Trump está a considerar permitir que as taxas de imposto aumentem para os ricos se os cortes de impostos de 2017 não forem prolongados. Este potencial aumento devolveria a taxa mais elevada do imposto sobre o rendimento de 37% para 39,6%.

• Centenas de milhares de manifestantes reuniram-se em Istambul em apoio da detenção do presidente da câmara da cidade, Ekrem Imamoglu. No total, mais de 2,2 milhões de pessoas estão a participar na ação, diz o líder do partido de oposição turco, Ozgur Ozel.

Choque de mercado devido às tarifas sobre automóveis e seus componentes, discos de ouro, geopolítica e notícias empresariais

2025-03-28T06:26:14+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• A tarifa de 25% anunciada pelos EUA sobre as importações de automóveis está a causar agitação em todo o mundo, de Tóquio e Seul a Wolfsburg e Detroit, enquanto os fabricantes de automóveis alertam para o aumento dos preços e ponderam mudar as suas bases de produção para lidar com o choque. As ações das fabricantes automóveis japonesas e sul-coreanas, pilares das duas poderosas economias da Ásia, caíram acentuadamente na sexta-feira, no final da semana.

Quase 3 biliões de ienes (20 mil milhões de dólares) caíram do valor de mercado das três maiores fabricantes automóveis do Japão — Toyota, Honda e Nissan — em três sessões de negociação esta semana.

Os mercados de futuros sugeriram que os mercados europeus teriam uma sexta-feira difícil, com os fabricantes de automóveis da região no centro das atenções. O índice europeu de automóveis e peças desceu para o seu nível mais baixo desde o início de Dezembro e deverá registar a sexta semana consecutiva de prejuízos.

A mais recente investida tarifária do presidente dos EUA, Donald Trump, atraiu duras críticas de políticos e líderes da indústria de todo o mundo. A Volkswagen, com sede em Wolfsburg, na Alemanha, disse que toda a indústria automóvel, bem como os clientes, teriam de "arcar com as consequências negativas".

É tempo de decidir para os fabricantes de automóveis, que têm agora de decidir se vão localizar mais produção nos EUA, absorver o custo das tarifas ou passar esses custos para os consumidores.

A Volvo Cars, a Volkswagen Audi, a Mercedes-Benz e a Hyundai já anunciaram a transferência de parte da sua produção.

A Ferrari, que fabrica todos os seus carros em Itália, disse que iria aumentar os preços de alguns modelos até 10%.

• O ouro está a subir. Parece que todas as grandes fabricantes automóveis estão a enfrentar um futuro incerto. Bem, quase tudo. As ações da fabricante de automóveis elétricos Tesla, sediada no Texas, ignoraram em grande parte as preocupações porque os seus produtos para o mercado dos EUA são, na sua maioria, provenientes de fábricas nacionais, com menos dependência de peças estrangeiras do que outros fabricantes de automóveis.

A atenção dos investidores vira-se agora para as tarifas retaliativas dos EUA que serão anunciadas na próxima semana, com os mercados a aproveitarem a sugestão de Trump de que as tarifas podem ser suaves. Isto deixa muito espaço para surpresas, tanto agradáveis como desagradáveis.

No meio de toda esta tristeza, a subida dos preços do ouro não mostra sinais de redução, batendo outro recorde nos fluxos de ativos de refúgio seguro. O ouro tem-se mantido confortavelmente acima dos 3.000 dólares por onça desde que quebrou esse limite em meados de março.

O metal amarelo subiu mais de 17% entre janeiro e março, o seu melhor desempenho trimestral desde 1986.

• Notícias da Reserva Federal. Collins, da Fed de Boston, apoia a manutenção das taxas de juro inalteradas por "longo prazo".
Musalem, da Fed de St. Louis, teme que a inflação provocada pelas tarifas de Trump não seja tão "temporária".
Os negócios estão "em pausa" ou "paralisados" até que a "névoa" de Washington se dissipe, diz Barkin, da Fed de Richmond.

• A Moody’s está prestes a baixar a classificação de crédito dos EUA.

• CEO da Trafigura sugere adaptar os horários de trabalho dos traders às atividades das redes sociais de Donald Trump, - FT.

• O OpenAI foi encerrado - os utilizadores gratuitos já não poderão utilizar a nova geração de imagens.
O recurso tornou-se tão popular que foi simplesmente desativado devido à sobrecarga.
Agora terá de pagar 20 dólares por obras de arte mágicas ao estilo Ghibli e outras belezas.
A OpenAI está quase a concluir uma ronda de financiamento de 40 mil milhões de dólares liderada pelo SoftBank, que seria a maior alguma vez feita e avaliaria a empresa em 300 mil milhões de dólares.

• USDC atinge capitalização bolsista de 60 mil milhões de dólares, ultrapassando Tether. A stablecoin USDC da Circle atinge um novo máximo histórico, ultrapassando os 60 mil milhões de dólares em capitalização bolsista - CoinMarketCap.

• O projeto de lei da stablecoin é um golpe Trump/Musk A senadora Elizabeth Warren criticou duramente o novo projeto de lei da stablecoin, considerando-o "um golpe ao estilo Trump-Musk".
Segundo a mesma, o documento abre portas à fraude financeira, ignora a proteção do consumidor e apoia-se nos interesses das elites.

• Apostas na fraqueza dos EUA alimentam recuperação dos mercados emergentes - Bloomberg
O presidente Donald Trump disse estar disposto a reduzir as tarifas sobre a China para garantir o apoio do governo chinês à venda das operações do TikTok nos EUA, noticia a Bloomberg.

• Várias empresas chinesas, especialmente no sector das TI, receberam sinais das autoridades chinesas sobre a possibilidade de retomar os preparativos para uma IPO.
Isto pode indicar uma mudança na atitude do governo em relação a novas listagens nas bolsas da China continental, observa o jornal. Autoridades já restringiram novas flutuações devido a preocupações de que possam agravar a queda do mercado bolsista - FT

• A Microsoft (MSFT) pode criar a sua própria IA generativa. O CEO da Microsoft disse que isto complementaria a sua colaboração com a OpenAI para facilitar a otimização do Copilot.

• A Tesla (TSLA), a Rivian (RIVN) e a Lucid (LCID) são os únicos fabricantes de automóveis que produzem todos os seus veículos vendidos nos EUA internamente, de acordo com o BofA. “As taxas serão aplicadas inicialmente apenas aos veículos acabados, mas a partir de 3 de maio cobrirão componentes-chave — motores, transmissões, sistemas de transmissão e elétricos, com possibilidade de expansão adicional”, observa a Bloomberg, citando um representante da Casa Branca.

• Os preços do cobre nos EUA atingem níveis recorde, no meio de preocupações com as tarifas. Isto resultou num alargamento significativo do spread entre os contratos da Comex e da LME, ultrapassando os 1.700 dólares/t, refletindo lucros recorde da estratégia de arbitragem de compra na LME e venda na Comex.

• A Robinhood (HOOD) revelou uma ferramenta de IA chamada “Cortex”, que será lançada ainda este ano. O Cortex fornecerá análises em tempo real, como explicações sobre o motivo da movimentação das ações, e incluirá também o Trade Builder, uma funcionalidade que ajuda a transformar os insights de mercado em estratégias de opções utilizando sinais, análise técnica e notícias.
As propostas visam democratizar o acesso a serviços financeiros premium que tradicionalmente estão reservados aos super-ricos. O serviço de gestão de património da Robinhood Strategies estará disponível para todos os membros Gold com taxas de gestão limitadas, uma vantagem competitiva no setor fintech.

• Empresas de robótica dos EUA pedem estratégia nacional com envolvimento do escritório central.
Para competir com a China.

• Bolsas europeias caem com tarifas de Trump sobre automóveis
- DAX da Alemanha cai 0,8%
- FTSE 100 da Grã-Bretanha cai 0,6%
- CAC 40 da França cai 0,5%
- IBEX 35 de Espanha cai 0,4%
- FTSE MIB de Itália cai 0,4%
Ferrari vai aumentar preços em 10% para compensar tarifa de Trump

• O Neobank Revolut lançou um cliente móvel para a sua bolsa Revolut X.
A aplicação está disponível para utilizadores no Reino Unido e no Espaço Económico Europeu (EEE). A aplicação permite negociar 220 criptoativos em pares com o dólar americano, o euro e a libra. Tal como na fase de lançamento, a comissão para os criadores será de 0%, para os compradores - 0,09%.

• O Goldman Sachs elevou a sua previsão para o preço do ouro até ao final deste ano para 3.300 dólares por onça. O banco observou uma procura mais forte do que o esperado pelo metal precioso por parte dos bancos centrais, bem como um fluxo constante de fundos para ETFs garantidos por ouro.

• A Space X atraiu investimento da China através de empresas offshore - ProPublica. A empresa permite que as ações sejam compradas através das Ilhas Caimão.

• A Nvidia (NVDA) está alegadamente a aproximar-se de um acordo para adquirir a Lepton AI, uma startup de chips especializada no leasing de servidores equipados com chips Nvidia. A aquisição irá reforçar a posição da Nvidia no mercado de software empresarial e de cloud, colocando-a em concorrência direta com grandes fornecedores de cloud, como a Amazon e a Google.

• No meio das tensões comerciais em curso, a Stanley Black & Decker (SWK) enfrenta potenciais desafios devido à sua elevada dependência de produtos importados da China e do México.

• O Deutsche Bank identificou a SWK como uma ideia "catalisadora" para venda, esperando um declínio de curto prazo das ações num futuro próximo. A escalada da guerra comercial acrescenta incerteza às perspetivas da SWK.

• As ações da TD Synnex (SNX) caem devido ao aumento dos custos. A empresa de soluções de TI TD Synnex não atingiu as suas previsões trimestrais de lucros e vendas devido a um aumento de determinadas despesas.

• As ações da Jefferies (JEF) caem enquanto a empresa atribui os fracos resultados à geopolítica. A Jefferies não atingiu as previsões de lucros e receitas trimestrais.

• As ações da Petco (WOOF) subiram na quinta-feira. O retalhista de produtos para animais de estimação divulgou uma previsão de lucro ajustado melhor do que o esperado para o ano fiscal de 2025.

• Queda das ações da SailPoint (SAIL) é "difícil de explicar" após lucros do IPO, diz CEO Diz que a procura continua muito elevada.

• A CoreWeave (CRWV) está a precificar o seu IPO com um desconto de 40 dólares por ação, arrecadando 1,5 mil milhões de dólares. A empresa de cloud de IA planeou originalmente vender ações entre 47 e 55 dólares.
A CoreWeave também reduziu o número de ações em oferta de 49 milhões para 37,5 milhões.

• As ações da LULU caem 10% após o relatório. A empresa superou as expectativas, mas reduziu ligeiramente a sua previsão de vendas.

• Os mercados negociaram de forma volátil em determinadas áreas ontem. Os semicondutores continuam sob pressão.
As pessoas estão nervosamente à espera das tarifas de Trump.
Os títulos do Tesouro dos EUA caíram ligeiramente depois de a Moody's ter alertado para uma descida da classificação de crédito do país.

• Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na sexta-feira:
- Eventos económicos: dados do PIB do quarto trimestre do Reino Unido, vendas a retalho do Reino Unido em fevereiro, dados da inflação francesa em março, dados de emprego na Alemanha em março, dados do inquérito de sentimento da zona euro em março

Revisões Fundamentais Atuais

• FMI: Dados dos EUA sinalizam desaceleração económica após forte 2024
Mas uma recessão nos EUA não está incluída na previsão de base.

• Dados macroeconómicos dos EUA
EUA - PIB (quarto trimestre de 2024) = +2,4% t/t (exp. +2,3% / anterior +3,1%)
EUA - Pedidos iniciais de subsídio de desemprego = 224 mil (aprox. 225 mil / anterior 225 mil)
EUA - Balança comercial (fevereiro) = -147,91 mil milhões de dólares (aprox. -134,6 mil milhões de dólares / anterior -155,57 mil milhões de dólares)
EUA - Vendas pendentes de imóveis (fevereiro) = +2% m/m (exp. +0,9% / anterior -4,6%)
O sentimento do consumidor dos EUA cai para o mínimo de 12 anos devido a preocupações com a guerra comercial
As expectativas de inflação aumentam acentuadamente, relata o Conference Board

• Washington disse à UE para se preparar para mais tarifas antes de qualquer negociação, - Reuters

• Macron: Não temos o direito de confiscar bens russos congelados. Não existe base legal para confiscar bens russos congelados; o seu destino será decidido no âmbito das negociações sobre a restauração da Ucrânia.

• A Europa não aliviará definitivamente as sanções contra a Rússia até Julho, apesar das exigências de Moscovo para um cessar-fogo no Mar Negro - Euractiv.

• A UE está indignada com o facto de a Rússia e os EUA estarem a discutir a restauração do Nord Stream sem a sua participação - Politico.

Desde 26 de março que os portos dos países da UE estão proibidos de prestar serviços de transbordo de gás natural liquefeito (GNL) produzido na Federação Russa.
As sanções relevantes foram adotadas no ano passado, mas foi concedido um adiamento da execução até 26 de março de 2025, para contratos concluídos antes de 25 de junho de 2024.

• Os políticos alemães apelam à União Europeia para que responda decisivamente às tarifas de 25% sobre as importações de automóveis anunciadas por Donald Trump - DW.

• A Coreia do Norte lançou pela primeira vez a sua primeira aeronave AWACS (reconhecimento), baseada no Il-76.
Kim Jong-un disse que o novo veículo seria essencial para rastrear ameaças e recolher informações.

• Panamá cancela registo de mais de uma centena de petroleiros ligados à Rússia - Bloomberg. A decisão, parte da promessa do ano passado de punir os navios na lista negra, pode resultar numa perda de receitas de até 2 milhões de dólares.

• O Departamento de Saúde e Serviços Humanos dos EUA está a planear cortes significativos em várias agências, incluindo a FDA e o CDC.
Espera-se que os cortes afetem cerca de 10.000 trabalhadores a tempo inteiro. A reestruturação reflecte uma tendência mais ampla de redução de pessoal no departamento desde o início do segundo mandato do Presidente Trump.

Notícias atuais da bolsa e geopolíticas para os comerciantes, calma nos mercados, possível revisão das tarifas

2025-03-25T05:35:48+00:00

Últimas notícias do mercado de ações

• Voar mais barato - ontem o clima nos mercados era de compra de risco. Os índices bolsistas subiram em média 2%. As compras foram feitas de forma ampla. Os títulos do Tesouro dos EUA caíram 1%. O iene japonês caiu de forma semelhante.
Tudo está calmo de manhã.

• A perspectiva de tarifas mais rígidas do que o esperado nos EUA reacendeu o optimismo dos investidores nos últimos dias, mas a recuperação mais fraca das acções já está a mostrar sinais de alívio no meio da contínua incerteza sobre o que acontecerá a seguir.

As ações asiáticas seguiram o exemplo de Wall Street e subiram no início da sessão asiática, com sinais de que poderão estar em curso negociações para descartar ou restringir o âmbito das tarifas bilaterais, que deverão ser anunciadas a 2 de abril. No entanto, ao meio-dia, as ações asiáticas começaram a oscilar, enquanto os futuros das ações dos EUA e da Europa caíam. A volatilidade do mercado sublinha as preocupações dos investidores sobre as tarifas dos EUA e os danos que podem causar à economia global e aos lucros das empresas.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, sinalizou na segunda-feira que nem todas as tarifas que tinha ameaçado seriam implementadas a 2 de Abril e que alguns países poderiam obter alívio. Alertou ainda que as tarifas automóveis seriam impostas em breve e impôs uma tarifa secundária de 25% a qualquer país que comprasse petróleo ou gás à Venezuela.

• Entre as moedas, o foco durante o horário asiático foi a rupia indonésia, que caiu para o seu valor mais baixo desde a crise financeira asiática do final da década de 1990, no meio da força geral do dólar e das preocupações com a saúde financeira da maior economia do Sudeste Asiático.

• A confiança dos investidores está a enfraquecer na Indonésia, onde o mercado bolsista sofreu o impacto do descontentamento dos investidores na semana passada com os amplos planos de despesas sociais do presidente indonésio Prabowo Subianto.

• O dólar aproximou-se de um máximo de três semanas em relação ao iene e ao euro depois de dados positivos dos serviços norte-americanos terem aliviado algumas preocupações sobre o rumo da economia. Mas o que está a acontecer nos mercados é obscurecido pelo que está a acontecer com as tarifas — já promulgadas, propostas e em curso — e se estas podem prejudicar o crescimento económico nos Estados Unidos.

• Os investidores internacionais investiram 43,4 mil milhões de dólares em fundos de ações na semana passada, o valor mais elevado deste ano,
mais de três quartos dos quais foram para fundos de ações dos EUA. Os investidores locais estão a comprar ações de empresas americanas bastante enfraquecidas na expectativa de uma recuperação, de acordo com dados do BofA/EPFR.

• BYD da China reporta crescimento de 34% do lucro anual em 2024 Mais problemas para a Tesla. O fabricante automóvel mais famoso da China registou um forte crescimento nas vendas em 2024, vendendo mais 500.000 veículos do que o previsto.

• Xiaomi vende ações no valor de 5,3 mil milhões de dólares.

• A OPEP+ pretende implementar planos para aumentar a produção de petróleo em Maio.

• O CEO da Google DeepMind (GOOG) disse que a IA capaz de competir com os humanos em qualquer tarefa aparecerá dentro de 5 a 10 anos.

• A BlackRock está a cortar as suas posições em obrigações europeias de alto rendimento em favor dos americanos. Anteriormente, a empresa dava preferência à Europa, mas agora os spreads nas regiões são quase iguais, o que torna tal preferência sem sentido.

• A Intel (INTC) tem hipóteses de se tornar "viável". A Intel tem hipóteses de melhores tempos com o novo CEO Lip-Bu Tan, mas isso levará algum tempo, diz o analista da Band of America, Vivek Arya.

• Os preços do cobre subiram na segunda-feira. Os comerciantes notaram sinais de que as tarifas do presidente dos EUA, Donald Trump, serão mais direcionadas do que o esperado.

• Fidelity e Schwab bloqueiam ordens para ETFs da BlackRock e da Texas Capital - Bloomberg Fidelity Investments e Charles Schwab Corp. estão a impedir os clientes de investir em ETFs do mercado monetário nas suas plataformas de negociação, uma medida invulgar para os gigantes financeiros que normalmente permitem o acesso fácil a fundos que já estão a ser negociados.

• A startup britânica de IA Fyxer angariou fundos da Benioff e de outros gigantes tecnológicos - Bloomberg. A Fyxer AI, uma empresa de ferramentas de produtividade, angariou 10 milhões de dólares de um grupo de importantes investidores tecnológicos liderados pela 20VC de Harry Stebbing.

• Ministro do comércio da China diz ao CEO da Apple que a empresa pode expandir os investimentos na China - Reuters

• A Hyundai vai investir 20 mil milhões de dólares na fabricação nos EUA, segundo relatórios.

• As ações da Smithfield Foods (SFD) subiram 3% depois de terem sido adicionadas ao índice Russell 1000.

• As ações da Intuitive Machines (LUNR) subiram 30%. A empresa espacial reportou um aumento de 79% na receita do quarto trimestre, no meio de um aumento nos contratos.

• Primeira empresa pública com 500K BTC. Strategy (MSTR) tornou-se a primeira empresa pública a ultrapassar os 500.000 dólares BTC em ativos de Bitcoin, avaliados em mais de 44 mil milhões de dólares.
A minha aposta é que o BTC chegará aos 110 mil dólares antes de testar novamente os 76,5 mil dólares", Arthur Hayes.

• A Fidelity apresentou um pedido à SEC para registar um fundo tokenizado, o Fidelity Treasury Digital Fund. O fundo investe em dinheiro e obrigações dos EUA, juntando-se à BlackRock e à Franklin Templeton no espaço de ativos reais tokenizados (RWA) de 4,77 mil milhões de dólares.

• A World Network (WLD) está em negociações sobre a parceria com a Visa. A World Network (projecto Worldcoin) está em negociações com a Visa para criar uma carteira para pagamentos com stablecoins. A integração pode transformar a World Wallet numa “mini-conta bancária” acessível a qualquer utilizador.

• A SEC lança a iniciativa “Crypto 2.0”.
- Criação do Grupo de Trabalho Presidencial sobre Criptomoedas.
- As transações on-chain e off-chain devem obedecer aos padrões de valores mobiliários tradicionais.
- O controlo sobre as exchanges centralizadas e as plataformas DeFi está a aumentar.
- O sistema DART está a ser criado para rastrear e reportar ativos digitais.

• Os analistas da BBG Law estimam que a probabilidade de o governo dos EUA começar a comprar BTC para reservas de criptomoedas este ano não é muito elevada, uma vez que já existem reservas confiscadas, etc. + a implementação será adiada.
Os especialistas da indústria das criptomoedas acreditam que poderá haver muitas outras surpresas positivas neste sentido este ano.

• As ações da OKLO caem 7% no pré-mercado após o relatório. Ontem, subiram 14% na bolsa.
A startup nuclear reportou perdas anuais crescentes e disse que esperava perdas financeiras "significativas" num futuro próximo.

• As ações da KBH caem 7% no pré-mercado após o relatório. Ontem, subiram 3% na bolsa.
A construtora reportou resultados fracos no contexto de um início “contido” da época de vendas da primavera.
A empresa também cortou a sua previsão para o ano completo.
O corte na previsão "reflete principalmente o nível mais baixo de encomendas líquidas que recebemos no primeiro trimestre".

• O Bank of America está pronto para nomear Vikram Sahu como o seu novo responsável nacional para a Índia.

• O fundo soberano Danantara Indonesia nomeou uma "dream team" composta pelos ex-presidentes Sachs, Dalio e o ex-primeiro-ministro tailandês Thaksin.

• O Banca Progetto da Oaktree foi colocado sob administração especial em Itália.

• O BMO altera algumas regras hipotecárias para os proprietários de aço e alumínio devido à guerra comercial.

• EUA levantam sanções ao Tornado Cash, misturador de criptomoedas acusado de branquear capitais norte-coreanos.

• A fonte diz que o BCE decidirá sobre uma utilização mais ampla da regra favorável ao capital na próxima semana.

• Fontes dizem que altos funcionários do IndusInd Bank da Índia estão a ser forçados a demitir-se; O banco nega essa informação.

• O lucro do quarto trimestre da gigante chinesa de veículos elétricos BYD aumentou 73%.

• Em fevereiro, os veículos elétricos da Volkswagen e da BMW ultrapassaram a Tesla nas vendas na Europa.

• O responsável do Comité de Relações EUA-China disse que a China e os EUA precisam de cooperar em matéria de inteligência artificial.

• Algumas siderurgias chinesas estão a começar a cortar a produção, atendendo aos apelos nacionais.

• Retalhistas dos EUA negoceiam com fornecedores após Trump impor tarifas.

• O chefe interino da SEC votou sozinho contra a abertura de um processo contra Musk.

• As perspetivas de lucros do primeiro trimestre dos EUA parecem menos promissoras devido às preocupações com as tarifas.

• O responsável da NYK Line diz que o Japão e a Coreia terão dificuldades em satisfazer a procura dos EUA por construção naval não chinesa

• Com o calendário económico na Europa relativamente tranquilo, as tensões comerciais globais permanecerão focadas, mesmo que as reacções do mercado sejam provavelmente moderadas por enquanto.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na terça-feira:
- Eventos económicos: Inquérito de clima de negócios alemão de março do Instituto Ifo.

Revisões Fundamentais Atuais

• Dados recentes da atividade empresarial alemã:
Flash Manufacturing PMI = 48,3 (exp. 47,1/pop. 46,5).
PMI dos serviços Flash = 50,2 (esperado 52,3/pop. 51,1).

• Novos indicadores da actividade empresarial da zona euro:
PMI da indústria transformadora da zona euro = 48,7 (v. 48,3/pop. 47,6).
PMI dos serviços da zona euro = 50,4 (exp. 51,2/pop. 50,6).

• Indicadores de atividade empresarial dos EUA:
S&P Global Services PMI = 54,3 (v. 51,2/pop. 51,0).
PMI de fabrico global do S&P = 49,8 (exp. 51,9/pop. 52,7).

• A actividade empresarial nos EUA aumentou em Março, mas as crescentes preocupações com as tarifas de importação e os cortes profundos nas despesas do governo continuaram a pesar no sentimento e nas perspectivas para o resto do ano.

• Bostic, da Fed, só vê um corte de juros este ano, e não dois.
O sentimento no banco central dos EUA mudou gradualmente para menos cortes nas taxas, mesmo apesar dos apelos à acção da Casa Branca.

• Os EUA podem enfrentar uma escassez de dinheiro até julho se não aumentarem o limite da dívida - NYT.
A chamada data X — o ponto em que os EUA não conseguirão cumprir com as suas obrigações financeiras — ocorrerá entre meados de julho e o início de outubro. Isto ameaça levar ao incumprimento, a menos que o Congresso aumente o limite de empréstimos.

• Os EUA estão a rever os planos para novas tarifas. De acordo com o WSJ, a Casa Branca irá provavelmente suavizar as tarifas anunciadas, que estão previstas entrar em vigor a 2 de abril. As tarifas sobre automóveis, microchips e outros bens industriais podem ser adiadas ou eliminadas.

• "Não é um bom aliado": JD Vance diz que a Dinamarca, que controla a Gronelândia, não está a fazer o seu trabalho
O vice-presidente dos EUA, JD Vance, diz que se os EUA precisarem de aumentar a sua influência e interesse territorial, o presidente Donald Trump vai fazê-lo.
Delegação americana desloca-se à Gronelândia.
O grupo inclui a segunda-dama dos Estados Unidos, mulher do vice-presidente do país, Ushu Vance. A viagem está marcada para quinta-feira.
Estará também presente o Conselheiro de Segurança Nacional dos EUA, Mike Waltz, que visitará a base espacial de Pituffik na ilha.

• Os Estados Unidos estão a introduzir um imposto adicional sobre os produtos provenientes da Venezuela.
Qualquer país que compre petróleo ou gás à Venezuela pagará uma tarifa de 25% aos Estados Unidos.

• Israel planeia operação militar de grande escala na Faixa de Gaza com controlo temporário do território - WP.

• A Roménia e a Bulgária estão preocupadas que as negociações entre a Rússia e os EUA na Arábia Saudita possam alterar seriamente a situação no Mar Negro a favor da Rússia - FT.

• Mais de 13 milhões de participantes nas primárias indicaram Imamoglu como candidato à presidência da Turquia.
Um total de 15 milhões de cidadãos participaram nas primárias do Partido Republicano do Povo, da oposição. Isto representa quase um quarto de todos os eleitores turcos registados.

• A Alemanha prepara-se para implantar mísseis de longo alcance dos EUA até 2026. As autoridades alemãs consideram que esta faz parte da sua estratégia de segurança, adoptada em 2023 devido à “crescente ameaça da Rússia”. A Embaixada Alemã em Moscovo confirmou que a decisão é do interesse nacional do país.

• O Egipto está a construir uma nova capital de 45 mil milhões de dólares - uma megacidade do futuro que desafiará os centros de negócios do mundo.
O projeto começou em 2015, mas o nome da cidade ainda é mantido em segredo.
O novo centro administrativo ficará localizado a leste do Cairo, até ao Canal do Suez, e poderá acomodar até 6,5 milhões de pessoas. As autoridades prometem que o país se tornará um gigante económico e empresarial comparável às principais megacidades do mundo.

• Governador do Banco do Japão, Ueda: “Não descartamos a possibilidade de vender títulos do governo detidos pelo banco central.”

• China pondera restringir as suas próprias exportações para apaziguar Trump - WSJ
As autoridades chinesas estão a estudar a estratégia japonesa dos anos 80 de cortar nas exportações e aumentar os preços.

• Se nada mudar, as tarifas dos EUA sobre outros países aumentarão muito mais no segundo mandato de Trump do que no primeiro - BofA.

• A juventude dura até aos 45 anos: a OMS alterou a classificação etária, e agora até aos 45 anos ainda se é jovem, - director do Instituto de Demografia
Até aos 60 anos é meia-idade, até aos 75 é idoso, as pessoas com mais de 90 anos são centenárias.